报告公司投资评级 - 维持“推荐”评级 [1] 报告的核心观点 - 考虑水泥行业盈利修复不及预期，下调公司盈利预测，预计2025 - 2026年归母净利润分别为93亿元、103亿元，原预测为105亿元、119亿元，新增2027年预测为111亿元，当前股价对应PE分别为14.1倍、12.7倍、11.8倍 [7] - 尽管盈利预测下调，但考虑行业层面，3月长三角等多地水泥迎来涨价，预计全年水泥行业盈利中枢有望高于2024年；行业供给侧改革正在进行中，水泥超产治理、纳入碳交易有助于低端落后产能出清 [7] - 公司作为水泥行业领军者，成本管控保持领先水平，估值、股息率亦具备一定吸引力，因此维持“推荐”评级 [7] 公司业绩情况 - 2024年全年实现营收910.3亿元，较上年同期调整后下滑35.5%，归母净利润77.0亿元，较上年同期调整后下滑26.2%；拟每股派发现金红利0.71元人民币（含税） [3] - 2024年全年业绩下滑，前三季度水泥行业需求疲软、价格持续下行，公司全年水泥熟料自产品销量同比下降6.05%至2.68亿吨，自产品综合毛利率同比下滑0.91pct至24.8% [6] - 2024Q4随着行业加强协同生产，水泥价格低位回升，带动整体毛利率同比提升15.7pct至28.1%，实现归母净利润25.0亿元，明显好于前三季度与上年同期水平 [6] 行业展望 - 2025年春节后水泥需求恢复偏弱，但行业在头部企业带动下积极错峰减产、压低库存，3月长三角等地水泥迎来两到三轮涨价，预计全年水泥行业盈利中枢有望高于2024年 [6] 业务板块情况 骨料与商混业务 - 骨料及机制砂全年实现营收46.9亿元，同比增长21.4%；商品混凝土实现营收26.7亿元，同比增长18.6% [6] - 骨料及机制砂综合毛利率为46.9%，同比下降1.4pct；商品混凝土综合毛利率为10.0%，同比下降1.0pct [6] 产能建设 - 2024年资本开支156.2亿元，略高于上年同期的142亿元；全年增加熟料产能230万吨（海外），通过迁建等方式新增水泥产能800万吨，新增骨料产能1,450万吨、商品混凝土产能1,210万立方米、光储发电装机容量103兆瓦 [6] - 期末集团拥有熟料产能2.74亿吨，水泥产能4.03亿吨，骨料产能1.63亿吨，在运行商品混凝土产能5,190万立方米，在运行光储发电装机容量645兆瓦 [6] - 2025年计划资本性支出119.8亿元，主要用于主业项目发展、上下游产业链延伸、节能环保技改及新质生产力的培育等；预计全年新增骨料产能1,960万吨、商品混凝土产能2,780万立方米 [6][7] 财务状况 现金流与分红 - 2024年期内经营活动产生的现金流量净额184.8亿元，略低于上年同期的201.1亿元；期末应收账款、票据及其他应收款111.0亿元，低于上年同期的144.2亿元；在手现金702.3亿元，高于上年同期的683.6亿元 [7] - 2024年度计划派发股息37.5亿元，占归母净利润的48.68%，加上2024年度A股回购金额，合计占归母净利润的50.78% [7] - 公司发布《未来三年股东分红回报规划》，提出2025 - 2027年每年现金分红金额与股份回购金额（若有）合计不低于公司该年度实现的归属于上市公司股东的净利润的50% [7] 财务报表预测 |会计年度|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----| |营业收入(百万元)|91,030|89,745|91,762|93,983| |净利润(百万元)|7,696|9,314|10,339|11,101| |毛利率(%)|21.7|23.1|24.0|24.7| |净利率(%)|8.5|10.4|11.3|11.8| |ROE(%)|4.1|4.8|5.2|5.5| |EPS(摊薄/元)|1.45|1.76|1.95|2.09| |P/E(倍)|17.0|14.1|12.7|11.8| |P/B(倍)|0.7|0.7|0.7|0.6|[5] 主要财务比率预测 |会计年度|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----| |成长能力 - 营业收入(%)|-35.4|-1.4|2.2|2.4| |成长能力 - 营业利润(%)|-26.1|19.6|11.4|7.6| |成长能力 - 归属于母公司净利润(%)|-26.2|21.0|11.0|7.4| |获利能力 - 毛利率(%)|21.7|23.1|24.0|24.7| |获利能力 - 净利率(%)|8.5|10.4|11.3|11.8| |获利能力 - ROE(%)|4.1|4.8|5.2|5.5| |获利能力 - ROIC(%)|3.1|3.8|4.1|4.4| |偿债能力 - 资产负债率(%)|21.3|18.0|17.2|15.9| |偿债能力 - 净负债比率(%)|-21.3|-19.3|-20.2|-21.8| |偿债能力 - 流动比率|3.2|3.6|3.3|3.2| |偿债能力 - 速动比率|2.9|3.2|2.9|2.8| |营运能力 - 总资产周转率|0.4|0.4|0.4|0.4| |营运能力 - 应收账款周转率|17.5|18.1|18.1|18.1| |营运能力 - 应付账款周转率|12.17|14.93|14.93|14.93| |每股指标 - 每股收益(最新摊薄)(元)|1.45|1.76|1.95|2.09| |每股指标 - 每股经营现金流(最新摊薄)(元)|3.47|2.03|3.08|3.30| |每股指标 - 每股净资产(最新摊薄)(元)|35.47|36.34|37.32|38.37| |估值比率 - P/E|17.0|14.1|12.7|11.8| |估值比率 - P/B|0.7|0.7|0.7|0.6| |估值比率 - EV/EBITDA|9|9|8|8|[9]

公司基本信息 - A股每股面值为人民币1.00元，在上交所上市，以人民币认购及交易[17] - H股每股面值为人民币1.00元，在联交所上市，以港币认购及交易[17] 财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入净额为91,029,615千元，较2023年的141,157,207千元下降35.51%[21][22] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为7,696,118千元，较2023年的10,427,552千元下降26.19%[22] - 2024年末总资产为254,635,244千元，较2023年末的246,356,360千元增长3.36%[24] - 2024年基本每股收益为1.46元/股，较2023年的1.97元/股下降25.90%[22] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为18,476,253千元，较2023年的20,074,156千元下降7.96%[22] - 2024年非经常性损益合计为331,414千元，2023年为467,064千元，2022年为622,605千元[27] - 2024年计入当期损益的政府补助为525,395千元，2023年为623,283千元，2022年为723,873千元[27] - 2024年非流动性资产处置损益为 - 59,359千元，2023年为 - 105,245千元，2022年为 - 8,167千元[27] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产报告期初余额为22.11亿元，期末余额为5.09亿元，当期变动为-17.02亿元，对当期利润影响金额为-8304.7万元[30] - 按中国会计准则，2024年归属于母公司净利润为76.96亿元，2023年为104.28亿元；2024年归属于母公司股东权益为1879.40亿元，2023年为1853.89亿元[32] - 按国际财务报告准则，2024年归属于母公司净利润为80.52亿元，2023年为106.87亿元；2024年归属于母公司股东权益为1879.05亿元，2023年为1853.38亿元[32] - 2024年公司按中国会计准则编制的营业收入为910.30亿元，较上年同期下降35.51%；归属于上市公司股东的净利润为76.96亿元，较上年同期下降26.19%；每股盈利1.46元，较上年同期下降0.51元[39] - 2024年公司按国际财务报告准则编制的营业收入为910.30亿元，较上年同期下降35.51%；归属于上市公司股东的净利润为80.52亿元，较上年同期下降24.65%；每股盈利1.53元，较上年同期下降0.49元[39] - 公司主营业务收入、营业利润、利润总额以及归属于上市公司股东的净利润分别较去年同期下降14.18%、26.03%、26.22%和26.19%[49] - 2024年公司水泥熟料自产品综合成本同比下降8.65%，其中原材料成本降6.87%，燃料及动力成本降13.32%，折旧费用增8.08%，人工成本增0.51%，其它成本降1.89%[50][51] - 报告期内，公司研发费用同比下降33.89%，主要因各类研发项目投入支出同比减少[53] - 公司销售费用34.15亿元，同比降0.29%，占主营业务收入比重4.61%，较上年增0.65个百分点[52] - 公司管理费用59.46亿元，同比增4.90%，占主营业务收入比重8.02%，较上年增1.46个百分点[52] - 公司财务费用（收益以负数列示）为 -11.71亿元，同比降4.41%，占主营业务收入比重 -1.58%，较上年降0.28个百分点[53] - 公司期间费用合计94.48亿元，同比降4.31%，占主营业务收入比重12.75%，较上年增1.33个百分点[53] - 公司按中国会计准则编制的总资产为2546.35亿元，较上年末上升3.36%；总负债为542.58亿元，较上年末上升12.25%[56] - 交易性金融资产余额较上年末下降76.97%，使用权资产余额较上年末上升116.96%，应付债券余额较上年末增加115亿元，长期借款余额较上年末下降35.39%[55][56] - 归属于上市公司股东的股东权益为1879.40亿元，较上年末上升1.38%；归属于少数股东的股东权益为124.37亿元，较上年末下降1.54%[56] - 公司按中国会计准则编制的流动资产总额为937.62亿元，流动负债总额为288.92亿元，流动比率为3.25：1，较上年末下降[57] - 公司境外资产207.93亿元，占总资产比例为8.17%[57] - 公司累计银行贷款余额为175.73亿元，较上年末减少52.89亿元，另有发行115亿元中期票据[58][59] - 报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为184.76亿元，同比减少15.98亿元[61] - 报告期内，公司投资活动产生的现金流量净流出较上年同期减少59.80亿元，筹资活动产生的现金流量净流出较上年同期减少51.63亿元[61] - 报告期内，公司资本性支出156.19亿元，主要用于项目建设及对外投资支出[62] 分季度财务数据 - 2024年分季度营业收入分别为21,327,719千元、24,237,903千元、22,584,739千元、22,879,254千元[26] - 2024年分季度归属于上市公司股东的净利润分别为1,502,319千元、1,823,327千元、1,872,818千元、2,497,654千元[26] 市场环境数据 - 2024年全国基础设施投资同比增长4.4%，增速较上年放缓1.5个百分点，房地产开发投资同比下降10.6%，全国水泥产量18.25亿吨，同比下降9.5%[35] 公司业务布局 - 公司在中国及海外市场区域内设立500多个市场部[36] 产能相关数据 - 报告期内公司增加熟料产能230万吨（海外），新增水泥产能800万吨，新增骨料产能1450万吨、商品混凝土产能1210万立方米、光储发电装机容量103兆瓦[41] - 截至报告期末，公司拥有熟料产能2.74亿吨，水泥产能4.03亿吨，骨料产能1.63亿吨，在运行商品混凝土产能5190万立方米，在运行光储发电装机容量645兆瓦[41] - 报告期内公司相继投产六个骨料项目，新增十五个商品混凝土项目[41] 业务线数据关键指标变化（水泥和熟料业务） - 报告期内，公司水泥和熟料合计净销量2.71亿吨，同比降7.46%；主营业务收入741.56亿元，同比降14.18%；营业成本559.77亿元，同比降13.58%；产品综合毛利率24.51%，较上年降0.52个百分点[45] - 公司水泥熟料自产品销量2.68亿吨，同比降6.05%；自产品销售收入732.14亿元，同比降12.89%；自产品销售成本550.48亿元，同比降11.83%；自产品综合毛利率24.81%，较上年降0.91个百分点[45] - 公司水泥熟料贸易业务销量296万吨，同比降60.77%；贸易业务收入9.42亿元，同比降60.00%；贸易业务成本9.29亿元，同比降60.27%[45] 公司未来计划 - 2025年，公司计划全年水泥和熟料净销量（不含贸易量）2.68亿吨，预计吨产品成本和吨产品费用保持相对稳定[64] - 2025年公司计划资本性支出119.8亿元，预计新增骨料产能1960万吨、商品混凝土产能2780万立方米[65] 公司投资与股权变动 - 2024年1月扶绥海螺与扶绥润丰集团共同出资3000万元设立扶绥海螺商品混凝土有限公司，扶绥海螺占股65% [70] - 2024年2月公司出资3000万元设立舟山海螺新型建材有限公司，持股100% [70] - 2024年2月公司出资2亿元设立镇江海螺水泥有限责任公司，持股100% [70] - 2024年1月公司收购海螺集团持有的海螺信息工程公司100%股权，其注册资本5000万元[72] - 2024年3月贵州控股收购六枝海螺30%股权后持股达100%，六枝海螺注册资本5000万元[73] - 2024年1月公司对海螺物贸公司增资2.5亿元，增资后注册资本变为3亿元[75] - 2024年4月公司以持有的上海智质55%股权作价5739.90万元向安徽智质增资，增资后安徽智质注册资本13436.19万元[75] - 2024年5月公司对海螺香港增资21770万美元，增资后注册资本为50310万美元[75] - 2024年8月公司对西巴布亚海螺增资4277.38万美元，增资后注册资本为16729.34万美元，持股49% [76] - 证券投资最初投资成本合计95.87亿元，期初账面价值66.76亿元，期末账面价值64.20亿元，本期投资损益2.47亿元[78] - 拟以17.60亿元认购西部建设2.51亿股A股股份，后于2025年2月5日终止认购[80][81] - 2021年参与设立产业投资基金，首期规模150亿元，公司认缴16亿元，对中建材安徽管理公司出资380.9524万元，占比7.62%[84] - 2022年中建材安徽管理公司以450万元转让1500万元产业投资基金普通合伙份额给合肥纬聿[85] - 产业投资基金已完成首期150亿元资金募集，公司实缴出资16亿元[86] - 2023年参与投资工业互联网母基金，出资50亿元，公司认缴15亿元，存续期11年（可延长不超2年）[87] - 西部水泥持股比例从29.80%降至29.67%，海螺创业从4.94%提升至4.99%，天山股份从0.86%提升至1.04%[79][80] - 亚泰集团本期公允价值变动损益 -1894.674万元，投资损益 -2441.4649万元[78] - 报告期内公司无投资总额超上年度经审计净资产10%的重大投资项目[82] - 公司参与投资创新发展投资基金，基金出资金额50亿元，公司认缴10亿元，经营期限8年（可延长合计不超2年）[89] 股份回购情况 - 2023年11月3日董事会通过A股股份回购方案，资金总额不低于4亿元且不超过6亿元，回购价格上限32.30元/股，期限3个月[91] - 报告期内累计回购7,177,535股A股股份，占总股本0.14%，支付总金额161,428,057.17元，2024年2月完成回购，累计回购22,242,535股[91] - 2024年1月回购6,837,535股，每股最高成交价23.24元，最低成交价21.58元，支付资金153,601,198.17元；2月回购340,000股，每股最高成交价23.24元，最低成交价22.87元，支付资金7,826,859元[93] 利润分配情况 - 2024年度利润分配预案为每股派发0.71元现金红利（含税），不实施公积金转增股本[5] - 公司单一年度以现金方式分配的利润不少于当年度可分配利润的10%[94] - 2023年度利润分配以5,299,302,579股扣除22,242,535股A股股份为基数，每股派发现金末期红利0.96元，共计派发现金5,065,977,642.24元[95] - 2024年度除税及少数股东权益后利润按中国会计准则为769,612万元，按国际财务报告准则为805,195万元[96] - 建议2024年度派发末期股息每股0.71元，末期股息派发总额374,671万元，占净利润比例48.68%[96][97] - 2024年回购A股股份支付资金16,143万元，与末期股息合共390,814万元，占净利润比例50.78%[97] - 公司向H股非居民企业股东派发末期股息，代扣代缴企业所得税税率为10%；内地个人投资者通过沪港通投资H股取得股息红利，按20%税率代扣个人所得税[98] - 最近三个会计年度累计现金分红金额（含税）为166.56亿元，平均归属于上市公司普通股股东的净利润金额为112.66亿元，现金分红比例为147.83%[101] - 最近一个会计年度合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润为76.96亿元，母公司报表年度末未分配利润为1385.54亿元[101] 公司捐赠情况 - 报告期内公司向芜湖市第一中学教育基金会现金捐赠30万元[102] 客户与供应商情况 - 截至2024年12月31日，最大的首五位销售客户销售金额合计为84.20亿元，占总销售金额的9.25%，最大销售客户占2.58%；最大的首五位供应商采购金额合计为195.20亿元，占总采购金额的27.39%，最大供应商占9.57%[104] - 本集团首五名供应商中，国家能源投资集团有限责任公司采购额35.35亿元，占比4.96%；YANCOAL AUSTRALIA SALES PTY LTD采购额17.43亿元，占比2.44%[105] 在建工程利息情况 - 报告期内在建工程资本化利息为8839.75万元[108] 股息税率情况 - H股个人股东，若住所所在国与中国签订低于1

安徽海螺水泥股份有限公司 已审财务报表 2024年度 目 录 | | | 页 次 | | | --- | --- | --- | --- | | 审计报告 | | 1 – | 5 | | 已审财务报表 | | | | | 合并资产负债表 | 6 | – | 8 | | 母公司资产负债表 | 9 | – | 11 | | 合并利润表 | 12 | – | 13 | | 母公司利润表 | 14 | – | 15 | | 合并现金流量表 | 16 | – | 17 | | 母公司现金流量表 | 18 | – | 19 | | 合并股东权益变动表 | | 20 | | | 母公司股东权益变动表 | | 21 | | | 财务报表附注 | 22 | – | 179 | | 补充资料 | | | | | 一、2024年非经常性损益明细表 | | 1 | | | 二、净资产收益率及每股收益 | 2 | – | 4 | | 三、境内外会计准则下会计数据差异 | | 5 | | 审计报告 安永华明（2025）审字第70055930_Y01号 安徽海螺水泥股份有限公司 安徽海螺水泥股份有限公司全体股东： 一、审计意见 我们审计了 ...

安徽海螺水泥股份有限公司 内部控制审计报告 2024年度 内部控制审计报告 四、财务报告内部控制审计意见 安永华明（2025）专字第70055930_Y01号 安徽海螺水泥股份有限公司 安徽海螺水泥股份有限公司全体股东： 按照《企业内部控制审计指引》及中国注册会计师执业准则的相关要求，我们审 计了安徽海螺水泥股份有限公司2024年12月31日的财务报告内部控制的有效性。 一、企业对内部控制的责任 按照《企业内部控制基本规范》、《企业内部控制应用指引》、《企业内部控制评价 指引》的规定，建立健全和有效实施内部控制，并评价其有效性是安徽海螺水泥股份 有限公司董事会的责任。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上，对财务报告内部控制的有效性发表审计 意见，并对注意到的非财务报告内部控制的重大缺陷进行披露。 三、内部控制的固有局限性 内部控制具有固有局限性，存在不能防止和发现错报的可能性。此外，由于情况 的变化可能导致内部控制变得不恰当，或对控制政策和程序遵循的程度降低，根据内 部控制审计结果推测未来内部控制的有效性具有一定风险。 我们认为，安徽海螺水泥股份有限公司按照《企业内部控制基本规范》和相关 ...

安徽海螺水泥股份有限公司董事会 2025 年 3 月 24 日 根据《上市公司独立董事管理办法》《上海证券交易所股票上市规 则》《上海证券交易所自律监管指引第 1 号——规范运作》等要求，安 徽海螺水泥股份有限公司（以下简称"公司"）董事会对公司独立董事 屈文洲先生、何淑懿女士、张云燕女士的独立性情况进行了评估，形成 意见如下： 经核查屈文洲先生、何淑懿女士、张云燕女士的任职经历以及签署 的相关自查文件，屈文洲先生、何淑懿女士、张云燕女士未在公司担任 除独立董事、董事会专门委员会委员以外的任何职务，也未在公司主要 股东公司担任任何职务，与公司及主要股东公司之间不存在利害关系或 其他可能妨碍其进行独立客观判断的关系，其在 2024 年度不存在任何影 响独立性的情形。因此，屈文洲先生、何淑懿女士、张云燕女士符合《上 市公司独立董事管理办法》《上海证券交易所自律监管指引第 1 号—— 规范运作》等法律法规以及《公司章程》中对独立董事独立性的相关要 求。 安徽海螺水泥股份有限公司董事会 关于独立董事独立性情况的专项意见 ...

安徽海螺水泥股份有限公司 董事会审核委员会 2024 年度履职报告 安徽海螺水泥股份有限公司（以下简称"本公司""公司"或"海 螺水泥"）董事会审核委员会根据《上海证券交易所股票上市规则》《香 港联合交易所有限公司证券上市规则》《上市公司独立董事管理办法》 和《公司章程》等有关规定，秉持勤勉尽责的原则，积极履行审查监督 职责，维护公司及全体股东的利益，现将 2024 年度履职情况报告如下： 一、审核委员会基本情况 本公司第九届董事会审核委员会由屈文洲先生、何淑懿女士、张云 燕女士三人组成，屈文洲先生为主席。 二、审核委员会履职情况 2024 年，审核委员会共召开六次会议，全体委员均亲自出席，每次 会议讨论事项具体如下： （1）2024 年 1 月 16 日，审核委员会召开通讯会议，审阅了公司编 制的 2023 年度财务报表，听取了公司管理层关于本公司 2023 年度经营 情况及财务报告编制工作安排及需要重点关注事项的汇报；公司审计师 毕马威汇报了 2023 年度审计工作时间安排及审计工作重点，审核委员会 同意审计师进入公司开展 2023 年度现场审计工作；听取了审计师关于 2024 年非鉴证服务一般政策的汇报 ...

人员情况 - 截至2024年末，安永华明有合伙人251人，执业注册会计师逾1700人[2] 业绩数据 - 2023年度业务总收入59.55亿元，审计业务收入55.85亿元[2] - 2023年度A股上市公司年报审计客户137家，收费总额9.05亿元[3] 风险保障 - 已计提职业风险基金和已购职业保险累计赔偿限额之和超2亿元[4] 审计收费 - 2025年度审计收费496万元，与2024年度持平[12] 续聘情况 - 公司拟续聘安永华明、安永香港为2025年度审计师，待股东大会审议[13][15]

财务审计 - 安永华明对安徽海螺水泥2024年度财报于2025年3月24日出具无保留意见审计报告[3] 往来资金 - 安徽海螺川崎工程采购设备期初往来资金5278万，累计发生23111万，偿还 - 21084万，期末7305万[9] 应收款项 - 安徽海创绿能环保应收账款从4117降至3199，减少647[10] - 安徽海螺建材设计研究院其他反映占用实质科目从30505降至5674，减少32972[11] 总计金额 - 总计期初金额84194，期末金额18781，减少81597[12] - 总计期末金额21378[12]

会议情况 - 2024年公司召开14次董事会会议，形成76份决议，独立董事出席率和表决率100%[5][27][49] - 2024年公司召开2次股东大会，独立董事均亲自出席[5][27][49] - 2024年董事会审核委员会举行6次会议，形成7份决议[5][28][50] - 2024年董事会薪酬及提名委员会召开2次会议，形成4份决议[6][28][51] - 2024年召开6次独立董事专门会议，形成6份决议，审议13项关联交易事项[6][29][51] - 2024年召开12次独立董事专题会议[7][30][52] 报告披露 - 2024年依规审议披露2023年度报告及财务报告等多份报告[15][38][60] - 2024年依规审议披露2023年度内部控制审计报告等[16][38][61] 人员聘任与选举 - 2024年董事会聘任潘忠虹为副总经理等职务[18][41][64] - 2024年股东大会选举朱胜利等为执行董事[18][41][64] - 2024年董事会选举朱胜利为副董事长[18][41][64] 其他事项 - 2024年公司发生5项应当披露的重大关联交易事项[13][36][58] - 2024年公司安排独立董事参加3次培训[11][34][56] - 2024年经股东大会批准，聘任安永华明等为审计机构[17][40][63] - 审核认为公司2023年度高管薪酬支付公平合理，2024年度考核目标科学合理[20][42][65] - 独立董事听取公司内审机构报告并探讨内控问题[54] - 独立董事通过股东大会和业绩说明会听取中小股东意见[10][55] - 公司关联交易决策程序合规，无损害公司和股东利益行为[59] - 公司报告编制程序符合要求，内容真实准确完整[60] - 公司内部控制体系基本涵盖关键环节，制度有效执行[62] - 公司选聘会计师事务所程序合法合规[63] - 候选人提名程序符合规定，被提名人具备胜任能力[64]

业绩总结 - 公司对2024年12月31日内部控制有效性评价，不存在财务和非财务报告内部控制重大缺陷，财务报告内部控制有效[4][5] - 纳入评价范围单位资产总额占公司合并报表资产总额之比为93.13%[7] - 纳入评价范围单位营业收入合计占公司合并报表营业收入总额之比为99.34%[7] 未来展望 - 2025年以“强监督、防风险、促发展”为目标[21] 其他新策略 - 报告期内针对财务和非财务报告内部控制一般缺陷已制定整改措施[17][18][19] - 上一年度内部控制一般缺陷报告期内已全部整改完成[20] 数据标准 - 财务报告内控重大缺陷为内控缺陷可能导致财报错报>公司期末合并报表营业收入2%或资产总额2%或利润总额5%[12] - 财务报告内控重要缺陷为财务报表重要性水平*50% < 内控缺陷可能导致财报错报 <= 财务报表重要性水平[12] - 财务报告内控一般缺陷为内控缺陷可能导致财报错报<=财务报表重要性水平*50%[12] - 非财务报告内控重大缺陷为造成或可能造成年度利润总额变化金额超年度利润总额3%（含3%）等[13] - 非财务报告内控重要缺陷为造成或可能造成年度利润总额变化金额介于年度利润总额1.5%（含1.5%）至3%之间等[13] - 非财务报告内控一般缺陷为造成或可能造成年度利润总额变化金额小于年度利润总额1.5%等[13] - 重大商业纠纷等赔偿损失金额大于主营业务收入（自产品销售）0.08%（含0.08%）为一种情况等[14] - 产品质量异议导致损失金额大于主营业务收入（自产品销售）0.08%（含0.08%）为一种情况等[14] - 核心团队超过20％（含20%）流失为一种情况等[14] - 不能正常经营造成重要业务/服务中断且恢复需大于等于6个月为一种情况等[14] - 安全事故一次工亡10人（含10人）以上或对环境造成主要损害需1年以上（含1年）恢复为一种情况等[14]