报告公司投资评级 - 报告维持"推荐"评级 [2] 报告核心观点 - 公司作为财税数字化及 SaaS 云平台服务龙头厂商,有望持续受益于新一轮财税体制改革落地 [5] - 2024-2026 年营收和归母净利润预计将分别达到21.71、25.53、29.27亿元和2.30、3.19、3.88亿元,对应EPS为0.57、0.78、0.95元 [5] 公司经营情况总结 - 2024年上半年,公司实现营业收入8.14亿元,同比增长7.45%;归母净利润0.88亿元,同比增长0.86%;扣非净利润0.83亿元,同比增长17.81% [4] - 2B业务(数智财税服务云平台)实现营收5.55亿元,同比增长10.4%;净利润1.47亿元,同比增长11.0%;净利率26.5% [5] - 2B业务中,活跃企业用户900万户,付费用户615万户,分别同比增长9.8%和8.3% [5] - 2G业务(数字政务)实现营收2.57亿元,同比增长2.1%;公司在智慧税务领域持续拓展,进一步巩固和提升了行业地位 [5]

报告投资评级 - 报告维持买入评级 [2] 报告核心观点 - 公司 B 端用户持续增长,G 端非税领域多点突破 [8] - 活跃、付费用户数双增带动 B 端业务快速增长,上半年 B 端活跃用户数、付费用户数分别达 900 万、615 万,相比 2023 年末增长 9.8%、8.3% [8] - 公司延续以往在税务总局领域的优势,同时积极向人社、财政等政府部门展开业务延伸,打造新增长点 [8] - 公司创新业务以大型集团企业员工薪资个税社保集中管理、财税统筹管理等需求为切入,以人资薪税服务平台为主的"亿企薪福"已服务客户超过 20 万家,月服务人次超过 5100 万 [8] 财务数据总结 - 2024 年预计营收 21.12 亿元,同比增长 15.5% [10] - 2024 年预计归母净利润 2.17 亿元,同比增长 160.5% [10] - 2024 年预计 EPS 为 0.53 元,较之前预测下修 19.7% [10] - 2024-2026 年 PE 分别为 46X、32X 和 26X [8]

投资评级 - 维持"推荐"评级 [2][3] 核心观点 - 税友股份2024H1实现营收8.14亿元，同比增长7.5%；归母净利润0.88亿元，同比增长0.9%；扣非净利润0.83亿元，同比增长17.8% [2] - 24Q2单季度营收4.52亿元，同比增长5.7%；归母净利润0.55亿元，同比基本持平；扣非净利润0.56亿元，同比增长20.2% [2] - 2024H1数智财税服务云业务营收5.5亿元，同比增长10.4%；净利润1.5亿元，同比增长11.0%；净利率26.5%，较2023年末提升 [2] - 预计公司24-26年归母净利润分别为2.03、2.94、3.66亿元，同比增速分别为143%、45%、25% [2] - 当前市值对应24-26年PE分别为49、34、27倍 [2] 财务表现 - 2024H1经营性净现金流0.76亿元，去年同期为-0.36亿元 [2] - 2024E营业收入预计为21.05亿元，同比增长15.1%；归母净利润2.03亿元，同比增长143.2% [3] - 2024E毛利率预计为60.18%，净利润率9.59% [4] - 2024E每股收益预计为0.50元，每股净资产6.28元 [4] 业务发展 - B端SaaS业务增速达到10%，利润率稳步提升 [2] - 公司加大对财税领域垂直大语言模型的投入，形成具备自主知识产权的财税大模型群 [2] - 新一代财税体制改革落地，税务信息系统将进行技术升级和模块重构 [2] - 公司G端业务收入体量从2018年的3.52亿元增长至2020年的7.15亿元 [2] 行业前景 - 数字中国、数字经济背景下，税友股份在G端和B端均有望实现跃升式成长 [2] - 深化税收征管制度改革和新一轮财税体制改革将促进税务信息系统升级 [2]

募资情况 - 公司首次公开发行4059万股，发行价每股13.33元，募资54106.47万元，净额49414.97万元[1] 项目投入 - 电子税务局系统升级改造已投入21481.96万元，进度100.92%[4] - 亿企赢平台升级改造已投入22346.78万元，进度38.89%[4] - 研发中心建设已投入5586.23万元，进度107.01%[4] - 三个募投项目合计已投入49414.97万元，进度73.56%[4] 项目延期 - 亿企赢平台升级改造预计达预定可使用状态时间调整为2025年12月31日[5] - 2024年8月18日审议通过部分募投项目延期议案[1][8] - 监事会、保荐机构认为募投项目延期合规，不影响经营[9][10][11]

会议召开时间：2024 年 9 月 3 日（星期二）下午 15:00-16:30 会 议 召 开 地 点 ： 上海证券 交 易 所 上 证 路 演 中 心 （ 网址： https://roadshow.sseinfo.com/） 会议召开方式：上证路演中心视频直播和网络互动 证券代码：603171 证券简称：税友股份 公告编号：2024-040 税友软件集团股份有限公司 关于召开 2024 年半年度业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 投资者可于 2024 年 8 月 27 日（星期二）至 9 月 2 日（星期一）前登录上 证 路 演 中 心 网 站 首 页 点 击 " 提 问 预 征 集 " 栏 目 或 通 过 公 司 邮 箱 ServyouStock@servyou.com.cn 进行提问。公司将在说明会上对投资者普遍关注 的问题进行回答。 税友软件集团股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2024 年 8 月 20 日发 布 2024 年半年度报告，为便于广大投资者更全面深入地 ...

公司概况 - 公司是国内领先的数智财税服务云平台厂商及数字政务和税费治理综合解决方案服务商[19] - 公司打造了"亿企赢"数智财税服务云平台，致力于以数字化 SaaS 平台聚合财税服务机构、财税专业人士及广大企业生态伙伴[21] - 公司是国内较早从事财税信息化行业的企业，已逐步成为数智财税服务行业的领先者[1] - 公司在大数据、云计算、人工智能、知识图谱等技术方面的研究及应用走在行业前列，拥有近3,000名技术人员[2] - 公司已构建全国最庞大的财税知识数字化和人工智能体系，积累了庞大的财税专业知识和服务案例库[2] 业务发展 - 报告期内公司数智财税服务云业务实现营业收入55,483.94万元，较上年同期增长10.4%[5] - 报告期内公司数字政务业务实现营业收入25,736.84万元，较上年同期增长2.1%[5] - 公司数智财税服务平台活跃企业用户900万户，付费用户615万户，分别同比增长9.8%和8.3%[37] - 公司亿企薪福平台已服务客户超过20万家，月服务人次超过5100万，标杆客户包括上海外服、中智、招商银行等头部企业[37] - 公司亿企数科在金融、能源、大健康、先进制造等行业积累了丰富的成功案例[37] 技术创新 - 公司加大对财税领域垂直大语言模型的投入，形成具备自主知识产权的财税大模型群[6] - 公司通过财税实务SaaS产品提高市占率，不断完善合规税优SaaS产品，提高用户ARPU值[6] - 公司充分利用AI、大数据、云计算等技术，开发智能云平台，采用"数字化工具+专业咨询顾问"的企业会员订阅服务方式[3] - 公司建立了覆盖广泛的服务销售网络与完善规范的线上、线下相互融合的服务体系[3] - 公司充分利用数智化运营优势，基于机器学习精准定位客户需求方向，提升获客成功率[4] 财务数据 - 2024年上半年营业收入为8.14亿元，同比增长7.5%[94] - 2024年上半年归属于上市公司股东的净利润为8,823.65万元，同比增长0.86%[16] - 2024年上半年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为8,288.35万元，同比增长17.81%[16] - 2024年6月30日资产总计为22.67亿元，较2023年12月31日增加10.8%[92][93] - 2024年6月30日负债总计为6.19亿元，较2023年12月31日增加97.0%[92][93] - 2024年6月30日所有者权益合计为16.48亿元，较2023年12月31日下降4.8%[92][93] 现金流情况 - 2024年上半年经营活动产生的现金流量净额为-28,398.51万元[16] - 2024年上半年投资活动产生的现金流量净额为-217,983,901.41元[102] - 2024年上半年筹资活动产生的现金流量净额为35,539,169.51元[102] - 2024年上半年现金及现金等价物净增加额为47,052,530.90元[102] - 2024年6月30日货币资金为13.61亿元[88] 股东权益变动 - 2024年6月30日归属于母公司所有者权益合计为2,466,683,844.34元[105] - 2024年上半年归属于母公司所有者的综合收益总额为88,236,482.12元[104] - 2024年上半年对所有者(或股东)的利润分配为61,014,487.50元[104] - 2024年6月30日实收资本(或股本)为407,187,500.00元[105] - 2024年6月30日资本公积为973,530,178.34元[105] - 2024年6月30日未分配利润为971,479,958.51元[105] 其他重要事项 - 公司报告期补充的临时短期流动资金较去年同期减少，导致筹资活动产生的现金流量净额下降87.39%[42] - 公司报告期新设全资子公司浙江亿企数科信息技术有限公司和杭州经盈宝物业服务有限责任公司[46] - 公司对全资子公司税友信息技术有限公司增资20,000万元[46] - 公司于2024年2月23日回购注销3名离职激励对象合计42,000股的限制性股票[78] - 2024年6月28日，公司2名限售股股东合计持有的315,395,730股限售股份解除限售[78]

会议信息 - 公司第六届董事会第六次会议8月18日召开，通知8月8日送达[2] - 会议应出席董事9人，实际出席9人[2] 审议事项 - 审议通过《2024年半年度报告及摘要》[2] - 审议通过《2024年半年度募集资金存放与使用情况的专项报告》[3] 项目延期 - 同意“亿企赢财税综合管理与服务平台升级改造项目”延期至2025年12月31日[4]

国金证券股份有限公司 关于税友软件集团股份有限公司 部分募集资金投资项目延期的核查意见 国金证券股份有限公司（以下简称"国金证券"、"保荐机构"）作为税友软 件集团股份有限公司（以下简称"税友股份"、"公司"）首次公开发行 A 股的保 荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所上市公司自 律监管指引第 11 号——持续督导》《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募 集资金管理和使用的监管要求》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号 ——规范运作》等相关法律、法规的要求，对税友股份部分募集资金投资项目延 期事项进行了核查，并发表如下核查意见： 一、本次募集资金的基本情况 根据中国证券监督管理委员会《关于核准税友软件集团股份有限公司首次公 开发行股票的批复》（证监许可〔2021〕549 号），公司向社会公众公开发行人民 币普通股（A 股）股票 4,059 万股，发行价为每股人民币 13.33 元，共计募集资 金 54,106.47 万元，扣除总发行费用人民币 4,691.50 万元（不含增值税）后，公 司本次募集资金净额为 49,414.97 万元。上述资金已于 2021 年 6 月 ...

税友软件集团股份有限公司（以下简称"公司"）第六届监事会第六次会议通 知已于 2024 年 8 月 8 日以电子邮件方式送达，会议于 2024 年 8 月 18 日在公司 会议室以现场方式召开。本次会议应出席监事 3 人，实际出席监事 3 人，会议由 监事会主席钱立阳先生主持。本次会议的通知、召开、表决程序符合《公司法》 等法律法规和《公司章程》的规定，会议合法有效。出席会议的监事对各项议案 进行了审议并做出了如下决议： 二、监事会会议审议情况 （一）审议通过公司《2024 年半年度报告及摘要》 证券代码：603171 证券简称：税友股份 公告编号：2024-037 税友软件集团股份有限公司 第六届监事会第六次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 监事会认为：公司《2024 年半年度报告》及摘要的编制和审议程序符合相 关法律法规及《公司章程》等内部规章制度的规定，公司《2024 年半年度报告》 及摘要的内容与格式符合相关规定，公允地反映了公司 2024 年半年度的财务状 况和经营 ...

募集资金情况 - 公司首次公开发行4059万股A股，发行价每股13.33元，募集资金54106.47万元，净额49414.97万元，于2021年6月24日到位[1] - 截至期末累计项目投入35724.59万元，利息收入净额2385.27万元，垫付利息净额654.50万元[4] - 应结余募集资金15421.15万元，实际结余421.15万元，差异15000万元[4] - 截至2024年6月30日，公司使用15000万元闲置募集资金进行现金管理[5] - 截至2024年6月30日，公司有3个募集资金专户，余额合计421.15万元[8][12] 项目投入情况 - 电子税务局系统智慧化升级改造项目承诺投资21481.96万元，累计投入21679.62万元，投入进度100.92%[24] - 亿企赢财税综合管理与服务平台升级改造项目承诺投资22346.78万元，本年度投入3432.07万元，累计投入8067.25万元，投入进度36.10%[24] - 研发中心建设项目承诺投资5586.23万元，本年度投入2271.55万元，累计投入5977.72万元，投入进度107.01%[24] 资金使用决策 - 2023年4月15日，公司同意使用不超过2.7亿元闲置募集资金购买理财产品，期限不超过12个月[25] - 2024年4月12日，公司同意使用不超过1.7亿元闲置募集资金购买理财产品，期限不超过12个月[25] 未来展望 - 因外部宏观环境变化，募投项目建设放缓，公司于2024年8月18日将项目达到预定可使用状态的日期延长至2025年12月31日[24] - 项目可行性未发生重大变化[24]