每经记者 陈利 每经编辑 魏文艺 NO.3 融创中国公布95.5亿美元境外债重组方案 | 2025年4月21日 星期一 | NO.1 一季度全国存量商品房转移登记量同比增长34.7% 4月18日，自然资源部宣传教育中心主任夏俊在4月例行发布会上宣布，一季度全国存量商品房转移登记 量同比增长34.7%，达到164.6万件。全国共办理不动产登记业务2014.1万件，颁发不动产权证书1177.5 万本、证明574.7万本。其中，新建商品房转移登记238.7万件，同比减少12.1%。此外，全国8500多个 新建项目实施了"交地、交房即交证"改革，惠及170多万企业群众。各地积极推进不动产"带押过户"改 革，新办理带押过户业务7.1万件，涉及带押金额716.9亿元。 点评：这反映了政策宽松环境下二手房市场活跃度显著提升。交易量扩张直接利好头部房产中介平台及 周边服务商，其业务规模与现金流稳定性或同步改善。同时，房屋置换链条激活有望带动装修、家居等 后周期消费需求。 NO.2 一季度国有土地使用权出让金额同比下降15.9% 4月18日，财政部发布的2025年一季度财政收支情况显示，一季度全国政府性基金预算收入9247亿元 ...

文章核心观点 融创中国与若干有代表性债权人就境外债务重组方案达成一致，超10亿美元债务本金债权人原则性支持 [1] 分组1 - 融创中国公告已与若干有代表性债权人就境外债务重组方案达成一致 [1] - 持有债务本金额超10亿美元的债权人原则性支持该方案 [1]

行业动态 - 2025北京商品住房展销会在首钢国际会展中心2号馆开幕，线下活动为期2天（29日至30日），线上活动持续至5月5日，70多家机构参展，50余家在京主要开发企业参加，覆盖170多个项目 [1] - 长春房协发布《长春市"好房子"评价标准》及《长春市"好房子"试点实施方案》，推出多项支持政策，2025年优选10个试点项目，房管局将联合多部门成立评审小组动态考核 [2] 企业业绩 - 融创中国2024年实现收入740.2亿元，毛利28.9亿元，有息负债降至2596.7亿元，较2023年底减少181.6亿元，总土地储备面积约12776万平方米，权益土地储备面积约8756.5万平方米 [3] - 中国铁建2024年实现营业收入10.67亿元，同比下降6.22%，归母净利润2221.5万元，同比下降14.87% [4] - 新城控股2024年营业收入为889.99亿元，同比下降25.32%，归母净利润为7.52亿元，同比上升2.07%，扣非归母净利润为8.7亿元，同比上升183.07% [5]

文章核心观点 融创中国2024年业绩有亏有盈，经营质效下降但债务重组取得进展，未来将继续推进交付任务和债务风险化解，盘活资产以恢复健康发展 [1][3][5] 业绩表现 - 2024年实现营业收入740.2亿元，同比减少52%，拥有人应占亏损约257亿元，2023年亏损约79.7亿元 [1][3] - 2024年毛利为28.9亿元，2023年毛亏约25亿元，毛利率约为3.9%，2023年同期约 -1.6% [1][3] - 截至报告期末，现金余额约为197.5亿元，同比减少48.7亿元 [3] 业务板块 - “物管 + 文旅” 两大板块收入超120亿元，占比同比提升8.2个百分点 [1] - 2024年融创文旅板块收入约52.1亿元，乐园、商业、冰雪三大业态全年客流量同比增7%至1.67亿人次 [6] - 2024年融创服务实现收入69.7亿元，来自第三方收入68.02亿元，同比增长5.6%，占比约98%，在管建筑面积增长7%至2.9亿平方米 [8] 土地储备 - 截至2024年末，总土地储备面积12776万平方米，权益土地储备面积8756.5万平方米，未售土地储备约9342万平方米，多分布在核心一二线城市 [4] 债务化解 - 2024年11月启动境内债务重组，50多天完成154亿元境内债重组，预计削降约70%境内公司债务，5年内无兑付压力 [5] - 2024年有息负债同比减少181.6亿元，降至2596.7亿元 [1][5] - 2025年委任财务及法律顾问，寻求境外债务综合解决方案 [5] 资产盘活 - 与多家金融机构合作，累计合作规模近350亿元，为项目引入新增融资 [8] - 外滩壹号院二期等项目成功盘活并入市，取得销售佳绩 [9] 保交付情况 - 2024年在全国84个城市交付约17万套房屋，近三年累计交付约66.8万套 [9] - 2025年计划交付6万套房屋，基本完成全部保交付工作 [9]

文章核心观点 2024年融创成为首家完成境内债务重组及唯一实现配股融资的房企，化债积极影响不断累积，多个经营层面加速回稳、质效向好，其系统性自救方案对行业有示范意义 [1] 化债成效显著 - 行业公认保交房、持续化债、稳融资是守住房企风险底线的关键 [2] - 2024年融创在全国84个城市交付17万套，近三年累计交付超66.8万套，连续两年总交付量进入行业前三，2025年将继续交付6万套 [3] - 融创从方案公布到境内债重组完成仅用50余天，154亿元境内债重组成功，预计可削降超50%境内公司债务，留债部分最长展期达9.5年，5年内无兑付压力 [3] - 融创委任华利安诺基、盛德分别为财务顾问及法律顾问，寻求境外债务综合解决方案 [1][3] - 融创去年10月成功配股融资12.05亿港元，成为行业信心提振标志性事件 [3] - 去年11月融创调整与彰泰集团合作，不再支付64.19亿元交易对价款，出售哈尔滨冰雪大世界全部股份获4.05亿元用于保交付 [4] 服务、文旅经营稳健 - 累计计提减值超920亿元后，融创仍保有551.5亿元净资产、405.2亿元归母净资产，资产质量高 [5] - 融创与AMC总体合作规模近350亿元，2024年多个项目引入新增融资，如武汉桃花源获东方资产第三次增资累计达51亿元等 [5] - 外滩壹号院二期2024年三开三罄，销售额215亿元，上海壹号院一批次开盘售罄，二批次去化率超96%，销售额66亿元 [5] - 截至2024年末，融创总土地储备面积约12776万平米，权益土地储备约8756.5万平米，大量分布在核心一二线城市 [6] - 2024年融创文旅+物管收入占比从2023年的8.1%提升至16.3% [6] - 2024年融创服务收入69.7亿元，第三方收入68.02亿元，同比增5.6%，占比约98%，在管建筑面积增7%至2.9亿平米，外拓核心城市占比98%，超千万项目近半，无有息负债与对外担保 [6] - 2024年融创文旅收入52.1亿元，乐园、商业、冰雪业态客流量增7%至1.67亿人次，酒店入住率提升，入选“2024中国旅游集团20强” [7]

文章核心观点 融创中国2024年业绩受行业下行影响收入减少 公司正专注保交付和销售提升 积极化解债务风险以恢复运营 [1][2][3] 公司业绩情况 - 2024年集团实现收入740.2亿元 同比减少52% 毛利28.9亿元 [1] - 集团连同其合营公司及联营公司的合同销售额约471.4亿元 [1] - 截至2024年末 集团有息负债同比减少181.6亿元至2596.7亿元 现金余额约197.5亿元 [1] - 集团连同其合营公司及联营公司的总土地储备面积约12776万平方米 权益土地储备面积约8756.5万平方米 [1] 收入减少原因 - 主要由于物业销售收入下降 行业下行销售市场收缩 购房者对期房信心不足 公司集中资源解决保交房和债务问题 交付面积减少 [1] 资金获取情况 - 2024年集团继续申请保交楼专项借款 银行配套融资及“白名单项目”融资 获各地政府批准的保交楼专项借款审批金额约218亿元 银行配套融资审批金额约104亿元 “白名单项目”融资审批金额23亿元 [2] - 2024年通过引入资产管理公司合作开发项目获得资金审批金额约61亿元 [2] - 未来将通过物业销售回款 申请保交楼专项借款等方式获得营运资金 [2] 债务化解进展 - 2024年积极化解债务风险 境内公开市场债务重组方案已全部经相关债券持有人会议审议通过 2025年全力完成方案落地和执行 [3] - 针对境外债务 已委任财务顾问及法律顾问 寻求全面境外债务综合解决方案 [3] - 对于项目层面融资还款困难的 持续与金融机构沟通推进展期方案 推进与金融机构合作形成项目盘活和债务重组方案 [3] - 2025年将加大与能提供增量资金的金融机构合作 化解项目债务风险和盘活优质项目 [3]

文章核心观点 融创中国2024年积极化债，虽收入减少、仍有亏损但毛利改善且交付成绩好；2025年保交楼收尾，推进境内外债务化解，有充足土储和推盘计划助力业务恢复 [1][2][4] 2024年经营业绩 - 实现收入740.2亿元，较上年同期减少约52% [2] - 有息负债同比减少181.6亿元至2596.7亿元，现金余额约为197.5亿元 [2] - 公司拥有人应占亏损约为257.0亿元，上年同期为亏损79.7亿元；剔除债务重组收益影响，2024年亏损较上年有所减少 [2] - 毛利为28.9亿元，上年同期毛亏约为25.0亿元 [2] 2024年应对策略 - 专注物业项目竣工交付，落实保交付主体责任 [2] - 开展债务风险化解和资产盘活工作 [2] - 优化管控体系、缩减行政开支 [2] - 关注政策变化提升产品竞争力 [2] 2024年交付情况 - 在全国84个城市共交付约17万套房屋，位列行业前三 [2] - 2022 - 2024年累计交付约66.8万套房屋 [2] 2024年化债举措 - 获得保交楼专项借款审批金额218亿元、银行配套融资审批金额104亿元、“白名单”项目融资审批金额23亿元，共计约345亿元 [3] - 完成总规模154亿元的境内债重组，预计可削降约70%的境内公司债务，且5年内不再有兑付压力 [3] - 通过与AMC合作将“减负”延伸到项目层面 [3] 2025年目标 - 全力以赴交付6万套房屋，基本完成全部保交付工作 [4] - 完成境内公开市场债务重组方案落地和执行 [4] - 争取境外债务风险化解取得实质性关键进展 [1][4] - 以每一个项目权益淨资产的提升为日常管理基本目标，推进项目债务风险化解和资产盘活 [4] 土地储备情况 - 截至2024年末，总土地储备面积约12776万平方米，权益土地储备面积约8756.5万平方米，且大量分布在核心一二线城市 [4] 2025年推盘计划 - 上海壹号院高层产品及风貌别墅产品、融创外滩壹号院二期风貌商业别墅、融创武汉桃花源等有推盘计划 [5] - 北京融创壹号院将迎来产品升级 [5]

集团整体财务关键指标变化 - 2024年集团收入约740.2亿元，较去年减少约52%[2] - 2024年集团毛利约28.9亿元，去年毛亏约25.0亿元[2] - 2024年公司拥有人应占亏损约257.0亿元，去年约79.7亿元[2] - 2024年末，集团现金余额约197.5亿元，去年底约246.2亿元[2] - 2024年末，集团权益总额约551.5亿元，公司拥有人应占权益约405.2亿元[2] - 2024年末，集团借贷总额约2596.7亿元，较去年底约2778.3亿元减少约181.6亿元[2] - 2024年公司拥有人应占每股基本及摊薄亏损均为3.00元，去年为1.43元[6] - 截至2024年12月31日止年度，集团净亏损约为人民币274.0亿元[15] - 2024年12月31日，集团流动负债净额约为人民币535.2亿元[15] - 2024年12月31日，集团流动和非流动借贷分别约为人民币1,860.9亿元和人民币735.8亿元[15] - 2024年12月31日，集团到期未偿付借贷本金约为人民币1,058.0亿元，借贷总额本金约人民币645.7亿元可能被要求提前还款[15] - 截至综合财务报表获批准日期，集团到期未偿付借贷本金约为人民币1,093.5亿元，借贷总额本金约人民币564.4亿元可能被要求提前还款[15] - 2024年12月31日公司资产总额为882,883,151千元，负债总额为827,736,783千元；2023年资产总额为977,854,203千元，负债总额为894,068,338千元[32] - 2024年公司年内亏损27,404,027千元，2023年亏损10,411,490千元[32] - 2024年12月31日按权益法入账的投资为62,848,123千元，2023年为69,251,089千元[33] - 2024年应占合营公司亏损净额805,127千元，2023年溢利净额1,870,950千元；应占联营公司亏损净额825,909千元，2023年溢利净额989,819千元[33] - 2024年合营公司年末权益投资为47,334,307千元，2023年为53,400,856千元[34] - 2024年联营公司年末权益投资为15,513,816千元，2023年为15,850,233千元[35] - 2024年12月31日贸易及其他应收款项账面价值为52,171,432千元，2023年为52,818,525千元[36] - 2024年12月31日预付款非即期为34,289千元，即期为13,102,047千元；2023年非即期为530,887千元，即期为15,021,667千元[38] - 2024年12月31日贸易应付款项为104,168,889千元，较2023年的109,523,789千元下降4.89%[40] - 2024年12月31日应付利息为39,217,760千元，较2023年的23,278,904千元增长68.47%[40] - 2024年12月31日借贷总额为259,667,684千元，较2023年的277,833,573千元下降6.53%[41] - 2024年物业预售相关增值税为88.0亿元，较2023年的109.7亿元下降19.78%[42] - 2024年12月31日已到期未支付的票据为229.9亿元[42] - 2024年境内债务重组产生收益79.7亿元，权益部分1.0亿元于综合权益变动表中确认[43] - 2024年已售物业成本为55,804,342千元，较2023年的132,544,336千元下降57.89%[46] - 2024年债务重组收益为9,889,504千元，较2023年的31,511,766千元下降68.62%[47] - 2024年物业、厂房及设备减值拨备为5,860,756千元，较2023年的11,602,617千元下降49.49%[48] - 2024年衍生金融工具公允价值亏损净额为1,680,509千元，2023年为0[48] - 2024年利息开支29,731,408千元，租赁负债利息开支39,579千元，资本化财务成本18,464,276千元；2023年对应数据分别为25,890,731千元、50,896千元、20,993,805千元[49] - 2024年汇兑亏损净额525,061千元，2023年为1,352,039千元[49] - 2024年银行存款利息收入149,978千元，2023年为239,153千元[49] - 2024年当期所得税1,268,204千元，递延所得税3,021,967千元；2023年对应数据分别为5,899,927千元、5,317,565千元[50] - 2024年土地增值税4,908,912千元，2023年为4,695,208千元[50] - 2024年公司拥有人应占亏损25,695,200千元，已发行普通股加权平均数8,640,287千股；2023年对应数据分别为7,968,963千元、5,651,547千股[52] - 截至2024年12月31日止年度，集团净亏损约274.0亿元，流动负债净额约535.2亿元，流动和非流动借贷分别约1,860.9亿元和735.8亿元，现金余额约197.5亿元，到期未偿付借贷本金约1,058.0亿元[58] - 截至报告日期，集团到期未偿付借贷本金约1,093.5亿元，导致借贷总额本金约564.4亿元可能被要求提前还款[58] - 2024年集团收入总额约740.2亿元，较2023年的1542.3亿元减少约802.1亿元（约52.0%）[62] - 2024年集团连同合营及联营公司收入合计约1770.6亿元，较2023年的3293.8亿元减少约1523.2亿元（约46.2%）[62] - 2024年公司拥有人应占约1033.6亿元，较2023年的2066.1亿元减少约1032.5亿元（约50.0%）[62] - 2024年销售成本约711.3亿元，较2023年的1567.3亿元减少约856.0亿元（约54.6%）[65] - 2024年毛利约28.9亿元，较2023年的毛亏25.0亿元增加约53.9亿元，毛利率约3.9% [66] - 2024年销售及市场推广成本约21.5亿元，较2023年的48.7亿元减少约55.9% [67] - 2024年行政开支约36.5亿元，较2023年的54.9亿元减少约18.4亿元 [67] - 2024年其他收入及收益约164.3亿元，较2023年的385.3亿元减少约221.0亿元 [68] - 2023年集团确认其他开支及亏损约250.7亿元，含长期资产减值拨备123.8亿元等多项[70] - 2024年集团对应收款项计提预期信用损失拨备33.3亿元，较2023年增加8.1亿元[71] - 集团经营亏损从2023年的19.3亿元增至2024年的109.4亿元，增加90.1亿元[72] - 集团财务成本从2023年的63.0亿元增至2024年的118.3亿元，增加55.3亿元；财务收入从2.4亿元减至1.5亿元，减少0.9亿元[73] - 集团应占按权益法入账投资的税后亏损净额从2023年的溢利28.6亿元变为2024年亏损16.3亿元，减少44.9亿元[74] - 公司拥有人应占集团亏损从2023年的79.7亿元增至2024年的257.0亿元，增加177.3亿元[75] - 集团现金余额从2023年的246.2亿元减至2024年的197.5亿元，非受限现金从70.6亿元增至77.3亿元[77] - 2024年集团借贷总额为2596.7亿元，较2023年减少181.6亿元[79] - 2024年集团资本负债比率为81.3%，较2023年的75.2%有所上升[80] - 2024年公司录得汇兑亏损约人民币5.3亿元，运营现金流及流动资金未受汇率波动重大影响[86] - 2024年12月31日公司财务担保金额约为人民币610.8亿元，2023年12月31日约为人民币799.8亿元[87] - 2024年公司收入约为740.2亿元，较去年减少约52.0%；毛利约为28.9亿元，去年毛亏约为25.0亿元；公司拥有人应占亏损约为257.0亿元[91] - 2024年底公司权益总额约为551.5亿元，其中公司拥有人应占权益约为405.2亿元[91] 集团业务线数据关键指标变化 - 2024年物业开发、文旅城建设及运营、物业管理、其他所有分部收入总额分别为612.35亿、52.08亿、69.70亿、6.97亿元，总计741.10亿元[30] - 2024年物业开发、文旅城建设及运营、物业管理、其他所有分部业绩分别为 - 104.62亿、 - 58.42亿、7.70亿、 - 4.43亿元，总计 - 159.77亿元[30] - 2024年12月31日物业开发、文旅城建设及运营、物业管理、其他所有分部资产总额分别为7307.89亿、748.79亿、134.73亿、88.82亿元，总计8280.22亿元[31] - 2024年12月31日物业开发、文旅城建设及运营、物业管理、其他所有分部负债总额分别为7073.74亿、235.77亿、48.48亿、52.23亿元，总计7410.21亿元[31] - 2023年物业开发、文旅城建设及运营、物业管理、其他所有分部收入总额分别为1407.96亿、59.15亿、70.10亿、9.20亿元，总计1546.40亿元[31] - 2023年物业开发、文旅城建设及运营、物业管理、其他所有分部业绩分别为 - 120.36亿、 - 147.53亿、6.75亿、 - 5.43亿元，总计 - 266.59亿元[31] - 2024年12月31日各业务分部资产总额中物业开发为804,604,846千元，文旅城建设及运营为93,350,588千元，物业管理为12,998,348千元，其他为8,334,638千元[32] - 2024年物业销售收入612.3亿元，较2023年的1408.0亿元减少约795.7亿元（约56.5%），占总收入比例82.8% [64] - 2024年已交付总面积462.4万平方米，较2023年的1278.2万平方米减少815.8万平方米（约63.8%）[64] - 2024年融创服务实现收入约69.70亿元，来自第三方收入约为68.02亿元，同比增长约5.6%，占总收入比例约为98%[91] - 融创服务在管建筑面积约为2.9亿平方米，同比增长约7%[91] - 2024年集团文旅板块收入约52.1亿元[92] 集团土地储备情况 - 截至2024年12月31日，集团连同合营及联营公司合同销售金额约471.4亿元[2] - 2024年末，集团连同合营及联营公司权益土地储备约8756.5万平方米，未售权益土地储备约6301万平方米[2] - 2024年底公司连同合营及联营公司总土地储备约为12776万平方米，权益土地储备约为8756.5万平方米，未售土地储备约为9342万平方米，权益土地储备约为6301万平方米[91] - 2024年12月31日集团总土地储备面积约12776万平方米，权益土地储备面积约8756.5万平方米[93] 集团债务重组与融资情况 - 2024年12月至2025年1月，融创房地产境内债券重组方案通过，展期期限5至9.5年，年利率降为1%[16] - 截至综合财务报表获批准日期，集团已达成贷款展期约人民币411.2亿元[16] - 2024年集团获保交楼专项借款审批218亿元、银行配套融资104亿元、“白名单项目”融资23亿元，引入资管公司合作获资金61亿元，境外配售股份募资11.92亿港元[78] - 2024年10月17日，配售及认购事项所得款项总额约12.05亿港元，净额约11.92亿港元[98] - 公司全资附属公司融创房地产已对十笔境内债券进行重组，重组方案已全部通过相关债券持有人会议审议[106] - 公司将结合现实情况寻求更全面的境外债务综合

文章核心观点 - 融创中国午前跌超5% 近日发盈警 预期年度股东应占亏损约255亿至260亿元 [1] 公司表现 - 融创中国午前跌超5% 截至发稿 跌5.46% 报1.73港元 成交4.08亿港元 [1] 公司业绩预期 - 3月17日 融创中国发布公告 预期截至2024年12月31日止年度公司拥有人应占亏损约人民币255亿元至260亿元 2023年同期亏损约为人民币79.7亿元 [1] 亏损原因 - 本年度取得亏损主要由于受市场下行影响 公司结转收入大幅减少且同时计提资产减值拨备及或有负债拨备所致 [1] 亏损对比 - 本年度公司拥有人应占亏损较去年大幅增加 主要是因为去年取得境外债务重组收益 如本年度及去年均剔除债务重组收益的影响 本年度公司拥有人应占亏损预计较去年有所减少 [1]

公司基本信息 - 融创中国于2010年在港交所主板上市[2][3] - 公司以地产为核心主业，布局房地产开发、物业管理等业务板块[2][3] - 公司香港主要营业地点2024年9月23日之前为香港北角电气道183号友邦广场43楼10室，之后为香港铜锣湾勿地臣街1号时代广场二座31楼[10][11] - 公司中国总部及主要营业地点包括北京朝阳区融科望京中心B座26F和天津南开区红旗路278号融创中心东区1号楼[12][13] - 公司主要股份过户登记处为Suntera (Cayman) Limited [15] - 公司香港证券登记处为香港中央证券登记有限公司 [15] - 公司股份代号为香港联交所01918 [15] 公司管理层变动 - 马志霞女士于2024年5月20日获委任为执行董事[8] - 荆宏先生于2024年5月20日退任执行董事[9] - 2024年5月20日，荆宏先生退任执行董事，马志霞女士获委任为执行董事[44] - 2024年5月20日，有董事获委任，有董事退任[49] 公司业务布局 - 房地产开发业务主要布局于长三角、环渤海等地区，划分为九大区域管理[4][5] 公司房屋交付情况 - 2024年上半年公司在52个城市完成约5.8万户房屋交付，力争全年完成超17万户交付目标[16] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2024年上半年公司收入约342.8亿元，较去年同期减少约41.4%，毛亏约18.1亿元，亏损较去年同期减少约41.2%，公司拥有人应占亏损约149.6亿元，亏损较去年同期减少约2.7%[16] - 2024年6月底，公司拥有人应占净资产约479.6亿元[16] - 截至2024年6月30日止六个月，集团连同合营及联营公司收入合计约790.9亿元，较2023年同期减少约46.5%，公司拥有人应占约442.8亿元，较2023年同期减少约52.3%[18] - 2024年上半年物业销售收入280.8亿元，占比81.9%，较2023年同期减少约46.1%，物业交付总面积278.5万平方米，较2023年同期减少约42.2%[19][20] - 截至2024年6月30日止六个月，集团销售成本约360.9亿元，较2023年同期减少约41.4%[20] - 2024年上半年毛亏约18.1亿元，较2023年同期减少约12.7亿元，毛利率为-5.3%与2023年同期持平，剔除影响后毛利约23.9亿元，毛利率约7.0%[21] - 销售及市场推广成本从2023年上半年约22.9亿元减少约51.5%至2024年上半年约11.1亿元，行政开支从约25.5亿元减少约7.7亿元至约17.8亿元[22] - 2024年上半年其他收入及收益约25.3亿元，较2023年同期增加约6.4亿元[23] - 2024年上半年其他开支及亏损约64.0亿元，2023年同期约64.2亿元[24] - 2024年上半年预期信贷亏损模型下减值亏损净额约11.1亿元，较2023年同期增加约6.4亿元[25] - 经营亏损从2023年上半年约129.2亿元减少约32.4亿元至2024年上半年约96.8亿元[26] - 财务成本从2023年上半年约55.4亿元增加约9.5亿元至2024年上半年约64.9亿元，财务收入从约1.3亿元减少约0.3亿元至约1.0亿元[27] - 2024年上半年应占按权益法入账的投资的除税后亏损净额约13.0亿元，较2023年同期减少约39.5亿元[28] - 公司拥有人应占集团的亏损从2023年上半年约153.7亿元减少约4.1亿元至2024年上半年约149.6亿元[29] - 现金余额从2023年12月31日约246.2亿元增加至2024年6月30日约256.8亿元，借贷总额从2023年12月31日约2778.3亿元减少约4.0亿元至2024年6月30日约2774.3亿元[31][32] - 2024年6月30日公司资本负债比率约为79.2%，较2023年12月31日的约75.2%有所上升[33] - 2024年6月30日浮息不足12个月负债为532.6亿元，1至5年为66.6亿元，5年以上为3.6亿元；定息不足12个月负债为1402.3亿元，1至5年为663.9亿元，5年以上为105.3亿元；合计负债为2774.3亿元，2023年12月31日合计负债为2778.3亿元[35] - 截至2024年6月30日止六个月期间，公司录得汇兑亏损约人民币3.1亿元[36] - 2024年6月30日，公司按揭融资担保金额约为人民币799.2亿元，2023年12月31日约为人民币799.8亿元[37] - 截至报告日期，单笔金额超5000万元的诉讼约368宗，起诉金额合计约1399.4亿元[38] - 按截至2024年6月30日止六个月公司拥有人应占亏损约人民币149.6亿元计算，每股基本亏损和摊薄亏损均为人民币1.79元 [74] - 截至2024年6月30日，集团净资产约人民币662.6亿元、净流动负债约人民币492.3亿元 [74] - 截至2024年6月30日止六个月，集团净亏损约人民币166.7亿元[81] - 2024年6月30日，集团的流动负债净额约人民币492.3亿元[81] - 2024年6月30日，集团流动和非流动借贷分别约人民币1,934.9亿元和人民币839.3亿元[81] - 2024年6月30日，集团现金余额约人民币256.8亿元[81] - 2024年6月30日，集团到期未偿付借贷本金总计约人民币1,069.6亿元，导致约人民币574.4亿元借贷本金可能被要求提前还款[81] - 截至报告日期，集团到期未偿付借贷本金总计约人民币1,143.2亿元，导致约人民币539.6亿元借贷本金可能被要求提前还款[81] - 截至2024年6月30日，公司资产总额为961,969,990千元，较2023年12月31日的977,854,203千元有所下降[83] - 2024年6月30日非流动资产为63,166,797千元，其中物业、厂房及设备为22,567,365千元，较2023年12月31日的65,613,235千元大幅减少[83] - 2024年6月30日流动负债为796,673,361千元，较2023年12月31日的779,246,035千元有所增加[84] - 2024年6月30日借贷非流动部分为2,037,053千元，较2023年12月31日的96,633,862千元大幅减少；流动部分为193,494,251千元，较2023年12月31日的181,199,711千元有所增加[83][84] - 2024年6月30日本公司拥有人应占权益为47,962,851千元，较2023年12月31日的62,428,917千元有所下降[83] - 2024年6月30日发展中物业未披露金额，2023年12月31日为477,359,149千元[83] - 2024年6月30日持作出售的竣工物业为96,447,373千元，较2023年12月31日的99,222,220千元有所减少[83] - 2024年6月30日贸易及其他应收款项为59,614,295千元，较2023年12月31日的52,818,525千元有所增加[83] - 2024年6月30日合同负债为186,078,780千元，较2023年12月31日的194,809,944千元有所减少[84] - 2024年上半年收入为342.79616亿元，2023年同期为584.7275亿元[86] - 2024年上半年毛亏为18.0865亿元，2023年同期为30.78766亿元[86] - 2024年上半年经营亏损为96.81177亿元，2023年同期为129.17592亿元[86] - 2024年上半年除所得税前亏损为173.62102亿元，2023年同期为156.75116亿元[86] - 2024年上半年期内亏损以及综合亏损总额为166.65026亿元，2023年同期为170.66152亿元[86] - 2024年上半年本公司拥有人应占每股亏损（基本和摊薄）为1.79元，2023年同期为2.86元[86] - 2024年1月1日权益总额为83.785865亿元，6月30日为66.258186亿元[87] - 2023年1月1日权益总额为86.402837亿元，6月30日为67.231654亿元[88] - 2024年上半年非控股权益减资6.3552亿元，股息3.9029亿元，出售附属公司3.60112亿元[87] - 2023年上半年非控股权益出资0.012亿元，收购资产及负债10.8048亿元，出售附属公司47.0587亿元，股息46.2084亿元[88] - 截至2024年6月30日止六个月，经营活动所得现金净额为13.1923亿元，2023年同期为-87.35665亿元[89] - 截至2024年6月30日止六个月，投资活动所得现金净额为10.9006亿元，2023年同期为-9.66008亿元[89] - 截至2024年6月30日止六个月，融资活动所用现金净额为-28.92708亿元，2023年同期为54.01421亿元[90] - 截至2024年6月30日，现金及现金等价物减少净额为-16.70725亿元，2023年同期为-43.00252亿元[90] - 截至2024年6月30日，期末现金及现金等价物为53.89001亿元，2023年同期为72.91537亿元[90] - 截至2024年6月30日止六个月，集团净亏损约166.7亿元，流动负债净额约492.3亿元[93] - 截至2024年6月30日，集团流动和非流动借贷分别约1934.9亿元和839.3亿元，现金余额约256.8亿元[93] - 截至2024年6月30日，集团到期未偿付借贷本金总计约1069.6亿元，可能导致约574.4亿元借贷本金被要求提前还款[93] - 截至中期简明综合财务资料获批准日期，集团到期未偿付借贷本金总计约1143.2亿元，可能导致约539.6亿元借贷本金被要求提前还款[93] - 截至中期简明综合财务资料获批准日期，集团已达成贷款展期约360.5亿元[94] - 2024年上半年公司各分部收入总额为34,372,869千元，外部客户收入为34,279,616千元，预期信贷亏损模型下减值亏损净额为1,110,822千元，投资物业的公允价值亏损净额为58,615千元，利息收入为335,701千元，财务收入为102,795千元，应占按权益法入账的联营公司及合营公司除税后亏损净额为1,296,787千元，分部业绩为 - 8,768,326千元，资本开支为549,587千元[113] - 2023年上半年公司各分部收入总额为58,550,066千元，外部客户收入为58,472,750千元，预期信贷亏损模型下减值亏损净额为465,066千元，投资物业的公允价值亏损净额为283,694千元，利息收入为892,629千元，财务收入为127,565千元，应占按权益法入账的联营公司及合营公司除税后溢利净额为2,653,473千元，分部业绩为 - 7,696,707千元，资本开支为1,742,642千元[115] - 2024年6月30日公司分部资产总额为901,138,022千元，按权益法入账的投资为66,014,613千元，分部负债总额为809,229,669千元[114] - 2023年12月31日公司分部资产总额为919,288,420千元，按权益法入账的投资为69,251,089千元，分部负债总额为805,477,031千元[116] - 2024年上半年公司分部业绩总额为 - 8,768,326千元，折旧及摊销为 - 1,603,752千元，财务成本为 - 6,486,933千元，其他收入及收益与其他开支及亏损为 - 503,091千元，所得税抵免为697,076千元，期内亏损为 - 16,665,026千元[117] - 2023年上半年公司分部业绩总额为 - 7,696,707千元，折旧及摊销为 - 1,699,510千元，财务成本为 - 5,538,562千元，其他收入及收益与其他开支及亏损