证券研究报告 | 公司点评 2024年02月27日 键凯科技（688356.SH） 业绩负面影响逐步出清，客户新药陆续上市放量在即 事件：公司近日发布 2023 年业绩快报，1）2023 年：营业收入 2.99 亿元（同比 买入（维持） -26.55%），归母净利润1.23亿元（同比-34.32%），扣非后归母净利润1.18亿元 股票信息 （-33.61%），归母净利率为41.03%，扣非净利率为39.46%；2）2023Q4：营业 收入0.55亿元（同比-36.11%），归母净利润0.23亿元（同比+4.03%），扣非后 行业 化学制药 归母净利润0.22亿元（同比+5.97%），归母净利率41.24%，扣非净利率39.99%； 前次评级 买入 3）股权激励支付回冲0.13亿元。 2月23日收盘价(元) 79.35 总市值(百万元) 4,809.78 受销售提成合同到期与客户结构调整的影响，业绩短期承压。 总股本(百万股) 60.61 ➢ 产品销售：2023年键凯产品销售总计281.32百万元（同比-13.44%）。1）国 其中自由流通股(%) 100.00 内：产品销售收入略有下降，为134.89百万元（ ...