并购民生证券完成，关注后续业务协同。当前公司已完成对民生证券99.26%股权的收购事项，并募集 配套资金用于发展民生证券业务。后续来看，民生证券投行业务特色和区域优势有望与公司形成业务互 补和区域互补，民生证券并表后也将进一步增强公司资本实力，提升长期发展动能。 投资建议：公司积极推动买方投顾向广义财富管理转型，收购民生证券将进一步增强综合实力。预计 2025-2027 年公司营业收入为42.39、48.56、54.69 亿元，归母净利润为8.81、10.61、12.41 亿元，EPS 为0.16、0.19、0.22 元/股，对应4 月11 日收盘价的PE 估值为63.24、52.51、44.89 倍。维持"买入"评 级。 风险提示：资本市场大幅波动、整合效果不及预期、监管政策收紧 事件：国联民生发布2024 年年度报告。报告期内，公司实现营业收入26.83 亿元，同比-9.21%；实现归 母净利润3.97 亿元，同比-40.80%；加权平均ROE 为2.19%，同比-1.70pct。 财管业务稳健发展，资管业务布局完善。公司轻资本业务贡献主要营收，报告期内，经纪及财管业务、 投行业务、资管业务分别实现收入9 ...

公司基本信息 - 公司曾用名为国联证券股份有限公司，现为国联民生证券股份有限公司，股份代号1456[4] - 公司注册资本为人民币2,831,773,168元，净资本为人民币163.43亿元[13] - 公司H股于2015年7月6日在港交所上市，A股于2020年7月31日在上交所上市，是国内证券行业第13家A+H两地上市公司[172] - 公司自1999年成立以来连续多年盈利，是国内少数连续盈利的券商之一[174] 公司股权结构 - 国联集团于报告日期直接及间接持有公司38.52%的股份，为公司控股股东[5] - 一棉纺织持有公司1.28%的股份[4] - 沣泉峪持有公司6.36%的股份[5] - 持有公司6.87%股份的主体未明确提及名称[7] - 华光环能持有公司0.51%的股份[7] - 民生投资持有公司1.29%的股份[7] - 无锡电力持有公司4.70%的股份[8] 公司子公司股权情况 - 公司持有国联资管、国联通宝、国联创新、国联香港、华英证券100%的股权[5][7] - 公司持有国联基金75.5%的股权，持有中海基金33.409%的股权[5][8] - 公司持有国联基金75.5%股权[72] 财务数据关键指标变化 - 2024年度收入、净投资收益及其他收入为4,214,933千元，较2023年度下降3.89%[17] - 2024年度除所得税前利润为372,805千元，较2023年度下降54.83%[17] - 2024年度年度利润归属公司股东为397,419千元，较2023年度下降40.80%[17] - 2024年经营活动产生的净现金为8,177,257千元，较2023年度增长948.65%[17] - 2024年末资产总额为97,208,144千元，较2023年末增长11.57%[17] - 2024年末负债总额为78,260,128千元，较2023年末增长13.41%[17] - 2024年末应付经纪业务客户账款为14,565,167千元，较2023年末增长61.01%[17] - 2024年末归属公司股东权益为18,584,334千元，较2023年末增长4.59%[17] - 2024年加权平均净资产收益率为2.19%，较2023年减少1.70个百分点[17] - 2024年公司按国际财务报告准则和中国企业会计准则编制报表的净利润和净资产无差异[36] - 报告期末净资本163.43亿元，较上年度末的149.02亿元增长9.67%；风险覆盖率233.70%，较上年度末的173.98%提升59.72个百分点[38] - 2024年公司实现收入等合计42.15亿元，同比下降3.89%；归属股东净利润3.97亿元，同比下降40.80%[40] - 报告期内，集团收入、净投资收益及其他收入总额42.1493亿元，同比下降3.89%；归母净利润3.9742亿元，同比下降40.80%；每股收益0.14元，同比下降41.67%；加权平均净资产收益率2.19%，同比减少1.70个百分点[95] - 报告期末，集团资产总额972.0814亿元，较2023年末增长11.57%；负债总额782.6013亿元，较2023年末增长13.41%；归母权益185.8433亿元，较2023年末增长4.59%[96] - 报告期末，现金类资产210.0252亿元，占比21.60%；融资类资产220.2494亿元，占比22.66%；金融投资类资产496.8310亿元，占比51.11%；运营类资产44.9758亿元，占比4.63%[97] - 报告期末，扣除应付经纪业务客户账款的负债636.9496亿元，同比增加37.3574亿元，增长6.23%；资产负债率77.07%，较2023年末增加0.28个百分点；经营杠杆率4.45倍，较2023年末增长1.37%[98] - 报告期内，公司通过各类债务工具融资新增101.35亿元，偿还到期债务融资本金105.95亿元；2024年末未到期债务融资余额本金244.15亿元，银行间未到期信用拆借99.70亿元[99] - 2024年经营活动现金流量净额81.7726亿元，同比增加73.9747亿元；投资活动现金流量净额13.7377亿元，同比增加22.7859亿元；融资活动现金流量净额 -22.6152亿元，同比减少59.8227亿元；现金及现金等价物净增加额72.8951亿元，同比增加36.9379亿元[103] - 报告期内，集团除所得税前利润3.7281亿元，同比下降54.83%[104] - 报告期内，佣金及手续费收入20.0386亿元，同比增长11.00%；利息收入12.2152亿元，同比下降8.18%；净投资收益9.7621亿元，同比下降21.49%；其他收入1334万元，同比增长103.98%[105] - 报告期内，收入、净投资收益及其他收入总额42.1493亿元，同比下降3.89%；其中，佣金及手续费收入占比47.54%，同比增加6.37个百分点；利息收入占比28.98%，同比减少1.35个百分点；净投资收益占比23.16%，同比减少5.19个百分点[107] - 近四年，佣金及手续费收入占比呈上升趋势，利息收入和净投资收益占比呈下降趋势，其他收入占比极低且逐年上升[107] - 公司实现佣金及手续费净收入178334万元，同比增长14.75%，收入总额200386万元，同比增长11.00%，其中证券经纪、资产管理收入大幅增长，承销及保荐、投资咨询及财务顾问、其他收入下降[110][113] - 公司实现利息净收入 -9995万元，同比下降222.70%，收入总额122152万元，同比下降8.18%，支出132147万元，同比增长5.82%[114] - 公司银行存款及结算备付金利息收入增加3301万元，增长9.96%；买入返售金融资产款利息收入增加7.47万元，增长4.12%[114][115] - 公司以公允价值计量且其变动计入其他全面收益的债务工具利息收入减少11891万元，下降45.82%[114][117] - 公司实现净投资收益97621万元，同比下降21.49%，其中处置以公允价值计量且其变动计入其他全面收益的债务工具的已变现收益、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的利息收入和股利等增长[118][119][120] - 公司衍生金融工具的已变现净收益增加118258万元，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的未变现公允价值变动增加14724万元，衍生金融工具的未变现公允价值变动减少177797万元，下降188.01%[119][120] - 公司营业支出（不考虑佣金及手续费支出和利息支出）为232277万元，同比增长8.36%，其中雇员成本、折旧及摊销、其他经营支出增长[122] - 集团按预期信用损失模型计算的减值损失扣除转回后为-2046万元，2024年较2023年增加814万元[123][124] - 报告期末集团资产总额为972.0814亿元，同比增加100.7927亿元，增长11.57%[125] - 投资类总额为496.831亿元，同比减少18.5092亿元，下降3.59%，占资产总额比例为51.11%，同比减少8.04个百分点[131] - 融资类资产为220.2494亿元，同比增加65.9136亿元，增长42.71%，占集团资产总额的22.66%[132] - 报告期末集团负债总额为782.6013亿元，同比增加92.5481亿元，增长13.41%[133] - 应付经纪业务客户账款为145.6517亿元，同比增加55.1907亿元，增长61.01%，占集团负债总额的18.61%[139] - 卖出回购金融资产款为173.4942亿元，同比增加29.2786亿元，增长20.30%，占集团负债总额的22.17%[139] - 应付金融机构款项及已发行债券为347.7475亿元，同比增加41.4266亿元，增长13.52%，占集团负债总额的44.43%[139] - 其他运营负债为103.6985亿元，同比减少29.2533亿元，下降22.00%，占集团负债总额的13.25%[141] - 应收账款及其他应收款减值损失扣除转回后同比下降185.07%，减少1.24百万元[124] - 2024年其他运营负债合计103.6985亿元，较2023年的132.9518亿元减少29.2533亿元，同比下降22.00%[142] - 报告期末集团权益总额为189.4802亿元，同比增加8.2446亿元，增长4.55%；归属公司股东权益为185.8433亿元，同比增加8.1564亿元，增长4.59%[143] - 2024年经纪及财富管理收入12.0541亿元，占比28.60%；2023年为9.6902亿元，占比22.09%[147] - 2024年公司分部支出合计38.6475亿元，2023年为36.4360亿元；2024年分部业绩合计3.7281亿元，2023年为8.2542亿元[148] - 公司储备2024年为40.3427亿元，较2023年的30.6291亿元增加9.7136亿元，同比增长31.71%[144] - 2024年度公司信用债务融资累计新增101.35亿元，累计偿还到期债务融资本金105.95亿元[158] - 截至2024年12月31日，公司未到期债务融资余额本金244.15亿元，银行间未到期信用拆借99.70亿元[158] - 报告期内面向专业投资者公开发行公司债券新发行55亿元，偿还71亿元，2024年12月31日未到期余额109亿元[159] - 报告期内非公开发行公司债券新发行0元，偿还15亿元，2024年12月31日未到期余额60亿元[159] - 报告期内非公开发行次级债券新发行15亿元，偿还0元，2024年12月31日未到期余额15亿元[160] - 报告期内公开发行次级债券新发行15亿元，偿还0元，2024年12月31日未到期余额60亿元[160] - 报告期内固定收益型收益凭证新发行16.35亿元，偿还19.95亿元，2024年12月31日未到期余额0.15亿元[160] 各条业务线数据关键指标变化 经纪及财富管理业务 - 2024年经纪及财富管理业务收入12.05亿元，同比增长24.39%[40] - 2024年经纪及财富管理业务新增客户数21.86万户，累计总客户数195.50万户，同比增长12.59%[43] - 2024年公司金融产品销售规模（除“现金添利”）402.78亿元，同比增长118.87%；期末金融产品保有量209.56亿元，同比增长8.41%[43] - 截至报告期末，基金投顾保有规模92.38亿元，同比增长40.10%[43] - 公司证券经纪佣金及手续费收入增加20849万元，增长29.44%[113] 投资银行业务 - 2024年投资银行业务收入3.51亿元，同比下降35.41%[40] - 2024年A股市场完成股权融资项目272单，同比减少505单，募集资金3123.55亿元，同比下降69.75%[49] - 2024年华英证券完成股权项目6单，合计承销金额26.50亿元[50] - 2024年股权承销保荐业务合计承销金额26.50亿元，发行数量6单，其中首次公开募股承销金额0.17亿元、1单，再融资发行承销金额26.33亿元、5单[54] - 公司投资银行承销及保荐收入减少15432万元，下降34.90%[113] 债券业务 - 2024年国内债券市场共发行各类债券79.62万亿元，同比增长21.33%，其中金融债券发行42.42万亿元，信用类债券发行14.77万亿元，其他品种发行22.43万亿元[56] - 2024年公司债券业务完成承销项目137单，政府债分销37单，合计承销金额402.68亿元，债券承销家数同比上涨1.48%，待发行规模超千亿元[57] - 2024年债券承销业务合计承销金额402.68亿元，发行数量174单，其中企业债承销金额0.30亿元、1单，公司债承销金额356.07亿元、130单[60] 财务顾问业务 - 2024年我国并购重组市场公告交易数量8545个，同比减少580个，交易金额20505.15亿元，较去年同期下降1.49%；完成交易数量3519个，同比减少1191个，交易金额4577.77亿元，较去年同期下降54.44%[62] - 2024年公司完成财务顾问项目156单，其中并购重组项目10单，推荐新三板挂牌4单，新三板定增1单，新三板并购重组1单，新三板持续督导95家[63] 证券资产管理业务 - 公司通过全资子公司国联资管从事

公司基本信息 - 公司为国联民生证券股份有限公司，公布截至2024年12月31日止年度经审核年度业绩[2][3] - 国联集团直接及间接持有公司38.52%的股份，为公司控股股东[7] - 一棉纺织持有公司1.28%的股份[6] - 灃泉峪持有公司6.36%的股份[7] - 公司持有国联资管100%的股权[7] - 公司持有国联通宝100%的股权[7] - 公司持有国联创新100%的股权[7] - 公司持有国联基金75.5%的股权[7] - 国联集团持有国联期货54.72%的股份[7] - 公司持有华英证券100%的股权[9] - 公司注册资本为人民币2,831,773,168元，净资本为人民币163.43亿元[15] - 公司H股于2015年7月6日在港交所上市，A股于2020年7月31日在上交所上市，是第13家A+H两地上市券商[174] - 公司成立于1999年，是连续多年盈利的少数券商之一[176] 财务数据关键指标变化 - 2024年度收入、净投资收益及其他收入为4,214,933千元，较2023年度下降3.89%[19] - 2024年度除所得税前利润为372,805千元，较2023年度下降54.83%[19] - 2024年度年度利润归属本公司股东为397,419千元，较2023年度下降40.80%[19] - 2024年经营活动产生的净现金为8,177,257千元，较2023年度增长948.65%[19] - 2024年末资产总额为97,208,144千元，较2023年末增长11.57%[19] - 2024年末负债总额为78,260,128千元，较2023年末增长13.41%[19] - 2024年末应付经纪业务客户账款为14,565,167千元，较2023年末增长61.01%[19] - 2024年末归属本公司股东权益为18,584,334千元，较2023年末增长4.59%[19] - 2024年加权平均净资产收益率为2.19%，较2023年减少1.70个百分点[19] - 2024年公司实现收入、净投资收益及其他收入合计42.15亿元，同比下降3.89%；归属股东净利润3.97亿元，同比下降40.80%[44] - 截至2024年12月31日，集团资产总额972.08亿元，归属股东净资产185.84亿元，加权平均净资产收益率2.19%[44] - 报告期末净资本16342765千元，较上年度末14901649千元增长；风险覆盖率233.70%，较上年度末173.98%提升[42] - 2024年基本每股收益0.14元/股，较2023年的0.24元/股下降；加权平均净资产收益率2.19%，较2023年的3.89%下降[28] - 2024年资产负债率77.07%，较2023年的76.79%略有上升[28] - 2024年现金及现金等价物净增加额为728951万元，同比增加369379万元[107] - 2024年经营活动现金流量净额为817726万元，同比增加739747万元；投资活动为137377万元，同比增加227859万元；融资活动为 - 226152万元，同比减少598227万元[107] - 2024年公司除所得税前利润为37281万元，同比下降54.83%[108][109] - 2024年公司收入、净投资收益及其他收入总额为421493万元，同比下降3.89%[109][111] - 2024年佣金及手续费收入占比47.54%，同比增加6.37个百分点；利息收入占比28.98%，同比减少1.35个百分点；净投资收益占比23.16%，同比减少5.19个百分点[111] - 2024年公司佣金及手续费净收入为178334万元，同比增长14.75%[114] - 2024年公司利息净收入为 - 9995万元，同比下降222.70%[118] - 2024年公司净投资收益为97621万元，同比下降21.49%[122] - 2024年处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的已变现收益为317.17，同比下降11.23%[123] - 2024年处置以公允价值计量且其变动计入其他全面收益的债务工具的已变现收益为27.17，同比增长170.08%[123] - 2024年以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的利息收入为811.11，同比增长15.18%[123] - 2024年以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股利为131.34，同比增长97.68%[123] - 2024年集团营业支出（不含佣金及手续费支出和利息支出）为2322.77百万元，同比增长8.36%[126] - 报告期末集团资产总额为97208.14百万元，同比增加10079.27百万元，增长11.57%[129] - 报告期末投资类总额为49683.10百万元，同比减少1850.92百万元，下降3.59%[134] - 报告期末融资类资产为22024.94百万元，同比增加6591.36百万元，增长42.71%[135] - 报告期末集团负债总额为78260.13百万元，同比增加9254.81百万元，增长13.41%[136] - 2024年以公允价值计量且其变动计入其他全面收益的权益工具的股利收入为363.65，同比增长17.86%[124] - 2024年末公司负债总额782.6013亿元，较2023年末增加92.5481亿元，增长13.41%[138] - 2024年末应付经纪业务客户账款145.6517亿元，同比增加55.1907亿元，增长61.01%，占负债总额18.61%[141] - 2024年末卖出回购金融资产款173.4942亿元，同比增加29.2786亿元，增长20.30%，占负债总额22.17%[141] - 2024年末应付金融机构款项及已发行债券347.7475亿元，同比增加41.4266亿元，增长13.52%，占负债总额44.43%[141] - 2024年末其他运营负债103.6985亿元，同比减少29.2533亿元，下降22.00%，占负债总额13.25%[143] - 2024年末公司权益总额189.4802亿元，同比增加8.2446亿元，增长4.55%[145] - 2024年经纪及财富管理收入12.0541亿元，占比28.60%；2023年为9.6902亿元，占比22.09%[149] - 2024年信用交易收入5.9655亿元，占比14.15%；2023年为7.1839亿元，占比16.38%[149] - 2024年投资银行收入3.5088亿元，占比8.32%；2023年为5.4325亿元，占比12.39%[149] - 2024年公司分部业绩（除所得税前利润）为3.7281亿元，2023年为8.2542亿元[150] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024年经纪及财富管理业务收入12.05亿元，同比增长24.39%；投资银行业务收入3.51亿元，同比下降35.41%；资产管理及投资业务收入7.19亿元，同比增长52.74%；信用交易业务收入5.97亿元，同比下降16.96%；证券投资业务收入9.08亿元，同比下降33.96%[44] - 2024年公司新增客户数21.86万户，累计总客户数195.50万户，同比增长12.59%[47] - 2024年公司金融产品销售规模（除“现金添利”）402.78亿元，同比增长118.87%，期末金融产品保有量209.56亿元，同比增长8.41%[47] - 截至2024年末，基金投顾保有规模92.38亿元，同比增长40.10%[47] - 2024年A股市场完成股权融资项目272单，同比减少505单，募集资金3123.55亿元，同比下降69.75%[53] - 2024年华英证券完成股权项目6单，其中IPO项目1单，再融资项目5单，合计承销金额26.50亿元[54] - 2024年首次公开发行承销金额0.17亿元，发行数量1单；再融资发行承销金额26.33亿元，发行数量5单；2023年对应数据分别为23.68亿元、4单和15.88亿元、2单[58] - 2024年国内债券市场共发行各类债券79.62万亿元，同比增长21.33%，其中金融债券发行42.42万亿元，信用类债券发行14.77万亿元，其他品种发行22.43万亿元[60] - 2024年华英证券完成债券承销项目137单，政府债分销37单，合计承销金额402.68亿元，债券承销家数同比上涨1.48%[61] - 2024年企业债承销金额0.30亿元，发行数量1单；公司债承销金额356.07亿元，发行数量130单；金融债承销金额9.93亿元，发行数量6单；2023年对应数据分别为15.70亿元、3单，492.71亿元、131单，0.00亿元、0单[64] - 2024年我国并购重组市场（不含境外并购）公告交易数量8545个，同比减少580个，交易金额20505.15亿元，同比下降1.49%；完成交易数量3519个，同比减少1191个，交易金额4577.77亿元，同比下降54.44%[66] - 报告期内，华英证券完成财务顾问项目156单，其中并购重组项目10单，推荐新三板挂牌4单，新三板定增1单，新三板并购重组1单，新三板持续督导95家，其中创新层28家[67] - 2024年5月国联资管正式揭牌运营，截至报告期末，公司资产管理业务受托资金1425.33亿元，同比增长21.52%[72] - 国联资管管理的资产管理计划共323个，其中公募基金（含大集合）产品4个，资产规模110.84亿元；集合资产管理计划112个，资产规模491.25亿元；单一资产管理计划126个，资产规模402.40亿元；专项资产管理计划81个，资产规模420.84亿元[72] - 2024年国联资管业务收入22918.18万元，2023年为18976.69万元[73] - 2024年末，国联基金资产管理总规模1961.96亿元，较去年末增长31.88%[76][78] - 2024年末，国联基金非货币公募基金管理规模1323.36亿元，较去年末增长30.29%，管理公募基金87只[78] - 国联基金近四年主动股票管理能力在106家公司中排名第16，近三年主动股票管理能力在113家公司中排名第48，近四年主动债券管理能力在107家公司中排名第45，近三年主动债券管理能力在119家机构中排名第42[78] - 2024年国联宝新设2只基金，新增管理规模4.40亿元，存续备案基金22只，规模65.90亿元，累计投资27.87亿元[83] - 2024年末公司融资融券余额为115.27亿元，较2023年末上涨12.84%[87] - 截至报告期末，公司股票质押式回购业务本金余额15.21亿元，较2023年底下降8.73亿元[90] - 投资类股票质押式回购业务余额13.30亿元，较2023年底上升0.01亿元，平均履约保障比例325.42%[90] - 管理类股票质押式回购业务余额1.91亿元，较2023年底下降8.74亿元，平均履约保障比例318.32%[90] - 2024年10年国债收益率由年初的2.56%下行至年末的1.68%、下行88BP，1年AA+中票收益率由年初的2.63%下行至年末的1.78%、下行85BP[93] - 2024年私募股权市场新设基金数量4,834只，同比下降41.9%；新成立基金认缴规模24,521.9亿元，同比下降43.3%[82] - 2024年先进制造行业投资数量上涨53%[82] - 截至报告期末，全市场融资融券余额达18,645.83亿元，较2023年末上涨12.94%[85] - 2024年证券投资业务主动投资收益率大幅跑赢沪深300指数[94] - 2024年资产管理业务受托资金同比增长21.52%；国联基金资产管理总规模较上年末增长31.88%；资产管理业务收入同比增加21706万元，增长48.98%[117] - 2024年证券经纪佣金及手续费收入同比增加20849万元，增长29.44%[117] 业务发展规划 - 2025年公司研究业务将扩大研究影响力，扩大上市公司和机构客户服务覆盖，提高市场份额，力争进入头部序列[51] - 2025年华英证券将做大优质IPO和再融资项目储备，增加科创板和创业板项目储备，开拓优质上市公司再融资项目[59] - 2025年华英证券将加大并购重组业务布局，将北交所IPO业务作为重点发展方向[59] -

营收情况 - 本报告期营业收入9.19亿元，同比增长31.26%；年初至报告期末营业收入20.05亿元，同比下降20.04%[5] - 年初至报告期末，营业收入变动比例为 -20.04%，归属上市公司股东的净利润变动比例为 -45.53%[11] - 2024年前三季度公司营业总收入20.05亿元，2023年同期为25.07亿元[23] - 2024年前三季度营业总收入12.0953017786亿元，较2023年前三季度的18.2294621632亿元有所下降[29] 利润情况 - 本报告期归属上市公司股东净利润3.08亿元，同比增长143.65%；年初至报告期末净利润3.96亿元，同比下降45.53%[5] - 本报告期基本每股收益0.11元，同比增长175%；年初至报告期末0.14元，同比下降46.15%[5] - 2024年前三季度净利润4.02亿元，2023年同期为7.26亿元[24] - 2024年前三季度基本每股收益0.14元/股，2023年同期为0.26元/股[24] - 2024年前三季度净利润2.4908041914亿元，2023年前三季度为6.7123163461亿元[30] - 2024年前三季度基本每股收益和稀释每股收益均为0.09元/股，2023年前三季度均为0.24元/股[30] 资产情况 - 报告期末总资产1028.92亿元，较上年度末增长18.09%；归属上市公司股东所有者权益183.65亿元，较上年度末增长3.35%[6] - 本报告期末货币资金为 175.81 亿元，较上年度末增长 79.10%，主要系客户资金增加所致[12] - 本报告期末存出保证金为 10.60 亿元，较上年度末增长 127.49%，主要系交易保证金增加所致[12] - 本报告期末买入返售金融资产为 105.64 亿元，较上年度末增长 99.07%，主要系债券质押式回购业务规模增加所致[12] - 本报告期末其他综合收益为 9.23 亿元，较上年度末增长 187.30%，主要系其他权益工具投资公允价值增加所致[12] - 2024年9月30日货币资金为17,580,518,677.93元，较2023年12月31日的9,816,151,888.62元增长[20] - 2024年9月30日融出资金为8,758,362,875.02元，较2023年12月31日的10,126,663,067.60元减少[20] - 2024年9月30日买入返售金融资产为10,564,360,746.30元，较2023年12月31日的5,306,914,165.72元增长[20] - 2024年9月30日交易性金融资产为43,965,747,491.77元，较2023年12月31日的39,027,242,687.66元增长[21] - 2024年9月30日其他债权投资为4,721,398,954.17元，较2023年12月31日的7,083,357,449.68元减少[21] - 2024年9月30日资产总计为102,892,091,892.32元，较2023年12月31日的87,128,874,813.89元增长[21] - 2024年9月30日负债合计为84,166,608,426.47元，较2023年12月31日的69,005,316,900.50元增长[21] - 2024年9月30日所有者权益合计187.25亿元，2023年12月31日为181.24亿元[22] - 2024年9月30日货币资金为163.40亿元，2023年12月31日为86.15亿元[27] - 2024年9月30日融出资金为87.58亿元，2023年12月31日为101.27亿元[27] - 2024年9月30日买入返售金融资产为105.64亿元，2023年12月31日为52.96亿元[27] - 2024年9月30日应付短期融资款为0.55亿元，2023年12月31日为2.56亿元[28] - 2024年9月30日拆入资金为89.13亿元，2023年12月31日为53.14亿元[28] - 2024年9月30日卖出回购金融资产款为212.03亿元，2023年12月31日为142.85亿元[28] - 2024年9月30日资产总计为1011.09亿元，2023年12月31日为855.72亿元[27][28] - 2024年9月30日负债合计为832.33亿元，2023年12月31日为681.27亿元[28] 净资本与风险指标 - 报告期末母公司净资本143.84亿元，较上年度末减少5.18亿元；风险覆盖率195.26%，较上年度末增加21.28个百分点[7] 非流动性资产与政府补助 - 本报告期非流动性资产处置损益50.39万元，年初至报告期末487.14万元；计入当期损益政府补助本期73.92万元，年初至报告期末773.84万元[8] 指标增长原因 - 本报告期营业收入、归属上市公司股东净利润等指标增长，主要系投资业务收入较去年同期增加所致[10] - 本报告期基本每股收益和稀释每股收益增长，主要系归属上市公司股东净利润较去年同期增加所致[10] 收益变动比例 - 年初至报告期末，利息净收入变动比例为 -192.59%，投资收益变动比例为 -243.88%[13] - 年初至报告期末，公允价值变动收益变动比例为 494.28%，主要系衍生金融工具公允价值变动增加所致[13] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为 114,652 人[14] - 无锡市国联发展（集团）有限公司持股 543,901,329 股，持股比例为 19.21%，为公司控股股东[14] - 控股股东直接和间接合计持有公司 48.60%股份[15] - 截至报告期末，A股股东114,558户，H股登记股东94户[17] - 中国建设银行持股比例从期初的0.91%变为期末的0.79%，期初转融通出借股份184,800股，期末为0股[17] 业务收购 - 公司拟发行A股股份收购民生证券99.26%股份并募集配套资金，尚需审核、注册和核准[18][19] 各项收入明细 - 2024年前三季度手续费及佣金净收入11.88亿元，2023年同期为11.39亿元[23] - 2024年前三季度投资收益为 - 11.34亿元，2023年同期为7.88亿元[23] - 2024年前三季度公允价值变动收益20.63亿元，2023年同期为3.47亿元[23] - 2024年前三季度利息净收入为 - 1.29亿元，2023年同期为1.39亿元[23] - 2024年前三季度业务及管理费15.64亿元，2023年同期为16.23亿元[23] 现金流量情况 - 2024年前三季度经营活动产生的现金流量净额为129.77亿元，2023年同期为 - 16.50亿元[25] - 2024年前三季度投资活动产生的现金流量净额为21.84亿元，2023年同期为1.51亿元[26] - 2024年前三季度筹资活动产生的现金流量净额为 - 12.09亿元，2023年同期为40.75亿元[26] - 2024年前三季度经营活动现金流入小计192.794345521亿元，流出小计70.1675802058亿元，现金流量净额122.6267653152亿元[31] - 2023年前三季度经营活动现金流入小计138.7548053944亿元，流出小计144.36037851亿元，现金流量净额 - 5.6055731156亿元[31] - 2024年前三季度投资活动现金流入小计60.4918658422亿元，流出小计38.6358760728亿元，现金流量净额21.8559897694亿元[32] - 2023年前三季度投资活动现金流入小计108.3314502429亿元，流出小计128.670244032亿元，现金流量净额 - 20.3387937891亿元[32] - 2024年前三季度筹资活动现金流入小计74.48758亿元，流出小计86.194701708亿元，现金流量净额 - 11.707121708亿元[32] - 2023年前三季度筹资活动现金流入小计157.79950898亿元，流出小计116.8795326051亿元，现金流量净额40.9199763749亿元[32] - 2024年前三季度现金及现金等价物净增加额132.7674919848亿元，期末余额285.8344701864亿元；2023年前三季度净增加额14.983076226亿元，期末余额148.1872022644亿元[32] 会计准则与管理层 - 公司自2024年起不执行新会计准则或准则解释等涉及调整首次执行当年年初的财务报表[33] - 截至2024年10月30日，公司执行董事为葛小波先生[33] - 截至2024年10月30日，公司非执行董事为华伟荣先生、周卫平先生、吴卫华先生、李梭女士及刘海林先生[33] - 截至2024年10月30日，公司独立非执行董事为吴星宇先生、朱贺华先生及高伟先生[33]

整体财务表现 - 2024年1-6月收入、净投资收益及其他收入总额为18.40238亿元，较2023年1-6月的25.21247亿元下降27.01%[7] - 2024年1-6月所得税前利润为5453.1万元，较2023年1-6月的7.58959亿元下降92.82%[7] - 2024年1-6月期间利润归属公司股东为8770.8万元，较2023年1-6月的6.00313亿元下降85.39%[7] - 2024年1-6月经营活动产生的净现金流入为54.01936亿元，较2023年1-6月的29.46717亿元增长83.32%[7] - 2024年基本每股收益和稀释每股收益均为0.03元/股，较2023年的0.21元/股下降85.71%[7] - 2024年加权平均净资产收益率为0.48%，较2023年减少3.00个百分点[7] - 报告期内，集团收入、净投资收益及其他收入总额18.40亿元，同比下降27.01%；归属股东净利润0.88亿元，同比下降85.39%[14] - 2024年上半年收入、净投资收益及其他收入总额为18.40238亿元，2023年同期为25.21247亿元[114] - 2024年上半年总支出为17.97508亿元，2023年同期为17.75113亿元[114] - 2024年上半年期间利润为9.0621亿元，2023年同期为60.1044亿元[114] - 2024年上半年基本每股盈利为0.03元，2023年同期为0.21元[114] - 2024年上半年以公允价值计量且其变动计入其他全面收益的权益工具投资公允价值收益为10.75384亿元，2023年同期为3.75697亿元[116] - 2024年上半年期间其他全面收益，所得税后净额为8.0936亿元，2023年同期为3.88557亿元[116] - 2024年上半年期间全面收益总额为8.99981亿元，2023年同期为9.89601亿元[116] - 2024年上半年公司经营活动产生的净现金为54.02亿元，2023年同期为29.47亿元[122] - 2024年上半年公司投资活动产生的净现金为15.40亿元，2023年同期为 - 12.77亿元[123] - 2024年上半年公司融资活动产生的净现金为9.33亿元，2023年同期为33.68亿元[123] - 2024年上半年公司现金及现金等价物净增加78.75亿元，2023年同期为50.38亿元[123] - 2024年6月30日公司结余为186.21亿元，2024年1月1日为181.24亿元[121] - 2024年上半年公司期间利润为9062.1万元[121] - 2024年上半年公司期间其他全面收益为8.09亿元[121] - 2024年上半年公司期间全面收益总额为8.99亿元[121] - 2024年上半年公司确认为分派的股利为4.02亿元[121] - 2024年上半年公司提取一般储备为2638.1万元[121] - 2024年上半年经纪及财富管理外部佣金及手续费收入878,760千元，2023年上半年为868,075千元[134][139] - 2024年上半年经纪及财富管理分部营业利润71,752千元，2023年上半年为62,127千元[134][139] - 2024年上半年除所得税前利润54,531千元，2023年上半年为758,959千元[134][139] - 2024年上半年实际利率法下外部利息收入582,390千元，2023年上半年为689,128千元[134][139] - 2024年上半年佣金及手续费收入87.88亿元，2023年同期为86.81亿元[143] - 2024年上半年实际利率法下的利息收入58.24亿元，2023年同期为68.91亿元[144] - 2024年上半年净投资收益37.53亿元，2023年同期为96.20亿元[145] - 2024年上半年其他收入3750万元，2023年同期为2069万元[146] - 2024年上半年佣金及手续费支出9.16亿元，2023年同期为12.48亿元[147] - 2024年上半年利息支出67.14亿元，2023年同期为60.12亿元[148] - 2024年上半年雇员成本63.31亿元，2023年同期为72.44亿元[149] - 2024年上半年其他经营支出24.98亿元，2023年同期为21.47亿元[151] - 2024年上半年折旧及摊销1.19亿元[142] - 2024年上半年资本开支6.94亿元[142] - 2024年上半年减值损失拨回净额为125.6万元，2023年同期为869.5万元[152] - 2024年上半年其他收益净额为1018.5万元，2023年同期为1231.4万元[153] - 2024年上半年所得税抵免为360.9万元，2023年同期支出为1579.15万元[154] - 2024年上半年每股基本盈利为0.03元，2023年同期为0.21元[158] - 截至2024年6月30日止六个月，已批准上一个财政年度期末股息40211.2万元，2023年同期无[159] - 2024年上半年新增物业及设备926.2万元，确认处置亏损26.5万元[161] - 2024年上半年确认使用权资产和租赁负债均为5457.8万元，确认提前终止租赁协议收益488.7万元[161] 资产负债情况 - 截至2024年6月30日资产总额为933.33039亿元，较2023年末的871.28874亿元增长7.12%[8] - 截至2024年6月30日负债总额为747.11612亿元，较2023年末的690.05316亿元增长8.27%[8] - 截至2024年6月30日归属公司股东的权益为182.63647亿元，较2023年末的177.68691亿元增长2.79%[8] - 截至2024年6月30日资产负债率为77.86%，较2023年末增加1.07个百分点[8] - 截至2024年6月30日，集团资产总额933.33亿元，较2023年末增长7.12%；归属股东权益182.64亿元，较2023年末增长2.79%[14] - 截至2024年6月30日，归属公司股东权益为182.64亿元，较2023年末增长2.79%[54] - 报告期末，公司总资产规模较上年末增长7.12%，自有总资产为841.22亿元，较2023年末增长7.73%[54] - 截至报告期末，公司资产负债率为77.86%，较2023年末增加1.07个百分点；经营杠杆为4.61倍，较2023年末增加0.22倍[54] - 2024年6月30日资产总额为93,333,039千元，较2023年12月31日的87,128,874千元增长约7.12%[118] - 2024年6月30日流动资产总额为79,082,413千元，较2023年12月31日的72,361,786千元增长约9.29%[118] - 2024年6月30日流动负债总额为49,138,052千元，较2023年12月31日的43,200,022千元增长约13.75%[118] - 2024年6月30日净流动资产为29,944,361千元，较2023年12月31日的29,161,764千元增长约2.68%[119] - 2024年6月30日本公司股东应占权益为18,263,647千元，较2023年12月31日的17,768,691千元增长约2.78%[119] - 2024年6月30日非流动负债总额为25,573,560千元，较2023年12月31日的25,805,294千元下降约0.9%[119] - 2024年6月30日公司总资产93,333,039千元，2023年12月31日为87,128,874千元[136][141] - 2024年6月30日公司总负债74,711,612千元[137] - 2024年6月30日预计税务亏损约5536.2万元，2023年12月31日为4716.7万元[156] - 2024年6月30日于联营公司权益为7739.6万元，2023年12月31日为7578万元[162] - 截至2024年6月30日及2023年12月31日，合营企业双湾投资有限公司账面金额为212元[164] - 2024年6月30日，以公允价值计量且其变动计入其他全面收益的权益工具为4827051千元，较2023年12月31日的3600396千元有所增加[168] - 2024年6月30日，非流动以公允价值计量且其变动计入其他全面收益的债务工具为2855449千元，较2023年12月31日的4598052千元减少[171] - 2024年6月30日，流动以公允价值计量且其变动计入其他全面收益的债务工具为2605230千元，较2023年的2485305千元增加[173] - 2024年6月30日，作为卖出回购金融资产款担保物的证券公允价值为4218130千元（2023年12月31日为3894226千元）[174] - 2024年6月30日，作为债券出借担保物的证券公允价值为959171千元（2023年12月31日为1988276千元）[174] - 2024年6月30日，以公允价值计量且其变动计入其他全面收益的债务工具减值准备为22627千元，较2023年12月31日的31143千元减少[175] - 2024年6月30日，非流动资产中以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产为917,615千元，2023年12月31日为843,584千元[177] - 2024年6月30日，流动资产中以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产为37,810,440千元，2023年12月31日为38,183,659千元[178] - 2024年6月30日，处于锁定期的投资基金、信托计划及受限赎回的结构性主体公允价值为124,923千元，2023年12月31日为399,506千元[179] - 2024年6月30日，非流动资产中买入返售金融资产款为200,048千元，2023年12月31日为200,336千元[181] - 2024年6月30日，流动资产中买入返售金融资产款为9,037,223千元，2023年12月31日为5,106,578千元[182] - 2024年6月30日，买入返售金融资产款按预期信用损失阶段合计为9,237,271千元，2023年12月31日为5,306,914千元[183][184] - 2024年6月30日，衍生金融工具面值合计98,925,554千元，资产为3,364,065千元，负债为601,973千元；2023年12月31日面值合计75,196,406千元，资产为1,747,243千元，负债为447,643千元[185] - 2024年6月30日，衍生金融工具按流动性分，流动资产为1,234,458千元，流动负债为354,637千元；非流动资产为2,129,607千元，非流动负债为247,336千元[186] - 2024年6月30日，股指期货面值10,450,679千元，公允价值 - 567,218千元；国债期货面值966,091千元，公允价值 - 1,150千元；汇率期货面值93,001千元，公允价值 - 223千元；商品期货面值729,890千元，公允价值 - 474千元[187] - 2024年6月30日，递延所得税资产37,981千元，较2023年12月31日的140,927千元减少；递延所得税负债 - 764,316千元，较2023年12月31日的 - 658,105千元增加[189] - 2024年6月30日，存出保证金共137,288千元，较2023年12月31日的465,954千元减少，其中交付期货及商品交易所的保证金减少明显[191] - 2024年6月

公司整体财务表现 - 2024年1-6月公司收入、净投资收益及其他收入总额为18.40238亿元，较2023年同期的25.21247亿元下降27.01%[8] - 2024年1-6月公司所得税前利润为5453.1万元，较2023年同期的7.58959亿元下降92.82%[8] - 2024年1-6月公司期间利润归属股东为8770.8万元，较2023年同期的6.00313亿元下降85.39%[8] - 2024年1-6月公司经营活动产生的净现金流入为54.01936亿元，较2023年同期的29.46717亿元增长83.32%[8] - 2024年1-6月公司基本每股收益和稀释每股收益均为0.03元/股，较2023年同期的0.21元/股下降85.71%[8] - 2024年1-6月公司加权平均净资产收益率为0.48%，较2023年同期的3.48%减少3.00个百分点[8] - 2024年上半年，公司收入、净投资收益及其他收入总额18.40亿元，同比下降27.01%[15] - 2024年上半年，归属公司股东的净利润0.88亿元，同比下降85.39%[15] - 2024年上半年公司总支出为17.97508亿元，2023年同期为17.75113亿元[113] - 2024年上半年公司期间利润为9.0621亿元，2023年同期为60.1044亿元[113] - 2024年上半年公司基本每股盈利为0.03元，2023年同期为0.21元[113] - 2024年上半年公司以公允价值计量且其变动计入其他全面收益的权益工具投资公允价值收益为10.75384亿元，2023年同期为3.75697亿元[115] - 2024年上半年公司期间其他全面收益，所得税后净额为8.0936亿元，2023年同期为3.88557亿元[115] - 2024年上半年公司期间全面收益总额为8.99981亿元，2023年同期为9.89601亿元[115] - 2024年上半年除所得税前利润为54531千元，2023年同期为758959千元[121] - 2024年上半年经营活动产生的净现金为5401936千元，2023年同期为2946717千元[121] - 2024年上半年投资活动产生的净现金为1539854千元，2023年同期为 - 1276959千元[122] - 2024年上半年融资活动产生的净现金为932986千元，2023年同期为3368367千元[122] - 2024年上半年现金及现金等价物净增加7874776千元，2023年同期为5038125千元[122] - 2024年上半年期末现金及现金等价物为15196629千元，2023年同期为8765598千元[122] - 2024年上半年已收到利息1065691千元，2023年同期为1011426千元[122] - 2024年上半年已支付利息 - 289017千元，2023年同期为 - 223053千元[122] - 2024年上半年已收到股利48737千元，2023年同期为25516千元[122] - 截至2024年6月30日止六个月期间利润为601044千元[119] - 截至2024年6月30日止六个月期间其他综合收益为388557千元[119] - 截至2024年6月30日止六个月期间全面收益总额为989601千元[119] - 2024年6月30日未经审计结余为18621427千元，较2024年1月1日经审计结余18123558千元有所增加[120] - 截至2024年6月30日，公司总收入及其他收入总额中，佣金及手续费外部收入878,760千元，实际利率法下利息外部收入582,390千元，净投资外部收益375,338千元，其他外部收入3,750千元[133] - 2024年上半年公司总支出（包括减值损失，扣除转回后）为1,797,508千元，分部营业利润为42,730千元，除所得税前利润为54,531千元[133] - 2023年同期，公司佣金及手续费外部收入868,075千元，实际利率法下利息外部收入689,128千元，净投资外部收益961,975千元，其他外部收入2,069千元[138] - 2023年同期公司总支出（包括减值损失，扣除转回后）为1,775,113千元，分部营业利润为746,134千元，除所得税前利润为758,959千元[138] - 2024年上半年佣金及手续费收入87.88亿元，2023年同期为86.81亿元[142] - 2024年上半年实际利率法下的利息收入58.24亿元，2023年同期为68.91亿元[143] - 2024年上半年净投资收益37.53亿元，2023年同期为96.20亿元[144] - 2024年上半年其他收入3750万元，2023年同期为2069万元[145] - 2024年上半年佣金及手续费支出9.16亿元，2023年同期为12.48亿元[146] - 2024年上半年利息支出67.14亿元，2023年同期为60.12亿元[147] - 2024年上半年雇员成本63.31亿元，2023年同期为72.44亿元[148] - 2024年上半年其他经营支出24.98亿元，2023年同期为21.47亿元[150] - 2024年上半年折旧及摊销1.19亿元，按预期信用损失模型计算的减值损失转回净额为 - 8695万元[141] - 2024年上半年资本开支6.94亿元[141] - 2024年上半年减值损失拨回净额为125.6万元，2023年同期为869.5万元[151] - 2024年上半年其他收益净额为1018.5万元，2023年同期为1231.4万元[152] - 2024年上半年所得税抵免为360.9万元，2023年同期支出为1579.15万元[153] - 2024年上半年本公司股东应占利润为8770.8万元，每股基本盈利0.03元；2023年同期分别为60031.3万元和0.21元[157] - 截至2024年6月30日止六个月，已批准上一个财政年度期末股息40211.2万元，2023年同期无[158] - 2024年上半年新增物业及设备926.2万元，确认处置亏损26.5万元；2023年同期新增2212.7万元，确认处置收益3.1万元[160] - 2024年上半年确认使用权资产和租赁负债均为5457.8万元，确认提前终止租赁协议收益488.7万元；2023年同期分别为5192.8万元、5192.8万元和28.1万元[160] 公司资产负债情况 - 截至2024年6月30日公司资产总额为933.33039亿元，较2023年末的871.28874亿元增长7.12%[9] - 截至2024年6月30日公司负债总额为747.11612亿元，较2023年末的690.05316亿元增长8.27%[9] - 截至2024年6月30日公司归属股东权益为182.63647亿元，较2023年末的177.68691亿元增长2.79%[9] - 截至2024年6月30日公司资产负债率为77.86%，较2023年末的76.79%增加1.07个百分点[9] - 截至2024年6月30日，公司资产总额933.33亿元，较2023年12月31日增长7.12%[15] - 截至2024年6月30日，归属公司股东的权益182.64亿元，较2023年12月31日增长2.79%[15] - 截至2024年6月30日，归属公司股东权益为182.64亿元，较2023年末增长2.79%[56] - 报告期末，公司总资产规模较上年末增长7.12%，自有总资产增长7.73%至841.22亿元[56] - 报告期末，公司资产负债率为77.86%，较2023年末增加1.07个百分点；经营杠杆为4.61倍，较2023年末增加0.22倍[56] - 2024年6月30日资产总额为93333039千元，较2023年12月31日的87128874千元有所增长[117] - 2024年6月30日非流动资产总额为14250626千元，较2023年12月31日的14767088千元有所下降[117] - 2024年6月30日流动资产总额为79082413千元，较2023年12月31日的72361786千元有所增长[117] - 2024年6月30日流动负债总额为49138052千元，较2023年12月31日的43200022千元有所增长[117] - 2024年6月30日净流动资产为29944361千元，较2023年12月31日的29161764千元有所增长[118] - 2024年6月30日本公司股东应占权益为18263647千元，较2023年12月31日的17768691千元有所增长[118] - 2024年6月30日非流动负债总额为25573560千元，较2023年12月31日的25805294千元有所下降[118] - 截至2024年6月30日，公司总负债为74,711,612千元[136] - 截至2024年6月30日，公司总资为93,333,039千元[135] - 2023年12月31日，公司总资产为87,128,874千元[140] 各业务板块表现 - 2024年上半年，经纪及财富管理业务收入4.67亿元，同比下降5.48%[15] - 2024年上半年，投资银行业务收入1.80亿元，同比下降40.97%[15] - 2024年上半年，资产管理及投资业务收入3.27亿元，同比增长102.06%[15] - 2024年上半年，信用交易业务收入3.04亿元，同比下降16.44%[15] - 2024年上半年，证券投资业务收入3.56亿元，同比下降66.46%[15] - 报告期内新增客户11.94万户，累计总客户数185.58万户，同比增长10.06%[17] - 报告期内金融产品销售规模（除“现金添利”）96.47亿元，同比减少14.24%，期末保有量193.70亿元，同比基本持平[17] - 截至报告期末，基金投顾总签约客户数31.94万户，同比增长13.35%，授权账户资产规模69.58亿元，同比基本持平，累计上线合作渠道30家[17] - “大方向”公众号等新媒体平台粉丝数超154万，内容投放2099篇，累计阅读量3842万[17] - 2024年上半年A股市场完成股权融资项目119单，同比减少285单，募集资金1339亿元，同比下降79%[20] - 报告期内华英证券完成股权项目2单，其中IPO项目1单，承销量0.17亿元；再融资项目1单，承销量2.78亿元[21] - 截至报告期末，华英证券另有申报在审IPO项目2单，辅导项目18单；已获批文待发行再融资项目2单，在审再融资项目2单[21] - 2024年上半年债券市场共发行各类债券38.15万亿元，同比增长11.13%，其中金融债券发行21.61万亿元，信用类债券发行7.23万亿元，其他品种发行9.31万亿元[26] - 2024年上半年华英证券完成债券承销项目71单，政府债分销项目10单，承销金额合计209.17亿元，另有已获批文待发行项目35单，在审项目25单，待发行规模超千亿元[27] - 2024年上半年华英证券完成4单科技创新债券承销，合计金额3.96亿元，承销家数位列市场第23位[27] - 2024年上半年我国并购重组市场公告交易数量3710个，同比减少192个，交易金额7106亿元，同比下降18%；完成交易数量1504个，同比减少632个，交易金额1309亿元，同比下降67%[31] - 2024年上半年华英证券完成财务顾问项目88单，新三板持续督导企业91家，其中创新层企业28家[32] - 2024年上半年国联证券资管正式开业，受托资金1248.17亿元，同比增长12.01%[34][35] - 截至2024年上半年末，国联证券资管管理的资产管理计划共310个，其中公募基金等不同类型产品规模分别为119.94亿元、346.45亿元、424.28亿元、357.50亿元[35] - 2024年上半年国联证券资管业务收入10675.40万元，较2023年上半年的8001.66万元有所增长[36] - 截至

公司财务表现 - 2024年第一季度公司營業收入為173,420,445.95元，較去年同期下降74.44%[4] - 2024年第一季度公司歸屬於上市公司股東的淨利潤為-218,754,276.47元，較去年同期下降205.50%[4] - 2024年第一季度公司歸屬於上市公司股東的扣除非經常性損益的淨利潤為-226,728,574.83元，較去年同期下降211.91%[4] - 2024年第一季度公司基本每股收益為-0.08元，較去年同期下降214.29%[4] - 2024年第一季度公司稀釋每股收益為-0.08元，較去年同期下降214.29%[4] - 2024年第一季度公司加權平均淨資產收益率下降了1.23个百分点[4] - 2024年第一季度公司主要財務數據變動原因包括營業收入下降、淨利潤下降、現金流量淨額下降等[7] - 2024年第一季度公司合併財務報表顯示貨幣資金、衍生金融資產、應收款項等項目有不同程度的變動[8] - 2024年第一季度公司利息淨收入、手續費及佣金淨收入、投資收益等項目有明显變動，主要原因包括融資規模上升、投資收益下降等[9] 公司股权及股票交易 - 公司报告期末普通股股东总数为108,644股，其中前十名股东持股情况显示国有法人持股比例最高为19.21%[10] - 公司向特定对象发行股票事项已获得审议通过，涉及发行股票募集资金总额暨调整发行方案的相关议案[17] - 公司决定终止通过发行股份的方式收购民生证券控制权并募集配套资金事项，并撤回相关申请文件[18] - 公司股票已于2024年4月26日停牌，预计停牌时间不超过10个交易日[20] 公司资产状况 - 2024年3月31日，公司资产总计为129,002,802,218.83元，较2013年12月31日的98,161,518,888.62元有所增长[21] - 2024年3月31日，公司金融投资达到45,372,692,625.53元，较2013年12月31日的39,027,242,687.66元有所增长[22] - 公司所有者权益合计为93,232,012,683.67元，较2013年12月31日的87,128,874,813.89元有所增长[23] 公司经营情况 - 2024年第一季度，公司營業總收入为173,420,445.95元，较2023年同期的678,374,714.39元有所下降[24] - 2024年第一季度持续经营净利润为-2.17亿人民币，较2023年同期的2.07亿人民币下降[25] - 2024年第一季度经营活动产生的现金流量净额为7.13亿人民币，较2023年同期的6.38亿人民币增长[26] - 2024年第一季度籌資活動產生的現金流量淨額为0.09亿人民币，较2023年同期的1.19亿人民币下降[27] - 2024年第一季度母公司资产负债表显示，金融投资总额为387.98亿人民币，较2023年同期的324.90亿人民币增长[28] 公司财务状况 - 2024年第一季度，公司營業總收入為-56.79億元，較去年同期大幅下降[30] - 公司營業總支出為2.53億元，主要來自稅金及附加和信用減值損失[30] - 公司持續經營淨利潤為36.06億元，較去年同期有所增長[31] - 公司經營活動產生的現金流量為47.72億元，主要來自收取利息、手續費及佣金的現金[32] - 2024年第一季度，公司籌資活動產生的現金流量為319.13億元，較2023年同期的750.99億元有所下降[33] - 2024年匯率變動對現金及現金等價物的影響為259.78億元，較2023年的182.71億元有所增加[33] - 2024年現金及現金等價物淨增加額為153.07億元，較2023年的133.20億元有所增加[33]

公司基本信息 - 公司2023年度股份代号为1456[1] - 公司名称为国联证券股份有限公司，股票代号为01456[H][10] - 公司注册资本为人民币2831773168元，净资本为149.02亿元[H][11] - 公司总部位于中国江苏省无锡市金融一街，注册地址和办公地址相同[H][11] 公司股权信息 - 公司持有国联通宝的股权为100%[4] - 公司持有国联创新的股权为100%[4] - 公司持有国联金融投资的股权为75.5%[4] - 公司持有国联基金的股权为54.72%[4] - 公司持有国联期货的股权为48.60%[4] - 公司持有国联香港的股权为100%[4] - 公司持有国联实业的股权为45%[4] 公司财务状况 - 公司總資產為69005316元，負債總額為9046099元，歸屬於本公司股東權益為2831773元[13] - 公司營業收入為4385566元，除所得稅前利潤為671319元，年度利潤歸屬於本公司股東為779788元[13] - 公司資產負債率為76.79%，資產總額為69005316元，負債總額為9046099元[13] 公司业务发展 - 公司2023年全年实现收入、淨投資收益及其他收入合计人民幣43.86億元，同比增长11.59%[20] - 公司2023年全年实现歸屬於本公司股東的淨利潤人民幣6.71億元，同比下降12.51%[20] - 公司2023年新增客戶數15.06萬戶，累計總客戶數173.64萬戶，同比增长9.64%[24] - 公司搭建並完善「大方向好醫生」服務體系，構建線上獲客服務能力，各平台積累用戶粉絲超過144萬，內容投放2680篇，累計閱讀量超過30,037萬[24] 公司资产管理业务 - 公司在2023年的资产管理业务中，管理的资产管理计划共计300个，资产管理业务受托资金达到1,172.93亿元，同比增长14.94%[45] - 公募基金管理业务中，公司2023年的业务收入达到3,636.90万元，较2022年增长46.1%[46] - 公募基金行业在2023年经历了许多结构性变化，特别是ETF市场呈现爆发式增长，规模突破5万亿份[49] 公司债券业务 - 公司债券承銷業務承銷金額合計515.81億元，承銷家數及承銷規模同比上漲30.94%和40%[7] - 公司債券承銷業務詳細情況：企业債15.70亿元，公司債492.71亿元，金融債7.40亿元，可交換債0.00亿元，地方政府債0.00亿元，其他515.81亿元[8] 公司风险管理 - 公司全面风险管理架构包括四个层级：董事会及风险控制委员会、高级管理层及风险管理委员会、风险管理部及其他风险管理职能部门、部门内设的风险管理组织[1] - 公司建立了自上而下的市场风险限额管理体系，通过每日计算損益、敞口、基點、久期等指标对市场风险进行全面监测和分析[10]

股权结构 - 国联集团直接及间接持有公司48.60%的股份，为国联证券控股股东[5] - 国联信托持有公司13.78%的股份，国联集团直接及间接持有国联信托91.87%的股份[5] - 一棉纺织持有公司2.57%的股份，国联集团持有其一棉纺织100%的股份[4] - 华光环能持有公司1.03%的股份，为国联集团的附属公司[6] - 民生投资持有公司2.60%的股份，国联金融投资持有民生投资100%的股份[6] - 中海基金持有公司9.43%的股份，公司持有中海基金100%的股权[7] - 公司持有国联通宝100%的股权[5] - 公司持有国联创新100%的股权[5] - 公司持有国联基金75.5%的股权[5] - 公司持有华英证券100%的股权[6] 财务数据 - 公司注册资本为人民币2,831,773,168元，净资本为人民币149.02亿元[11] - 2023年度收入、净投资收益及其他收入为4,385,566千元，较2022年度增长11.59%[18] - 2023年度除所得税前利润为825,417千元，较2022年度减少14.50%[18] - 2023年度归属于本公司股东的年度利润为671,319千元，较2022年度减少12.51%[18] - 2023年12月31日资产总额为87,128,874千元，较2022年末增长17.14%[19] - 2023年12月31日负债总额为69,005,316千元，较2022年末增长19.76%[19] - 2023年加权平均净资产收益率为3.89%，较2022年减少0.73个百分点[17] - 2023年基本每股收益和稀释每股收益均为0.24元/股，较2022年减少11.11%[18] - 2023年12月31日归属本公司股东每股净资产为6.27元/股，较2022年末增长5.91%[19] - 2023年资产负债率为76.79%，较2022年增加3.15个百分点[19] - 2023年公司实现收入、净投资收益及其他收入合计43.86亿元，同比增长11.59%；归属股东净利润6.71亿元，同比下降12.51%[28] - 截至2023年末，集团资产总额871.29亿元，归属股东净资产177.69亿元，加权平均净资产收益率3.89%[28] - 2023年经纪及财富管理业务收入9.69亿元，同比降7.57%；投行业务收入5.43亿元，同比增3.25%；资管及投资业务收入4.70亿元，同比增139.06%；信用交易业务收入7.18亿元，同比降0.88%；证券投资业务收入13.74亿元，同比增18.96%[28] - 2023年全市场股权募资项目818个，同比减165个，募集资金11344.30亿元，同比降32.80%[33] - 2023年公司债券业务完成承销项目135单、政府债分销19单，承销金额合计515.81亿元，承销家数及规模同比上涨22.22%和30.94%，另有待发行项目40单、在审项目32单，待发行规模超千亿[39] - 截至2023年末，公司管理的资产管理计划300个，受托资金1172.93亿元，同比增长14.94%，业务收入18976.69万元，同比增长2.55%[45] - 截至2023年末，国联基金资产管理总规模1487.67亿元，非货币公募基金管理规模1015.73亿元，行业排名第44位，较2022年提升2位，管理公募基金85只[50] - 2023年国联通宝新设5只基金，新增管理规模12.72亿元，截至期末存续备案基金20只，存续管理规模61.50亿元，累计投资19.74亿元[53] - 截至2023年末，公司信用账户开户总数2.70万户，同比增长6.30%；两融总授信额度742.13亿元，同比增长6.46%；两融日均余额为102.31亿元，同比增长10.72%；业务规模日均市占率6.384‰，同比增长11.79%；融资融券业务实现息费收入6.06亿元，同比增长6.69%[55] - 截至2023年末，公司股票质押式回购业务本金余额23.94亿元，同比下降37.93%，其中投资类业务余额13.29亿元，同比下降38.67%，管理类业务余额10.65亿元，同比下降36.98%[58] - 2023年公司实现收入、净投资收益及其他收入总额43.8557亿美元，同比增长11.59%；归属股东净利润6.7132亿美元，同比下降12.51%；每股收益0.24元，同比下降11.11%；加权平均净资产收益率3.89%，同比减少0.73个百分点[65] - 2023年末公司资产总额871.2887亿美元，较2022年末增长17.14%；负债总额690.0532亿美元，较2022年末增长19.76%；归属股东权益177.6869亿美元，较2022年末增长6.01%[66] - 2023年末公司现金类资产142.6106亿美元，占比16.37%；融资类资产154.3358亿美元，占比17.71%；金融投资类资产515.3402亿美元，占比59.15%；其他运营类资产59.0021亿美元，占比6.77%[66] - 2023年末扣除应付经纪业务客户账款的负债为599.5922亿美元，同比增长28.05%；资产负债率为76.79%，较2022年末增加3.15个百分点；经营杠杆率为4.39倍，较2022年末增长15.83%[66] - 报告期内公司通过各类债务工具融资新增178.56亿元，偿还到期债务融资本金132.36亿元，2023年末未到期债务融资余额本金总计248.75亿元，银行间未到期信用拆借53.13亿元[67] - 2023年现金及现金等价物净增加额为35.9572亿元，同比增加22.7018亿元，经营活动现金流净额7.7979亿元，同比减少11.7481亿元，投资活动现金流净额 -9.0482亿元，同比增加12.5903亿元，融资活动现金流净额37.2075亿元，同比增加21.8596亿元[69] - 报告期内集团所得税前利润8.2542亿元，同比下降14.50%，收入、净投资收益及其他收入总额43.8557亿元，同比增长11.59%，总支出36.4360亿元，同比增长21.04%[70][71][72] - 2023年佣金及手续费收入18.0529亿元，同比增长15.73%，其中证券经纪收入7.0827亿元，同比下降10.03%，承销及保荐收入4.4221亿元，同比增长3.38%，投资咨询及财务顾问收入1.4970亿元，同比增长13.24%，资产管理收入4.4313亿元，同比增长128.39%，其他收入0.6198亿元，同比增长231.62%[71][76] - 佣金及手续费支出2.5112亿元，同比下降4.30%，佣金及手续费净收入15.5417亿元，同比增长19.78%[76] - 2023年佣金及手续费收入占比41.17%，同比增加1.48个百分点，利息收入占比30.33%，同比减少0.42个百分点，净投资收益占比28.35%，同比减少1.13个百分点[73] - 报告期内公司实现利息净收入8146万元，同比下降32.50%[78][79] - 2023年度利息收入总额13.3028亿元，同比增长10.07%；利息支出12.4882亿元，同比增长14.80%[79] - 以公允价值计量且其变动计入其他全面收益的债务工具产生的利息收入同比增加7443万元，增长40.21%[79] - 买入返售金融资产款利息收入同比增加3383万元，增长22.92%[79][80] - 报告期内公司实现净投资收益12.4346亿元，同比增长7.31%[81] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股利同比增长85.53%，衍生金融工具的未变现公允价值变动同比增长311.59%[83] - 报告期内公司营业支出（不含佣金及手续费支出和利息支出）21.4366亿元，同比增长29.14%[84] - 公司按照预期信用损失模型计算的减值损失，扣除转回后为 - 2860万元[85][86] - 报告期末公司资产总额871.2887亿元，同比增加127.4687亿元，增长17.14%[87] - 2023年末公司资产总额871.29亿元，同比增加127.47亿元，增长17.14%[88] - 2023年末投资总额515.34亿元，同比增加67.32亿元，增长15.03%，占资产总额比例为59.15%，同比减少1.08个百分点[89] - 2023年末融资类资产154.34亿元，同比增加33.54亿元，增长27.77%，占资产总额的17.71%[91] - 因战略收购国联基金，2023年末物业及设备等资产8.83亿元，同比增加5.78亿元，增长189.15%，占资产总额的1.01%[92] - 2023年末负债总额690.05亿元，同比增加113.84亿元，增长19.76%[93] - 2023年末应付经纪业务客户账款90.46亿元，同比减少17.51亿元，下降16.22%，占负债总额的13.11%[95] - 2023年末应付其他金融机构款项及已发行债券306.32亿元，同比增加95.38亿元，增长45.21%，占负债总额的44.39%[95] - 2023年末其他运营负债132.95亿元，同比增加46.38亿元，增长53.58%，占负债总额的19.27%，主要因衍生合约保证金同比增长48.65%[97] - 2023年末权益总额181.24亿元，同比增加13.63亿元，增长8.13%，主要由于经营积累及收购国联基金[99] - 2023年末归属于公司股东的权益为177.69亿元，同比增加10.08亿元，增长6.01%[99] - 2023年末归属公司股东权益177.69亿元，同比增长6.01%，合计权益181.24亿元，同比增长8.13%[100] - 2023年公司总营收43.86亿元，证券投资收入13.74亿元占比31.33%，资产管理及投资收入4.70亿元占比提升至10.73%[102] - 2023年公司所得税前利润8.25亿元，证券投资利润5.74亿元占比69.52%，其他业务亏损3.15亿元占比 -38.14%[104] - 2023年度母公司实现净利润5.88亿元，提取公积金和准备金后可供分配利润4.06亿元，累计未分配利润33.63亿元[142] - 2023年度利润分配预案以2.83亿股为基数，每10股派现金红利1.42元，共派4.02亿元，未分配利润29.60亿元转入下一年度[142] - 截至2023年12月31日，公司可供分派予股东的储备为人民币33.63亿元[162] - 报告期内，前五大客户的收入为人民币2.08亿元，占集团收入、净投资收益及其他收入总额4.73%[162] 业务发展 - 2023年新增客户15.06万户，累计总客户173.64万户，同比增9.64%；各平台积累用户粉丝超144万，内容投放2680篇，累计阅读量3037万[31] - 截至2023年末，基金投顾总签约客户30.02万户，同比增24.93%，授权账户资产规模65.94亿元，同比基本持平；新增上线渠道7家，累计上线渠道30家[31] - 2023年金融产品销售规模（除“现金添利”）184.03亿元，同比减14.76%，期末金融产品保有量193.30亿元，同比增8.16%[31] - 2023年华英证券完成股权项目6单，承销金额39.56亿元，IPO保荐家数升至行业第21位，北交所承销家数和金额分别位列第12位和第15位[34] - 2023年华英证券完成4单IPO项目，承销金额23.68亿元；完成2单再融资项目，承销金额15.88亿元[35] - 2023年公司完成财务顾问项目157单，其中推荐新三板挂牌项目6单、定增项目5单，新三板持续督导企业92家[42] - 2023年公司重点产品业绩居市场前列，纯债固收类产品排名前10%，含权类产品排名前40%，整体业绩排名前30%，ABS新发行规模行业排名第9位[45] - 2023年公司收购中融基金75.5%股权，8月1日其更名为国联基金[48] - 国联基金近三年主动股票管理能力在107家基金公司中排名第14，近四年在99家基金公司中排名第22；近三年主动债券管理能力在107家基金公司中排名第51，近四年在93家基金公司中排名第25[50] - 2023年权益类证券投资业务坚持防守反击策略，收益率大幅跑赢沪深300指数[61] - 2023年固定收益业务交易量持续增长，获多项市场荣誉，市场影响力不断提升[62] - 2023年股权衍生品业务深化产品创新，优化持仓结构，多空互换交易功能不断优化，对接客户数逐步提升[62] - 报告期内公司新设

营收情况 - 本报告期营业收入7.00亿元，同比下降10.36%；年初至报告期末营业收入25.07亿元，同比增长22.02%[4] - 2023年前三季度公司营业总收入25.07亿元，较2022年的20.55亿元增长22.02%[19] - 2023年前三季度公司营业总收入18.23亿元，较2022年的17.11亿元增长6.55%[25] 利润情况 - 本报告期归属上市公司股东净利润1.26亿元，同比下降38.70%；年初至报告期末净利润7.27亿元，同比增长12.94%[4] - 本报告期扣非净利润6880.77万元，同比下降66.49%；年初至报告期末扣非净利润6.61亿元，同比增长3.83%[4] - 2023年前三季度净利润7.26亿元，较2022年的6.44亿元增长12.91%[20] - 2023年前三季度净利润6.71亿元，较2022年的7.12亿元下降5.71%[26] - 本报告期投资收益减少致净利润下降，收到房屋拆迁补偿使扣非净利润减少[8] 资产负债情况 - 本报告期末总资产898.83亿元，较上年度末增长20.84%；归属上市公司股东所有者权益178.84亿元，较上年度末增长6.70%[5] - 2023年9月30日货币资金为10,980,325,177.00元，2022年12月31日为10,032,794,934.35元[16] - 2023年9月30日融出资金为10,070,352,550.84元，2022年12月31日为8,815,669,697.81元[16] - 2023年9月30日交易性金融资产为43,517,724,220.47元，2022年12月31日为32,435,843,456.51元[17] - 2023年9月30日资产总计为89,882,664,010.20元，2022年12月31日为74,381,996,357.05元[17] - 2023年9月30日负债合计为71,648,253,281.72元，2022年12月31日为57,621,443,646.32元[17] - 2023年9月30日所有者权益合计为18,234,410,728.48元，2022年12月31日为16,760,552,710.73元[18] - 2023年9月30日公司资产总计883.57亿元，较2022年12月31日的737.15亿元增长20.13%[23] - 2023年9月30日负债合计707.72亿元，较2022年12月31日的571.91亿元增长23.75%[24] - 2023年9月30日所有者权益（或股东权益）合计175.85亿元，较2022年12月31日的165.24亿元增长6.42%[24] - 2023年9月30日货币资金89.51亿元，较2022年12月31日的94.32亿元下降5.10%[23] - 2023年9月30日融出资金100.70亿元，较2022年12月31日的88.16亿元增长14.22%[23] - 2023年9月30日交易性金融资产378.99亿元，较2022年12月31日的289.36亿元增长31.00%[23] - 2023年9月30日应付债券217.95亿元，较2022年12月31日的194.69亿元增长11.95%[24] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数97004名[9] - 前十大股东中，无锡市国联发展（集团）有限公司持股5.44亿股，占比19.21%[10] - 截至2023年9月30日，公司股东共97,004户，其中A股股东96,907户，H股登记股东97户[13] - 控股股东无锡市国联发展（集团）有限公司直接持有公司19.21%股份，间接持有29.40%股份，合计持有48.60%股份[13] - 香港中央结算（代理人）有限公司所持股份为公司H股非登记股东所有，香港中央结算有限公司所持股份为公司沪股通投资者持有的公司A股[13] 每股收益与净资产收益率 - 本报告期基本每股收益0.04元，同比下降42.86%；年初至报告期末0.26元，同比增长13.04%[4] - 本报告期加权平均净资产收益率0.71%，减少0.53个百分点；年初至报告期末4.20%，增加0.32个百分点[4] - 2023年前三季度基本每股收益0.26元/股，2022年为0.23元/股[20] 经常性损益认定 - 集团将部分金融资产和负债相关损益认定为经常性损益项目[7] 业务推进情况 - 公司正在积极推进向特定对象发行A股股票进程[14] 各项收入情况 - 2023年前三季度手续费及佣金净收入11.39亿元，较2022年的10.18亿元增长11.87%[19] - 2023年前三季度投资收益7.88亿元，较2022年的4.85亿元增长62.56%[19] - 2023年前三季度利息净收入1.39亿元，较2022年的0.89亿元增长56.06%[19] - 2023年前三季度综合收益总额11.22亿元，较2022年的5.84亿元增长92.03%[20] - 2023年前三季度利息净收入1.21亿元，较2022年的0.61亿元增长97.68%[25] - 2023年前三季度手续费及佣金净收入5.50亿元，较2022年的5.89亿元下降6.76%[25] - 2023年前三季度投资收益6.18亿元，较2022年的5.48亿元增长12.89%[25] - 2023年前三季度公允价值变动收益4.46亿元，较2022年的5.03亿元下降11.15%[25] - 2023年前三季度综合收益总额10.61亿元，较2022年的6.29亿元增长68.61%[26] 现金流量情况 - 2023年前三季度经营活动现金流入小计146.83亿元，较2022年的73.15亿元增长99.36%[21] - 2023年前三季度经营活动现金流出小计163.33亿元，较2022年的90.02亿元增长81.44%[21] - 2023年前三季度经营活动产生的现金流量净额为 -16.50亿元，2022年为 -16.88亿元[21] - 2023年前三季度投资活动现金流入小计107.69亿元，流出小计106.18亿元，现金流量净额1.51亿元；2022年前三季度现金流入小计63.89亿元，流出小计64.32亿元，现金流量净额 - 0.43亿元[22] - 2023年前三季度筹资活动现金流入小计157.80亿元，流出小计117.05亿元，现金流量净额40.75亿元；2022年前三季度现金流入小计148.18亿元，流出小计128.39亿元，现金流量净额19.79亿元[22] - 2023年前三季度现金及现金等价物净增加额25.79亿元，期初余额135.83亿元，期末余额161.62亿元；2022年前三季度净增加额2.52亿元，期初余额133.25亿元，期末余额135.77亿元[22] - 2023年前三季度经营活动产生的现金流量净额为 -5.61亿元，较2022年的 -10.66亿元有所改善[27] - 2023年前三季度投资活动产生的现金流量净额为 -20.34亿元，较2022年的 -2.86亿元净流出增加[28] - 2023年前三季度筹资活动产生的现金流量净额为4.09亿元，较2022年的2.03亿元增长101.57%[28]