2023年第二季度财务业绩 - 2023年第二季度净收入同比增加7.0%至人民币24.72亿元（3.409亿美元）[4] - 2023年第二季度服务收入同比增长7.4%至人民币24.72亿元（3.409亿美元）[4] - 2023年第二季度净亏损为人民币2.253亿元（3110万美元），2022年同期净亏损人民币3.753亿元[4] - 2023年第二季度经调整EBITDA同比增长16.3%至人民币12.351亿元（1.703亿美元）[4] - 2023年第二季度经调整EBITDA率为50.0%，2022年同期为46.0%[4] - 2023年第二季度毛利为5.51亿元，较2022年二季度增加17.6%，较2023年一季度增加12.1%[8] - 2023年第二季度毛利率为22.3%，2022年二季度为20.3%，2023年一季度为20.4%[8] - 2023年第二季度经调整毛利为13.198亿元，较2022年二季度增加12.6%，较2023年一季度增加4.8%[8] - 2023年第二季度经调整毛利率为53.4%，2022年二季度为50.7%，2023年一季度为52.3%[8] - 2023年第二季度销售和营销开支为2290万元，较2022年二季度减少12.8%，较2023年一季度减少9.4%[8] - 2023年第二季度一般及行政开支为8450万元，较2022年二季度减少14.5%，较2023年一季度减少28.0%[9] - 2023年第二季度净亏损为2.253亿元，2022年二季度为3.753亿元，2023年一季度为4.746亿元[10] - 2023年第二季度经调整EBITDA为12.351亿元，较2022年二季度增加16.3%，较2023年一季度增加9.3%[10] - 2023年第二季度经调整EBITDA率为50.0%，2022年二季度为46.0%，2023年一季度为46.9%[10] - 2023年Q2净亏损22.53亿元人民币（3107.1万美元），2023年上半年净亏损69.99亿元人民币（9652.4万美元）[39][41] - 2023年Q2经调整毛利为13.198亿元人民币（1.82009亿美元），经调整毛利率为53.4%；2023年上半年经调整毛利为25.79181亿元人民币（3.55685亿美元），经调整毛利率为52.8%[40] - 2023年Q2经调整EBITDA为12.35142亿元人民币（1.70334亿美元），经调整EBITDA率为50.0%；2023年上半年经调整EBITDA为23.65179亿元人民币（3.26174亿美元），经调整EBITDA率为48.5%[41] - 2023年Q2经营活动提供现金净额为16.19166亿元人民币（1.2918亿美元），2023年上半年为13.74436亿元人民币（6054.21万美元）[39] - 2023年Q2投资活动使用现金净额为14.06368亿元人民币（1.93947亿美元），2023年上半年为35.99726亿元人民币（4.96424亿美元）[39] - 2023年Q2融资活动提供现金净额为38.74415亿元人民币（1.551157亿美元），2023年上半年为26.16068亿元人民币（2.323258亿美元）[39] - 2023年Q2现金及受限制现金增加净额为15.76819亿元人民币（2.088047亿美元），2023年上半年减少5.11228亿元人民币（7050.1万美元）[39] - 2023年Q2折旧和摊销为8.74109亿元人民币（1.20545亿美元），2023年上半年为17.17468亿元人民币（2.3685亿美元）[39][41] - 2023年Q2股权激勵支出为6302.9万元人民币（869.2万美元），2023年上半年为1.47894亿元人民币（2039.6万美元）[39][41] - 2023年Q2利息开支净额为4.69472亿元人民币（6474.3万美元），2023年上半年为9.53899亿元人民币（1.31549亿美元）[41] 2023年上半年财务业绩 - 2023年上半年总净收入为4,880,978千元人民币，服务收入为4,880,469千元人民币[36] - 2023年上半年销售成本为3,838,294千元人民币，毛利为1,042,684千元人民币[36] - 2023年上半年营业利润为398,797千元人民币[36] - 2023年上半年所得税前亏损为511,088千元人民币，净亏损为699,918千元人民币[36] - 归属万国数据控股有限公司普通股股东的2023年上半年净亏损为729,119千元人民币，每股普通股亏损0.50元人民币[36] - 2023年上半年综合亏损为962,971千元人民币[38] - 归属万国数据控股有限公司股东的2023年上半年综合亏损为966,862千元人民币[38] 面积数据情况 - 截至2023年6月30日，已获签约及预签约总面积同比增加8.4%至637,661平方米[5] - 截至2023年6月30日，运营面积同比增加5.3%至531,216平方米[5] - 截至2023年6月30日，运营面积签约率为92.4%，2022年同期为95.9%[5] - 截至2023年6月30日，计费面积同比增加10.7%至382,796平方米[6] - 截至2023年6月30日，运营面积计费率为72.1%，2022年同期为68.5%[6] - 2023年第二季度末已获签约及预签约总面积为637,661平方米，较2022年二季度末增加8.4%，较2023年一季度末增加0.6%[12][13] - 2023年二季度末运营面积531,216平方米，同比增5.3%、环比增2.4%；在建面积196,702平方米，同比增20.6%、环比减0.1%；计费面积382,796平方米，同比增10.7%、环比增1.6%[14] - 2023年二季度末运营面积签约率92.4%，在建面积预签约率74.8%，运营面积计费率72.1%[14][15] 债务与融资情况 - 截至2023年6月30日，现金81.848亿元（11.287亿美元），短期债务总额52.863亿元（7.29亿美元），长期债务总额407.267亿元（56.165亿美元）[15][16] - 2023年二季度公司取得新债务融资及再融资信贷7.225亿元（0.996亿美元），并购回2.9991亿美元的2.00%可转换优先票据[16] - 流动负债总额为10,603,375千元人民币（9,719,834千元人民币、1,340,426千美元）[31] - 负债总额为50,629,299千元人民币（53,665,517千元人民币、7,400,812千美元）[32] - 夹层股权总额为1,047,012千元人民币（1,086,128千元人民币、149,784千美元）[33] - 短期借款和长期借款的即期部分为3,623,967千元人民币（4,807,066千元人民币、662,925千美元）[31] - 应付可转换债券，即期为2,083,829千元人民币（0千元人民币、0千美元）[31] - 应付款项为3,092,884千元人民币（2,966,501千元人民币、409,099千美元）[31] - 长期借款，不包括即期部分为23,518,058千元人民币（23,774,845千元人民币、3,278,701千美元）[32] 公司业务发展 - 公司连同另外三间数据中心运营商获新加坡政府选中，将在新加坡建设约80兆瓦新数据中心容量[17] 公司财务指引 - 公司确认2023年总收入指引为99.4亿元至103.2亿元，经调整EBITDA为44.3亿元至46亿元，资本支出约75亿元[18] 公司概况 - 万国数据是中国及东南亚高性能数据中心领先开发商及运营商，拥有22年服务交付往绩，客户群包括超大型云服务提供商等[26] 汇率与财务资料说明 - 公告中人民币兑美元按7.2513元兑1美元换算，该汇率为2023年6月30日生效的中午买入汇率[24] - 盈利公布所载未经审计财务资料为初步资料，可能会有潜在调整[25] 公司资产情况 - 截至2023年6月30日，公司资产总额为77,054,564元人民币，较之前有所变化[35] - 截至2023年6月30日，公司现金为8,184,789元人民币[35] - 截至2023年6月30日，公司应收账款扣除呆账拨备为2,935,343元人民币[35] 公司股权架构与投票权 - 公司以不同投票權架構控制，股本包括A類和B類普通股，B類普通股在特定事宜上每股享有20票表決權[42] - 2023年6月30日，不同投票權架構受益人為黃偉先生，其為43,590,336股B類普通股實益擁有人[42] - B類普通股持有人可選擇轉換為A類普通股，特定自動轉換事件發生時會自動轉換[42] - 所有已發行在外B類普通股全部轉換為A類普通股後，公司將增發43,590,336股A類普通股[42] - 只要黃先生擁有不少於最低持股比例實益擁有權，B類普通股持有人有權提名5名董事[43] - B類普通股自動轉換或轉換導致黃先生實益擁有權少於最低持股比例但不少於2%時，部分董事輪值退任等[44] - 黃先生實益擁有權少於2%時，其委任權停止，相關董事輪值退任等[44] - 股東大會法定人數一般要求代表全數已發行有權投票股份不少於三分之一面值，特殊情況下不少於總投票權10%[44] - 最低持股比例指公司當時已發行股本2.75%（按轉換基準）[44] - 計算最低持股比例時，分母排除2023年6月5日後特定方式發行的股份[44]

财务表现 - 2023年第一季度，公司淨收入同比增加7.4%至人民幣2,409.0百萬元（350.8百萬美元）[6] - 2023年第一季度的服務收入同比增長7.4%至人民幣2,408.4百萬元（350.7百萬美元）[7] - 2023年第一季度的淨虧損為人民幣474.6百萬元（69.1百萬美元）[8] - 公司首席財務官表示，2023年第一季度收入及經調整EBITDA同比增長7.4%及7.5%[16] - 2023年第一季度的經調整毛利为人民幣1,259.4百萬元（183.4百萬美元），较2022年第一季度增加7.2%及较2022年第四季度增加2.8%[21] - 2023年第一季度的經調整毛利率为52.3%，较2022年第四季度增加主要是由于季节性公用事业成本下降[23] - 2023年第一季度的銷售和營銷開支为人民幣25.3百萬元（3.7百萬美元），较2022年第一季度减少11.5%及较2022年第四季度增加2.1%[24] - 2023年第一季度的一般及行政開支为人民幣117.4百萬元（17.1百萬美元），较2022年第一季度增加11.5%及较2022年第四季度减少25.7%[26] - 2023年第一季度的研發成本为人民幣9.8百萬元（1.4百萬美元），与2022年第一季度及第四季度持平[27] - 2023年第一季度的利息開支淨額为人民幣484.4百萬元（70.5百萬美元），较2022年第一季度增加6.8%及较2022年第四季度增加1.6%[28] - 2023年第一季度的外幣匯兌虧損为人民幣7.0百萬元（1.0百萬美元），较2022年第一季度及第四季度分别为外幣匯兌虧損和收益[29] - 2023年第一季度的每股普通股基本及攤薄虧損为人民幣0.33元（0.05美元），较2022年第一季度及第四季度分别减少和增加[36] - 2023年第一季度的每股美國存託股基本及攤薄虧損为人民幣2.67元（0.39美元），较2022年第一季度及第四季度分别减少和增加[37] - 2023年3月31日，公司净亏损为474,612千美元[68] - 2023年3月31日，公司毛利为491,687千美元，毛利率为52.3%[69] - 2023年3月31日，公司净亏损为474,612千美元，EBITDA为1,130,037千美元，EBITDA率为46.9%[70] 公司业务 - 2023年第一季度已獲客戶簽約及預簽約的總面積增加2,895平方米至633,611平方米，同比增加10.2%[11] - 2023年第一季度的運營面積增加2,730平方米至518,517平方米，同比增加5.3%[12] - 截至2023年3月31日，運營面積的簽約率為93.9%[13] - 截至2023年3月31日，計費面積增加6,085平方米至376,632平方米，同比增加13.4%[14] - 2023年第一季度末，已獲客戶簽約及預簽約的總面積为633,611平方米，较2022年第一季度末及第四季度末分别同比增加10.2%及環比增加0.5%[38] - 2023年第一季度末的计费面积同比增加13.4%及环比增加1.6%至376,632平方米[44] - 2023年第一季度末的运营面积计费率为72.6%，较去年同期和上一季度有所增长[45] 资本运作 - 完成向多项私募股权基金及机构投资者发行580百万美元可转换优先票据[46] - 签署中中国数据中心基金1的有限合伙协议，资本承担比例为30%来自万国数据及70%来自投资者[47] - 截至2023年3月31日，现金为人民币10,241.3百万元，短期债务总额为人民币6,936.1百万元[48] - 公司确认2023年总收入预期为人民币9,940百万元至人民币10,320百万元[49] 公司信息披露 - 管理层将于2023年5月25日举行电话会议，讨论财务业绩及回答投资者及分析师提问[50] - 与会者应提前至少15分钟完成在线注册，会议实时及网上直播记录将在公司投资者关系网站上发布[51] - 公司使用经调整EBITDA、经调整EBITDA率、经调整毛利和经调整毛利率等非公认会计准则财务指标评估经营业绩[53] - 非公认会计准则财务指标并非美国公认会计准则所定义的指标，投资者在评估公司业绩时应综合考虑所有因素[56] 公司概况 - 萬國數據控股是中國及東南亞高性能數據中心的領先開發商及運營商[62] - 萬國數據控股的客戶群主要包括超大型的雲服務提供商、大型互聯網公司、金融機構、電信運營商、IT服務提供商，以及國內大型私營企業和跨國公司[62] - 萬國數據控股提供託管和一系列增值服務，包括透過領先公共雲的直接私有鏈接進行的託管混合雲服務、管理式網絡服務

公司概况 - 公司是一家开曼群岛控股公司，通过併表VIE及其子公司在中国运营绝大多数业务，VIE及其子公司贡献的收入分别占总收入的95.0%、96.1%及96.1%[3] - 公司与併表VIE及其股东签订了股权质押协议、股东表决权委托协议、独家技术许可及服务协议、知识产权许可协议、独家转股期权协议及借款协议[4] - 公司依赖合同安排控制併表VIE的业务运营，但这些合同安排在提供对併表VIE的控制权方面未必如直接所有权一般有效，可能对公司的业务产生重大不利影响[5] 风险和法律法规 - 公司面临着在中国开展业务的各种风险和不确定因素[8] - 公司的业务主要在中国运营，需要遵守复杂且不断变化的中国法律法规[8] - 公司可能面临着境外发售的监管批准、反垄断监管行动以及网络安全、数据安全监管及保护相关的风险[8] 财务状况 - 公司的现金流主要通过子公司和併表VIE及其子公司开展业务，向股东支付股息和偿还债务的能力取决于子公司支付的股息[11] - 公司在中国成立的子公司及VIE及其子公司在向公司支付股息或转让其任何净资产方面受到限制，受限制的净资产为人民币24,955.7百万元（3,618.2百万美元）[12] - 公司根据中国法律只能通过注资或公司间贷款向中国子公司提供资金，且需符合政府登记及审批要求[13] 数据中心业务 - 公司是中国内地及香港领先的高性能数据中心开发商和运营商[22] - 公司为830名客户提供服务，包括中、全球超大型的雲服務提供商和大型互聯網公司、金融機構、電信運營商和IT服務提供商[31] - 公司的淨收入由2020年的人民幣5,739.0百萬元增长至2021年的人民幣7,818.7百萬元，增长36.2%，并增长至2022年的人民幣9,325.6百萬元（1,352.1百萬美元），增长19.3%[33] 节能和环保 - 公司2022年超过35%的电力消耗来自可再生能源[131] - 公司自主开发的IT负载率达到30%或以上的数据中心的平均PUE为1.29[131] - 公司自主开发的34个数据中心均已获得国内和全球领先机构颁发的可持续发展的相关认证[131]

财务数据和关键指标变化 - 2022年全年收入同比增长19.2%,调整后EBITDA同比增长14.5% [1][2] - 2022年第四季度收入环比增长1.5%,调整后EBITDA环比下降0.2% [2][3] - 2023年全年收入指引增长6.6%-10.7%,调整后EBITDA指引增长4.2%-8.2% [32] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年全年新增净使用面积约51,000平方米,其中29,000平方米来自一线城市 [6] - 2023年全年预计新增净使用面积约50,000平方米 [6][7] - 2023年第四季度开始有一些大客户的新合同交付,移机进度将加快 [7] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在香港和新加坡柔佛州等地加快国际市场拓展,正在建设多个数据中心项目 [5] - 香港和东南亚市场作为公司未来重点发展区域,有望成为公司第二增长引擎 [5][13] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司在一线城市持有大量可开发用地资源,未来几年可支撑持续增长 [4][5] - 公司加快国际市场拓展,香港和东南亚市场是重点发展区域 [5][13] - 公司正积极推进资产证券化,通过离岸和在岸基金等方式回收资本 [10][11] - 行业供给在一线城市逐渐受限,公司有望凭借客户关系和资产优势持续领先 [4] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为行业基本面依然很强劲,AI等新技术带来的需求持续增长 [1][4] - 管理层对客户需求前景持乐观态度,预计未来几个季度需求将逐步恢复 [1][19] - 管理层认为今年的EBITDA利润率可能是最低点,未来有望逐步提升 [20][21] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Gogo提问** 询问云服务商需求恢复情况和公司EBITDA利润率前景 [19][20] **管理层回答** 1) 云服务商需求有望在未来几个季度逐步恢复 [19] 2) 公司EBITDA利润率今年可能是最低点,未来有望逐步提升 [20][21] 问题2 **Frank Lelson提问** 询问资产证券化计划的进展和未来预期 [21][22][23] **管理层回答** 1) 公司已获得离岸基金的监管批准,正在签署相关协议 [22] 2) 公司正在洽谈设立内资基金,预计未来1-2年可回收10-20亿人民币资本 [23] 问题3 **Edison Li提问** 询问2023年交付进度偏后以及EBITDA增速滞后收入的原因 [25][26][27] **管理层回答** 1) 交付进度偏后是为了缩短投资回收期,利用现有未交付的存量资源 [26][27] 2) 不含国际业务的EBITDA增速预计会好于整体水平 [27]

财务表现 - 2022年第四季度净收入同比增长9.9%至人民币24.04亿元（3.486亿美元）[4] - 2022年全年净收入同比增长19.3%至人民币93.256亿元（13.521亿美元）[5] - 2022年第四季度净亏损为人民币1.779亿元（2580万美元），较2021年第四季度净亏损人民币3.129亿元有所收窄[4] - 2022年全年净亏损为人民币12.661亿元（1.836亿美元），较2021年净亏损人民币11.912亿元有所扩大[5] - 2022年第四季度经调整EBITDA同比增长4.3%至人民币10.715亿元（1.553亿美元）[4] - 2022年全年经调整EBITDA同比增长14.8%至人民币42.514亿元（6.164亿美元）[6] - 2022年第四季度净收入为人民币24.04亿元（3.486亿美元），同比增长9.9%，环比增长1.5%[9] - 2022年第四季度服务收入为人民币24.04亿元（3.486亿美元），同比增长10.0%，环比增长1.5%[9] - 2022年第四季度销售成本为人民币19.16亿元（2.778亿美元），同比增长12.7%，环比增长2.2%[9] - 2022年第四季度毛利为人民币4.88亿元（0.708亿美元），同比增长0.2%，环比减少1.0%[9] - 2022年第四季度毛利率为20.3%，同比下降2.0个百分点，环比下降0.5个百分点[9] - 2022年第四季度经调整毛利为人民币12.247亿元（1.776亿美元），同比增长6.6%，环比增长1.9%[10] - 2022年第四季度经调整毛利率为50.9%，同比下降1.6个百分点，环比上升0.2个百分点[10] - 2022年第四季度净亏损为人民币1.779亿元（0.258亿美元），同比减少43.1%，环比减少47.6%[12] - 2022年第四季度经调整EBITDA为人民币10.715亿元（1.553亿美元），同比增长4.3%，环比增长0.5%[12] - 2022年第四季度每股普通股基本及摊薄亏损为人民币0.13元（0.02美元），同比减少45.8%，环比减少45.8%[13] - 2022年净收入为人民币9,325.6百万元（1,352.1百万美元），同比增长19.3%[15] - 2022年服务收入为人民币9,317.9百万元（1,351.0百万美元），同比增长19.2%[15] - 2022年销售成本为人民币7,389.8百万元（1,071.4百万美元），同比增长22.4%[15] - 2022年毛利为人民币1,935.9百万元（280.7百万美元），同比增长8.8%，毛利率为20.8%[15] - 2022年净亏损为人民币1,266.1百万元（183.6百万美元），较2021年净亏损人民币1,191.2百万元有所增加[16] - 2022年经调整EBITDA为人民币4,251.4百万元（616.4百万美元），同比增长14.8%，经调整EBITDA率为45.6%[16] - 2022年12月31日，公司总净收入为9,325,631千元人民币（约1,352,089千美元），同比增长约19.3%[32] - 2022年12月31日，公司净亏损为1,266,118千元人民币（约183,571千美元），同比扩大约6.3%[32] - 2022年12月31日，公司服务收入为9,317,891千元人民币（约1,350,967千美元），同比增长约19.2%[32] - 2022年12月31日，公司设备销售收入为7,740千元人民币（约1,122千美元），同比增长约81%[32] - 2022年12月31日，公司销售成本为7,389,774千元人民币（约1,071,417千美元），同比增长约22.4%[32] - 2022年12月31日，公司研发开支为35,806千元人民币（约5,191千美元），同比下降约9%[32] - 2022年12月31日，公司营业利润为551,779千元人民币（约80,000千美元），同比下降约3.1%[32] - 2022年12月31日，公司综合亏损为1,513,627千元人民币（约219,456千美元），同比扩大约12%[34] - 2022年12月31日，公司归属于股东的净亏损为1,268,890千元人民币（约183,973千美元），同比扩大约6.9%[32] - 2022年12月31日，公司每股普通股亏损为1.03元人民币（约0.15美元），同比扩大约14.4%[32] - 2022年12月31日，公司净亏损为177,895千元人民币（25,795千美元）[35] - 2022年全年，公司净亏损为1,266,118千元人民币（183,571千美元）[35] - 2022年12月31日，公司经营活动提供现金净额为907,903千元人民币（131,630千美元）[35] - 2022年全年，公司投资活动使用现金净额为11,274,884千元人民币（1,634,704千美元）[35] - 2022年12月31日，公司融资活动提供现金净额为859,971千元人民币（124,684千美元）[35] - 2022年全年，公司经调整毛利率为51.2%[36] - 2022年12月31日，公司经调整EBITDA为1,071,480千元人民币（155,349千美元）[38] - 2022年全年，公司经调整EBITDA率为45.6%[38] 运营数据 - 截至2022年12月31日，运营面积签约率为95.5%，较2021年12月31日的93.8%有所提升[7] - 截至2022年12月31日，在建面积预签约率为71.5%，较2021年12月31日的61.3%显著提升[7] - 2022年新增超过73,000平方米的订单净额，包括东南亚首个项目的25,000平方米承诺[7] - 2022年第四季度末已获客户签约及预签约总面积为630,716平方米，同比增长13.3%[17] - 2022年第四季度末运营面积为515,787平方米，同比增长5.7%[18] - 2022年第四季度末在建面积为192,713平方米，同比增长19.3%[19] 财务状况 - 2023年1月成功发行私人配售5.8亿美元的可转换优先票据，改善财务状况[8] - 公司截至2022年12月31日的现金为9,968,109千元人民币（约1,248,062千美元）[31] - 公司截至2022年12月31日的总资产为74,813,954千元人民币（约10,847,004千美元）[31] - 公司截至2022年12月31日的总负债为50,629,299千元人民币（约7,340,558千美元）[31] - 公司截至2022年12月31日的股东权益总额为23,137,643千元人民币（约3,354,644千美元）[31] - 公司截至2022年12月31日的流动负债总额为10,603,375千元人民币（约1,537,345千美元）[31] - 公司截至2022年12月31日的长期借款（不包括即期部分）为23,518,058千元人民币（约3,409,798千美元）[31] - 公司截至2022年12月31日的应付款项为3,092,884千元人民币（约448,426千美元）[31] - 公司截至2022年12月31日的累计亏损为5,179,705千元人民币（约750,987千美元）[31] - 公司截至2022年12月31日的商誉及无形资产净值为8,124,214千元人民币（约1,177,901千美元）[31] - 公司截至2022年12月31日的经营租赁使用权资产为5,633,946千元人民币（约816,845千美元）[31] 业务展望 - 公司预期2023年全年总收入将介乎人民币9,940百万元至10,320百万元之间，同比增长约6.6%至10.7%[21] 非公认会计准则财务指标 - 公司使用经调整EBITDA、经调整EBITDA率、经调整毛利和经调整毛利率作为非公认会计准财务指标来评估经营业绩[23] - 公司认为经调整EBITDA和经调整毛利能更好地反映核心经营业绩，排除资本结构、资产基础费用和其他非现金支出的影响[23] - 公司早期阶段的数据中心资产产生大额折旧和摊销成本，导致毛利不能准确反映核心经营业绩[24] - 公司非公认会计准财务指标存在局限性，不能替代美国公认会计准准则编制的财务数据[24] 业务与服务 - 公司提供托管和增值服务，包括托管混合云服务和公共云服务转售[28] - 公司客户群主要包括超大型云服务提供商、大型互联网公司、金融机构等[28] - 公司拥有22年的服务交付往绩，满足中国最大、最高要求的客户需求[28] - 公司数据中心的净机房面积大，电力容量、密度和效率高，关键系统有多重冗余[28] - 公司设施位于主要经济中心的战略位置，满足高性能数据中心服务的集中需求[28] - 公司数据中心的折旧和摊销是固定成本，新数据中心通常需要几年时间才能达到较高计费率和盈利[24]

公司概况 - 万国数据控股有限公司是中国高性能数据中心领先开发商及运营商[27] - 公司数据中心位于中国主要经济中心战略位置，拥有较大净机房面积等优势[27] - 公司提供托管和一系列增值服务，有21年服务交付往绩[27] 财务指标定义与使用 - 公司使用经调整EBITDA、经调整EBITDA率、经调整毛利和经调整毛利率评估经营业绩、制订预算和经营目标[21] - 非公认会计准则财务指标有局限性，评估业绩时不应单独考虑或取代公认会计准则指标[23] - 公司将非公认会计准则财务指标与最具可比性的美国公认会计准则业绩指标进行调节[24] 财务数据换算与资料性质 - 公告中人民币金额按7.1135元兑1.00美元汇率换算为美元[25] - 盈利公布所载未经审计财务资料为初步资料，可能会有潜在调整[26] 2022年第三季度财务业绩 - 2022年第三季度净收入同比增加14.9%至23.676亿元（3.328亿美元），服务收入同比增长14.9%至23.676亿元（3.328亿美元），净亏损为3.397亿元（4770万美元）[4] - 2022年第三季度经调整EBITDA同比增长10.9%至10.666亿元（1.499亿美元），经调整EBITDA率降至45.0% [4] - 2022年第三季度净收入较2022年第二季度增加2.5%，服务收入增加2.8%，主要因计费面积增长 [7] - 2022年第三季度销售成本较2021年第三季度增加16.7%，较2022年第二季度增加1.8%，因计费面积增长和用电量增加 [7] - 2022年第三季度毛利较2021年第三季度增加8.2%，较2022年第二季度增加5.2%，毛利率为20.8% [8] - 2022年第三季度经调整毛利较2021年第三季度增加10.9%，较2022年第二季度增加2.5%，经调整毛利率为50.7% [8] - 2022年第三季度一般及行政开支（不含特定项目）为1.254亿元，较2021年第三季度增加21.9%，较2022年第二季度增加26.9%[9] - 2022年第三季度研发成本为670万元，低于2021年第三季度的900万元及2022年第二季度的940万元[10] - 2022年第三季度利息开支净额为4.443亿元，较2021年第三季度增加13.3%，较2022年第二季度减少5.6%[10] - 2022年第三季度净亏损为3.397亿元，2021年第三季度为3.011亿元，2022年第二季度为3.753亿元[10] - 2022年第三季度经调整EBITDA为10.666亿元，较2021年第三季度增加10.9%，较2022年第二季度增加0.4%[10] - 2022年第三季度总净收入为23.67593亿元人民币，2021年第三季度为20.61418亿元人民币[31] - 2022年第三季度毛利为4.92805亿元人民币，2021年第三季度为4.55435亿元人民币[31] - 2022年第三季度归属万国数据控股有限公司普通股股东的净亏损为3.53136亿元人民币，2021年第三季度为2.98261亿元人民币[31] - 2022年第三季度综合亏损为5.59415亿元人民币，2021年第三季度为2.87151亿元人民币[33] - 2022年第三季度归属万国数据控股有限公司股东的综合亏损为5.60325亿元人民币，2021年第三季度为2.84281亿元人民币[33] 2022年前三季度财务业绩 - 2022年前三季度总净收入为69.21597亿元人民币，2021年前三季度为56.31304亿元人民币[31] - 2022年前三季度毛利为14.47823亿元人民币，2021年前三季度为12.92156亿元人民币[31] - 2022年前三季度归属万国数据控股有限公司普通股股东的净亏损为13.15477亿元人民币，2021年前三季度为9.63247亿元人民币[31] - 2022年前三季度综合亏损为14.63681亿元人民币，2021年前三季度为9.67229亿元人民币[33] - 2022年前三季度归属万国数据控股有限公司股东的综合亏损为14.64516亿元人民币，2021年前三季度为9.60228亿元人民币[33] 截至2022年9月30日财务数据 - 截至2022年9月30日，公司资产总额为71,632,443千元人民币（74,875,917千美元）[30] - 截至2022年9月30日，公司总负债为45,736,281千元人民币（50,659,883千美元）[30] - 截至2022年9月30日，公司夹层股权总额为1,363,153千元人民币（1,067,189千美元）[30] - 截至2022年9月30日，公司万国数据控股有限公司股东权益总额为24,473,836千元人民币（23,046,215千美元）[30] - 截至2022年9月30日，公司权益总额为24,533,009千元人民币（23,148,845千美元）[30] - 截至2022年9月30日，公司现金为9,968,109千元人民币（9,092,404千美元）[30] - 截至2022年9月30日，公司应收账款（扣除呆账拨备）为1,732,686千元人民币（2,648,950千美元）[30] - 截至2022年9月30日，公司物业及设备净值为40,623,503千元人民币（45,869,579千美元）[30] - 截至2022年9月30日，公司短期借款和长期借款的即期部分为5,948,013千元人民币（2,984,097千美元）[30] - 截至2022年9月30日，公司长期借款（不包括即期部分）为18,284,514千元人民币（22,594,914千美元）[30] 2022年9月30日及前九个月财务数据 - 2022年9月30日净亏损为339,663千元人民币（47,749千美元），截至2022年9月九个月净亏损为1,088,223千元人民币（152,979千美元）[34][37] - 2021年9月30日至截至2022年9月九个月折旧和摊销分别为697,889千元人民币、2,368,631千元人民币（332,977千美元）[34][37] - 截至2022年9月九个月经调整毛利为3,548,310千元人民币（498,813千美元），经调整毛利率为51.3%[36] - 截至2022年9月九个月经调整EBITDA为3,179,926千元人民币（447,027千美元），经调整EBITDA率为45.9%[37] - 2022年9月30日投资活动使用现金净额为2,139,389千元人民币（300,750千美元），截至2022年9月九个月为9,143,923千元人民币（1,285,432千美元）[34] - 2022年9月30日现金及受限制现金减少净额为75,142千元人民币（10,564千美元），截至2022年9月九个月为2,772,562千元人民币（389,761千美元）[34] - 2021年9月30日至截至2022年9月九个月利息开支净额分别为392,072千元人民币、1,368,647千元人民币（192,401千美元）[37] - 2021年9月30日至截至2022年9月九个月所得税费用分别为69,635千元人民币、198,196千元人民币（27,862千美元）[37] - 2021年9月30日至截至2022年9月九个月与预付土地使用权有关的经营租赁成本分别为10,454千元人民币、75,447千元人民币（10,606千美元）[37] - 2021年9月30日至截至2022年9月九个月资产报废成本分别为1,478千元人民币、4,788千元人民币（673千美元）[36][37] 面积数据 - 2022年第三季度已获签约及预签约总面积增加30315平方米至618369平方米，同比增加16.0% [5] - 2022年第三季度运营面积增加6128平方米至510511平方米，同比增加12.4%，运营面积签约率为95.6% [5] - 截至2022年9月30日，在建面积为182355平方米，在建面积预签约率为71.5% [5][6] - 2022年第三季度计费面积增加14184平方米至359862平方米，同比增加19.8%，运营面积计费率为70.5% [6] - 2022年第三季度末已获签约及预签约总面积为618,369平方米，同比增加16.0%，环比增加5.2%[13] - 2022年第三季度末运营面积为510,511平方米，同比增加12.4%，环比增加1.2%[14] - 2022年第三季度末在建面积为182,355平方米，同比增加16.0%，环比增加11.8%[14] - 2022年第三季度末计费面积为359,862平方米，同比增加19.8%，环比增加4.1%[14] 公司指引与会议安排 - 公司确认2022年总收入指引为92.5 - 94亿元，经调整EBITDA为42 - 42.8亿元，原始资本支出指引约为120亿元不变[19] - 公司管理层将于2022年11月21日下午七时正（美国东部时间）举行电话会议讨论财务业绩并回答提问[20] 业务特点 - 新数据中心通常需几年达到较高计费率和盈利，公司早期阶段数据中心资产产生大额折旧和摊销成本[22]

财务表现 - 2022年第二季度净收入同比增长24.0%至人民币2,310.4百万元（344.9百万美元）[5] - 2022年第二季度服务收入同比增长23.6%至人民币2,302.7百万元（343.8百万美元）[5] - 2022年第二季度净亏损为人民币375.3百万元（56.0百万美元）[5] - 2022年第二季度经调整EBITDA同比增长18.6%至人民币1,062.2百万元（158.6百万美元）[5] - 2022年第二季度毛利率为20.3%，同比下降3.3个百分点，环比下降1.4个百分点[9] - 2022年第二季度经调整毛利为人民币1,172.3百万元（175.0百万美元），同比增长16.4%，环比下降0.2%[9] - 2022年第二季度销售和营销开支为人民币26.3百万元（3.9百万美元），同比增长20.9%，环比下降8.0%[9] - 2022年第二季度研发成本为人民币9.4百万元（1.4百万美元），同比增加9.3%，环比下降4.1%[10] - 2022年第二季度净亏损为人民币375.3百万元（56.0百万美元），同比扩大25.7%，环比扩大0.5%[11] - 2022年上半年净收入为45.54亿元人民币（6.79亿美元），同比增长27.4%[30] - 2022年上半年净亏损为9.62亿元人民币（1.44亿美元），较2021年同期的6.26亿元人民币有所扩大[30] - 2022年上半年服务收入为45.46亿元人民币（6.79亿美元），同比增长27.5%[30] - 2022年上半年销售成本为35.99亿元人民币（5.37亿美元），同比增长31.7%[30] - 2022年上半年毛利为9.55亿元人民币（1.43亿美元），同比增长14.1%[30] - 2022年上半年营业利润为2.69亿元人民币（0.40亿美元），同比增长0.3%[30] - 2022年上半年利息开支净额为9.24亿元人民币（1.38亿美元），同比增长20.1%[30] - 2022年上半年每股普通股亏损为0.66元人民币（0.10美元），较2021年同期的0.43元人民币有所扩大[30] - 2022年6月30日净亏损为人民币375,307千元（约56,031千美元），同比增长25.7%[31] - 2022年6月30日综合亏损为人民币517,594千元（约77,274千美元），同比增长21.1%[31] - 2022年6月30日经调整毛利率为50.7%，同比下降3.3个百分点[33] - 2022年6月30日经调整EBITDA为人民币1,062,201千元（约158,582千美元），同比增长18.6%[35] - 2022年6月30日经调整EBITDA率为46.0%，同比下降2.1个百分点[35] 数据中心运营 - 2022年第二季度已获客户签约及预签约总面积增加13,045平方米至588,054平方米，同比增长16.1%[6] - 2022年第二季度运营面积增加12,039平方米至504,383平方米，同比增长18.2%[6] - 截至2022年6月30日，运营面积的签约率为95.9%[6] - 截至2022年6月30日，在建面积为163,102平方米，预签约率为64.1%[6] - 2022年第二季度计费面积增加13,659平方米至345,678平方米，同比增长22.7%[6] - 2022年第二季度运营面积的计费率为68.5%[7] - 2022年第二季度末已获客户签约及预签约总面积为588,054平方米，同比增长16.1%，环比增长2.3%[12] - 2022年第二季度末运营面积为504,383平方米，同比增长18.2%，环比增长2.4%[13] - 2022年第二季度末运营面积签约率为95.9%，同比下降0.3个百分点，环比上升0.6个百分点[13] - 2022年第二季度末计费面积为345,678平方米，同比增长22.7%，环比增长4.1%[13] - 2022年第二季度完成深圳龙华区SZ11数据中心的100%股权收购，预计产生7,089平方米净机房面积[13] 资本与债务 - 截至2022年6月30日，公司现金为人民币9,159.2百万元（1,367.4百万美元），短期债务总额为人民币5,593.7百万元（835.1百万美元），长期债务总额为人民币34,118.1百万元（5,093.7百万美元）[14] - 公司预计2022年总收入为人民币9,250百万元至9,400百万元，经调整EBITDA为人民币4,200百万元至4,280百万元，资本支出指引约为人民币12,000百万元[17] - 公司与一家主权财富基金签订框架协议，计划设立离岸中国数据中心基金，总投入人民币67亿元（10亿美元），其中公司出资30%，投资者出资70%[16] - 公司已完成出售乌兰察布1号数据中心项目公司49%股权，该项目成为继HL1一期数据中心后的第二个B-O-T合资企业数据中心[15] - 截至2022年6月30日，公司总资产为740.16亿元人民币（110.50亿美元），较2021年底的716.32亿元人民币有所增长[28] - 截至2022年6月30日，公司流动负债总额为119.97亿元人民币（17.91亿美元），较2021年底的134.65亿元人民币有所下降[28] 现金流 - 2022年6月30日经营活动提供现金净额为人民币1,619,166千元（约241,736千美元），同比增长345.7%[32] - 2022年6月30日投资活动使用现金净额为人民币2,072,510千元（约309,418千美元），同比下降57.2%[32] - 2022年6月30日融资活动提供现金净额为人民币4,610,815千元（约688,568千美元），同比增长136.8%[32] 公司治理与股东结构 - 公司采用不同投票权架构，B类普通股每股享有20票表决权，A类普通股每股享有1票表决权[37] - 截至2022年6月30日，公司已发行67,590,336股B类普通股，受益人为黄伟先生[37] - B类普通股可在特定条件下自动转换为A类普通股，转换后不同投票权架构将终止[37] - 黄伟先生拥有公司已发行股本不少于5%的实益拥有权时，B类普通股持有人有权提名5名董事[38] - 黄伟先生拥有公司已发行股本少于5%但不少于2%时，其委任的董事（除黄伟先生外）将在年度股东大会上轮值退任[39] - 黄伟先生拥有公司已发行股本少于2%时，其委任权将停止，相关董事将在年度股东大会上轮值退任[39] - 股东大会法定人数要求至少两名有投票权的股东出席，代表不少于公司总投票权的10%[39] 业务发展与市场前景 - 公司对未来业务发展、财务状况及经营业绩有前瞻性陈述，涉及固有风险和不确定性[26] - 公司预计中国高性能数据中心、数据中心解决方案及相关服务市场将增长[26] - 公司面临与策略性收购及投资相关的风险及不确定性[26] - 公司需应对中国及全球整体经济及业务状况的波动，以及新冠疫情的影响[26] - 公司将继续加强及维持与新客户及现有客户的关系[26] 公司背景与业务模式 - 万国数据是中国高性能数据中心的领先开发商及运营商，设施位于中国主要经济中心的战略位置[24] - 公司提供托管和一系列增值服务，包括托管混合云服务、管理式网络服务及转售公共云服务[25] - 公司拥有21年的服务交付往绩，客户群包括超大型云服务提供商、大型互联网公司、金融机构等[25] - 公司数据中心拥有较大的净机房面积、高电力容量、密度和效率，并在关键系统上有多重冗余[24] - 公司中立于运营商和云服务提供商，客户能够访问中国所有主要电信网络及全球最大公共云服务[24] 财务披露与审计 - 公司使用经调整EBITDA、经调整EBITDA率、经调整毛利和经调整毛利率等非公认会计准则财务指标来评估经营业绩[20] - 公司未审计财务资料为初步资料，可能会在年终审计时进行调整[23] - 公司公告中的人民币金额按2022年6月30日的人民币6.6981元兑1.00美元的汇率换算为美元[22] 投资者关系 - 公司管理层将于2022年8月23日举行电话会议，讨论财务业绩并回答投资者及分析员的提问[18]

财务收入与亏损情况 - 2022年第一季度净收入同比增加31.5%至22.436亿元（3.539亿美元）[4][7] - 2022年第一季度服务收入同比增长31.6%至22.435亿元（3.539亿美元）[4][7] - 2022年第一季度净亏损为3.733亿元（5890万美元），2021年第一季度为2.787亿元[4] - 2022年第一季度净亏损为3.733亿元（5890万美元），2021年第一季度净亏损为2.787亿元，2021年第四季度净亏损为3.129亿元[10] - 2022年3月31日总净收入为2243594千元人民币，较2021年12月31日的2187377千元人民币增长约2.57%[33] - 2022年3月31日净亏损为373253千元人民币，较2021年12月31日的312882千元人民币扩大约19.3%[33] - 2022年3月31日归属万国数据控股有限公司普通股股东的净亏损为574466千元人民币，较2021年12月31日的350688千元人民币扩大约63.81%[33] - 2022年3月31日每股普通股亏损（基本及摊薄）为0.39元人民币，较2021年12月31日的0.24元人民币增加约62.5%[33] - 2021年3月31日净亏损278,737千元人民币，2021年12月31日净亏损312,882千元人民币，2022年3月31日净亏损373,253千元人民币、58,880千美元[37] 经调整财务指标情况 - 2022年第一季度经调整EBITDA同比增长28.5%至10.512亿元（1.658亿美元），经调整EBITDA率降至46.9% [4] - 2022年第一季度经调整毛利为11.746亿元（1.853亿美元），较2021年第一季度增加26.6%，较2021年第四季度增加2.3%[8] - 2022年第一季度经调整毛利率为52.4%，2021年第一季度为54.4%，2021年第四季度为52.5%[8] - 2022年3月经调整毛利为1174648千元人民币，较2021年12月的1148397千元人民币增长约2.29%[36] - 2022年3月经调整毛利率为52.4%，与2021年12月基本持平[36] - 2021 - 2022年部分时期经调整EBITDA分别为817,947千元人民币、1,027,386千元人民币、1,051,156千元人民币、165,816千美元[37] - 2021 - 2022年部分时期经调整EBITDA率分别为47.9%、47.0%、46.9%、46.9%[37] 面积相关情况 - 2022年第一季度已获签约及预签约总面积增加18188平方米至575009平方米，同比增加24.5% [5] - 2022年第一季度运营面积增加4461平方米至492344平方米，同比增加36.6% [5] - 截至2022年3月31日，运营面积签约率为95.3%，在建面积为168128平方米，在建面积预签约率为63.1% [5] - 2022年第一季度计费面积增加12545平方米至332019平方米，同比增加32.2%，运营面积计费率为67.4% [6] - 2022年第一季度末已获客户签约及预签约总面积为575,009平方米，较2021年第一季度末同比增加24.5%，较2021年第四季度末环比增加3.3%[13] - 2022年第一季度末运营面积为492,344平方米，较2021年第一季度末同比增加36.6%，较2021年第四季度末环比增加0.9%[14] - 2022年第一季度末在建面积为168,128平方米，较2021年第一季度末同比减少1.2%，较2021年第四季度末环比增加4.1%[14] - 2022年第一季度末运营面积签约率为95.3%，在建面积预签约率为63.1%，计费面积为332019平方米，同比增加32.2%，环比增加3.9%，运营面积计费率为67.4%[15] - SH18一期将产生6680平方米净机房面积，已预签约67.5%，预计2022年下半年运营[15] - 2022年第一季度公司完成收购武汉数据中心场地100%股权，完全开发后将产生约8400平方米总净机房面积[15] - 2022年第一季度公司完成收购马来西亚柔佛州地块，计划开发为约18000平方米总净机房面积或54兆瓦总IT电力容量的数据中心园区，一期18兆瓦预计2024年交付[15] - 2022年第一季度公司完成收购印度尼西亚巴淡岛地块，计划建设约10000平方米总净机房面积或28兆瓦总IT电力容量的数据中心[16] - 2022年第一季度公司完成收购香河1号地块多数股权，全面开发将产生约30000平方米净机房面积[16] - 2022年第一季度公司就租赁香港HK3数据中心建筑外壳订立协议，预计2024年下半年交付，将产生7265平方米净机房面积[16] - 公司近期完成收购深圳11号数据中心100%股权，将产生约7089平方米净机房面积[18] 业务合作与开发情况 - 公司与YTL合作在马来西亚共同开发绿色数据中心园区 [6] - 公司与YTL合作在马来西亚柔佛州开发168兆瓦数据中心，一期2024年投入使用[19] 资金筹集与融资情况 - 2022年第一季度通过发行私人配售可转换优先票据筹集6.2亿美元，取得债务融资及再融资信贷约5.32亿美元 [6] - 2022年3月8日公司出售6.2亿美元2029年到期0.25%可转换优先票据，与红杉中国订立战略合作协议[16] 毛利与毛利率情况 - 2022年第一季度毛利为4.864亿元（7670万美元），较2021年第一季度增加22.6%，较2021年第四季度减少0.2%[8] - 2022年第一季度毛利率为21.7%，2021年第一季度为23.3%，2021年第四季度为22.3%[8] 成本与开支情况 - 2022年第一季度研发成本为980万元（150万美元），2021年第一季度及2021年第四季度分别为930万元及1240万元[10] - 2022年第一季度利息开支净额为4.535亿元（7150万美元），较2021年第一季度增加26.8%，较2021年第四季度增加2.4%[10] - 2022年3月折旧和摊销为781756千元人民币，较2021年12月的739176千元人民币增长约5.76%[35] - 2021 - 2022年部分时期利息开支净额分别为357,670千元人民币、442,828千元人民币、453,481千元人民币、71,535千美元[37] - 2021 - 2022年部分时期所得税费用分别为59,343千元人民币、62,332千元人民币、71,968千元人民币、11,353千美元[37] - 2021 - 2022年部分时期折旧和摊销分别为560,220千元人民币、739,176千元人民币、781,756千元人民币、123,319千美元[37] - 2021 - 2022年部分时期与预付土地使用权有关的经营租赁成本分别为9,506千元人民币、10,553千元人民币、22,625千元人民币、3,569千美元[37] - 2021 - 2022年部分时期资产报废成本分别为1,834千元人民币、1,483千元人民币、1,602千元人民币、253千美元[37] - 2021 - 2022年部分时期股权激励支出分别为108,111千元人民币、90,906千元人民币、92,977千元人民币、14,667千美元[37] - 2021年3月31日收购价格调整收益为0，2021年12月31日为 - 7,010千元人民币[37] 现金流量情况 - 2022年3月经营活动提供现金净额为406095千元人民币，2021年12月为负数[35] - 2022年3月投资活动使用现金净额为4932024千元人民币，较2021年12月的2729642千元人民币大幅增加[35] - 2022年3月融资活动提供现金净额为4610815千元人民币，较2021年12月的4118458千元人民币增长约11.95%[35] 全年指引情况 - 公司确认2022年全年指引不变，总收入介于人民币93.2亿元至96.8亿元之间，经调整EBITDA介于人民币42.85亿元至44.5亿元之间，资本支出约为人民币120亿元[21] 财务会议情况 - 公司管理层将于2022年5月18日下午8时（美国东部时间）举行电话会议讨论财务业绩并回答提问[22] - 会议结束约两小时后可收听电话重播，直至美国东部时间2022年5月26日上午9时59分为止[23] 非公认会计准则财务指标情况 - 公司使用经调整EBITDA、经调整EBITDA率、经调整毛利和经调整毛利率等非公认会计准则财务指标评估经营业绩[24] - 该等非公认会计准则财务指标有局限性，投资者评估公司业绩时不应单独考虑或取代公认会计准则指标[25] 汇率换算与财务资料说明 - 公告中人民币金额按人民币6.3393元兑1.00美元的汇率换算为美元[26] - 盈利公布所载未经审计财务资料为初步资料，可能会作出潜在调整[27] 公司概况 - 万国数据是中国高性能数据中心的领先开发商及运营商，拥有21年服务交付往绩[28] 资产负债情况 - 截至2022年3月31日，公司应收账款扣除呆账拨备为11,320,911千元人民币（1,785,830千美元）[32] - 截至2022年3月31日，公司流动资产总额为14,511,799千元人民币（2,289,180千美元）[32] - 截至2022年3月31日，公司资产总额为75,665,423千元人民币（11,935,927千美元）[32] - 截至2022年3月31日，公司流动负债总额为13,221,501千元人民币（2,085,641千美元）[32] - 截至2022年3月31日，公司总负债为50,669,898千元人民币（7,992,980千美元）[32] - 截至2022年3月31日，公司夹层股权总额为954,346千元人民币（150,544千美元）[32] - 截至2022年3月31日，公司万国数据控股有限公司股东权益总额为23,981,922千元人民币（3,783,055千美元）[32] - 截至2022年3月31日，公司权益总额为24,041,179千元人民币（3,792,403千美元）[32] - 截至2022年3月31日，公司总负债、夹层股权及权益总额为75,665,423千元人民币（11,935,927千美元）[32] 前瞻性陈述说明 - 公告包含前瞻性陈述，实际业绩或财务表现可能与陈述存在重大差异，受多种因素影响[29][30]

VIE及其子公司收入占比情况 - 2019 - 2021年，VIE及其子公司贡献的收入分别占公司总收入的97.4%、95.0%及96.1%[5] - 截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度，公司总净收入分别有97.4%、95.0%及96.1%来自VIE及其子公司[134] 受限制净资产情况 - 截至2021年12月31日，受限制的净资产为人民币20,939.9百万元（3,285.9百万美元），包括VIE及其子公司受限制净资产人民币210.1百万元（33.0百万美元）和子公司受限制净资产人民币20,729.8百万元（3,252.9百万美元）[9] 向非VIE子公司注资或提供贷款情况 - 截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度，公司通过中间控股公司向非VIE子公司注资或提供公司间贷款分别为人民币4,473.7百万元、人民币4,940.0百万元及人民币9,935.4百万元（1,559.1百万美元）[9] VIE及其子公司公司间贷款情况 - 截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度，公司及子公司未向VIE或其子公司提供额外公司间贷款，VIE及其子公司也未偿还现有公司间贷款[10] 美国相关法案对公司影响 - 2020年12月美国颁布《外国公司问责法案》，若公司核数师连续三年未经PCAOB检查，证券可能被禁止于纳斯达克或其他美国证券交易所交易，最终可能导致美国存托股退市[11] - 2021年6月22日，美国参议院通过《加速外国公司问责法案》，若生效，核数师连续两个“非检查”年度未经PCAOB检查，美国证交会将禁止发行人证券在美国证券交易所交易[11] - 2021年12月2日，美国证交会宣布将最终修订纳入实施《外国公司问责法案》的规则[11] - 2021年12月16日，PCAOB发布报告，无法彻底检查或调查总部位于中国内地或香港的会计师事务所，包括公司的独立注册会计师事务所[11] 公司牌照及许可证情况 - 截至年报日期，公司中国子公司、并表VIE及其子公司已取得必要牌照及许可证，包括增值电信业务许可证、固定资产投资项目备案及节能审查意见[12] 公司境外发行及外商投资相关情况 - 就先前向外国投资者发行的证券，截至年报日期，公司、中国子公司、并表可变利益实体及其子公司无需取得中国证监会许可、网信办网络安全审查，未被中国当局要求取得有关许可[12] - 中国政府有意加强对境外发行及外商对立足中国的发行人投资的监督和管控[12] 数据中心运营面积及签约情况 - 截至2021年12月31日，运营中的总净机房面积为487,883平方米，其中93.8%已获客户签约[14] - 截至2021年12月31日，总在建净机房面积为161,515平方米，其中61.3%已获客户预签约[14] - 2019 - 2021年12月31日，公司运营面积签约率分别为92.1%、94.6%、93.8%；计费率分别为67.9%、70.3%、65.5%[17] - 截至2019 - 2021年12月31日，待完成订单分别为120,521平方米、203,369平方米及237,347平方米[23] - 2019 - 2021年12月31日，运营面积签约率分别为92.1%、94.6%及93.8%[23] - 2019 - 2021年12月31日，运营面积计费率分别为67.9%、70.3%及65.5%[23] - 2019 - 2021年12月31日，公司预签约率分别为66.5%、77.4%、61.3%[21] - 截至2021年12月31日，在建总净机房面积161,515平方米，其中61.3%已预签约[25] - 截至2021年12月31日，运营中总净机房面积487,883平方米，签约率93.8%，计费率65.5%[25] - 截至2021年12月31日，总已签约面积556,822平方米，运营和在建面积分别为457,838平方米和98,983平方米[26] 公司客户服务情况 - 公司拥有21年运营历史，截至2021年12月31日为760名客户提供服务[14][16] - 与超大型云服务提供商和大型互联网客户订立的协议一般为期3至10年[16] - 与金融机构及企业客户订立的协议通常为期1至5年[16] - 主要客户签约后12 - 24个月迁入，金融机构和大型企业客户3 - 6个月迁入[22] - 2019 - 2021年平均季度客户流失率分别为0.5%、0.8%及0.4%[23] - 2021年客户满意度调查收集282名商业用户反馈，平均客户满意度得分9.585分（满分10分），净推广者得分83.4%[62] - 截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度的平均季度客户流失率分别为0.5%、0.8%及0.4%[60] 数据中心建设情况 - 2021年启动在新加坡及其周边战略位置建设东南亚战略开发数据中心[15] - 公司数据中心主要在上海、北京、深圳、广州、香港、成都和重庆等地开发和运营[15] - 2021年开始建设14个新自主开发数据中心等，总净机房面积121,872平方米[25] - 2021年完成18个新自主开发数据中心建设，总净机房面积116,477平方米[25] 公司业务及能力情况 - 公司是中国领先的高性能数据中心开发商及运营商，中立于运营商和云服务提供商[14] - 公司提供托管和管理服务，包括与领先公有云直接私有连接等[14] - 公司建立了内部数据中心设计能力，能作出服务水准承诺[16] - 公司核心业务包括规划、开发数据中心，获取客户签约，提供托管和管理服务，保持客户满意度[18] - 公司获取新数据中心资源的方式有收购或租赁物业开发、从第三方租赁、从其他公司收购[19] - 公司提供托管服务、管理服务（包括管理托管服务和管理云服务）及咨询服务等[46] - 公司数据中心具备高性能、高可用性、高电力密度及高电力效率特性，其IT基础设施平台战略性位于一线市场及其附近[48] - 公司管理托管服务涵盖数据中心IT价值链各层，包括业务连续性和灾难恢复等多种解决方案[49] - 公司数据中心成功吸引中国大多大型云服务提供商将公有云平台托管于此[49] - 公司开发创新服务平台帮助企业客户整合和控制混合云计算环境，还提供咨询服务和云资源[50] - 公司获取数据中心资源时通常寻求能支持每栋至少5000平方米净机房面积和充足电力容量的场地[51] - 公司根据项目复杂程度在计划交付前六个月至超两年开始建造设施[51] - 公司将部分运营和服务交付外包给第三方服务提供商[52] - 公司自行承担影响数据中心表现的技术职能和直接关系到客户的活动[53] - 公司开发专有数据中心运营管理平台，已通过多项认证超十年[53] - 截至2021年12月31日，公司有20个数据中心获Uptime Institute“管理和运营认可站点”奖项[53] - 公司销售活动主要通过直销团队进行，直销团队分为华北、华南、华东和西南四个地理区域[64] - 公司采用模块化方法开发、调试、装备和安装数据中心设施，还采用创新的预制技术缩短开发周期[65] - 公司使用几乎完全由内部开发的专有数据中心运营管理平台运营数据中心设施[65] - 公司业务不会受到季节性的重大影响[67] - 公司购买了涵盖建筑与安装、公共卫生事件导致的工作中断费用等多种类型的保险[67] - 公司主要与国内和国际运营商网络中立数据中心服务提供商竞争，也面临来自国有电信运营商的竞争[69] - 公司已建立风险管理及内部控制系统，相关信息可通过特定超链接获取[70] - 公司营销战略包括积极的公共关系和持续的客户沟通计划，参加各类行业会议和研讨会[64] - 公司依靠版权、商标等法律及合约禁制保护知识产权[66] - 公司承诺2030年前实现碳中和及100%使用可再生能源，2021年电力消耗超30%为可再生能源，2021 - 2030年将采购约30,000 GWh绿色电力证书[74] - 2021年公司自主开发稳定运行的数据中心平均PUE约为1.3，截至2021年12月31日，26个自主开发数据中心获可持续发展相关认证[74] 公司财务关键指标变化 - 公司净收入从2019年的41.224亿元增长至2020年的57.39亿元，增幅39.2%，2021年达78.187亿元（12.269亿美元），增幅36.2%[17] - 公司净亏损从2019年的4.421亿元增长至2020年的6.692亿元，2021年达11.912亿元（1.869亿美元）[17] - 公司经调整EBITDA从2019年的18.24亿元增长至2020年的26.806亿元，2021年达37.034亿元（5.811亿美元）[17] - 2019 - 2021年12月31日，公司累计亏损分别为20.572亿元、27.236亿元、39.108亿元（6.137亿美元）[17] - 截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度呆账拨备分别为人民币0.3百万元、人民币2.0百万元及人民币10.1百万元（1.6百万美元），仅2019年核销人民币382千元[61] 公司客户收入贡献情况 - 2019年三名客户分别贡献公司总净收入的27.2%、19.1%和10.8%[54] - 2020年两名客户分别贡献公司总净收入的26.3%和20.5%[54] - 2021年两名客户分别贡献公司总净收入的23.7%和22.2%，截至该日公司为760名客户提供服务[54] 公司签约面积客户占比情况 - 截至2021年12月31日，云服务提供商、大型互联网、金融机构和企业客户分别占总签约面积的69.1%、19.8%及11.1%[55] - 截至2021年12月31日，最大的两名客户分别占总签约面积的40.5%和16.6%，无其他客户占比达10%或以上[55] - 截至2021年12月31日，前五大客户签约面积分别为客户1是225,777平方米（占比40.5%）、客户2是92,241平方米（占比16.6%）、客户3是26,409平方米（占比4.7%）、客户4是23,295平方米（占比4.2%）、客户5是23,011平方米（占比4.1%）[56] 公司协议服务期及迁入期情况 - 与云服务提供商及大型互联网客户协议服务期一般为三至十年，与金融机构及企业客户协议服务期一般为一至五年[57] - 与主要客户销售协议迁入期通常为12至24个月，与金融机构及大型客户销售协议迁入期通常为三至六个月[59] 公司供应商采购情况 - 截至2019年、2020年及2021年12月31日止三年度，五大供应商在营业开支中采购量均不超60%[63] - 截至2021年12月31日止年度，一名供应商占年度采购量介乎30%至40%之间，2019年及2020年无供应商占比超30%[63] 公司知识产权情况 - 截至2021年12月31日，公司于中国拥有151项注册计算机软件著作权、148项商标注册、65项专利及60项专利申请，已注册17个域名；于中国境外拥有1项商标注册；于中国拥有10项待审商标申请[66] 公司各区域数据中心运营情况 - 京津冀地区BJ1运营面积2435平方米，签约面积2429平方米，签约率100%，计费面积2355平方米，计费率97%[32] - 京津冀地区BJ5运营面积13366平方米，签约面积13302平方米，签约率100%，计费面积12570平方米，计费率94%[32] - 京津冀地区BJ4签约率78%，计费率57%[32] - 京津冀地区BJ7签约率92%，计费率23%[32] - 京津冀地区TJ1一期签约率53%，计费率4%[32] - 长三角地区SH3运营面积7950平方米，签约面积7944平方米，签约率100%，计费面积7894平方米，计费率99%[33] - 长三角地区SH9运营面积3330平方米，签约面积3330平方米，签约率100%，计费面积3330平方米，计费率100%[33] - 长三角地区SH7签约率83%，计费率57%[33] - 长三角地区SH13签约率70%，计费率43%[33] - 长三角地区CS1一期签约率100%，计费率17%[33] - 大湾区分数据中心SZ1运营面积4286平方米，签约面积4265平方米，签约率100%，计费面积4230平方米，计费率99%[35] 公司在建数据中心情况 - 京津冀在建数据中心BJ13一期预计1H22投入运营，在建面积5465平方米，签约面积5465平方米，预签约率100%[38] 公司数据中心建筑物情况 - 截至2021年12月31日，公司自主开发运营面积中22.5%位于自有数据中心建筑物，77.5%位于租赁数据中心建筑物，平均电力密度约为2.16kW/平方米[36] - 截至2021年12月31日，公司自主开发的在建面积中76.5%位于自有数据中心建筑物，23.5%位于租赁数据中心建筑物，平均电力密度约为2.48kW/平方米[40] 公司可开发数据中心面积情况 - 公司持作未来发展的总可开发净机房面积估计约为475,239平方米[40] - 京津冀持作未来发展数据中心面积为43

公司股本与投票权架构 - 公司股本包括A类和B类普通股，B类普通股在特定事宜上每股享有20票表决权[3] - 2021年6月30日，不同投票权架构受益人黄伟先生持有67,590,336股B类普通股[3] - 黄先生拥有公司已发行股本不少于5%实益拥有权时，B类普通股持有人有权提名5名董事[4] - B类普通股自动转换或转换后黄先生实益拥有权少于5%但不少于2%时，部分董事轮值退任，替任人由提名及公司治理委员会提名[5] - 黄先生实益拥有权少于2%时，其委任权停止，相关董事按规定退任[5] 股东大会法定人数 - 除委任大会主席外，股东大会法定人数要求代表公司已发行有权投票股份不少于三分之一面值[5] - 特定情况下，两名有权投票股东代表不少于公司总投票权10%构成股东大会法定人数[5] 2021年第二季度财务数据 - 2021年第二季度净收入同比增加38.9%至人民币18.639亿元（2.887亿美元）[6] - 2021年第二季度服务收入同比增长39.6%至人民币18.63亿元（2.885亿美元）[6] - 2021年第二季度净亏损为人民币2.985亿元（4620万美元），2020年同期为人民币1.01亿元[6] - 2021年第二季度经调整EBITDA同比增长41.4%至人民币8.959亿元（1.388亿美元），经调整EBITDA率增至48.1% [6] - 2021年第二季度经调整毛利为人民币10.069亿元（1.559亿美元），较2020年同期增加39.6% [7] - 2021年第二季度销售成本为人民币14.241亿元（2.206亿美元），较2020年同期增加45.1% [7] - 2021年第二季度毛利为人民币4.399亿元（6810万美元），较2020年同期增加21.8%，毛利率为23.6% [7] - 2021年第二季度研发成本为人民币860万元，2020年第二季度及2021年第一季度分别为人民币1020万元及930万元[8] - 2021年第二季度利息开支净额为人民币4.117亿元，较2020年第二季度增加36.9%，较2021年第一季度增加15.1%[8] - 2021年第二季度经调整EBITDA率为48.1%，2020年第二季度为47.2%，2021年第一季度为47.9%[8] - 2021年第二季度净亏损为人民币2.985亿元，2020年第二季度为人民币1.01亿元，2021年第一季度为人民币2.787亿元[8] - 2021年第二季度经调整EBITDA为人民币8.959亿元，较2020年第二季度增加41.4%[8] - 2021年第二季度外币汇兑亏损为人民币98.1万元，2020年第二季度为人民币460万元，2021年第一季度为汇兑收益人民币120万元[8] - 2021年第二季度其他收益净额为人民币1850万元，2020年第二季度为人民币1100万元，2021年第一季度为人民币1630万元[8] 2021年第二季度面积数据 - 截至2021年6月30日，运营面积为393,885平方米，同比增加47.9%，签约率为95.9% [6] - 截至2021年6月30日，在建面积为161,287平方米，预签约率为57.2% [6] - 2021年第二季度计费面积增加29,371平方米至271,735平方米，同比增加40.7%，运营面积计费率为69.0% [6] - 2021年第二季度末已获客户签约及预签约总面积为470125平方米，较2020年第二季度末同比增加41.0%，较2021年第一季度末环比增加10.5%[8] - 2021年第二季度签约总面积净增长为44848平方米[8] - 2021年第二季度末运营面积为393885平方米，较2020年第二季度末同比增加47.9%，较2021年第一季度末环比增加18.4%[8] - 2021年第二季度末在建面积为161,287平方米，较2020年二季度末同比增加21.1%，较2021年一季度末环比减少0.2%[9] - 2021年第二季度末运营面积签约率为95.9%，较2020年二季度末的94.1%和2021年一季度末的94.6%有所提升[9] - 2021年第二季度末在建面积预签约率为57.2%，低于2020年二季度末的62.3%和2021年一季度末的68.4%[9] - 2021年第二季度末计费面积为271,735平方米，较2020年二季度末同比增加40.7%，较2021年一季度末环比增加12.1%[9] - 2021年第二季度计费面积净增长29,371平方米，主要来自SH10、SH14一期、LF6、CD2一期及BJ15数据中心[9] - 2021年第二季度末运营面积计费率为69.0%，低于2020年二季度末的72.5%和2021年一季度末的72.9%[9] 2021年第二季度项目建设与收购 - 2021年二季度，SH17二期、CS2、SZ8、BJ16及TJ1数据中心开始建设[9] - TJ1将产生13,968平方米净机房面积，分两期投入运营，首期6,984平方米预计2021年下半年交付，二期6,984平方米预计2022年上半年交付[9] - 二季度完成BJ15及SZ8数据中心收购，收购TJ1数据中心目标公司65%股权[9] - 二季度订立协议收购江苏太仓市未开发土地，占地约59,000平方米，全面开发将产生约50,400平方米净机房面积[9] 2021年6月30日公司资金与债务情况 - 截至2021年6月30日，公司现金为人民币123.269亿元（19.092亿美元）[10] - 截至2021年6月30日，公司短期债务总额为人民币26.692亿元（4.134亿美元）[10] - 截至2021年6月30日，公司长期债务总额为人民币249.744亿元（38.68亿美元）[10] - 2021年第二季度，公司取得新债务融资及再融资信贷人民币47.056亿元（7.288亿美元）[10] 公司财务评估指标 - 公司管理层和董事会使用经调整EBITDA、经调整EBITDA率、经调整毛利和经调整毛利率评估经营业绩[10] 2021年6月30日公司资产负债情况 - 截至2021年6月30日，公司资产总额为624.56383亿元人民币（约96.7326亿美元），较2020年12月31日的572.58795亿元人民币有所增长[12] - 截至2021年6月30日，公司总负债为360.61823亿元人民币（约55.85264亿美元），较2020年12月31日的305.91073亿元人民币有所增长[12] 2021年6月30日公司股权权益情况 - 截至2021年6月30日，公司夹层股权总额为12.82936亿元人民币（约1.98701亿美元），较2020年12月31日的11.0173亿元人民币有所增长[13] - 截至2021年6月30日，公司万国数据控股有限公司股东权益总额为250.53383亿元人民币（约38.80275亿美元），较2020年12月31日的255.65992亿元人民币有所下降[13] - 截至2021年6月30日，公司少数股东权益为5824.1万元人民币（约902万美元），2020年12月31日为0 [13] 报告相关说明 - 报告中人民币兑美元换算按人民币6.4566元兑1.00美元的汇率换算，该汇率为2021年6月30日生效的中午买入汇率[11] - 此份中期报告所载未经审计财务资料为初步资料，可能会作出潜在调整[11] - 报告包含前瞻性陈述，存在固有风险和不确定因素，多项因素可能导致公司实际业绩与前瞻性陈述存在重大差异[11] 2021年上半年财务数据 - 2021年上半年总净收入为35.69886亿元人民币，较2020年同期的25.82623亿元人民币增长38.2%[15] - 2021年上半年服务收入为35.67443亿元人民币，较2020年同期的25.67064亿元人民币增长38.97%[15] - 2021年上半年设备销售收入为2443万元人民币，较2020年同期的1.5559亿元人民币下降84.3%[15] - 2021年上半年毛利为8.36721亿元人民币，较2020年同期的7.1144亿元人民币增长17.61%[15] - 2021年上半年营业利润为2.67679亿元人民币，较2020年同期的3.58671亿元人民币下降25.37%[15] - 2021年上半年净亏损为5.772亿元人民币，较2020年同期的1.93078亿元人民币扩大199%[15] - 2021年上半年归属万国数据控股有限公司普通股股东的净亏损为6.25751亿元人民币，较2020年同期的2.19745亿元人民币扩大184.77%[15] - 2021年上半年综合亏损为6.80078亿元人民币，较2020年同期的1.87469亿元人民币扩大262.77%[16] - 2021年上半年归属万国数据控股有限公司股东的综合亏损为6.75947亿元人民币，较2020年同期的1.87469亿元人民币扩大260.57%[16] - 2021年上半年基本及摊薄每股普通股亏损为0.43元人民币，较2020年同期的0.19元人民币扩大126.32%[15] - 2021年上半年净亏损5.772亿元人民币，较2020年上半年的1.93078亿元人民币有所扩大[17] - 2021年上半年折旧和摊销为11.79833亿元人民币，高于2020年上半年的7.09223亿元人民币[17] - 2021年上半年经营活动提供现金净额为3.39077亿元人民币，2020年上半年为1.6238亿元人民币[17] - 2021年上半年投资活动使用现金净额为71.44938亿元人民币，远高于2020年上半年的38.84836亿元人民币[17] - 2021年上半年融资活动提供现金净额为28.86002亿元人民币，2020年上半年为58.72392亿元人民币[17] - 2021年上半年经调整毛利为19.34882亿元人民币，经调整毛利率为54.2%[18] - 2021年上半年经调整EBITDA为17.13809亿元人民币，经调整EBITDA率为48.0%[18] - 2021年上半年利息开支净额为7.69392亿元人民币，高于2020年上半年的5.61514亿元人民币[18] - 2021年上半年所得税费用为1.10494亿元人民币，2020年上半年为0.42087亿元人民币[18] 2021年6月30日现金及受限制现金情况 - 2021年6月30日现金及受限制现金期末余额为12.446131亿元人民币[17]