证券代码：688615 证券简称：合合信息 公告编号：2025-008 上海合合信息科技股份有限公司 关于续聘公司 2025 年度财务审计机构及内控审计机 构的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 2025 年 4 月 15 日，上海合合信息科技股份有限公司（以下简称 "公司"） 召开了第二届董事会第十九次次会议，审议通过了《关于续聘公司 2025 年度财 务审计机构及内控审计机构的议案》。本事项尚需提交股东大会审议，现将有关 事宜公告如下： 一、 拟聘任会计师事务所的基本情况 （一）机构信息 1、基本信息 众华所的前身是 1985 年成立的上海社科院会计师事务所，于 2013 年经财政 部等部门批准转制成为特殊普通合伙企业。众华所注册地址为上海市嘉定工业区 叶城路 1630 号 5 幢 1088 室。众华所自 1993 年起从事证券服务业务，具有丰富 众华所 2023 年经审计的业务收入总额为人民币 58,278.95 万元，审计业务收 入为人民币 45,825.20 万元，证券业务收入为 ...

证券代码：688615 证券简称：合合信息 公告编号：2025-006 上海合合信息科技股份有限公司 关于会计政策变更的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 上海合合信息科技股份有限公司（以下简称"公司"）的本次会计政策变 更系根据中华人民共和国财政部（以下简称"财政部"）发布的《企业数据资源相 关会计处理暂行规定》（财会〔2023〕11 号）（以下简称"《企业数据资源相关 会计处理暂行规定》"）、《企业会计准则解释第 17 号》（财会〔2023〕21 号） （以下简称"《企业会计准则准则解释第 17 号》"）、《企业会计准则解释第 18 号》（财会〔2024〕24 号）（以下简称"《企业会计准则准则解释第 18 号》"） 进行的合理变更，不会对公司财务状况、经营成果和现金流量产生重大影响。无 需提交公司董事会和股东大会审议。 一、本次会计政策变更的概述 (一) 变更原因 2023 年 8 月 1 日，财政部发布了《企业数据资源相关会计处理暂行规定》， 适用于符合企业会计准则相关规定确认为无 ...

上海合合信息科技股份有限公司 2024 年度 募集资金存放与实际使用情况 的鉴证报告 专项鉴证报告 我们审核了后附的上海合合信息科技股份有限公司(以下简称"合合信息公司")编制的 《上海合合信息科技股份有限公司 2024 年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告》（以 下简称"专项报告"）。 一、管理层对专项报告的责任 提供真实、合法、完整的相关资料，按照中国证券监督管理委员会《上市公司监管指引 第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》及上海证券交易所《上海证券交易所 科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等规定编制专项报告，并保证其内容真 实、准确、完整，不存在虚假记录、误导性陈述或重大遗漏是合合信息公司管理层的责任。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施鉴证工作的基础上对专项报告发表鉴证意见。 三、工作概述 我们按照《中国注册会计师其他鉴证业务准则第 3101 号-历史财务信息审计或审阅以外 的鉴证业务》的规定执行了鉴证业务。该准则要求我们计划和实施鉴证工作，以对专项报告 是否不存在重大错报获取合理保证。在鉴证过程中，我们实施了包括了解、询问、检查、重 新计算，以及我们认为必要 ...

合合信息：2024年净利润同比增长23.93% 拟10转4派20元 金十数据4月15日讯，合合信息晚间披露2024年年度报告，2024年实现营业收入14.38亿元，同比增长 21.21%；净利润4.01亿元，同比增长23.93%；基本每股收益4.93元。公司拟向全体股东每10股派发现金 红利20元（含税），同时拟以资本公积金向全体股东每10股转增4股。报告期内营业收入稳定增长，产 品毛利率保持稳定，净利润不断提升。 ...

报告公司投资评级 - 首次覆盖，给予公司“买入”评级 [1] 报告的核心观点 - 合合信息是领先的AI+大数据企业，切中智能文字识别和商业大数据2个细分赛道，近20年深耕积累深厚技术壁垒，技术壁垒高筑、用户规模庞大，先发优势明显 [7] - 智能文字识别是公司核心业务，2006年起步，技术积累深厚，C端APP扫描全能王是公司业绩核心引擎，未来空间广阔 [8] - 商业大数据是公司第二增长曲线，2015年通过收购切入，C端同质化较重，公司在B端更具优势 [8] - 看好公司扫描全能王APP的未来发展空间及盈利兑现能力，预计2024 - 2026年公司营业收入14.40/17.77/21.91亿元，归母净利润4.01/5.02/6.27亿元，对应PE为49.56/39.60/31.71X [9] 根据相关目录分别进行总结 公司简介 - 合合信息是行业领先的AI和大数据科技企业，基于自主研发技术，为全球C端用户和多元行业B端客户提供数字化、智能化产品及服务，布局智能文字识别和商业大数据两个赛道 [28] - 公司发展历经沉淀期（2006 - 2009）、起步期（2010 - 2014）、拓展期（2015 - 2019）、快速发展期（2021至今），2024年9月在科创板上市 [32] - 实控人镇立新持股近30%，公司IPO募资12.7亿元用于AI及商业大数据技术升级，有多个解禁批次 [36] - 公司管理团队为技术型团队，高管多为专业科班出身，科研实力雄厚 [37] - 公司核心专利丰富，2023年研发人员占50%+，研发费用率近30% [39] 公司业务 - 商业模式为C端APP高级功能收费变现，B端收取定制化服务费变现 [46] - 业务结构以智能文字识别C端APP“扫描全能王”为核心，2023年扫描全能王收入占比68% [49] - 公司核心优势是技术壁垒高筑、用户规模庞大，先发优势明显，C端3款核心产品截至2024年9月末有1.68亿月活用户 [56] - 智能文字识别是核心业务，2006年起步，2016年智能化，2020年开始盈利，C端扫描全能王2023年贡献近70%收入，名片全能王贡献约2%收入，蜜蜂试卷是潜力新产品，B端服务贡献约6%收入 [46] - 商业大数据是第二增长曲线，2015年通过收购切入，C端启信宝2023年贡献约6%收入，B端服务营收增长稳健，贡献约10%收入 [46] 行业概况 - 智能文字识别和商业大数据行业受国家战略新兴产业政策支持，市场规模持续扩张 [14] - 智能文字识别竞争格局中扫描全能王优势明显，商业大数据市场中企查查、天眼查、启信宝三足鼎立 [14] 财务分析 - 整体营收增长稳健，2022 - 2024年复合增速保持20%+，扫描全能王是核心业务，2023年约占70%份额 [14] - 成本主要以基础设施费用和员工薪酬为主，费用以销售和研发费用为主，整体费用控制良好 [14] - 盈利能力稳定，在手现金充足 [14] 核心思考 - 扫描全能王目标用户为有文件处理需求的学生/职场人，目标付费用户为高频使用者、特定行业功能需求者 [17] - 扫描全能王国内渗透率约32%、高频渗透率约4%，对标WPS提升空间较大 [18] - 扫描全能王收入 = (MAU×付费率×ARPPU) × 递延收入比例，2019 - 2023年MAU、付费率逐步提升，ARPPU保持稳定 [20] - 扫描全能王2018 - 2023年总用户数、MAU、付费率、付费用户数、订单金额、营业收入等指标呈增长趋势，毛利率较高，新增付费转化率、续费率等指标有一定变化 [22] - 启信宝和名片全能王2018 - 2023年在总用户数、MAU、付费率、付费用户数、ARPPU、订单金额、营业收入等指标上有不同表现，毛利率较高，新增付费转化率、续费率等指标有一定变化 [23]

上市信息 - 公司于2024年9月26日在科创板上市，发行25,000,000股，总股本100,000,000股[3] 流通股情况 - 本次上市流通股1,203,881股，占总股本1.20%，日期为2025年3月26日[4][9][12][2][5][11] - 发行后限售股81,203,881股占81.20%，无限售股18,796,119股占18.80%[3] - 限售解除后，限售股80,000,000股，无限售股20,000,000股[13] 股东相关 - 本次上市流通限售股股东5,415名[4] - 各配售对象10%股份限售期6个月[7] 其他 - 自限售股形成，公司股本未因利润分配等变化[6] - 保荐机构对本次限售股上市无异议[8] - 本次上市流通网下配售限售股股东明细见2024年9月19日公告[13]

上市情况 - 公司于2024年9月26日在科创板上市，发行2500.00万股，发行后总股本为10000.00万股[1] 股份结构 - 有限售条件流通股81203881股，占总股本81.20%；无限售条件流通股18796119股，占总股本18.80%[1] 限售股解禁 - 本次上市流通限售股1203881股，2025年3月26日起上市流通，股东5415名[2][3] - 限售解除后，有限售条件流通股变为80000000股，无限售条件流通股变为20000000股[9]

募资情况 - 公司获准首次公开发行2500.00万股A股，发行价55.18元/股，募资总额137,950.00万元，净额126,984.06万元[3][4][5] - 募集资金发行费用合计10,965.94万元（不含增值税）[9] 募投项目 - 人工智能C端及B端项目拟投入64,245.13万元，商业大数据C端及B端项目拟投入25,400.42万元[6] 资金置换 - 截至2024年10月11日，拟用50,188.92万元募集资金置换自筹先行投入[8] - 2025年3月11日，审议通过用51,754.91万元募集资金置换自筹资金[2][11]

会议信息 - 第二届监事会第十二次会议3月6日发通知，3月11日召开[2] - 会议应出席监事3人，实际出席3人[2] 资金置换 - 公司用51754.91万元募集资金置换自筹资金[3] - 置换时间距募集资金到账不超6个月[3] 议案表决 - 《关于使用募集资金置换自筹资金的议案》3票同意，0反对0弃权[5]

募集资金情况 - 公司发行2500万股A股，发行价每股55.18元，募资总额13.795亿元[9] - 扣除承销及保荐费用后，2024年9月23日募资余额12.998288亿元存入专户，净额12.6984061887亿元[10] - 本次募集资金各项发行费用合计10965.938113万元（不含税）[14] 项目投资情况 - 人工智能C端及B端项目投资总额76284.25万元，募资承诺投资额64245.13万元[13] - 商业大数据C端及B端项目投资总额35400.42万元，募资承诺投资额25400.42万元[13] - 人工智能核心技术项目投资总额21032.50万元，募资承诺投资额21032.50万元[13] - 商业大数据核心技术与数据中台项目投资总额16306.01万元，募资承诺投资额16306.01万元[13] 资金投入情况 - 截至2024年10月11日，公司以自有资金预先投入募投项目实际投资额为50188.918031万元[14] - 自2021年1月1日至2024年10月11日以自有资金先行支付部分发行费用1565.987925万元[14][15] - 截至2024年10月11日，公司预先投入募投项目及支付发行费用的自筹资金合计51754.905956万元[16] 资金置换计划 - 公司拟以募集资金置换预先投入募投项目及支付发行费用的自筹资金，须经董事会审议通过等方可实施[16]