整体财务数据关键指标变化 - 2022年收益为3.596亿港元，较2021年的7.281亿港元下降50.6%[1] - 2022年毛利为2730万港元，较2021年的4160万港元下降34.4%[1] - 2022年公司拥有人应占亏损为2.125亿港元，2021年为9630万港元[1] - 2022年每股基本亏损为13.9港仙，2021年为6.3港仙[1] - 2022年非流动资产为5.64862亿港元，2021年为6.79546亿港元[4] - 2022年流动资产为1.22245亿港元，2021年为2.55531亿港元[4] - 2022年流动负债为13.29029亿港元，2021年为13.81078亿港元[4] - 2022年流动负债净值为 -12.06784亿港元，2021年为 -11.25547亿港元[4] - 2022年负债净值为 -6.80967亿港元，2021年为 -5.00575亿港元[5] - 2022年公司拥有人应占亏绌为6.75036亿港元，2021年为4.94193亿港元[5] - 本年度集团亏损约2.125亿港元，2021年约为9630万港元[11] - 2022年12月31日集团流动负债净值约12.068亿港元，2021年12月31日约为11.255亿港元[11] - 2022年12月31日集团负债净值约6.81亿港元，2021年12月31日约为5.006亿港元[11] - 农投集团2022年12月31日未经审核资产净值约为21.055亿元，2021年12月31日约为23.235亿元[16] - 2022年来自客户合约的货物销售收益为359,567千港元，2021年为728,099千港元[45] - 2022年除税前亏损相关的雇员福利开支为90,892千港元，2021年为99,132千港元[47] - 2022年财务成本为68,977千港元，2021年为77,898千港元[49] - 2022年所得税抵免为7,431千港元，2021年为1,667千港元[49] - 2022年每股基本亏损按公司拥有人应占本年度亏损约212,491,000港元计算，2021年按96,262,000港元计算[49] - 2022年物业、厂房及设备于12月31日为507,865千港元，2021年为611,280千港元[51] - 2022年应收贸易账款为125,105千港元，亏损拨备为76,145千港元；2021年应收贸易账款为180,915千港元，亏损拨备为81,248千港元[51] - 2022年资本开支合计136千港元，2021年为1,588千港元[40][42] - 2022年折旧 - 物业、厂房及设备合计70,192千港元，2021年为61,179千港元[40][42] - 2022年按客户所在地，中国收益为346,575千港元，亚洲地区及其他为12,992千港元；2021年中国收益为713,426千港元，亚洲地区及其他为14,673千港元[43] - 2022年应收贸易账款48960千港元，较2021年的99667千港元减少[52] - 2022年最大客户及五大客户分别占应收贸易账款总值的26.5%（2021年：23.8%）及69.8%（2021年：68.4%），公司存在信贷集中风险[53] - 2022年预付款项、按金及其他应收账款为26576千港元，较2021年的48750千港元减少[54] - 2022年应付贸易账款85882千港元，较2021年的113804千港元减少[55] - 2022年公司录得流动负债净值约12.068亿港元、资本亏绌6.81亿港元，截至2022年12月31日止年度亏损2.125亿港元[58] - 公司本年度销量减少51.7%至86,000公吨，2021年为178,000公吨；收益下降约50.6%至约3.596亿港元，2021年为7.281亿港元；毛利下降34.4%至2730万港元，2021年为4160万港元；毛利率增长1.9个百分点至7.6%，2021年为5.7%[71] - 公司其他收入及所得大幅减少约1.294亿港元至约1630万港元，2021年为1.457亿港元；本年度亏损净值约2.125亿港元，2021年为9630万港元；LBITDA约7460万港元，2021年EBITDA为4820万港元[72] - 其他收入及所得减少约88.8%至1630万港元（2021年：1.457亿港元）[78] - 销售及分销成本下降约39.5%至3210万港元（2021年：5310万港元），占集团收益约8.9%（2021年：7.3%）[79] - 行政费用上升约5.6%至9780万港元（2021年：9260万港元）[80] - 集团借贷总值减少约1.321亿港元至7.954亿港元（2021年12月31日：9.275亿港元），现金及银行结余减少约350万港元至430万港元（2021年12月31日：780万港元），借贷净值减少至7.911亿港元（2021年12月31日：9.197亿港元）[85] - 2022年12月31日，集团银行及其他借贷约为7.954亿港元（2021年12月31日：9.275亿港元），2.415亿港元（2021年12月31日：2.713亿港元）按年利率7.0%至8.0%（2021年12月31日：年利率5.8%至8.0%）固定利率计息[86] - 应收账款周转日数维持约50日（2021年12月31日：50日），应付贸易账款周转日数增至约94日（2021年12月31日：61日），存货周转日数增至约47日（2021年12月31日：35日）[87][88] - 2022年12月31日，流动比率及速动比率分别为约0.09（2021年12月31日：0.19）及约0.06（2021年12月31日：0.14），资本负债比率约为115.8%（2021年12月31日：99.2%）[89] - 2022年12月31日，集团在香港及中国共聘用约890名全职雇员，2021年为930名[104] - 2022年集团员工成本约9148.4万港元，2021年约为9972.8万港元[104] 业务线数据关键指标变化 - 集团有玉米提炼产品和玉米甜味剂两个可呈报营运分部[37] - 截至2022年12月31日止年度，玉米甜味剂分部来自外界客户收益为359,567千港元[39] - 截至2022年12月31日止年度，玉米提炼产品分部业绩为 - 50,100千港元，玉米甜味剂分部业绩为 - 92,847千港元，合计 - 142,947千港元[39] - 截至2022年12月31日止年度，未分配银行利息收入为24千港元[39] - 截至2022年12月31日止年度，公司及其他未分配开支为 - 8,022千港元[39] - 截至2022年12月31日止年度，除税前亏损为 - 219,922千港元，本年度亏损为 - 212,491千港元[39] - 玉米糖浆分部收益减少约49.7%至约3.138亿港元，2021年为6.244亿港元；销量减少约50.3%至约74,000公吨，2021年为149,000公吨；毛利率上升至6.4%，2021年为5.7%[75] - 公司上游产品本年度无销售额和毛利，2021年销售额为80万港元，毛利为10万港元[74] - 固体玉米糖浆销售额降至4580万港元（2021年：1.029亿港元），销量下降约58.6%至1.2万公吨（2021年：2.9万公吨），毛利升至720万港元（2021年：560万港元），毛利率升至15.7%（2021年：5.4%）[76] - 出口销售占集团总收益约3.6%（2021年：2.0%），出口3000公吨玉米甜味剂，销售额约1300万港元（2021年：1470万港元）[77] 行业环境数据 - 2022年全球经济以2.9%的速度增长，中国国内生产总值增速降至3.0%，落后于5.5%的初始增长目标[65] - 2022/23年度全球玉米产量估计为11.514亿公吨（2021/22年度：12.16亿公吨）[66] - 2022年底国际玉米价格收于每蒲式耳678.5美仙（2021年底：每蒲式耳593美仙）[66] - 2022/23年度中国国内玉米产量预计约2.772亿公吨（2021/22年度：约2.726亿公吨），2022年消耗量预计为2.866亿公吨（2021年：2.877亿公吨）[66] - 2022年中国进口约2120万公吨玉米，年底玉米价格升至每吨2816元，2021年底为每吨2734元[67] - 2021/22年度全球食糖产量为1.803亿公吨，2020/21年度为1.802亿公吨；消耗量为1.732亿公吨，2020/21年度为1.721亿公吨[68] - 2021/22年度中国食糖产量约为960万公吨，2020/21年度为1070万公吨；消耗量维持在约1550万公吨[68] - 预计2022/23年度中国食糖产量增至1010万公吨，2023年消耗量为1560万公吨[70] - 预计2023年公司经营环境改善，但中国玉米价格将维持高位[97] 公司运营与发展相关 - 集团已暂停大部分生产设施的生产营运并整合资源于上海生产厂区[14] - 农投将在未来24个月为集团及大成生化集团按持续经营基准提供财务支持[15] - 预期部分集团及大成生化集团所结欠贷款的债务重组计划将于2023年年底前完成[12] - 集团其余相关物业中的重大部分预计于2024 - 2025年内由地方政府征收[13] - 公司管理层将加快征收物业、协商债务重组、寻求复产机会、引入潜在投资者改善业绩和财务状况[73] - 公司本年度继续暂停上游营运，上海生产设施二季度曾短暂停产，锦州及兴隆山厂区甜味剂生产设施继续停产[67][68] 会计准则相关 - 采用香港会计准则第16号、37号、财务报告准则第3号等修订本对综合财务报表无重大影响[24][25][27][32] - 香港会计准则第1号、8号、12号等修订本及财务报告准则第17号将于2023年1月1日或之后开始的年度期间生效[34] - 香港会计准则第1号部分修订本及财务报告准则第16号修订本将于2024年1月1日或之后开始的年度期间生效[34] - 香港财务报告准则第10号及会计准则第28号修订本生效日期待定[34] 股权与认购相关 - 公司与Hartington Profits订立认购协议，拟发行3.055172亿股新普通股，认购价每股0.1港元，所得款项净额估计约3000万港元，但认购协议已终止[17][18] - 2022年7月24日公司与Hartington Profits订立认购协议，所得款项总额约为3055.172万港元，面值为3055.172万港元，所得款项净额估计约为3000万港元，该认购事项于2023年2月28日终止[91] - 2023年2月28日，因先决条件未达成且无延期协定，认购协议终止[99] 债务相关 - 中国农业银行吉林分行将集团及大成生化集团所欠未偿还本金约14亿元及未偿还利息约4280万元的贷款转让给吉林信达，代价约4.147亿元[11] - 锦州元成未达成与锦州建设银行本金总额1.899亿元贷款协议的若干财务承诺，大成生化与公司若干附属公司最高担保本金不多于2亿元[92] - 锦州建设银行已申请保全本集团及大成生化集团若干附属公司银行结余等，总值2.1388263555亿元，元成建设银行贷款未偿还本金约1.887亿元[93] - 帝豪食品与中国农业银行农安支行未偿还本金1.8亿元的贷款提前到期未能偿还，公司最高担保责任金额2.5亿元[94] - 中国农业银行吉林分行以约4.147亿元向吉林信达出售转让贷款，其中包括本集团1.8亿元贷款[95] - 帝豪食品未偿还与吉银村镇银行未偿还本金490万元的定期贷款，该贷款由上海好成食品发展有限公司担保[96] 公司治理与合规相关 - 公司法定股本为100亿股每股面值0.10港元的普通股，已发行及缴足1.527586亿股每股面值0.10港元的普通股

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年6月30日止六个月，公司收益为1.55亿港元，较2021年同期的3.564亿港元下降56.5%[7] - 截至2022年6月30日止六个月，公司毛利为1120万港元，较2021年同期的1360万港元下降17.6%[7] - 截至2022年6月30日止六个月，公司除税前亏损1.175亿港元，2021年同期溢利720万港元[7] - 截至2022年6月30日止六个月，公司本期亏损1.175亿港元，2021年同期溢利720万港元[7] - 截至2022年6月30日止六个月，公司每股基本亏损7.7港仙，2021年同期盈利0.5港仙[7] - 集团销量和综合收益分别大幅下降约60.0%和56.5%，至约36,000公吨和1.55亿港元[29] - 集团综合毛利仅下跌约17.6%，至约1120万港元，毛利率增长3.4个百分点至7.2%[29] - 集团其他收入大幅减少1.336亿港元，至约350万港元[30] - 集团录得亏损净值约1.175亿港元，LBITDA约4620万港元[30] - 集团其他收入及所得减少约97.4%，至约350万港元[39] - 销售及分销成本下降约39.3%，至约1620万港元，占集团总收益约10.5%[40] - 行政费用略为减少约1.8%，至约4370万港元，占集团总收益约28.2%[41] - 2022年6月30日，计息银行及其他借贷总值减少约5740万港元至约8.701亿港元，借贷净值减少至约8.646亿港元[48] - 2022年6月30日，现金及银行结余减少230万港元至约550万港元[48] - 应收账款周转日数从2021年12月31日的50日增加至约61日，应付账款周转日数从61日增加至约95日，存货周转日数从35日增加至70日[50] - 2022年6月30日，流动比率及速动比率分别约为0.1和0.1，资本负债比率约为112.2%[51] - 2022年上半年收益为154,972千港元，较2021年同期的356,399千港元下降56.51%[106] - 2022年上半年毛利为11,191千港元，较2021年同期的13,599千港元下降17.70%[106] - 2022年上半年除税前亏损为117,503千港元，而2021年同期溢利为7,230千港元[106] - 2022年上半年全面亏损总值为100,379千港元，而2021年同期全面收益总值为3,655千港元[106] - 2022年6月30日非流动资产为624,694千港元，较2021年12月31日的679,546千港元下降8.07%[109] - 2022年6月30日流动负债为1,326,065千港元，较2021年12月31日的1,381,078千港元下降3.99%[109] - 2022年6月30日负债净值为600,954千港元，较2021年12月31日的500,575千港元增加20.05%[109] - 2022年上半年每股基本及摊薄亏损均为7.7港仙，而2021年同期每股基本及摊薄盈利均为0.5港仙[106] - 2022年上半年本公司拥有人应占亏损为117,503千港元，而2021年同期溢利为7,230千港元[106] - 2022年经营业务除税前亏损117,503千港元，2021年溢利7,230千港元[117] - 2022年经营业务所得现金11,435千港元，2021年所用现金282,679千港元[117] - 2022年投资活动所用现金净值95千港元，2021年所得现金净值412,485千港元[117] - 2022年融资活动所用现金净值13,461千港元，2021年所用现金净值138,268千港元[117] - 2022年现金及现金等价物减少净值2,112千港元，2021年减少净值8,424千港元[117] - 2022年期末现金及现金等价物为5,531千港元，2021年为13,005千港元[117] - 2022年上半年亏损约1.175亿港元，2021年上半年溢利约720万港元[122] - 2022年6月30日流动负债净值约11.753亿港元，2021年12月31日约11.255亿港元[122] - 2022年6月30日负债净值约6.01亿港元，2021年12月31日约5.006亿港元[122] - 2022年上半年公司来自客户合约的货物销售收益为154,972千港元，2021年同期为356,399千港元[143] - 2022年上半年公司除税前亏损117,503千港元，2021年同期溢利7,230千港元[141] - 2022年上半年公司财务成本为36,779千港元，2021年同期为41,599千港元[141][144] - 2022年上半年公司雇员福利开支（不包括董事酬金）为41,126千港元，2021年同期为49,141千港元[147] - 2022年上半年公司出售存货的成本为143,781千港元，2021年同期为342,301千港元[147] - 2022年上半年公司每股基本亏损约为0.077港元（117,503,000÷1,527,586,000），2021年同期每股基本盈利约为0.005港元（7,230,000÷1,527,586,000）[151] - 2022年上半年公司未就香港利得税和中国企业所得税作出拨备，2021年同期亦无相关拨备[149] - 2022年6月30日公司物业、厂房及设备为562,246千港元，2021年12月31日为611,280千港元[153] - 2022年6月30日应收贸易账款亏损拨备后为52,561千港元，2021年12月31日为99,667千港元[154] - 2022年6月30日最大客户及五大客户分别占应收贸易账款总值的10.6%和34.6%，2021年12月31日分别为23.8%和68.4%[157] - 2022年6月30日预付款项等总计20,239千港元，2021年12月31日为48,750千港元[159] - 2022年6月30日应付贸易账款为75,193千港元，2021年12月31日为113,804千港元[160] - 2022年6月30日其他应付款项及应计项目总计355,564千港元，2021年12月31日为313,672千港元[161] - 法定股本为10,000,000千港元，已发行及缴足股本为152,759千港元，2022年6月30日与2021年12月31日数据相同[164] - 2022年6月30日资本承担已订约但未计入金额为4,280千港元，2021年12月31日为4,445千港元[165] - 2022年上半年向同系附属公司采购玉米淀粉及其他原材料83千港元，2021年为1,799千港元[166] - 2022年与2021年主要管理人员酬金总值均为298千港元[171] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司上海生产设施4月起停产近两个月，6月底开始局部复产，甜味剂产品销量和销售额同比大幅回調，但毛利率上升[13] - 玉米糖浆销售额减少约54.7%，至约1.346亿港元，销量减少约56.9%，至约31,000公吨[34] - 固体玉米糖浆销量下降约70.6%，至约5000公吨，收益减少约64.9%，至约2040万港元[35] - 出口销售占集团总收益约3.2%，出口约1000公吨玉米甜味剂，销售额约为500万港元[36] - 出口销售占公司本期收益约3.2%（2021年：2.1%）[58] - 2022年上半年公司玉米提炼产品分部业绩亏损27,583千港元，2021年同期亏损22,727千港元；玉米甜味剂分部业绩亏损50,058千港元，2021年同期亏损53,029千港元[141] 公司经营与生产情况 - 公司上半年亏损主要因去年同期有一次性债务重组收益，本期无相关收入[13] - 公司管理团队与债权人落实债务重组计划，争取完成长春土地及物业征收获补偿资金回购债务[14] - 公司自2022年4月起暂停上海生产设施营运，产量大幅下降，对财务表现造成负面影响[24] - 预计2022年下半年公司经营环境仍充满挑战，将密切留意相关情况并审慎决策[25] - 公司管理层已采取及将采取措施改善财务状况，董事会认为集团有足够营运资金应付未来最少十二个月营运需求[28] - 集团部分附属公司暂停营运，预计恢复中国东北地区生产设施营运计划推迟，上海部分生产设施6月起逐步恢复营运[86] - 预计2022年玉米价格仍偏高，下半年公司面临挑战，管理层将评估疫情影响并确保附属公司尽快恢复生产[87] - 集团长春生产设施搬迁计划因经济环境和疫情搁置，待资金到位和有利市场环境[89] - 集团有玉米提炼产品和玉米甜味剂两个可呈报营运分部[139] 市场环境与行业数据 - 预计2022/23收成年度糖产出增加，糖价趋跌，玉米价格全年在高位徘徊[16] - 全球经济增长预计从2021年的5.5%降至2022年的4.1%及2023年的3.2%，2022年上半年中国经济仅增长2.5%，低于5.5%的年度目标[21] - 2022/23年度全球玉米产量估计为11.859亿公吨，2021/22年度为12.188亿公吨；中国2022/23年度玉米收成约2.726亿公吨，2022年消耗量估计为2.905亿公吨，预计进口1800万公吨[22] - 2022年6月30日国际玉米价格为每蒲式耳744美仙，相当于每公吨人民币1962元，2021年6月30日为每蒲式耳720美仙，相当于每公吨人民币1831元；中国玉米价格于2022年6月30日攀升至每公吨人民币2827元，2021年6月30日为每公吨人民币2790元[22] - 中国玉米提炼行业于本期产能利用率约为60%，公司继续暂停上游营运[22] - 2021/22年度全球糖产量为1.74亿公吨，消耗量估计为1.738亿公吨；预计2022/23年度产量增至1.774亿公吨，消耗量为1.746亿公吨[24] - 2022年6月底国际糖价上涨至每磅18.70美仙，相当于每公吨人民币2769元，2021年6月底为每磅17.63美仙，相当于每公吨人民币2517元[24] - 中国2021/22年度糖产量约为970万公吨，消耗量维持在1550万公吨左右；2022年6月底国内糖价上升至每公吨人民币5778元，2021年6月底为每公吨人民币5690元[24] 股权与认购事项 - 截至2022年6月30日，大成玉米生化科技有限公司持有977,778,000股，占公司已发行股本64.01%[68] - 截至2022年6月30日，大成生化持有977,778,000股，占公司已发行股本64.01%；另持有500,000股，占比0.03%[68] - 截至2022年6月30日，现代农业产业投资有限公司持有978,278,000股，占公司已发行股本64.04%[68] - 截至报告日期，现代农业实益拥有大成生化已发行股本约35.2%[70] - PRC LLP投资资本中60.0%由吉林省农业投资集团有限公司拥有、26.7%由银华长安资本管理（北京）有限公司拥有、13.3%由长春市新兴产业股权投资基金有限公司拥有[70] - 公司7月24日与Hartington Profits订立认购协议，将发行305,517,200股新普通股，认购价每股0.1港元[90] - 认购事项所得款项总额约30,551,720港元，净额估计约30,000,000港元，每股价格净额约0.098港元[90] - 22日公司每股收市价0.078港元，认购股份相当于认购前已发行股本20.0%，扩大后约16.7%[90] - 所得款项净额约10,000,000港元用于偿债，约20,000,000港元用于采购和营运开支[90] - 报告日期认购事项未完成，完成时将进一步公告[91] - 2022年7月24日，公司与Hartington Profits订立认购协议[103] - 公司与Hartington Profits于2022年7月24日订立认购协议，将发行3.055172亿股新普通股，认购价每股0.1港元，所得款项总额约3055

公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年公司收益7.281亿港元，较2020年的7.69亿港元下降5.3%[7] - 2021年公司毛利4160万港元，较2020年的7790万港元下降46.6%[7] - 2021年公司本年度亏损9630万港元，2020年亏损870万港元[7] - 2021年公司确认债务重组一次性收益约1.283亿港元，上一年度征收附属公司物业确认一次性收益2.894亿港元[14] - 公司本年度综合收益减少5.3%至约7.281亿港元（2020年：7.69亿港元）[28] - 公司毛利率下降约4.4个百分点至约5.7%（2020年：10.1%）[28] - 公司其他开支减少约44.7%至约6160万港元（2020年：1.114亿港元）[30] - 公司财务成本减少29.2%至约7790万港元（2020年：1.101亿港元）[30] - 公司本年度确认一次性债务重组收益约1.283亿港元，其他收入及所得减少约52.9%至约1.457亿港元（2020年：3.091亿港元）[30][37] - 公司本年度录得亏损净值约9630万港元（2020年：870万港元），EBITDA约4820万港元（2020年：2.014亿港元）[30] - 公司本年度录得税项抵免约160万港元（2020年：税项开支1820万港元）[43] - 2021年12月31日借贷总值减少约6810万港元至约9.275亿港元，现金及银行结余减少约1350万港元至约780万港元，借贷净值减少至约9.197亿港元[45] - 2021年12月31日，须于一年内偿还及须于第二至第五年偿还的计息银行及其他借贷分别占100.0%及0.0%，2020年12月31日为81.5%及18.5%[46] - 2021年12月31日，金额约人民币2.713亿元的计息银行及其他借贷按年利率5.8%至8.0%的固定利率计息，2020年12月31日为年利率7.0%至8.0%[46] - 2021年应收账款周转日数增加至约50日，应付贸易账款周转日数减少至约61日[47] - 2021年12月31日存货水平微升约6.5%至约6560万港元，存货周转日数增加至约35日[49] - 2021年12月31日，流动比率及速动比率分别下降至约0.2及约0.1，资本负债比率约为217.2%[49] - 2021年董事酬金为596千港元，2020年为601千港元[105] - 2021年独立非执行董事范烨然袍金为116千港元，2020年为54千港元；方伟豪和卢炯宇2021年和2020年均为240千港元[106] - 2021年12月31日，大成生化持股9.78278亿股，占比64.04%，市值7.826亿港元；香港公众持股5.49308亿股，占比35.96%，市值4.394亿港元；总计持股15.27586亿股，市值12.22亿港元[141] - 董事会决定不建议派发本年度股息（2020年：无）[174] - 2021年12月31日公司股份溢价账约10.75亿港元可供分派予股东[183] 各条业务线数据关键指标变化 - 玉米糖浆分部收益增长约38.3%至约6.244亿港元（2020年：4.514亿港元），毛利及毛利率分别下降至约3590万港元（2020年：4690万港元）及5.7%（2020年：10.4%）[33] - 固体玉米糖浆收益下降至约1.029亿港元（2020年：1.066亿港元），毛利大幅减少约30.9%至约560万港元（2020年：810万港元），毛利率下降至约5.4%（2020年：7.6%）[35] - 出口销售占公司总收益约2.0%（2020年：3.5%），出口玉米甜味剂销售额约为1470万港元（2020年：1070万港元），无上游玉米提炼产品出口销售（2020年：1620万港元）[36] - 出口销售占集团收益约2.0%，2020年为3.5%[54] - 本年度集团五大客户销售额占总销售额约38.7%，最大客户销售额占比约15.3%[184] - 本年度集团五大供应商采购额占总采购额约34.2%，最大供应商采购额占比约8.2%[184] 公司业务运营情况 - 公司继续暂停锦州和兴隆山生产基地的生产营运，收益主要来自上海生产厂产出和少量上游存货[13] - 公司将与当地政府磋商，完成帝豪食品约10万平方米土地的征地工作[17] - 公司将发挥研发优势开发针对消费者的甜味剂产品，待现金流改善后量产[16] - 2021年3月31日完成回购协议，涉及大成生化集团金额约人民币13亿元的贷款及大金仓债务等[56] - 中国工商银行锦州支行贷款未偿还本金金额约为人民币4980万元，已达成和解协议[57][58] - 锦州元成欠付锦州建设银行本金总额为人民币1.899亿元及未偿还应计利息，法院保全集团及大成生化集团若干附属公司银行结余（或等值资产）总值为人民币2.1388263455亿元[60] - 因疫情上海实施封锁措施，集团上海生产设施暂时停产[61] - 预计2022年经营环境充满挑战，玉米价格仍会偏高，甜味剂市场竞争日益剧烈[62] - 公司主要业务为投资控股，集团从事玉米提炼产品及玉米甜味剂产销[171] 宏观经济及行业数据 - 2021年中国国民生产总值增幅达8.1%[12] - 中国2021/2022年度玉米收成不足，需进口玉米弥补缺口，玉米价格全年高位运行[16] - 2021年中国经济增长8.1%，超出最初6%的增长目标[21] - 中国食糖进口量从2019年的339万公吨激增至2020年的435万公吨[22] - 2021/22年度全球玉米产量估计为12.054亿公吨，2020/21年度为11.339亿公吨[23] - 2021年5月国际玉米价格创2012年以来最高位，每蒲式耳773美仙，年底回落至每蒲式耳593美仙[23] - 中国2020/21年度玉米收成下降10%，2021年玉米进口量增加152%至约2840万公吨[23] - 估计中国2021/22年度玉米收成产出约2.726亿公吨，2022年消耗量估计为2.851亿公吨[23][25] - 2021年年底中国玉米价格攀升至每公吨人民币2734元，2020年年底为每公吨人民币2529元[25] - 2021年年底国际糖价上涨至每磅18.88美仙，2020年年底为每磅15.49美仙[26] - 2021/22年度全球糖产量估计将达1.81亿公吨，消耗量增长估计为1.9%[26] - 2021年年底中国国内糖价升至每公吨人民币5835元，2020年年底为每公吨人民币5356元[26] 公司人员情况 - 2021年12月31日，集团于香港及中国共聘用约930名全职雇员，2020年为950名[66] - 张子华自2017年3月起为执行董事，2018年12月31日获委任为公司代理主席[68] - 台树滨自2020年12月17日起为执行董事，拥有逾16年会计及财务管理经验[69] - 范烨然自2020年7月起为独立非执行董事，在企业法律咨询、投资及并购方面拥有专业知识[70] - 方伟豪自2018年12月起为独立非执行董事，在会计、审计及财务方面拥有逾17年经验[71] - 公司财务总监陈昇辉在财务等相关方面拥有超14年经验，已为集团服务超9年[75] - 何小明在财务及会计方面拥有超28年经验，于2000年12月加入集团[75] - 孟祥豔于2005年2月加入集团，自2017年12月起任长春生产厂区副总经理，现为上海生产厂区总经理[75] - 王贵成于1997年加入大成生化集团，2018年12月起任集团及大成生化集团营运总监[76] - 2021年高级管理层薪酬在零至100万港元的人数为4人[111] 公司治理情况 - 公司已遵守本年度生效的上市规则附录14所载企业管治守则的一切守则条文[79] - 本年度内，张子华审核委员会会议出席率100%、持续关连交易监督委员会会议出席率100%，股东周年大会出席率100%[80] - 本年度内，范烨然董事会会议出席率100%，审核委员会会议出席率100%，提名委员会会议出席率100%等[80] - 截至报告日期，董事会有五名董事，包括两名执行董事及三名独立非执行董事，独立非执行董事占比超三分之一[81][84] - 按照上市规则，三名独立非执行董事中方伟豪具备适当会计资历及相关财务管理经验[84] - 截至报告日期，无独立非执行董事在董事会任超九年[85] - 公司至少每年检讨独立董事独立性、人数及组合，并向董事会提出建议[88] - 公司设定落实董事会成员多元化政策的可计量目标，除女性成员占比目标外，本年度已达成其他目标，将在2024年12月31日前达成至少有一名女性成员的目标[91][92] - 董事会每年最少举行四次会议，讨论集团整体策略、营运及财务表现等事项[93] - 各董事会成员须至少每三年在股东周年大会上轮席退任，退任董事有资格膺选连任[98] - 本年度董事参与了与董事职务及责任有关的研讨会/会议和阅读公司业务资料等培训[100] - 公司主席及行政总裁角色分开，张子华先生为代理主席，王贵成先生为营运总监[101] - 独立非执行董事最初按两年任期获委任，任期可自动重续一年，可提前三个月书面通知终止合约[102] - 公司认为已购买足够且合适的责任保险，涵盖董事及高级管理层法律责任[103] - 公司成立审核、提名、薪酬、企业管治、持续关连交易执行及监督等委员会[114] - 审核委员会由独立非执行董事组成，本年度举行三次会议[116][119] - 提名委员会包括一名执行董事和两名独立非执行董事，本年度举行一次会议[121][122] - 薪酬委员会由一名执行董事和两名独立非执行董事组成，负责就董事及高管薪酬等提建议[124] - 薪酬委员会本年度举行1次会议，审议执行董事及高级管理层薪酬待遇并向董事会提建议[125] - 企业管治委员会由1名执行董事和2名独立非执行董事组成，本年度举行1次会议，认为公司已遵守企业管治守则所有条文[126][128][129] - 持续关连交易执行委员会由2名集团高级管理层组成，本年度举行12次会议[131][132] - 持续关连交易监督委员会由3名独立非执行董事组成，本年度举行4次会议，审核结果显示建议采购及销售事项符合规定指引，公用设施服务收费按协议收取[133][135] - 公司支付核数师审核本年度综合财务报表酬金170万港元，支付非核数相关服务费用38.1万港元[136] - 公司秘书陈昇辉参加不少于15小时专业培训[138] - 公司每年向股东报告财务表现2次，定期与投资者对话[139] - 2021年股东周年大会于2021年5月27日举行，所有提呈决议案投票通过[141] - 2022年股东周年大会将于2022年6月6日举行，将批准2021年经审核综合财务报表等事项[142] - 公司董事会拟在可见将来每年向股东派付不少于公司股权持有人应占年度溢利的15%作为股息[143] - 公司于2015年设立内部审计部，直接向审核委员会汇报[149] - 各主要业务单位通常最少每三年审计一次，收购的业务一般会在十二个月内审计一次[149] - 审核委员会最少按年检讨内部控制及风险管理制的有效性，本年度未发现重大监控失误或弱点[147] - 公司每月向董事提交财务资料，董事会会议进行季度财务回顾审议[146] - 公司以“三道防线”建立企业风险管理程序管理营运风险[154] - 内幕消息披露须恪守2012年6月颁布的《内幕消息披露指引》和2008年颁布的《有关近期经济发展情况及上市发行人的披露责任》[151] - 公司制定行为守则，列明对职责及诚信的期望，设有举报政策[146] - 公司具备清晰组织结构，特定事宜由董事会裁决[147] - 风险管理融入公司策略发展、业务规划等业务流程[152] - 公司风险管理目标包括战略和经营层面，战略上平衡风险与回报，经营上最小化经营危害及风险[155] - 内部监控部协助管理层参考COSO框架建立企业风险管理制度，主要风险及控制措施按年检讨更新[156] - 2021年公司面临资金不足流动性风险、无法及时重续银行贷款等多项风险，并采取相应缓解措施[157] - 2021年内部审计团队检讨集团风险管理及内部控制制度效率，董事会认为制度有效足够，公司遵守企业管治守则[157] - 公司每年在网站刊登环境、社会及管治报告[159] - 本年度公司宪章文件未更改，组织章程大纲及细则可在网站取阅[160] - 持有不少于公司十分之一具表决权缴足股本的股东有权要求召开股东特别大会，大会须在要求提出后两个月内举行[161][162] - 股东对持股等问题可向香港股份过户登记分处咨询，也可通过电邮查询[163][164] - 股东拟在股东大会提呈建议，需电邮提交，建议通知期限根据性质分为不少于21日或14日[167][168] 公司人员合约及变动 - 独立非执行董事范烨然先生及卢炯宇先生将退任董事，均符合资格且愿重选[193] - 执行董事张子华服务合约自2017年3

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年6月30日止六个月，公司收益为3.564亿港元，较2020年同期的4.346亿港元减少18.0%[7] - 截至2021年6月30日止六个月，公司毛利为1360万港元，较2020年同期的4800万港元减少71.7%[7] - 截至2021年6月30日止六个月，公司除税前溢利为720万港元，2020年同期为亏损1.512亿港元[7] - 截至2021年6月30日止六个月，公司本期溢利为720万港元，2020年同期为亏损1.512亿港元[7] - 集团本期综合收益减少约18.0%至约3.564亿港元（2020年：4.346亿港元）[34] - 集团毛利减少约71.7%至约1360万港元（2020年：4800万港元），毛利率下降约7.2个百分点至约3.8%（2020年：11.0%）[34] - 集团经营成本减少约21.5%至约1.019亿港元（2020年：1.298亿港元），财务成本减少44.9%至约4160万港元（2020年：7550万港元）[35] - 集团确认一次性债务重组收益约1.283亿港元，本期录得纯利约720万港元（2020年：净亏损1.512亿港元）及EBITDA约8320万港元（2020年：亏损3330万港元）[36] - 集团其他收入及所得增加约2111.3%至约1.371亿港元（2020年：620万港元），因确认一次性债务重组收益约1.283亿港元[44] - 销售及分销成本下降25.4%至2670万港元，占总收益7.5%（2020年：3580万港元，占比8.2%）[45] - 行政费用减少17.9%至4450万港元，占总收益12.5%（2020年：5420万港元，占比12.5%），折旧费用减少36.3%至1530万港元（2020年：2400万港元）[46] - 其他支出减少至3070万港元（2020年：3990万港元），有关生产设施闲置产能支出减少至2430万港元（2020年：3680万港元）[47] - 财务成本减少至4160万港元（2020年：7550万港元），应付贸易账款利息减少至950万港元（2020年：4720万港元）[48] - 公司录得纯利720万港元（2020年：净亏损15120万港元），因大成糖业回购协议完成获一次性债务重组收益1.283亿港元[51] - 2021年6月30日计息银行及其他借贷总额减少7310万港元至9.225亿港元（2020年12月31日：9.956亿港元），现金及银行结余减少830万港元至1300万港元，借贷净值减少至9.095亿港元（2020年12月31日：9.743亿港元）[53] - 2021年6月30日，一年内和二至五年偿还的计息银行及其他借贷分别占80.0%及20.0%（2020年12月31日：81.5%及18.5%），2.741亿港元借贷按年利率5.8% - 8.0%固定利率计息（2020年12月31日：年利率7.0% - 8.0%）[54] - 应收账款周转日数增加至58日（2020年12月31日：46日），应付账款周转日数减少至57日（2020年12月31日：134日），存货周转日数维持在33日[56] - 2021年6月30日，流动比率及速动比率分别降至0.2（2020年12月31日：0.4），资本负债比率约为184.0%（2020年12月31日：174.4%）[57] - 2021年上半年收益为3.56399亿港元，2020年同期为4.34576亿港元[101] - 2021年上半年毛利为1359.9万港元，2020年同期为4796.8万港元[101] - 2021年上半年除税前溢利为723万港元，2020年同期亏损1.51198亿港元[101] - 2021年上半年本期溢利为723万港元，2020年同期亏损1.51198亿港元[101] - 2021年上半年全面收益总值为365.5万港元，2020年同期亏损1.45616亿港元[101] - 2021年上半年基本每股盈利为0.5港仙，2020年同期亏损9.9港仙[101] - 2021年上半年公司拥有人应占溢利为7,230千港元，而2020年同期亏损151,198千港元[105][109] - 2021年上半年经营业务所用现金净值为282,641千港元，2020年同期所得现金净值为50,015千港元[109] - 2021年上半年投资活动所得现金净值为412,485千港元，2020年同期所用现金净值为923千港元[109] - 2021年上半年融资活动所用现金净值为138,268千港元，2020年同期为60,825千港元[109] - 2021年6月30日期末现金及现金等值项目为13,005千港元，2020年同期为18,850千港元[109] - 2021年上半年财务成本为41,599千港元，2020年同期为75,544千港元[109] - 2021年上半年折旧中物业、厂房及设备为30,591千港元，使用权资产为3,770千港元[109] - 2021年6月30日负债净值为421,203千港元，较2020年12月31日的424,858千港元略有减少[103] - 截至2021年6月30日止六个月公司录得溢利约720万港元，2020年同期亏损约1.512亿港元[114] - 2021年6月30日公司流动负债净值约为8.569亿港元，2020年12月31日约为8.851亿港元[114] - 2021年6月30日公司负债净值约为4.212亿港元，2020年12月31日约为4.249亿港元[114] - 2021年上半年公司总收益为35.6399亿港元，2020年同期为43.4576亿港元[130] - 2021年上半年公司除税前溢利为723万港元，2020年同期亏损1.51198亿港元[130] - 2021年上半年货物销售收益为35.6399亿港元，2020年同期为43.4576亿港元[133] - 2021年上半年其他收入及所得为1.37116亿港元，2020年同期为622.7万港元[133] - 2021年上半年递延收入摊销为118.1万港元，2020年同期为107.7万港元[133] - 2021年上半年银行利息收入为3.8万港元，2020年同期为19.5万港元[133] - 2021年上半年银行及其他借贷利息为32,031千港元，2020年同期为27,834千港元；应付贸易账款利息2021年上半年为9,543千港元，2020年同期为47,150千港元[134] - 2021年上半年雇员福利开支（不包括董事酬金）为49,141千港元，2020年同期为43,923千港元；出售存货的成本2021年上半年为342,301千港元，2020年同期为383,435千港元[136] - 2021年上半年本公司拥有人应占溢利约7,230,000港元，2020年同期为亏损约151,198,000港元[140] - 董事会不建议派发2021年上半年股息，2020年同期亦无派息[141] - 由于2021年上半年及2020年同期集团在香港无应课税溢利，在中国的附属公司均产生税项亏损或应课税溢利被结转亏损吸收，故无香港利得税及中国企业所得税拨备[139] - 法定股本为100,000,000,000股，每股面值0.10港元，2021年6月30日和2020年12月31日金额均为10,000,000千港元[154] - 已发行及缴足股本为1,527,586,000股，每股面值0.10港元，2021年6月30日和2020年12月31日金额均为152,759千港元[154] - 已订约但未拨备的购买或兴建物业、厂房及设备金额，2021年6月30日为4,561千港元，2020年12月31日为6,000千港元[157] - 2021年上半年主要管理人员短期雇员福利及酬金总值为298千港元，2020年同期为306千港元[163] 各业务线数据关键指标变化 - 集团上游产品销售额为80万港元（2020年：2.057亿港元），毛利为10万港元（2020年：1960万港元），其他玉米提炼产品销量下降约99.1%至约200公吨（2020年：2.2万公吨）[38] - 玉米糖浆销售额增长约69.5%至约2.974亿港元（2020年：1.755亿港元），销量增加约30.9%至约7.2万公吨（2020年：5.5万公吨），但毛利及毛利率分别下降至约1340万港元（2020年：2180万港元）及4.5%（2020年：12.4%）[39] - 固体玉米糖浆销量下降约10.5%至约1.7万公吨（2020年：1.9万公吨），收益增加约9.0%至约5820万港元（2020年：5340万港元），毛利及毛利率分别下降至约10万港元（2020年：660万港元）及0.2%（2020年：12.4%）[40] - 本期出口销售占集团总收益约2.1%（2020年：4.3%），出口约2000公吨（2020年：1000公吨）玉米甜味剂，销售额约为730万港元（2020年：300万港元），上游玉米提炼产品无出口销售（2020年：1590万港元）[43] - 2021年上半年玉米提炼产品分部收益为75.4万港元，2020年同期为2.215亿港元[130] - 2021年上半年玉米甜味剂分部收益为3.55645亿港元，2020年同期为2.30031亿港元[130] - 2021年上半年公司来自外界客户的收益中，中国市场为3.49065亿港元，亚洲地区及其他为73.34万港元；2020年同期中国市场为4.1572亿港元，亚洲地区及其他为188.56万港元[130] - 2021年上半年向同系附属公司采购玉米淀粉及其他原材料为1,799千港元，2020年同期为392千港元[158] - 2021年上半年向同系附属公司销售玉米甜味剂为90千港元，2020年同期为21千港元[158] - 2020年上半年向农投集团采购玉米颗粒为19,840千港元，2021年上半年为0千港元[158] - 2020年上半年向农投集团销售玉米淀粉为14,597千港元，2021年上半年为0千港元[158] - 2021年上半年应付农投集团贸易账款利息为9,543千港元，2020年同期为47,150千港元，应付贸易账款年利率为11.0%[158][159] 公司业务运营情况 - 2021年上半年公司集中资源运营上海下游甜味剂生产设施，上游及大部分下游生产线维持停产[20] - 集团暂停锦州及兴隆山厂区下游甜味剂生产设施运营，将资源向上海生产厂区整合[31] - 因疫情和玉米价格上升，集团维持暂停部分附属公司营运策略，集中资源于上海业务[89] - 集团生产设施搬迁移计划因经济环境和疫情影响暂缓执行，待资金到位和有利市场环境[90] 公司债务及担保情况 - 2021年1月中国信达将中国中行转让贷款转让给长春润德，3月公司等与长春润德完成回购协议，解除对大金仓债务担保义务[21] - 锦州大成未达成贷款协议若干财务契约，未获贷款人豁免，报告日期贷款协议下尚未偿还本金约为人民币1980万元[92] - 锦州元成与锦州建设银行贷款协议本金总值为1.899亿元，公司等共同担保最高责任金额为2亿元，报告日未偿还本金约1.899亿元[93] - 帝豪食品与中国农业银行农安支行贷款未偿还本金为1.8亿元，公司担保最高责任金额为2.5亿元[95] - 中国农业银行吉林分行向中国信达出售集团及大成生化集团欠付未偿还本金约14亿元、未偿还利息约4280万元的贷款，代价约4.147亿元[96] - 锦州元成与中国银行锦州港支行贷款协议本金为3000万元，集团担保最高责任金额为3680万元，报告日未偿还本金为3000万元[97] - 中国农业银行吉林分行以约4.147亿元转让本集团及大成生化集团所欠付未偿还本金约14亿元贷款及约4280万元未偿还利息的权利及利益给中国信达[115] - 建设银行吉林分行以约5.836亿元转让大成生化集团所欠付未偿还本金约19.835亿元贷款及约1.28

公司整体财务数据关键指标变化 - 2020年收益为7.69亿港元，较2019年的19.568亿港元下降60.7%[7] - 2020年毛利为7790万港元，较2019年的2.076亿港元下降62.5%[7] - 2020年公司拥有人应占亏损为870万港元，2019年为1.626亿港元[7] - 2020年每股基本亏损为0.6港仙，2019年为10.6港仙[7] - 2020年公司上游及下游分部销量分别大幅下降约79.4%及41.8%至约87,000公吨及174,000公吨，综合收益大幅减少约60.7%至约7.69亿港元，毛利减少约62.5%至约7790万港元，毛利率微降约0.5个百分点至约10.1%[46] - 2020年公司债务导致财务成本大幅增加约45.4%至约1.101亿港元，确认一次性收益约2.894亿港元后，净亏损及EBITDA分别约为870万港元及2.014亿港元[47] - 2020年公司其他收入及所得增加约1579.9%至约3.091亿港元，主要因征收物业一次性收益约2.894亿港元[55] - 2020年销售及分销成本下降约66.0%至约6130万港元，占公司收益约8.0%；行政费用减少约15.3%至约9470万港元，占公司收入约12.3%[56][59] - 公司本年度其他支出大幅增加192.4%至1.114亿港元，主要因闲置产能支出增加[60] - 本年度财务成本上升45.4%至1.101亿港元，主要因违约贷款利息和应付贸易账款利息增加[61] - 本年度所得税开支为1820万港元，2019年为所得税抵免1740万港元[62] - 本年度股东应占亏损净值收窄至870万港元，因征收物业获一次性收益2.894亿港元[63] - 2020年12月31日借贷总值增加3310万港元至9.956亿港元，借贷净值增加至9.743亿港元[64] - 2020年12月31日银行及其他借贷为9.956亿港元，平均利率升至6.5% [67] - 本年度应收账款周转日数增至46日，应付贸易账款周转日数增至134日[68][69] - 2020年12月31日存货水平下降68.1%至6160万港元，存货周转日数降至33日[69] - 出口销售占公司收益比例从2019年的7.4%降至3.5% [76] - 2020年董事袍金及其他酬金为601千港元，2019年为616千港元[124] - 2020年高级管理层薪酬在零至100万港元的人数为4人[132] - 公司须支付核数师审核本年度综合财务报表酬金220万港元，支付非核数相关服务酬金43.2万港元[166] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年玉米提炼产品收益占比27%，葡萄糖占比7%，麦芽糖占比14%，高果糖浆占比38%，麦芽糊精占比14%；2019年玉米提炼产品占比53%，葡萄糖占比6%，麦芽糖占比10%，高果糖浆占比14%，麦芽糊精占比17%[12] - 2020年玉米提炼产品毛利占比49%，其中高果糖浆占比40%，麦芽糖占比14%，麦芽糊精占比10%，葡萄糖占比7%；2019年麦芽糊精占比18%，高果糖浆占比17%，麦芽糖占比8%，葡萄糖占比8%[14] - 2020年玉米淀粉及其他玉米提炼产品销量分别下降至约6.5万公吨及2.2万公吨，收入分别约为1.639亿港元及4710万港元，玉米淀粉分部毛利大幅减少约83.0%至约1860万港元，毛利率下降3.1个百分点至约11.3%[48][49] - 2020年其他玉米提炼产品分部录得约430万港元毛利及约9.1%毛利率，2019年为毛亏770万港元及毛亏率2.8%[49] - 2020年玉米糖浆收益及毛利分别减少约23.1%及31.5%至约4.514亿港元及4690万港元，销量下降约26.9%至约13.6万公吨，毛利率轻微降至约10.4%[52] - 2020年固体玉米糖浆收益下降至约1.066亿港元，销量减少至约3.8万公吨，麦芽糊精售价减少约4.3%，毛利大幅减少约78.3%至约810万港元，毛利率下降至约7.6%[53] - 2020年出口销售占公司总收入约3.5%，上游产品及玉米甜味剂出口销售分别减少约81.8%及81.0%至约1620万港元及1070万港元[54] 公司生产运营情况 - 2020年公司继续暂停长春及锦州生产设施的生产营运[20] - 2020年第二季度起公司暂停上游产品的生产[21] - 2020年公司将资源集中投放到上海的生产基地[21] - 集团2020年暂停中国大部分生产设施营运[32] - 公司从2020年第二季度开始暂停锦州元成生化科技有限公司生产营运，暂停锦州及兴隆山厂区下游甜味剂生产设施营运[33][36] - 2020年12月31日公司在香港及中国共聘用约950名全职雇员，2019年为1000名[82] 债务重组与担保情况 - 2021年3月底完成第一阶段债务重组，并解除财务担保责任[20] - 2021年1月中国信达将中国银行转让贷款转让给长春润德，3月集团等与长春润德订立回购协议[22] - 2021年3月31日大金仓与长春润德回购协议完成，集团及大成生化集团担保义务解除[22] - 公司全资附属公司为大金仓未偿还本金总值24.9亿元债务提供财务担保，该担保合约未在2019年度综合财务报表中确认[38] - 2020年2月，中国银行吉林省分行转让公司约1.986亿元贷款、大成生化集团约13亿元贷款及大金仓债务[41] - 2021年1月，中国信达转让上述贷款给长春润德[41] - 2021年3月26日，公司、大成生化集团及大金仓与长春润德订立回购协议，3月31日生效，大金仓回購协议完成后，担保附属公司义务解除[41] 行业市场环境 - 2020年中国全年经济增长约2.3%，是疫情下全球唯一增长的主要经济体[26] - 2020年中国第一季度GDP缩减6.8%，是自1992年以来首次下跌[31] - 中国食糖进口量从2019年的339万公吨激增至2020年的435万公吨[32] - 2020/21年度全球玉米产量估计为11.339亿吨，2019/20年度为11.166亿吨；中国2020/21年度玉米收成约2.647亿吨，2019/20年度约2.608亿吨；2021年中国玉米消耗量估计为2.882亿吨，2020年为2.783亿吨，预计2021年缺口约2000万吨[33] - 国际玉米价格从2019年底每蒲式耳608美仙涨至2020年底每蒲式耳718美仙；中国玉米价格从2019年底每吨1850元攀升至2020年底每吨2529元[33] - 2019/20年度全球糖产量约1.662亿吨，2020/21年度食糖需求有所增长[36] - 国际糖价从2019年底每磅13.42美仙涨至2020年底每磅15.49美仙；中国国内糖价从2019年底每吨5900元降至2020年底每吨5356元[36] - 中国2019/20年度收成季糖产量维持在1070万吨，消耗量约1540万吨[36] - 2020年第一季度企业停业等致需求停滞和经济放缓，集团经营环境充满挑战[31] - 2020年第一季度封锁使饲料产品需求大降，甜味剂市场竞争加剧[32] - 2020年第三季度中国东北部附近台风致玉米收成意外下降10%，玉米颗粒价格上涨[48] 公司人员与组织架构 - 张子华自2017年3月起任执行董事，2018年12月31日任代理主席，2020年10月20日起任大成生化代理主席[85] - 台树滨自2020年12月起任执行董事，2020年10月取得中国高级管理会计师资格[86] - 范烨然2020年7月获委任为独立非执行董事[87] - 方伟豪2018年12月获委任为独立非执行董事[88] - 卢炯宇2014年3月获委任为独立非执行董事[89] - 陈昇辉为公司财务总监及公司秘书，已为集团服务超8年，2018年4月起任大成生化公司秘书及财务总监[92] - 何小明2000年12月加入集团，在财务及会计方面拥有超27年经验[92] - 孟祥艳2005年2月加入集团，2017年12月起任长春厂区副总经理，现为上海生产基地总经理[92] - 王贵成1997年加入大成生化集团，2017年3月任集团生产及营运部门副总经理，2018年12月起任集团及大成生化集团营运总监[93] - 董事会共五名董事，包括两名执行董事和三名独立非执行董事[104] - 公司主席及行政总裁角色分开，张子华任代理主席，王贵成任营运总监[120] - 全体独立非执行董事最初任期两年，后续可自动续期一年，可提前三个月书面通知终止合约[121] - 范烨然于2020年7月22日获委任为独立非执行董事，王文全于2019年6月28日辞任，温侠于2019年6月28日获委任并于2020年7月22日辞任[126][127] 公司治理相关 - 公司本年度遵守企业管治守则及标准守则[98] - 张子华董事会会议出席率100%（8/8），审核委员会会议等出席率均为100%[99] - 范烨然董事会会议出席率100%（4/4），审核委员会会议等出席率均为100%[99] - 方伟豪董事会会议出席率100%（8/8），审核委员会会议等出席率均为100%[99] - 卢炯宇董事会会议出席率100%（8/8），审核委员会会议等出席率均为100%[99] - 温侠董事会会议出席率75%（3/4），审核委员会会议出席率100%（1/1）等[99] - 公司设定六项落实董事会成员多元化政策的可计量目标，仅女性成员占比目标未达成[107] - 董事会每年最少举行四次会议，审议整体策略等多项事项[112] - 各董事须至少每三年在股东周年大会上轮席退任，可膺选连任[116] - 公司已购买足够且合适的责任保险，涵盖董事及高级管理层法律责任[117] - 公司成立审核、提名、薪酬、企业管治、持续关连交易执行及监督委员会[135] - 审核委员会由方伟豪、范烨然及卢炯宇组成，定期与相关人员会面[138] - 审核委员会本年度举行三次会议[139] - 提名委员会2020年举行两次会议，负责董事提名等相关工作[146] - 薪酬委员会2020年举行两次会议，负责高管薪酬建议等工作[150] - 企业管治委员会2020年举行一次会议，认为公司已遵守企业管治守则所有条文[152][154] - 持续关连交易执行委员会2020年举行十二次会议，负责监督、审阅和管理与大成生化集团的持续关连交易[156] - 提名委员会包括一名执行董事张子华及两名独立非执行董事范烨然和卢炯宇[144] - 薪酬委员会由执行董事张子华及独立非执行董事范烨然（主席）和卢炯宇组成[149] - 企业管治委员会由执行董事张子华及独立非执行董事方伟豪（主席）和范烨然组成[151] - 持续关连交易执行委员会成员为孟祥艳和何小明，均为集团高级管理层[155] - 持续关连交易监督委员会由全体独立非执行董事组成，负责监督执行委员会[159] - 董事会已采纳新董事提名程序和董事薪酬政策[145][149] - 公司秘书陈昇辉先生本年度参加不少于15个小时专业培训[167] - 持续关连交易执行委员会须于每季结束后十五日内，向监督委员会呈交季度报告[162] - 核数师获委任每季审议非豁免持续关连交易并报告结果[165] - 持续关连交易监督委员会举行四次会议审核季度报告，结果于2020年5月29日、8月24日、11月17日及2021年3月29日刊出[165] - 股东周年大会通告将在大会前最少20个完整营业日派送，决议案投票结果将在会后刊于公司及联交所网站[170] - 公司每月向董事提交财务资料，董事会会议进行季度财务回顾审议[179] - 审核委员会最少按年检讨内部控制及风险管理制的有效性[180] - 公司于2015年设立内部审计部，直接向审核委员会汇报[183] - 各业务单位通常最少每三年审计一次，收购的业务一般会在十二个月内审计一次[183] - 公司须恪守2012年6月颁布的《内幕消息披露指引》和2008年颁布的《有关近期经济发展情况及上市发行人的披露责任》[185] - 公司以“三道防线”建立企业风险管理程序管理营运风险[188] - 公司风险管理目标包括战略层面和经营层面[189] - 公司仅承受符合战略且经过评定、了解及可控的合理风险[189] - 内部监控部协助管理层参考COSO框架建立企业风险管理制度，主要风险及控制措施按年检讨更新[190] - 董事会认为公司风险管理及内部控制制度有效且足够，本年度遵守企业管治守则[199] 股东相关情况 - 2020年12月31日，大成生化持股9.78亿股，占比64.04%，市值1.37亿港元；香港公众持股5.49亿股，占比35.96%，市值7690万港元[171] - 2020年股东周年

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2020年6月30日止六个月，公司收益为4.346亿港元，较2019年同期的8.76亿港元下降50.4%[6] - 2020年上半年毛利为4800万港元，较2019年同期的8070万港元下降40.5%[6] - 2020年上半年除税前亏损和本期亏损均为1.512亿港元，2019年同期为1.026亿港元[6] - 2020年上半年每股基本亏损为9.9港仙，2019年同期为6.7港仙[6] - 集团上游及下游分部销量分别下降约48.2%及50.7%至8.7万公吨及7.4万公吨，综合收益减少约50.4%至约4.346亿港元[43] - 集团毛利下跌约40.5%至约4800万港元，毛利率增加约1.8个百分点至约11.0%[44] - 集团本期净亏损约1.512亿港元，LBITDA约3330万港元[45] - 其他收入及所得减少约34.0%至约620万港元（2019年：940万港元），销售及分销成本下降约53.6%至约3580万港元（2019年：7710万港元），占集团收益约8.2%（2019年：8.8%），行政费用维持在约5420万港元（2019年：5460万港元），占集团收益约12.5%（2019年：6.2%）[53][54][55] - 其他支出增加至约3990万港元（2019年：2380万港元），财务成本增加至约7550万港元（2019年：3730万港元），集团亏损净值扩大至约1.512亿港元（2019年：1.026亿港元）[58][59][61] - 2020年6月30日，计息银行及其他借贷总额略减约4350万港元至约9.19亿港元（2019年12月31日：9.625亿港元），现金及银行结余减少1190万港元至约1890万港元（2019年12月31日：3080万港元），借贷净值减少至约9.001亿港元（2019年12月31日：9.317亿港元）[62] - 集团收益大幅下降约50.4%至约4.346亿港元（2019年：8.76亿港元），应收贸易账款周转日数降至约32日（2019年12月31日：36日），应付贸易账款周转日数增加至约121日（2019年12月31日：82日）[64][67] - 2020年6月30日，存货水平下降约72.7%至约5270万港元（2019年12月31日：1.93亿港元），存货周转日数下降至约25日（2019年12月31日：40日），流动比率及速动比率分别下降至约0.1（2019年12月31日：0.3及0.2），资本负债比率约为253.9%（2019年12月31日：174.7%）[67] - 2020年6月30日，集团计息银行及其他借贷为6.71838亿港元，较2019年12月31日的7.12637亿港元有所下降[71] - 2020年出口销售占集团收益约4.3%，较2019年的7.5%有所下降[72] - 2020年6月30日，集团于香港及中国共聘用约980名全职雇员，较2019年12月31日的1000名有所减少[76] - 董事会不建议派发2020年中期股息，截至2019年6月30日止六个月也无派息[79] - 2020年上半年收益为4.34576亿港元，2019年同期为8.76003亿港元[127] - 2020年上半年毛利为4796.8万港元，2019年同期为8074.7万港元[127] - 2020年上半年除税前亏损为1.51198亿港元，2019年同期为1.02634亿港元[127] - 2020年上半年本期亏损为1.51198亿港元，2019年同期为1.02634亿港元[127] - 2020年上半年每股基本亏损为9.9港仙，2019年同期为6.7港仙[127] - 2020年6月30日非流动资产为8.88717亿港元，2019年12月31日为9.39403亿港元[130] - 2020年6月30日流动负债净值为 - 14.09284亿港元，2019年12月31日为 - 11.11296亿港元[130] - 2020年6月30日负债净值为 - 5.57027亿港元，2019年12月31日为 - 4.11411亿港元[130] - 2020年1月1日公司总亏损为4.11411亿港元，2020年6月30日增至5.57027亿港元[133] - 2020年上半年公司亏损1.51198亿港元，其他全面收益为551.5万港元，全面收益（亏损）总值为 - 1.45683亿港元[133] - 2019年1月1日公司总亏损为3.13219亿港元，经重列后为3.13406亿港元，2019年6月30日为4.13961亿港元[133] - 2019年上半年公司亏损1.02634亿港元，其他全面收益为207.9万港元，全面收益（亏损）总值为 - 1.00555亿港元[133] - 2020年上半年经营业务所得现金净值为5001.5万港元，2019年为 - 1568.6万港元[136] - 2020年上半年投资活动所用现金净值为92.3万港元，2019年为891.6万港元[136] - 2020年上半年融资活动所用现金净值为6082.5万港元，2019年所得现金净值为3001.1万港元[136] - 2020年上半年现金及现金等价物减少净值为1173.3万港元，期末现金及现金等价物为1885万港元；2019年增加净值为540.9万港元，期末为2619.3万港元[136] - 截至2020年6月30日止六个月集团亏损约1.51亿港元，2019年同期约为1.03亿港元[142] - 2020年6月30日流动负债净值约为14.09亿港元，2019年12月31日约为11.11亿港元；负债净值约为5.57亿港元，2019年12月31日约为4.11亿港元[142] - 2020年上半年公司总收益为434,576千港元，2019年同期为876,003千港元，同比下降约50.39%[166] - 2020年上半年公司除税前亏损为151,198千港元，2019年同期为102,634千港元，亏损同比扩大约47.32%[166] - 2020年上半年来自客户合约的货物销售收益为434,576千港元，2019年同期为876,003千港元[169] - 2020年上半年财务成本为75,544千港元，2019年同期为37,337千港元[171] - 2020年上半年除税前亏损已扣除雇员福利开支43,923千港元、出售存货成本383,435千港元等，2019年同期分别为64,587千港元、792,558千港元[174] - 2020年上半年每股基本亏损按公司拥有人应占亏损约151,198,000港元及已发行普通股加权平均数1,527,586,000股计算，2019年同期亏损为102,634,000港元[176] - 董事会不建议派发2020年中期股息，2019年同期也无[180] - 2020年6月30日物业、厂房及设备为762,509千港元，2019年12月31日为806,693千港元[181] - 2020年6月30日应收贸易账款及应收票据为147,252千港元，2019年12月31日为264,221千港元[182] - 呈报期末，应收贸易账款及应收票据来自最大客户及五大客户的信贷风险集中度分别为17%（2019年12月31日：15%）及48%（2019年12月31日：43%）[183] - 2020年6月30日预付款项、按金及其他应收款项分别为13,333千港元、16,358千港元、14,113千港元、43,804千港元，2019年12月31日分别为15,071千港元、6,740千港元、23,377千港元、45,188千港元[187] - 2020年6月30日应付贸易账款为257,645千港元，2019年12月31日为393,096千港元[190] - 2020年6月30日应付贸易账款为257,645千港元，2019年12月31日为393,096千港元[193] - 2020年6月30日一个月内应付贸易账款为11,875千港元，2019年12月31日为230,752千港元[193] - 2020年6月30日其他应付款项及应计项目为271,057千港元，2019年12月31日为253,740千港元[196] - 2020年6月30日应付利息为94,076千港元，2019年12月31日为41,952千港元[196] - 2020年6月30日法定股本为10,000,000千港元，2019年12月31日为10,000,000千港元[197] - 2020年6月30日已发行及缴足股本为152,759千港元，2019年12月31日为152,759千港元[197] - 2020年6月30日和2019年12月31日财务担保合约最高金额均为人民币2,500,000,000元[198] 各业务线数据关键指标变化 - 2020年上半年收益分布中，玉米提炼产品占47%，葡萄糖占7%，麦芽糖占11%，高果糖浆占17%，麦芽糊精占18%[10] - 2020年上半年毛利分布中，玉米提炼产品占47%，葡萄糖占6%，麦芽糖占8%，高果糖浆占27%，麦芽糊精占12%[11] - 集团锦州玉米提炼业务中，玉米淀粉及其他玉米提炼产品销量分别降至约6.5万公吨及2.2万公吨，收益分别降至约1.596亿港元及4610万港元[46] - 玉米淀粉内部消耗约为7000公吨，主要用作下游生产原材料[46] - 集团上游产品销售额为2.057亿港元，毛利为1960万港元[46] - 玉米淀粉及其他玉米提炼产品平均销售成本分别下降约2.1%及约14.6%，平均售价分别下降约9.0%及上升约4.9%，毛利分别为1670万港元（2019年：4800万港元）及290万港元（2019年：毛亏1880万港元），毛利率分别约为10.5%（2019年：16.8%）及6.3%（2019年：毛亏率15.1%）[47] - 玉米糖浆销售额为1.755亿港元（2019年：3.046亿港元），毛利为2180万港元（2019年：3550万港元），收益及毛利分别减少约42.4%及38.6%，销量下降约43.3%至5.5万公吨（2019年：9.7万公吨），毛利率改善至约12.4%（2019年：11.7%）[50] - 固体玉米糖浆销售额为5340万港元（2019年：1.61亿港元），毛利为660万港元（2019年：1600万港元），收益因销量减少至1.9万公吨（2019年：5.3万公吨）而下降，平均成本减少约8.9%，毛利下跌约58.8%，毛利率改善至约12.4%（2019年：9.9%）[51] - 出口约7000公吨（2019年：1.8万公吨）上游玉米提炼产品及约1000公吨（2019年：8000公吨）玉米甜味剂，出口销售额分别约1590万港元（2019年：3510万港元）及300万港元（2019年：3050万港元），共占集团总收益约4.3%（2019年：7.5%）[52] - 2020年上半年玉米提炼产品分部销售予外界客户收益为205,681千港元，2019年同期为410,375千港元，同比下降约49.83%[166] - 2020年上半年玉米甜味剂分部销售予外界客户收益为228,895千港元，2019年同期为465,628千港元，同比下降约50.84%[166] - 2020年上半年玉米提炼产品分部业绩为亏损29,830千港元，2019年同期亏损16,560千港元，亏损同比扩大约80.13%[166] - 2020年上半年玉米甜味剂分部业绩为亏损42,370千港元，2019年同期亏损4

公司整体财务数据关键指标变化 - 2019年收益为19.57亿港元，较2018年的19.61亿港元下降0.2%[7] - 2019年毛利为2.08亿港元，较2018年的2.03亿港元增长2.4%[7] - 2019年除税前亏损为1.8亿港元，2018年为2.05亿港元[7] - 2019年公司拥有人应占亏损为1.63亿港元，较2018年的2.08亿港元减少两成[7][19] - 2019年每股基本亏损为10.6港仙，2018年为13.7港仙[7] - 集团本年度综合收益约19.568亿港元，2018年为19.61亿港元[41] - 集团本年度毛利增加约2.4%至约2.076亿港元，2018年为2.028亿港元，毛利率约10.6%，2018年为10.3%[42] - 集团本年度净亏损约1.626亿港元，2018年为2.085亿港元；LBITDA约2290万港元，2018年为4640万港元[42] - 本年度集团其他收入及所得减少9.8%至1840万港元（2018年：2040万港元）[54] - 本年度销售及分销成本下降4.3%至1.804亿港元（2018年：1.886亿港元），占集团收益约9.2%（2018年：9.6%）[55] - 本年度行政费用轻微增加2.3%至1.118亿港元（2018年：1.093亿港元），占集团收益约5.7%（2018年：5.6%）[56] - 本年度集团财务成本轻微增加1.6%至7570万港元（2018年：7450万港元）[63] - 2019年12月31日借贷总额减少约4680万港元至约9.625亿港元（2018年12月31日：10.093亿港元），借贷净值增加至约9.317亿港元（2018年12月31日：9.097亿港元）[66] - 公司本年度收益轻微减少约0.2%，至约19.568亿港元（2018年：19.61亿港元）[68] - 应收账款周转日数减少至36日（2018年12月31日：38日）[68] - 应付账款周转日数减少至约82日（2018年12月31日：93日）[68] - 2019年12月31日，存货水平减少约24.3%，至约1.93亿港元（2018年12月31日：2.55亿港元）[70] - 2019年12月31日，流动比率下降至约0.3（2018年12月31日：0.4），速动比率维持于约0.2（2018年12月31日：0.2）[70] - 资本负债比率约为174.7%（2018年12月31日：145.0%）[70] - 出口销售占公司收益的7.4%（2018年：7.3%）[71] - 2019年董事袍金为616千港元，2018年为1,438千港元；2019年其他酬金为0千港元，2018年为3,015千港元[120] - 2019年付予独立非执行董事袍金为616千港元，2018年为1,438千港元[121] - 2018年付予执行董事酬金总额为3,015千港元，2019年为0千港元[127] - 2019年和2018年薪酬在零至1,000,000港元的高级管理人员均为5人[128] 各业务线数据关键指标变化 - 2019年玉米提炼产品收益占比53%，2018年为43%[11] - 2019年上游业务毛利大幅上涨超一倍，下游产品收益和毛利有所下调[20] - 集团下游甜味剂分部销量下跌约19.8%至约29.9万公吨，2018年为37.3万公吨[41] - 集团购买玉米颗粒价格上升约2.6%，上游玉米提炼产品平均销售成本减少约4.6%[42] - 集团上游产品销售额为10.384亿港元，2018年为8.393亿港元；毛利为1.017亿港元，2018年为4650万港元[45] - 集团玉米淀粉销量上升至约29.3万公吨，2018年为21.2万公吨；其他玉米提炼产品销量上升至约13万公吨，2018年为12.9万公吨[45] - 其他玉米提炼产品平均销售成本显著下降12.0%，玉米淀粉分部毛利上升至1.094亿港元（2018年：8770万港元），毛利率轻微下降至14.4%（2018年：15.7%）[46] - 玉米糖浆分部收益及毛利分别减少23.3%及37.0%至5.873亿港元（2018年：7.654亿港元）及6850万港元（2018年：1.088亿港元），销售量下降25.9%至18.6万公吨（2018年：25.1万公吨）[47] - 固体玉米糖浆收益约3.311亿港元（2018年：3.558亿港元），毛利下跌21.3%至3740万港元（2018年：4750万港元），毛利率下跌至11.3%（2018年：13.4%）[48] - 本年度无氨基酸贸易收益（2018年：50万港元）[52] - 本年度出口约4.2万公吨（2018年：3.9万公吨）上游玉米提炼产品及约1.4万公吨（2018年：1.6万公吨）玉米甜味剂，出口销售额分别约为8920万港元（2018年：9270万港元）及约5640万港元（2018年：4980万港元），合共占集团总收益约7.4%（2018年：7.3%）[53] 宏观经济及行业数据 - 2019年中国经济增长率约6.1%，为29年来最低水准[19] - 2019年中国经济增长率降至6.1%，为1990年以来最低点，公司下游甜味剂分部收益及毛利双降[28] - 2019/20年度全球玉米产量估计为11.12亿公吨，2018/19年度为11.23亿公吨；2019年底国际玉米价格涨至每蒲式耳608美仙（每公吨人民币1670元），2018年底为每蒲式耳429美仙（每公吨人民币1161元）[29] - 中国2018/19年度玉米收成产量约2.61亿公吨，2017/18年度约2.57亿公吨；2019年消耗量约2.62亿公吨；国内玉米价格从每公吨人民币1750元涨至1850元，年增长5.7%[29] - 国际市场糖因产量减少出现约200 - 400万公吨缺口，2019年底国际糖价升至每磅13.42美仙（每公吨人民币2070元），2018年底为每磅12.03美仙（每公吨人民币1829元）[30] - 中国2019/20年度糖产量维持在1070万公吨，2018/19年度为1080万公吨；消耗量维持在约1580万公吨；2019年底国内糖价升至每公吨人民币5900元，2018年底为每公吨人民币5378元[30] 公司运营及业务调整 - 2020年2月兴隆山甜味剂生产线因疫情及原材料不足停产，但销售活动未受影响[24] - 公司已暂停锦州下游甜味剂生产设施运营，直至市场景气恢复[30] - 2020年2月因疫情影响原材料供应，公司暂停帝豪食品生产运营[34] 债务相关情况 - 公司与债权银行及其他持份者商讨落实债务重组方案，获债权银行确认过渡期重续贷款并按年付息[23] - 公司就若干债务及担保合约谈判取得进展，债权银行将较大折让出售债务[23] - 公司正与银行及地方政府商讨，争取达成债务重组最终协议[24] - 旧供应商贷款本金总额为24.9亿元人民币，到期大金仓未偿还，新供应商贷款提取金额截至2019年12月31日仍为24.9亿元人民币[36] - 大金仓未偿还新供应商贷款，未偿还本金24.9亿元人民币，担保人附属公司或承担全部责任[37] - 中国银行吉林省分行以约8.157亿元人民币作价向新债权人出售本金约40.165亿元人民币的转让贷款，含集团1.986亿元人民币贷款及新供应商贷款[39] 公司战略规划 - 公司正引进战略投资伙伴，寻求业务布局、产品和市场多元化突破[24] 公司人员相关 - 2019年12月31日，公司于香港及中国共聘用约1000名全职雇员（2018年12月31日：1100名）[83] - 张子华自2017年3月起任公司执行董事，2018年12月31日获委任为代理主席[85] - 方伟豪于2018年12月获委任为独立非执行董事[86] - 张子华董事会会议出席率为87.5%（7/8），审核委员会会议出席率为100%（2/2），薪酬委员会会议出席率为100%（2/2），企业管治委员会会议出席率为100%（1/1），股东周年大会出席率为100%（1/1）[95] - 方伟豪董事会会议出席率为100%（8/8），审核委员会会议出席率为100%（3/3），持续关连交易监督委员会会议出席率为100%（4/4），企业管治委员会会议出席率为100%（1/1），股东周年大会出席率为100%（1/1）[95] - 卢炯宇董事会会议出席率为100%（8/8），审核委员会会议出席率为100%（3/3），提名委员会会议出席率为100%（2/2），薪酬委员会会议出席率为100%（2/2），持续关连交易监督委员会会议出席率为100%（4/4），股东周年大会出席率为100%（1/1）[95] - 王文全董事会会议出席率为75%（3/4），审核委员会会议出席率为100%（1/1），提名委员会会议出席率为0%（0/1），薪酬委员会会议出席率为0%（0/1），持续关连交易监督委员会会议出席率为100%（1/1），股东周年大会出席率为100%（1/1）[95] - 温侠董事会会议出席率为75%（3/4），审核委员会会议出席率为100%（2/2），提名委员会会议出席率为0%（0/1），薪酬委员会会议出席率为0%（0/1），持续关连交易监督委员会会议出席率为100%（3/3），企业管治委员会会议出席率为0%（0/1）[95] - 王文全于2019年6月28日辞任独立非执行董事等职务[95] - 温侠于2019年6月28日获委任为独立非执行董事等职务[96] - 报告日期董事会有四名董事，包括一名执行董事及三名独立非执行董事[100] - 公司主席及行政总裁角色分开，张子华先生为代理主席，王贵成先生为营运总监[117] - 独立非执行董事方伟豪、卢炯宇、温侠先生初步任期为两年，可自动续任一年，可提前三个月书面通知终止合约[118] 公司治理相关 - 公司采纳董事会成员多元化政策，以多种范畴为考虑基准[101] - 董事会每年讨论及制定达致董事会成员多元化的可计量目标[102] - 董事会中独立非执行董事占比至少三分之一，至少三分之一成员持有学士或以上学位，至少有一名董事为合格会计师、有农业相关经验和法律相关经验[103] - 董事会成员中会计、法律、工商管理、农业背景占比均为25%，有相关经验成员占比50%[108] - 董事会每年至少举行四次会议，大致于每季举行，审议整体策略、营运及财务表现等事项[108] - 各董事须至少每三年在股东周年大会上轮席退任，退任董事有资格膺选连任[113] - 审核委员会由三名独立非执行董事组成，2019年举行三次会议[136][137] - 提名委员会包括一名执行董事和两名独立非执行董事，2019年举行两次会议[141][142] - 薪酬委员会由一名执行董事和两名独立非执行董事组成，2019年举行两次会议[143][144] - 企业管治委员会由一名执行董事和两名独立非执行董事组成，2019年举行一次会议[147][148] - 企业管治委员会认为公司本年度已遵守企业管治守则所有守则条文[150] - 持续关连交易执行委员会本年度举行十二次会议[152] - 持续关连交易监督委员会由全体独立非执行董事组成，本年度举行四次会议[155][160] - 持续关连交易执行委员会须于每季结束后十五日内向监督委员会呈交季度报告[158] - 公司外聘核数师每季审议非豁免持续关连交易并向监督委员会报告[160] - 本年度建议采购及销售事项符合规定指引，公用设施服务收费按新大纲协议收取[160] - 公司须就审核截至2019年12月31日止年度综合财务报表支付核数师酬金220万港元[161] - 公司向中审众环（香港）会计师事务所有限公司支付非核数相关服务酬金总计51.3万港元，其中税务合规2.1万港元，有关中期报告及通函的服务49.2万港元[162][163] - 公司秘书陈昇辉先生本年度参加不少于15个小时的专业培训[164] 股东相关 - 2019年12月31日，大成生化持股9.78278亿股，持股量64.04%，市值8707万港元；香港公众持股量5.49308亿股，持股量35.96%，市值4889万港元；总计持股15.27586亿股，市值1.3596亿港元[168] - 2019年股东周年大会于6月28日举行，2019年2月28日举行股东特别大会，2020年股东周年大会将于6

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2019年6月30日止六个月收益为8.76亿港元，较2018年同期的8.945亿港元下降2.1%[7] - 截至2019年6月30日止六个月毛利为8070万港元，较2018年同期的5680万港元增长42.1%[7] - 截至2019年6月30日止六个月除税前亏损为1.026亿港元，2018年同期为1.32亿港元[7] - 截至2019年6月30日止六个月本期亏损为1.026亿港元，2018年同期为1.328亿港元[7] - 2019年上半年每股基本亏损为6.7港仙，2018年上半年为8.7港仙[7] - 本期集团综合收益微降约2.1%至约876,000,000港元，2018年为894,500,000港元[48] - 公司综合销售成本减少5.1%，毛利增加约42.1%至约8070万港元（2018年：5680万港元），毛利率增加约2.9个百分点至约9.2%（2018年：6.3%）[49] - 公司本期净亏损及EBITDA分别为约1.026亿港元（2018年：1.328亿港元）及约2160万港元（2018年：5380万港元）[49] - 公司本期其他收入及所得减少约24.8%至约940万港元（2018年：1250万港元）[59] - 销售及分销成本下降13.7%至约7710万港元（2018年：8930万港元），占公司收益约8.8%（2018年：10.0%）[62] - 公司本期财务成本增加至约3730万港元（2018年：3410万港元）[65] - 2019年6月30日计息银行借贷总值维持在约10.074亿港元（2018年12月31日：10.093亿港元），借贷净值增至约9.236亿港元（2018年12月31日：9.097亿港元）[68] - 2019年6月30日，集团计息银行借贷约为10.074亿港元，2018年12月31日为10.093亿港元，本期平均利率降至约年利率5.5%，2018年为年利率7.0%[70] - 2019年6月30日，须于一年内以及第二至第五年全数偿还的计息银行借贷的百分比分别为约61.8%及38.2%，2018年12月31日为81.9%及18.1%[70] - 2019年集团收入微降约2.1%至约8.76亿港元，2018年为8.945亿港元，应收账款周转日数降至28日，2018年12月31日为38日[72] - 2019年应付账款周转日数增加至约108日，2018年12月31日为93日[72] - 2019年6月30日，集团存货水平上升约21.9%至约3.108亿港元，2018年12月31日为2.55亿港元，存货周转日数上升至约71日，2018年12月31日为53日[72] - 2019年6月30日，流动比率及速动比率分别维持于约0.4及0.2，资本负债比率约为169.8%，2018年12月31日为145.0%[73] - 出口销售占集团收益约7.5%，2018年为7.7%[74] - 2019年上半年收益为8.76003亿港元，2018年同期为8.94474亿港元[139] - 2019年上半年毛利为8074.7万港元，2018年同期为5676.7万港元[139] - 2019年上半年除税前亏损为1.02634亿港元，2018年同期为1.32042亿港元[139] - 2019年上半年本期亏损为1.02634亿港元，2018年同期为1.32828亿港元[139] - 2019年上半年每股基本及摊薄亏损均为6.7港仙，2018年同期为8.7港仙[139] - 2019年6月30日非流动资产为9.14782亿港元，2018年12月31日为9.36467亿港元[143] - 2019年6月30日流动负债为6.47207亿港元，2018年12月31日为6.358亿港元[143] - 2019年6月30日负债净值为4.13961亿港元，2018年12月31日为3.13219亿港元[143] - 截至2019年6月30日，公司累计亏损20.86094亿港元，较2018年12月31日的19.83273亿港元有所增加[145] - 2019年上半年公司亏损1.02634亿港元，其他全面收益为2079万港元，全面收益（亏损）总值为 - 1.00555亿港元[145] - 2019年经营业务所用现金净值为5299万港元，较2018年的8.5875亿港元有所减少[149] - 2019年投资活动所用现金净值为8916万港元，较2018年的1.1889亿港元有所减少[149] - 2019年融资活动所得现金净值为1.9624亿港元，2018年为3.8913亿港元[149] - 2019年现金及现金等值项目增加净值为5409万港元，期末现金及现金等值项目为2.6193亿港元[149] - 2018年现金及现金等值项目减少净值为5.8851亿港元，期末现金及现金等值项目为11.6589亿港元[149] - 2019年财务成本为3.7337亿港元，较2018年的3.4078亿港元有所增加[149] - 2019年银行利息收入为341万港元，较2018年的769万港元有所减少[149] - 2019年物业、厂房及设备折旧为3.7524亿港元，较2018年的4.0319亿港元有所减少[149] - 截至2019年6月30日止六个月，集团亏损约1.026亿港元，2018年同期约为1.328亿港元[153] - 2019年6月30日，集团流动负债净值约为9.025亿港元，2018年12月31日约为10.24亿港元；负债净值约为4.14亿港元，2018年12月31日约为3.132亿港元[153] - 截至2019年6月30日止六个月，公司来自外界客户的总收益为876,003千港元，较2018年同期的894,474千港元下降约2.06%[183] - 2019年上半年其他收入及所得为9,386千港元，2018年同期为12,548千港元，同比下降约25.19%[184] - 2019年上半年财务成本为37,337千港元，2018年同期为34,078千港元，同比上升约9.56%[189] - 2019年上半年除税前亏损相关的出售存货成本为792,558千港元，2018年同期为834,341千港元，同比下降约5.01%[190] - 2018年上半年所得税支出为786千港元，2019年同期因中国附属公司均产生税项亏损未作拨备[194][195] - 2019年上半年每股基本亏损按公司拥有人应占亏损约102,634,000港元计算，2018年同期为132,828,000港元[196] - 2019年上半年中国地区来自外界客户的收益为810,313千港元，2018年同期为826,039千港元，同比下降约1.90%[183] - 2019年上半年亚洲及其他地区来自外界客户的收益为65,690千港元，2018年同期为68,435千港元，同比下降约3.99%[183] 各业务线数据关键指标变化 - 2019年上半年玉米提炼产品收益占比47%，葡萄糖占比7%，麦芽糖占比11%，高果糖占比17%，麦芽糊精占比18%[12] - 2018年上半年玉米提炼产品收益占比37%，葡萄糖占比8%，麦芽糖占比19%，高果糖占比18%，麦芽糊精占比18%[13] - 本期集团下游甜味剂分部销量下跌约19.8%至150,000公吨，2018年为187,000公吨[48] - 上游产品销售额为4.104亿港元（2018年：3.318亿港元），毛利为2920万港元（2018年毛亏：1780万港元）[50] - 玉米糖浆分部收益及毛利分别减少约24.2%及35.5%至分别约3.046亿港元（2018年：4.017亿港元）及约3550万港元（2018年：5500万港元），销量下降约26.5%至约9.7万公吨（2018年：13.2万公吨）[54] - 固体玉米糖浆毛利下降约18.4%至约1600万港元（2018年：1960万港元），毛利率下降至约9.9%（2018年：12.2%）[55] - 截至2019年6月30日止六个月，公司有两个可呈报营运分部，2018年同期为三个[180] - 2019年上半年，玉米提炼产品销售予外界客户收益为410,375千港元，玉米甜味剂为465,628千港元，合计876,003千港元[182] - 2018年上半年，玉米提炼产品销售予外界客户收益为331,820千港元，玉米甜味剂为562,184千港元，合计894,474千港元[182] 宏观经济数据 - 2019年上半年中国GDP增速下降至6.3%[23] - 2019年第二季度中国国内生产总值增长率跌至1992年以来新低的6.2%[32] - 2019/20年度全球玉米产量将下跌至11.05亿公吨，2018/19年度为11.23亿公吨[33] - 2019年6月底国际玉米价格飙升至每蒲式耳503美仙，相当于每公吨人民币1361元，2018年6月底为每蒲式耳358美仙，相当于每公吨人民币932元[33] - 2019年6月底国内玉米价格微升至约每公吨人民币1800元，2018年6月底为每公吨人民币1727元[33] - 2019/2020年度中国玉米消费达2.8亿公吨[28] - 2019年6月底国际糖价维持于每磅12.32美仙，相当于每公吨人民币1,871元，2018年6月底为每磅12.35美仙，相当于每公吨人民币1,808元[34] - 2018/19年度中国国内糖产量维持在10,600,000公吨，2017/18年度为10,500,000公吨；2019年6月底国内糖价下跌至每公吨人民币5,390元，2018年6月底为每公吨人民币5,580元[34] 公司运营相关事项 - 因锦州地方税务局采用新增值税评估基准及加强成本管控，集团上游业务转亏为盈且亏损净值收窄[22] - 公司管理层持续就经进一步修订债转股建议书与各方磋商，以解决帝豪新供应商担保相关问题[43] - 公司从农投集团获取更新确认函，农投保证继续提供财务和营运支持[44] - 预计下个收成期全球糖产量可能下降，2019年底前糖价将反弹，有助于缩窄国际及国内糖价差距[38] - 中国玉米颗粒价格受国家农业政策和宏观经济影响，公司将密切监测市场并优化生产规模[38] - 公司未能获得大金仓可靠财务资料，估值师无法对财务担保合约进行估值[39] - 2019年6月30日及截至报告日期，大金仓所提取的新供应商贷款金额为人民币2,490,000,000元，2018年12月31日相同[40] - 董事会决定不建议派发本期任何中期股息，截至2018年6月30日止六个月也无[85] - 2019年6月30日，大成玉米生化科技有限公司持有9.77778亿股，占公司已发行股本百分比64.01%；大成生化持有9.77778亿股，占比64.01%，持有50万股，占比0.03%；现代农业产业投资有限公司持有9.78278亿股，占比64.04%[88] - 2019年6月30日除已披露人士外，无其他人在公司股份或相关股份中拥有需登记的权益或淡仓[95] - 本期内公司或附属公司无购买、赎回或出售公司上市证券[96] - 公司认为本期已遵守企业管治守则所有守则条文[98] - 审核委员会由三名独立非执行董事组成[101] - 公司于2012年4月1日成立提名委员会，大部分成员为独立非执行董事[103] - 薪酬委员会成员包括一名执行董事和两名独立非执行董事[104] - 企业管治委员会由一名执行董事和两名独立非执行董事组成[105] - 企业管治委员会认为公司本期已遵守企业管治守则所有守则条文[106] - 持续关连交易执行委员会成员包括孟祥艳先生和闻刚先生[110] - 持续关连交易监督委员会由全体独立非执行董事组成[111] - 葡萄糖浆/麦芽糖浆年产能60,000公吨、麦芽糊精年产能30,000公吨的生产设施分别于2017年4月及2018年1月完成搬迁[121]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2018年收益为19.61亿港元，较2017年的13.95亿港元增长40.6%[6] - 2018年毛利为2.03亿港元，较2017年的1.54亿港元增长31.3%[6] - 2018年除税前亏损2.05亿港元，2017年为1.43亿港元[6] - 2018年公司拥有人应占亏损2.08亿港元，2017年为1.4亿港元[6] - 2018年公司綜合收益較去年增加約40.6%至約19.61億港元，2017年為13.951億港元[40] - 2018年公司獲得的玉米採購補貼減少95.6%至約100萬港元，2017年為2290萬港元[40] - 2018年公司購買玉米顆粒的價格上漲27.2%[40] - 2018年公司每公噸的銷售成本增加14.9%[40] - 2018年公司總銷量增長23.1%至約71.4萬公噸，2017年為58萬公噸[40] - 2018年公司平均銷售價格增加14.0%[40] - 2018年公司毛利上升31.3%至約2.028億港元，2017年為1.544億港元[40] - 2018年公司毛利率下降0.8個百分點至10.3%，2017年為11.1%[40] - 2018年公司淨虧損及LBITDA分別為約2.085億港元和約4640萬港元，2017年分別為1.403億港元和2450萬港元[41] - 销售及分销成本增加40.0%至约1.886亿港元（2017年：1.347亿港元），占收益9.6%（2017年：9.7%）[51] - 行政费用增加6.3%至约1.093亿港元（2017年：1.028亿港元），占收益5.6%（2017年：7.4%）[52] - 财务成本增加至约7450万港元（2017年：4970万港元）[55] - 所得税支出约300万港元（2017年：所得税抵免250万港元）[56] - 2018年12月31日借贷净额约9.097亿港元（2017年12月31日：9.127亿港元）[58] - 公司本年度收入增加40.6%，至约19.61亿港元（2017年：13.951亿港元）[61] - 应收账款周转日数增加至38日（2017年12月31日：36日）[61] - 应付账款周转日数增加至约93日（2017年12月31日：52日）[61] - 2018年12月31日存货水平上升50.8%，至约2.55亿港元（2017年12月31日：1.691亿港元）[61] - 2018年12月31日流动比率及速动比率分别下降至约0.4（2017年12月31日：0.5）及0.2（2017年12月31日：0.3）[62] - 资本负债比率约为145.0%（2017年12月31日：112.2%）[62] - 出口销售占公司收益的7.3%（2017年：7.6%）[63] - 2018年董事袍金为143.8万港元，2017年为144万港元；2018年其他酬金（薪金、津贴及实物福利、退休计划供款）为445.3万港元，2017年为505.8万港元[107] - 2018年独立非执行董事袍金为143.8万港元，2017年为144万港元，2018年和2017年均无其他酬金[109][111] - 2018年执行董事孔展鹏酬金总额为301.5万港元，2017年为361.8万港元[113] - 2018年高级管理人员薪酬在零至100万港元的有5人，2017年有4人[115] - 董事会决定不建议派发2018年度末期股息（2017年：无）[200] 各业务线数据关键指标变化 - 2018年玉米提炼产品收益占比43%，葡萄糖占比7%，麦芽糖占比16%，高果糖占比16%，麦芽糊精占比18%，贸易占比0%[10][11] - 2018年玉米提炼产品毛利占比23%，葡萄糖占比14%，麦芽糖占比13%，高果糖占比26%，麦芽糊精占比24%，贸易占比0%[13] - 2018年上游产品销量达约34.1万公吨，同比上升接近三成[18] - 2018年玉米淀粉毛利率为15.7%，其他玉米提炼产品分部录得毛亏[18] - 上游产品销售额8.393亿港元（2017年：5.728亿港元），毛利4650万港元（2017年：4020万港元）[43] - 玉米糖浆销售额7.654亿港元（2017年：6.145亿港元），毛利1.088亿港元（2017年：9580万港元），收益和毛利分别增加24.6%和13.6% [45] - 固体玉米糖浆销售额3.558亿港元（2017年：1.976亿港元），毛利4750万港元（2017年：1750万港元），收益和毛利分别增加80.1%和171.4% [46] - 贸易销售额50万港元（2017年：1020万港元），毛利无（2017年：90万港元）[48] - 出口销售上游玉米提炼产品约3.9万公吨（2017年：5.1万公吨），玉米甜味剂约1.6万公吨（2017年：0.4万公吨），出口销售额分别约为9270万港元（2017年：9420万港元）及约4980万港元（2017年：1210万港元），共占总收益7.3%（2017年：7.6%）[49] 市场价格及产量数据变化 - 2018年中国玉米价格按年上升约27%，省政府农业补贴调整使公司获补贴大幅减少[18] - 2018年末国内糖价维持在约人民币5400元的水平，同比下跌约16%[19] - 2018/19年度全球玉米产量预计为11亿公吨，2017/18年度为10.76亿公吨；中国2018/19年度玉米产量为2.57亿公吨，2017/18年度为2.59亿公吨，2018年消耗量为2.63亿公吨，中国玉米价格按年上涨27.2%[29] - 2018年末国际玉米价格涨至每蒲式耳429美仙（相当于每公吨人民币1161元），2017年底为每蒲式耳351美仙[29] - 2018年末国际糖价维持在每磅12.03美仙（相当于每公吨人民币1829元）低位，2017年底为每磅15.01美仙（相当于每公吨人民币2223元）[30] - 中国2018/19年度收成季节糖产量维持在1080万公吨，2017/18年度为1050万公吨；2018年末国内糖价跌至每公吨人民币5378元，2017年底为每公吨人民币6418元[30] - 预计2019/20年度巴西及欧盟糖产量减少，或导致砂糖缺口约200万公吨[30] 公司产能及业务预期 - 锦州生产基地上游产能利用率在回顾年度期末提升至接近七成[22] - 预计2019年上半年玉米提炼产品因玉米价格高企和非洲猪瘟疫情，毛利率受压制[23] - 预计2019/20年度中国内地玉米产量上升，供应趋向充裕；欧盟及巴西糖产量减少，对国际糖价有支撑作用[22] - 预计2019年甜味剂需求趋向稳定[22] 公司人员变动 - 2018年10月1日王健辞任公司行政总裁[85][104] - 2018年12月31日孔展鹏辞任执行董事及公司主席，张子华获委任为代理主席[85] - 2018年12月29日王贵成获委任为营运总监[85] - 陈昇辉自2018年4月23日起获委任为集团财务总监[81] - 许嘉雯自2018年5月起担任公司的公司秘书[81] - 张子华于2018年12月31日获委任为公司代理主席等职[88] - 方伟豪于2018年12月31日获委任为独立董事及多委员会主席[88] - 何力骥于2018年12月31日辞任独立董事等职[88] - 王文全于2018年12月31日获委任为独立董事及多委员会成员并任薪酬委员会主席[88] - 袁子俊于2018年12月31日辞任独立董事及多委员会主席[89] 董事会成员出席率 - 孔展鹏董事会会议出席率为83.33%（5/6），提名委员会会议出席率为100%（2/2），薪酬委员会会议出席率为100%（2/2），企业管治委员会会议出席率为100%（1/1），股东周年大会出席率为100%（1/1）[87] - 张子华董事会会议出席率为83.33%（5/6），股东周年大会出席率为100%（1/1）[87] - 何力骥董事会会议出席率为100%（6/6），审核委员会会议出席率为100%（3/3），提名委员会会议出席率为100%（2/2），薪酬委员会会议出席率为100%（2/2），持续关连交易监督委员会会议出席率为100%（4/4），企业管治委员会会议出席率为100%（1/1），股东周年大会出席率为100%（1/1）[87] - 卢炯宇董事会会议出席率为100%（6/6），审核委员会会议出席率为100%（3/3），提名委员会会议出席率为100%（2/2），薪酬委员会会议出席率为100%（2/2），持续关连交易监督委员会会议出席率为100%（4/4），股东周年大会出席率为100%（1/1）[87] - 袁子俊董事会会议出席率为100%（6/6），审核委员会会议出席率为100%（3/3），持续关连交易监督委员会会议出席率为100%（4/4），企业管治委员会会议出席率为100%（1/1），股东周年大会出席率为100%（1/1）[87] 公司治理架构及委员会运作 - 公司成立审核、提名、薪酬、企业管治等委员会及持续关连交易执行和监督委员会[121] - 审核委员会由三名独立非执行董事组成，本年度举行三次会议[122][123] - 审核委员会审阅公司年度及中期财务报表草稿及业绩公告草稿[124] - 审核委员会与外聘核数师讨论工作范围和审核方式，审阅审核结果[125] - 提名委员会2018年举行两次会议，评估独立董事独立性并就委任董事向董事会提建议[129] - 提名委员会职责包括厘定提名董事政策、审阅董事会架构等[126] - 薪酬委员会2018年举行两次会议，审阅执行董事和高管薪酬待遇并提建议[131] - 薪酬委员会职责是就董事和高管薪酬政策及待遇向董事会提建议[130] - 企业管治委员会2018年举行一次会议，认为公司本年度遵守企业管治守则[133][138] - 企业管治委员会职责是审阅公司企业管治政策和常规等[132] - 持续关连交易执行委员会本年度举行十二次会议，负责监察、审阅和管理持续关连交易[141] - 持续关连交易执行委员会负责编制报告并呈交监督委员会[140] - 持续关连交易监督委员会负责监督执行委员会，审核季度报告[142] - 持续关连交易执行委员会须于每季结束后十五日内，向持续关连交易监督委员会呈交有关当季建议买卖及寄售事项的季度报告[147] - 持续关连交易监督委员会举行四次会议审核持续关连交易季度报告，结果分别于2018年5月31日、8月23日、11月14日及2019年3月22日刊发[148] 公司核数及服务酬金 - 公司须就审核截至2018年12月31日止年度的综合财务报表支付核数师酬金220万港元[149] - 本年度公司就非核数相关服务向中审众环（香港）会计师事务所有限公司支付酬金总计66.8万港元，其中税务合规2万港元，有关中期报告及通函的服务64.8万港元[150][151] 公司股东及股权情况 - 2018年12月31日大成生化持股9.78278亿股，持股量64.04%，市值5381万港元[155] - 2018年12月31日孔展鹏持股198.4万股，持股量0.13%，市值110万港元[155] - 2018年12月31日香港公众持股量5.47324亿股，持股量35.83%，市值3010万港元[155] 公司股东大会相关 - 2018年股东周年大会于2018年5月31日举行，2019年股东周年大会将于2019年5月22日举行[156] - 2018年12月21日举行股东特别大会，批准为大金仓欠中国银行债务提供最多25亿元担保[156] - 2019年2月28日举行股东特别大会，批准多项大纲协议、重选董事及授权董事会厘定董事薪酬[156] - 2019年1月8日公司建议与大成生化集团订立新大纲协议，相关年度上限预期超上市规则适用百分比率5% [69] - 2019年2月28日股东特别大会已投票通过新大纲协议及相关年度上限 [70] - 董事拟在可见将来每年向股东派付不少于公司股权持有人应占年度溢利