文章核心观点 公司2024年多项财务指标显著变化，面临净利润下滑、市场竞争加剧等挑战，但通过增加研发投入、优化资金管理等积极应对行业变革布局未来，投资者需关注新能源项目推进、业务结构调整及风险应对进展评估投资价值和潜在风险 [1][18] 关键财务指标解读 - 营收微降，2024年实现营业收入108.29亿元，较上年减少0.53%，发电企业受新能源装机增加等因素影响发电量减少，配电企业售电量增加未能抵消发电业务下滑，面临市场竞争压力 [2] - 净利润下滑，归属于上市公司股东的净利润为5.13亿元，较2023年减少24.58%，原因是发电企业发电量减少和参股煤炭企业产量下降，盈利能力面临挑战 [3] - 扣非净利润下降，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为4.82亿元，较去年减少27.69%，说明主营业务面临困境，需转型升级 [4] - 基本每股收益和扣非每股收益双降，基本每股收益为0.4472元/股，较上年减少24.57%；扣非每股收益为0.4204元/股，较上年减少27.68%，影响股东收益 [5] 费用分析 - 研发费用大幅增长，2024年为275.24万元，相比2023年增长166.05%，因人员调动及增加研发项目，有望为未来发展提供新增长点，但短期或影响利润 [6] - 财务费用锐减，为138.14万元，较上年减少92.20%，因平均借款规模下降、加强资金管理，降低财务成本，提高资金使用效率 [7] 现金流分析 - 经营活动现金流净额增长，为11.66亿元，较上年增长28.94%，表明经营活动现金回笼良好，经营质量提升，为持续发展提供资金支持 [9] - 投资活动现金流净额为负，为 -5.48亿元，因积极推进新能源项目投资，虽为未来业务增长奠定基础，但可能带来资金压力和投资风险 [10] - 筹资活动现金流净额为负，为 -3.63亿元，因偿还债务及分配股利等现金增加，公司面临资金需求与偿债压力，需合理规划筹资活动 [11] 研发情况解读 - 研发人员数量为28人，占公司总人数的0.65%，学历结构为硕士1人、本科16人、专科11人，年龄结构上40 - 50岁占比较大，对研发重视程度有限，需加强高端人才引进培养 [12] 管理层报酬情况 - 董事长李鑫税前报酬总额为43.16万元，总经理李明星（已离任）为69.53万元，副总经理李志炳为59.31万元，副总经理刘海亭和总会计师张建林均为59.03万元，报酬水平与公司经营业绩挂钩 [17]

山西通宝能源股份有限公司 2024 年度 内部控制审计报告 内部控制审计报告 众会字（2025）第 03035 号 山西通宝能源股份有限公司全体股东: 按照《企业内部控制审计指引》及中国注册会计师执业准则的相关要求，我们审计了山西通宝能源股 份有限公司(以下简称"通宝能源公司")2024 年 12 月 31 日的财务报告内部控制的有效性。 一、企业对内部控制的责任 按照《企业内部控制基本规范》、《企业内部控制应用指引》的规定，建立健全和有效实施内部控制， 并评价其有效性是通宝能源公司董事会的责任。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上，对财务报告内部控制的有效性发表审计意见，并对注意到的 非财务报告内部控制的重大缺陷进行披露。 三、内部控制的固有局限性 内部控制具有固有局限性，存在不能防止和发现错报的可能性。此外，由于情况的变化可能导致内部 控制变得不恰当，或对控制政策和程序遵循的程度较低，根据内部控制审计结果推测未来内部控制的有效 性具有一定风险。 四、财务报告内部控制审计意见 我们认为，通宝能源公司于 2024 年 12 月 31 日按照《企业内部控制基本规范》和相关规定在所有重 大方 ...

财务审计 - 审计认为公司财务报表在重大方面按企业会计准则编制，公允反映2024年财务状况、经营成果和现金流量[4] - 因售电收入为重要财务指标，存在管理层在收入确认和列报时重大错报风险，将售电收入确认确定为关键审计事项[6] 财务数据 - 截止2024年12月31日，公司合并财务报表中收入金额为1,082,865.72万元[6] - 2024年末公司合并资产总计105.36亿元，较2023年末增长3.46%[16] - 2024年末公司合并流动资产合计37.86亿元，较2023年末增长13.57%[16] - 2024年末公司合并非流动资产合计67.50亿元，较2023年末下降1.51%[16] - 2024年末公司合并负债合计28.81亿元，较2023年末增长0.40%[19] - 2024年末公司合并股东权益合计76.55亿元，较2023年末增长4.66%[19] - 2024年营业收入10,828,657,192.94元，较上年度下降0.53%[28] - 2024年营业利润666,648,466.60元，较上年度下降21.27%[28] - 2024年净利润511,420,824.24元，较上年度下降24.62%[28] - 2024年基本每股收益0.4472元，较上年度下降24.57%[28] - 2024年公司营业收入相关数据未完整披露，营业利润758,350,509.38元，较上年度增长178.40%[33] - 2024年公司净利润757,997,127.48元，较上年度增长178.45%[33] - 2024年公司综合收益总额757,997,127.48元，较上年度增长178.45%[33] 现金流量 - 山西通宝能源经营活动现金净额本年度为11.66亿元，上年度为9.04亿元[37] - 山西通宝能源投资活动现金净额本年度为 - 5.48亿元，上年度为 - 3.78亿元[37] - 山西通宝能源筹资活动现金净额本年度为 - 3.63亿元，上年度为 - 3.23亿元[37] - 山西通宝能源现金及现金等价物净增加额本年度为2.54亿元，上年度为2.03亿元[37] - 川石堰玉泥乘取り目旅公司经营活动现金净额本年度为 - 1228.11万元，上年度为 - 1333.84万元[41] - 川石堰玉泥乘取り目旅公司投资活动现金净额本年度为2.25亿元，上年度为 - 974.03万元[41] - 川石堰玉泥乘取り目旅公司筹资活动现金净额本年度为 - 1.96亿元，上年度为1600.00万元[41] - 川石堰玉泥乘取り目旅公司现金及现金等价物净增加额本年度为1620.38万元，上年度为 - 707.87万元[41] 所有者权益 - 2024年本期所有者权益增减变动金额为3.41亿元[45] - 2024年综合收益总额为5.17亿元[45] - 2024年所有者投入和减少资本为1000万元[45] - 2024年利润分配使所有者权益减少2.06亿元[45] - 2024年专项储备增加2050.07万元[45] 会计政策 - 同一控制下企业合并按被合并方账面价值计量，差额调整资本公积或留存收益[64][65] - 非同一控制下企业合并成本为付出资产等公允价值，差额确认为商誉或计入当期损益[65] - 合并财务报表范围以控制为基础，包括公司及子公司[68] 资产项目 - 2024年末货币资金合计2470162129.66元，期初为2215771297.10元[169] - 2024年末应收账款账面价值944429703.38元，期初为876,168,094.14元[173][174] - 应收款项融资期末余额19,687,337.49元，期初余额54,210,961.69元[178] - 预付款项期末合计15,585,673.16元，期初合计60,294,766.85元[179] - 其他应收款期末合计144,490,723.98元，期初合计9,292,251.64元[180] - 期末存货账面价值158,859,879.63元，期初账面价值103,482,380.38元[185] - 期末长期股权投资账面余额1,173,257,470.84元，期初账面余额1,022,189,809.11元[187] - 其他权益工具投资期末余额577,556,943.93元，期初余额571,760,277.81元[189] - 投资性房地产期末账面价值为2,540,060.50元[190] - 固定资产期末余额为4,157,169,500.13元，较期初余额有所减少[192] - 在建工程期末余额为354,667,045.85元，较期初余额有所增加[194] - 工程物资期末余额为3,482,612.49元，较期初余额有所减少[194] - 使用权资产期末账面价值合计124,217,426.06元[198][199] - 无形资产期末余额295,146,167.80元，期初余额合计291,626,362.75元[200]

山西通宝能源股份有限公司 2024 年年度股东大会会议材料 会议日期：2025 年 5 月 16 日 山西通宝能源股份有限公司 2024 年年度股东大会会议材料 | 序号 | | 内 容 | 页码 | | --- | --- | --- | --- | | 一 | 参会须知 | | 2 | | 二 | 会议议程 | | 3 | | 三 | 审议《2024 | 年度董事会工作报告》 | 5 | | 四 | 审议《2024 | 年度监事会工作报告》 | 16 | | 五 | 审议《2024 | 年度独立董事述职报告》 | 22 | | 六 | 审议《2024 | 年年度报告及摘要》 | 42 | | 七 | 审议《2024 | 年度财务决算报告》 | 43 | | 八 | 审议《2024 | 年度利润分配方案》 | 47 | | 九 | 审议《关于续聘 | 2025 年度审计机构的议案》 | 52 | | 十 | 审议《关于公司董事 | 2024 年度薪酬的议案》 | 53 | | 十一 | 审议《2025 | 年度经营建议计划》 | 55 | | 十二 | 审议《2025 | 年度日常关联交易预案》 | 56 ...

证券代码：600780 证券简称：通宝能源 公告编号：2025-010 山西通宝能源股份有限公司 关于召开2024年年度股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 (一)股东大会类型和届次 2024年年度股东大会 (四)现场会议召开的日期、时间和地点 召开的日期时间：2025 年 5 月 16 日 9 点 30 分 召开地点：公司会议厅 股东大会召开日期：2025年5月16日 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票 系统 (二)股东大会召集人：董事会 (三)投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结合的 方式 (五)网络投票的系统、起止日期和投票时间。 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自2025 年 5 月 16 日 至2025 年 5 月 16 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股 东大会召开当日的交易时间段，即 9:15-9:25,9:30-11:3 ...

证券代码：600780 股票简称：通宝能源 编号：2025-004 山西通宝能源股份有限公司 十一届监事会十三次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承 担个别及连带责任。 一、会议召开情况 山西通宝能源股份有限公司十一届监事会十三次会议于 2025 年 4 月 23 日在公司会议厅召开。会议通知已于 2025 年 4 月 13 日以电子邮 件等方式发出且确认送达。会议应到监事 5 名，实到 5 名。本次会议 由公司监事会主席刘建锋先生主持。会议的召集、召开程序符合《公 司法》及《公司章程》等有关规定，所作决议合法有效。 二、会议审议情况 （一）审议通过公司《2024 年度监事会工作报告》。 表决票：5 票，赞成票：5 票，反对票：0 票，弃权票：0 票。 （二）审议通过公司《2024 年年度报告及摘要》。 公司监事会根据《证券法》《上海证券交易所股票上市规则》等有 关要求，对公司 2024 年年度报告进行了严格审核，并提出如下书面审 核意见： 1．公司 2024 年年度报告的编制和审议程序符合法律、法规、《公 司章程 ...

证券代码：600780 股票简称：通宝能源 编号：2025-003 表决票：6 票，赞成票：6 票，反对票：0 票，弃权票：0 票。 3.审议通过公司《2024年度独立董事述职报告》 山西通宝能源股份有限公司 十一届董事会十六次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承 担个别及连带责任。 一、会议召开情况 山西通宝能源股份有限公司十一届董事会十六次会议于 2025 年 4 月 23 日在公司会议厅召开。会议采用现场和视频相结合方式，独 立董事孙水泉因公务以视频方式参会。会议通知已于 2025 年 4 月 13 日以电子邮件等方式发出且确认送达。会议应到董事 6 名，实到 6 名。 本次会议由李鑫董事长主持，公司监事和高级管理人员列席了会议。 会议的召集、召开程序符合《公司法》及《公司章程》等有关规定， 所做决议合法有效。 二、会议审议情况 1.审议通过公司《2024年度董事会工作报告》 表决票：6 票，赞成票：6 票，反对票：0 票，弃权票：0 票。 本议案需提交股东大会审议。 2.审议通过公司《2024年度总经理工作 ...

证券代码：600780 股票简称：通宝能源 编号：2025-005 山西通宝能源股份有限公司 2024 年度拟不进行利润分配的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承 担个别及连带责任。 重要内容提示： 为保障公司生产经营以及清洁能源项目发展资金需求，2024 年度公司未分配利润不分红不转增。 1 下降，导致公司整体盈利能力同比有所下滑。由于新能源发电装机规 模已超过火电装机规模，2025 年电量电价受全面市场化交易影响存 在一定不确定性。加之公司正处于清洁能源转型发展阶段，2023-2024 年新设 9 家清洁能源项目子公司，投资建设风力发电、光伏发电项目， 参股 1 家新能源基地公司，预计 2025 年进入工程建设高峰期，需要 公司提供大量资金支持。 为保障公司生产经营以及转型发展资金需求，2024 年度公司未 分配利润不分红不转增。 （二）是否可能触及其他风险警示情形 公司近三年现金分红及归母净利润情况如下： 本次利润分配方案尚需提交股东大会审议。 公司不触及《上海证券交易所股票上市规则（2024 年 4 月修 订）》（ ...

第一条 为规范山西通宝能源股份有限公司（以下简称"公司"） 公司信用类债券信息披露工作，保护投资者合法权益，依据《中华人 民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《公司信用类债券 信息披露管理办法》、《公司债券发行与交易管理办法》等有关法律、 行政法规、部门规章、规范性文件（以下统称法律法规）、市场自律 组织的自律规则及《山西通宝能源股份有限公司章程》（以下简称《公 司章程》），制定本制度。 第二条 本制度所称公司信用类债券包括公司债券、企业债券、 非金融企业债务融资工具。 第三条 本制度适用于公司及各级全资、控股企业（以下简称"下 属企业"）。下属企业为上市公司或债券发行主体的，应根据相关监 管规定和本制度，结合本单位实际情况和管理需要，制定本单位信息 披露管理制度。 第二章 信息披露的原则、内容及时间 第四条 信息披露应当遵循真实、准确、完整、及时、公平的原 则，不得有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。信息披露语言应简洁、 平实和明确，不得有祝贺性、广告性、恭维性或诋毁性的词句。 山西通宝能源股份有限公司 公司信用类债券信息披露管理制度 第一章 总 则 第五条 信息披露应当通过符合债券监督管理机构或市场 ...

本办法所称合规风险，是指企业及其员工在经营管理过程中因违 规行为引发法律责任、造成经济或者声誉损失以及其他负面影响的可 能性。 山西通宝能源股份有限公司 合规管理办法（试行） 第一章 总 则 第一条 为深入贯彻习近平法治思想，落实全面依法治国战略部 署，推进山西通宝能源股份有限公司（以下简称"公司"）合规管理 工作，切实防控合规风险，有力保障深化改革与高质量发展，参照国 务院国资委《中央企业合规管理办法》，依据山西省国资委《山西省 省属企业合规管理办法（试行）》等有关规定，结合公司实际，制定 本办法。 第二条 本办法适用于公司本部及所属子公司（以下简称"各单 位"）。 第三条 本办法所称合规，是指企业经营管理行为和员工履职行 为符合国家法律法规、监管规定、行为准则和国际条约、准则，以及 公司章程相关规章制度等要求。 本办法所称合规管理，是指企业以有效防控合规风险为目的，以 提升依法合规经营管理水平为导向，以企业经营管理行为和员工履职 行为为对象，开展的包括建立合规制度、完善运行机制、培育合规文 化、强化保障监督等有组织、有计划的管理活动。 第四条 合规管理工作遵循以下原则： （一）坚持党的领导。充分发挥企业党 ...