公司基本信息 - 公司法定代表人为张佑君，总经理为杨明辉[12] - 公司注册地址为广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座，邮编518048[19] - 公司股份包括每股面值为人民币1.00元的A股和H股，A股于上交所上市（代码：600030），H股于香港联交所上市（代码：6030）[10] - 公司A股在上交所上市，股票简称中信证券，代码600030；H股在香港联交所上市，股票简称中信证券，代码6030[20] - 公司经营范围包括证券经纪（部分区域受限）、证券投资咨询等多项业务[14] - 公司具有经中国证监会核准或认可的多项业务资格，如网上证券委托业务资格等[14] - 公司具有交易所核准的多项业务资格，如交易所固定收益平台做市商等[15] - 公司具有中国证券业协会核准的多项业务资格，如报价转让业务等[15] - 公司具有中国人民银行核准的多项业务资格，如全国银行间同业拆借中心组织的拆借交易和债券交易等[15] - 公司在多地共设立32家证券分公司[90] - 公司第一大股東中信有限直接持股比例15.47%[97] - 公司零售客戶超過1000萬戶，境內企業與機構客戶7萬家[100] - 中信里昂在英、美、澳、东南亚等国家和地区设有超20个机构，研究覆盖超1000家“一带一路”区域上市公司[101] 财务报告审计与审阅 - 公司2020年中期财务报告未经审计，普华永道中天会计师事务所和罗兵咸永道会计师事务所分别按中国企业会计准则和国际财务报告准则出具审阅意见[2] 利润分配与股本方案 - 公司2020年上半年度无利润分配和公积金转增股本方案[2] 报告期相关 - 报告期指截至2020年6月30日止六个月期间[10] 公司注册资本与股份情况 - 截至2020年6月30日，公司注册资本为12,926,776,029.00元，较上年度末的12,116,908,400.00元有所增加[13] - 截至报告披露日，公司已发行总股数为12,926,776,029股，其中A股10,648,448,329股，H股2,278,327,700股[13] 公司财务数据关键指标变化 - 截至2020年6月30日，公司净资本为87,925,458,480.47元，较上年度末的94,904,219,964.48元有所减少[13] - 2020年6月30日资产总额975,039百万元，较2019年末增长23.15%；负债总额795,040百万元，较2019年末增长26.95%[21] - 2020年1 - 6月总收入及其他收入34,708百万元，较上年同期增长22.24%；归属母公司股东净利润8,926百万元，较上年同期增长38.47%[21] - 2020年6月30日净资本87,925百万元，较2019年末减少；风险覆盖率154.85%，较2019年末降低[24] - 2020年上半年集团实现总收入及其他收入347.08亿元，同比增长22.24%，营业费用229.26亿元，同比增长16.01%[77] - 2020年上半年集团实现归母净利润89.26亿元，同比增长38.47%，基本每股收益0.70元，同比增长32.08%，加权平均净资产收益率5.07%，同比增加0.96个百分点[77] - 截至2020年6月30日，集团归母权益1760.44亿元，较2019年末增加144.19亿元，增长8.92%[78] - 截至2020年6月30日，集团资产总额9750.39亿元，较上年度末增加1833.17亿元，增长23.15%；负债总额7950.40亿元，较上年度末增加1687.68亿元，增长26.95%[78] - 截至2020年6月30日，集团扣除代理买卖证券款的总资产中投资类资产占比66.80%，负债中卖出回购款项占比32.89%[78] - 截至2020年6月30日，集团扣除代理买卖证券款的资产负债率为77.18%，同比增加1.93个百分点[78] - 2020年上半年剔除代理买卖证券款影响后，集团现金及现金等价物净增加额为-146.85亿元，2019年同期为202.07亿元[80] - 2020年上半年集团经营活动产生的现金流量净额为-282.28亿元，2019年同期为171.81亿元[80] - 2020年上半年投资活动产生的现金流量净额为49.56亿元，2019年同期为10.18亿元[80] - 2020年上半年筹资活动产生的现金流量净额为85.87亿元，2019年同期为20.08亿元[80] 股权承销业务线数据关键指标变化 - 2020年上半年A股IPO发行规模1,3927.4亿元，同比增长130.50%；现金类非公开发行项目发行规模1,270.12亿元，同比增长66.95%[26] - 2020年上半年A股承销金额（现金类）4,187.89亿元，同比增长7.54%；A股承销金额（含资产类定向增发）6,486.63亿元，同比增长5.89%[26] - 2020年上半年港股IPO承销金额120.27亿美元，同比增长31.59%；港股再融资市场承销金额177.33亿美元，同比增长105.43%[26] - 2020年上半年公司完成A股主承销项目52单，主承销金额1,317.49亿元（含资产类定向增发），同比增长7%，市场份额20.31%，排名第一[29] - 2020年上半年公司完成境内IPO项目6单，发行规模99.81亿元，市场份额7.2%；完成13单现金类定向增发项目，发行规模142.85亿元，市场份额11.25%[29] - 2020年上半年公司完成8单资产类定向增发项目，发行规模805.72亿元，市场份额35.05%[29] - 2020年上半年公司完成15单境外股权项目，承销金额16.64亿美元，其中香港市场IPO项目4单，承销金额5.33亿美元[30] 债券承销业务线数据关键指标变化 - 2020年上半年国内债券市场（不含同业存单）发行总规模为人民币18.05万亿元，同比增长34.69%；信用债券发行总规模为人民币17.09万亿元，同比增长14.21%[32] - 2020年上半年中资企业境外债券共发行210支，总融资规模892.15亿美元，同比下降17.65%[32] - 2020年上半年公司债券及资产证券化承销业务承销金额合计人民币5630.69亿元，较去年同期增长21.92%；承销金额占证券公司同业承销总金额的12.85%，位居同业第一；占全市场承销总金额4.53%，排名全市场第六；承销支数1380支，位居同业第一[33] - 2020年公司境外中资美元债券业务完成项目47单，总承销规模22.08亿美元，市场份额占比为2.5%，位列同业中资券商第三[36] 并购重组业务线数据关键指标变化 - 2020年上半年公司完成A股重大资产重组交易金额人民币2325亿元，市场份额58.2%，排名行业第一[39] - 2020年上半年公司完成涉及中国企业全球并购交易金额323亿美元，排名行业第一[40] 新三板业务线数据关键指标变化 - 截至2020年报告期末，新三板市场挂牌企业共8547家，总市值人民币27478.37亿元；上半年总成交金额人民币503.32亿元，完成股票发行募集资金总额人民币106.29亿元；新三板成指较2019年末上涨8.14%，做市指数较2019年末上升21.92%[42] - 截至2020年报告期末，公司作为主办券商在持续督导的挂牌公司共23家，其中12家进入创新层；作为保荐券商已申报新三板公开发行并在精选层挂牌公司2家，其中1家已通过挂牌委员会审核并取得中国证监会核准[43] - 2020年上半年公司为50家挂牌公司提供做市服务，其中32家公司进入创新层[43] 经纪业务线数据关键指标变化 - 2020年上半年，上证综指小幅下跌2.15%，中小板综指涨幅15.14%，创业板综指涨幅27.94%[46] - 2020年上半年，公司及中信证券（山东）、中信证券华南代理股票基金交易总额人民币12万亿元，代销金融产品超人民币4000亿元[47] - 截至报告期末，个人客户累计超1030万户，一般法人机构客户超4万户，托管客户资产合计人民币6.7万亿元[47] - 2020年上半年，QFII/RQFII交易客户数量增长至207家，WFOE PFM交易客户数达13家；重点私募基金覆盖率提升至80%；重点银行理财子公司券商结算模式业务招标累计中标12家[49] - 2020年上半年，股票市场中中证流通指数两度在两周内下跌15%，上半年涨幅6.3%，市场日均成交额较2019年同期上升20%[51] - 2020年上半年，海外主要市场大幅波动，标普500指数下跌4%，道琼斯指数下跌近10%，纳斯达克100指数上涨16%，恒生指数下跌13%[51] - 2020年上半年，债券市场冲高回落，中债综合财富指数上涨2.4%[51] 自营业务线数据关键指标变化 - 2020年上半年公司利率产品销售规模保持同业第一[53] - 公司股票自营业务加强对消费、医药、科技等重点行业专项投研，整体保持稳健业绩[54] - 公司另类投资业务以量化交易为核心，开拓多市场多元化投资策略，丰富收益来源[54] 资管业务线数据关键指标变化 - 2020年上半年公司资产管理规模合计14238.19亿元，集合、单一、专项资产管理计划规模分别为1698.58亿元、12538.58亿元和1.03亿元，主动管理规模8575.24亿元，资管新规下私募资产管理业务市场份额12.87%，排名行业第一[63] - 2020年上半年华夏基金本部管理资产规模为12480.79亿元，其中公募基金管理规模6868亿元，机构及国际业务资产管理规模5612.79亿元[66] - 截至报告期末，公司提供资产托管服务的各类产品5700支，提供基金服务的各类产品6078支[69] 公司业务未来发展规划 - 2020年下半年公司将扩大境内外客户覆盖，优化业务结构，布局创新业务，加强股权承销业务能力[31] - 2020年下半年公司股权衍生品业务将围绕愿景和业务定位完善产品供给和交易服务[55] - 2020年下半年公司固定收益业务将进一步发展跨境业务，提升产品市场覆盖能力[55] - 2020年下半年公司证券融资类业务将优化融资客户结构，推进境内外、场内外融券业务一体化发展[55] - 2020年下半年公司大宗商品业务将拓宽客户市场覆盖面，为境内外客户提供风险对冲和转移渠道[55] - 2020年下半年公司股票自营业务将加强投研体系建设，提升资本运用能力[55] - 2020年下半年公司另类投资业务将在人工智能/机器学习上加大投入，提高投资收益率[55] - 2020年下半年公司资产管理业务将推进投研团队专业化建设，提升客户开发和服务水平[65] 投资市场数据变化 - 2020年第一季度新募基金总金额2071.58亿元，同比下降19.8%，新募基金数量428只，同比下降30.9%[72] - 2020年上半年投资案例数1357起，同比下降37.1%，投资总金额1103.67亿元，同比下降38.4%[72] 子公司投资业务数据 - 2020年上半年中信证券投资新增投资项目19单，投资金额约9.24亿元[73] - 2020年上半年金石投资发起设立规模325亿元的金石制造业转型升级新材料基金，在管私募股权投资基金17只[74] 公司财务报表合并范围变更 - 报告期内，纳入公司财务报表合并范围的结构化主体变更为8支，一级单位变更为24家[81] 公司子公司相关信息 - 公司持有中信证券（山东）100%股权，注册资本24.938亿元；持有中信证券国际100%股权，实收资本65.1605亿港元；持有金石投资100%股权，注册资本30亿元；持有中信证券投资100%股权，注册资本140亿元；持有华夏基金62.20%股权，注册资本2.38亿元；持有中信证券华南100%股权，注册资本53.60456852亿元；持有中信产业基金35%股权，注册资本18亿元；持有银河资产30%股权，注册资本19亿元[83] - 截至报告期末，中信证券（山东）总资产262.9098亿元，净资产67.4918亿元；2020年上半年营业收入8.9939亿元，利润总额4.2552亿元，净利润3.2087亿元[85] - 截至报告期末，中信证券国际总资产约合1587.5725亿元，净资产约合84.4178亿元；2020年上半年营业收入约合21.3866亿元，利润总额约合2.3031亿元，净利润约合1.6508亿元[85] - 截至报告期末，金石投资总资产251.2969亿元，净资产94.7587亿元；2020年上半年营业收入10.4138亿元，利润总额7.5151亿元，净利润5.9633亿元[85] - 截至报告期末，中信证券投资总资产186.1034亿元，净资产168.0466亿元；2020年上半年营业收入17.6471亿元，利润总额12.8462亿元，净利润9.7918亿元[85] - 中信期货注册资本36亿元，截至报告期末总资产760.42亿元，净资产68.88亿元，2020年上半年营业收入36.07亿元，利润总额3.95亿元，净利润3.49亿元，有分支机构47家，员工1201人[87] - 华夏基金注册资本2.38亿元，公司持股62.20%，截至报告期末总资产119.33亿元，净资产92.29亿元，2020年上半年营业收入23.83

财务数据关键指标变化 - 2019年公司实现营业收入人民币431.40亿元、归属母公司股东净利润人民币122.29亿元，较2018年大幅增长[4] - 2019年度总收入及其他收入为570.8亿元，较2018年度的510.61亿元增长11.79%[45] - 2019年度营业利润为161.94亿元，较2018年度的117.34亿元增长38.01%[45] - 2019年度归属母公司股东的净利润为122.29亿元，较2018年度的93.9亿元增长30.23%[45] - 2019年12月31日资产总额为7917.22亿元，较2018年12月31日的6531.33亿元增长21.22%[46] - 2019年12月31日负债总额为6262.72亿元，较2018年12月31日的4963.01亿元增长26.19%[46] - 2019年度基本每股收益为1.01元/股，较2018年度的0.77元/股增长31.17%[47] - 2019年度加权平均净资产收益率为7.76%，较2018年度增加1.56个百分点[47] - 2019年12月31日归属母公司股东的每股净资产为13.34元/股，较2018年12月31日增长5.54%[48] - 2019年12月31日资产负债率为75.25%，较2018年12月31日增加3.49个百分点[48] - 2019年12月31日净资本为949.04亿元，较2018年12月31日的919.96亿元有所增长[49] - 2019年，集团实现营业总收入及其他收入570.80亿元，同比增长11.79%[113] - 2019年，集团实现归属于母公司股东的净利润122.29亿元，同比增长30.23%[113] - 2019年，集团基本每股收益1.01元，同比增长31.17%[113] - 2019年，集团加权平均净资产收益率7.76%，同比增加1.56个百分点[113] - 截至2019年12月31日，集团资产总额为7917.22亿元，同比增长21.22%[115] - 截至2019年12月31日，集团负债总额为6262.72亿元，同比增长26.19%[115] - 截至2019年12月31日，集团归属于母公司股东的权益为1616.25亿元，同比增长5.54%[115] - 截至2019年12月31日，公司扣除代理买卖证券款的总资产为6683.71亿元，投资类资产占比61.60% [116] - 截至2019年12月31日，公司扣除代理买卖证券款的负债总额为5029.21亿元，卖出回购款项占比34.69% [116] - 截至2019年12月31日，公司扣除代理买卖证券款的资产负债率为75.25%，同比增加3.49个百分点 [118] - 2019年，公司剔除代理买卖证券款变动影响后现金及现金等价物净增加额为120.85亿元，2018年同期为150.73亿元 [118] - 2019年，公司实现税前利润169.95亿元，同比增长36.33% [119] - 2019年，公司实现总收入和其他收入570.80亿元，同比增长11.79% [120] - 2019年，公司手续费及佣金净收入180.22亿元，同比增长3.41% [121] - 2019年，公司经纪业务手续费及佣金收入同比减少2.39亿元，下降2.30% [124] - 2019年，公司投资银行业务手续费及佣金收入同比增加16.57亿元，增长55.83% [124] - 2019年公司实现利息净收入20.45亿元，同比下降15.57%[126] - 2019年公司实现投资收益158.91亿元，同比增长97.50%[128] - 2019年公司营业费用（不考虑手续费及佣金支出和利息支出）为261.81亿元，同比增加9.54亿元，增长3.78%[130] - 2019年信用减值损失为18.91亿元，比2018年减少2.96亿元，下降13.53%[132] - 2019年其他资产减值损失为6.99亿元，比2018年增加6.75亿元[132] - 截至2019年12月31日，公司资产总额为7917.22亿元，同比增长21.22%[134] - 剔除代理买卖证券款影响，2019年12月31日公司资产总额为6683.71亿元，同比增长20.35%[134] - 银行利息收入同比增加5.06亿元，增长13.09%[126] - 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资之利息收入同比增加1.66亿元，增长19.42%[127] - 融资及其他借贷产生之利息收入同比减少10.53亿元，下降12.01%[127] - 截至2019年12月31日，公司对外投资总额为4116.63亿元，比2018年末增加919.40亿元，同比增长28.76%，占资产总额比例为61.60%，同比增长4.03个百分点[137] - 2019年末，以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产为399.63亿元，比2018年末减少118.97亿元，下降22.94%，其中债权投资占比59.26%，权益工具投资占比40.74%[137][138] - 截至2019年12月31日，公司对联营和合营公司的投资同比减少0.37亿元，下降0.41%，主要因合营公司投资减少，其中对联营公司投资增长3.33%，对合营公司投资下降81.25%[139][140] - 2019年末，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产同比增加1079.11亿元，增长43.61%，占资产总额的53.17%，主要因交易性债权投资大幅增加[141] - 截至2019年12月31日，公司物业类投资、土地使用权及无形资产、使用权资产为136.90亿元，同比增长8.24%，其中物业、厂房及设备下降3.53%，投资性房地产下降5.85%，土地使用权及其他无形资产下降6.03%[142] - 截至2019年12月31日，公司负债总额为6262.72亿元，比去年增长1299.71亿元，增长26.19%，剔除客户资金影响后负债总额为5029.21亿元，同比增长26.19%[143] - 2019年末，代理买卖证券款为1233.51亿元，比2018年末增加255.77亿元，增长26.16%[143] - 2019年末，短期借款、拆入资金、应付短期融资款及一年内到期的非流动负债为972.69亿元，比2018年末增加251.67亿元，增长34.90%[143] - 2019年末，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及衍生金融负债为717.09亿元，比2018年末增加147.51亿元，增长25.90%[143] - 2019年末，卖出回购款项为1744.48亿元，比2018年末增加527.79亿元，增长43.38%[143] - 截至2019年12月31日，集团代理买卖证券款总额为1233.51亿元，同比增长26.16%，占集团负债总额的19.70%[144] - 截至2019年12月31日，境内代理买卖证券款为1033.23亿元，同比增长26.68%；境外为200.28亿元，同比增长23.55%[144] - 截至2019年12月31日，短期借款等一年内到期的非流动负债为972.69亿元，同比增长34.90%[144] - 截至2019年12月31日，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及衍生金融负债为717.09亿元，同比增长25.90%[145] - 截至2019年12月31日，卖出回购款项同比增加527.79亿元，增长43.38%[145] - 截至2019年12月31日，集团已发行债务工具及长期借款同比增加7.93亿元，增长0.89%[146] - 截至2019年12月31日，集团权益总额为1654.50亿元，同比增加5.50%[147] - 2019年初公司未分配利润为318.45亿元，当年实现净利润117.01亿元，扣除2018年度现金分红42.41亿元后，可供分配利润为393.05亿元[194] - 2019年度提取各项风险准备金合计24.61亿元，扣除提取后母公司可供投资者分配的利润为368.44亿元[194][195] 各条业务线数据关键指标变化 - 2019年公司境内股权业务承销规模人民币2798亿元、市场份额18.16% [5] - 2019年公司债券业务承销规模人民币10015亿元、市场份额5.29% [5] - 2019年公司完成A股重大资产重组交易金额约为人民币1633亿元，排名行业第一[5] - 2019年公司科创板业务申报22单、完成发行9单[5] - 公司和华夏基金在已完成职业年金投资管理人选聘的中央单位和28个省区市全部中标[5] - 2019年公司财富客户数量、财富客户资产均有较大规模增长[6] - 2019年自7月22日科创板开市至12月31日，有70家企业在科创板挂牌上市，除科创板之外的IPO累计过会率84.15% [63] - 2019年A股承销金额（现金类）为人民币10070.82亿元，同比增长28.88%；A股承销金额（含资产类定向增发）为人民币15404.70亿元，同比上涨27.47% [63] - 2019年A股承销金额（现金类）前十位证券公司的市场份额合计为72.72% [63] - 2019年港股IPO承销金额403.5亿美元，同比增长10.01%；港股再融资市场承销金额168.1亿美元，同比减少39.81% [63] - 2019年按承销金额在所有承销商中平均分配的口径计算，港股IPO承销前十大投行的市场份额合计为46.63% [63] - 截至2019年12月31日，公司作为保荐机构/主承销商已申报科创板项目22单，其中9单已完成发行[65] - 2019年公司完成A股主承销项目81单，主承销金额2798.03亿元，市场份额18.16%，排名第一[66] - 2019年IPO主承销项目28单，主承销金额451.33亿元；再融资主承销项目53单，主承销金额2346.70亿元[66] - 2019年境外股权融资业务完成香港市场IPO项目17单、美国市场4单、菲律宾市场1单，香港市场保荐数量排名第二[69] - 2019年国内债券市场（不含同业存单）发行总规模27.21万亿元，同比增长19.64%；信用债券发行总规模14.83万亿元，同比增长29.54%[71] - 2019年中资企业境外债券共发行594笔，总融资规模2257亿美元，较2018年增长37.3%[71] - 2019年公司债券及资产证券化业务承销金额10015.30亿元，较去年增长31.03%，占证券公司同业13.18%，排名第一[72] - 2019年公司债券及资产证券化业务承销支数1981只，位居证券同业第一[72] - 2019年境外债券融资业务完成债券项目61单[73] - 2019年公司完成的A股重大资产重组交易金额约1633亿元，排名行业第一[77] - 2019年公司协助中粮地产完成147.56亿元控股收购大悦城地产，协助汤臣倍健完成跨境收购[77] - 截至报告期末，新三板市场挂牌企业共8953家，总股本5616.29亿股，总市值29399.60亿元；2019年总成交金额825.69亿元，股票发行募集资金总额264.63亿元；新三板成指收于928.78点，较2018年末下降2.73%，做市指数收于914.75点，较2018年末上升27.24%[79] - 截至报告期末，公司作为主办券商持续督导的挂牌公司共20家，其中6家进入创新层；2019年为93家挂牌公司提供做市服务，其中44家进入创新层[81] - 2019年公司及中信证券（山东）代理股票基金交易总额15.5万亿元，代销金融产品7783亿元；截至报告期末，个人客户累计超870万户，一般法人机构客户3.7万户，托管客户资产合计5.8万亿元[85] - 2019年公司公募基金佣金分仓上半年排名市场第一；QFII/RQFII交易客户数量增长到203家；重点私募基金覆盖率提升到75%；银行理财子公司中已落实的券商结算模式业务招标全部中标[87] - 2019年境外机构股票经纪业务市场份额在亚太地区（不包括日本）排名第一，陆股通、香港、马来西亚、印尼、菲律宾及韩国等地市场份额有提升[87] - 2019年公司境外股权衍生品交易量扩大，客户数量增长，成为首家进入韩国衍生品市场的中资券商[92] - 2019年公司利率产品销售规模和债券通交易量同业第一[93] - 2019年公司融资融券业务规模保持同业领先[93] - 截至报告期末，公司资产管理规模为人民币13947.58亿元，主动管理规模人民币6982.84亿元，集合、单一、专项资产管理计划规模分别为人民币1291.74亿元、12

财务报告审计与审阅情况 - 公司2019年中期财务报告未经审计，普华永道中天和罗兵咸永道分别根据中国和国际审阅准则出具了审阅意见[3] 利润分配与股本方案 - 公司2019年上半年度无利润分配和公积金转增股本方案[3] 公司注册资本与股数情况 - 截至2019年6月30日，公司注册资本为12,116,908,400元，与上年度末持平[28] - 截至本中期报告披露日，公司总股数为12,116,908,400股，其中A股9,838,580,700股，H股2,278,327,700股[28] 公司净资本情况 - 截至2019年6月30日，公司净资本为95,159,742,582.35元，较上年度末的91,996,332,088.63元有所增长[28] - 2019年6月30日母公司净资本95,160百万元，2018年12月31日为91,996百万元[37] 公司经营范围与业务资格 - 公司经营范围包括证券经纪、投资咨询、财务顾问等多项业务[29] - 公司具有网上交易、QDII、直接投资业务等多项经中国证监会核准或认可的业务资格[29] 公司资产、负债及股东权益情况 - 2019年6月30日资产总额723,866百万元，较上年度期末增加10.83%[35] - 2019年6月30日负债总额564,134百万元，较上年度期末增加13.67%[35] - 2019年6月30日归属母公司股东权益156,001百万元，较上年度期末增加1.87%[35] - 截至2019年6月30日，公司归属母公司股东权益1560.01亿元，较2018年末增加28.60亿元，增长1.87%[76] - 截至2019年6月30日，公司资产总额7238.66亿元，较上年度末增加707.33亿元，增长10.83%；负债总额5641.34亿元，较上年度末增加678.33亿元，增长13.67%[76] - 截至2019年6月30日，公司扣除代理买卖证券款的总资产中，投资类资产占比56.12%，融出资金及买入返售款项占比22.12%，现金及银行结余占比12.05%，固定资产等合计占比2.35%[76] - 截至2019年6月30日，公司扣除代理买卖证券款的负债中，卖出回购款项占比30.99%，已发行债务工具及长期借款占比16.95%，短期借款等占比24.70%，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及衍生金融负债占比13.38%，其他负债占比13.98%[77] - 截至2019年6月30日，公司扣除代理买卖证券款的资产负债率为73.45%，较去年年末增长1.69个百分点[77] 公司收入、利润及现金流情况 - 2019年1 - 6月总收入及其他收入28,394百万元，较上年同期增加4.59%[36] - 2019年1 - 6月营业利润8,632百万元，较上年同期增加23.16%[36] - 2019年1 - 6月利润总额8,932百万元，较上年同期增加20.80%[36] - 2019年1 - 6月归属母公司股东净利润6,446百万元，较上年同期增加15.83%[36] - 2019年1 - 6月经营活动产生现金流量净额17,181百万元，较上年同期减少37.66%[36] - 2019年上半年公司总收入及其他收入283.94亿元，同比增长4.59%，营业费用197.62亿元，同比下降1.88%[75] - 2019年上半年公司归属母公司股东净利润64.46亿元，同比增长15.83%，基本每股收益0.53元，同比增长15.22%，加权平均净资产收益率4.11%，同比增加0.46个百分点[75] - 2019年上半年剔除代理买卖证券款影响，公司现金及现金等价物净增加额202.07亿元，2018年同期为115.41亿元[78] - 2019年上半年公司经营活动现金流量净额171.81亿元，2018年同期为275.58亿元；投资活动现金流量净额10.18亿元，2018年同期为 - 81.86亿元；筹资活动现金流量净额20.08亿元，2018年同期为 - 78.31亿元[78] - 2019年上半年手续费及佣金收入101.86亿元，2018年同期为105.90亿元[194] - 2019年上半年利息收入66.30亿元，2018年同期为72.78亿元[194] - 2019年上半年投资收益71.74亿元，2018年同期为46.06亿元[194] - 2019年上半年总收入及其他收入合计283.94亿元，2018年同期为271.48亿元[194] - 2019年上半年营业费用合计197.62亿元，2018年同期为201.40亿元[194] - 2019年上半年营业利润86.32亿元，2018年同期为70.09亿元[194] - 2019年上半年税前利润89.32亿元，2018年同期为73.94亿元[194] - 2019年上半年净利润66.64亿元，2018年同期为58.23亿元[194] - 2019年上半年基本每股收益0.53元，2018年同期为0.46元[194] - 2019年上半年综合收益总额72.99亿元，2018年同期为55.21亿元[196] 公司A股承销业务情况 - 2019年上半年，A股承销金额（现金类）3886.15亿元，同比下降21.12%；A股承销金额（含资产类定向增发）6103.05亿元，同比下降13.45%[39] - 2019年上半年，公司完成A股主承销项目36单，主承销金额1228.69亿元（含资产类定向增发），市场份额20.13%，排名市场第一[40] - 截至2019年6月30日，公司已申报科创板项目13单[40] - 2019年上半年，公司IPO主承销项目10单，主承销金额160.29亿元；再融资主承销项目26单，主承销金额1068.40亿元[40] 公司债券承销业务情况 - 2019年上半年，债券一级市场发行继续回暖，信用债品种净融资额达2.08万亿元；债券（不含同业存单）发行总规模13.38万亿元，同比增长38.80%；信用债券发行总规模6.61万亿元，同比增长40.04%[43] - 2019年上半年，公司主承销各类信用债券合计942支，主承销金额4528.69亿元，市场份额4.92%，债券承销金额、承销支数均排名同业第一[44] 公司业务发展规划 - 2019年，公司将加强境内外客户覆盖，针对科创板、沪伦通等创新业务持续进行布局，加强股权承销业务能力建设[42] - 2019年，公司将持续加强债券客户覆盖，加大产品及业务创新力度，强化项目风险管理[46] - 2019年，公司将整合境内外客户资源，拓展跨境业务机会，提升对客户境内外多元化融资需求的服务能力[46] - 2019年下半年股权衍生品业务将完善产品供给和风险管理能力，加大新产品开发力度，推进交叉销售和业务协同[60] - 2019年下半年固定收益业务将加强专业化分工与协作，加强做市交易，丰富产品品种，加强流动性管理和债券信用研究[60] - 2019年下半年证券融资业务将加强核心竞争力建设，推进业务模式创新和规模增长，融券业务结合科创板转融券等业务创新带动发展[60] - 2019年下半年，资产管理业务将坚持“立足机构、兼顾零售”思路，提升投研专业化等[64] - 2019年下半年，华夏基金将全面提升投资业绩，加大ETF产品销售力度等[66] - 2019年下半年，公司托管业务将秉承“控制风险、服务至上”理念，加大服务精细化等方面力度[68] 市场并购交易情况 - 2019年上半年，市场上已宣布涉及中国企业的并购交易2360单，涉及交易规模约2341亿美元，其中跨境交易394单，涉及交易总规模约344亿美元[47] 公司并购业务情况 - 2019年上半年公司完成A股重大资产重组交易金额约375亿元，排名行业第三[48] - 2019年上半年公司协助中粮地产完成对大悦城地产147亿元控股收购[49] 新三板市场情况 - 截至报告期末，新三板市场挂牌企业9921家，总股本5986.66亿股，总市值32494.10亿元[51] - 2019年上半年新三板市场总成交金额385.75亿元，完成股票发行募集资金总额174.16亿元[51] - 截至报告期末，新三板成指收于938.47点，较2018年末下降1.71%，做市指数收于760.68点，较2018年末上升5.81%[51] 公司新三板业务情况 - 截至报告期末，公司作为主办券商在持续督导的挂牌公司共22家，2019年上半年为93家挂牌公司提供做市服务，其中44家进入创新层[52] 证券市场指数情况 - 2019年上半年上证综指涨幅19.45%，中小板综指涨幅19.99%，创业板综指涨幅20.94%[54] - 2019年上半年中证流通指数上涨23.6%，市场日均成交额较2018年同期上升32%[57] - 2019年上半年中债综合财富指数上涨1.82%[57] 公司经纪业务情况 - 2019年上半年公司个人客户累计超850万户，一般法人机构客户3.6万户，托管客户资产合计超5万亿元，代理股票基金交易总额8.2万亿元[55] 公司场外衍生品及相关业务情况 - 2019年上半年公司场外衍生品业务持续发展，柜台产品业务丰富挂钩标的和收益结构，做市交易业务向多品种、多元化发展，上证50ETF期权做市排名市场前列[58] - 2019年上半年公司利率产品销售总规模保持同业第一，场外期权业务规模增加，开展信用风险管理合约、信用缓释凭证交易，投顾业务稳步发展[58] 公司自营及另类投资业务情况 - 2019年上半年公司股票自营业务业绩稳健增长，另类投资业务有效分散投资风险、丰富收益来源，策略开发运用人工智能/机器学习技术[59] 公司资产管理业务情况 - 截至报告期末，公司资产管理规模为12969.13亿元，主动管理规模5631.11亿元，集合、单一、专项资产管理计划规模分别为1179.12亿元、11782.36亿元和7.66亿元[62] - 截至报告期末，资管新规下公司私募资产管理业务市场份额9.98%，排名行业第一[62] - 2019年上半年集合资管计划规模117912万元，2018年上半年为152929万元；单一资管计划规模1178236万元，2018年上半年为1379327万元；专项资管计划规模766万元，2018年上半年为1543万元[63] - 2019年上半年集合资管计划管理费收入232.09万元，2018年上半年为284.26万元；单一资管计划管理费收入484.01万元，2018年上半年为669.98万元；专项资管计划管理费收入6.52万元，2018年上半年为9.63万元[63] 华夏基金管理资产情况 - 截至2019年6月30日，华夏基金本部管理资产规模为9181.12亿元，其中公募基金管理规模4874.83亿元，机构业务资产管理规模4116.41亿元[65] 公司托管及基金服务业务情况 - 截至报告期末，公司提供资产托管服务的各类产品4403支，提供基金服务的各类产品4759支[67] 基金募资及PE市场情况 - 截至2019年二季度末，917支基金完成新一轮募资，募资额约4803.66亿元，下降约8.2%；2019年上半年，PE市场1472起投资案例，共投资1948.14亿元，约为2018年同期一半[69] 公司科创板投资情况 - 中信证券投资的9家企业已申报科创板IPO[70] 金石投资及中信金石基金情况 - 2019年上半年，金石投资完成对外投资约14亿元，截至报告期末，在管私募股权投资基金15支，管理规模约400亿元[71] - 中信金石基金自2014年至报告期末，累计设立类REITs基金约242.50亿元；截至2019年6月30日，存量基金管理规模为114.55亿元[71] - 2019年上半年，中信金石基金作为基金管理人的中信金石 — 富力酒店投资一期私募基金完成设立[71] 中信里昂证券业务情况 - 2019年上半年中信里昂证券完成香港市场IPO项目8单、美国市场IPO项目1单，香港IPO市场融资金额排名第三，市场份额23%；完成债券项目39单，债券主承销金额排名中资券商第五，市场份额1%；担任5单国际并购交易财务顾问，涉及交易金额22亿美元[74] 公司子公司及参股公司情况 - 公司有主要子公司6家，主要参股公司2家[82] - 中信证券（山东）注册资本25亿元，公司持股100%，2019年上半年营业收入6.69亿元，净利润2.08亿元[82][83] - 中信证券国际实收资本65.16亿港元，公司持股100%，2019年上半年营业收入约21.81亿元，净利润约1.20亿元[82][83] - 金石投资注册资本30亿元，公司持股100%，2019年上半年营业收入12.15亿元，净利润8.75亿元[82][83] - 中信证券投资注册资本140亿元，公司持股100%，2019年上半年营业收入5.62亿元，净利润3.90亿元[82][83] - 华夏基金注册资本2.38亿元，公司持股62.20%[82] - 中信产业基金注册资本18亿元，公司持股35%[82] - 建投中信注册资本19亿元，

公司基本信息 - A股每股面值为人民币1.00元，于上交所上市，股份代码为600030[8] - H股每股面值为人民币1.00元，于港交所上市，股份代码为6030[8] - 报告期为截至2018年12月31日止十二个月期间[8] - 公司注册资本为12,116,908,400元，本报告期末母公司净资本为91,996,332,088.63元，上年度末为86,708,268,168.49元[11] - 截至报告披露日，公司总股数为12,116,908,400股，其中A股9,838,580,700股，H股2,278,327,700股[11] - 公司经营范围包括证券经纪（部分区域受限）、证券投资咨询等多项业务[12] - 公司具有经中国证监会核准或认可的多项业务资格，如网上交易、QDII等[12] - 公司具有交易所核准的业务资格，如交易所固定收益平台做市商等[13] - 公司具有中国证券业协会核准的业务资格，如报价转让、中小企业私募债券承销业务等[13] - 公司具有中国人民银行核准的业务资格，如全国银行间拆借市场成员等[13] - 公司还具有其他业务资格，如记账式国债承销团成员等[13] - 公司A股在上交所上市，代码600030；H股在香港联交所上市，代码6030[16] - 1995年10月25日公司前身中信证券有限责任公司成立，注册资本3亿元，中信集团直接持股95%[17] - 1999年12月29日改制为中信证券股份有限公司，注册资本增至20.815亿元，中信集团直接持股降至37.85%[17] - 2002年12月首次公开发行A股4亿股，发行价4.5元/股，发行后总股数变为24.815亿股，中信集团直接持股降至31.75%[17] - 2005年8月15日实施股权分置改革，总股数不变，有限售条件流通股占比78.24%，中信集团直接持股降至29.89%[17] - 2006年6月27日非公开发行5亿股A股，发行价9.29元/股，总股数变为29.815亿股，中信集团直接持股降至24.88%[17] - 2007年9月4日公开发行3.337338亿股A股，发行价74.91元/股，总股数变为33.152338亿股，中信集团直接持股降至23.43%[17] - 2008年4月完成利润分配及转增股本，总股数变为66.304676亿股[18] - 2010年6月完成利润分配及转增股本，总股数变为99.457014亿股[18] - 2011年9 - 10月首次公开发行H股10.71207亿股，发行价13.3港元/股，发行后总股数变为110.169084亿股，中信集团直接持股降至20.30%[19] - 2015年6月23日非公开发行11亿股H股，发行价24.6港元/股，发行后总股数变为121.169084亿股，中信有限直接持股降至15.59%[20] - 公司拥有主要全资子公司4家，主要控股子公司2家[24] - 截至报告期末，公司及相关子公司在境内共拥有分公司77家，营业部278家（证券营业部273家，期货5家）[25] - 浙江境内证券分公司数量为7家，营业部数量为64家[26][27] - 山东境内证券分公司数量为5家，营业部数量为57家[26][27] - 截至报告期末，中信期货拥有43家分支机构，包括38家分公司、5家期货营业部[28] - 中信证券国际通过下属公司在香港拥有4家分行[28] - 公司境内会计师事务所为普华永道中天，境外为罗兵咸永道[29] - 中国内地法律顾问为北京市嘉源律师事务所，中国香港法律顾问为年利达律师事务所[29] - A股股份登记处为中国结算上海分公司，H股股份登记处为香港中央证券登记有限公司[29] - 公司有6家主要子公司和2家主要参股公司，对各公司持股比例分别为中信证券（山东）100%、中信证券国际100%、金石投资100%、中信证券投资100%、中信期货93.47%、华夏基金62.20%、中信产业基金35%、建投中信30%[139] - 各子公司和参股公司的主营业务涵盖金融产品投资、证券经纪、期货经纪、资产管理、基金销售等多个领域[139][140] - 截至报告期末公司设立33家证券分公司[141] - 北京分公司营业地址为北京市东城区建国门北大街5号金成建国5号4层[142] - 上海分公司营业地址为上海市世纪大道1568号8层（实际楼层7层）06、07单元，10层（实际楼层9层）01–03A、07单元[142] - 广东分公司营业地址为广州市天河区珠江西路15号第57层自编01–08房[142] - 湖北分公司营业地址为武汉市江汉区建设大道737号广发银行大厦51层[142] - 江苏分公司营业地址为南京市建邺区庐山路168号新地中心二期十层、B区一层[142] - 上海自贸试验区分公司营业地址为上海市自由贸易试验区世纪大道1568号19、20层[142] - 深圳分公司营业地址为深圳市福田区福田街道中心三路8号中信证券大厦12楼、20楼[142] - 东北分公司营业地址为辽宁省沈阳市和平区青年大街286号华润大厦A座30层[142] - 浙江分公司营业地址为浙江省杭州市江干区迪凯银座1902、2201、2202、2203、2204、2301、2303、2304室[142] - 公司有21家分公司[143] - 报告期内公司清算1支海外基金，有5支结构化主体纳入财务报表合并范围[143] - 公司适用的企业所得税税率为25%[143] 公司面临风险 - 公司面临法律合规、战略、内部运营及管理等多种风险，主要为信用和流动性风险[10] 公司业务资格 - 公司具有经中国证监会核准或认可的多项业务资格，如网上交易、QDII等[12] - 公司具有交易所核准的业务资格，如交易所固定收益平台做市商等[13] - 公司具有中国证券业协会核准的业务资格，如报价转让、中小企业私募债券承销业务等[13] - 公司具有中国人民银行核准的业务资格，如全国银行间拆借市场成员等[13] - 公司还具有其他业务资格，如记账式国债承销团成员等[13] 公司发展历程 - 1995年10月25日公司前身中信证券有限责任公司成立，注册资本3亿元，中信集团直接持股95%[17] - 1999年12月29日改制为中信证券股份有限公司，注册资本增至20.815亿元，中信集团直接持股降至37.85%[17] - 2002年12月首次公开发行A股4亿股，发行价4.5元/股，发行后总股数变为24.815亿股，中信集团直接持股降至31.75%[17] - 2005年8月15日实施股权分置改革，总股数不变，有限售条件流通股占比78.24%，中信集团直接持股降至29.89%[17] - 2006年6月27日非公开发行5亿股A股，发行价9.29元/股，总股数变为29.815亿股，中信集团直接持股降至24.88%[17] - 2007年9月4日公开发行3.337338亿股A股，发行价74.91元/股，总股数变为33.152338亿股，中信集团直接持股降至23.43%[17] - 2008年4月完成利润分配及转增股本，总股数变为66.304676亿股[18] - 2010年6月完成利润分配及转增股本，总股数变为99.457014亿股[18] - 2011年9 - 10月首次公开发行H股10.71207亿股，发行价13.3港元/股，发行后总股数变为110.169084亿股，中信集团直接持股降至20.30%[19] - 2015年6月23日非公开发行11亿股H股，发行价24.6港元/股，发行后总股数变为121.169084亿股，中信有限直接持股降至15.59%[20] 公司评级与荣誉 - 2018年度证券行业分类评价中，公司与控股证券子公司合并获评A类AA级[23] - 公司获2018年Asiamoney最佳绿色金融券商、Euromoney最佳投资银行荣誉[30] - 公司获2018年FinanceAsia最佳券商、“一带一路”最佳银行等多项荣誉[30] - 公司获2017 - 2018年财新传媒及财新智库多个资本市场成就奖[30][34] - 公司获2018年证券时报中国区五星绿色债券承销商等多个君鼎奖[31] - 公司2017年美国通讯公关职业联盟年度报告评比获金奖，亚太地区年报评比排第57名[32] - 公司获2017年香港交易所“沪港通”最活跃中资经纪商大奖[32] - 公司获中国证券业协会、中国期货业协会扶贫相关多项奖项[33] - 公司获2017 - 2018年中国证券报•金牛理财网多个金牛券商集合资管相关奖项[33] - 公司获2018年中国基金报中国最佳券商资管等多个资管相关奖项[33] - 中信里昂证券在2018亚洲货币券商评选多个区域研究与销售排名第一或第二[35] - 2018年公司证券监管分类评价获AA级，标普评级获BBB+级，穆迪评级获Baa1级[64] - 2018年中国私募股权投资机构50强排名第17名，证券行业排名第1名[40] - 华夏基金获中国最佳基金管理公司称号[43] - 华夏沪深300ETF获第十五届「金基金」• 指数基金奖（一年期），华夏上证50ETF获十五届「金基金」• 指数基金奖（三年期）[44] 公司业务项目 - 中国最佳股票挂钩项目为中国船舶重工股份有限公司10亿美元零息可交换为中国邮储银行股份的债券[36] - 中国最佳银行股本项目为中信银行（国际）18亿美元分期优先债券[36] - 印度尼西亚最佳高收益债券项目为Medco Energi 5亿美元优先票据[36] - 菲律宾最佳FIG债券项目为信安银行3亿美元优先无担保票据[36] - 孟加拉国最佳并购项目为深交所及上交所1.19亿美元收购孟加拉国达喀尔证券交易所25%股份[37] - 印度最佳首次公开发售项目为HDFC Standard Life Insurance 13亿美元首次公开发售[38] - 印度最佳新发行债券项目为YES Bank 6亿美元定息票据[38] 财务数据关键指标变化 - 2018年总收入及其他收入为510.61亿元，较2017年的569.60亿元减少10.36%[47][53] - 2018年归属母公司股东的净利润为93.90亿元，较2017年的114.33亿元减少17.87%[47] - 2018年末资产总额为6531.33亿元，较2017年末的6255.75亿元增长4.41%[48] - 2018年末负债总额为4963.01亿元，较2017年末的4724.32亿元增长5.05%[48] - 2018年基本每股收益为0.77元/股，较2017年的0.94元/股减少18.09%[49] - 2018年加权平均净资产收益率为6.20%，较2017年减少1.62个百分点[49] - 2018年末归属母公司股东的每股净资产为12.64元/股，较2017年末增长2.27%[50] - 2018年末资产负债率为71.76%，较2017年末增加0.89个百分点[50] - 2018年母公司净资本为919.96亿元，较2017年的867.08亿元有所增长[51] - 2018年集团现金及现金等价物净增加额为150.73亿元，2017年同期为 -9.45亿元[102] - 2018年集团实现总收入和其他收入510.61亿元，同比下降10.36%[105] - 2018年集团实现税前利润124.66亿元，同比下降22.93%[104] - 2018年集团手续费及佣金净收入174.27亿元，同比下降8.07%[106] - 2018年经纪业务手续费及佣金收入同比减少11.41亿元，下降9.90%[110] - 2018年投资银行业务手续费及佣金收入同比减少13.52亿元，下降31.30%[110] - 2018年集团实现利息净收入24.22亿元，同比增长0.71%[110] - 2018年集团实现投资收益80.46亿元，同比下降36.71%[113] - 2018年金融资产净收益合计80.46亿元，2017年为127.13亿元[114] - 2018年以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产净收益为13.94亿元，其中处置投资收益0.55亿元，持有期间投资收益13.39亿元[114] - 2018年以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具净损失为21.87亿元，持有及处置投资收益24.44亿元，公允价值变动收益 -46.31亿元[115] - 2018年其他投资收益88.39亿元，同比增加126.49亿元[115] - 2018年集团营业费用252.27亿元，同比减少20.53亿元，下降7.53%[116] - 2018年职工费用105.25亿元，同比减少16.16亿元，下降13.31%[117] - 2018年房屋及设备折旧4.20亿元，同比减少0.83亿元，下降16.50%[118] - 2018年