博骏教育公告，根据管理层对截至2025年2月28日止六个月的未经审核管理账目的初步审阅，预期本集 团于报告期间录得净亏损介乎约人民币890万元至人民币1080万元，而2024年同期则录得纯利约人民币 390万元。董事会认为，预期净亏损主要由于截至2025年2月28日止六个月的融资成本约人民币4800万元 所致，主要包括银行借款成本约人民币2620万元、其他借款成本约人民币1900万元及解除应付关连公司 款项的折现约人民币280万元。借款产生的融资成本主要与用于兴建四川文轩职业学院校舍的借款有 关。 ...

2025年4月24日，披露2025财年中报 （以上内容为金融界基于公开消息，由程序或算法智能生成，不作为投资建议或交易依据。） 行业估值方面，支援服务行业市盈率（TTM）平均值为6.01倍，行业中值2.53倍。博骏教育市盈率-3.1 倍，行业排名第80位；其他友联国际教育租赁（01563.HK）为1.36倍、中国科教产业（01756.HK）为 1.41倍、希教国际控股（01765.HK）为1.66倍、新高教集团（02001.HK）为1.68倍、光正教育 （06068.HK）为2.16倍。 资料显示，博骏教育有限公司的集团是中国四川省成都市知名的优质民办教育服务集团,在提供民办教 育服务方11.jsp面有超过16年的历史记录。现有一所初中与高中、两所初中以及六所幼儿园。公司的集 团历经十余年的努力,成功打造出"成都幼师实验幼儿园"、"师大一中"和"博骏公学"等优质教育品牌,赢 得良好的办学声誉,取得显着的社会效益,构筑专业教育产业体系,锤炼出卓越的教育事业管理、运营团队 大事提醒 4月15日，截至港股收盘，恒生指数上涨0.23%，报21466.27点。博骏教育（01758.HK）收报0.181港元/ 股，上涨2 ...

购股权计划 - 公司购股权计划下存在6,000,000份尚未行使的购股权，占当时现有已发行股份约0.66%[9] - 公司根据购股权计划可授出合共74,000,000股股份，占当时现有已发行股份约8.19%[9] 成本增长 - 公司服务成本由2023年的人民币69.4百万元增加224.1%至2024年的人民币224.9百万元，主要由于收购事项[34] - 公司员工成本由2023年的人民币37.7百万元增加122.4%至2024年的人民币83.9百万元，主要由于员工人数增长[35] - 公司学生教学活动成本由2023年的人民币0.3百万元增加2,855.6%至2024年的人民币10.3百万元，主要由于职业院校组织学生进行社会实训[36] - 公司摊销与折旧由2023年的人民币3.3百万元增加2,609.0%至2024年的人民币90.0百万元，主要由于文轩职业学院校区的扩展[37] 综合联属实体 - 成都博骏向多间综合联属实体提供贷款，用于综合联属实体的营运[40] - 成都博骏与综合联属实体签订独家业务合作协议A，提供技术、管理及咨询服务，并收取相应款项[41] - 成都骏贤承诺不从事与成都博骏及其关联实体竞争的业务，否则成都博骏有权要求终止竞争业务或签订类似结构性合约[43] - 成都博骏拥有独家认购权，可购买相关学校举办者的股本权益及学校举办者权益，购买价为法律法规批准的最低价格[44] - 成都博骏被授权行使相关中国营办学校的学校举办者及董事（理事会成员）的所有权利[46][47] - 成都博骏向相关综合联属实体提供免息贷款，贷款可用于对中国营办学校的注资[55] - 成都博骏有权在特定情况下要求偿还贷款，包括综合联属实体停业或清盘[56] - 成都博骏被授权行使成都骏贤及成都铭贤在附属公司的所有股东权利[56] - 成都博骏与综合联属实体签订独家业务合作协议B，确保相关实体遵守协议责任[58] - 成都博懋被授权行使四川高教及四川正卓委任的相关中国营办学校董事及理事会成员的所有权利[61] - 成都博懋向相关综合联属实体提供免息贷款，用于对中国营办学校注资[67] 财务表现 - 结构A项下综合联属实体2024年收入为65,751千元人民币，同比增长12.4%[73] - 结构B项下综合联属实体2024年收入为363,273千元人民币[73] - 结构A项下综合联属实体2024年净溢利为8,096千元人民币，相比2023年亏损18,038千元人民币实现扭亏为盈[73] - 结构B项下综合联属实体2024年净亏损为14,142千元人民币[73] - 结构A项下综合联属实体2024年资产总额为1,042,627千元人民币，同比下降0.2%[73] - 结构B项下综合联属实体2024年资产总额为3,008,674千元人民币，同比增长1.1%[73] - 结构B于2023年8月31日生效[73] 法律法规 - 中外合作民办学校外资部分应低于50%[76] - 公司每年在年报和中期报告中披露履行及遵守结构性合约的总体情况[80] - 公司自2021年8月31日起失去对受《民促法》影响的3所学校的控制权，相关业务已分类为已终止经营业务[96] - 公司旗下幼儿园及高中已完成分类登记，其余学校将继续关注相关法律法规的变化[100] 企业管治 - 公司已委任四名独立非执行董事，占董事会超过三分之一席位，旨在促进公司及股东的整体利益[82] - 截至2024年8月31日止年度，董事会已检讨结构性合约的整体表现，并相信集团已遵守结构性合约[82] - 公司董事会由三名执行董事、一名非执行董事及三名独立非执行董事组成[162] - 公司已遵守上市规则附录C1第二部分《企业管治守则》所有适用的守则条文，除第C.2.1条外[158] - 公司董事会计划维持至少一名女性董事，并逐步提高女性董事比例[165] - 公司董事会已成立三个委员会，包括审核委员会、薪酬委员会及提名委员会[159] - 公司董事会成员多元化政策涵盖年龄、文化及教育背景、专业经验、技能及知识[165] - 公司董事会主席与行政总裁职责已于2024年7月4日根据企业管治守则第C.2.1条予以区分[158] - 公司董事会所有委任均以用人唯才为原则，参考业务模式及特定需求[165] - 公司董事会定期为董事安排研讨会，提供上市规则及其他相关法律及监管规定的最新发展[167] - 公司董事会成员多元化政策旨在提升公司表现，涵盖性别、种族、语言、文化背景等方面[165] - 公司董事会成员在2024年度内均出席了8次董事会会议，出席率为100%[176] - 公司自2024年7月4日起，主席与行政总裁职责已根据企业管治守则予以区分[169] - 公司审核委员会已审阅截至2024年8月31日止年度的综合财务报表，并与独立核数师中汇举行会议[186] - 公司董事会每年至少举行四次定期会议，全体董事均获发不少于14天的通知[174] - 公司审核委员会由三名独立非执行董事组成，郑大钓先生担任主席[186] - 公司董事会确认企业管治为董事的共同责任，包括检讨及监察法律合规、培训及行为守则等[182] - 公司董事会保留所有重大事宜的决策权，包括策略、预算、内部监控及风险管理等[183] - 公司审核委员会已检讨内部及外部核数程序的成效及独立性，并信纳关系良好[187] - 提名委员会由执行董事王惊雷先生、独立非执行董事杨玉川先生及陶启智先生组成，王惊雷先生担任主席[191] - 提名委员会的主要职能包括审阅董事会的架构、规模及组成，评估独立非执行董事的独立性，并向董事会提供关于委任董事的建议[191] - 提名委员会已从多个可计量目标考虑董事会多元化，包括性别、年龄、文化及教育背景、种族、专业经验、技能、知识及服务任期[191] - 截至2024年8月31日止年度内，提名委员会已举行三次会议[192] - 各董事出席提名委员会会议的情况为：王惊雷先生3/3，毛道维先生3/3，雑蕴平女士3/3[193] - 薪酬委员会的主要职能为向董事会提供有关集团全体董事及高级管理层整体薪酬方案、薪酬政策及结构的建议[197] - 薪酬委员会已就执行董事及高级管理层的薪酬架构进行检讨及评估其表现，并审阅及批准有关购股权计划的事宜[198] 业务扩展 - 公司成功开设天府高中，并通过合约安排拥有对天府高中的控制权[83] - 丽都幼儿园已转型为营利性幼儿园，公司通过合约安排拥有对两所幼儿园的控制权[83] - 公司与四川高教、四川正卓及其附属公司订立结构性合约B，并通过合约安排取得该等公司的控制权[83] - 公司通过特色教育和优势学科吸引学生，提升校舍利用率[88] - 公司通过与企业合作提供实习机会，开设符合市场需求的课程，确保学生教育与就业紧密相连[88] - 公司采用现代化教学方法，提高师资力量，改善校园设施，提供全面的学生生活支持和服务[88] - 公司通过社交媒体增加曝光率，组织开放日等活动建立学校品牌[88] - 公司持续评估和改进教育服务，保持课程内容和教学质量的竞争力[88] - 公司旗下4所“师一”教育品牌学校在成都市拥有近万名在校生和千余名教职工[91] - 公司已与4所幼儿园合作，输出教学管理内容与经验，并计划继续寻求与其他学校的合作机会[91] - 公司已完成文轩职业学院和正卓职业学校的收购，未来将加大职业教育投入，打造特色课程体系[111] - 文轩职业学院新校区预计2025年完工，届时可容纳学生7.5万人[116] - 公司计划在“十五五”规划期间将文轩职业学院升级为职业本科院校[116] - 正卓职业学校将根据市场需求优化专业设置，并逐年扩大招生规模[116] - 公司计划在机会出现时收购其他职业教育院校，但目前尚未识别具体收购目标[116] 财务数据 - 公司2024年总收益为429.8百万元人民币，同比增长428.6%，主要由于总入学人数增加[101] - 2024年学费及住宿费收入为413.3百万元人民币，占总收益的96.2%，同比增长824.0%[101] - 2024年教育咨询及管理服务费收入为16.5百万元人民币，占总收益的3.8%，同比下降54.9%[101] - 文轩职业学院2024年平均在校学生超过26,000名，学费为13,550元至14,000元，住宿费为1,400元至3,300元[101] - 正卓联业学校2024年平均在校学生超过6,000名，学费为4,150元至4,250元，住宿费约为1,000元[101] - 天府高中2023/2024学年在校学生由576名增加至967名，导致学费及住宿费增加约15.8百万元人民币[101] - 公司2024年服务成本为224,864千元，同比增长224.1%，主要由于员工成本、学生教学活动成本、摊销及折旧等大幅增加[103] - 公司2024年员工成本为83,861千元，同比增长122.4%，是服务成本增长的主要驱动因素[103] - 公司2024年学生教学活动成本为10,315千元，同比大幅增长2,855.6%，反映教育业务扩张[103] - 公司2024年摊销及折旧费用为90,048千元，同比增长2,609.0%，主要由于固定资产增加[103] - 公司2024年维修及保养费用为3,841千元，同比增长429.1%，反映设施维护需求增加[103] - 公司2024年共用设施费用为9,646千元，同比增长877.3%，显示运营规模扩大[103] - 公司2024年培训费用为335千元，同比增长151.9%，反映对员工发展的重视[103] - 公司2024年租赁费用为3,433千元，同比增长112.0%，显示业务扩张带来的租赁需求增加[103] - 公司2024年其他成本为14,451千元，同比增长360.4%，反映多元化业务发展[103] - 食堂运营成本从2023年8月31日的2110万元减少至2024年8月31日的880万元，降幅达58.3%[117] 法律与合规 - 截至2024年8月31日，公司未涉及任何重大法律诉讼或仲裁[121] - 公司已遵守相关法律法规，并致力于减少业务活动对环境的影响[122] - 公司维持了上市规则规定的公众持股量[127] - 公司核数师自2022年7月29日起变更为中汇安达会计师事务所有限公司[128] 股东与持股 - 公司主席王惊雷先生持有公司约25.90%的股份[133] - 唐辉女士持有公司主要股东Graymind的144,212,000股股份，占公司已发行股份的相当比例[138] - 吴织伟先生持有46,000股股份，占公司已发行股份总数的约0.01%[140] 管理层变动 - 唐鹏先生自2022年5月31日起担任公司财务总监，接替王淳国先生[154] 员工构成 - 公司男性员工占员工总数约40.4%，女性员工占约59.6%[166]

公司基本信息 - 公司于2016年6月14日在开曼群岛注册成立，2018年7月31日在港交所主板上市[13] - 集团主要在中国从事提供教育服务[14] - 公司功能货币及综合财务报表呈列货币为人民币[15] - 公司是中国四川省民办教育服务集团，2023年8月31日完成对文轩职业学院及正卓职业学校收购，实现业务结构转型[75] 财务数据对比 - 截至2024年8月31日年度，公司收益为429,763千元人民币，较2023年的81,305千元人民币增长428.6%[2] - 该年度毛利为204,899千元人民币，较2023年的11,919千元人民币增长1,619.1%[2] - 年内亏损40,308千元人民币，而2023年溢利为51,047千元人民币，变动幅度为 - 179.0%[2] - 公司拥有人应占年内亏损39,566千元人民币，2023年溢利为51,047千元人民币，变动幅度为 - 177.5%[2] - 每股基本亏损4.38分人民币，2023年每股盈利6.21分人民币，变动幅度为 - 170.5%[2] - 2023/2024学年招生总人数为33,386人，较2022/2023学年的840人增长3,874.5%[2] - 截至2024年8月31日，合约负债为293,360千元人民币，较2023年的277,041千元人民币增长5.9%[2] - 2024年8月31日，非流动资产为3,605,518千元人民币，2023年为3,417,455千元人民币[8] - 2024年8月31日，流动资产为410,168千元人民币，2023年为645,949千元人民币[8] - 2024年8月31日，资产净额为515,059千元人民币，2023年为545,275千元人民币[11] - 截至2024年8月31日，集团流动负债净额约人民币8.20078亿元，2023年为人民币9.52466亿元；合约负债约人民币2.9336亿元，2023年为人民币2.77041亿元[21] - 截至2024年8月31日止年度，集团总收益为人民币4.29763亿元，包括学费3.85802亿元、住宿费0.27457亿元、教育咨询及管理费0.16504亿元；2023年总收益为人民币0.81305亿元，包括学费0.36241亿元、住宿费0.08483亿元、教育咨询及管理费0.36581亿元[29][31] - 截至2024年8月31日年度，银行利息收入39.2万元，其他贷款利息收入158.3万元，发放资产相关政府补助829.1万元，重新收取占用校园收入247.3万元，其他收入324.2万元，总计1598.1万元；2023年总计408.1万元[43] - 截至2024年8月31日年度，汇兑及出售物业等亏损净额10万元，处置子公司收益253.9万元，处置联营企业亏损0.7万元，确认金融担保合约亏损3870.4万元，金融担保合约摊销2074.9万元，就金融担保合约拨回亏损拨备5.3万元，豁免应付彭州市博骏学校款项收益1922.6万元，其他亏损65.1万元，总计123.5万元；2023年总计9115.7万元[43] - 银行借款利息1038.2万元，租赁负债利息5.4万元，总财务成本1603.6万元，应付关联公司款项贴现拨回560万元[44][45] - 截至2024年8月31日年度，税项开支包括中国企业所得税390.1万元、递延税项 - 151.6万元，总计238.5万元；2023年总计186.5万元[49] - 截至2024年8月31日年度除税前亏损3792.3万元，按25%适用税率计算税项 - 948.1万元，所得税优惠税率影响 - 363.8万元，未确认税项亏损及不可扣税开支税务影响726.8万元，无需征税收入税务影响 - 192.4万元，其他司法辖区不同税率影响40.2万元，年内税项238.5万元；2023年除税前溢利5291.2万元，年内税项186.5万元[49] - 2024年8月31日，其他应收款项、按金及预付款项中流动资产为12104万元，非流动资产为5522.3万元，总计17626.3万元；2023年总计21517.4万元[53] - 截至2024年8月31日员工成本总额为1.32091亿元，2023年为4439.7万元[54] - 截至2024年8月31日物业、厂房及设备折旧为1.02449亿元，2023年为1117.8万元[54] - 截至2024年8月31日应收账款减值准备增加97.9万元，2023年无此项[54] - 截至2024年8月31日业务推广费为1637.1万元，2023年无此项[54] - 截至2024年8月31日其他应收款、按金及预付款项亏损拨备年末为100.3万元，年初为2.4万元[59] - 截至2024年8月31日其他应付款项及应计费用总计4.46692亿元，2023年为6.27867亿元[62][63] - 截至2024年8月31日购买物业、厂房及设备的应付款项为2.70388亿元，2023年为2.5161亿元[63] - 截至2024年8月31日应付奖学金为3932万元，2023年为6779.7万元[63] - 截至2024年8月31日递延现金代价为100万元，2023年为1.6641亿元[63] - 截至2024年8月31日应收弘德光华的款项亏损拨备前账面价值为2535.7万元，2023年为3200万元[56] - 截至2024年8月31日，收购附属公司应付非控股股东正卓实业剩余代价约100万元，将于报告期末后12个月支付，分类为非流动负债；2023年8月31日应付深圳弘远及正卓实业代价约1.6641亿元，同样处理[65] - 2024年递延收入有关资产补贴在损益确认款项为 - 8291千元，2023年为 - 1534千元；2024年末递延收入为422053千元，2023年末为272363千元[67] - 2024年提供教育管理服务收入为5171千元，2023年为14807千元；重新收取占用校园收入2024年为2473千元，2023年为2465千元；成都恒宇租金开支2024年和2023年均为187千元[68] - 2024年主要管理人员短期福利为7397千元，2023年为3417千元；2024年薪酬总计7594千元，2023年为3485千元[70] - 2024年公司拥有人应占亏损39566千元，每股基本亏损4.38分；2023年应占溢利51047千元，每股基本盈利6.21分[72] - 公司收益从2023年约8130万元增加约3.485亿元（或428.6%）至2024年约4.298亿元，主要因总入学人数增加及2023年完成收购事项[126] - 2024年学费及住宿费收入4.13259亿元，占比96.2%；教育咨询及管理服务费收入1650.4万元，占比3.8%[126] - 截至2024年8月31日，职业教育分部收入约3.633亿元；文轩职业学院平均在校学生超26000名，正卓职业学校平均在校学生超6000名[126] - 2023/2024学年天府高中在校学生从576名增至967名，学费及住宿费增加约1580万元[126] - 服务成本从2023年约6940万元增加约1.555亿元（或224.1%）至2024年约2.249亿元，主要因2023年完成收购事项[128] - 员工成本从2023年约3770万元增加约4620万元（或122.4%）至2024年约8390万元，因员工人数增长[128][129] - 学生教学活动成本从2023年约30万元增加约1000万元（或2855.6%）至2024年约1030万元[128][129] - 摊销与折旧从2023年约330万元增加约8670万元（或2609.0%）至2024年约9000万元[128][131] - 食堂运营成本从2023年约2110万元减少约1230万元（或58.3%）至2024年约880万元，因食堂运营收入减少[128][131] - 公司毛利率从2023年约14.7%增加约33个百分点至2024年的47.7%，后续将致力于职教与基础教育板块协同，优化成本提高毛利率[133] - 教育咨询及管理服务费毛利率从2023年8月31日止年度的约10.6%增加约7.6%至2024年8月31日止年度的约18.2%[134] - 其他收入从2023年8月31日止年度的约人民币410万元增加约人民币1190万元（或291.6%）至2024年8月31日止年度的约人民币1600万元[136] - 其他收益净额从2023年8月31日止年度的约人民币9120万元减少约人民币9000万元（或98.6%）至2024年8月31日止年度的约人民币120万元[137] - 行政开支从2023年8月31日止年度的约人民币3820万元增加约人民币8390万元（或219.7%）至2024年8月31日止年度的约人民币1.221亿元[138] - 融资成本从2023年8月31日止年度的约人民币1600万元增加约人民币9170万元（或571.7%）至2024年8月31日止年度的约人民币1.077亿元[142] - 所得税开支从2023年8月31日止年度的约人民币190万元增加约人民币50万元（或27.9%）至2024年8月31日止年度的约人民币240万元[143] - 公司从2023年8月31日止年度盈利约人民币5100万元转为2024年8月31日止年度亏损约人民币4030万元，减少约人民币9130万元或179.0%[144] - 合约负债从2023年8月31日的约人民币2.77亿元略微增加约人民币1640万元（或5.9%）至2024年8月31日的约人民币2.934亿元[147] - 2024年8月31日公司银行及其他借款为人民币14.968亿元，其中银行借款余额为人民币9.466亿元，融资租赁余额为人民币5.502亿元[142] - 截至2024年8月31日，集团借款总额约为人民币149680万元，较2023年减少约1050万元，利息区间在4.2%至10.1%[148] - 2023及2024年8月31日，集团现金及现金等价物分别约为人民币34660万元及人民币22580万元[149] - 截至2024年8月31日年度，现金及现金等价物减少了人民币12080万元，经营活动产生现金净额约人民币17530万元，投资活动所用现金净额约人民币38580万元，融资活动所得现金净额约人民币8990万元[151] - 截至2023年和2024年8月31日年度，四川正卓及四川高教的母公司四川沄懋分别录得毛利约人民币16840万元和人民币19460万元[151] - 截至2024年8月31日年度，支付收购附属公司的递延对价款约为人民币17800万元[151] - 2024年购置物业、厂房及设备付款为人民币17648.1万元，租赁土地付款为人民币16800.3万元[153] - 2023年收购附属公司现金流入净额为人民币27105.3万元[153] - 2024年处置联营企业所得现金为人民币1100万元，处置子公司所得现金为人民币40万元[153] - 2024年收取关于收购租赁土地的政府补助为人民币15798.1万元[153] - 公司资产负债比率由2023年8月31日约276.4%略升至2024年8月31日约290.6%[154] - 利率上升/下降10个基点，公司2024年度除税后溢利将减少/增加约人民币395,000元，2023年为减少/增加约人民币56,000元[157] - 2024年和2023年8月31日，银行结余及现金（港元）分别为人民币6,878千元和4,788千元[161] 业务运营情况 - 截至2024年8月31日止年度，集团透过中国经营实体提供民办教育服务[16] - 公司全资附属公司与中国经营实体等订立结构性合约[16] - 结构性合约使成都博骏及成都博懋能对综合联属实体行使有效财务及营运控制等多项权利[17][19] - 公司虽无综合联属实体股权，但因结构性合约被视为拥有控制权[20] - 集团将综合联属实体的资产及负债等综合入账至综合财务报表[20] - 王惊雷先生及段玲女士共同被视为学校举办者等的控股股东[20] - 集团有三个可呈报分部，分别为提供营利性幼儿园及高中基础教育服务、职业教育服务、教育咨询及管理服务[26]

公司概况 - 公司是中國四川省领先的民办教育服务集团之一，拥有超过22年的经验记录[2] - 公司在2024年2月29日拥有32,693名在读学生，2,543名员工，其中2,000多名是教师[2] 财务状况 - 公司在2024年2月29日的收入为227,480千元，毛利为106,721千元，期内溢利为3,902千元[8] - 公司在2024年2月29日的银行结余及现金为171,635千元，合约负债为197,189千元，遞延收益为423,189千元[9] 学生情况 - 公司在2024年2月29日共有32,693名在校学生，其中包括193名幼儿园学生、967名高中生和31,533名职业教育学生[15] - 高中部入学人数较去年增长了67.9%，达到967人[15] - 幼儿园入学人数较去年下降了30.6%，为193人[15] 教师情况 - 公司的教师人数在2024年2月29日达到2,065人，其中高中部教师人数增长了51.1%[20] 职业教育发展 - 公司计划加大职业教育学校的办学投入，认为职业教育是民办教育的重要发展机遇[21] - 公司完成了对两所职业学校的收购，目前旗下运营两所职业学校，即职业学院和职业学校[24] - 职业学院拥有6个二级学院，开设43个专业，现有专任教师1,900余人，在校学生共31,000余人[24] 教育质量提升 - 公司通过与企业和组织合作提供实习机会，开设符合市场需求的课程，确保学生教育与就业紧密相连[26] - 公司提升教育质量的关键措施包括采用现代化教学方法，提高师资力量，改善校园设施，提供全面的学生生活支持和服务[26] 财务成本及收入 - 2024年2月29日止六个月，服务成本占总收入的53.0%，较上年同期减少28.0%[44] - 公司截至2024年2月29日止六个月的教育服务收入为227,480千元，较去年同期增长445.5%[126] 股权及股东情况 - 公司通过购股权计划向特定参与者授予购股权，作为对其贡献的奖励或回报[98] - 鴻藝、萬福、段玲女士分别持有233,920,000股股份，占股比为25.90%[88] - Li Yafei、Cao Youqin分别持有81,282,460股股份，占股比为9.00%[89]

公司财务表现 - 公司截至2024年2月29日止六个月的学生总人数为32,693人，较去年同期增长3728.2%[1] - 截至2024年2月29日止六个月，公司收益达到227,480千元，较去年同期增长444.9%[1] - 公司每股基本盈利为0.66人民币分，较去年同期增长170.2%[1] - 公司截至2024年2月29日止六个月的毛利为106,721千元，较去年同期增长1250.4%[3] - 公司截至2024年2月29日止六个月的期内溢利为3,902千元，较去年同期增长150.3%[3] - 公司截至2024年2月29日的总资产为3,977,792千元，较去年同期略有下降[4] - 公司截至2024年2月29日的净流动负债约为824.0百万人民币，董事认为公司将有足够财务资源持续经营[9] 财务报表信息 - 公司的功能货币为人民币，簡明綜合財務報表已按照香港会计师公会的香港会计准则编制[7] - 公司的股本为7,890人民币，本公司擁有人應佔權益为243,514人民币[5] - 公司的簡明綜合財務報表乃按歷史成本編製，除非有新的香港財務報告準則及其詮釋产生的会计政策变动[10] - 公司已采纳香港会计师公会发布的新订及经修订香港财务报告准则[12] - 公司未采纳已颁布但尚未生效的新订香港财务报告准则[13] 主要经营信息 - 收入主要包括服务收入，其中教育服务收入在报告期内确认[14] - 主要经营决策者为行政总裁，负责审查整体收入分析[15] - 公司向主要经营决策者报告的数据按服务类型报告，包括教学服务和其他教育咨询及管理服务[16] - 学费及膳宿费和教育咨询及管理服务收入分别为221,713千元和5,767千元[17] 资产和负债情况 - 其他應收款項总计为229,713千元，其中流动资产为126,001千元，非流动资产为103,712千元[24] - 應收弘德光華的款項为32,000千元，主要是出售彭州市博駿學校所得的可退回投资基金[27] - 應收大英置業的款項为5,930千元，主要是收购四川正卓教育投资有限公司等公司股权所产生的款项[29] - 應收關聯公司款項中，深圳弘遠教育投資有限公司的款项为32,432千元，受影响实体的款项为74,427千元[30] 股权和投资 - 公司根据2018年7月12日通过的普通决议案，批准并采纳了一项购股权计划，有效期为10年[43] - 公司于2021年5月13日和2023年8月17日分别授出购股权，根据Hull-White三项模式估计其公平值分别约为314,000港元和314,000港元[44][48] - 公司截至2024年2月29日尚未行使的股权包括2023年8月31日尚未行使的6,000,000份和2022年8月31日尚未行使的1,000,000份[49] 教育服务业务 - 公司是中国四川省成都市领先的民办教育服务集团，在提供民办教育服务方面有超过22年的历史记录，运营自有幼儿园和高中，并于2023年8月31日完成对两所职业学校的收购[50] - 公司在2024年2月29日共有32,693名在校学生，其中包括高中生、幼儿园学生和职业教育学生[53] - 高中部入学人数较去年增长67.9%，幼儿园入学人数下降30.6%[55] - 公司计划加大职业教育学校的辦學投入，认为职业教育是一个重要的发展契机[62] 现金流量和资金管理 - 公司主要通过内部运营产生现金流量、银行借款和融资租赁来提供资金[99] - 2024年2月29日，公司的现金及现金等价物约为人民币171.6百万元，较上年同期减少[99] - 经营活动所用现金净额为人民币73,177千元，投资活动所用现金净额为人民币137,641千元[101] 风险管理和企业治理 - 公司未使用任何金融工具对冲利率风险，但管理层会监控利率风险并考虑对冲[105] - 公司收入和支出大部分以人民币计值，少部分以港元计值，可能面临外汇风险[106] - 公司目前未使用任何金融工具对冲外汇风险，管理层会考虑对冲重大外汇风险[107] - 公司资产除售后回租安排外无其他重大抵押，也没有重大或然负债[108][109]

公司业务布局与运营情况 - 截至2023年9月1日，公司在四川省成都市及遂宁市运营两所幼儿园、一所高中及两所职业学校，共有33386名在读学生，2430名雇员，其中1700余名是教师[2] - 公司在四川省经营民办学校超20年，自2021年9月1日起不再从事义务教育行业，提供非义务教育服务[10][11] - 2023年8月31日，公司完成对两所职业学校举办者公司51%股份的收购[11] - 截至2023年9月1日，学生入学人数为33386名[11] - 职业学院遂宁校区在建，完工后招生规模将提升，职业学校将逐年扩大招生规模[11][12] - 职业学院与国内外多所高校交流合作，与1000多家大中型企事业单位建立校企合作关系[12] - 公司将专注四川省独立幼儿园、高中及职业教育扩展，争取更多机会扩展教育服务[13] - 公司已和四所关联幼儿园签署管理服务协议，将参与公立学校“两自一包”项目[14] - 公司是四川省民办教育服务集团，有超22年往绩记录，2023年进军职业教育行业并提供教育管理服务[15] - 截至2023年9月1日，公司共招收33386名学生，其中幼儿园187名、高中965名、职业学校32234名[17] - 2023年较2022年，高中入学人数增加364名，增幅60.6%；幼儿园入学人数减少52名，降幅21.8%[17] - 2023年9月1日，高中可容纳1500人，使用率64.3%；幼儿园可容纳295人，使用率63.4%；职业学校可容纳42270人，使用率76.3%；总计可容纳44065人，使用率75.8%[18] - 2022/2023学年，高中每名学生每年学费42000元，每名寄宿学生每年寄宿费1200元[20] - 2022/2023学年，幼儿园每名学生每年学费44160 - 46560元[20] - 2022/2023学年，职业学院学费13550 - 14000元，寄宿费1400 - 3300元；职业学校学费4150 - 4250元，寄宿费1000 - 1400元[21] - 2022年6月30日，服务供应商与关联幼儿园订立重续协议，年期三年，年度上限总额分别为2350万元、2350万元及2440万元[26] - 河滨幼儿园2022年11月起转为营利幼儿园，业绩综合入账[26] - 公司于2023年8月31日完成收购事项，旗下经营两所职业学校[36] - 职业学院现有专任教师1700余人，校园面积2580余亩，建筑面积70余万平方米，在校学生32000余人[36] - 职业学院开设43个专业，与1000多家大中型企事业单位建立校企合作关系[36] - 职业学院建设中的新校区预计2025年完工，届时可容纳学生达7.5万人[36] - 公司计划收购具有一定办学规模的高职院校[37] - 公司旗下职业学院计划在国家教育事业发展“十五五”规划期间创办为职业本科院校[36] - 公司旗下职业学校将优化专业设置，逐年扩大招生规模[36] - 公司将构建特色教育和优势学科，提升教育质量和学校吸引力[38] - 截至最后实际可行日期，公司旗下幼儿园及高中已完成分类登记，其余学校尚未开始[46] 公司财务数据关键指标变化 - 2023年公司收益为81305千元人民币，毛利为11919千元人民币，年内溢利为51047千元人民币[7] - 2023年公司毛利率为14.7%，纯利率为62.8%，经调整净亏损率为42.6%[7] - 2019 - 2023年公司收益分别为338019千元、375740千元、无数据、33604千元、81305千元人民币[7] - 2019 - 2023年公司毛利分别为89755千元、104411千元、 - 23699千元、16766千元、11919千元人民币[7] - 2019 - 2023年公司年内溢利╱（亏损）分别为28941千元、15242千元、 - 629017千元、 - 9403千元、51047千元人民币[7] - 2019 - 2023年公司每股基本盈利╱（亏损）分别为0.03元、0.01元、 - 0.77元、 - 0.01元、0.06元人民币[7] - 2019 - 2023年公司毛利率分别为26.6%、27.8%、不适用、49.9%、14.7%[7] - 2019 - 2023年公司纯利╱（净亏损）率分别为8.6%、4.1%、不适用、 - 28.0%、62.8%[7] - 2019 - 2023年公司经调整纯利╱（净亏损）率分别为8.6%、4.2%、不适用、 - 28.0%、 - 42.6%[7] - 截至2023年8月31日，非流动资产为34.17455亿元，流动资产为6.45949亿元，流动负债为15.98415亿元，流动比率为0.40，资产负债比率为634.2%，经营活动所得现金净额为1311.7万元[8] - 截至2023年8月31日止年度，公司总收益约为8130万元，年内溢利约为5100万元，较2022年同期亏损940万元增加6040万元[9][10] - 截至2023年8月31日止年度收益约8130万元，较上一年度增加约4770万元（或142.0%），主要因总入学人数增加致学费及膳宿费增加[47] - 截至2023年8月31日止年度，学费及膳宿费4472.4万元，占比55.0%；教育咨询及管理服务费3658.1万元，占比45.0%[47] - 截至2022年及2023年8月31日止年度服务成本分别占总收益约85.3%及50.1%[48] - 截至2023年8月31日止年度服务成本约6940万元，较上一年度增加约5260万元（或312.1%），主要因学生增加致多项成本增加[49] - 截至2023年8月31日止年度员工成本约3770万元，较上一年度增加约2430万元（或181.5%），因就读学生人数增涨增加职员[49] - 截至2023年8月31日止年度折旧开支约330万元，较上一年度增加约320万元（或2517.3%），因天府高中校宿投入使用及教学设施设备折旧增加[50] - 截至2023年8月31日止年度食堂运营成本约2110万元，较上一年度增加约2030万元（或2394.3%），因相关业务收入增加[52] - 公司毛利率从2022年的49.9%降至2023年的14.7%，减少35.2个百分点[54] - 学费及膳宿费毛利率从2022年的25.4%降至2023年的18.0%，减少7.4个百分点；教育咨询及管理服务费毛利率从2022年的61.7%降至2023年的10.6%，减少51.1个百分点[54][55] - 其他收入从2022年的960万元降至2023年的410万元，减少550万元（57.5%），主要因其他贷款利息收入减少560万元（100%）[56] - 其他收益净额从2022年的670万元增至2023年的9120万元，增加8440万元（1254.7%），主要因收购产生一次性收益8500万元[57] - 行政开支从2022年的3470万元增至2023年的3820万元，增加350万元（10.3%），因收入增加致管理成本开支增加[59] - 融资成本从2022年的580万元增至2023年的1600万元，增加1020万元（177.2%），因项目借款利息费用化、垫付款按实际利率法计量及摊销财务成本[61] - 公司从2022年亏损940万元转为2023年盈利5100万元，因高中学生人数增加364人及收购产生一次性收益8500万元[63] - 合约负债从2022年的3680万元增至2023年的2.77亿元，增加2.402亿元（652.6%），因职业学校入学人数显著增加[65] - 2023年经调整亏损3460万元，2022年亏损940万元[67] - 2023年借款总额15.073亿元，较2022年的1.601亿元增加13.472亿元，现金及现金等价物从2022年的1.551亿元增至2023年的3.466亿元[68] - 截至2023年8月31日止年度，公司现金及现金等价物增加191.1百万元，经营活动产生现金净额13.1百万元，投资活动产生现金净额346.5百万元，融资活动使用现金净额168.5百万元[72] - 2023年和2022年经营活动所得现金净额分别为13,117千元和25,855千元，投资活动所得（所用）现金净额分别为346,542千元和 - 53,745千元，融资活动（所用）所得现金净额分别为 - 168,539千元和89,446千元[71] - 公司资产负债比率由2022年8月31日约89.3%上升至2023年8月31日约634.2%[75] - 倘浮息银行结余以及银行及其他借款的利率上升/下降10个基点，公司2023年除税后溢利将减少/增加约56,000元，2022年为增加/减少约14,000元[77] - 2023年和2022年8月31日，公司以外币（港元）计值的银行结余及现金账面价值分别为4,788千元和18,521千元[79] - 港元兑人民币升值5%，公司2023年和2022年除税后溢利分别增加239千元和926千元[79] - 2023年物业、厂房及设备付款为 - 5,235千元，2022年为 - 139,917千元；2023年收购附属公司之现金流入净额为271,053千元，2022年为61千元[73] - 2023年关联公司还款80,713千元，2022年无此项；2022年垫付予第三方的贷款为 - 104,000千元，2023年无此项[73] - 上市所得款项净额约为494.0百万港元（相当于约428.9百万元人民币），已动用约416.0百万元人民币，未动用余额约12.9百万元人民币，约占所得款项净额的3%[85] - 截至2023年8月31日，集团持有同兴万邦33.34%的合伙股权，投资额为1750万元，该实体该年度亏损约9000元[87] - 2023年11月27日，成都博骏以1750万元转让同兴万邦33.34%合伙股权给杨宗华[88] - 2023年10月19日，向卓泰教育配发及发行81282460股普通股，代价股份占扩大后公司已发行股本约9.0%，发行后已发行股份为903138460股[90] - 截至2023年8月31日止年度，集团借款总额超11亿元，未履行融资财务契约，截至最后实际可行日期，融资未偿还本金为3.9亿元[92] - 集团正设法取得不少于4亿元的新银行融资偿还贷款，认为违约不会对运营造成重大不利影响[93] - 2023年8月31日收购完成后集团有2430名雇员，收购前有406名（2022年8月31日为380名），2023年员工成本约4440万元（2022年为2080万元）[94] - 2023年8月17日公司以每股0.130港元行使价授出500万份购股权，截至2023年8月31日，购股权计划下有600万份尚未行使[95] - 董事会不建议就截至2023年8月31日止年度派付末期股息[96] - 2023年8月31日，公司可供分派储备约为人民币57.6百万元[119] 行业环境与政策情况 - 国内民办职业教育及高等教育市场政策不确定性降低，行业前景广阔[28] - 职业教育每年培养约1000万高素质技术技能人才[31] - 技能劳动者有2亿多，但不能满足就业总量[30] 公司治理与合规情况 - 截至2023年8月31日止年度，公司无严重违反或不遵守适用法律法规的情况[41] - 公司自2021年8月31日起将受影响业务从综合财务报表范围移除，受影响业务于该期间的业务运营分类为已终止经营业务[43] - 截至2023年8月31日止年度，公司业务在重大方面无违反中国适用环境法律法规，无严重违反或不遵守适用法律法规情况[103][106] - 公司各执行董事及非执行董事与公司订立服务协议或委任书，初步任期三年[124] - 王惊雷先生、雒蕴平女士、毛道维先生及杨玉安先生须在股东周年大会轮值退任并合资格膺选连任[121] - 公司已接获各独立非执行董事年度独立性确认书，认为其在截至2023年8月31日止年度及截至年报日期均为独立人士[123] - 截至2023年8月31日止年度，公司与雇员、供应商及客户无重大及严重纠纷[115] - 独立非执行董事初步任期为获委任之日起两年，除董事袍金外无其他酬金[125] - 截至2023年8月31日止年度，董事、控股股东及其关联实体无重大权益交易[126][127] - 截至2023年8月31日止年度，无控股股東或其附属公司向公司提供服务的重大合约[128] - 截至2023

财务数据整体表现 - 截至2023年8月31日止年度，公司收益为81,305千元人民币，较2022年的33,604千元人民币增长142.0%[1] - 2023年毛利为11,919千元人民币，较2022年的16,766千元人民币下降28.9%[1] - 2023年年内溢利为51,047千元人民币，较2022年的亏损9,403千元人民币增长642.9%[1] - 2023年经调整亏损净额为34,601千元人民币，较2022年的9,403千元人民币亏损扩大268.0%[1] - 2023年总非流动资产为3,417,455千元人民币，较2022年的877,072千元人民币大幅增加[4] - 2023年总流动负债为1,598,415千元人民币，较2022年的115,666千元人民币大幅增加[4] - 2023年资产净额为545,275千元人民币，较2022年的179,265千元人民币有所增加[5] - 2023年8月31日集团录得流动负债净额约9.52466亿元，含未来十二个月内到期银行及其他借款约7.04991亿元，现金总额约4.96553亿元，约4亿元有抵押银行借款因未履行财务契诺被分类为按要求偿还[13] - 截至2023年8月31日止年度总收益8.1305亿元，其中教育咨询及管理服务收益3.6581亿元，高中教育及营利教育服务收益4.4724亿元；截至2022年8月31日止年度总收益3.3604亿元，其中教育咨询及管理服务收益2.2658亿元，高中教育及营利教育服务收益1.0946亿元[20] - 2023年客户A集团销售额为14,807千元，2022年为8,091千元；2022年客户B销售额为5,763千元，2023年不适用[23] - 2023年其他收入为4,081千元，2022年为9,598千元[24] - 2023年总财务成本为16,036千元，2022年为5,784千元[25] - 2023年税项开支总额为1,865千元，2022年为2,092千元[28] - 2023年持续经营业务除税前亏损为52,912千元，2022年为 - 7,311千元[29] - 2023年员工成本总额为44,397千元，2022年为20,821千元[29] - 2023年其他应收款项、按金及预付款项总计215,174千元，2022年为119,381千元[30] - 截至2023年8月31日，其他应付款项及应计费用总计627,867千元，较2022年的27,107千元大幅增加[38] - 2023年递延收入年末为272,363千元，较年初的70,688千元增加，主要因收购附属公司增加203,209千元[40] - 2023年公司提供教育管理服务收入14,807千元，重新收取占用校园收入2,465千元，成都恒宇租金开支187千元[41] - 2023年主要管理人员薪酬为3,485千元，较2022年的3,397千元有所增加[42] - 2023年公司拥有人应占溢利51,047千元，每股基本盈利6.21分，2022年亏损9,403千元，每股基本亏损1.14分[43] - 2023年8月31日，集团流动负债净额约952,466,000元，银行及其他借款约704,991,000元，现金总额约496,553,000元[50] - 2023年与2022年相比，高中入学人数增加364人，增幅60.6%；幼儿园入学人数减少52人，降幅21.8%；职业学校新增32,234人[54] - 2023年高中、幼儿园、职业学校的学校使用率分别为64.3%、63.4%、76.3%，总计为75.8%[55] - 2022/2023学年，高中每名学生每年学费42,000元，每名寄宿学生每年寄宿费1,200元[57] - 2022/2023学年，幼儿园每名学生每年学费在44,160 - 46,560元之间[58] - 2022/2023学年，职业学院学费在13,550 - 14,000元之间，寄宿费在1,400 - 3,300元之间；职业学校学费在4,150 - 4,250元之间，寄宿费在1,000 - 1,400元之间[59] - 2023年学费及膳宿费为44,724千元，占比55.0%；教育咨询及管理服务费为36,581千元，占比45.0%[91] - 2022年学费及膳宿费为10,946千元，占比32.6%；教育咨询及管理服务费为22,658千元，占比67.4%[91] - 收益从2022年约3360万元增加约4770万元（或142.0%）至2023年约8130万元，主要因总入学人数增加使学费及膳宿费增加[91] - 截至2022年及2023年8月31日止年度服务成本分别占总收益约85.3%及50.1%，服务成本从约1680万元增加约5260万元（或312.1%）至约6940万元[92][93] - 员工成本从约1340万元增加约2430万元（或181.5%）至约3770万元，主要因就读学生人数增加[93] - 折旧开支从约10万元增加约320万元（或2517.3%）至约330万元，主要因天府高中校宿投入使用及教学设施设备折旧增加[94] - 毛利率从约49.9%减少约35.2个百分点至14.7%，学费及膳宿费毛利率从约25.4%减少约7.4个百分点至18.0%，教育咨询及管理服务费毛利率从约61.7%减少约51.1个百分点至10.6%[98][99] - 其他收入从约960万元减少约550万元（或57.5%）至约410万元，主要因其他贷款利息收入减少560万元（或100%）[100] - 其他收益净额从约670万元增加约8440万元（或1254.7%）至约9120万元，主要因完成收购职业学院及职业学校51%股权产生一次性收益约8500万元[101][102] - 行政开支从约3470万元增加约350万元（或10.3%）至约3820万元，主要因收入增加带来管理成本开支增加[104] - 融资成本从约580万元增加约1020万元（或177.2%）至约1600万元，主要因项目借款利息费用化、借款本金计量及摊销财务成本[106] - 所得税开支在2023年及2022年8月31日止年度分别约为190万元及210万元，基本持平[107] - 公司转亏为盈，从2022年亏损约940万元扭转为2023年盈利约5100万元，主要因高中学生人数增加364人及完成收购录得一次性收益约8500万元[108] - 合约负债从2022年8月31日约3680万元增加约2.402亿元（或652.6%）至2023年8月31日约2.77亿元，主要因职业学校入学人数显著增加，2023年9月1日职业学院学生人员为29201人次[109] - 截至2023年8月31日止年度经调整亏损约3460万元，2022年同期亏损约940万元[111] - 2023年8月31日集团借款总额约15.073亿元，较2022年8月31日约1.601亿元增加约13.472亿元，利息区间在5.0%至10.1%[112] - 2022及2023年8月31日，集团现金及现金等价物分别约为1.551亿元以及3.466亿元[113] - 截至2023年8月31日止年度现金及现金等价物增加1.911亿元，经营活动产生现金净额约1310万元，投资活动产生现金净额约3.465亿元，融资活动使用现金净额约1.685亿元[117] - 资产负债率由2022年8月31日约89.3%上升至2023年8月31日约276.4%，因集团增加银行借款应对资本开支需求[120] - 若浮息银行结余以及银行及其他借款的利率上升/下降10个基点，集团2023年除税后溢利将减少/增加约5.6万元，2022年为增加/减少约1.4万元[122] - 2023年8月31日银行结余及现金（港元）账面值为4,788千元人民币，2022年为18,521千元人民币；港元兑人民币升值5%，2023年除税后溢利增加239千元人民币，2022年增加926千元人民币[124] - 上市所得款项净额约4.289亿元人民币，已动用约4.16亿元人民币，未动用余额约1290万元人民币，占比3% [130] - 截至2023年8月31日，集团持有同兴万邦33.34%合伙股权，投资额1750万元人民币，该实体当年亏损约9000元人民币[132] - 2023年8月31日收购事项完成前公司有406名雇员（2022年8月31日为380名），完成后有2430名雇员[140][141] - 截至2023年8月31日止年度员工成本约为4440万元（2022年为2080万元）[141] 招生情况 - 2022/2023学年招生总人数为840人，较2021/2022学年的151人增长456.3%[1] - 截至2023年9月1日，公司共招收33,386名学生，包括187名幼儿园学生、965名高中生及32,234名职业学校学生[53] 结构性合约与控制权 - 公司通过结构性合约从综合联属实体取得控制权并获取经济利益[8] - 公司无综合联属实体股权，但因结构性合约被视为对其拥有控制权，将其资产、负债、收入及开支综合入账[11] - 公司收取综合联属实体绝大部分经济利益回报，作为独家技术及管理咨询服务代价，还获购入其全部或部分股权的不可撤回独家权利[10] 应对资金问题计划 - 董事编制现金流量预测，计划包括王惊雷及非控股股东提供资金、职教业务经营现金流入、与供应商及关联公司磋商延长期限、与银行磋商不少于4亿元银行融资[14] 业务分部与收益构成 - 集团有两个可呈报分部，提供高中及营利教育服务和教育咨询及管理服务，收益含学费、住宿费、食堂服务费和教育咨询及管理费[19] - 提供教育咨询及管理服务、教育服务、食堂服务的收益随时间确认，分配交易价格收取时确认为合约负债并在服务期间按直线法解除[20] - 公司收益来自学费、寄宿服务和教育咨询及管理服务[90] 公司股权与股东情况 - 王惊雷先生及段玲女士共同被视为学校举办者、中国经营实体控股股权持有人及公司最终控股股东[12] 会计准则应用情况 - 本年度集团采纳自2022年9月1日开始会计年度生效的新订及经修订香港财务报告准则，未导致会计政策等重大变动[16] - 集团尚未应用已颁布但未生效的新订香港财务报告准则，已开始评估影响但无法说明是否有重大影响[17] 公司收购事项 - 2023年8月31日，公司完成收购四川正卓及四川高教51%股权[52] - 2023年4月10日签订协议，以3.0906亿元人民币收购四川正卓及四川高教51%股权，8月31日完成收购[128] - 2023年8月31日公司完成收购，旗下拥有两所职业学校[77] - 2023年11月27日，公司出售同兴万邦33.34%合伙股权，总代价17,500,000元[45] - 2023年11月27日，成都博骏转让同兴万邦33.34%合伙股权，总价1750万元人民币[133] 职业院校情况 - 职业学院开设43个专业，有专任教师1700余人，在校生32000余人，校园面积2580余亩，建筑面积70余万平方米[77] - 职业学院近几年入学人数保持增长，招生规模位于四川省民辦高職院校第一梯队[77] - 职业学院与1000多家大中型企事业单位建立校企合作关系[77] - 职业学院建设中的新校区预计2025年完工，可容纳学生达7.5万人[77] - 国家“十五五”规划期间职业学院计划创办为职业本科院校[78] - 职业学校将优化专业设置，根据市场需求制定专业人才培养方案[79] - 职业学校以就业与升学为导向，学生毕业后可继续升学提升职业技能[79] - 随遂寧校區校园建设完工及办学条件完善，职业学校将逐年扩大招生规模[79] 公司发展规划 - 公司计划收购具有一定办学规模的高职院校[80] - 公司构建特色教育和优势学科，采取多种措施提升办学质量，预计未来几年入学人数稳定上升[81] 合规情况 - 截至2023年8月31日止年度，公司无严重违反或不遵守适用法律法规的情况[84] - 公司自2021年8月31日起将受《民办教育促进法实施条例》影响业务从综合财务报表范围移除，该业务截至2021年8月31日止期间分类为已终止经营业务[86] - 公司旗下幼儿园及高中已完成分类登记，其余学校将在合适时机完成[89] 股份相关情况 - 2023年10月19日，公司按每股0.85港元配發及發行81,282,460股代價股份，占扩大后已发行股本约9.0%[44] - 2023年10月19日，向卓泰教育配發及發行81,2

公司运营数据 - 公司在2023年2月28日的学生总人数为854人，较2022年增加703人，增长465.6%[7] - 公司在2023年2月28日的教师总人数为93人，较2022年增加72人，增长342.9%[7] - 公司在2023年2月28日的整体校园利用率为46.8%，较2022年增长36.7%[7] - 公司在2023年2月28日的收益为41,749千元，较2022年增加35,779千元，增长599.3%[7] - 公司在2023年2月28日的毛利为7,932千元，较2022年增加5,029千元，增长173.2%[7] - 公司在2023年2月28日的每股基本盈利为-0.94人民币分，较2022年增长45.0%[7] - 公司在2023年2月28日的银行结余及现金为35,318千元，较2022年减少119,754千元，下降77.2%[8] - 公司在2023年2月28日的资产负债率为78.3%，较2022年下降11.1%[8] - 公司在2023年2月28日的经营活动所用现金净额为-6,844千元，较2022年减少97,186千元，下降107.6%[8] - 公司在2023年2月28日的投资活动所用现金净额为-3,748千元，较2022年减少101,808千元，下降96.4%[8] 学生情况 - 公司截至2023年2月28日共招收854名学生，包括278名幼儿园学生和576名高中生[12] - 高中部学生人数在2023年达到576人，比2022年增加了425人，增长率为281.5%[13] - 高中部学费为每名学生每年42,000元，寄宿费为每年1,200元，幼儿园学费介于44,160至46,560元之间[13] 教育项目规划 - 公司计划引入成熟的管理及教学团队开展国际高中课程项目，包括美国大学先修课程(AP)和英国高中课程A-Level[19] - 公司计划开设AP课程和A-Level课程，以提供更多留学机会，满足留学生需求[20] 公司财务状况 - 公司在2023年2月28日止六个月的收入主要来源于学费及膳宿费和教育咨询及管理服务费，总计约为4174.9万元人民币，较2022年同期增长了599.3%[32] - 公司高中入学人数从2022年2月28日的151人增加至2023年2月28日的576人，增长了约281.5%[33] - 公司的服务成本主要包括员工成本、折旧、租金开支等，截至2023年2月28日止六个月约为3381.7万元人民币，较2022年同期增长了1001.6%[34] 公司治理及股东情况 - 公司已承诺遵守高水准的企业管治标准，保障股东权益和提升企业价值[108] - 公司主席和行政总裁角色由不同人士担任，但目前由同一人兼任[109] - 公司審核委员会由全体独立非执行董事组成，主席为郑大钧先生[111] - 鴻藝、萬福、段玲女士、熊濤先生、宇都、無錫首控等持有公司股份的关键股东[74] - 首控（深圳）股权投资、华升资产管理、华升金融控股、中国首控集团等持有公司股份的关键股东[75]

学生情况 - 截至2023年2月28日，学生总人数为854人，较2022年2月28日的151人增加703人，增幅465.6%[1] - 公司目前包含一所高中及两所幼儿园，截至2023年2月28日共招收854名学生，包括278名幼儿园学生及576名高中生[34][35] - 2023年2月28日高中入学人数为576人，较2022年的151人增加425人，增幅281.5%；幼儿园入学人数为278人，2022年为0人[36] - 高中入学人数由2022年2月28日的151名增加约281.5%至2023年2月28日的576名，新增两所幼儿园，学前教育学生278名[58] 财务收益与利润 - 截至2023年2月28日止六个月，收益为41,749千元人民币，较2022年同期的5,970千元人民币增加35,779千元人民币，增幅599.3%[1] - 截至2023年2月28日止六个月，毛利为7,932千元人民币，较2022年同期的2,903千元人民币增加5,029千元人民币，增幅173.2%[1] - 截至2023年2月28日止六个月，本公司拥有人应占期内溢利为亏损7,765千元人民币，较2022年同期亏损的14,115千元人民币减少亏损6,350千元人民币，减幅45.0%[1] - 截至2023年2月28日，每股基本盈利为亏损0.94人民币分，较2022年同期亏损的1.72人民币分减少亏损0.78人民币分，减幅45.3%[1] - 截至2023年2月28日止六个月，集团总收益41,749千元，较2022年同期的5,970千元增长约599.31%[17] - 2023年2月28日止六个月其他收入1,992千元，2022年同期为866千元[17] - 2023年2月28日止六个月其他收益及（亏损）为6,088千元，2022年同期为81千元[18] - 2023年2月28日止六个月财务成本5,037千元，2022年同期为1,217千元[18] - 2023年2月28日止六个月税务开支为195千元，2022年同期为192千元[21] - 2023年2月28日止六个月公司拥有人应占期内溢利为 - 7,765千元，2022年同期为 - 14,115千元[22] - 截至2023年2月28日止六个月收益约4180万元人民币，较2022年同期增加约3580万元人民币（599.3%），主要因服务学生人数增长[57] - 截至2023年2月28日止六个月，学费及膳宿费收益2.1246亿千元，毛利5862千元，毛利率27.6%；教育咨询及管理服务费收益2.0503亿千元，毛利2070千元，毛利率10.1%；合计收益4.1749亿千元，毛利7932千元，毛利率19.0%[66] - 截至2023年2月28日止六个月，其他收入包括银行利息收入约48千元、递延收益实现约767千元及收取资产使用收益1177千元[67] - 行政开支由2022年同期约1650万元增加约200万元（或12.2%）至2023年约1850万元，因集团业务发展增加行政投入[70] - 融资成本由2022年同期约122万元增加约382万元（或313.1%）至2023年约504万元，因乐至公司银行贷款利息费用增加及对关联单位应付款计利息支出确认[72] - 所得税开支2022年和2023年同期分别约为192千元及195千元，增加因素为即期企业所得税确认[73] - 期内溢利由2022年同期约1410万元减少约630万元（或44.7%）至2023年约780万元，因收益、成本、其他收益、行政开支和融资成本等因素变动[74] 资产与负债 - 截至2023年2月28日，非流动资产为880,740千元人民币，较2022年8月31日的877,072千元人民币略有增加[4] - 截至2023年2月28日，流动资产为177,483千元人民币，较2022年8月31日的292,034千元人民币有所减少[4] - 截至2023年2月28日，流动负债为119,436千元人民币，较2022年8月31日的115,666千元人民币略有增加[4] - 截至2023年2月28日，非流动负债为767,287千元人民币，较2022年8月31日的874,175千元人民币有所减少[5] - 截至2023年2月28日，资产净额为171,500千元人民币，较2022年8月31日的179,265千元人民币略有减少[5] - 报告期内，楼宇增加约83,606千元，在建工程减少约77,142千元[23] - 截止2023年2月28日，集团固定资产期末数（除折旧）共计约670,839千元[24] - 2023年2月28日使用权资产非流动资产为96,343千元，2022年同期为99,452千元[25] - 2023年2月28日其他应收款项、按金及预付款项总计128,960千元，较2022年的81,877千元有所增加[26] - 截至2023年2月28日，应收关联公司款项为91,056千元，较2022年的182,075千元减少[28] - 2023年2月28日其他应付款项及应计费用为44,375千元，较2022年的28,302千元增加[28] - 2023年2月28日合约负债为28,760千元，较2022年的3,473千元大幅增加[29] - 2023年2月28日应付关联公司款项为594,474千元，较2022年的789,913千元减少[30] - 2023年2月28日借款为134,320千元，较2022年的164,320千元减少[31] - 合约负债由2022年8月31日约3680万元减少约810万元（或21.9%）至2023年2月28日约2880万元，因学校完成对应教育服务提供[75] - 2023年2月28日与2022年2月28日，短期银行借款均为3000万元，按固定利率7%计息；无抵押长期借款由2022年约1.343亿元减少3000万元至2023年约1.043亿元[76] - 2023年2月28日现金及现金等价物约为3530万元，较2022年8月31日的约1.551亿元减少[76] - 截至2023年2月28日止六个月，经营活动所用现金净额为 - 6844千元，投资活动所用现金净额为 - 3748千元，融资活动所用现金净额为 - 109162千元[79] - 公司资产负债比率由2022年8月31日约89.3%降至2023年2月28日约78.3%，因归还银行借款2580万元[81] - 2023年2月28日，公司流动负债净额约为人民币5800万元，董事认为公司有足够营运资金应付未来十二个月到期财务责任[89] 学费情况 - 2022/2023学年高中每名学生每年学费42,000元，每名寄宿学生每年寄宿费1,200元，与2021/2022学年持平[37] - 2022/2023学年幼儿园每名学生每年学费44,160 - 46,560元，较2021/2022学年略有提高[38] 教师情况 - 2023年2月28日高中教师人数47人，较2022年2月28日的21人增加26人，增幅123.8%；2023年2月28日幼儿园教师人数46人，2022年2月28日为0人[41] 业务发展战略 - 公司决定优化经营结构，进行职业教育战略布局，2023年4月10日与若干订约方订立经修订协议收购职业教育行内实体股权，完成收购后附属学校学生规模将扩大[43] - 公司计划引入成熟管理及教学团队开展国际高中课程项目，开设美国大学先修课程（AP课程）和英国高中课程A - Level课程[45] - 公司拟分配约320万美元开办学美国学校，计划动用约1290万元人民币（约190万美元）全球发售所得款项支付部分开支，目前该计划可能暂缓推进[55] - 2023年4月10日，公司订立经修订协议以收购两间从事职业教育的目标公司之51%股权，无其他重大投资及资本资产未来计划[88] - 公司进行股权交易，收购目标公司A的26.5%及24.5%股权，总代价2.8305亿元；收购目标公司B的25.5%股权，总代价2601万元[99][100] - 目标公司A股权交易中，7.35亿元诚意金及5181.004422万元部分代价以配发7444.1857万股代價股份偿还；目标公司B股权交易中，476.092298万元部分代价以配发684.0603万股代價股份偿还[100] - 成都博懋将与相关方订立结构性合约，协议完成后四川沄懋及目标集团将成综合联属实体[101] - 目标公司A附属公司将与目标公司B续签3000万元贷款协议至2024年12月31日，构成持续关连交易[102] 公司业务基础情况 - 自2001年起，公司相关子公司在四川省成都市成功举办六所幼儿园，“幼狮幼儿园”成为专业幼教品牌，获高度认可[47] - 报告期内，公司为四所关联幼儿园及一所独立幼儿园提供幼儿园教育管理服务[48] 合规情况 - 公司业务在重大方面无违反中国适用环境法律法规情况[49] - 截至2023年2月28日止六个月，公司无严重违反或不遵守适用法律法规情况[51] - 2021年9月1日生效的《中华人民共和国民办教育促进法实施条例》规定社会组织和个人不得控制实施义务教育、学前教育非盈利性民办学校，义务教育民办学校不得与利益关联方交易[52] - 公司自2021年8月31日起失去对受影响实体的控制权，将受影响业务从综合财务报表范围移除[53] - 截至2023年2月28日止六个月，公司无重大收购及出售附属公司、联营公司或合营企业[87] - 截至2023年2月28日止六个月，公司无涉及任何重大法律诉讼或仲裁[92] 成本情况 - 截至2023年2月28日止六个月服务成本约3380万元人民币，较2022年同期增加约3080万元人民币（1001.6%），因业务发展各类成本增加及新增幼儿园[59] - 员工成本由2022年同期约232万元人民币增加约1680万元人民币（722.0%）至2023年约1910万元人民币，因增加员工[60] - 物业及设备折旧开支由2022年同期约8000元人民币增加约180.8万元人民币至2023年约181.6万元人民币[60] - 办公室开支由2022年同期约1.2万元人民币增加约24.9万元人民币（2075%）至2023年约26.1万元人民币[61] - 食堂运营成本由2022年同期约40万元人民币增加约1020万元人民币（2320.5%）至2023年约1070万元人民币，因服务学生增多[64] - 其他类成本由2022年同期约20万元人民币增加约40万元人民币（162.5%）至2023年约60万元人民币[65] 企业管治与公告 - 截至公告日，无董事在与集团业务构成重大竞争业务中拥有权益或产生利益冲突[104] - 公司采纳上市规则标准守则，董事截至2023年2月28日止六个月遵守该守则[105] - 公司应用企业管治守则，惟偏离条文C.2.1，主席及行政总裁由王惊雷先生一人担任[106][108] - 公司建立审核委员会，由三名独立非执行董事组成，郑大钧先生为主席[109] - 审核委员会审阅集团截至2023年2月28日止六个月未经审核简明综合财务报表，对会计政策无异议[110] - 公司中期业绩公告在联交所网站及公司网站公布[111] - 公司截至2023年2月28日止六个月的中期报告将在联交所及公司网站公布，并将寄发给股东[111] - 公告日期执行董事为王惊雷先生，非执行董事为吴继伟先生，独立非执行董事为郑大钧先生、毛道维先生、雒蕴平女士及杨玉安先生[112] 其他 - 学前教育须缴纳25%的中国企业所得税，符合条件的幼儿园可按15%税率缴税，集团其他中国运营公司按25%缴纳[20][21] - 公司各学校设有驻校医疗或医护人员处理学生日常医疗事宜，遇紧急严重医疗情况送当地医院治疗，雇佣合格物业管理公司提供物业安全服务[50] - 上市所得款项净额约为49400万港元（相当于约人民币42890万元），截至2023年2月28日已动用41600万元，未动用1290万元，开办美国学校计划或暂缓推进[90] - 截至2023年2月28日，公司持有成都同兴万邦企业管理中心约33.3%股份，投资额为人民币1750万元，上半年分摊亏损约人民币3000元[91] - 2023年2月28日，公司有179名雇员（2022年2月28日为78名），上半年员工成本（包括董事酬金）约为人民币1260万元（2022年2月28日约为人民币230万元）[94][95] - 2021年5月13日，公司以每股股份0.598港元的行使价授出100万份