证券代码：600837 证券简称：海通证券 公告编号：临 2025-005 海通证券股份有限公司 关于国泰君安证券股份有限公司换股吸收合并 海通证券股份有限公司并募集配套资金暨关联交易 报告书（草案）（注册稿）修订说明的公告 1 | 第三节 | 被吸收合并方基 | 更新被吸收合并方债权债务转移情况 | | --- | --- | --- | | 本情况 | | | | 第十三节 | 风险因素 | 根据本次交易已经履行的决策程序，更新交易审批风险的表述 | | 第十四节 | 其他重要事项 | 更新吸收合并双方的债务及其处理情况 | 特此公告。 海通证券股份有限公司董事会 2025 年 1 月 9 日 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 国泰君安证券股份有限公司拟通过向海通证券股份有限公司（以下简称"海 通证券"或"公司"）的全体 A 股换股股东发行 A 股股票、向海通证券的全体 H 股换股股东发行 H 股股票的方式换股吸收合并海通证券并发行 A 股股票募集配 套资金（以下简称"本次交易"）。 上海证券交易所（以下简称 ...

市场扩张和并购 - 国泰君安拟换股吸收合并海通证券并募集配套资金[2] - 2025年1月9日上交所并购重组审核委员会审议通过本次交易[2] - 本次交易尚需中国证监会及其他监管机构批准方可实施[3] 其他 - 公告发布时间为2025年1月9日[5]

文章核心观点 迈威生物股价连阴9日且低于发行价，介绍其上市情况、募集资金及战略配售等信息 [1][2] 公司股价情况 - 1月7日迈威生物收报18.38元，跌幅1.45%，总市值73.45亿元，股价连阴9个交易日且低于发行价 [1] 公司上市情况 - 2022年1月18日迈威生物在上交所科创板上市，发行股份9990.00万股，发行价34.80元/股，保荐机构为海通证券，保荐代表人为王永杰、陈新军 [1] 公司募集资金情况 - 首次公开发行股票募集资金总额34.77亿元，扣除发行费用后净额为33.03亿元，比原计划多3.23亿元 [1] - 招股书显示公司拟募集资金29.80亿元，用于年产1000kg抗体产业化建设项目、抗体药物研发项目、补充流动资金 [1] - 首次公开发行股票发行费用合计1.85亿元，海通证券获保荐承销费1.55亿元 [1] 公司战略配售情况 - 海通证券安排子公司海通创新证券投资有限公司参与战略配售，配售数量为287.3563万股，占公开发行数量的2.88%，获配金额9999.9992万元 [2] - 海通创新证券投资有限公司跟投获配股票限售期为24个月，自股票上市之日起计算 [2]

文章核心观点 - 海通证券为优化资源配置等决定撤销上海浦东新区世纪大道证券营业部并按要求处理撤销事宜及备案 [1] 分组1 - 撤销营业部目的是优化资源配置，实现资源整合，形成规模效应和核心竞争优势，为投资者提供高效、优质、综合性金融服务 [1] - 公司将根据相关法规要求妥善处理分支机构撤销事宜 [1] - 公司办理营业部工商注销等手续后会向所在地中国证监会派出机构备案 [1]

行业分析 - 全球叉车市场规模有望持续稳步提升 [2] - 海外市场销量容量接近国内市场的2倍 发达和新兴市场均具备拓展机会 [1] - 海外市场叉车单机价值量较高 出口产品能够获取更高的毛利率 [2] 公司分析 - 国产龙头在海外市场的市占率仍然较低 对比丰田自动织机等外资品牌 中长期有较大提升空间 [2] - 随着国内厂商海外收入占比提升 整体盈利能力有望提升 [2] - 建议关注安徽合力 杭叉集团等国产龙头公司 [3]

文章核心观点 - 短期国际线供需加速修复但受淡季商务出行和经济影响，2024年国际航空出行需求有望回暖，航司盈利中枢或抬升，长期看好航空行业投资逻辑 [1][2][3] 短期情况 - 国庆假期等因私出行需求旺盛，国际线供需加速修复，但淡季商务出行平淡或拖累整体恢复进度，价格表现或受经济影响 [1] 2024年展望 - 随着国际关系缓和、出入境签证等政策逐步友好，预计2024年国际航空出行需求将进一步回暖 [2] - 预计2024年航司盈利中枢有望抬升，关注航空板块投资机会，个股关注春秋航空、海航控股、吉祥航空等 [3] 长期情况 - 我国航空公司运力引进增速放缓确定性较高，出行信心持续修复，看好未来航空行业长期投资逻辑（供需格局改善、票价市场化） [3]

证券代码：600837 证券简称：海通证券 公告编号：临 2025-003 海通证券股份有限公司关于上海证券交易所并购重组 审核委员会审核国泰君安证券股份有限公司换股吸收 合并海通证券股份有限公司并募集配套资金暨 关联交易事项会议安排的公告 国泰君安证券股份有限公司（以下简称"国泰君安"）拟通过向海通证券股份 有限公司（以下简称"海通证券"或"公司"）的全体 A 股换股股东发行 A 股股 票、向海通证券的全体 H 股换股股东发行 H 股股票的方式换股吸收合并海通证券 并发行 A 股股票募集配套资金（以下简称"本次交易"）。 根据上海证券交易所（以下简称"上交所"）并购重组审核委员会发布的《上 海证券交易所并购重组审核委员会 2025 年第 1 次审议会议公告》，上交所并购重 组审核委员会定于 2025 年 1 月 9 日召开 2025 年第 1 次并购重组审核委员会审议 会议，审核公司本次交易的申请。 本次交易尚需上交所审核通过、中国证券监督管理委员会及其他有权监管机 构的批准、核准、注册或同意后方可正式实施，能否实施尚存在不确定性。公司 发布的信息以在上交所网站（www.sse.com.cn）及指定信息披露 ...

| 股票代码：601211 | 股票简称：国泰君安 | 上市地点：上海证券交易所 | | --- | --- | --- | | 股票代码：02611 | 股票简称：国泰君安 | 上市地点：香港联合交易所 | | 股票代码：600837 | 股票简称：海通证券 | 上市地点：上海证券交易所 | | 股票代码：06837 | 股票简称：海通证券 | 上市地点：香港联合交易所 | 国泰君安证券股份有限公司 换股吸收合并 海通证券股份有限公司 并募集配套资金暨关联交易报告书（草案） （上会稿） | 吸收合并方 | 被吸收合并方 | | --- | --- | | 国泰君安证券股份有限公司 | 海通证券股份有限公司 | | 中国（上海）自由贸易试验区商城路618号 | 上海市广东路689号 | 吸收合并方独立财务顾问 被吸收合并方独立财务顾问 二〇二五年一月 国泰君安证券股份有限公司换股吸收合并海通证券股份有限公司并募集配套资金暨关联交易报告书 吸收合并双方声明 一、吸收合并双方及其全体董事、监事、高级管理人员保证本报告书及其摘 要内容的真实、准确、完整，对其虚假记载、误导性陈述或重大遗漏负相应的法 律责任。 二、吸 ...

市场扩张和并购 - 国泰君安拟换股吸收合并海通证券并募集配套资金[2] 其他新进展 - 2025年1月2日公司收到上交所《落实函》[3] - 2025年1月2日在上交所网站披露草案（上会稿）[3] - 草案（上会稿）相较2024年12月30日草案（修订稿）更新封面名称和落款日期[3]

公司信息 - 国泰君安A股代码601211.SH，H股代码02611.HK；海通证券A股代码600837.SH，H股代码06837.HK[1] - 吸收合并方为国泰君安，被吸收合并方为海通证券[2] 换股比例与价格 - 海通证券与国泰君安换股比例为1:0.62，即1股海通证券A/H股换0.62股国泰君安A/H股[14][15][24] - 国泰君安A股、H股换股价格分别为13.83元/股、7.73港元/股；海通证券A股、H股换股价格分别为8.57元/股、3.58港元/股[24] - 国泰君安A股异议股东收购请求权价格为14.86元/股，H股为8.54港元/股；海通证券A股异议股东现金选择权价格为9.28元/股，H股为4.16港元/股[25] 募集配套资金 - 国泰君安向国资公司发行A股股票募集配套资金不超100亿元，发行价15.97元/股，发行股份数量不超过626,174,076股[23][26][27] - 国资公司认购股份自发行结束之日起60个月内不得转让[27] 财务数据 - 2023年海通证券资产总额7,545.87亿元，营业收入229.53亿元，资产净额1,632.44亿元；国泰君安资产总额9,254.02亿元，营业收入361.41亿元，资产净额1,669.69亿元[28] - 截至2024年9月末，国泰君安总资产规模达9319.48亿元；海通证券总资产规模达6932.37亿元[36][37] - 2024年1 - 9月交易前营业总收入290.01亿元，交易后为416.11亿元；2023年度交易前为361.41亿元，交易后为590.56亿元[49][68][178] 股权结构 - 本次交易前，国泰君安总股本为89.04亿股，海通证券总股本为130.64亿股[43] - 本次换股吸收合并，国泰君安拟发行股份合计80.998亿股，换股实施后总股本增至170.04亿股；募集后总股本增至176.30亿股[43][44] 交易进展与风险 - 本次交易已获国泰君安、海通证券相关董事会、监事会及股东大会审议通过，还取得国家市场监督管理总局和上海市国资委相关批复，尚需香港联交所、上交所、中国证监会及境外相关监管机构批准[181][182][183] - 本次交易存在被暂停、中止或取消的风险，可能受证券市场政策变化等因素影响[80] 未来展望 - 合并后公司将构建涵盖全球主要资本市场的金融服务网络[105] - 本次合并后存续公司主营业务不变，在多方面增强核心竞争力[170]