会议信息 - 2024年第三季度业绩说明会于11月20日10:00 - 11:00电话会议召开[3][4][5] - 投资者11月19日18:00前可发问题至cmbc@cmbc.com.cn[5] - 中国及中国香港接入电话及参会密码公布[6] 参会人员 - 副行长、董事会秘书李彬女士等参加[6] 后续查看 - 业绩说明会后可通过公司网站“投资者关系”栏目查看情况及内容[8]

报告公司投资评级 - 维持买入评级对应24年0.35xPB现价空间20% [3][4][18] 报告的核心观点 - 民生银行24Q3息差企稳资产质量稳健 [18] 根据相关目录分别进行总结 营收情况 - 2024年前三季度总营收约1016.6亿元同比下降4.37%较年中增速提升1.8个百分点净利息收入为737.43亿元同比下降4.49%较年中增速提高0.87个百分点非息净收入为279.17亿元同比下降4.05%较年中增速上升4.16个百分点 [1][8] - 利息净收入占比回升至72.5%环比增加17bp拨备前利润总体跟随营业收入变动趋势PPOP24Q1、24H1和24Q3的增速分别为-9.38%、-7.45%和-6.62%2024年前三季度归母净利润同比变动为-9.21%较年中增速边际降幅扩大 [8] - 2024年前三季度手续费及佣金净收入约143亿元同比下降4.32%较24H1的降幅收窄6.67pct其他非息净收入约为136亿元同比下降3.77%其中投资净收益达到155亿元同比增长34.88%为企业营收提供有力支撑 [10] 息差与流动性覆盖率 - 2024年前三季度净息差为1.40%较2024年中上升0.02个百分点随着下半年贷款利率和存款挂牌利率双向调整息差压力有望进一步缓解营收能力可能随之改善 [1][9] - 2024年前三季度流动性覆盖率分别为140.6%、140.6%和154.3%应对未来潜在经营压力的缓冲能力进一步提升 [2][9] 资产与负债情况 - 资产端截至2024年前三季度生息资产总计73532亿元环比增长2.2%其中贷款投放环比增速为0.4%较24H1由负转正增长2.4pct从结构来看贷款、金融投资、同业及拆放、存放央行在生息资产中的比重分别为59.6%、31.9%、4.4%和4.1%各项余额较24H1的环比变动依次为+0.4、+3.1、+21.4和+4.8个百分点 [12][14] - 负债端截至2024年前三季度计息负债余额为68398亿元环比增长3.0%其中吸收存款环比增速为3%增速较24H1由负转正增加了7.4个百分点在负债结构上存款、已有债券、同业负债及向央行借款占计息负债的比重分别为61.2%、12.4%、22.0%和4.3%各项余额较24H1的环比变动依次为+3.0、-0.5、+5.7和-0.2个百分点 [13][15] 资产质量 - 截至2024年前三季度不良贷款余额为656亿元占比1.48%较24H1微增0.01个百分点仍处于自去年年末以来的稳定区间2024年前三季度贷款拨备率和不良拨备覆盖率分别为2.16%和146.3%环比下降0.03和3.0pct [16][17] 盈利预测与估值 - 预测2024 - 2026年归母净利润同比变动为-1.11%、1.21%、3.21%对应现价BPS为13.22、14.42、15.65元使用股息贴现模型测算目标价为4.63元 [3][18]

证券简称：民生银行 A 股代码：600016 优先股简称：民生优 1 优先股代码：360037 编号：2024- 本期债券募集资金将依据适用法律和监管部门的批准，用于补充本行其他一 级资本。 特此公告 中国民生银行股份有限公司董事会 2024 年 11 月 4 日 中国民生银行股份有限公司 关于成功发行 100 亿元无固定期限资本债券的公告 本行董事会及董事会全体成员保证本公告内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 经国家金融监督管理总局和中国人民银行批准，中国民生银行股份有限公司 （以下简称"本行"）在全国银行间债券市场成功发行了"中国民生银行股份有 限公司 2024 年无固定期限资本债券（第二期）"，并在银行间市场清算所股份有 限公司完成债券的登记、托管。 本期债券于 2024 年 10 月 30 日簿记建档，并于 2024 年 11 月 1 日完成发行。 发行规模为人民币 100 亿元，采用分阶段调整的票面利率，每 5 年为一个票面利 率调整期，前 5 年票面利率为 2.73%，在第 5 年及之后的每个付息日附发行人赎 回权。 079 ...

证券代码：600016 证券简称：民生银行 优先股简称：民生优 1 优先股代码：360037 公告编号：2024-078 中国民生银行股份有限公司 2024 年半年度 A 股权益分派实施公告 本行董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 每股分配比例 A 股每股现金红利 0.13 元（含税） 一、 通过分配方案的股东大会届次和日期 本次利润分配方案经中国民生银行股份有限公司（以下简称"本行"）2024 年 10 月 25 日的 2024 年第一次临时股东大会审议通过。股东大会决议公告于 2024 年 10 月 26 日分别刊登在上海证券交易所（www.sse.com.cn）、本行网站 （www.cmbc.com.cn）和《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》。 二、 分配方案 1. 发放年度：2024 年半年度 2. 分派对象： 截至 2024 年 11 月 12 日下午上海证券交易所收市后，在中国证券登记结算有 1 相关日期 | 股份类别 | 股权登记日 | 最后交易日 | 除权（息）日 | 现金红利发放 ...

证券简称：民生银行 A 股代码：600016 优先股简称：民生优 1 优先股代码：360037 编号：2024-075 中国民生银行股份有限公司 关于诉讼事项进展的公告 本行董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、诉讼基本情况 2024年4月26日，本行北京分行以金融借款合同纠纷为由，对泛海集团、泛 海控股、通海控股有限公司（以下简称"通海控股"）、泛海不动产投资管理有 限公司（以下简称"泛海不动产投资"）、泛海股权投资管理有限公司（以下简 称"泛海股权投资"）、北京星火房地产开发有限责任公司（以下简称"星火房 地产"）、武汉中央商务区股份有限公司（以下简称"武汉中央公司"）、泛海 建设集团青岛有限公司（以下简称"泛海建设青岛"）、武汉中心大厦开发投资 有限公司（以下简称"武汉中心公司"）、深圳市泛海置业有限公司（以下简称 1 案件所处的诉讼阶段：一审判决 上市公司所处的当事人地位：中国民生银行股份有限公司（以下简称"本 行"）北京分行为原告 涉案的金额：中国泛海控股集团有限公司（以下简称"泛海集团"）向 ...

资产相关数据变化 - 截至2024年9月30日，公司资产总额7,698,010百万元，较上年度末增长0.30%[3] - 截至报告期末，公司资产总额76,980.10亿元，比上年末增加230.45亿元，增幅0.30%；负债总额70,517.21亿元，比上年末增加145.57亿元，增幅0.21%[17] - 2024年9月30日集团资产总计76980.10亿元，2023年12月31日为76749.65亿元[40] 营业收入与净利润变化 - 2024年7 - 9月，公司营业收入34,533百万元，较上年同期减少0.67%；年初至9月为101,660百万元，较上年同期减少4.37%[5] - 2024年7 - 9月，归属于本行股东的净利润8,012百万元，较上年同期减少18.24%；年初至9月为30,486百万元，较上年同期减少9.21%[5] - 2024年前三季度，公司实现营业收入1,016.60亿元，同比下降46.44亿元，降幅4.37%[18] - 2024年前三季度，公司实现归属于本行股东的净利润304.86亿元，同比下降30.91亿元，降幅9.21%[18] - 2024年1 - 9月集团利息净收入737.43亿元，2023年同期为772.08亿元[44] - 2024年1 - 9月集团手续费及佣金净收入142.88亿元，2023年同期为149.33亿元[44] - 2024年1 - 9月集团投资收益155.29亿元，2023年同期为115.13亿元[44] - 2024年1 - 9月集团营业支出696.08亿元，2023年同期为705.04亿元[44] - 2024年1 - 9月集团营业利润320.52亿元，2023年同期为358亿元[44] - 2024年1 - 9月集团利润总额320.57亿元，2023年同期为356.33亿元[44] - 2024年1 - 9月集团净利润307.16亿元，2023年同期为338.37亿元[44] - 2024年1 - 9月归属于本行股东的净利润304.86亿元，2023年同期为335.77亿元[44] - 2024年1 - 9月集团综合收益总额为322.96亿元，2023年同期为352.73亿元[45] - 2024年1 - 9月基本和稀释每股收益为0.60元，2023年同期为0.67元[45] 不良贷款与拨备情况 - 截至2024年9月30日，不良贷款总额65,630百万元，较上年度末增长0.82%；不良贷款率1.48%，与上年度末持平[3] - 截至2024年9月30日，拨备覆盖率146.26%，较上年度末下降3.43个百分点；贷款拨备率2.16%，较上年度末下降0.06个百分点[3] - 截至报告期末，公司不良贷款总额656.30亿元，较上年末增加5.33亿元；不良贷款率1.48%，与上年末持平；拨备覆盖率146.26%，较上年末下降3.43个百分点[33] 政府补助变化 - 2024年1 - 9月，政府补助364百万元，较2023年1 - 9月的453百万元有所减少[6] 现金流量变化 - 2024年1 - 9月，经营活动产生的现金流量净额为 - 194,600百万元，2023年1 - 9月为123,537百万元[7] - 2024年1 - 9月集团经营活动现金流入小计本行达3033.83亿元，2023年同期为5327.08亿元[46] - 2024年1 - 9月集团经营活动现金流出小计本行达4840.58亿元，2023年同期为4401.01亿元[46] - 2024年1 - 9月集团经营活动产生的现金流量净额本行达 - 180.675亿元，2023年同期为92.607亿元[46] - 2024年1 - 9月集团投资活动现金流入小计本行达1365.121亿元，2023年同期为1031.876亿元[47] - 2024年1 - 9月集团投资活动现金流出小计本行达1372.794亿元，2023年同期为1016.177亿元[47] - 2024年1 - 9月集团投资活动产生的现金流量净额本行达 - 7.673亿元，2023年同期为15.699亿元[47] - 2024年1 - 9月集团筹资活动现金流入小计本行达1027.266亿元，2023年同期为557.995亿元[47] - 2024年1 - 9月集团筹资活动产生的现金流量净额本行达133.227亿元，2023年同期为 - 53.186亿元[47] - 2024年1 - 9月本集团汇率变动对现金及现金等价物的影响为4.78亿元，2023年同期为12.16亿元[48] - 2024年1 - 9月本行汇率变动对现金及现金等价物的影响为4.4亿元，2023年同期为10.16亿元[48] - 2024年1 - 9月本行现金及现金等价物净减少541.94亿元，2023年同期增加804.89亿元[48] - 2024年初本行现金及现金等价物余额为2373.36亿元，2023年初为1283.05亿元[48] - 2024年9月30日本集团期末现金及现金等价物余额为1831.42亿元，2023年同期为2087.94亿元[48] - 2024年9月30日本行期末现金及现金等价物余额为1753.65亿元，2023年同期为1755.47亿元[48] 贷款与存款情况 - 截至2024年9月30日，发放贷款和垫款总额4,441,038百万元，较上年度末增长1.28%[3] - 截至2024年9月30日，吸收存款总额4,185,246百万元，较上年度末减少2.28%[3] - 发放贷款和垫款总额44,410.38亿元，比上年末增加561.61亿元，增幅1.28%，在资产总额中占比57.69%，比上年末提升0.56个百分点[17] - 吸收存款总额41,852.46亿元，比上年末减少977.57亿元，降幅2.28%，季度环比增加1,205.14亿元，增幅2.96%[17] - 个人存款在吸收存款总额中占比30.72%，比上年末提升2.55个百分点[17] - 2024年9月30日集团发放贷款和垫款43836.25亿元，2023年12月31日为43239.08亿元[40] 股东持股情况 - 深圳市立业集团有限公司信用证券账户持有公司股份数量为313,808,367股，占总股本的比例为0.72%[8] - 截至报告期末，公司普通股股东总数为342,348户，其中A股324,857户，H股17,491户；境内优先股股东（或代持人）数量为55户[10][13] - 香港中央结算（代理人）有限公司持有H股8,285,955,886股，持股比例18.93%，为普通股第一大股东[11] - 中国平安财产保险股份有限公司－传统－普通保险产品持有优先股14,000,000股，持股比例7.00%，为优先股第一大股东[14] 净息差情况 - 报告期内，公司净息差1.42%，前三季度呈现改善趋势[18] 科技型企业与绿色信贷业务 - 截至报告期末，服务科技型企业超11万户，专精特新客户超2.5万户；对科技型企业信贷支持超4100亿元，对专精特新客户信贷支持超1100亿元[19] - 截至报告期末，绿色信贷余额3193.97亿元，比上年末增加551.56亿元[20] 小微贷款业务 - 截至报告期末，小微贷款余额8481.08亿元，比上年末增加568.92亿元；普惠型小微企业贷款余额6538.55亿元，比上年末增加415.86亿元，平均发放利率4.37%；普惠型涉农贷款余额374.67亿元，比上年末增加115.48亿元[21] - 截至报告期末，供应链小微贷款余额428.60亿元；民生惠抵押贷余额比上年末增加507.19亿元，民生惠信用贷余额比上年末增加217.65亿元[22] 企业年金与老年客户活动 - 截至报告期末，企业年金账户管理业务个人账户数263,724户，比上年末增长6.89%[23] - 报告期内，举办超过6000场老年客户生活类、文化类活动[23] 线上平台用户情况 - 截至报告期末，零售线上平台用户数11,849.16万户，比上年末增长5.18%；对公线上平台用户数393.04万户，比上年末增长8.56%；银企直联客户数6,304户，比上年末增长21.60%[25] 公司战略客户与供应链业务 - 截至报告期末，公司总、分行级战略客户1,992户，较上年末增长303户；战略客户各项贷款余额（含贴现）12,432.39亿元，较上年末增长494.27亿元[28] - 2024年前三季度，公司累计服务核心企业2,968户、链上客户34,535户；截至报告期末，供应链业务融资余额2,243.29亿元，较上年末增长59.92%[28] - 2024年前三季度，公司实现代发规模2,461.74亿元[28] 中小企业信贷业务 - 截至报告期末，公司中小企业信贷余额9,326.14亿元，较上年末增长11.76%；中小企业授信客户数43,911户，较上年末增长23.66%[29] 机构与零售客户情况 - 截至报告期末，公司机构客户数38,582户，较上年末增长12.87%[29] - 截至报告期末，公司零售客户数13,430.92万户，较上年末增长4.34%；管理零售客户总资产达29,123.77亿元，较上年末增加1,811.01亿元，增幅6.63%[30] 按揭与“民易贷”业务 - 2024年前三季度，公司按揭贷款累计投放677.58亿，同比增长46.19亿；截至报告期末，“民易贷”余额538.98亿，较上年末增加75.29亿，增幅16.24%[30] 金融市场业务交易量 - 报告期内，公司银行间外汇市场交易量4,932亿美元；黄金业务全市场交易量463.65吨[31] 资产托管业务 - 截至报告期末，公司资产托管规模为12.37万亿元，其中，公募基金托管规模达到13,550.60亿元，较上年末增长16.74%[31] 资本充足率与杠杆率 - 集团核心一级、一级和资本充足率分别为9.30%、10.76%和12.66%，较上年末分别变动+0.02、-0.19、-0.48个百分点[35] - 集团杠杆率为7.14%，较上季度末上升0.22个百分点[36] - 国家对集团核心一级、一级和资本充足率最低要求分别为5%、6%和8%，计提相关资本后应分别不低于7.75%、8.75%和10.75%[35] 流动性覆盖率情况 - 集团流动性覆盖率为154.33%，高于监管达标要求54.33个百分点[37] 合格优质流动性资产与现金净流出量 - 2024年9月30日集团合格优质流动性资产10258.20亿元，2023年12月31日为11257.29亿元[38] - 2024年9月30日集团未来30天现金净流出量6646.82亿元，2023年12月31日为7707.17亿元[38] 分行营业情况 - 本行伦敦分行于当地时间2024年8月20日正式营业[39] 金融投资情况 - 2024年9月30日集团金融投资23458.29亿元，2023年12月31日为22721.42亿元[40] 负债与股东权益情况 - 2024年9月30日集团负债合计7051.721亿元，2023年12月31日为7037.164亿元[41] - 2024年9月30日集团股东权益合计646.289亿元，2023年12月31日为637.801亿元[42]

证券简称：民生银行 A 股代码：600016 优先股简称：民生优 1 优先股代码：360037 编号：2024-076 中国民生银行股份有限公司 第九届董事会第六次会议决议公告 本行董事会及董事会全体成员保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性 陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 中国民生银行股份有限公司（以下简称"中国民生银行""本行"）第九届董 事会第六次会议以书面传签方式召开，表决截止日期为 2024 年 10 月 30 日。会议 通知、会议文件于 2024 年 10 月 16 日以电子邮件方式发出，共收回有效表决票 12 份，会议符合《中华人民共和国公司法》及《中国民生银行股份有限公司章程》的 规定，表决所形成决议合法、有效。 会议审议通过了如下决议： 1. 关于《中国民生银行 2024 年第三季度报告》的决议 《中国民生银行 2024 年第三季度报告》已经本行董事会审计委员会全体委员 审议通过，获得审计委员会事前认可。《中国民生银行 2024 年第三季度报告》详见 上海证券交易所网站及本行网站。 议案表决情况：同意 12 票，反对 0 票，弃权 0 票。 2. 关于《 ...

证券简称：民生银行 A 股代码：600016 优先股简称：民生优 1 优先股代码：360037 编号：2024-077 根据相关规定，会议对 2024 年第三季度报告提出如下审核意见： 中国民生银行股份有限公司 第九届监事会第五次会议决议公告 （1）公司 2024 年第三季度报告的编制和审议程序符合法律、行政法规、规 范性文件及《公司章程》的规定。 本行监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 （2）公司严格按照企业会计准则、企业会计制度和金融企业会计制度规范 运作，公司 2024 年第三季度报告公允地反映了公司本报告期的财务状况和经营 成果。 中国民生银行股份有限公司（以下简称"中国民生银行""公司"）第九届监 事会第五次会议以书面传签方式召开，表决截止日期为 2024 年 10 月 30 日。会 议通知、会议文件于 2024 年 10 月 17 日以电子邮件方式发出。向监事发出表决 票 5 份，收回 5 份。会议符合《中华人民共和国公司法》及《中国民生银行股份 有限公司章程》的规定，表决所形成的决议合法、有效。 会议审议通 ...

证券代码：600016 证券简称：民生银行 优先股简称：民生优 1 优先股代码：360037 公告编号：2024-074 中国民生银行股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会决议公告 本行董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： | 1.出席会议的股东和代理人人数 | | 3,554 | | --- | --- | --- | | 其中：A | 股股东人数 | 3,549 | | 境外上市外资股股东人数（H | 股） | 5 | | 2.出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | | 14,113,057,724 | | 其中：A | 股股东持有股份总数 | 11,401,771,235 | | 境外上市外资股股东持有股份总数（H | 股） | 2,711,286,489 | | 3.出席会议的股东所持有表决权股份数占本行有表决权股 | 份总数的比例（%） | 40.659029 | | 其中：A | 股股东持股占股份总数的比例（%） | 32.847945 | | 境外上市外资股股东持股占股份总数的比 ...

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