公司基本信息 - 公司股份代号为1232，发布2021年年报[1] - 公司执行主席为王钦贤先生，副主席兼行政总裁为王锦辉先生[3] - 公司核数师为毕马威会计师事务所[5] - 公司中国总部及主要营业地点位于中国南京市汉中路8号金轮国际广场33楼[6] - 公司香港营业地点位于香港天后电气道68号金轮天地27 - 28楼[8] - 公司主要往来银行有江苏银行、恒生银行有限公司、香港上海滙丰银行有限公司[9] 业务受外部环境影响情况 - 2020年上半年公司中国业务受COVID - 19疫情严重影响，建筑及销售活动暂停，部分酒店停业[15] - 2021年年中起，公司面临在岸及离岸融资困难，无法从银行贷款及资本市场获取权益及债券[17][18] - 银行对房地产开发放贷减少，导致开发商可获在岸资本减少，房地产销售量下降[17][18] - 离岸债券市场实际上不对私营中国房地产开发商开放，加剧公司流动资金压力[17][18] 业务关键指标变化 - 2021年下半年公司多家附属公司累计权益合约销售额、毛利率和现金回收率较2020年同期下降[20][21] - 2021年集团及其合营企业及联营公司合约销售总额达48.211亿元，权益合约销售额达23.081亿元[23][26] - 2021年集团物业租赁及酒店营运业务收益较2020年同期增长10.4%[23][27] - 2021年公司及其合营企业和联营公司合约销售总额约48.2亿元（2020年：40.8亿元），合约销售面积约384,177平方米（2020年：327,204平方米）[48][51] - 2021年公司收益约17.825亿元，较2020年的约13.891亿元增加约28.3%[92][93] - 2021年房地产开发业务收益约15.123亿元，较2020年的约11.445亿元增加32.1%，已售物业平均售价从2020年的每平方米约9521元增至2021年的每平方米16329元[92][98][99] - 2021年公司合约销售额约48.211亿元，2020年为40.81亿元[98][100] - 2021年物业租赁业务收益约2.072亿元，与2020年的约2.076亿元基本持平[92][98][100] - 2021年酒店运营收益6300万元，较2020年的3710万元大幅增长70.0%，运营房间数从2020年的445间增至2021年的674间[92][98][101] - 公司销售成本从2020年的11.56亿元增至2021年的18.1亿元，主要因房地产开发业务销售成本增加[104][106] - 公司平均购地成本除以平均售价的百分比从2020年的35.9%增至2021年的45.3%[105][107] - 物业租赁毛利率从2020年的89.8%降至2021年的85.1%[109][112] - 酒店运营毛利率从2020年的11.7%变为2021年的 - 18.6%[109][113] - 投资物业公平值从2020年的收益9200万元变为2021年的亏损15.977亿元[110][114] - 其他收入、开支、收益及亏损的收益净额从2020年的3.181亿元降至2021年的1780万元[117][120] - 融资成本从2020年的2.335亿元增至2021年的2.548亿元，平均借款成本从2020年的11.02%升至2021年的11.06%[118][121][122] - 销售及营销开支从2020年的8140万元增至2021年的8860万元，增幅约8.8%[119][123] - 行政开支从2020年的1.557亿元降至2021年的1.431亿元，降幅约8.1%[124] - 2021年行政开支约1.431亿元，2020年为1.557亿元，较去年减少约8.1%[129] - 2021年经营活动所得现金净额约为10.234亿元，2020年约为5.366亿元[142][144][145] - 2021年投资活动所得现金净额约为2.07亿元，2020年所用现金净额约为4.085亿元[143][147][148] - 2021年融资活动所用现金净额约为17.295亿元，2020年约为2.491亿元[144][149][150] 项目相关情况 - 南京有地铁租赁1个站点，苏州有4个站点，长沙有5个站点（尚未运营）[37][40][43] - 株洲有开发中物业株洲金轮津桥华府（二期）[44] - 香港有已竣工物业金轮天地[41] - 公司现有18个在售项目，2021年在连云港及扬州推出两个新预售项目[48][51] - 原计划2021年竣工交付四个新项目，受疫情影响仅竣工交付两个南京项目，可销售总建筑面积约87,145平方米，已出售交付面积约61,372平方米[49][52] - 2021年公司未收购新地块，投资一家拥有20%股权的联营企业，项目位于连云港，土地面积15,279平方米，土地成本2.1亿元[50][53] - 截至2021年12月31日，公司总土地储备约1,528,843平方米，含已竣工未售物业约102,658平方米、自用物业约32,819平方米、已竣工投资物业约123,084平方米、开发中物业约673,734平方米、合营及联营公司开发物业约596,548平方米[55] - 金轮国际广场地盘面积11,341平方米，2004年7月施工，2009年1月竣工，完工比例100%，未售总建筑面积2,022平方米，自用建筑面积2,535平方米，投资物业建筑面积31,674平方米[57] - 金轮华尔兹地盘面积2,046平方米，2008年1月施工，2010年2月竣工，完工比例100%，投资物业建筑面积2,444平方米[57] - 金轮大厦地盘面积4,918平方米，2001年5月施工，2003年2月竣工，完工比例100%，投资物业建筑面积238平方米[57] - 金轮星城地盘面积81,615平方米，2008年8月施工，2014年3月竣工，完工比例100%，未售总建筑面积5,672平方米，投资物业建筑面积2,977平方米[57] - 金轮时代广场地盘面积13,501平方米，2009年5月施工，2012年4月竣工，完工比例100%，未售总建筑面积185平方米[57] - 集团附属公司项目地盘总面积535,925平方米，总建筑面积102,658平方米，自用建筑面积32,819平方米，投资物业建筑面积123,084平方米，各项目完工比例均为100%[59] - 集团合营企业及联营公司项目地盘总面积394,181平方米，总建筑面积531,148平方米，投资物业建筑面积65,400平方米，部分项目未完工，完工比例在50%-100%之间[60] - 开发中物业项目地盘总面积246,309平方米，总建筑面积609,490平方米，投资物业建筑面积64,244平方米，完工比例在30%-99%之间[59] - 所有项目地盘总面积782,234平方米，总建筑面积712,148平方米，自用建筑面积32,819平方米，投资物业建筑面积187,328平方米[59] - 扬州宝龙金轮广场由集团拥有49%股权的合营企业开发，南京时光山湖由集团拥有25%股权的联营公司开发，常州君望甲第由集团拥有13.33%股权的联营公司开发[60] - 万科未来之光由集团拥有20%股权的合营企业开发，金轮尚都时代天阶由集团拥有37%股权的联营公司开发，尚都峰璟由集团拥有10%股权的联营公司开发[60] - 云悦星宸由集团拥有37%股权的联营公司开发，扬州开宸园由集团拥有24.5%股权的联营公司开发，尚品学府由集团拥有20%股权的联营公司开发[60] - 2021年12月31日，集团约673,734平方米土地储备正在开发[64] - 正在开发的地块中，约236,230平方米用于住宅用途[64] - 正在开发的地块中，约253,363平方米、119,897平方米及64,244平方米分别用于商业及办公室、停车场以及投资物业用途[64] - 2021年物业销售收益约15.123亿元，售出及交付总面积约92,609平方米，平均售价约每平米16,329元[65][69] - 2021年底未确认合约销售总额为32亿元，预计2022年及2023年确认[65][70] - 2021年底投资物业总建筑面积约123,084平方米，平均出租率超80%[66][71] - 2021年底在四个城市拥有22个地铁站购物中心租赁及运营管理合约，总面积超111,980平方米，整体出租率超80%[67][72][73] - 2021年底土地储备约673,734平方米，其中住宅、商业及办公、停车场和投资物业分别约为236,230平方米、253,363平方米、119,897平方米和64,244平方米[68] - 2021年运营四间酒店，房间总数674间，平均客房入住率为80%[74][78] - 香港金轮天地总建筑面积约51,975平方呎，截至年报日期超75%单位已出租[76][81][82] 票据发行与重组情况 - 2021年1月发行本金8500万美元、票面利率14.25%的额外优先票据；2021年6月完成交换要约，发行本金1.44999亿美元、息票率16%的2023年七月美元票据，注销部分2022年和2023年美元票据[84][85] - 2021年1月6日，公司发行本金总额8500万美元的额外优先票据，票面利率14.25%，2023年1月到期[86] - 2021年6月11日，交换要约完成，公司发行本金总额1.44999亿美元的2023年7月美元优先票据，票面利率16%[87] - 交换要约完成后，7449.4万美元的2022年美元票据（占未偿还本金总额37.25%）被取消并交换，剩余未偿还本金1.25506亿美元；7050.5万美元的2023年美元票据（占未偿还本金总额27.65%）被取消并交换，剩余未偿还本金1.84495亿美元[87] - 2021年12月21日，公司与占已发行现有票据未偿还本金总额约60%的现有票据持有人订立重组支持协议；2022年1月14日，占未偿还本金总额超85%的持有人已签署或加入该协议[89][90] - 公司已获得占现有票据本金总额超85%的持有人对建议重组及开曼计划的支持[30][33] - 开曼计划生效后，优先票据到期情况将延长三年，新票据利率降至10%，首年及次年分别偿还本金的10%和25%[30][33] 财务状况指标 - 2021年公司录得所得税抵免结余，因经营活动产生亏损[125] - 公司本年度亏损19.871亿元，主要因物业销售毛损和投资物业重估亏损增加[126][131] - 截至2021年12月31日，公司银行存款及现金约12.149亿元，2020年为14.133亿元，受限银行存款约8.68亿元，2020年为5.642亿元[127][132] - 截至2021年12月31日，公司未偿还银行及其他借款约50.453亿元，2020年为61.164亿元[134][137] - 截至2021年12月31日，公司净资产负债比率约为130.7%，2020年为95.6%；债务资产比率约为61.7%，2020年为60.4%[134][137][138] - 公司2021年平均借款成本约为11.06%，2020年约为11.02%[135][139] - 截至2021年12月31日，公司流动负债净额约为13.147亿元，2020年流动资产净额约为12.876亿元[151] - 截至2021年和2020年12月31日，公司受限制银行存款分别约为人民币8.68亿元及约人民币5.642亿元[152][156] - 截至2021年和2020年12月31日，公司现金及现金等价物分别约为人民币3.469亿元及约人民币8.491亿元[153][157] - 2020年12月31日止年度，融资活动所用现金净额约为人民币2.491亿元，主要归因于优先票据净增加约人民币7.716亿元、新银行借款所得款项约人民币4.687亿元，部分被银行借款还款约人民币12.742亿元、利息支付约人民币4.764亿元和股息支付约人民币0.263亿元所抵销[154] - 截至2021年12月31日，公司有流动负债净额约人民币13.147亿元；截至2020年12月31日，有流动资产净额约人民币12.876亿元[155] - 截至2021年和2020年12月31日，公司未偿还银行及其他借款总额分别为人民币50.45263亿元及人民币61.16391亿元[159] - 截至2021年12月31日，按要求偿还条款的银行借款本金总额为人民币14.671亿元（2020年：人民币13.196亿元）[159][161] - 截至2021年和2020年12月31日，公司合约承担分别为人民币6

公司上市信息 - 公司2013年1月在港交所主板上市，股份代号1232 [12][13] 合约销售数据 - 2021年上半年集团及其合营企业及联营公司合约销售额达32.184亿元人民币[16][20] - 2021年上半年集团与合营企业及联营公司总合约销售额约32.184亿元人民币（2020年6月30日：17.548亿元人民币）[17] - 2021年上半年集团与合营企业及联营公司合约销售面积约228,290平方米（2020年6月30日：130,487平方米）[17] - 2021年上半年，公司及合营企业和联营公司总合约销售价值约为32.184亿元，合约销售面积约为22.829万平方米，2020年6月30日分别为17.548亿元和13.0487万平方米[22] 业务出租率数据 - 2021年上半年物业租赁平均出租率升至87%（2020年6月30日：80%）[16][21] - 2021年上半年酒店运营平均出租率升至79%（2020年6月30日：56%）[16][21] - 2021年6月30日，公司已竣工投资物业总建筑面积约为17.0475万平方米，上半年整体出租率超85%[31][32] - 2021年6月30日，公司在五个内地城市拥有23个地铁站购物中心租赁及运营管理合约，可租赁总面积约为12.82万平方米，10个正在运营，整体出租率超85%[34][38] - 2021年6月30日，公司有四间运营中酒店，客房总数为674间，上半年平均客房入住率为79%[35][40] - 香港金轮广场项目于2020年7月取得占用许可证，总建筑面积约51,975平方英尺，截至中期报告日期，超75%已出租[47][48] 项目开发与销售数据 - 集团现有逾18个在售项目，2021年上半年在连云港和扬州推出两个新预售项目[17] - 2021年上半年集团来自物业销售的收益达约11.106亿元人民币[18] - 2021年上半年约74,336平方米建筑面积已售出及交付[18] - 2021年上半年已售物业平均销售价格达每平方米约14,940元[18] - 2021年上半年，公司物业销售收入约为11.106亿元，销售及交付总建筑面积约为7.4336万平方米，平均售价约为每平方米1.494万元[23] - 2021年6月30日，未确认总合约销售额为37.009亿元，预计在2021年下半年及2022年相关项目完工交付时确认[25][27] - 2021年上半年，公司未收购新土地，仅投资一家位于连云港的新合营企业，土地面积为1.5279万平方米[26][28] - 2021年6月30日，公司总土地储备建筑面积为159.6739万平方米[29] - 预计2021年下半年，南京金轮翠雍华庭及扬州金湾1号两个项目将竣工及交付[56][59] 股权投资与收益数据 - 2020年7月14日，公司认购港龙中国地产2000万股股份，总代价约7939.3万港元，2020年12月至2021年5月出售全部股权，总收益约597万港元[36][41] - 截至2021年6月30日，集团对厦门国际银行的股权投资为3400万股，账面价值为1.931亿元人民币（2020年12月31日为1.924亿元人民币）[46] 票据发行与交换数据 - 2021年1月6日，公司发行本金总额为8500万美元、票面利率为每年14.25%、2023年1月到期的额外优先票据，所得款项用于现有债务再融资[45] - 2021年1月6日，集团发行额外优先票据，本金总额8500万美元，年利率14.25%，2023年1月到期[49] - 2021年6月11日交换要约完成，集团发行本金总额1.44999亿美元的2023年7月美元票据，息票率16%[51][53] - 交换要约完成后，7449.4万美元的2022年美元票据（占未偿还本金总额37.25%）被注销并交换，剩余未偿还本金1.25506亿美元[51][53] - 交换要约完成后，7050.5万美元的2023年美元票据（占未偿还本金总额27.65%）被注销并交换，剩余未偿还本金1.84495亿美元[51][53] 业务发展规划 - 预计未来12个月内出售位置稍差的若干投资物业[56][60] - 截至2021年6月30日，集团运营四间酒店，未来将积极拓展中国大陆酒店业务[57][61] 财务关键指标变化 - 公司收益从2020年6月30日止六个月的4.383亿元大幅增加184.3%至2021年6月30日止六个月的12.463亿元[67][68] - 房地产开发业务收益从2020年6月30日止六个月的3.368亿元增加229.8%至2021年6月30日止六个月的11.106亿元[70][72] - 物业租赁收益增长17.3%至2021年6月30日止六个月的1.049亿元（2020年6月30日止六个月为8940万元）[71][73] - 酒店运营收益大幅增长154.6%至2021年6月30日止六个月的3080万元（2020年6月30日止六个月为1210万元）[75][76] - 销售成本从2020年6月30日止六个月的3.106亿元大幅增加297.0%至2021年6月30日止六个月的12.33亿元[81] - 毛利从2020年6月30日止六个月的1.277亿元减少89.6%至2021年6月30日止六个月的1330万元[82] - 公司毛利率从2020年6月30日止六个月的29.1%减少至2021年6月30日止六个月的1.1%[82] - 2021年6月30日止六个月销售已开发物业产生亏损，上一年度同期毛利率为14.6%[82] - 物业租赁毛利率从2020年6月30日止六个月的87.6%略微减少至2021年6月30日止六个月的84.6%[82] - 不计亏损项目，余下已竣工物业销售毛利率为12.7%[82] - 酒店运营毛利率从2020年上半年的0.7%增长至2021年上半年的10.2%[83][88] - 销售成本从2020年上半年的3.106亿人民币大幅增长297.0%至2021年上半年的12.33亿人民币[84] - 毛利润从2020年上半年的1.277亿人民币下降89.6%至2021年上半年的1330万人民币，毛利率从29.1%降至1.1%[85] - 2021年上半年开发物业销售亏损，去年同期毛利率为14.6%，南京一住宅项目亏损1.53亿人民币，剔除该项目后已完工物业销售毛利率为12.7%[86] - 物业租赁毛利率从2020年上半年的87.6%略降至2021年上半年的84.6%[87] - 2021年上半年投资物业公平值收益为5830万人民币，2020年上半年为亏损5940万人民币[89][93] - 其他收入、开支、收益及亏损的净收益从2020年上半年的1590万人民币增至2021年上半年的1.317亿人民币[90][94] - 销售及营销开支从2020年上半年的2510万人民币增至2021年上半年的4380万人民币[91][95] - 行政开支从2020年上半年的7880万人民币增长3.9%至2021年上半年的8190万人民币[97][102] - 融资成本从2020年上半年的1.057亿人民币增至2021年上半年的1.229亿人民币，借贷平均成本从10.4%增至11.8%[99][104] - 所得税从2020年上半年的3470万元增加到2021年上半年的4490万元，增加了1020万元[105] - 公司2021年上半年净亏损7720万元，2020年上半年为1.399亿元[106][109] - 2021年6月30日现金及银行结余为19.794亿元，2020年12月31日为14.133亿元，受限银行存款分别为10.037亿元和5.642亿元[107][110] - 2021年6月30日银行及其他借款为59.387亿元，较2020年12月31日的61.164亿元减少1.777亿元[108][111] - 2021年上半年借款成本总额为3.378亿元，较2020年同期的3.011亿元增加3670万元，增幅12.2%，平均借款成本分别为11.8%和10.4%[115][118] - 2021年6月30日净资产负债比率为81.8%，2020年12月31日为95.6%；负债资产比率分别约为58.3%和60.4%[116][119] - 2021年6月30日为客户向银行作出的按揭贷款担保为1.657亿元，2020年12月31日为2.686亿元[122][126] 股权结构数据 - 截至2021年6月30日，公司已发行股份总数为1,799,020,000股[135] - 王钦贤、王锦辉、王锦强通过受控法团权益分别持有706,785,600股公司股份，占已发行股本权益约39.29%[133] - 王锦辉、王锦强作为实益拥有人分别持有29,684,000股公司股份，占已发行股本权益约1.65%[133] - Tjie Tjin Fung通过受控法团权益持有80,268,950股公司股份，占已发行股本权益约4.46%[133] - Suwita Janata通过受控法团权益/配偶权益持有128,539,400股公司股份，占已发行股本权益约7.14%[133] - Gunawan Kiky通过受控法团权益持有86,360,950股公司股份，占已发行股本权益约4.80%[133] - 王钦贤、王锦辉、王锦强购买公司美元债权证总计均为8,320,000[137] - Suwita Janata作为实益拥有人购买公司美元债权证400,000[139] - Gunawan Kiky作为实益拥有人购买公司美元债权证总计4,100,000[139] - 报告期内公司维持了符合证券上市规则要求的公众持股量[128] - 王氏家族控制的金輪置業持有金额为332万美元的债权证[144] - 2021年6月30日公司已发行股份总数为17.9902亿股[152] - 王钦贤、洪素玲、王锦辉、王锦强通过受控法团权益分别持有7.067856亿股，占已发行股本权益39.29%；王锦辉、王锦强作为实益拥有人分别持有2968.4万股，占已发行股本权益1.65%；四人总计持有7.364696亿股，占已发行股本权益40.94%[147] - Suwita Janata、Oscar Julia通过受控法团权益/配偶权益分别持有1.285394亿股，占已发行股本权益7.14%[147] - 金轮置业有限公司作为实益拥有人持有7.067856亿股，占已发行股本权益39.29%[147] 购股期权计划数据 - 公司采纳的购股期权计划于2012年12月10日生效，有效期至2022年12月10日[153][156] - 截至2021年6月30日止6个月，无购股期权根据计划授出、行使、注销或失效[153][157] - 2020年12月31日及2021年6月30日，计划项下尚未行使的购股期权为870万份[153][157] - 2014年7月23日公司向集团若干主要管理人员及雇员授出870万份购股期权，行使价为每股1港元，行使期为2015年7月23日至2024年7月22日[153][157] - 2021年6月30日及截至中期报告日期，根据计划可授出的公司股份总数为1.713亿股，约占公司已发行股份9.52%[154][158] 公司治理相关 - 截至2021年6月30日止六个月，公司遵守上市规则附录十四所载企业管治守则的守则条文及大部分建议最佳常规[160][163] - 审核委员会由三名独立非执行董事组成，已审阅截至2021年6月30日止六个月的未经审核中期简明综合财务报表[161][164][166] - 薪酬委员会由两名独立非执行董事及一名执行董事组成，负责制定董事及高级管理人员薪酬政策等[168][170][171] - 提名委员会由两名独立非执行董事及一名执行董事组成，负责定期检讨董事会架构等[169][172][173] - 公司管理层通过多种渠道与股东及投资者保持联系，更新公司消息，安排实地探访[175][177] - 公司采纳上市规则附录十所载标准守则作为董事证券交易守则，全体董事确认回顾期内遵守规定标准[176][180] 票据赎回与股份回购 - 公司购回并注销本金分别为4335.3万美元、4308.5万美元、1750万美元、1.19992亿美元、2000万美元及1849.6万美元的2021年美元优先票据，2020年12月31日未偿还本金总额为1.37574亿美元，2021年1月18日完成全部赎回[183][186] - 公司于2021年3

| 2 | 公司資料 | Corporate Information | | --- | --- | --- | | 6 | 主席報告 | Chairman's Statement | | 9 | 管理層討論與分析 | Management Discussion and Analysis | | 35 | 環境、社會及管治報告 | Environmental, Social and Governance Report | | 87 | 企業管治報告 | Corporate Governance Report | | 101 | 董事及高級管理層履歷詳情 | Biographical Details of Directors and Senior Management | | 113 | 董事會報告 | Directors' Report | | 136 | 獨立核數師報告 | Independent Auditor's Report | | 145 | 綜合損益及其他全面收益表 | Consolidated Statement of Profit or Loss and Other Comprehensive ...

(於開曼群島註冊成立之有限公司) (incorporated in the Cayman Islands with limited liability) 股份代號 Stock Code: 1232 中期報告 目錄 Contents 2 公司資料 Corporate Information 6 管理層討論與分析 Management Discussion and Analysis 21 權益披露 Disclosure of Interests 28 其他資料 Other Information 34 有關審閱綜合財務報表的報告 Report on Review of Consolidated Financial Statements 36 綜合損益及其他全面收益表 Consolidated Statement of Profit or Loss and Other Comprehensive Income 38 綜合財務狀況表 Consolidated Statement of Financial Position 40 綜合權益變動表 Consolidated Statement of Changes in ...

( 於開曼群島註冊成立之有限公司 ) (incorporated in the Cayman Islands with limited liability) 股份代號 Stock Code: 1232 ( 於開曼群島註冊成立之有限公司 ) (incorporated in the Cayman Islands with limited liability) 股份代號 Stock Code: 1232 2019 Annual Report 年報 2019 Annual Report 年報 目錄 Contents | 2 | 公司資料 | Corporate Information | | --- | --- | --- | | 6 | 主席報告 | Chairman's Statement | | 11 | 管理層討論與分析 | Management Discussion and Analysis | | 35 | 環境、社會及管治報告 | Environmental, Social and Governance Report | | 70 | 企業管治報告 | Corporate Governance Rep ...

目錄 Contents 目錄 Contents | 2 | 公司資料 | Corporate Information | | --- | --- | --- | | 6 | 管理層討論與分析 | Management Discussion and Analysis | | 20 | 權益披露 | Disclosure of Interests | | 27 | 其他資料 | Other Information | | 31 | 有關審閱綜合 | Report on Review of | | | 財務報表的報告 | Consolidated Financial Statements | | 33 | 綜合損益 | Consolidated Statement of Profit or Loss and Other | | | 及其他全面收益表 | Comprehensive Income | | 34 | 綜合財務狀況表 | Consolidated Statement of Financial Position | | 36 | 綜合權益變動表 | Consolidated Statement of Cha ...

项目收购情况 - 2018年公司在中国内地收购三个住宅及商业项目[18][19] - 2018年2月签署初步买卖协议收购香港再开发土地海外公司，7月完成收购[18][19] - 2018年3月公司收购江苏南京溧水区一块地盘面积约59,722平方米的土地，容积率为1.985，用于住宅及商业混合开发[49][53] - 2018年4月公司收购江苏南京高淳区一块地盘面积约10,188平方米的土地，容积率为1.8，用于住宅及商业混合开发[57][59] - 2018年7月公司收购无锡益众全部权益，其拥有江苏无锡一块地盘面积约27,470平方米的土地，容积率不超过3.5，用于商业地产开发[57][60] - 2018年2月公司签署协议收购香港土地，7月完成收购，计划重新发展为总建筑面积约51,975平方呎的商业大厦[82] - 2018年2月公司签署收购香港一块土地的协议，7月完成收购，计划开发成总建筑面积约51975平方英尺的商业建筑[87] 土地储备情况 - 截至2018年12月31日，公司有19个开发中或在售项目，含5个合营及联营公司管理项目，土地储备建筑面积达1,682,319平方米[18][19] - 截至2018年底，集团成功收购12个新项目，总建筑面积超100万平方米，土地储备总量超168.2万平方米[28][29] - 截至2018年12月31日，公司总土地储备约为1,682,319平方米，包括已竣工但未售出物业约159,171平方米、自用物业约6,290平方米、已竣工投资物业约151,491平方米、开发中物业约837,583平方米、合营企业及联营公司开发物业约527,784平方米[58][61] - 2018年12月31日，公司有837,583平方米土地储备正在开发，其中482,082平方米、177,369平方米、119,367平方米及58,765平方米分别用于住宅、商业及办公室、停车场以及投资物业用途[69][73] 合约销售情况 - 2018年合约销售额比去年增加23.4%[18][19] - 集团与合营企业及联营公司2018年合约销售额约31.3亿元（2017年：25.4亿元），合约销售面积约25.606万平方米（2017年：18.6万平方米）[47] - 2018年公司及其合营企业和联营公司合约销售价值约为31.3亿元，较2017年的25.4亿元增长23.2%；合约销售面积约为256,060平方米，较2017年的186,000平方米增长37.7%[50] - 2018年房地产开发收益约11.884亿元，较2017年的约21.1亿元减少，因2018年仅竣工交付一个项目，2017年有两个新项目交付；2018年合约销售额约31.29亿元，2017年为25.36亿元[101][104][105] 毛利率情况 - 公司整体毛利率从2017年的39.0%增至2018年的52.7%[18][20] - 毛利从2017年的人民币8.983亿元降至2018年的人民币7.617亿元，毛利率从39.0%增至52.7%[117][120] - 房地产开发业务毛利率从2017年的36.4%增至2018年的49.6%，物业租赁毛利率从74.0%增至74.4%[117][121] 经常性收入情况 - 2018年物业租赁及酒店营运业务经常性收入较上年增长33.2%[22] - 集团经常性收入增长33.2%[24] 酒店运营情况 - 2018年12月31日，集团运营的两间酒店入住率均超95%，另有两间开发中酒店预计2019年开业[33][34] - 2018年12月31日，公司运营两间酒店，平均客房入住率均超95%[80] - 截至2018年12月31日，公司有两家酒店运营，2018年平均入住率超95%[85] - 2018年酒店运营收益为5400万元，较2017年的2720万元增加98.5%，因两家酒店2018年全年运营[103][107] 已竣工未售物业情况 - 2018年12月31日，南京和长沙已竣工但未售出住宅单元总建筑面积分别为1.2603万平方米和5.5817万平方米[47] - 截至2018年12月31日，南京和长沙已竣工但未售出住宅单位的总建筑面积分别为12,603平方米和55,817平方米[51] 竣工项目销售情况 - 2018年竣工项目株洲金轮翡翠名园（二期）可销售总建筑面积约6.1583万平方米，已出售及交付面积约5.2563万平方米[48] - 2018年完成株洲金轮翡翠花园（二期）项目，可销售总建筑面积约61,583平方米，截至2018年12月31日，已销售并交付约52,563平方米[52] 地铁租赁业务情况 - 集团南京地铁租赁有1个站点，无锡有5个站点，长沙有5个站点（尚未运营）[37][44][46] - 2018年5月，公司投得长沙地铁4号线5个地铁站地下商业空间租赁及营运管理合约，合约期10年，可租赁总建筑面积21,774平方米[71][75] - 2018年12月31日，公司在4个城市拥有15个地铁站购物中心租赁及营运管理合约，可租赁总建筑面积超68,912平方米，9个正在运营，整体出租率超95%[71][76] 开发中物业情况 - 扬州开发中物业有扬州蝶翠园和扬州万科未来之光[38] - 常州开发中物业有常州君望甲第[40] - 株洲开发中物业有株洲金轮津桥华府[42] 投资物业情况 - 金轮国际广场地盘面积11,341平方米，2004年7月开工，2009年1月竣工，竣工比例100%，未售总建筑面积2,022平方米，公司自用建筑面积2,535平方米，投资物业建筑面积33,197平方米[64] - 金轮华尔兹地盘面积2,046平方米，2008年1月开工，2010年2月竣工，竣工比例100%，投资物业建筑面积2,444平方米[64] - 金轮大厦地盘面积4,918平方米，2001年5月开工，2003年2月竣工，竣工比例100%，投资物业建筑面积1,454平方米[64] - 金轮双子星广场地盘面积9,588平方米，竣工比例75%，总建筑面积8,000平方米，投资物业建筑面积41,168平方米[67] - 扬州蝶翠园地盘面积10,682平方米，竣工比例80%，总建筑面积37,390平方米[67] - 南京金轮峰华名座地盘面积7,593平方米，竣工比例60%，总建筑面积38,244平方米[67] - 2018年12月31日，公司拥有已完成总建筑面积151,491平方米的投资物业，平均出租率接近90%[70][74] 金融资产情况 - 2018年12月31日，公司拥有厦门国际银行34百万股非上市权益股份，账面价值为人民币173.0百万元[81] - 截至2018年12月31日，公司持有厦门国际银行3400万股非上市股权，账面价值1.73亿元，2017年为1.574亿元[86] 优先票据发行情况 - 2018年1月公司成功发行2亿美元优先票据，票面年利率7%，2021年到期，所得款项用于现有债务再融资、新项目资金及一般公司用途[83][88] 公司收益情况 - 2018年公司收益约14.464亿元，较2017年的约23.036亿元减少约37.2%，主要因房地产开发业务收益减少[91][92] 物业租赁收益情况 - 2018年物业租赁收益为2.039亿元，较2017年的1.663亿元增加，因整体租金上升和新商场开业[102][106] 销售成本情况 - 2018年销售成本为6.847亿元，较2017年的14.052亿元减少，主要因房地产开发销售成本减少[113][114] 购地成本与售价比例情况 - 公司平均购地成本除以平均售价的百分比由2017年的26.8%降至2018年的16.7%[115] 投资物业公平值收益情况 - 2018年投资物业公平值收益为人民币4.659亿元，2017年为人民币1.333亿元[118][122] 其他收支情况 - 2018年其他收入、开支、收益及亏损的亏损净额为人民币1.279亿元，2017年为收益净额人民币1.581亿元[119][123] 融资成本情况 - 融资成本从2017年的人民币1.269亿元增至2018年的人民币1.789亿元，2018年末借款总额为人民币58.56亿元，2017年末为人民币36.148亿元[126][130] 销售及营销开支情况 - 销售及营销开支从2017年的人民币2940万元增至2018年的人民币4910万元，增幅约67.0%[127][131] 行政开支情况 - 行政开支从2017年的人民币1.725亿元减至2018年的人民币1.665亿元，降幅约3.5%[128][133] 所得税开支情况 - 所得税开支从2017年的人民币3.739亿元增至2018年的人民币4.517亿元，增幅约20.8%[129][134] 分占合营企业及联营公司溢利情况 - 2018年分占合营企业及联营公司溢利为人民币1.056亿元，2017年为亏损人民币140万元[136][141] 公司拥有人应占溢利情况 - 公司拥有人应占溢利从2017年的人民币4.855亿元减至2018年的人民币3.423亿元，减幅约29.5%[137][142] 净负债率情况 - 2018年12月31日，集团净负债率约为105.4%，2017年为56.6%[145] 平均借款成本情况 - 2018年集团平均借款成本约为6.4%，2017年约为7.6%[148][151] 现金流量情况 - 2018年经营活动所用现金净额约为人民币95490万元，2017年约为人民币60870万元[149][153][154] - 2018年投资活动所用现金净额约为人民币84770万元，2017年约为人民币30030万元[157][159][160] - 2018年融资活动所得现金净额约为人民币17.074亿元，2017年约为人民币79500万元[158][161][162] 流动资产净值情况 - 截至2018年12月31日，集团流动资产净值约为人民币6.8亿元，2017年约为人民币12.568亿元[165][168] 受限制银行存款情况 - 截至2018年及2017年12月31日，集团受限制银行存款分别约为人民币2.759亿元及约人民币3.127亿元[166] - 截至2018年和2017年12月31日，公司受限银行存款分别约为2.759亿元和3.127亿元[169] 现金及现金等价物情况 - 截至2018年及2017年12月31日，集团现金及现金等价物分别约为人民币5.761亿元及约人民币6.645亿元[167] - 截至2018年和2017年12月31日，公司现金及现金等价物分别约为5.761亿元和6.645亿元[170] 未偿还借款情况 - 截至2018年和2017年12月31日，公司未偿还银行及其他借款总额分别为58.56002亿元和36.14764亿元[173] - 截至2018年12月31日，按要求偿还条款的银行借款本金总额为4.994亿元，2017年为6.939亿元[173][175] 合约承担情况 - 截至2018年和2017年12月31日，公司合约承担分别为4.15839亿元和9.13826亿元[180] 资本开支情况 - 2018年和2017年，公司资本开支分别为27.39695亿元和24.16113亿元[183] 按揭贷款担保情况 - 2018年和2017年，公司为客户提供的按揭贷款担保分别为9630.9万元和8.07897亿元[184] 银行借款计值情况 - 公司银行借款以人民币、美元及港元计值[174][176] 市场风险情况 - 公司面临汇率、利率、信贷、流动资金及股本价格等市场风险[187][191] 资产负债表外情况 - 除年报披露外，公司无资产负债表外担保或其他承担[185][189] 外币资产负债情况 - 2018年12月31日，公司美元资产为165,743千元人民币，港元资产为19,890千元人民币，外币资产总计185,633千元人民币[195] - 2017年12月31日，公司美元资产为3,142千元人民币，港元资产为179,112千元人民币，外币资产总计182,254千元人民币[195] - 2018年12月31日，公司美元负债为3,396,539千元人民币，港元负债为1,933,565千元人民币，外币负债总计5,330,104千元人民币[195] - 2017年12月31日，公司美元负债为2,063,585千元人民币，港元负债为1,251,218千元人民币，外币负债总计3,314,803千元人民币[