公司基本信息 - 公司成立于2012年，立足南京，业务覆盖国内两省八市[17][18] 市场环境 - 2024年前三季度中国房地产持续触底调整，9月政治局会议后市场10月显企稳迹象[20][21] 公司现金流应对策略 - 2024年公司因现金收回率、债务到期及合约销售额下降压力，采取降促、售资及债重组缓解现金流[20][22] 合约销售数据 - 截至2024年12月31日止年度，公司合约销售总额为人民币641.7百万元，2023年为人民币940.7百万元[20][22] - 截至2024年12月31日，集团及其合营企业及联营公司合约销售总额约6.417亿元（2023年：9.407亿元），合约销售面积约43,574平方米（2023年：79,417平方米）[47][50] - 2024年公司合约销售额约6.417亿元，2023年为9.407亿元[93][97] 各业务线出租率 - 2024年物业租赁平均出租率为84.0%，2023年为83.5%[20][22] - 2024年酒店运营平均出租率为78.7%，2023年为83.4%[20][22] - 2024年12月31日，公司拥有已竣工投资物业总建筑面积约121,350平方米，平均出租率超84.0%[66][71] - 2024年12月31日，公司在南京和无锡拥有3个地铁站购物中心租赁及运营管理合约，可租赁总面积约11,013平方米，整体出租率约87%[67][72] - 2024年12月31日，公司运营五间酒店，房间总数772间，2024年平均客房入住率约78.7%[68][74] 新项目进展 - 2024年公司无锡附属公司新开一个购物中心和一个酒店项目，连云港附属公司准备新开一个商业街项目[24][26] 债务重组 - 2024年11月21日，公司与初始参与债权人订立重组支持协议[24][27] - 2024年11月21日，公司与初始参与债权人及信息代理订立重组支持协议，以交换解除约33.54557亿元现有优先票据及4000万美元银行贷款责任[85] - 截至批准综合财务报表日期，优先票据连同有关其他违约银行贷款的财务担保合约约人民币306,983,000元正在进行债务重组[77] 公司未来展望与策略 - 公司预计2025年房地产业仍低迷，业务面临挑战，将加快物业销售、严控成本、减少资本支出[25][28] 在售项目情况 - 公司目前主要有8个在售项目[47][50] 项目竣工交付情况 - 2024年仅金轮尚都时代天阶（S8大厦）一个项目竣工及交付[48][51] 公司投资与开发情况 - 2024年公司未收购新地块，未投资新合营企业或联营公司[24][26][49][52] 租赁合约终止情况 - 苏州地铁租赁4个站点合约于2024年6月终止[39] 开发中物业情况 - 南京金轮星际中心（A3、B地段）为开发中物业[34] 酒店运营项目 - 扬州有扬州金轮希尔顿欢朋酒店进行酒店运营及管理[36] 土地储备情况 - 截至2024年12月31日，集团总土地储备约708,311平方米，含已竣工但未售物业约149,079平方米、自用物业约32,319平方米、已竣工投资物业约121,350平方米、开发中物业约185,720平方米、合营及联营公司开发物业约219,843平方米[54] - 截至2024年12月31日，公司土地储备约185,720平方米正在开发，其中约83,373平方米、55,700平方米及46,647平方米分别用于商业及办公室、停车场以及投资物业[61][62] 物业项目详情 - 金轮国际广场地盘面积11,341平方米，2004年7月施工，2009年1月竣工，竣工比例100%，自用建筑面积1,905平方米，投资物业建筑面积31,811平方米[56] - 金轮大厦地盘面积4,918平方米，2001年5月施工，2003年2月竣工，竣工比例100%，投资物业建筑面积85平方米[56] - 金轮翠庭园地盘面积10,334平方米，2001年8月施工，2002年9月竣工，竣工比例100%，未售总建筑面积212平方米[56] - 南京金轮星际中心（A3及B地段）地盘面积84,666平方米，2020年2月施工，预计2025年12月竣工，竣工比例90%，总建筑面积139,073平方米，投资物业建筑面积46,647平方米[57] - 已竣工物业项目小计地盘面积720,257平方米，未售总建筑面积149,079平方米，自用建筑面积32,319平方米，投资物业建筑面积121,350平方米[57] - 开发中物业项目小计地盘面积84,666平方米，总建筑面积139,073平方米，投资物业建筑面积46,647平方米[57] - 所有项目总计地盘面积804,923平方米，未售总建筑面积288,152平方米，自用建筑面积32,319平方米，投资物业建筑面积167,997平方米[57] 物业销售收益情况 - 2024年度，公司物业销售收益约人民币569.4百万元，约49,727平方米建筑面积已售并交付，平均售价约每平米人民币11,450.5元[65][69] 未确认合约销售情况 - 2024年12月31日，未确认合约销售总额为人民币400.8百万元，预计2025年相关项目交付时确认[65][70] 公司投资情况 - 2024年12月31日，公司主要投资为厦门国际银行61.5百万股非上市权益股份，账面价值为人民币154.7百万元（2023年：50.8百万股，人民币131.3百万元）[76] - 截至2024年12月31日，公司持有厦门国际银行6150万股未上市股份，账面价值1.547亿元，2023年为5080万股，账面价值1.313亿元[78] 公司负债情况 - 2024年12月31日，流动负债银行贷款中交叉违约银行贷款账面总值约人民币335,962,000元，以约人民币2,063,972,000元资产作抵押[77] - 截至2024年12月31日，公司未能偿还优先票据累计利息91,907,000美元（约人民币660,660,000元）及赎回本金约494,667,000美元（约人民币3,354,557,000元）的45%[77] - 截至2024年12月31日，公司流动负债银行贷款中交叉违约银行贷款总额约3.35962亿元，相关资产抵押金额约20.63972亿元[79] - 截至2024年12月31日，公司未偿还优先票据累计利息9190.7万美元（约6.6066亿元），2023年为8023.2万美元（约5.58784亿元），未赎回45%本金约4.94667亿美元（约33.54557亿元）[80] 公司收益情况 - 2024年公司收益约7.964亿元，较2023年的约23.875亿元减少约66.6%，主要因物业销售收益减少[88][89] 各业务线收益情况 - 2024年物业开发业务收益约5.694亿元，较2023年的约21.342亿元减少73.3%，主要因销售总建筑面积减少[93][96] - 2024年物业租赁业务收益约1.266亿元，较2023年的约1.471亿元下跌约13.9%，主要因终止五个地铁站购物中心租约[94][98] - 2024年酒店运营收益1.004亿元，较2023年的1.062亿元减少5.5%，主要因旅游需求减少[95][99] 公司人事变动 - 黄楚基自2025年3月31日起辞任独立非执行董事等职务，陈志炜于2025年3月28日获委任相关职务并于3月31日调任薪酬委员会主席[85] 公司成本情况 - 公司销售成本从2023年的23.162亿元降至2024年的8.238亿元，主要因物业开发销售成本下降[101][103] - 公司平均购地成本除以平均售价的百分比从2023年的30.1%降至2024年的26.6%[102][104] 各业务线毛利率情况 - 物业租赁毛利率从2023年的82.7%降至2024年的79.1%，酒店运营毛利率从2023年的13.1%升至2024年的19.9%[106][110][111] 投资物业公平值亏损情况 - 投资物业公平值亏损从2023年的1.332亿元增至2024年的4.682亿元[107][112] 其他收支情况 - 其他收入、开支、收益及亏损的亏损净额从2023年的1.64亿元降至2024年的0.18亿元[108][114] 融资成本情况 - 融资成本从2023年的3.185亿元降至2024年的0.673亿元，借款成本资本化率从2023年的8.87%降至2024年的4.68%[115][119][120] 销售及营销开支情况 - 销售及营销开支从2023年的0.961亿元降至2024年的0.325亿元，减少约66.2%[116][121] 行政开支情况 - 行政开支从2023年的1.606亿元降至2024年的1.495亿元，减少约6.9%[117][123] 公司亏损情况 - 公司本年度亏损7.756亿元，因物业销售毛损、投资物业重估亏损和外汇亏损净额[118][124] 公司财务指标情况 - 2024年底银行存款及现金为1.356亿元（2023年：5.863亿元），未偿还银行及其他借款为40.61亿元（2023年：43.305亿元），净资产负债率为2069.3%（2023年：387.3%），债务资产比率为95.4%（2023年：86.0%），平均借款成本为3.1%（2023年：9.4%）[126][127][128] - 截至2024年12月31日，公司银行存款和现金约为1.356亿元人民币（2023年：5.863亿元人民币），其中受限银行存款约为3780万元人民币（2023年：3.77亿元人民币）[130] - 截至2024年12月31日，公司未偿还银行及其他借款（包括优先票据）约为40.61亿元人民币（2023年：43.305亿元人民币）[131] - 截至2024年12月31日，公司净负债率约为2069.3%（2023年：387.3%）[131] - 截至2024年12月31日，公司资产负债率约为95.4%（2023年：86.0%）[132] - 2024年公司平均借款成本约为3.1%，2023年约为9.4%[133] - 2024年公司为客户提供的按揭贷款担保面值为1920万元人民币，2023年为876万元人民币[138] - 2024年经营活动所用现金净额约为1550万元人民币，2023年经营活动所得现金净额约为3.829亿元人民币[139][142][143] - 2024年投资活动所得现金净额约为1540万元人民币，2023年约为640万元人民币[145][148][149] - 2024年融资活动所用现金净额约为1.114亿元人民币，2023年约为3.735亿元人民币[146][150][151] - 截至2024年12月31日，公司流动负债净额约为36.308亿元人民币，2023年约为31.601亿元人民币[152] - 截至2024年和2023年12月31日，公司受限制银行存款分别约为人民币3780万元及37700万元[153][156] - 截至2024年和2023年12月31日，公司现金及现金等价物分别约为人民币9790万元及20930万元[154][157] - 截至2024年和2023年12月31日，公司净流动负债分别约为人民币36.308亿元及31.601亿元[155] - 截至2024年和2023年12月31日，公司未偿还银行及其他借款分别为人民币40.60966亿元及43.30471亿元[160][161] - 截至2024年12月31日，按要求偿还条款的银行借款本金总额为人民币3.411亿元（2023年：人民币5.914亿元）[161][163] - 截至2024年和2023年12月31日，公司就建设开发中待售物业及投资物业已订约但未在经审核综合财务报表拨备的承担分别为人民币2.795亿元及3.70952亿元[166] - 截至2024年和2023年12月31日止年度，公司资本开支分别为人民币3.49651亿元及2.76989亿元[168][169] 公司债务币种情况 - 公司银行借款及优先票据以港元、人民币及美元计值[162][164] 公司合约承担情况 - 公司合约承担是就项目施工向第三方建筑公司作出的承诺[166][167] 公司市场风险管理情况 - 公司定期管理及监控汇率、利率、信贷、流动资金及股本价格等市场风险[173][176] 公司外币资产负债情况 -

整体财务数据关键指标变化 - 2024年收益为7.964亿人民币，较2023年的23.875亿人民币减少约66.6%[3] - 2024年年内亏损为7.756亿人民币，2023年为9.35亿人民币[3] - 2024年12月31日投资物业总额为37.265亿人民币，2023年为41.819亿人民币[3] - 截至2024年12月31日，集团现金及银行存款总额约1.356亿人民币，2023年为5.863亿人民币[3] - 2024年12月31日，每股资产净值为每股0.11元，2023年为每股0.54元[3] - 2024年销售成本为8.23758亿人民币，2023年为23.16166亿人民币[5] - 2024年经营亏损为6.95526亿人民币，2023年为4.82585亿人民币[5] - 2024年除税前亏损为7.77176亿人民币，2023年为8.59939亿人民币[5] - 2024年年内全面开支总额为7.77326亿人民币，2023年为9.27809亿人民币[6] - 2024年租赁负债为97,600千元，银行贷款为326,400千元，递延税项负债为826,816千元，非流动负债总计1,040,310千元，较2023年的1,250,816千元有所下降[8] - 2024年资产净值为189,697千元，较2023年的966,817千元大幅减少[8] - 2024年公司权益股东应占亏损732,998千元，2023年为亏损93,396千元[8] - 截至2024年12月31日，集团产生亏损净额约7.75642亿元，有流动负债净额约36.30824亿元，经营活动所用现金净额约1553.5万元，现金及现金等价物约为9787.6万元[11] - 2024年客户合约收益为79.6376亿人民币，2023年为23.8752亿人民币[21] - 2024年可报告分部亏损为1.92717亿人民币，2023年为1.59976亿人民币[24] - 2024年投资物业公平值变动为 -4.68186亿人民币，2023年为 -1.33173亿人民币[24] - 2024年融资成本为 -0.67268亿人民币，2023年为 -3.1848亿人民币[24] - 2024年除税前综合亏损为 -7.77176亿人民币，2023年为 -8.59939亿人民币[24] - 2024年其他收入为30,896千元，2023年为38,161千元[25] - 2024年其他收益及亏损为 - 38,409千元，2023年为 - 190,435千元[25] - 2024年其他开支为 - 17,952千元，2023年为 - 163,971千元[27] - 2024年非按公平值计入损益的金融负债总利息开支为67,268千元，2023年为318,480千元，借款成本资本化年利率2024年为4.68%，2023年为8.87%[28] - 2024年员工成本为78,660千元，2023年为86,785千元[29] - 2024年折旧开支为60,681千元，2023年为64,737千元[30] - 2024年所得税为 - 1,534千元，2023年为75,065千元[30] - 2024年每股基本亏损根据公司普通权益股东应占亏损823,936,000元及年内已发行普通股加权平均数1,799,020,000股计算，2023年对应数据为1,035,100,000元及1,799,020,000股[33] - 两个年度每股摊薄亏损与每股基本亏损相同[34] - 截至2024年及2023年12月31日止两个年度无派付或拟派股息[35] - 2024年12月31日，物业、厂房及设备账面价值为7.59096亿元，2023年12月31日为7.48948亿元[36] - 2024年12月31日，物业、厂房及设备累计折旧为3.46227亿元，2023年12月31日为2.88407亿元[36] - 2024年12月31日，租赁土地及酒店物业和土地及楼宇账面价值2.3867亿元已抵押，2023年为4859.4万元[37] - 2024年12月31日，账面价值2.45692亿元的物业、厂房及设备已计入指定资产用于建议重组[37] - 2024年12月31日，投资物业账面价值为3.726537亿元，2023年12月31日为4.181858亿元[38] - 2024年12月31日，账面价值30.23424亿元的投资物业已抵押，2023年为23.31396亿元[38] - 2024年12月31日，账面价值23.71亿元的投资物业已计入指定资产用于建议重组[39] - 2024年12月31日，中国内地商业物业公平值为36.28368亿元，2023年为40.854亿元[42][43] - 2024年12月31日，中国内地停车场公平值为4829万元，2023年为5242万元[42][43] - 2024年12月31日，使用权资产公平值为4987.9万元，2023年为4403.8万元[42][43] - 使用权资产账面价值2024年为106,371千元，2023年为118,460千元；相关费用2024年为44,746千元，2023年为52,093千元[49] - 未来不可撤销经营租赁项下未折现租赁付款2024年为362,201千元，2023年为402,829千元[51] - 2024年贸易应收款项为64,594千元，2023年为39,011千元；应收联营公司及合营企业款项为104,024千元，2023年为64,559千元；应收前附属公司款项为632,142千元，2023年为630,219千元；其他应收款项为279,968千元，2023年为258,687千元[53] - 2024年贸易应付款项为741,150千元，2023年为1,452,933千元；其他应付款项为915,473千元，2023年为797,109千元；应付联营公司及合营企业款项为236,347千元，2023年为236,141千元[56] - 2024年集团产生亏损净额约7.75642亿元，有流动负债净额约36.30824亿元，经营活动所用现金净额约1553.5万元，现金及现金等价物约为9787.6万元[59] - 截至2024年12月31日，集团未能偿还优先票据累计利息9190.7万美元（约6.6066亿元），2023年为8023.2万美元（约5.58784亿元），赎回优先票据本金累计45%（约33.54557亿元）[61] - 2024年按摊销成本计量的金融资产为420,872千元，2023年为340,447千元[53] - 2024年给予承包商的垫款为34,825千元，2023年为21,409千元；其他预付税项为139,885千元，2023年为137,325千元[53] - 2024年贸易应收款项30天内为47,607千元，2023年为29,642千元；31至60天为4,405千元，2023年为1,774千元；61至180天为12,582千元，2023年为7,595千元[55] - 2024年公司合约销售总额约人民币64170万元，较2023年的94070万元下降约31.79%；合约销售面积约43574平方米，较2023年的79417平方米下降约45.13%[66] - 截至2024年底，银行存款及现金约为1.356亿元，2023年为5.863亿元[100] - 截至2024年底，未偿还银行及其他借款约为40.61亿元，2023年为43.305亿元；净资产负债比率为约2069.3%，2023年为387.3%；债务资产比率为约95.4%，2023年为约86.0%[101] - 2024年平均借款成本约为3.1%，2023年约为9.4%[102] - 截至2024年底，集团全职雇员约578名，2023年为581名[108] - 2024年公司收益约为人民币79640万元，较2023年的约人民币23.88亿元减少约66.6%，主要因物业销售收益减少[85] - 2024年公司销售成本为人民币82380万元，较2023年的人民币23.16亿元下跌，主要因物业开发销售成本下降[90] - 公司平均购地成本除以平均售价所得百分比由2023年的30.1%减少至2024年的26.6%[90] - 2024年其他收入、开支、收益及亏损之亏损净额为1800万元，2023年为1.64亿元[94] - 融资成本从2023年的3.185亿元减至2024年的6730万元[95] - 2024年借款成本资本化率为4.68%，2023年为8.87%[96] - 2024年销售及营销开支约为3250万元，较2023年的9610万元减少约66.2%[97] - 2024年行政开支约为1.495亿元，较2023年的1.606亿元减少约6.9%[98] - 2024年公司权益股东应占亏损为7.756亿元[99] 各业务线数据关键指标变化 - 2024年合约销售总额减少31.8%至6.417亿人民币，2023年为9.407亿人民币[3] - 2024年物业开发收益为5.69405亿人民币，2023年为21.34213亿人民币[21] - 2024年酒店运营收益为1.00358亿人民币，2023年为1.06227亿人民币[21] - 2024年固定物业租赁收益为1.26613亿人民币，2023年为1.4708亿人民币[21] - 2024年物业开发分部确认存货减值亏损约1.80591亿人民币，2023年确认4.28542亿人民币[23] - 2024年物业租赁平均出租率为84.0%，2023年为83.5%；酒店营运平均出租率为78.7%，2023年为83.4%[63] - 截至2024年12月31日，集团物业销售收益约为人民币5.694亿元，已售及交付总建筑面积约49,727平方米，平均销售价格约为每平米人民币11,450.5元，未确认合约销售总额为人民币4.008亿元[73] - 2024年12月31日，集团拥有正在开发的土地储备约185,720平方米，其中约83,373平方米、55,700平方米及46,647平方米分别用作商业及办公室、停车场以及投资物业用途[72] - 2024年12月31日，集团拥有已竣工总建筑面积约121,350平方米的投资物业，投资物业平均出租率超过84.0%[75] - 2024年12月31日，集团在南京及无锡拥有3个地铁站购物中心的租赁及营运管理合约，可租赁总建筑面积约11,013平方米，整体出租率约为87%[76] - 2024年12月31日，集团营运五间酒店，房间总数为772间，2024年平均客房入住率约为78.7%[77] - 2024年物业开发业务收益约为人民币56940万元，较2023年的约人民币21.34亿元减少73.3%，主要因销售总建筑面积减少[86] - 2024年物业租赁业务收益约为人民币12660万元，较2023年的约人民币14710万元下跌约13.9%，主要因终止五个地铁站购物中心租约[87] - 2024年酒店运营收益为人民币10040万元，较2023年的人民币10620万元减少5.5%，主要因旅游需求减少[88] - 2024年物业租赁毛利率为79.1%，较2023年的82.7%微跌，主要因单位租金价格下降[91] - 2024年酒店运营毛利率为19.9%，2023年为13.1%[91] - 2024年公司录得投资物业公平值亏损人民币4.682亿元，2023年为人民币1.332亿元，主要因租金收入减少及市价下跌[92] 物业项目情况 - 截至2024年12月31日，公司仅有金轮尚都时代天阶（S8大厦）一个项目竣工及交付[67] - 截至2024年12月31日，公司总土地储备约708311平方米[69] - 无锡附属公司新开一个购物中心及一个酒店项目，连云港附属公司准备新开一个商业街项目[64

物业销售情况 - 公司2024年上半年合约销售额约为人民币27610万元，2023年同期为人民币56270万元[18][19][21] - 2024年上半年合约销售面积约为19286平方米，2023年同期为49866平方米[19] - 2024年上半年集团及合营企业和联营公司总合约销售价值约2.761亿元，合约销售面积约19,286平方米，较2023年同期的5.627亿元和49,866平方米下降[23] - 2024年上半年集团物业销售收益约2.935亿元，销售及交付总建筑面积约26,161平方米，平均售价约每平方米11,218元[24][26] - 截至2024年6月30日，未确认总合约销售额约3.817亿元，预计在2024下半年及2025年项目完工交付时确认[24][26] 项目与土地储备 - 公司现有逾8个在售项目[19] - 截至2024年6月30日，集团总土地储备建筑面积为779,728平方米[25][27] 出租率情况 - 2024年上半年物业租赁平均出租率约为82%，2023年6月30日为80%[18][21] - 2024年上半年酒店运营平均出租率约为81%，2023年6月30日为83%[18][21] - 2024年上半年集团投资物业整体出租率超80%，地铁租赁及运营管理业务整体出租率超84%[28][29][32][33] - 截至2024年6月30日，集团有五间运营中酒店，客房总数758间，四间酒店平均客房入住率约81%[30][34] 财务重组与展望 - 2023年3月公司宣布重组优先票据，完成后将改善财务状况及持续能力[18][22] - 公司预计未来几年房地产行业艰难低迷，将拓展小股操盘等业务，采取谨慎收地策略并推进债务重组等[36][37][38] 收益情况 - 2024年上半年集团收益约4.297亿元，较2023年同期约6.385亿元减少约32.7%[40] - 2024年上半年物业开发、物业租赁、酒店运营收益占比分别为68.3%、20.4%、11.3%，2023年同期分别为78.5%、13.1%、8.4%[40] - 2024年上半年公司收入约4.297亿元，较2023年同期的约6.385亿元下降约32.7%，主要因物业开发收入减少[41] - 2024年上半年物业开发业务收益约2.935亿元，较2023年同期的约5.01亿元减少约41.4%，因销售总面积减少且无项目竣工交付[42][45] - 2024年上半年物业租赁收益约8780万元，较2023年同期的8350万元增加约5.2%，业务维持稳定[43][46] - 2024年上半年酒店运营收益约4840万元，较2023年同期的5400万元下跌约10.3%，因经济下行及居民消费减少[44][47] 成本与毛利情况 - 2024年上半年销售成本约3.551亿元，较2023年同期的约7.231亿元减少约50.9%，因物业开发销售成本减少[48][49] - 2024年上半年公司毛利约7460万元，2023年同期为毛损约8460万元，主要因销售已开发物业毛利改善[50][52] - 2024年上半年物业租赁毛利率约86.6%，较2023年同期的约87.2%略减[50][52] - 2024年上半年酒店运营毛利率约12.6%，2023年约为20.2%，因运营收入减少[50][52] 其他收支情况 - 2024年上半年投资物业公平值亏损约3.259亿元，2023年同期约为100万元，因经济下行影响市值[51][53] - 2024年上半年其他收入、开支、收益及亏损录得亏损净额约4990万元，2023年同期为1.266亿元，主要含外汇亏损3240万元及财务担保合约变动2430万元[54][55] 费用情况 - 销售及营销开支从2023年上半年约3000万元降至2024年上半年约1530万元，主要因销售合约减少[56] - 行政开支从2023年上半年约7040万元增至2024年上半年约7210万元，同比增加约2.3% [56] - 融资成本从2023年上半年约1.621亿元降至2024年上半年约1.382亿元，因资本化利息支出减少[57][61] 亏损与负债情况 - 2024年上半年公司净亏损约5.077亿元，2023年上半年净亏损约5.189亿元，因房地产行业环境艰难致投资物业公平值亏损约3.259亿元[59][62] - 2024年6月30日，公司现金及银行结余约3.397亿元，2023年12月31日为5.863亿元，主要因合约销售减少使物业销售所得款减少[60][63] - 2024年6月30日，银行贷款违约触发约4.60265亿元其他银行贷款交叉违约，该等违约贷款以约22.87787亿元资产作抵押[64][66] - 2024年6月30日，公司未偿还优先票据累计利息约7.24547亿元，未赎回优先票据本金约4.94667亿美元的25%，7月11日未赎回10% [64][67] - 2024年和2023年上半年平均借款成本分别约为9.3%和9.7% [68] - 2024年6月30日，公司净资产负债比率约840.8%，2023年12月31日为387.3% [69] - 2024年6月30日，公司负债资产比率约为91.2%，2023年12月31日约为86.0% [69] - 2024年上半年和2023年上半年公司平均借款成本分别约为9.3%和9.7%[72] - 截至2024年6月30日，公司净负债率约为840.8%（2023年12月31日：387.3%），资产负债率约为91.2%（2023年12月31日：86.0%）[73] 担保与雇员情况 - 截至2024年6月30日，公司为客户向银行作出的按揭贷款担保约为人民币890万元（2023年12月31日：人民币880万元）[75][76] - 截至2024年6月30日，公司在香港及内地共聘有全职雇员约602名（2023年12月31日：581名）[77][79] 股权结构 - 截至2024年6月30日，王钦贤通过受控法团持有公司股份706,785,600股，占已发行股本权益约39.29%[82] - 截至2024年6月30日，王锦辉通过受控法团持有公司股份706,785,600股，占已发行股本权益约39.29%，以实益拥有人身份持有29,690,000股，占比1.65%，总计占比40.94%[82] - 截至2024年6月30日，王锦强通过受控法团持有公司股份706,785,600股，占已发行股本权益约39.29%，以实益拥有人身份持有29,690,000股，占比1.65%，总计占比40.94%[82] - 截至2024年6月30日，Tjie Tjin Fung通过受控法团持有公司股份80,268,950股，占已发行股本权益约4.46%[82] - 截至2024年6月30日，Suwita Janata通过受控法团及配偶权益持有公司股份128,539,400股，占已发行股本权益约7.14%[82] - 截至2024年6月30日，Gunawan Kiky通过受控法团持有公司股份86,360,950股，占已发行股本权益约4.80%[82] - 2024年6月30日公司已发行股份总数为1799020000股[83] - 王氏家族控制的金轮置业有限公司持有706785600股股份，占已发行股本权益约39.29%[83][87] - Tjie Tjin Fung先生及其家族拥有的公司持有80268950股股份[83] - Suwita Janata先生通过旗下公司持有128539400股股份，占已发行股本权益约7.14%[83][87] - Gunawan Kiky先生及其家族拥有的公司持有80268950股股份，其个人持有6092000股股份[83] - 王氏家族控制的金轮置业持有金额为2080800美元的债权证[84] - 王钦贤、王锦辉、王锦强三人在债权证方面，受控法团权益均为2080800美元，实益拥有人均为12660800美元，总计均为14741600美元[85] - Suwita Janata在债权证方面实益拥有226666美元[85] - Gunawan Kiky在债权证方面实益拥有4616841美元[85] - 2024年6月30日，除已披露情况外，董事或公司最高行政人员无相关股份、相关股份或债权证权益或淡仓登记[85][86] - 2024年6月30日公司已发行股份总数为17.9902亿股，用于计算概约百分比[88][89] - 王氏家族控制的公司持有7.067856亿股股份[88][89] - Suwita Janata先生拥有的股份包括全资公司持有的8026.895万股及妻子全资公司持有的4827.045万股[90] - Julia Oscar女士拥有的股份包括全资公司持有的4827.045万股及丈夫全资公司持有的8026.895万股[90] 购股计划 - 购股计划于2012年12月10日起十年有效，已于2022年12月10日届满，2024年1月1日及6月30日无可授出的购股权[92][94] - 所有购股计划行使后可能发行的股份总数不得超1.8亿股，即首次公开发售后已发行股份总数的10%[92][95] - 任何12个月期间内，每位参与者行使购股计划获授购股权获发及将发股份总数上限不得超已发行股份总数的1%[92][95] - 购股期于授出日期起计10年后届满，参与者签署接纳书并汇款1港元作代价视为接纳要约[96] - 购股按归属期分四年行使，每年可行使25%[97] - 2014年7月23日公司向人员授出870万份附表现目标购股，前财年经审核净溢利达2亿元，已归属批次完全可行使[98] - 2014年7月23日公司向关键管理人员和员工授予870万份购股期权，行使条件与前一财年经审核净利润有关，净利润达2亿人民币或以上，已归属批次可完全行使[99] - 截至2024年6月30日，根据购股期权计划已授出及尚未行使的购股期权涉及股份450万股，占公司该中期财务报告日期已发行股份总数的0.25%[103][104] - 截至2024年6月30日止六个月，根据所有计划授出的购股期权可发行股份数量除以该期间已发行股份加权平均数量为零[103][104] - 2024年上半年购股期权计划项下无购股期权获授出、行使、注销或失效，有450万份购股期权尚未行使[103][104] 企业管治 - 2024年上半年公司遵守上市规则附录C1所载企业管治守则大部分守则条文及建议最佳常规，但董事会主席缺席2024年5月29日股东周年大会[107][109] - 公司成立审核委员会，由三名独立非执行董事组成，已审阅2024年上半年未经审核中期简明综合财务报表[108][110][111] - 公司成立薪酬委员会，由两名独立非执行董事及一名执行董事组成[112] - 公司成立提名委员会，由两名独立非执行董事及一名执行董事组成[112] - 公司管理层采取多种措施确保与股东有效沟通及透明度[113][115] - 公司采纳上市规则附录C3所载标准守则作为董事证券交易守则，董事确认回顾期内遵守规定[114][117] 证券交易与股息 - 截至2024年6月30日止六个月，公司及其附属公司无购买、出售或赎回公司上市证券[119][121] - 2024年7月11日，集团未能按结算时间表赎回新优先票据本金约4.94667亿美元的10%[122] - 董事会决定截至2024年6月30日止六个月不宣派任何中期股息[123][124] 财务数据对比 - 2024年上半年收益为429,748千元，2023年同期为638,482千元，同比下降约32.7%[125] - 2024年上半年毛利为74,635千元，2023年同期毛损为84,647千元，扭亏为盈[125] - 2024年上半年经营亏损为388,500千元，2023年同期为312,679千元，亏损扩大约24.3%[125] - 2024年上半年除税前亏损为531,230千元，2023年同期为484,860千元，亏损扩大约9.6%[125] - 2024年上半年期内亏损为507,692千元，2023年同期为518,865千元，亏损略有收窄[125][126] - 2024年6月30日非流动资产为5,157,909千元，2023年12月31日为5,377,697千元，略有下降[127] - 2024年6月30日流动资产为3,820,980千元，2023年12月31日为4,620,043千元，有所下降[12

整体财务数据关键指标变化 - 截至2024年6月30日止六个月，收益减少约32.7%，至约人民币42970万元（2023年6月30日：人民币63850万元）[1] - 截至2024年6月30日止六个月，总合约销售额减少约50.9%，至约人民币27610万元（2023年6月30日：人民币56270万元）[1] - 期内亏损为约人民币50770万元（2023年6月30日：人民币51890万元）[1] - 2024年6月30日，权益总额为约人民币46010万元（2023年12月31日：人民币96680万元），每股资产净值为每股约人民币0.26元（2023年12月31日：每股人民币0.54元）[1] - 截至2024年6月30日，集团拥有现金及银行存款总额约人民币33970万元（2023年12月31日：人民币58630万元）[1] - 2024年6月30日，总投资物业为约人民币38.838亿元（2023年12月31日：人民币41.819亿元）[1] - 2024年上半年基本及摊薄每股亏损为人民币0.312元，2023年同期为人民币0.285元[3] - 截至2024年6月30日，租赁负债为68,734千元，较2023年12月31日的97,600千元有所下降；银行贷款为287,800千元，较2023年12月31日的326,400千元有所下降；递延税项负债为791,045千元，较2023年12月31日的826,816千元有所下降[6] - 截至2024年6月30日，资产净值为460,066千元，较2023年12月31日的966,817千元大幅下降[6] - 截至2024年6月30日，本公司权益股东应占总权益为173,439千元，较2023年12月31日的732,998千元大幅下降；非控股权益为286,627千元，较2023年12月31日的233,819千元有所上升[6] - 截至2024年6月30日止六个月，集团录得亏损净额约507,692,000元，流动负债净额约3,550,264,000元[9] - 截至2024年6月30日，集团现金及现金等价物约为137,426,000元，受限制银行存款约为202,292,000元[9] - 2024年和2023年可呈报分部收益分别为638,482千元和429,748千元，可呈报分部（亏损）/溢利分别为(150,536)千元和603千元[18] - 2024年和2023年除税前综合亏损分别为(531,230)千元和(484,860)千元[19] - 2024年和2023年融资成本分别为(138,166)千元和(162,145)千元[19] - 2024年和2023年其他收入、开支、收益及亏损分别为(49,942)千元和(126,648)千元[19] - 2024年和2023年物业成本分别为300,996千元和669,393千元[21] - 2024年和2023年所得税分别为23,538千元和(34,005)千元[22] - 2024年和2023年每股基本亏损分别为560,500,000元和512,639,000元，发行的普通股加权平均数均为1,799,020,000股[24] - 截至2024年6月30日止六个月，集团合约销售额约为人民币2.761亿元，较2023年同期的人民币5.627亿元大幅减少[32][33] - 2024年上半年集团收益约4.297亿元，较2023年同期约6.385亿元减少约32.7%，物业开发收益占比68.3%（2023年同期78.5%），物业租赁占20.4%（2023年同期13.1%），酒店运营占11.3%（2023年同期8.4%）[41] - 销售成本从2023年上半年约7.231亿元减少约50.9%至2024年上半年约3.551亿元[45] - 截至2024年6月30日止六个月公司毛利约7460万元，上年同期毛损约8460万元；销售已开发物业毛损率2.6%，上年同期33.6%；物业租赁毛利率约86.6%，上年同期约87.2%；酒店业务毛利率约12.6%，2023年约20.2%[47] - 截至2024年6月30日止六个月公司投资物业公平值亏损约3.259亿元，上年同期约100万元[48] - 截至2024年6月30日止六个月公司其他收入、开支、收益及亏损亏损净额约4990万元，上年同期约1.266亿元[49] - 销售及营销开支由截至2023年6月30日止六个月的约3000万元降至截至2024年6月30日止六个月的约1530万元[50] - 行政开支由截至2023年6月30日止六个月的约7040万元增至截至2024年6月30日止六个月的约7210万元，同比增加约2.3%[51] - 融资成本由截至2023年6月30日止六个月的约1.621亿元减至截至2024年6月30日止六个月的约1.382亿元[52] - 截至2024年6月30日止六个月公司产生净亏损约5.077亿元，上年同期约5.189亿元[54] - 2024年6月30日公司现金及银行结余约3.397亿元，2023年12月31日为5.863亿元；受限银行存款约2.023亿元，2023年12月31日为3.77亿元[54] - 2024年及2023年截至6月30日止六个月期间的平均借款成本分别约为9.3%和9.7%[57] - 2024年6月30日，公司净资产负债比率约840.8%（2023年12月31日：387.3%）；负债资产比率约为91.2%（2023年12月31日：86.0%）[58] - 2024年6月30日，公司为客户作出的按揭贷款担保约为人民币890万元（2023年12月31日：人民币880万元）[60] - 2024年6月30日，公司于香港及中国内地共聘有全职雇员约602名（2023年12月31日：581名）[61] 各业务线数据关键指标变化 - 2024年上半年，物业开发收益为293467千元，2023年同期为501002千元[15][17] - 2024年上半年，物业租赁收益为87832千元，2023年同期为83478千元[17] - 2024年上半年，酒店营运收益为48449千元，2023年同期为54002千元[17] - 2024年上半年，中国大陆收益为429748千元，2023年同期为629831千元；2023年上半年香港收益为8651千元，2024年上半年无[17] - 2024年上半年，物业租赁及酒店营运的平均出租率分别约为82%和81%，2023年6月30日分别为80%和83%[32] - 截至2024年6月30日止六个月，集团来自物业销售的收益约为人民币2.935亿元，已售总面积约2.6161万平方米，平均售价约为每平方米人民币1.1218万元[34] - 2024年6月30日，未确认总合约销售额约为人民币3.817亿元，预计于2024年下半年及2025年确认[34] - 2024年上半年，集团未收购新土地，未投资新合营企业或联营公司；6月30日，总土地储备建筑面积为77.9728万平方米[35] - 2024年6月30日，集团已竣工投资物业总建筑面积约为12.5014万平方米，截至该日止六个月整体出租率超过80%[36] - 截至2024年6月30日，集团在南京和无锡拥有3个地铁站购物中心租赁及营运管理合约，可租赁总面积约11,013平方米，整体出租率超84%[37] - 截至2024年6月30日，集团有5间运营中酒店，客房总数758间，除无锡金轮如家商旅酒店外的4间酒店平均客房入住率约81%[38] - 物业开发业务收益从2023年上半年约5.01亿元减少约41.4%至2024年上半年约2.935亿元[42] - 截至2024年6月30日止六个月，物业租赁收益增加约5.2%至约8780万元[43] - 截至2024年6月30日止六个月，酒店运营收益下跌约10.3%至约4840万元[44] - 2024年物业开发购地成本6973万元，占比19.6%；建筑成本7583.9万元，占比21.4%；资本化融资成本5309.6万元，占比15.0%；税项开支83.2万元，占比0.2%；存货减值1.015亿元，占比28.6%[46] - 2024年物业租赁成本1177.7万元，占比3.3%；酒店运营成本4234万元，占比11.9%[46] 资产相关数据变化 - 2024年6月30日，非流动投资物业为人民币38.83846亿元，2023年12月31日为人民币41.81858亿元[4] - 2024年6月30日，开发中待售物业为人民币15.28935亿元，2023年12月31日为人民币11.06666亿元[5] - 2024年6月30日，已竣工待售物业为人民币13.59507亿元，2023年12月31日为人民币23.99091亿元[5] - 截至2024年6月30日，集团持有厦门国际银行股份有限公司5590万股非上市权益股份，账面价值约1.301亿元，2023年12月31日为5080万股，账面价值1.313亿元[39] 债务违约相关情况 - 40,000,000美元（约278,584,000元人民币）及374,680,000港元（约334,690,000元人民币）银行贷款原于2022年8月31日到期，延期后于2022年10月31日违约，已抵押物业于2024年1月12日以约471,142,000元人民币出售[10] - 截至2024年6月30日，违约触发约460,265,000元人民币其他银行贷款交叉违约，该等贷款须按需偿还并计入流动负债，以约2,287,787,000元人民币资产作抵押[10] - 2024年6月30日，集团未能偿还优先票据累计利息1.03562亿美元（约合人民币7.24547亿元），未能赎回优先票据本金约4.94667亿美元的25%[11] - 2024年7月11日，集团未能赎回优先票据本金约4.94667亿美元的10%[11] - 2024年6月30日，银行贷款4000万美元（约2.78584亿元）及3.7468亿港元（约3.3469亿元）违约，触发账面价值约4.60265亿元其他银行贷款交叉违约[55] - 违约或交叉违约的银行贷款以公司约22.87787亿元资产作抵押，截至报表批准日公司持续交叉违约，银行未要求立即偿还[55] - 截至2024年6月30日，公司未能偿还优先票据累计利息1.03562亿美元（约合人民币7.24547亿元），未赎回优先票据本金约4.94667亿美元的25%；7月11日，未能赎回该优先票据本金的10%[56] - 2024年7月11日，集团未能赎回本金约494,667,000美元新优先票据的10%本金[70] 公司应对措施 - 集团已采取优先票据重组、银行贷款融资协商、改善流动资金状况等措施减轻资金压力[12][13] 会计准则应用情况 - 集团在当前会计期间应用了多项经修订国际财务报告准则，但未对业绩及财务状况产生重大影响[14] 税务相关情况 - 香港利得税按16.5%计算，集团两年度无估计应课税溢利未作拨备[23] - 土地增值税按30% - 60%的累进税率缴纳[23] 资产收购与出售情况 - 截至2024年6月30日止六个月，集团收购厂房、物业及设备项目成本为人民币490.8万元，出售成本为人民币108.5万元；出售投资物业成本为人民币1295.4万元[27] 投资物业公平值变动情况 - 截至2024年6月30日止六个月，集团就投资物业公平值变动于损益确认亏损净额人民币3.25866亿元，递延税项资产人民币8146.7万元[28] 贸易款项情况 - 截至2024年6月30日，贸易应收款项（扣除信贷亏损拨备）1年内为人民币6.692亿元，按摊销成本计量的金融资产为人民币4.15882亿元[30] - 截至2024年6月30日，贸易应付款项180天以内为人民币4.64808亿元，贸易应付款项总额为人民币9.77738亿元[31] 企业管治相关情况 - 截至2024年6月30日止六个月，公司基本遵守上市规则附录C1所载的企业管治守则，但董事长王钦贤缺席2024年5月29

公司基本信息 - 公司成立于2012年，立足南京，业务布局国内两省八市，包括江苏的南京、扬州等及湖南的长沙和株洲[8] - 公司股份代号为1232[5] 行业政策环境 - 2023年房地产行业经历一季度短暂繁荣后销情低迷，市场持续下滑[10] - 中央政府7月推出承认有抵押贷款记录但无本地房产住户为首次购房者政策[10] - 中央政府10月发布14号文加大力度保障住房建设和供应[10] - 中央政府11月提出「三个不低于」政策满足房地产企业合理融资需求[10] 集团业务规模与项目情况 - 集团目前主要有13个在售项目[21] - 集团确保无锡金轮星空等三个项目建设及交付，项目于2023年前已竣工交付[15] - 2023年公司竣工及交付3个项目，可销售总建筑面积约328,000平方米，已出售及交付总建筑面积约188,641平方米[22] - 2023年公司未收购新地块，未投资新合营企业或联营公司[23] - 截至2023年12月31日，公司总土地储备约856,447平方米[25] - 截至2023年12月31日，公司已竣工但未出售物业约216,630平方米[25] - 截至2023年12月31日，公司自用物业约32,492平方米[25] - 截至2023年12月31日，公司已竣工投资物业约128,877平方米[25] - 截至2023年12月31日，公司开发中物业约186,831平方米[25] - 截至2023年12月31日，公司由合营企业及联营公司开发的物业约291,617平方米[25] - 南京金轮星际中心（A3及B地段）预计2024年12月竣工，竣工比例45%，总建筑面积137,813平方米[29] - 金轮尚都时代天阶（S8大厦）预计2024年3月竣工，竣工比例90%，总建筑面积2,371平方米[29] - 2023年末土地储备约18.6831万平方米正在开发，其中8.4484万平方米、5.57万平方米及4.6647万平方米分别用于商业及办公室、停车场以及投资物业[33] - 合营及联营公司项目总计280407，已完成项目对应数值为240215[31] - 扬州宝龙金轮广场由集团拥有49%股权的合营企业开发，南京时光山湖由集团拥有25%股权的联营公司开发等[31][32] 集团业务销售数据 - 2023年集团合约销售总额为94070万元，2022年为16.414亿元[12][21] - 2023年集团合约销售面积约79417平方米，2022年为143757平方米[21] - 2023年物业销售收益约21.342亿元，总建筑面积约20.866万平方米已售出及交付，平均售价约10228.2元/平方米[34] - 2023年末未确认合约销售总额为5.217亿元，预计2024年确认[35] - 2023年公司合约销售额约人民币9.41亿元，2022年为人民币16.41亿元[56] 集团业务出租率数据 - 2023年物业租赁平均出租率为83.5%，2022年为83.0%[12][13] - 2023年酒店运营平均出租率为83.4%，2022年为64.1%[12][13] - 2023年末投资物业竣工总建筑面积约12.8877万平方米，平均出租率超84.0%[36] - 2023年末在南京、苏州及无锡拥有8个地铁站购物中心租赁及营运管理合约，总面积超3.4285万平方米，整体出租率约79.6%[37][38] - 2023年末运营4间酒店，房间总数674间，平均客房入住率为83.4%[40] 集团财务状况与交易 - 2023年3月集团宣布对优先票据进行重组[15] - 2022年12月9日公司接获通知偿还银行贷款4000万美元（约人民币2.79亿元）及3.75亿港元（约人民币3.35亿元），原到期日为2022年8月31日，后延至10月31日[45] - 截至2022年12月31日，上述银行贷款以价值人民币8.77亿元的已竣工销售物业作抵押[45] - 2024年1月12日，公司以5.11亿港元（约人民币4.71亿元）出售香港金轮新天地[45][50] - 截至2023年12月31日，公司未偿还优先票据累计利息8023.2万美元（约人民币5.59亿元），2022年为3413.9万美元（约人民币2.38亿元）[45][46] - 截至报告日期，总额为人民币39.71亿元（2022年：41.48亿元）的优先票据及银行贷款违约或交叉违约[47] - 截至2023年12月31日，公司银行借款约人民币10.20亿元以账面价值约人民币51.77亿元的物业及现金作抵押[48] - 2024年1月11日，公司未能赎回新优先票据10%本金，即约4.95亿美元[49] 集团财务关键指标变化 - 2023年公司收益约人民币23.88亿元，较2022年的约人民币26.60亿元减少约10.2%[53] - 2023年物业开发业务收益约人民币21.34亿元，较2022年的约人民币24.11亿元减少11.5%[55] - 物业租赁业务收益下跌19.7%，从2022年的1.831亿元降至2023年的1.471亿元[57] - 酒店运营业务收益增长60%，从2022年的6640万元增至2023年的1.062亿元[59] - 集团销售成本从2022年的2.792亿元降至2023年的2.3162亿元，主要因物业开发销售成本下降[61] - 集团平均购地成本占平均售价的百分比从2022年的33.3%降至2023年的30.1%[62] - 物业租赁毛利率从2022年的87.9%降至2023年的82.7%[66] - 酒店运营毛利率从2022年的 - 5.0%提升至2023年的13.1%[67] - 集团投资物业公平值亏损从2022年的4410万元增至2023年的1.332亿元[68] - 集团其他收入、开支、收益及亏损的亏损净额从2022年的2.172亿元降至2023年的1.64亿元[70] - 融资成本从2022年的2.98亿元增至2023年的3.185亿元，平均借款成本从10.27%降至8.87%[72] - 销售及营销开支从2022年的6420万元增至2023年的9610万元，增加约49.8%[73] - 2023年行政开支约为1.606亿元，较2022年的1.641亿元减少约2.1%[75] - 2023年公司权益股东应占亏损9.35亿元[76] - 截至2023年12月31日，集团银行存款及现金约为5.863亿元，较2022年的8.574亿元减少[78] - 2023年12月31日，集团未偿还的银行及其他借款约为43.305亿元，较2022年的51.58亿元减少[79] - 2023年12月31日，集团净资产负债比率为约387.3%，较2022年的233.2%增加[80] - 2023年12月31日，集团债务资产比率为约86.0%，较2022年的69.0%增加[81] - 2023年集团平均借款成本为约8.87%，较2022年的10.27%减少[82] - 2023年集团为客户提供的按揭贷款担保面值为8760万元，较2022年的5.4984亿元减少[84] - 2023年经营活动所得现金净额约为3.829亿元，主要由于贸易及其他应付款项增加等因素[86] - 2022年经营活动所用现金净额约为1.936亿元，主要由于贸易及其他应付款项减少等因素[87] - 本年度投资活动所用现金净额约为人民币640万元，主要因添置投资物业约5920万元和取消综合入账附属公司后现金流出约640万元，被出售投资物业收益约5290万元等抵消[90] - 2022年投资活动所得净现金约为人民币5.87亿元，主要由于出售投资物业净额约3.26亿元及收购一家附属公司现金流入约2.003亿元[91] - 本年度融资活动所用现金净额约为人民币3.735亿元，主要因偿还银行借款净额约2.383亿元、利息付款约7420万元和已付租赁租金资本部分约4690万元[92] - 2022年融资活动现金净额约为人民币5.491亿元，主要因偿还银行借款净额约5.188亿元等，被存入已抵押存款约3.521亿元抵消[93] - 截至2023年12月31日，公司流动负债净额约为人民币31.601亿元，2022年为约22.972亿元[94] - 截至2023年和2022年12月31日，公司受限制银行存款分别约为人民币3.77亿元和约6.642亿元[95] - 截至2023年和2022年12月31日，公司现金及现金等价物分别约为人民币2.093亿元和约1.932亿元[96] - 截至2023年12月31日，公司未偿还无抵押银行借款不足一年为人民币562.3万元，2022年为1147.5万元[98] - 截至2023年12月31日，公司有抵押银行借款不足一年为人民币6.93642亿元，2022年为16.31015亿元[98] - 截至2023年12月31日，公司优先票据及债券（不包括应付利息）为人民币33.04806亿元，2022年为32.5455亿元[98] - 截至2023年12月31日，建设开发中待售物业及开发中投资物业的合约承担为370,952千元人民币，2022年为354,730千元人民币[99] - 2023年资本开支总计276,989千元人民币，其中建设物业开支276,860千元人民币，购买物业、厂房及设备开支129千元人民币；2022年资本开支总计552,377千元人民币，其中建设物业开支552,266千元人民币，购买物业、厂房及设备开支111千元人民币[100] - 截至2023年12月31日，外币计值货币资产中美元为1,464千元人民币、港元为13,753千元人民币，总计15,217千元人民币；2022年分别为1,663千元人民币、21,645千元人民币，总计23,308千元人民币[104] - 截至2023年12月31日，外币计值货币负债中美元为3,639,030千元人民币、港元为592,296千元人民币，总计4,231,326千元人民币；2022年分别为3,770,897千元人民币、1,023,819千元人民币，总计4,794,716千元人民币[104] 集团市场风险情况 - 公司面临的市场风险包括汇率风险、利率风险、信贷风险、流动资金风险及股本价格风险[103] - 公司面临的汇率风险主要源于美元及港元计值的债务和外币银行存款，目前无外币对冲政策[104][106] - 公司面临的现金流量利率风险与浮息银行借款、结构性银行存款及银行结余有关，公平值利率风险与定息受限制银行存款、银行借款及优先票据以及债券有关，目前无利率风险管理政策[108][109] - 公司面临的最高信贷风险导致财务亏损源于各报告期末已确认金融资产的账面价值及财务担保的或然负债金额[110] - 公司无贸易应收款项的重大信贷集中风险，风险分散于中国众多客户[111] - 公司通常为客户物业按揭贷款向银行提供担保，认为可通过没收客户按金和转售物业降低信贷风险[112][113] - 截至2023年12月31日，约74%（2022年：78%）的总银行结余及受限制银行存款存放于2间银行（2022年：3间）[114] - 公司已建立合适的流动资金风险管理框架，通过维持银行融资及监控现金流量管理风险[116] 集团重大投资信息 - 2023年末主要投资为厦门国际银行5080万股非上市权益股份，账面价值1.313亿元（2022年：1.981亿元）[43] - 公司重大投资详情载于第285至292页的「主要物业表」一节[118] 环境、社会及管治报告相关 - 《环境、社会及管治报告》根据联交所规定编制，涵盖2023年1月1日至12月31日[120] - 报告编制遵循「重要性」「量化」「平衡」及「一致性」原则[120] - 报告披露资讯由相关部门管理人员核对，董事会审阅及批准，有中、英文版本[125] 集团ESG策略与目标 - 2023年公司经历全球挑战，但坚持宗旨为客户提供服务，新增减排目标有成效[126] - 公司未来继续执行核心策略，即重点开发及运营邻近交通枢纽的项目[127] - 公司将投放更多资源于环境、社会及管治方面，强化集团架构[127] - 公司致力于增加ESG公开透明度，保持环境绩效指标资料收集范围为六个地产项目[127] - 董事会带领集团走向可持续发展，制定ESG策略和政策并监控执行[129] - 董事会在监控重大ESG事宜识别、鼓励考虑ESG层面等方面发挥领导作用并承担责任[130] - 集团与各部门员工讨论明确ESG目标实现中的角色，董事会跟进ESG进度并审查原则[131] - 公司设立了17个ESG相关议题[140] - 公司通过不同沟通机制与员工、供应商等交流进行外部重要性评估[141] - 公司通过管理层会议从集团角度评估相关议题重要性[142] - 公司按

公司财务状况 - 2023年度收益为人民幣2,387.5百萬元，较二零二二年减少约10.2%[1] - 2023年度合约销售总额减少42.7%至人民幣940.7百萬元[1] - 2023年度每股资产净值为每股人民幣0.54元，较二零二二年减少了一半[1] - 2023年资本及储备中，储备占比最大，达到64.2%[6] - 公司截至2023年12月31日的净资产负债比率为约387.3%[113] 债务情况 - 公司未能按时偿还银行贷款，导致违约[14] - 公司未能按要求偿还人民币585,942,000元的其他银行贷款，触发交叉违约[15] - 公司未能按时偿还累计利息80,232,000美元和本金494,667,000美元的优先票据，导致违约[16] - 公司未能償還銀行貸款40,000,000美元，但未知銀行是否採取其他重大強制執行行動[59] - 公司未能償還截至2023年十二月三十一日止年度優先票據的累計利息80,232,000美元和未能贖回本金約494,667,000美元的優先票據[60] 业务表现 - 物业开发、物业租赁和酒店经营是主要业务领域，收入分别为213.42亿元、14.71亿元和10.62亿元[26] - 物业销售收益达人民币2,134.2百万元，总建筑面积已售出及交付约208,660平方米，平均销售价格约每平米人民币10,228.2元[74] - 物业开发业务收入在2023年减少了11.5%，主要是由于销售总建筑面积减少所致[93] - 物业租赁的毛利率为82.7%（2022年为87.9%），主要由于株州金轮时代广场的出售[101] - 酒店经营在2023年的收入增长了60%，主要是由于中国放宽COVID-19限制，促进国内旅游反弹所致[96]

业绩表现 - 本集团截至2023年6月30日止六个月的未经审计综合业绩表现复杂多变，物业市场疲弱持续下滑[7] - 2023年上半年，本集团实现合共约人民币562.7百万元的合同销售，物业租赁稳定，酒店业务增长81.5%[8] - 物业租赁和酒店业务的平均出租率分别约为80%和83%[8] - 本集团截至二零二三年六月三十日止六个月的合同销售额约为人民币562.7百万元，较二零二二年六月三十日的845.8百万元有所下降[9] - 本集团截至二零二三年六月三十日止六个月的物业销售收入达约人民币501.0百万元，已售出及交付的总建筑面积约为35,144平方米，平均销售价格约为每平方米人民币14,256元[11] - 本集团截至二零二三年六月三十日的未确认总合同销售额约为人民币2,210.0百万元，预计将于二零二三年下半年及二零二四年确认[12] 财务状况 - 本集团的收入主要来自房地产开发，占收入总额的78.5%[30] - 物业租赁的收入占比为13.1%，较去年同期有所下降[34] - 酒店经营收入增长约81.5%，主要受到中国放宽新冠疫情限制的影响[35] - 二零二三年六月三十日止六个月，公司投资物业公平值录得约人民币1.0百万元的虧損[43] - 其他收入、开支、收益及虧損导致公司截至二零二三年六月三十日止六个月的虧損淨额约人民币126.6百万元[44] - 銷售及營銷开支由截至二零二二年六月三十日的约人民币16.3百万元增加至截至二零二三年六月三十日的约人民币30.0百万元[46] - 行政开支由截至二零二二年六月三十日的约人民币69.5百万元增加至截至二零二三年六月三十日的约人民币70.4百万元[49] - 融资成本由截至二零二二年六月三十日的约人民币153.7百万元增加至截至二零二三年六月三十日的约人民币162.1百万元[51] - 本集团于2023年6月30日的银行借款约为人民币1,867.3百万元，以物业和现金作抵押[62] - 2023年上半年，本集团的借款成本总额为约人民币250.8百万元，较2022年同期减少约19.7%[63] - 截至2023年6月30日，本集团的净资产负债比率约为327.7%[64] - 2023年6月30日，本集团的负债资产比率约为73.7%[66] 股东情况 - 公司董事和最高行政人员在公司債券中的权益总额为3,141,600美元[78] - 本公司股东王欽賢、洪素玲、王錦輝、王錦強持有的股份总数为736,475,600股，占已发行股本40.94%[81] - 本公司股份总数为1,799,020,000股，用于计算股东持股比例[82] - 本公司股东Suwita Janata持有的股份包括80,268,950股和Julia Oscar持有的48,270,450股[83] - Julia Oscar持有的股份包括48,270,450股和Suwita Janata持有的80,268,950股[84] - 截至2023年6月30日，没有人持有本公司股份超过5%的权益[85] 购股权计划 - 公司已成立购股权计划，旨在提供激励和奖励，吸引和挽留高素质员工[87] - 购股权计划自2012年12月10日起有效，于2022年12月10日到期[89] - 所有购股权计划下可行使的股份总数不得超过180,000,000股[90] - 每位参与者因行使股权计划获授的购股权总数不得超过已发行股份总数的1%[91] - 授出的购股权可在授出后的10年内行使，无需达到任何表现目标或最短持有期限[92] - 购股权按照授出日期的周年纪念日分四批行使，每批25%的购股权可在不同时间行使[94] - 根据2014年购股权的表现目标，净利润达到人民币2亿以上时，部分购股权可完全行使[95] 董事会委员会 - 公司已成立審核委員會，包括三名獨立非執行董事，主要職責是檢討和監督財務匯報過程、風險管理、內部監控制度等[109] - 審核委員會已審閱截至2023年6月30日止六個月的未經審核中期簡明綜合財務報表，并討論風險管理、內部控制等重要事項[112] - 公司已成立薪酬委員會，包括兩名獨立非執行董事和一名執行董事，主要職責包括制定薪酬政策、評估執行董事表現等[113] 现金流量 - 2023年上半年金輪天地控股有限公司的净现金流量从经营活动中获得了3.45亿人民币[137] - 2023年上半年金輪天地控股有限公司的投资活动净现金流量为16.35亿人民币，主要来源于提取受限制银行存款[137] - 2023年上半年金輪天地控股有限公司的融资活动净现金流量为-24.61亿人民币，主要用于偿还银行借款和支付租赁

财务数据关键指标变化 - 截至2023年6月30日止六个月，收益减少约56.2%至约人民币6.385亿元（2022年6月30日：人民币14.571亿元）[1] - 截至2023年6月30日止六个月，总合约销售额减少约33.5%至约人民币5.627亿元（2022年6月30日：人民币8.458亿元）[1] - 2023年上半年亏损约人民币5.189亿元（2022年6月30日：亏损人民币3.6亿元），主要因房地产销售毛损和外汇亏损约人民币1.473亿元[1] - 2023年6月30日，权益总额为约人民币14.027亿元（2022年12月31日：人民币19.265亿元），每股资产净值为每股约人民币0.78元（2022年12月31日：每股人民币1.07元）[2] - 截至2023年6月30日，集团拥有现金及银行存款总额约人民币6.538亿元（2022年12月31日：人民币8.574亿元）[2] - 2023年6月30日，总投资物业为约人民币41.194亿元（2022年12月31日：人民币41.193亿元）[2] - 2023年上半年基本每股亏损为人民币0.285元，摊薄每股亏损为人民币0.285元（2022年同期：基本及摊薄每股亏损分别为人民币0.229元）[4] - 2023年6月30日，非流动负债为人民币12.19212亿元（2022年12月31日：人民币13.61213亿元）[6] - 2023年6月30日，资产净值为人民币14.02733亿元（2022年12月31日：人民币19.26453亿元）[6] - 2023年6月30日，流动负债净值为人民币 - 29.20669亿元（2022年12月31日：人民币 - 22.97239亿元）[5] - 截至2023年6月30日止六个月，集团亏损净额约5.19亿人民币，流动负债净额约29.21亿人民币[15] - 2023年6月30日，集团银行贷款约17.33亿人民币，优先票据约33.77亿人民币[15] - 2023年6月30日，集团现金及现金等价物约1.46亿人民币，受限制银行存款约5.08亿人民币[15] - 2023年上半年收益总额638,482千元，2022年为1,457,139千元，同比下降56.18%[27] - 2023年上半年可呈报分部溢利为亏损150,536千元，2022年为溢利7,521千元[29] - 2023年上半年除税前综合亏损484,860千元，2022年为288,969千元，同比扩大67.80%[29] - 2023年上半年融资成本总额162,145千元，2022年为153,714千元，同比增加5.48%[29] - 2023年上半年其他收入、开支、收益及亏损总计为亏损126,648千元，2022年为亏损143,879千元，同比收窄11.97%[29] - 2023年上半年所得税为亏损34,005千元，2022年为71,046千元，同比收窄52.14%[30] - 2023年上半年每股基本亏损根据权益股东应占亏损512,639,000元及发行普通股加权平均数1,799,020,000股计算，2022年亏损为412,667,000元[34] - 2023年上半年未收到租金优惠，2022年为2,790,000元[36] - 2023年上半年收购厂房、物业及设备项目成本865,000元，2022年为9,485,000元；出售厂房、物业及设备项目成本32,959,000元，2022年无；出售投资物业项目成本12,391,000元，2022年为102,813,000元[37] - 2023年上半年合约销售约5.627亿元，2022年同期为8.458亿元[46] - 2023年6月30日，按公平值列账持作租金收入之投资物业及土地及楼宇估值更新，期内投资物业确认亏损净额97.5万元（2022年同期：收益净额450.6万元），递延税项24.4万元（2022年同期：112.7万元）[38][39] - 2023年6月30日，其他金融资产总计2.2258亿元，2022年12月31日为2.08823亿元[40] - 2023年6月30日，贸易及其他应收款项总计4.90727亿元，2022年12月31日为5.10791亿元[43] - 2023年6月30日，贸易及其他应付款项总计18.2866亿元，2022年12月31日为17.48011亿元[44] - 2023年上半年，集团无收购新土地，无投资新合营企业或联营公司[50] - 2023年上半年公司收益约为人民币6.385亿元，较2022年同期减少约56.2%，主要来自房地产开发，占比78.5% [63] - 销售成本从2022年上半年约人民币13.69亿元减少约47.2%至2023年上半年约人民币7.231亿元[67] - 毛利从2022年上半年约人民币8820万元大幅下跌约196.0%至2023年上半年毛损约人民币8460万元[68] - 2023年上半年销售已开发物业毛损率约33.6%，去年同期毛利率约0.4% [69] - 2023年上半年投资物业公平值亏损约人民币10万元，2022年同期公平值收益约人民币450万元[73] - 2023年上半年其他收入、开支、收益及亏损录得净额亏损1.266亿人民币，主要因人民币贬值致外汇亏损净额1.473亿人民币[74] - 销售及营销开支从2022年上半年1630万人民币升至2023年上半年3000万人民币，因江苏尚好置業有限公司并表[76] - 行政开支从2022年上半年6950万人民币增至2023年上半年7040万人民币，同比增加1.3%[78] - 融资成本从2022年上半年1.537亿人民币增至2023年上半年1.621亿人民币，因资本化利息支出减少[80] - 税项开支从2022年上半年7100万人民币减少3700万至2023年上半年3400万人民币，因企业所得税及递延税项减少[81] - 2023年上半年净亏损5.189亿人民币，2022年上半年为3.6亿人民币，因房地产营商环境及外汇亏损[82] - 2023年6月30日现金及银行结余为6.538亿人民币，2022年12月31日为8.574亿人民币，受限银行存款为5.081亿人民币，2022年12月31日为6.642亿人民币[83] - 2023年上半年借款成本总额为2.508亿人民币，较2022年同期减少6150万人民币或19.7%，平均借款成本分别为9.7%及11.8%[88][89] - 2023年6月30日净资产负债比率约327.7%，2022年12月31日为223.2%；负债资产比率约为73.7%，2022年12月31日约为69.0%[90][91] - 2023年6月30日集团为客户向银行作出的按揭贷款担保约为人民币4590万元，2022年12月31日为人民币5500万元[95] - 2023年6月30日集团在香港及中国内地共聘用约568名全职雇员，2022年12月31日为563名[96] 各条业务线数据关键指标变化 - 2023年上半年物业开发收益501,002千元，2022年为1,326,567千元，同比下降62.23%[27] - 2023年上半年酒店营运业务增加81.5%；物业租赁及酒店营运平均出租率分别约为80%（2022年6月30日：84%）及83%（2022年6月30日：62%）[46] - 2023年6月30日，集团总土地储备建筑面积为103.8735万平方米[51] - 2023年6月30日，集团已竣工投资物业总建筑面积约10.5951万平方米，整体出租率超80%[52] - 2023年6月30日，集团在三个城市拥有8个地铁站购物中心租赁及营运管理合约，可租赁总面积约2.6479万平方米，整体出租率超90%[53] - 2023年6月30日，集团四间营运中酒店客房总数为660间，报告期内平均客房入住率约为83%[55] - 截至2023年6月30日，公司运营4间酒店，未来将积极拓展中国大陆酒店业务[61] - 房地产开发业务收益从2022年上半年约人民币13.266亿元减少约62.2%至2023年上半年约人民币5.01亿元[64] - 物业租赁收益在2023年上半年减少约17.2%至约人民币8350万元[65] - 酒店运营收益在2023年上半年增加约81.5%至约人民币5400万元[66] 债务违约情况 - 2023年6月30日，4000万美元（约2.89亿人民币）及3.7468亿港元（约3.45亿人民币）银行贷款违约，以7.376亿人民币已竣工销售物业作抵押[16] - 违约触发2.80412亿人民币其他银行贷款交叉违约，由3.14亿人民币已抵押存款作抵押[18] - 违约触发33.77亿人民币优先票据交叉违约，持有人未行使权利要求赎回或付息[19] - 2023年6月30日银行贷款4000万美元（约2.89032亿人民币）及3.7468亿港元（约3.45455亿人民币）违约，触发其他银行贷款及优先票据交叉违约[84][85][86] 应对措施 - 公司已与主要持有人初步讨论，董事会将提出优先票据重组建议，3月29日已委任财务顾问[22] - 管理层与银行商讨现有银行贷款续期，与各方商讨争取更多融资来源[22] 会计准则采用情况 - 集团采用国际会计准则理事会发布的新订及经修订国际财务报告准则，未产生重大影响[25] 公司治理相关 - 截至2023年6月30日止六个月，公司遵守上市规则附录十四所载的企业管治守则条文及其大部分建议最佳常规[99] - 审核委员会由三名独立非执行董事组成，已审阅截至2023年6月30日止六个月的未经审核中期简明综合财务报表[101][103] - 薪酬委员会由两名独立非执行董事及一名执行董事组成，负责公司董事及高级管理人员薪酬相关事宜[104][105] - 提名委员会由两名独立非执行董事及一名执行董事组成，负责董事会架构、董事人选等相关事宜[106][107] 证券交易与股息分配 - 截至2023年6月30日止六个月，公司或其附属公司无购买、出售或赎回公司任何上市证券[110] - 董事会决定截至2023年6月30日止六个月不宣派任何中期股息[111] 公司资产变动 - 2023年7月10日，公司附属公司贰发有限公司全部已发行股份及全部资产被委任接管人[112] 信息披露 - 本中期业绩公告于联交所网站及公司网站登载，中期报告将寄发股东并适时登载于上述网站[114] 公司持股情况 - 公司持有厦门国际银行人民币5080万元非上市权益股份，账面价值约为人民币2.115亿元[57]

财务表现 - 公司2022年收益为人民币2,659.9百万元，较2021年增长49.2%[1] - 2022年公司年内亏损为人民币995.3百万元，较2021年亏损减少[1] - 2022年公司经营亏损为人民币621.6百万元，较2021年亏损减少[6] - 公司2022年度净亏损为人民币9.95亿元，流动负债净额为人民币22.97亿元[16] - 公司2022年总收益为2,659,946千元人民币，同比增长49.2%，其中物业开发业务收益为2,410,505千元人民币，同比增长59.4%[29] - 公司2022年除税前综合亏损为918,282千元人民币，较2021年的2,080,440千元人民币亏损有所收窄[30] - 公司2022年除稅前虧損為人民幣918,282千元，較2021年的2,080,440千元有所改善[39] - 2022年每股基本虧損為人民幣1,053,851千元，較2021年的1,980,195千元減少[39] - 公司2022年录得亏损净额995百万元，流动负债净额为2,297百万元[60] - 公司2022年收益为人民币2,659.9百万元，同比增长49.2%，主要由于物业销售及酒店营运收益增加[95] - 公司2022年录得毛损，主要由于COVID-19疫情导致物业开发活动产生毛损[102][103] - 公司2022年录得外汇亏损净额2.849亿人民币，导致其他收入、开支、收益及亏损净额为亏损2.172亿人民币[107] - 公司2022年的净资产负债比率从2021年的130.7%上升到223.2%，主要由于现金及银行结余减少[117] 合约销售与物业开发 - 2022年合约销售总额减少66.0%至人民币1,641.4百万元[1] - 2022年公司开发中待售物业为人民币3,331.2百万元，较2021年减少[8] - 公司2022年合約銷售總額為16.4億元，較2021年的48.2億元下降66%[67] - 公司2022年竣工及交付三個項目，總建築面積約為269,646平方米[68] - 公司2022年未收購任何新地塊，亦無投資任何新合營企業或聯營公司[69] - 公司总土地储备为约1,175,546平方米，包括已竣工未出售物业131,943平方米、自用物业32,819平方米、已竣工投资物业106,683平方米、开发中物业514,831平方米及合营企业及联营公司开发的物业389,270平方米[70] - 公司物业销售收益达约人民币24.105亿元，总建筑面积252,246.2平方米已售出及交付，平均销售价格为每平方米人民币9,556.1元[74] - 公司未确认合约销售总额为人民币24.4亿元，预计将在2023年及2024年相关项目完工并交付时确认[75] - 公司开发中物业总建筑面积为514,831平方米，其中119,640平方米用于住宅，260,167平方米用于商业及办公室，73,280平方米用于停车场，61,744平方米用于投资物业[73] - 公司2022年合约销售额为人民币1,641.4百万元，较2021年的4,821.1百万元大幅下降[97] - 物业开发业务收益同比增长59.4%至人民币2,410.5百万元，主要由于年内销售及交付的总建筑面积增加[96] 投资物业与租赁业务 - 2022年投资物业总额为人民币4,119.3百万元，较2021年减少[2] - 公司投资物业、已竣工待售物业及发展中待售物业分别为人民币41.19亿元、18.41亿元及33.31亿元[20] - 公司投资物业总建筑面积约106,683平方米，平均出租率超过80%[76] - 公司在南京、苏州及无锡拥有16个地铁站购物中心的租赁及营运管理合约，总建筑面积超过79,791平方米，整体出租率超过90%[77][78] - 公司2022年物業租賃及酒店營運的平均出租率分別為83.0%及64.1%，與2021年相比保持穩定[66] - 物业租赁业务收益为183,070千元人民币，同比下降11.6%[29] - 物业租赁业务收益保持在2021年水平，2022年收益为人民币183.1百万元[98] - 物业租赁的毛利率从2021年的85.1%上升到2022年的87.9%，主要由于COVID-19情况好转，租金优惠减少[104] - 公司2022年录得投资物业公平值亏损4410万人民币，较2021年的15.977亿人民币大幅减少[106] 酒店营运 - 酒店营运业务收益为66,371千元人民币，同比增长5.3%[29] - 酒店营运业务收益同比增长5.3%至人民币66.4百万元，但仍受COVID-19疫情影响[99] - 酒店营运的毛利率从2021年的-18.6%改善到2022年的-5.0%，主要由于南京金轮万怡酒店逐渐恢复正常运营[105] - 公司运营四间酒店，房间总数为674间，2022年平均客房入住率为64%[80] 融资与债务 - 2022年公司融资成本为人民币298.0百万元，较2021年增加[6] - 公司未能偿还2022年10月31日到期的4000万美元和3.7468亿港元的银行贷款，导致违约[17] - 违约触发了账面总值为3.139亿港元的其他银行贷款的交叉违约[18] - 公司未能偿还2022年11月到期的优先票据利息2349.5万美元，导致违约事件[19] - 公司已与主要优先票据持有人进行初步沟通，计划提出优先票据重组方案[22] - 公司2022年融资成本为298,049千元人民币，同比增长17.0%[33] - 公司2022年的融资成本从2021年的2.548亿人民币增加到2.98亿人民币，主要由于资本化的利息开支减少[108] - 公司未能偿还40,000,000美元及374,680,000港元的银行贷款，导致总额为4,148,222千元的优先票据及银行贷款违约[61] - 公司未能按期偿还377,280,000港元及40,000,000美元的融资，导致违约事件发生[87][88] - 公司完成对现有优先票据的重组，新优先票据本金额约494,667,000美元，年利率10%，到期日为2025年4月11日[85][86] - 公司于2022年7月10日赎回了首批本金5%的新优先票据及相关利息，金额为25,344,000美元（约合人民币170,434,000元）[141] - 公司购回并注销了部分本金总额为500,000美元的2023年美元优先票据[140] 现金流与负债 - 截至2022年12月31日，公司现金及银行存款总额为人民币857.4百万元，较2021年减少[3] - 2022年公司流动负债净值为人民币-2,297.2百万元，较2021年增加[8] - 公司2022年流动负债净额为人民币22.97亿元[16] - 公司2022年贸易应付款项总额为914,203千元，较2021年的946,994千元下降3.5%[58] - 公司2022年未派發任何股息，與2021年相同[41][42] - 公司不建议就截至2022年12月31日止年度派付任何末期股息[145] 资产与负债 - 2022年每股资产净值为每股人民币1.07元，较2021年下降[4] - 2022年物業、廠房及設備的賬面淨值為人民幣557,580千元，較2021年的599,451千元有所下降[43] - 2022年公司為一項物業計提減值虧損撥備人民幣25,090千元[44] - 2022年投資物業的賬面值為人民幣4,119,284千元，較2021年的4,326,157千元有所下降[45] - 2022年投資物業的公平值變動淨額為人民幣44,090千元[45] - 公司于2022年12月31日的公平值计量的商业物业为4,052,652千元人民币，停车场为1,870千元人民币，使用权资产为64,762千元人民币，总计4,119,284千元人民币[47] - 公司于2021年12月31日的公平值计量的商业物业为4,180,300千元人民币，停车场为57,859千元人民币，使用权资产为87,998千元人民币，总计4,326,157千元人民币[47] - 公司于2022年12月31日的使用权资产账面净值为157,065千元人民币，其中租賃作自用的其他物業为92,303千元人民币，剩余租期介乎4至10年之间的租赁投资物业为64,762千元人民币[52] - 公司于2022年12月31日的未折现租赁付款总额为470,442千元人民币，其中一年内为180,733千元人民币，一年后但五年内为247,194千元人民币，五年后为42,515千元人民币[55] - 公司于2022年12月31日的贸易应收款项为61,291千元人民币，应收联营公司及合营企业款项为60,140千元人民币，其他应收款项为231,919千元人民币[55] - 公司于2022年12月31日的信贷亏损准备为27,714千元人民币[55] - 公司于2022年12月31日的给予承包商的垫款为55,406千元人民币，其他预付税项为129,749千元人民币[55] - 公司于2022年12月31日的按摊销成本计量的金融资产为325,636千元人民币[55] - 公司于2022年12月31日的已收COVID-19相关租金优惠为9,885千元人民币[53] - 公司于2022年12月31日的租赁负债利息为12,334千元人民币[53] - 公司2022年贸易应收款项中30天内的金额为32,375千元，较2021年的25,125千元增长28.9%[56] 成本与支出 - 公司2022年员工成本为87,981千元人民币，同比下降31.1%[34] - 公司2022年所得税支出为77,031千元人民币，较2021年的93,355千元人民币退税有所增加[35] - 公司2022年土地增值税支出为46,414千元人民币，同比下降43.1%[35] - 公司销售成本从2021年的18.1亿人民币增加到2022年的27.92亿人民币，主要由于房地产开发业务的销售成本增加[100] - 公司平均购地成本除以平均售价的百分比从2021年的45.3%减少到2022年的33.3%[101] - 公司2022年的销售及营销开支从2021年的8860万人民币减少到6420万人民币，减少27.6%，主要由于COVID-19疫情影响[110] 未来计划与展望 - 公司预计2023年将完成三个物业开发项目，预计可解除部分合约负债并收取额外现金[23] - 公司董事认为，假设所有计划和措施成功，公司将具备充足营运资金以履行未来12个月的财务责任[24] - 公司能否持续经营取决于能否成功修改优先票据条款、重续银行贷款及加快物业销售[25] - 公司计划于2023年5月29日举行股东周年大会[146] - 公司将于2023年5月22日至2023年5月29日期间暂停办理股份过户登记手续[147] - 所有股份过户文件最迟需在2023年5月19日下午4:30前送达香港中央证券登记有限公司[147] - 记录日期为2023年5月29日[147] - 公司将在联交所网站及公司网站刊载末期业绩公告及年报[148] - 公司年报将寄发给股东并刊载于联交所及公司网站[148] 公司治理与董事会 - 公司董事会成员包括执行董事王钦贤、王锦辉、王锦强及Tjie Tjin Fung，非执行董事Suwita Janata及Gunawan Kiky，独立非执行董事王丽玲、黄楚基及李思强[149] 其他 - 公司已应用国际财务报告准则第16号和第37号的修订本，但对财务报告无重大影响[27] - 中国内地市场贡献了2,640,123千元人民币的收益，占总收益的99.3%，同比增长49.2%[29] - 公司主要投资为厦门国际银行股份有限公司的50.8百万股非上市权益股份，账面值为人民币198.1百万元[82] - 公司香港首个商业项目金轮天地已竣工，总建筑面积约51,975平方呎，截至公告日期75%以上单位已出租[83][84] - 截至2022年12月31日，公司在中国大陆及香港共有563名全职雇员，较2021年的664名减少15.2%[124]

公司上市信息 - 公司2013年1月在港交所主板上市，股份代号1232[10][11] 市场环境 - 2022年上半年中国超100个城市采取措施刺激需求，但因疫情管控严格需求仍疲软[14][17] 合约销售数据 - 截至2022年6月30日止6个月，集团合约销售总额8.458亿人民币，2021年同期为32.184亿人民币[14][15][17][19] - 截至2022年6月30日止6个月，集团合约销售面积约77,261平方米，2021年同期为228,290平方米[15][19] 项目交付与预售 - 2022年上半年集团完成并交付扬州金湾1号及南京金轮翠雍华庭两个项目[14][17] - 集团现有超22个在售项目，报告期内在连云港推出尚品学府新预售项目[15][19] - 预计2022年下半年株洲金轮津桥华府（二期）项目将竣工及交付[46][50] 物业租赁数据 - 截至2022年6月30日止6个月，物业租赁平均出租率84%，2021年6月30日为87%[14][18] - 2022年6月30日，已竣工投资物业总建筑面积约171,363平方米，上半年整体出租率超80%[28][32] - 2022年6月30日，集团在4个城市拥有21个地铁站购物中心租赁及运营管理合约，可租赁总面积约101,024平方米，10个正在运营，整体出租率超90%[29][33] - 香港金轮天地总建筑面积约51,975平方呎，截至中期报告日期，超75%已出租[38][42] 酒店运营数据 - 截至2022年6月30日止6个月，酒店运营平均出租率62%，2021年6月30日为79%[14][18] - 2022年6月30日，集团4间运营中酒店客房总数660间，报告期内平均客房入住率为62%[30][35] - 截至2022年6月30日，集团运营四间酒店，未来将积极拓展中国大陆酒店业务[47][52] 物业销售收益 - 2022年上半年物业销售收益约13.266亿元，售出及交付建筑面积约107,133平方米，平均售价约每平方米12,382元[21][23] 未确认合约销售额 - 2022年6月30日，未确认总合约销售额为38.62亿元，预计在2022下半年及2023年确认[21][24] 土地储备 - 2022年6月30日，集团总土地储备建筑面积为1,381,292平方米[22][26] - 截至2022年6月30日，集团土地储备总建筑面积为1,381,292平方米，能满足未来三年开发计划需求[46][49] 权益股份持有 - 2022年6月30日，集团持有厦门国际银行4420万股非上市权益股份，账面价值2.058亿元[31][36] 优先票据重组 - 2022年4月11日，集团完成优先票据重组，新优先票据本金约4.94667亿美元，年利率10%，2025年4月11日到期[39][44] - 新优先票据还款安排：2022年7月10日前5%，2023年1月11日前5%，2023年7月11日前15%，2024年1月11日前10%，2024年7月11日前10%，2025年4月11日偿还剩余本金[39][44] 投资物业出售计划 - 预计未来两年内出售若干投资物业[47][51] 集团整体收益 - 截至2022年6月30日止六个月，集团收益为人民币1,457.1百万元，较2021年同期的人民币1,246.3百万元增加16.9%[58][59] - 2022年上半年收益为1,457,139千元人民币，2021年同期为1,246,306千元人民币[179] 各业务线收益 - 截至2022年6月30日止六个月，房地产开发收益为人民币1,326.6百万元，较2021年同期增加19.4%[60][63] - 截至2022年6月30日止六个月，物业租赁收益为人民币100.8百万元，较2021年同期减少3.9%[61][64] - 截至2022年6月30日止六个月，酒店运营收益为人民币29.7百万元，较2021年同期减少3.6%[62] - 酒店运营收入在2022年上半年降至2970万元，较2021年同期的3080万元下降3.6%[65] 收益变化原因 - 2022年上半年房地产开发收益增加主要因销售及交付的总建筑面积增加，报告期内有2个大型住宅项目竣工及交付[60][63] - 物业租赁业务受疫情影响，集团向租户提供租金优惠；酒店运营业务受疫情影响，当地有病例时酒店会被要求关闭[61][62][64] 成本与毛利数据 - 销售成本从2021年上半年的12.33亿元增加11.0%至2022年上半年的13.69亿元[70][73] - 毛利从2021年上半年的1330万元大幅增加562.2%至2022年上半年的8820万元[71][74] - 集团毛利率从2021年上半年的1.1%增加至2022年上半年的6.0%[71][75] - 已开发物业销售毛利率从2021年上半年的 -7.1%变为2022年上半年的0.4%[71][76] - 物业租赁毛利率从2021年上半年的84.6%略微增加至2022年上半年的88.2%[71][77] - 酒店业务利润率从2021年的10.2%变为2022年上半年的 -21.4%[72][78] - 2022年上半年销售成本为1,368,986千元人民币，2021年同期为1,232,993千元人民币[179] - 2022年上半年毛利为88,153千元人民币，2021年同期为13,313千元人民币[179] 其他收支与收益 - 2022年上半年投资物业公平值收益为450万元，占账面价值约0.1%，2021年同期为5830万元[80][85] - 2022年上半年其他收支亏损净额为1.439亿元，2021年同期为收益净额1.317亿元[81][86] 开支数据 - 行政开支从2021年上半年的8190万元大幅减少至2022年上半年的6950万元，减少约15.1%[89] - 融资成本从2021年上半年的1.229亿元增加至2022年上半年的1.537亿元，主要因产生3310万元债务重组费及资本化利息支出减少[90][94] - 税项开支从2021年上半年的4490万元增长2610万元至2022年上半年的7100万元，主要因中国即期税项及土地增值税增加[91][95] - 行政开支从2021年上半年的8190万元降至2022年上半年的6950万元，降幅约15.1%，因公司严控成本[93] 净亏损情况 - 2022年上半年公司净亏损3.6亿元，2021年上半年为7720万元，主要因房地产营商环境艰难、疫情影响及1.833亿元外汇亏损[92][96] - 2022年上半年经营亏损为137,069千元人民币，2021年同期经营溢利为77,532千元人民币[179] - 2022年上半年除税前亏损为288,969千元人民币，2021年同期为32,308千元人民币[179] - 2022年上半年期内亏损为360,015千元人民币，2021年同期为77,233千元人民币[179][182] - 2022年上半年基本每股亏损为0.229元人民币，2021年同期为0.042元人民币[179] - 截至2022年6月30日止六个月公司期间亏损4.12667亿元人民币，全面收益总额亏损3.59867亿元[194] 现金与借款情况 - 2022年6月30日，公司现金及银行结余为9.517亿元，2021年12月31日为12.149亿元，主要因合约销售减少致物业销售所得款减少[98][100] - 2022年6月30日，公司银行及其他借款为52.398亿元，较2021年12月31日增加1.945亿元[99][101] 借款成本 - 2022年上半年借款成本总额为3.123亿元，较2021年同期减少2550万元或7.5%，因平均借款成本减少[105][109] 资产负债比率 - 2022年6月30日，公司净资产负债比率为167.3%，2021年12月31日为130.7%[106][110] - 2022年6月30日，公司负债资产比率约为63.1%，2021年12月31日约为61.7%[106][111] 外币情况 - 公司主要业务在中国，大部分银行存款及借款以人民币计值，部分以港元或美元计值，目前无外币对冲政策[107][112] 按揭贷款担保 - 截至2022年6月30日，集团为客户向银行作出的按揭贷款担保为人民币370万元，2021年12月31日为人民币3.261亿元[115][118] 雇员数量 - 截至2022年6月30日，集团在香港及中国共聘有全职雇员约601名，2021年12月31日为664名[116][119] 股权持有情况 - 2022年6月30日，王钦贤、王锦辉、王锦强通过受控法团权益分别持有公司股份7.067856亿股，占已发行股本权益39.29%；王锦辉、王锦强作为实益拥有人分别持有2968.4万股，占已发行股本权益1.65%；三人总计持股7.364696亿股，占比40.94%[125] - 2022年6月30日，Tjie Tjin Fung通过受控法团权益持有公司股份8026.895万股，占已发行股本权益4.46%[125] - 2022年6月30日，Suwita Janata通过受控法团权益/配偶权益持有公司股份1.285394亿股，占已发行股本权益7.14%[125] - 2022年6月30日，Gunawan Kiky通过受控法团权益持有公司股份8636.095万股，占已发行股本权益4.80%[125] - 2022年6月30日计算董事权益概约百分比时，公司已发行股份总数为17.9902亿股[128] - 截至2022年6月30日，王钦贤、洪素玲、王锦辉、王锦强通过受控法团权益分别持有706,785,600股公司股份，占已发行股本权益约39.29%；王锦辉和王锦强还分别以实益拥有人身份持有29,684,000股，占比1.65%，两人总计持有736,469,600股，占比40.94%[137] - 截至2022年6月30日，Suwita Janata和Oscar Julia通过受控法团权益/配偶权益分别持有128,539,400股公司股份，占已发行股本权益约7.14%[137] - 截至2022年6月30日，金轮置业有限公司以实益拥有人身份持有706,785,600股公司股份，占已发行股本权益约39.29%[137] - 2022年6月30日公司已发行股份总数为1,799,020,000股，用于计算概约百分比[141] 债权证购买情况 - 王钦贤、王锦辉、王锦强通过受控法团权益分别购买美元债权证208.08万份，作为实益拥有人分别购买106.08万份，三人总计购买314.16万份[130] - 2022年6月30日，Suwita Janata作为实益拥有人购买美元债权证22.6666万份[130] - 2022年6月30日，Gunawan Kiky作为实益拥有人购买美元债权证461.6841万份[130] - 王氏家族控制的金輪置業持有金额为2,080,800美元的债权证[134] 购股计划 - 公司采纳的购股计划于2012年12月10日生效，有效期至2022年12月10日[142] - 截至2022年6月30日止六个月，无购股权根据计划获授出、行使、注销或失效[142] - 2021年12月31日及2022年6月30日，计划项下尚未行使的购股权为8,700,000份[142] - 2014年7月23日，公司向集团若干主要管理人员及雇员授出8,700,000份购股权，可于2015年7月23日起至2024年7月22日期间按每股1港元行使[142] - 截至2022年6月30日及本中期报告日期，根据计划可授出的公司股份总数为171,300,000股，约占公司已发行股份9.52%[143] - 截至2022年6月30日止六个月，计划下无股份期权授予、行使、注销或失效，2021年12月31日及2022年6月30日未行使股份期权均为870万股[146] - 截至2022年6月30日及中期报告日期，公司根据计划可供授予的股份总数为1.713亿股，约占已发行股份的9.52%[147] 企业管治 - 截至2022年6月30日止六个月，公司遵守上市规则附录14第二部分所载企业管治守则