证券研究报告 | 公司点评 2024年02月26日 诺泰生物（688076.SH） 业绩高速增长，受益于全球 GLP-1 市场增长，司美原料药有望持续放量 事件：2023年2月23日，诺泰生物发布2023年度业绩快报公告。1）2023 买入（维持） 年：实现营业收入10.36亿元（同比+59.01%），归母净利润1.61亿元（同 股票信息 比+24.95%），扣非后归母净利润 1.68 亿元（同比+102.50%），归母净 利率为15.54%，扣非净利率为16.22%；2）2023Q4：营业收入3.27亿元 行业 医疗服务 （同比+21.56%）；归母净利润0.69亿元（同比-9.21%）；扣非后归母净 前次评级 买入 利润0.80亿元（同比+12.68%），归母净利率21.10%，扣非净利率24.46%。 2月23日收盘价（元） 47.40 我们认为，司美+奥司他韦爆发，自主产品表现亮眼驱动业绩高增长。 总市值（百万元） 10,104.91 ➢ 司美格鲁肽原料药：司美格鲁肽是由诺和诺德开发的新型长效 GLP-1 总股本（百万股） 213.18 RA，2021年6月FDA批准该药物用于肥胖或超重成人的慢性体重 ...

业绩超过预告上限，高增态势有望延续 诺泰生物（688076.SH）/医药生物 证券研究报告/公司点评 2024年02月25日 [Table_Industry] [评Ta级ble：_T买itle入] (维持) [公Ta司ble盈_F利in预anc测e]及 估值 市场价格：47.40 指标 2021A 2022A 2023E 2024E 2025E 营业收入（百万元） 643.87 651.29 1035.65 1303.63 1822.94 分析师：祝嘉琦 增长率yoy% 13.58% 1.15% 59.01% 25.88% 39.84% 执业证书编号：S0740519040001 净利润（百万元） 115.39 129.11 161.32 206.40 300.83 电话：021-20315150 增长率yoy% -6.52% 11.89% 24.95% 27.94% 45.75% 每股收益（元） 0.54 0.61 0.76 0.97 1.41 Email：zhujq@zts.com.cn 每股现金流量 0.85 0.14 0.64 0.40 0.12 分析师：崔少煜 净资产收益率 6.37% 6.76% ...