利润分配 - 截至2019年12月31日，母公司期末可供分配利润为646,615.22万元[3] - 公司2019年拟向全体股东每10股派发现金红利20元（含税），合计拟派发现金红利210,915.60万元（含税），现金分红比例为78.25%[3] - 公司拟向全体股东每10股以资本公积金转增2股，转股后总股本为126,549.36万股[3] - 2019年度公司拟向全体股东每10股派发现金红利20元（含税），合计拟派发现金红利210,915.60万元（含税），现金分红比例为78.25%[109] - 2019年度公司拟向全体股东每10股以资本公积金转增2股，转股后总股本为126,549.36万股[109] - 2019年公司以总股本753,270,000股为基数，每股派发现金红利3元，共计派发现金红利2,259,810,000元，以资本公积金每股转增0.4股，转增301,308,000股，分配后总股本为1,054,578,000股[169][170] - 2019年公司实施2018年度利润分配方案，以总股本753,270,000股为基数，每股派发现金红利3元，共计派发现金红利2,259,810,000元，每股转增0.4股，转增301,308,000股，分配后总股本为1,054,578,000股[173] - 2018年每10股派息30元（含税），现金分红数额225,981.00万元，占净利润比率79.66%[111] - 2017年每10股送红股4股，每10股派息26元（含税），现金分红数额139,893.00万元，占净利润比率60.56%[111] 公司基本信息 - 公司股票为A股，在上海证券交易所上市，股票简称为养元饮品，代码为603156[14] - 公司聘请致同会计师事务所（特殊普通合伙）进行审计，签字会计师为李洋、郗贝贝[15] - 报告期内履行持续督导职责的保荐机构为国信证券股份有限公司，签字保荐代表人为郭晓彬、王水兵，持续督导期间为2018年02月12日至2020年12月31日[15] - 公司所处行业为植物蛋白饮料行业，属于国家鼓励类产业[32] - 公司是我国核桃乳饮料产销量最大的企业[32] - 公司主营业务为以核桃仁为原料的植物蛋白饮料的研发、生产和销售，主要产品为核桃乳[26] 财务数据 - 2019年营业收入74.59亿元，较上年同期减少8.41%[16] - 2019年归属于上市公司股东的净利润26.95亿元，较上年同期减少4.99%[16] - 2019年末归属于上市公司股东的净资产124.13亿元，较上年同期末增加3.70%[16] - 2019年基本每股收益2.5558元/股，较上年同期减少5.64%[17] - 2019年加权平均净资产收益率22.85%，较上年减少4.15个百分点[17] - 2019年第一季度营业收入24.95亿元，归属上市公司股东净利润8.50亿元[19] - 2019年非流动资产处置损益为 - 115.86万元[22] - 2019年计入当期损益的政府补助为1.35亿元[22] - 2019年委托他人投资或管理资产的损益为3.95亿元[22] - 2019年非经常性损益合计4.56亿元[24] - 采用公允价值计量的项目期初余额为83.09亿元，期末余额为94.80亿元，当期变动为11.70亿元，对当期利润影响金额为1150.27万元[25] - 营业收入74.59亿元，较上年同期下降8.41%；营业成本35.18亿元，较上年同期下降13.66%[49][51] - 研发费用5660.09万元，较上期增加163.71%；财务费用-6432.12万元，较上期增长39.73%[50] - 投资活动现金流量净额-25.07亿元，较上期降低309.23%；筹资活动现金流量净额-22.57亿元，较上期减少243.95%[50] - 饮料行业营业收入74.56亿元，毛利率52.82%，较上年增加2.87个百分点[52] - 核桃乳营业收入73.78亿元，占主营业务收入98.91%，毛利率52.96%，较上年增加2.90个百分点[52][53] - 销售占比前四区域为华东、华中、西南、华北，占比分别为32.48%、27.36%、18.22%、15.24%[53] - 核桃乳产量76.24万吨，销量76.52万吨，产销率100.37%[54][55] - 其他植物蛋白饮料产量1.23万吨，销量1.13万吨，产销率91.57%[54][55] - 其他饮料产量0.0131万吨，销量0.0409万吨，产销率312.38%[54][55] - 植物蛋白饮料直接材料成本为31.09亿元，占总成本88.36%，较上年同期降低14.58%[56] - 前五名客户销售额1.66亿元，占年度销售总额2.22%；前五名供应商采购额204.95亿元，占年度采购总额63.20%[57] - 销售费用为10.74亿元，较上期增长4.06%；管理费用为6411.79万元，较上期降低7.07%；财务费用为 - 6432.12万元，较上期增长39.73%[59] - 本期研发投入为5660.09万元，占营业收入比例0.76%，研发人员305人，占公司总人数13.94%[60] - 报告期内研发费用为5660.10万元，同比增长163.71%[62] - 经营活动产生的现金流量净额为16.71亿元，较上期降低19.00%[63] - 投资活动产生的现金流量净额为 - 25.07亿元，较上期降低309.23%，主要因购买理财产品和购置固定资产支付现金增多[63] - 筹资活动产生的现金流量净额为 - 22.57亿元，较上期减少243.95%，因上期首发上市筹资流入及本期分配股利等现金支出增加[63] - 嘉美集团采购额11.88亿元，占采购总额36.62%；昇兴股份采购额5.13亿元，占采购总额15.82%[58] - 新疆西域乌敦农产品有限责任公司采购核桃仁金额2.29亿元，占采购总额7.07%[58] - 公司货币资金期末为486,637,537.29元，占总资产3.22%，较上期期末减少87.45%，原因是购买银行理财产品[65][66] - 交易性金融资产期末为9,397,581,217.38元，占总资产62.19%，重新计量后期末较期初增长14.22%[65][66] - 应收账款期末为43,547,929.42元，占总资产0.29%，较上期期末增长15.97%[65] - 在建工程期末为89,005,157.13元，占总资产0.59%，较上期期末增长30.18%，因年产20万吨植物蛋白饮料项目投入增加[65][66] - 应付账款期末为329,650,262.26元，占总资产2.18%，较上期期末增长49.67%，因应付供应商货款增加[65][66] - 预收账款期末为1,694,604,458.86元，占总资产11.22%，较上期期末减少30.12%，因预收经销商货款实现销售收入[65][66] - 核桃乳产量762,387.93吨，同比-10.81%，销量765,171.47吨，同比-10.69%，销售收入737,805.37万元，同比-8.01%[72] - 其他植物蛋白饮料产量12,306.83吨，同比-22.99%，销量11,269.50吨，同比-30.92%，销售收入7,261.14万元，同比-30.06%[72] - 其他饮料产量131.06吨，同比-91.86%，销量409.41吨，同比-68.79%，销售收入559.72万元，同比-67.52%[73] - 当期总采购额为331,035.20万元，较上期的376,217.14万元有所下降，其中易拉罐/盖采购金额为175,593.44万元，占比53.04%[75] - 本期销售收入为745,626.23万元，较上期的814,189.58万元有所下降，其中经销收入721,514.35万元，直销收入24,111.88万元[78][79] - 华东地区本期销售收入为242,159.04万元，占比32.48%，是各区域中占比最高的[79] - 核桃乳营业收入为7,378,053,683.24元，同比下降8.01%，毛利率为52.96%，同比增加2.90%[83] - 经销渠道营业收入为7,215,143,502.99元，同比下降9.28%，毛利率为53.14%，同比增加3.13%[83] - 直销渠道营业收入为241,118,757.75元，同比增长27.80%，毛利率为43.26%，同比下降4.26%[84] - 华东地区营业收入为2,421,590,370.36元，同比下降8.03%，毛利率为52.38%，同比增加3.31%[84] - 2019年总成本351,802.04万元，原料成本占比88.42%且同比降14.69%[85] - 2019年销售费用合计1,074,006,641.51元，广告费占营业收入比例5.05%且同比增34.92%[86][87] - 2019年全国性广告费用218,021,361.58元，占广告费用比例57.84%[88] - 2019年公司对外股权投资涉及中冀投资等5家公司，投资中冀投资10亿元，账面价值1,048,294,386.53元[90] - 2019年公司重大非股权投资中，总部年产20万吨植物蛋项目计划投资36,600万元，本年投入15,311.97万元，累计投入28,318.28万元[92] - 2019年交易性金融资产投资金额9,342,157,626元，账面价值9,397,581,217.38元[93] - 公司主要控股参股公司中，安徽养元净利润53,670.14万元，持股比例100%[94] - 2019年度公司合并报表归属于公司所有者的净利润为269,529.55万元，母公司报表实现净利润282,190.15万元[109] 生产与销售 - 公司拥有植物蛋白饮料生产线29条，合计产能约139万吨/年[29] - 公司销售模式有经销和直销，经销模式是主流[30] - 截至报告期末，公司有经销商1900多家，建立起深度覆盖全国的立体销售网络[37] - 公司拥有河北衡水、安徽滁州、江西鹰潭三个自有生产基地和河南临颍、四川简阳和滁州华冠三个委托加工基地[38] - 2019年公司衡水总部年产20万吨营养型植物蛋白饮料项目基本建设完成[40] - 公司生产植物蛋白饮料等77.48万吨，销售77.69万吨，实现营业收入74.59亿元，净利润26.95亿元[48] - 公司现有产能合计209万吨，在建的总部年产20万吨植物蛋白饮料建设项目计划投资36,600万元，报告期内投资15,311.97万元，累积投资28,318.28万元[70][71] - 报告期末经销商总数为1,906个，报告期内增加186个，减少164个[80] - 电商平台上期销售收入为12,264.99万元，同比下降17.99%[82] - 公司将依托电商平台大数据升级产品和营销策略，开拓新兴电商领域，整合线上线下资源推动转型升级[82] 产品与品牌 - 2019年公司围绕不同消费人群、需求及场景推出“精典型”“易智状元”等中高端新品及核桃咖啡乳和核桃发酵乳等新品类[41] - 2019年公司新签约国际钢琴大师郎朗为品牌代言人，开展“高考季”“春节”等整合传播战役[42] - 2020年公司将持续推出高端核桃乳，针对中老年人群体升级产品添加GABA，启动养元植物奶产品战略，将蛋白质提高至3g/100ml以上[44] - 2020年公司启用“养元young”植物奶品牌，落实高端化战略，启动“百万消费者品质见证工程”，构建新营销传播体系[45][46] - 公司自1997年9月起深耕核桃乳市场，具备行业先发优势[34] - 公司“YANGYUAN及图”和“六个核桃”商标被认定为“中国驰名商标”[35] - 公司创立“5·3·28”生产工艺和全核桃CET冷萃技术，核桃蛋白、脂肪等营养成分利用率提高至97%以上[36] 公司发展战略 - 2020年公司推行“创优”“保鲜”“超越”三大计划升级营销模式，开拓新增市场，打通线上线下营销壁垒[47] - 2020年公司将全面布局新产品、新品类、新品牌，与国际顶级研发机构、国内科研院校合作，联手国内顶级战略顾问等扩大品牌影响力[47] - 公司专注提供核桃饮品，巩固植物蛋白饮料行业龙头地位，开发新健康产品[101] 公司风险 - 公司产品主要为以核桃仁原料为主的植物蛋白饮料，产品种类较为单一[104] - 公司面临食品安全及品牌受损、产品种类单一、市场竞争加剧、消费偏好变化、新冠疫情影响等风险[103][104][105][106][107]

整体财务数据 - [公司2019年前三季度营业收入48.81亿元，同比减少15.21%][6] - [公司2019年前三季度归属于上市公司股东的净利润17.31亿元，同比减少0.59%][6] - [公司2019年前三季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润13.82亿元，同比减少7.04%][6] - [截至2019年报告期末，公司总资产127.77亿元，较上年度末减少16.45%][5] - [截至2019年报告期末，公司归属于上市公司股东的净资产114.58亿元，较上年度末减少4.28%][5] - [2019年前三季度，公司经营活动产生的现金流量净额为 -3.62亿元，同比减少15.96%][5] - [2019年前三季度公司营业收入48.81亿元，2018年同期为57.57亿元，同比有所下降][27] - [2019年前三季度公司营业总成本32.01亿元，2018年同期为37.90亿元，同比有所下降][27] - [2019年前三季度公司营业利润21.55亿元，2018年同期为23.36亿元，同比有所下降][29] - [2019年前三季度公司净利润17.31亿元，2018年同期为17.41亿元，同比略有下降][29] - [2019年前三季度综合收益总额为22.47亿元，2018年同期为20.65亿元][31][37] - [2019年前三季度归属于母公司所有者的综合收益总额为17.09亿元，2018年同期为17.50亿元][32] - [2019年前三季度基本每股收益为1.6410元/股，2018年同期为1.6720元/股][32] - [2019年前三季度营业收入为48.77亿元，2018年同期为57.53亿元][33] - [2019年前三季度营业利润为24.04亿元，2018年同期为23.22亿元][34] - [2019年前三季度利润总额为24.09亿元，2018年同期为23.06亿元][36] - [2019年前三季度净利润为22.68亿元，2018年同期为20.56亿元][36] - [2019年前三季度销售商品、提供劳务收到的现金为37.34亿元，2018年同期为46.77亿元][38] - [2019年前三季度经营活动现金流入小计为39.35亿元，2018年同期为49.73亿元][38] - [2019年前三季度经营活动现金流出小计为42.97亿元，2018年同期为52.85亿元][38] - [2019年前三季度经营活动产生的现金流量净额为 - 3.62亿元，2018年同期为 - 3.12亿元][38] - [2019年前三季度投资活动现金流入小计为129.59亿元，2018年同期为191.19亿元][39] - [2019年前三季度投资活动现金流出小计为133.41亿元，2018年同期为173.14亿元][39] - [2019年前三季度投资活动产生的现金流量净额为 - 3.82亿元，2018年同期为18.05亿元][39] - [2019年前三季度筹资活动现金流出小计为22.60亿元，2018年同期为22.54亿元][39] - [2019年前三季度筹资活动产生的现金流量净额为 - 22.60亿元，2018年同期为18.53亿元][39] - [2019年前三季度现金及现金等价物净增加额为 - 30.04亿元，2018年同期为33.46亿元][39] 非经常性损益 - [2019年7 - 9月非经常性损益合计1.06亿元，1 - 9月非经常性损益合计3.49亿元][8] 股东信息 - [截至报告期末，股东总数为27,036户][9] - [姚奎章为公司第一大股东和实际控制人，持股223,040,162股，占比21.15%][9] - [姚奎章直接持有雅智顺投资有限公司34.87%的股权，与该公司存在一致行动关系][9] 财务科目变动 - [2019年9月30日货币资金为874,647,995.98元，较年初减少77.45%，因购买银行理财产品增加][12][16] - [2019年1 - 9月研发费用为18,898,918.59元，较上年同期增加37.98%，因加大研发投入][13][16] - [2019年1 - 9月投资收益为201,767,669.39元，较上年同期增加30.27%，因理财产品收益增加][13][18] - [2019年9月30日在建工程为208,345,589.46元，较年初增长204.72%，因募投项目持续投入][12][16] - [2019年9月30日预收账款为619,156,561.96元，较年初减少74.47%，因期初预收货款确认收入且旺季回款未开始][12][16] - [2019年9月30日实收资本为1,054,578,000.00元，较年初增长40%，因资本公积金转增股本][12][16] - [2019年1 - 9月财务费用为 - 55,196,039.83元，较上年同期减少93.77%，因利息收入增加][13][17] - [2019年1 - 9月其他收益为130,060,612.91元，较上年同期减少39.43%，因政府补助减少][13][17] - [2019年1 - 9月投资活动产生的现金流量净额为 - 382,131,689.51元，较上年同期减少121.17%，因投资支付现金大于收回现金][14][18] - [2019年1 - 9月筹资活动产生的现金流量净额为 - 2,259,810,000.00元，较上年同期减少221.93%，因上年募资及股利分配情况不同][15][18] 不同时间点财务对比 - [2019年9月30日公司资产总计127.77亿元，较2018年12月31日的152.92亿元有所下降][21][22][23] - [2019年9月30日流动资产合计105.60亿元，较2018年12月31日的132.23亿元减少][21] - [2019年9月30日非流动资产合计22.17亿元，较2018年12月31日的20.69亿元增加][22] - [2019年9月30日负债合计13.19亿元，较2018年12月31日的33.22亿元大幅减少][23] - [2019年9月30日所有者权益合计114.58亿元，较2018年12月31日的119.70亿元略有减少][23] - [2019年9月30日货币资金为8.75亿元，较2018年12月31日的38.78亿元大幅下降][21] - [2019年9月30日交易性金融资产为85.65亿元，2018年12月31日无此项][21] - [2019年9月30日应收账款为3103.35万元，较2018年12月31日的3755.26万元减少][21] - [2019年9月30日存货为5.21亿元，较2018年12月31日的7.57亿元减少][21] - [2019年9月30日在建工程为2.08亿元，较2018年12月31日的0.68亿元增加][22] - [2019年第三季度末流动负债合计20.57亿元，2018年同期为44.84亿元，同比大幅下降][25] - [2019年第三季度末非流动负债合计8.44亿元，2018年同期为4.79亿元，同比有所上升][25] - [2019年第三季度末负债合计21.41亿元，2018年同期为45.32亿元，同比大幅下降][25] - [2019年第三季度末所有者权益合计103.67亿元，2018年同期为103.42亿元，同比略有上升][26] - [2019年前三季度公司销售费用7.89亿元，2018年同期为7.69亿元，同比略有上升][28] - [2019年前三季度公司研发费用1.89亿元，2018年同期为1.37亿元，同比有所上升][28] - [2019年前三季度销售费用为7.47亿元，2018年同期为7.02亿元][33] - [2019年前三季度研发费用为1.89亿元，2018年同期为1.37亿元][33] - [2019年前三季度投资收益为16.12亿元，2018年同期为14.55亿元][34] - [2019年1月1日流动资产合计较2018年12月31日增加45366002.60元，资产总计增加45366002.60元][42][43] - [2019年1月1日交易性金融资产新增8227723241.28元，其他应收款增加1442849.32元，其他流动资产减少8183800088.00元][42] - [2019年1月1日可供出售金融资产减少80000000.00元，其他权益工具投资新增80000000.00元][42] - [2019年1月1日递延所得税负债增加6805125.29元，非流动负债合计增加6805125.29元，负债合计增加6805125.29元][44] - [2019年1月1日未分配利润增加38560877.31元，归属于母公司所有者权益合计增加38560877.31元][44] - [母公司2019年1月1日交易性金融资产新增8222720992.23元][44] 特定时间财务科目金额 - [应收账款为27,634,285.00元][45] - [预付款项为156,528,764.08元][45] - [存货为472,088,626.59元][45] - [流动资产合计为12,860,247,163.53元，较之前减少45,363,753.55元][45] - [非流动资产合计为2,013,230,410.83元][45] - [资产总计为14,873,477,574.36元，较之前减少45,363,753.55元][45] - [流动负债合计为4,483,825,461.60元][46] - [非流动负债合计为47,870,934.27元，较之前减少6,804,563.03元][46] - [负债合计为4,531,696,395.87元，较之前减少6,804,563.03元][46] - [所有者权益（或股东权益）合计为10,341,781,178.49元，较之前减少38,559,190.52元][46]

报告期信息 - [报告期为2019年1月1日至6月30日][9] 财务数据对比 - [本报告期营业收入34.57亿元，上年同期41.63亿元，同比减少16.98%][16] - [本报告期归属于上市公司股东的净利润12.68亿元，上年同期13.08亿元，同比减少3.04%][16] - [本报告期经营活动产生的现金流量净额3.85亿元，上年同期9.82亿元，同比减少60.83%][16] - [本报告期末归属于上市公司股东的净资产110.24亿元，上年度末119.70亿元，同比减少7.90%][16] - [本报告期末总资产138.31亿元，上年度末152.92亿元，同比减少9.56%][16] - [本报告期基本每股收益1.2027元，上年同期1.2646元，同比减少4.89%][17] - [本报告期扣除非经常性损益后的基本每股收益0.9726元，上年同期1.0908元，同比减少10.84%][17] - [本报告期加权平均净资产收益率10.70%，上年同期13.46%，减少2.76个百分点][17] - [本报告期扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率8.65%，上年同期11.61%，减少2.96个百分点][17] - [2019年上半年营业总收入34.57亿元，较2018年上半年的41.63亿元下降16.97%][101] - [2019年上半年营业总成本22.38亿元，较2018年上半年的26.72亿元下降16.25%][101] - [2019年6月30日资产总计132.89亿元，较2018年12月31日的148.73亿元下降10.65%][99] - [2019年6月30日负债合计31.21亿元，较2018年12月31日的45.32亿元下降31.13%][100] - [2019年6月30日所有者权益合计101.68亿元，较2018年12月31日的103.42亿元下降1.68%][100] - [2019年6月30日货币资金8.77亿元，较2018年12月31日的38.55亿元下降77.25%][98] - [2019年6月30日应收账款786.43万元，较2018年12月31日的2763.43万元下降71.55%][98] - [2019年6月30日存货4.32亿元，较2018年12月31日的4.72亿元下降8.59%][98] - [2019年上半年研发费用1250.69万元，较2018年上半年的768.67万元增长62.71%][101] - [2019年上半年投资收益1.74亿元，较2018年上半年的1.09亿元增长59.38%][101] - [2019年上半年公司营业收入为34.55亿元，2018年同期为41.61亿元][104] - [2019年上半年营业利润为15.76亿元，2018年同期为17.50亿元][102] - [2019年上半年利润总额为15.80亿元，2018年同期为17.42亿元][102] - [2019年上半年净利润为12.68亿元，2018年同期为13.08亿元][102] - [2019年上半年综合收益总额为12.76亿元，2018年同期为13.46亿元][103] - [2019年上半年基本每股收益为1.2027元/股，2018年同期为1.2646元/股][103] - [2019年上半年母公司营业收入为34.55亿元，2018年同期为41.61亿元][104] - [2019年上半年母公司营业利润为21.38亿元，2018年同期为20.70亿元][105] - [2019年上半年母公司利润总额为21.42亿元，2018年同期为20.62亿元][105] - [2019年上半年母公司净利润为20.40亿元，2018年同期为18.73亿元][105] - [2019年半年度经营活动现金流入小计36.51亿元，2018年同期为43.84亿元，同比下降16.72%][107] - [2019年半年度经营活动现金流出小计32.66亿元，2018年同期为34.02亿元，同比下降3.98%][108] - [2019年半年度经营活动产生的现金流量净额3.85亿元，2018年同期为9.82亿元，同比下降60.73%][108] - [2019年半年度投资活动现金流入小计96.14亿元，2018年同期为150.40亿元，同比下降36.07%][108] - [2019年半年度投资活动现金流出小计106.63亿元，2018年同期为145.89亿元，同比下降26.91%][108] - [2019年半年度投资活动产生的现金流量净额 -10.49亿元，2018年同期为4.51亿元，同比下降332.59%][108] - [2019年半年度筹资活动现金流出小计22.60亿元，2018年同期为22.45亿元，同比上升0.67%][109] - [2019年半年度筹资活动产生的现金流量净额 -22.60亿元，2018年同期为18.62亿元，同比下降221.37%][109] - [2019年半年度现金及现金等价物净增加额 -29.24亿元，2018年同期为32.96亿元，同比下降188.72%][109] - [2019年半年度期末现金及现金等价物余额0.95亿元，2018年同期为3.85亿元，同比下降75.32%][109] - [2019年上半年实收资本从753,270,000元增加到1,054,578,000元，增加301,308,000元][114] - [2019年上半年资本公积从3,222,622,000元减少到2,921,314,000元，减少301,308,000元][114] - [2019年上半年综合收益总额为7,235,802.60元][115] - [2019年上半年利润分配中对所有者（或股东）的分配为 -2,259,810,000元][115] - [2019年上半年所有者权益内部结转中资本公积转增资本（或股本）为301,308,000元][116] - [2018 - 2019年上半年实收资本从495,000,000元增加到753,270,000元，增加258,270,000元][117] - [2018 - 2019年上半年资本公积增加3,222,622,000元][117] - [2018 - 2019年上半年综合收益总额为1,345,983,643.82元][117] - [2018 - 2019年上半年利润分配中对所有者（或股东）的分配为 -1,398,930,000元][118] - [2019年上半年末所有者权益合计为11,024,431,365.62元][116] - [2019年上半年实收资本从上年期末的753,270,000元增加301,308,000元至1,054,578,000元][120][122] - [2019年上半年资本公积从上年期末的3,222,622,000元减少301,308,000元至2,921,314,000元][120][122] - [2019年上半年其他综合收益从上年期末的 - 27,209,963.47元增加7,235,802.60元至 - 19,974,160.87元][120][122] - [2019年上半年未分配利润从上年期末的5,853,944,204.35元减少219,418,095.19元至5,835,605,237.29元][120][122] - [2019年上半年所有者权益合计从上年期末的10,179,261,240.88元减少212,182,292.59元至10,168,158,076.42元][120][122] - [2019年上半年综合收益总额为2,047,627,707.41元][120] - [2019年上半年利润分配中对所有者（或股东）的分配为 - 2,259,810,000元][121] - [2018年半年度实收资本为495,000,000元，所有者权益合计为5,771,071,717.20元][123] - [2019年上半年实收资本较2018年半年度增加258,270,000元，所有者权益合计增加3,777,440,193.61元][123] - [2019年上半年所有者投入的普通股为43,050,000元，对应增加资本公积3,222,622,000元][123] 非经常性损益 - [非经常性损益合计242,662,133.34元，其中计入当期损益的政府补助108,987,273.18元，委托他人投资或管理资产的损益184,985,098.73元，非流动资产处置损益-328,400.50元，其他营业外收入和支出3,780,411.20元，所得税影响额-54,762,249.27元][18][19] 公司业务 - [公司经营范围包括生产饮料、罐头等，主营业务为以核桃仁为原料的植物蛋白饮料研发、生产和销售，主要产品有核桃乳、核桃花生露和核桃杏仁露等][20][21] - [公司设核桃事业部和供应部负责采购，制订供应商相关制度，按生产计划采购，原材料等入库前须检验][21] - [报告期末公司及其子公司拥有植物蛋白饮料生产线28条，合计产能约135万吨/年，生产模式为“以销定产”][22] - [自2010年9月起公司委托外单位加工产品，目前委托加工商有河南华冠养元饮料有限公司、四川华冠食品有限公司，委托加工模式是去料加工][22] - [公司销售模式有经销和直销，经销模式是主流销售模式][23] - [公司是我国核桃乳饮料产销量最大企业，“YANGYUAN及图”和“六个核桃”商标被认定为“中国驰名商标”][24][26] - [核桃乳生产采用“5·3·28”工艺，全核桃CET冷萃技术使核桃蛋白、脂肪等营养成分利用率提高至97%以上][27] - [截至报告期末，公司现有经销商近1900家，建立起深度覆盖全国的立体销售网络][28] - [公司拥有河北衡水、安徽滁州、江西鹰潭三个自有生产基地和河南临颍、四川简阳两个委托加工基地][29] - [公司推出精典六个核桃、精品（270）六个核桃、易智优选六个核桃三个新产品][31] - [公司对现有部分产品进行升级，如为无糖六个核桃添加GABA、升级无糖易智状元产品、为智汇乐源产品增加哈密瓜口味][32] - [“高考季”公司与高考IP深度融合，推出原创主题视频获人民日报点赞及数百个微信公众号转发][33] - [公司持续加大核桃乳饮品研发力度，推动行业提质升级，培育植物蛋白乳行业及市场成长][34] - [公司主营植物蛋白饮料的研发、生产和销售，主要产品为核桃乳及其他植物蛋白饮料][127] 财务数据变动原因 - [营业收入为34.57亿元，同比下降16.98%，主要因春节前置和市场竞争加剧][35] - [营业成本为16.77亿元，同比下降21.22%，源于营收下降和材料采购价下降][35] - [销售费用为5.32亿元，同比增长11.21%，主因广告费同比增长][35] - [研发费用为1250.69万元，同比增长62.71%，公司加大研发投入升级产品配方并研发新品][35] - [经营活动现金流量净额为3.85亿元，同比下降60.83%，因销售收款减少、采购付款和其他支付减少][36] - [投资活动现金流量净额同比下降332.45%，因投资活动现金流入比流出减少][35][36] - [筹资活动现金流量净额同比下降221.36%，因上年同期有吸收投资收款业务，本期无][35][36] - [销售商品、提供劳务收到现金减少7.32亿元，同比下降17.40%，因春节前置和市场竞争][36] - [购买商品、接受劳务支付现金减少0.52亿元，同比下降2.52%，因付款方式、采购量变化][36] 资产负债情况 - [货币资金期末数为9.54亿元，占总资产6.90%，较上期期末下降75.40%][38] - [交易性金融资产为83.02亿美元，应收账款较上期期末减少42.35%至2164.85万美元，预付账款较上期期末减少45.22%至1.06亿美元][39] - [其他应收款较上期期末增长403.03%至899.25万美元，存货较上期期末增长8.42%至8.20亿美元，其他流动资产较上期期末减少83.48%至13.80亿美元][39] - [可供出售金融资产为8000万美元，其他权益工具投资为8000万美元，长期股权投资较上期期末增长5.93%至11.60亿美元][39] - [固定资产较上期期末减少2.98%至6.12亿美元，在建工程较上期期末增长179.94%至1.91亿美元，无形资产较上期期末减少1.56%至1.28亿美元][39] - [递延所得税资产较上期期末减少18.96%至1773.22万美元，其他非流动资较上期期末增长12.08%至4870.4

报告期信息 - [报告期为2019年1月1日至2019年6月30日][7] 财务数据对比 - [本报告期营业收入34.57亿元，上年同期41.63亿元，同比减少16.98%][13] - [本报告期归属于上市公司股东的净利润12.68亿元，上年同期13.08亿元，同比减少3.04%][13] - [本报告期经营活动产生的现金流量净额3.85亿元，上年同期9.82亿元，同比减少60.83%][13] - [本报告期末归属于上市公司股东的净资产110.24亿元，上年度末119.70亿元，同比减少7.90%][13] - [本报告期末总资产138.31亿元，上年度末152.92亿元，同比减少9.56%][13] - [本报告期基本每股收益1.2027元/股，上年同期1.2646元/股，同比减少4.89%][14] - [本报告期扣除非经常性损益后的基本每股收益0.9726元/股，上年同期1.0908元/股，同比减少10.84%][14] - [本报告期加权平均净资产收益率10.70%，上年同期13.46%，减少2.76个百分点][15] - [本报告期扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率8.65%，上年同期11.61%，减少2.96个百分点][15] - [2019年上半年营业总收入34.57亿元，较2018年同期的41.63亿元下降16.97%][105] - [2019年上半年营业总成本22.38亿元，较2018年同期的26.72亿元下降16.25%][105] - [2019年上半年净利润12.68亿元，较2018年同期的13.08亿元下降3.04%][106] - [2019年上半年末资产总计132.89亿元，较期初的148.73亿元下降10.65%][103] - [2019年上半年末负债合计31.21亿元，较期初的45.32亿元下降31.13%][104] - [2019年上半年末所有者权益合计101.68亿元，较期初的103.42亿元下降1.68%][104] - [2019年上半年研发费用1250.69万元，较2018年同期的768.67万元增长62.71%][106] - [2019年上半年投资收益1.74亿元，较2018年同期的1.09亿元增长59.38%][106] - [2019年上半年末固定资产2.35亿元，较期初的2.47亿元下降4.81%][103] - [2019年上半年末在建工程1.81亿元，较期初的0.58亿元增长215.99%][103] - [2019年上半年营业收入34.55亿元，2018年同期为41.61亿元，同比有所下降][109] - [2019年上半年归属于母公司股东的净利润为12.68亿元，2018年同期为13.08亿元][107] - [2019年上半年综合收益总额为12.76亿元，2018年同期为13.46亿元][108] - [2019年上半年基本每股收益为1.2027元/股，2018年同期为1.2646元/股][108] - [2019年上半年研发费用为1250.69万元，2018年同期为768.67万元，有所增加][109] - [2019年上半年销售商品、提供劳务收到的现金为34.74亿元，2018年同期为42.06亿元，同比减少][113] - [2019年上半年经营活动现金流入小计为36.51亿元，2018年同期为43.84亿元，同比下降][113] - [2019年上半年投资收益为15.84亿元，2018年同期为14.09亿元，有所增长][109] - [2019年上半年其他综合收益的税后净额为723.58万元，2018年同期为3783.32万元，同比减少][107] - [2019年上半年营业利润为21.38亿元，2018年同期为20.70亿元，同比上升][111] - [2019年上半年经营活动现金流入小计34.94亿元，2018年同期为42.68亿元][117] - [2019年上半年经营活动现金流出小计31.62亿元，2018年同期为32.82亿元][117] - [2019年上半年经营活动产生的现金流量净额3.32亿元，2018年同期为9.86亿元][117] - [2019年上半年投资活动现金流入小计96.09亿元，2018年同期为149.95亿元][117] - [2019年上半年投资活动现金流出小计106.59亿元，2018年同期为145.46亿元][118] - [2019年上半年投资活动产生的现金流量净额 - 10.50亿元，2018年同期为4.49亿元][118] - [2019年上半年筹资活动现金流入小计无数据，2018年同期为41.07亿元][116] - [2019年上半年筹资活动现金流出小计22.60亿元，2018年同期为22.45亿元][116] - [2019年上半年筹资活动产生的现金流量净额 - 22.60亿元，2018年同期为18.62亿元][116] - [2019年上半年现金及现金等价物净增加额 - 29.78亿元，2018年同期为32.97亿元][118] - [2019年期初实收资本为753,270,000元，期末为1,054,578,000元，本期增加301,308,000元][119][121] - [2019年期初资本公积为3,222,622,000元，期末为2,921,314,000元，本期减少301,308,000元][119][121] - [2019年综合收益总额为1,275,617,483.09元][119] - [2019年利润分配中对所有者（或股东）的分配为2,259,810,000元][120] - [2018年半年度所有者权益合计为7,336,906,696.15元][122] - [2019年半年度所有者权益合计期初为12,008,623,882.53元，期末为11,024,431,365.62元，本期减少984,192,516.91元][119][121] - [2019年所有者投入的普通股为43,050,000元][123] - [2019年利润分配中提取盈余公积对应金额涉及215,220,000元][123][124] - [2019年利润分配中对所有者（或股东）分配金额为1,614,150,000元，导致小计减少1,398,930,000元][123][124] - [2019年其他综合收益为7,235,802.60元][119] - [2019年上半年实收资本期末余额为10.54578亿美元，较期初7.5327亿美元增加3.01308亿美元[126][128]] - [2019年上半年资本公积期末余额为29.21314亿美元，较期初32.22622亿美元减少3.01308亿美元[126][128]] - [2019年上半年其他综合收益期末余额为 - 1997.416087万美元，较期初 - 2720.996347万美元增加723.58026万美元[126][128]] - [2019年上半年未分配利润期末余额为58.35605237亿美元，较期初60.55023332亿美元减少2.1941809519亿美元[126][128]] - [2019年上半年所有者权益合计期末余额为101.68158076亿美元，较期初103.80340369亿美元减少2.1218229259亿美元[126][128]] - [2018年半年度实收资本期末余额为4.95亿美元，2019年上半年增加2.5827亿美元至7.5327亿美元[129][131]] - [2018年半年度其他综合收益期末余额为4335.933058万美元，2019年上半年增加3783.32015万美元至8119.253208万美元[129][131]] - [2018年半年度未分配利润期末余额为49.85212386亿美元，2019年上半年增加2.5871499211亿美元至52.43927378亿美元[129][131]] - [2018年半年度所有者权益合计期末余额为57.71071717亿美元，2019年上半年增加37.77440193亿美元至95.48511910亿美元[129][131]] - [2019年上半年综合收益总额为20.4762770741亿美元[126]] 非经常性损益 - [非经常性损益合计242,662,133.34元，其中计入当期损益的政府补助为108,987,273.18元，委托他人投资或管理资产的损益为184,985,098.73元，非流动资产处置损益为 - 328,400.50元，其他营业外收入和支出为3,780,411.20元，所得税影响额为 - 54,762,249.27元][16][18] 公司业务范围 - [公司经营范围包括生产饮料、罐头等，主营业务为以核桃仁为原料的植物蛋白饮料的研发、生产和销售，主要产品为核桃乳等][19] - [公司拥有4个子公司和3个联营公司，主营植物蛋白饮料的研发、生产和销售，主要产品为核桃乳及其他植物蛋白饮料][133] 采购相关 - [公司设核桃事业部和供应部负责采购，制订了供应商相关制度，采购流程依据生产计划等确定采购货物信息并检验入库][20] 生产相关 - [报告期末公司及其子公司拥有植物蛋白饮料生产线28条，合计产能约135万吨/年，生产模式为“以销定产”][21] - [自2010年9月起公司采用委托加工模式，委托加工商有河南华冠养元饮料有限公司、四川华冠食品有限公司，产品主要供应部分地区市场][21] - [公司核桃乳生产采用“5·3·28”工艺，全核桃CET冷萃技术使核桃蛋白、脂肪等营养成分利用率提高至97%以上][28] - [公司拥有河北衡水、安徽滁州、江西鹰潭三个自有生产基地和河南临颍、四川简阳两个委托加工基地][31] - [公司年总产能65万吨，由北厂一期和二期（合计35万吨）、南厂项目（30万吨）构成，均通过环保验收并取得排污许可证][75] 销售相关 - [公司销售模式有经销和直销，经销模式是主流，包括产品销售和对销售渠道的指导、支持与管理][22][23] - [截至报告期末，公司现有经销商近1900家，建立了深度覆盖全国的立体销售网络][30] 行业与地位 - [公司所处行业为植物蛋白饮料行业，是国家鼓励类产业，公司是我国核桃乳饮料产销量最大的企业][24] 产品动态 - [公司推出精典六个核桃、精品（270）六个核桃、易智优选六个核桃三个新产品][33] - [公司对现有部分产品进行全面升级，如为无糖六个核桃添加GABA等][33] 品牌宣传 - [“高考季”公司与高考IP深度融合，推出原创主题视频获人民日报点赞及数百个微信公众号转发][34] - [公司通过央视、卫视、广播及社区楼宇广告等平台开展品牌宣传][35] 商标情况 - [公司“YANGYUAN及图”和“六个核桃”商标被认定为“中国驰名商标”][27] 财务指标变动原因 - [公司营业收入为34.57亿元，同比下降16.98%，主要因消费需求个性化、多元化及主动调整渠道库存所致][36][37] - [公司营业成本为16.77亿元，同比下降21.22%，因营业收入和材料采购价格下降导致][36][37] - [公司销售费用为5.32亿元，同比增长11.21%，主要是广告费同比增长][36][37] - [公司财务费用为 - 5221.23万元，同比降低157.21%，因银行定期存款基数增加使利息增加][36][37] - [公司研发费用为1250.69万元，同比增长62.71%，加大了研发项目投入][36][37] - [公司货币资金较上期期末减少75.40%，因加大购买银行理财产品][40][41] - [公司应收账款较上期期末减少42.35%，因上期期末账款本期收回][40][41] - [公司预付账款较上期期末减少45.22%，因预付核桃仁款减少][40][42] - [公司在建工程较上期期末增长179.94%，因年产20万吨植物蛋白饮料项目增加][40][42] - [公司股本较上期期末增长40%，因完成以资本公积金向全体股东每股转增0.4股的股利分配政策][41] 受限资产 - [截至报告期末，公司受限资产合计2.73亿元，包括货币资金和交易性金融资产][43] 对外股权投资 - [公司对外股权投资涉及中冀投资等多家公司，其中中冀投资账面价值达10.82亿元][45] 项目投资 - [总部年产20万吨植物蛋白饮料建设项目计划投资3.66亿元，累计投入2.50亿元][46] 参控股公司 - [公司主要参控股公司包括安徽养元等，安徽养元净利润达2.59亿元][47] 公司风险 - [公司面临食品安全及品牌受损风险，若产品安全控制不当将影响生产经营][48] - [公司产品种类较为单一，主要为植物蛋白饮料，可能制约销售收入增长][49] - [植物蛋白饮料行业竞争加剧，承德露露等知名品牌已进入核桃乳行业][50] - [公司面临消费偏好变化风险，消费者偏好受多种因素影响具有不确定性][51] 股东大会与利润分配 - [2018年年度股东大会于2019年4月18日召开，决议刊登在指定

整体财务状况 - 本报告期末总资产142.16亿元，较上年度末减少7.04%[4] - 归属于上市公司股东的净资产128.31亿元，较上年度末增长7.19%[4] - 2019年3月31日资产总计138.81亿元，较2018年12月31日的148.73亿元有所下降[21] - 2019年3月31日流动资产合计117.44亿元，较2018年12月31日的128.60亿元减少[21] - 2019年3月31日非流动资产合计21.37亿元，较2018年12月31日的20.13亿元增加[21] - 2019年3月31日所有者权益（或股东权益）合计128.31亿元，较2018年12月31日的119.70亿元增加[18] - 2019年第一季度所有者权益合计122.06亿元，2018年同期为103.42亿元[22] - 2019年第一季度流动负债合计16.27亿元，2018年同期为44.84亿元[22] - 2019年第一季度非流动负债合计4749.39万元，2018年同期为4787.09万元[22] - 2019年第一季度流动负债合计32.36亿美元，非流动负债合计8560.75万美元，负债合计33.22亿美元[35] - 2019年第一季度所有者权益（或股东权益）合计119.7亿美元，负债和所有者权益（或股东权益）总计152.92亿美元[35] - 2019年第一季度流动负债合计44.84亿美元，非流动负债合计4787.09万美元，负债合计45.32亿美元[37] - 2019年第一季度所有者权益（或股东权益）合计103.42亿美元[37] - 2018年12月31日与2019年1月1日流动资产合计均为132.23亿元，非流动资产合计均为20.69亿元，资产总计均为152.92亿元[33][34] - 2018年12月31日与2019年1月1日负债和所有者权益（或股东权益）总计均为148.73亿美元[36][39] - 2018年12月31日与2019年1月1日流动资产合计均为128.6亿美元，非流动资产合计均为20.13亿美元，资产总计均为148.73亿美元[36] 经营成果 - 营业收入24.95亿元，较上年同期减少12.53%[4] - 归属于上市公司股东的净利润8.50亿元，较上年同期减少8.56%[4] - 加权平均净资产收益率为6.86%，较上年减少3.59个百分点[4] - 基本每股收益1.1290元/股，较上年减少14.13%[4] - 2019年第一季度营业总收入24.95亿元，2018年同期为28.52亿元[22] - 2019年第一季度营业总成本15.18亿元，2018年同期为17.55亿元[22] - 2019年第一季度净利润8.50亿元，2018年同期为9.30亿元[24] - 2019年第一季度基本每股收益1.1290元/股，2018年同期为1.3148元/股[25] - 2019年第一季度母公司营业收入24.76亿元，2018年同期为28.50亿元[25] - 2019年第一季度母公司营业成本17.47亿元，2018年同期为21.08亿元[25] - 2019年第一季度净利润为18.54亿元，2018年同期为4.36亿元[26] - 2019年第一季度投资收益为14.75亿元，2018年同期为7899.02万元[26] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-9.79亿元，较上年同期减少26.86%[4] - 投资活动产生的现金流量净额为 - 12.14亿元，较上期减少135.38%，因理财产品未到期赎回[13] - 筹资活动产生的现金流量净额为0，较上期减少100%，因上年同期完成首发上市收到筹资款[13] - 2019年第一季度经营活动现金流量净额为 -9.79亿元，2018年同期为 -7.72亿元[28] - 2019年第一季度投资活动现金流量净额为 -12.14亿元，2018年同期为34.32亿元[30] - 2019年第一季度筹资活动现金流量净额2018年为32.63亿元，2019年未产生[30] - 2019年第一季度现金及现金等价物净增加额为 -21.93亿元，2018年同期为59.24亿元[30] - 2019年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金为8.94亿元，2018年同期为10.85亿元[28] - 2019年第一季度收回投资收到的现金为26.21亿元，2018年同期为87.65亿元[30] - 2019年第一季度购建固定资产等支付的现金为5967.63万元，2018年同期为1292.41万元[30] - 2019年第一季度经营活动现金流入9.13亿元，流出18.68亿元，净额为-9.55亿元；2018年同期流入10.85亿元，流出18.72亿元，净额为-7.86亿元[31] - 2019年第一季度投资活动现金流入26.42亿元，流出38.60亿元，净额为-12.18亿元；2018年同期流入87.86亿元，流出53.58亿元，净额为34.29亿元[31] - 2018年第一季度筹资活动现金流入41.07亿元，流出0.84亿元，净额为32.63亿元；2019年第一季度未披露筹资活动现金流入流出及净额数据[31] - 2019年第一季度现金及现金等价物净增加额为-21.73亿元，2018年同期为59.05亿元[31] - 2019年第一季度期初现金及现金等价物余额为38.52亿元，期末余额为16.79亿元；2018年同期期初余额为5.44亿元，期末余额为64.49亿元[32] - 2019年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金为8.76亿元，2018年同期为10.74亿元[31] - 2019年第一季度购买商品、接受劳务支付的现金为13.57亿元，2018年同期为13.25亿元[31] 股东情况 - 截止报告期末股东总数为22,898户[8] - 姚奎章为第一大股东，持股1.59亿股，占比21.15%[8] 非经常性损益 - 非经常性损益合计3472.06万元[7] 资产项目变动 - 货币资金期末余额16.85亿元，较期初减少56.55%，因购买银行理财产品[11] - 应收票据及应收账款期末余额7049.04万元，较期初增加87.71%，因商超结算账期致应收账款增加[11] - 存货期末余额4.79亿元，较期初减少36.69%，因库存材料及委托加工物资减少[11] - 在建工程期末余额1.60亿元，较期初增加134.24%，因总部年产20万吨植物蛋白饮料建设项目增加[12] - 2019年3月31日应付票据及应付账款从19.41亿元降至10.43亿元[21] - 2019年3月31日预收款项为4.87亿元，较2018年12月31日的24.25亿元大幅减少[21] - 2019年3月31日应付职工薪酬为2502.88万元，较2018年12月31日的3344.74万元减少[21] - 2019年3月31日应交税费为82.92万元，较2018年12月31日的1032.58万元大幅减少[21] - 2019年3月31日长期股权投资为15.38亿元，较2018年12月31日的14.90亿元增加[21] - 2019年3月31日在建工程为1.52亿元，较2018年12月31日的0.58亿元大幅增加[21] - 2018年12月31日与2019年1月1日应付票据及应付账款均为5.18亿元，预收款项均为24.25亿元[34] - 2018年12月31日可供出售金融资产8000万元，2019年1月1日调整数为-8000万元，同时其他权益工具投资为8000万元[33][34] 费用及收益变动 - 研发费用本期金额690.06万元，较上期增加148.59%，因公司研发投入增加[12] - 财务费用本期金额 - 3407.29万元，较上期下降390.87%，因银行定期存款利息收入增加[12] - 其他收益本期金额127.75万元，较上期减少71.22%，因收到政府补助款项减少[12] - 2019年第一季度研发费用690.06万元，2018年同期为277.59万元[24] - 2019年第一季度研发费用为690.06万元，2018年同期为277.59万元[26] 准则执行情况 - 2019年1月1日起公司执行新金融工具准则[35][38]

财务业绩 - 2018年度公司合并报表实现归属于公司所有者的净利润为283,698.36万元，母公司报表实现净利润为277,453.67万元[3] - 截至2018年12月31日，公司可供分配利润601,646.41万元[3] - 2018年营业收入81.44亿元，同比增长5.21%[12] - 2018年归属于上市公司股东的净利润28.37亿元，同比增长22.82%[12] - 2018年末归属于上市公司股东的净资产119.70亿元，同比增长63.15%[12] - 2018年基本每股收益3.8024元/股，同比增长14.08%[13] - 2018年扣除非经常性损益后的基本每股收益3.2118元/股，同比增长17.66%[14] - 2018年加权平均净资产收益率27.00%，较上年减少11.77个百分点[14] - 2018年第四季度营业收入23.88亿元，归属于上市公司股东的净利润10.96亿元[16] - 2018年销售回款集中在二、四季度，占比分别为35.31%、47.08%[18] - 2018年各季度主营业务收入占比分别为35.02%、16.10%、19.56%、29.32%[18] - 2018年计入当期损益的政府补助2.45亿元[19] - 2018年所得税影响额分别为 -77,134,673.61、-138,762,005.63、-105,288,920.85，合计为440,710,945.65、418,198,047.22、352,291,958.58[21] - 公司生产植物蛋白饮料等87.24万吨，销售87.44万吨，实现营业收入81.44亿元，同比增长5.21%，净利润28.37亿元，同比增长22.82%[47] - 主营业务收入81.42亿元，同比增长5.21%，主营业务成本40.75亿元，同比增长0.96%[49] - 饮料行业营业收入81.42亿元，毛利率49.95%，同比增加2.11个百分点；核桃乳收入占比98.51%，营业收入80.21亿元，毛利率50.06%[50] - 销售占比前四大区域为华东、华中、西南、华北，分别为32.34%、27.49%、18.08%、15.33%[51] - 核桃乳生产量85.48万吨，销售量85.68万吨，产销率100.23%；其他植物蛋白饮料生产量1.60万吨，销售量1.63万吨，产销率102.08%[53] - 植物蛋白饮料直接材料成本占比89.31%，直接人工成本同比增长16.64%，委托加工费同比增长15.43%[54] - 前五名客户销售额18092.16万元，占年度销售总额2.22%；前五名供应商采购额233950.94万元，占年度采购总额63.24%[55] - 销售费用同比下降3.82%，管理费用同比增长27.77%，研发费用同比增长93.31%，财务费用同比下降5197.69%[48] - 经营活动现金流量净额同比下降3.32%，投资活动现金流量净额同比增长43.20%，筹资活动现金流量净额同比增长236.62%[48] - 公司产品销售周转较快，销售植物蛋白饮料87.31万吨，期末库存仅3.33万吨[53] - 销售费用10.321亿元，较上期降3.82%；管理费用6899.66万元，较上期增27.77%；财务费用 -1.067亿元，较上期降5197.69% [57] - 研发投入2146.31万元，占营业收入0.26%，研发人员264人，占公司总人数11.44%，研发费用同比增93.31% [58][59] - 经营活动现金流量金额20.636亿元，较上期降3.32%；投资活动现金流量净额 -6.127亿元，较上期增43.20%；筹资活动现金流量净额15.678亿元，较上期增236.62% [60] - 公司首发上市募集资金净额32.86亿元，2018年度以5.3805亿股为基数，每10股派现26元，共派现13.9893亿元 [60][61] - 货币资金期末38.783亿元，较上期增591.84%；应收票据及应收账款期末3755.26万元，较上期增112.24% [62] - 预付账款期末1.944亿元，较上期增100.34%；存货期末7.565亿元，较上期降14.69% [62] - 其他流动资产期末83.544亿元，较上期增10.36%；在建工程期末6837.21万元，较上期增80.04% [62] - 应付票据及应付账款期末5.183亿元，较上期降10.17%；预收款项期末24.249亿元，较上期降14.34% [62] - 应交税费期末1.715亿元，较上期降28.64%；应付职工薪酬期末3999.49万元，较上期增21.30% [62][63] - 报告期末公司货币资金较期初增长591.84%，应收票据及应收账款增长112.24%，预付账款增长100.34%，在建工程增长80.04%，其他非流动资产增长816.60%[64] - 核桃乳产量854817.78吨，同比增长3.89%，销量856767.83吨，同比增长3.33%，销售收入802083.47万元，同比增长5.28%；其他植物蛋白饮料产量15981.54吨，同比下降8.06%，销量16313.48吨，同比下降13.91%，销售收入10382.64万元，同比下降13.45%[69] - 当期采购易拉罐/盖21.990517亿元，核桃仁6.011096亿元，白砂糖1.556096亿元，其他原材料7.437663亿元，能源类6263.42万元，合计37.575185亿元[71] - 公司销售模式有经销和直销，经销本期销售收入79.532267亿元，上期76.1192亿元；直销本期销售收入1.886691亿元，上期1.2674亿元[73] - 华东地区本期销售收入26.328864亿元，占比32.34%；华中地区22.379979亿元，占比27.49%；西南地区14.717662亿元，占比18.07%；华北地区12.480079亿元，占比15.33%；东北地区2.307603亿元，占比2.83%；华南地区1.925978亿元，占比2.37%；西北地区1.278793亿元，占比1.57%[75] - 电商平台本期销售收入12264.99万元，上期5298.88万元，同比增长131.46%[78] - 核桃乳营业收入8020834702.24元，同比增长5.28%，毛利率50.06%，同比增长2.12%[79] - 经销渠道营业收入7953226690.76元，同比增长4.48%，毛利率50.01%，同比增长2.24%；直销渠道营业收入188669151.63元，同比增长48.56%，毛利率47.52%，同比下降4.46%[79] - 西南地区营业收入1471766238.76元，同比增长14.08%，毛利率50.22%，同比增长2.47%[79] - 原料成本本期金额3646370004.87元，占总成本比例89.48%，同比下降0.08%；人工成本本期金额89735606.27元，占比2.20%，同比增长17.77%[80] - 广告费本期金额279381493.57元，占营业收入比例3.43%，同比下降20.87%；市场推广费本期金额176959038.54元，占比2.17%，同比增长15.86%[81] - 全国性广告费用本期金额24171.78万元，占广告费用比例86.52%；地区性广告费用本期金额3766.37万元，占比13.48%[81] - 2018年度公司合并报表实现归属于公司所有者的净利润为283,698.36万元[99] 利润分配 - 2018年度利润分配预案：以总股本75,327万股为基数，每10股派发现金红利30元（含税），每10股转增4股（每股面值1元），共计派发现金红利225,981.00万元，转增30,130.80万股，分配后总股本为105,457.80万股[3] - 2018年度利润分配方案以总股本75,327.00万股为基数，每10股派发现金红利30元，共计派发现金红利225,981.00万元，占合并报表净利润比率79.66%[99][100] - 2018年度以资本公积金向全体股东每10股转增4股，共计转增30,130.80万股，分配后总股本为105,457.80万股[99] - 2017年现金分红数额为139,893.00万元，占合并报表净利润比率60.56%[100] - 2016年及2016年中期现金分红数额均为99,000.00万元，占合并报表净利润比率均为36.12%[100] 公司基本信息 - 公司股票为A股，在上海证券交易所上市，股票简称养元饮品，代码603156[10] - 公司所处行业大类为“酒、饮料和精制茶制造业”，小类为“含乳饮料和植物蛋白饮料制造”[29] - 公司是我国核桃乳饮料产销量最大的企业[29] 审计与保荐 - 公司聘请致同会计师事务所（特殊普通合伙）为境内会计师事务所，签字会计师为郑建彪、李洋[11] - 报告期内履行持续督导职责的保荐机构为国信证券股份有限公司，签字保荐代表人为郭晓彬、王水兵，持续督导期间为2018年02月12日至2020年12月31日[11] - 公司续聘致同会计师事务所为2018年度审计机构，报酬100，审计年限3年[122][124] 产能与生产 - 报告期末公司及其子公司拥有植物蛋白饮料生产线28条，合计产能约136万吨/年[26] - 报告期末公司在建工程期末较期初增长80.04%，因年产20万吨植物蛋白饮料项目增加[30] - 报告期末公司其他非流动资产期末较期初增长816.60%，因年产20万吨植物蛋白饮料项目的预付设备款增加[30] - 公司各主要工厂设计产能与实际产能均为201万吨，衡水总部在建年产20万吨营养型植物蛋白饮料项目计划投资3.66亿元，报告期内投资7951.35万元，累积投资1.300631亿元[67][68] - 公司年总产能70万吨，由北厂一期和二期（合计40万吨）、南厂项目（30万吨）构成，均取得竣工环保验收审批文件和排污许可证[140] 销售模式与市场 - 公司销售模式有经销和直销，经销模式是主流[28] - 截至2018年末，公司有经销商1800多家，建立起深度覆盖全国的立体销售网络[35] 公司优势与发展 - 公司自1997年9月起深耕核桃乳市场，具备行业先发优势[31] - 公司“YANGYUAN及图”和“六个核桃”商标被认定为“中国驰名商标”[32] - 自2005年起连续十四年公司生产的“六个核桃牌植物蛋白饮料”被评为“河北省名牌产品”[32] - 2018年全国居民食品烟酒消费支出为5631元，同比增长4.8%，为公司带来新机遇[36] - 2018年公司对六个核桃系列产品全面升级，推出易智五星六个核桃和养元红枸杞饮品[37] - 2018年六个核桃荣膺“CCTV国家品牌计划”，签约王源影响一二线年轻消费群体[37] - 2018年公司设立养元公司院士工作站和博士后科研工作站两大研发平台[40] - 2018年公司独创全核桃CET冷萃技术，核桃蛋白、脂肪等营养成分利用率提高至97%以上[33][40] - 2019年公司全面导入“阿米巴经营理念”，调控产能采用柔性生产方式[42] - 2019年公司构建新营销传播体系，向“以消费者为中心”战略转型[43] - 2019年总部“20万吨植物蛋白饮料项目”建设完成，采用全球先进生产设备[44] - 2019年公司打造“好产品、高频次、广覆盖”品牌传播格局和新媒体传播体系[45][46] - 公司将继续大力发展电子商务渠道，依托电商平台大数据精准升级产品和营销策略，开拓新兴电商领域，整合线上线下资源推动转型升级[78] - 公司坚定专注于提供以核桃饮品为主的优质健康产品，巩固在植物蛋白饮料行业的龙头地位[92] - 公司坚持大单品策略，巩固现有产品，开发新产品，实现持续、健康、稳定发展[93] 公司风险 - 公司面临食品安全及品牌受损风险，若安全控制不符合要求会对生产经营造成重大不利影响[94] - 公司产品种类较为单一，长期看可能制约销售收入持续快速增长[95] - 承德露露、伊利、蒙牛等知名品牌进入核桃乳行业，公司面临市场竞争加剧风险[96] - 消费偏好受多种因素影响具有渐变性，公司面临消费者偏好变化风险[97] 股东与股权 - 第一大股东、实际控制人、董事长姚奎章承诺自公司股票上市之日起三十六个月内不转让或委托他人管理持有的公司股份[103] - 姚奎章在担任公司职务期间每年转让股份不超过本人持有总数的25%，离职后半年内不转让[103] - 姚奎章一致行动人雅智顺投资有限公司承诺自公司股票上市之日起三十六个月内不转让或委托他人管理持有的公司股份[104] - 若公司上市后6个月内股票连续20个交易日收盘价均低于发行价或期末收盘价低于发行价，姚奎章及雅智顺投资有限公司持有股票锁定期自动延长

财务表现 - 2018年度公司合并报表实现归属于公司所有者的净利润为267,752.68万元，母公司报表实现净利润为261,201.68万元[1] - 截至2018年12月31日，公司可供分配利润为585,394.42万元，分配预案为每10股派发现金红利30元（含税）[1] - 2018年度现金红利总额为225,981.00万元，转增股本30,130.80万股[1] - 2018年营业收入为81.44亿元，同比增长5.21%[11] - 归属于上市公司股东的净利润为26.78亿元，同比增长15.92%[11] - 扣除非经常性损益后的净利润为22.88亿元，同比增长20.96%[11] - 2018年末归属于上市公司股东的净资产为118.11亿元，同比增长60.98%[11] - 2018年基本每股收益为3.5887元，同比增长7.67%[12] - 经营活动产生的现金流量净额为20.64亿元，同比减少3.32%[11] - 2018年加权平均净资产收益率为25.67%，较上年减少13.10个百分点[13] 股东及分红政策 - 2018年度现金分红方案为每10股派发现金红利30元（含税），共计派发现金红利225,981.00万元[96] - 2018年度利润分配方案中，资本公积金向全体股东每10股转增4股，共计转增30,130.80万股[95] - 2018年度现金分红占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比率为84.40%[96] - 2017年度现金分红为139,893.00万元，占当年净利润的比率为60.56%[96] - 2016年度现金分红为99,000.00万元，占当年净利润的比率为36.12%[96] - 公司现金分红政策符合《公司章程》的规定，决策程序完整，机制完备[95] 经营风险与合规 - 报告期内，公司未发现对生产经营产生实质性影响的特别重大风险[1] - 公司在报告期内未存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况[1] - 公司未面临暂停上市或终止上市的风险[122] - 报告期内公司无重大诉讼、仲裁事项[122] - 公司对会计师事务所的非标准意见审计报告不适用[117] 研发与市场策略 - 公司未来发展战略将继续关注市场扩张和新产品研发[1] - 研发费用同比增长93.31%，达到21,463,149.57元[45] - 公司设立院士工作站和博士后科研工作站，提升研发能力，推动行业健康发展[36] - 2019年，公司将继续优化六个核桃产品矩阵，推出优质优价产品，提升品牌影响力[38] - 公司将推进由重做渠道向"以消费者为中心"的战略转型，升级营销策略，深入洞悉消费者需求[40] 生产与销售 - 报告期末，公司及其子公司共拥有植物蛋白饮料生产线28条，合计产能约136万吨/年[22] - 报告期内，公司在建工程期末较期初增长80.04%，主要原因是公司年产20万吨植物蛋白饮料项目增加所致[26] - 报告期内，核桃乳的销售量为856,767.83吨，产销率为100.23%[50] - 2018年，核桃乳销量为856,767.83吨，同比增长3.33%[65] - 2018年，其他植物蛋白饮料销量为16,313.48吨，同比下降13.91%[65] 社会责任与环保 - 公司在扶贫工作中，向贫困地区捐赠图书及配套设施，累计捐资3,000万元，受益学生约77万人[132] - 公司在2018年积极参与扶贫活动，包括向安徽省捐款5万元和参与成立河北省扶贫基金会，注册资金占比10%[126] - 公司在环保方面，废水排放量为COD≤45.68吨，氨氮≤7.61吨，均达标[134] - 报告期内，公司未因环境违法受到环保部门的行政处罚，严格遵守国家环保法律法规[140] 股东结构与管理 - 截至2018年12月31日，姚奎章先生直接持有公司股份159,314,401股，持股比例为21.15%[158] - 姚奎章先生及其一致行动人雅智顺投资有限公司合计持股比例为39.50%[159] - 报告期内，董事长姚奎章从公司获得的税前报酬总额为172,500元[165] - 报告期内，董事范召林从公司获得的税前报酬总额为1,200,000元[165] - 报告期内，董事李红兵从公司获得的税前报酬总额为102,200元[165] 信息披露与公司治理 - 公司严格按照法律法规要求进行信息披露，确保信息真实、准确、完整、及时、公平[188] - 公司对内部控制制度的建设及执行给予高度重视，确保制度的贯彻执行[189] - 公司将继续严格按照法律法规要求规范运作，不断提高公司治理水平[187]

2018 年第三季度报告 公司代码：603156 公司简称：养元饮品 河北养元智汇饮品股份有限公司 2018 年第三季度报告 1 / 20 2018 年第三季度报告 一、 重要提示 二、 公司基本情况 2.1 主要财务数据 | | 本报告期末 | 上年度末 | 本报告期末比上年度 | | | --- | --- | --- | --- | --- | | | | | 末增减(%) | | | 总资产 | 12,517,160,537.16 | 11,190,111,419.48 | | 11.86 | | 归属于上市公司股 | 10,953,501,712.79 | 7,336,906,696.15 | | 49.29 | | 东的净资产 | | | | | | | 年初至报告期末 | 上年初至上年报告期末 | 比上年同期增减(%) | | | | （1-9 月） | （1-9 月） | | | | 经营活动产生的现 | -311,942,247.45 | -337,376,250.82 | | 7.54 | | 金流量净额 | | | | | | | 年初至报告期末 | 上年初至上年报告期末 | 比上年同期 ...

2018 年半年度报告 公司代码：603156 公司简称：养元饮品 河北养元智汇饮品股份有限公司 2018 年半年度报告 二〇一八年八月十六日 1 / 128 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 2018 年半年度报告 重要提示 无 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资 者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 九、 重大风险提示 报告期内，公司不存在对生产经营产生实质性影响的特别重大风险。公司已在本报告第四节"经 营情况讨论与分析"等有关章节详细描述了公司可能面临的风险，敬请投资者予以关注。 十、 其他 □适用 √不适用 2 / 128 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完 整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人姚奎章、主管会计工作负责人邢淑兰及会计机构负责人（会计主管人员）马永利 声明：保证半年 ...