股东大会信息 - 2025年第一次临时股东大会于1月17日召开[2] - 出席会议股东及代理人1342人[2] - 出席股东所持表决权股份占比79.4596%[2] 人员出席情况 - 10位在任董事全部出席会议[3] - 7位在任监事3人出席[3] 议案表决情况 - 《关于选举公司董事的议案》A股同意比例99.8418%[4] - 《关于签订相关合同的议案》A股同意比例82.6819%[4] - 《关于选举公司董事的议案》5%以下股东同意比例99.5789%[8] - 《关于关联交易的议案》5%以下股东同意比例99.9632%[8] 关联股东情况 - 议案2关联股东中铁投回避表决，持股21306477996股[6]

行业/公司 - 京沪高铁[1] 核心观点和论据 - 京沪高铁于2011年正式运营，经过约5年的爬坡期后于2014年首次实现盈利，体现高铁项目盈利周期较长[3] - 京沪高铁股权结构多元化，主要股东包括国铁集团、平安资管、社保基金及沿线地方国资平台，体现国有资本与社会资本的合作模式[4][5] - 截至2020年，京沪高铁资产规模近3,000亿人民币，负债规模逐年下降，资产负债率较低，财务状况稳健[6] - 通过并购金帆安徽公司，京沪高铁拓展了路网规模，但新增线路尚处于盈利爬坡期，未来随着雄安至商丘段通车，盈利能力有望提升[8] - 2010-2019年，京沪高铁沿线7省市铁路客运需求年均增速约8%，未来几年预计仍将保持中高速增长，但增长潜力存在区域差异[9] - 京沪高铁收入主要来自本线列车票价和跨线列车过路费，其中跨线列车过路费占比近70%，且具有较强的价格弹性，对盈利贡献较大[13] - 京沪高铁商业模式稳定，类似高速公路模式，盈利能力受全国铁路客运量影响，未来盈利预期稳定，估值保持在20倍PE左右[12][24] 其他重要内容 - 京沪高铁路段从北京南站至上海虹桥站，全长1,318公里，包括24个车站，其中5个重要车站分别是北京南、上海虹桥、天津西、济南西和南京南[7] - 京沪高铁线路折旧年限为100年，而车站折旧年限为50年[7] - 京沪高铁的主要成本包括类人工成本、类折旧成本和电力成本，其中电力成本每年约为30亿元，2022年电价上涨了15%[17] - 京沪高铁的季度估值模型通过回归分析构建，横坐标代表全国铁路的客运量，纵坐标代表京沪高铁北京南到上海虹桥段的季度利润情况[11] - 京沪高铁的客流增长大约在5-6个百分点之间，其业绩主要由列车密度主导[21] - 京沪高铁未来几年的盈利预期为2025年约145亿，估值保持在20倍PE水平，对应2.5%左右股息率[24] - 京沪高铁未来可能通过加杠杆或外延并购提升盈利能力，市场对此存在预期差[25] - 铁路行业市场化改革是未来期待的重点，可能对所有上市铁路公司带来利好影响[26]

股份回购 - 公司拟用10亿自有资金回购股份，期限为2024年5月30日至2025年5月30日[3] - 回购价格上限调整为不超5.75元/股[4] - 截至2024年12月31日累计回购8255200股，占比约0.0168%[2][5] - 回购成交最高价5.72元/股，最低价5.20元/股，支付44087935.39元[2][5] - 2024年12月未回购股份[5] 分红 - 2023年度每股派发现金红利0.1116元[4]

会议信息 - 公司第五届董事会第三次会议2024年12月28日发通知，12月30日召开[1] - 应出席董事10名，实际出席8名[1] 议案情况 - 审议通过两合同议案，尚需提交股东大会审议[1][3] - 关联董事回避表决，7票表决，6同意1弃权[1] 公告信息 - 公告日期为2025年1月2日[4]

会议信息 - 公司第五届董事会第一次会议2024年12月20日发通知，12月25日召开[1] - 应出席董事10名，实际出席9名[1] 选举结果 - 选举刘洪润为第五届董事会董事长[1] - 选举刘洪润等4人为战略发展委员会委员，刘洪润任主任[2] - 选举苏波等3人为提名委员会委员，苏波任主任[2] - 选举曾辉祥等3人为审计委员会委员，曾辉祥任主任[2] - 选举王永生等3人为薪酬与考核委员会委员，王永生任主任[4] 表决情况 - 各议案表决有权表决票数10票，同意10票，反对0票，弃权0票[1][2][4]

股东大会信息 - 2024年第二次临时股东大会于12月25日在北京市海淀区召开[2] - 出席会议股东和代理人794人[2] - 出席会议股东所持表决权股份占比79.5905%[2] 人员出席情况 - 公司在任董事9人、监事5人全部出席会议[3] 选举情况 - 谭光明等5人选举得票及占比情况[4] - 5%以下股东对谭光明议案同意票数及比例[5]

监事会会议 - 公司第五届监事会第一次会议2024年12月12日发通知，12月25日通讯召开[1] - 应参加表决监事7人，实际参加表决7人[1] 选举结果 - 王海霞当选第五届监事会主席，任期至第五届监事会结束[1] - 林强当选第五届监事会副主席，任期至第五届监事会结束[2] 议案表决 - 《关于选举公司第五届监事会主席的议案》7票同意[1] - 《关于选举公司第五届监事会副主席的议案》7票同意[2]

会议情况 - 公司第五届董事会第二次会议于2024年12月25日召开，应出席10名董事，实到9名[1] 议案表决 - 多项议案表决均全票通过，含选举董事、聘任高管等[3][4][6] 人事变动 - 推荐李敬伟为董事候选人，聘任其为总经理[1][3] - 聘任严佐魁为副总经理[4]

股东会信息 - 公司2024年第二次临时股东会于12月25日召开[1] - 董事会12月9日审议通过召开议案，12月10日公告通知股东[3] 参会情况 - 出席股东及代理人794人，代表股份39,084,121,293股，占比79.5905%[4] 议案审议 - 审议三个议案，均为普通决议议案[4][10] 选举结果 - 谭光明、刘少轩、王海霞分别当选董事、独立董事、监事[7][9] 表决情况 - 采取累积投票制，表决结果当场公布，决议合法有效[7][12]

独立董事提名 - 中银集团投资有限公司提名刘少轩为京沪高铁第五届董事会独立董事候选人[1] 任职资格 - 刘少轩具备5年以上相关工作经验[1] - 2022年4月参加培训获证书[1] - 任职境内上市公司独立董事数量未超3家[2] - 在京沪高铁连续任职未超6年[2] 资格审查 - 刘少轩通过京沪高铁第四届董事会提名委员会资格审查[2] - 核实并确认任职资格符合上交所要求[2]