公司基本信息 - 公司于1992年6月9日在百慕达注册成立，股份于香港联交所主板买卖[11] 财务报表编制相关 - 公司综合中期财务报表按相关规则及准则编制，采用新订及经修订香港财务报告准则[12][13] - 公司于2019年1月1日采用经修订追溯法采纳香港财务报告准则第16号，初始应用的累计影响确认为权益年初结余调整，比较资料不予重列[15] 租赁相关财务数据 - 初始应用香港财务报告准则第16号后，租赁负债及相应使用权资产年初结余调整至约人民币9728.6万元（计及2019年1月1日折现影响）[15] - 2018年12月31日披露的经营租赁承担总额为人民币14977.6万元[16] - 确认豁免余下租赁为12个月或以下的租赁金额为人民币499.9万元[16] - 贴现前的经营租赁负债按2019年1月1日递增借贷利率贴现后为人民币14477.7万元[16] - 经营租赁负债为人民币9722.5万元，合理确定将行使的续租权为人民币61万元，2019年1月1日根据香港财务报告准则第16号确认的租赁负债总额为人民币9728.6万元[16] - 租赁负债分类为流动租赁负债人民币2080.5万元、非流动租赁负债人民币7648.1万元[16] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2019年上半年收益为19.04274亿元，2018年同期为22.87134亿元[3] - 2019年上半年毛利为1.01323亿元，2018年同期为1.56906亿元[3] - 2019年上半年应占合资企业业绩为35.5238亿元，2018年同期为36.77439亿元[3] - 2019年上半年除所得税开支前盈利为32.67576亿元，2018年同期为34.41162亿元[3] - 2019年上半年本期盈利为30.616亿元，2018年同期为34.24271亿元[3] - 2019年上半年基本每股盈利为人民币0.64020元，2018年同期为人民币0.70683元[3] - 2019年6月30日非流动资产总值为303.9769亿元，2018年12月31日为328.18148亿元[5] - 2019年6月30日流动资产总值为149.61132亿元，2018年12月31日为92.81708亿元[5] - 2019年6月30日流动负债总额为104.32907亿元，2018年12月31日为101.31964亿元[5] - 2019年6月30日资产净值为347.18974亿元，2018年12月31日为318.24822亿元[5] - 2018年1月1日公司权益总额为26,722,742千元人民币，本公司股本持有人应占权益总额为26,545,486千元人民币[7] - 2019年1月1日公司权益总额为31,824,822千元人民币，本公司股本持有人应占权益总额为31,079,744千元人民币[8] - 2019年6月30日止六个月经营业务活动耗用现金净额为1,670,489千元人民币，2018年为2,045,411千元人民币[9] - 2019年6月30日止六个月投资活动所得现金净额为153,749千元人民币，2018年为1,374,398千元人民币[9] - 2019年6月30日止六个月融资活动所得现金净额为679,055千元人民币，2018年为838,108千元人民币[9] - 2019年现金及现金等价物减少837,685千元人民币，2018年增加167,095千元人民币[9] - 2019年1月1日现金及现金等价物为2,310,459千元人民币，6月30日为1,472,774千元人民币[9] - 2018年1月1日现金及现金等价物为1,732,076千元人民币，6月30日为1,899,171千元人民币[9] - 2019年收益为79,259,348千元，2018年为63,119,593千元[44] - 2019年上半年本集团应占联营公司纯利及其他全面收入为2,895千元，2018年同期为41,252千元[45] - 2019年已收合资企业股息为5,000,000千元，2018年为500,000千元[44] - 2019年6月30日已质押短期银行存款向贸易债权人发行银行担保票据为1,028,256千元，2018年12月31日为847,080千元[49] - 2019年6月30日应收账款为311,122千元，2018年12月31日为348,782千元[50] - 2019年6月30日应收票据为110,065千元，2018年12月31日为168,956千元[53] - 2019年6月30日应收第三方账款约为51,000,000元，2018年12月31日约为38,000,000元[51] - 2019年6月30日其他流动资产为9855627千元，2018年12月31日为2932900千元[55] - 2019年6月30日应付账款为1712447千元，2018年12月31日为1860050千元[57] - 2019年6月30日应付票据为2037184千元，2018年12月31日为1630648千元[58][59] - 2019年6月30日其他负债流动部分为2187981千元，2018年12月31日为1984143千元[60] - 2019年6月30日短期银行借贷为4481820千元，2018年12月31日为4643500千元[62] - 2019年6月30日长期银行借贷为4511820千元，2018年12月31日为4683500千元[62] - 2019年6月30日短期银行借贷年利率介乎3.30%至8.00%，2018年12月31日介乎4.35%至7.50%[63] - 2019年6月30日长期银行借贷年利率为5.23%，与2018年12月31日相同[63] - 截至2019年6月30日止六个月银行借贷利息约为10200000元，2018年同期约为13200000元[63] - 短期无抵押银行借贷中华晨东亚汽车金融非控股权益部分2019年6月30日为300000000元，2018年12月31日为500000000元[63] - 2019年6月30日和2018年12月31日，公司法定普通股（每股面值0.01美元）股份数目均为8,000,000千股，金额均为80,000千美元；已发行及缴足普通股股份数目均为5,045,269千股，金额均为397,176千元人民币[64] - 2019年6月30日公司保留盈利约人民币1,624,606,000元，2018年12月31日为人民币1,624,595,000元；中国法律要求注册公司分配10%除税后盈利至法定储备，达注册资本50%时无需分配[67] - 2019年上半年综合收益为19.043亿元，较2018年同期下跌16.7%[88] - 2019年上半年销售成本为18.03亿元，较2018年同期减少15.4%[88] - 集团未经审核应占联营公司业绩由2018年上半年的4130万元减少93.0%至2019年同期的290万元[91] - 集团未经审核除所得税开支前盈利由2018年上半年的34.412亿元减少5.0%至2019年同期的32.676亿元[92] - 未经审核所得税开支由2018年上半年的1690万元增加1,119.0%至2019年同期的2.06亿元[92] - 2019年上半年集团录得未经审核公司股本持有人应占盈利32.3亿元，较2018年同期的35.661亿元减少9.4%[92] - 2019年6月30日，集团现金及现金等价物为14.728亿元（2018年12月31日：23.105亿元），法定存款准备金为0.262亿元（2018年12月31日：0.326亿元），已质押短期银行存款为12.388亿元（2018年12月31日：10.758亿元）[99] - 2019年6月30日，集团应付票据为20.372亿元（2018年12月31日：16.306亿元）[99] - 2019年6月30日，集团未偿还短期银行借贷为44.618亿元，一年内到期长期银行借贷为0.2亿元，未偿还长期银行借贷为0.3亿元；2018年12月31日，对应数据分别为46.235亿元、0.2亿元、0.4亿元[99] - 截至2019年6月30日止六个月，集团应收账款周转日数约为98日（2018年全年：约84日），存货周转日数约为116日（2018年全年：约96日）[100] - 2019年6月30日，集团资产总值为453.59亿元（2018年12月31日：420.999亿元），资金来源包括股本0.3972亿元、储备337.446亿元、负债总额106.4亿元、非控股权益出资5.772亿元；2018年12月31日对应数据分别为0.3972亿元、306.826亿元、102.75亿元、7.451亿元[101] - 2019年6月30日，集团现金及现金等价物中87.1%（2018年12月31日：97.3%）以人民币列值，1.5%（2018年12月31日：2.0%）以美元列值，11.4%（2018年12月31日：0.7%）以其他货币列值[101] - 2019年首六个月，集团资本开支为5.189亿元（2018年同期：1.078亿元），2019年6月30日资本承担为4.773亿元（2018年12月31日：2.75亿元）[102] - 2019年6月30日，集团雇员约5980名（2018年6月30日：约6920名），2019年上半年雇员成本为4.057亿元（2018年同期：3.871亿元）[105] - 2019年6月30日，短期银行借贷为9600万元（2018年12月31日：9800万元），长期银行借贷为5000万元（2018年12月31日：6000万元）[107] - 2019年6月30日，为发行银行担保票据质押短期银行存款10.283亿元（2018年12月31日：8.471亿元），为向关联方授出银行贷款质押2.105亿元（2018年12月31日：2.105亿元）[107] - 2019年6月30日，质押应收第三方及关联方银行担保票据约4350万元（2018年12月31日：约9190万元）[107] - 2019年6月30日，资本负债比率约为0.31（2018年12月31日：0.33）[108] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司主要业务包括通过华晨宝马制造及销售宝马汽车、通过华晨雷诺制造及销售非宝马汽车及零部件、通过华晨东亚汽车金融提供汽车金融服务[20] - 2019年上半年销售非宝马汽车及零部件收益16.87亿元，2018年为21.13亿元[21] - 2019年上半年汽车金融服务利息及服务费收入2.17亿元，2018年为1.74亿元[21] - 2019年上半年除所得税开支前盈利3.27亿元，2018年为3.44亿元[23][24] - 2019年上半年制造及销售宝马汽车分部业绩为9.49亿元，2018年为9.84亿元[23][24] - 2019年6月30日资产总值45.36亿元，2018年12月31日为42.10亿元[25][29] - 2019年6月30日负债总额10.64亿元，2018年12月31日为10.28亿元[27][29] - 2019年上半年银行贷款利息开支2.00亿元，2018年为2.70亿元[30] - 2019年上半年已贴现银行担保票据利息开支1.54亿元，2018年为4.00亿元[30] - 2019年上半年租赁负债财务支出0.22亿元，2018年无此项支出[30] - 2019年按年利率5.7%计算、于无形资产及在建工程拨充资本的利息开支为0.12亿元，2018年按年利率4.8%计算为0.005亿元[31] - 2019年上半年应收贷款预期信贷亏损拨备为24,348千元，2018年为15,341千元[32] - 2019年上半年员工成本（包括董事酬金）

公司整体财务数据关键指标变化 - 2018年公司收益为43.77亿元，除所得税开支前盈利为53.59亿元，本年度盈利为52.94亿元[20] - 2018年每股基本盈利为人民币1.15374元，每股摊薄盈利为人民币1.15374元[20] - 2018年非流动资产为328.18亿元，流动资产为92.82亿元，流动负债为101.32亿元，非流动负债为1.43亿元[20] - 2018年集团综合收益为43.773亿元，较2017年的53.047亿元下跌17.5%[39] - 销售成本从2017年的51.185亿元减少20.1%至2018年的40.907亿元，毛利率从3.5%升至6.5%[40] - 其他收入从2017年的1.105亿元增加27.9%至2018年的1.413亿元[40] - 利息收入从2017年的5540万元增加9.6%至2018年的6070万元[40] - 销售开支从2017年的5.719亿元减少34.3%至2018年的3.757亿元，占收益百分比从10.8%降至8.6%[40] - 一般及行政开支从2017年的11.929亿元减少23.0%至2018年的9.181亿元，占收益百分比从22.5%减至21.0%[40] - 财务成本从2017年的1.379亿元减少17.4%至2018年的1.139亿元[41] - 集团应占合资企业业绩从2017年的52.333亿元增加19.3%至2018年的62.448亿元[41] - 集团应占联营公司业绩从2017年的2.17亿元减少84.7%至2018年的3330万元[41] - 集团公司股本持有人应占纯利从2017年的43.761亿元增加33.0%至2018年的58.209亿元，2018年每股基本盈利为1.15374元，2017年为0.86776元[42] - 2018年末现金及现金等价物23.105亿元，较2017年末17.321亿元增长约33.3%[118] - 2018年末法定存款准备金3260万元，较2017年末6200万元下降约47.4%[118] - 2018年末短期银行存款5.763亿元，较2017年末4340万元增长约12.28倍[118] - 2018年末未偿还短期银行借贷46.235亿元，较2017年末28.099亿元增长约64.5%[118] - 2018年末应收账款周转日数约84日，较2017年约88日减少约4.5%[119] - 2018年末存货周转日数约96日，较2017年约76日增加约26.3%[119] - 2018年末资产总值420.999亿元，较2017年末378.561亿元增长约11.2%[120] - 2018年末可用银行融资总额18.197亿元，较2017年末3.158亿元增长约4.76倍[120] - 2018年资本开支4.628亿元，较2017年6.705亿元下降约31%[122] - 2018年末资本承担2.75亿元，较2017年末4.123亿元下降约33.3%[122] - 2018年12月31日集团雇员约6541人，2017年为约6280人；2018年雇员成本为7.107亿元，2017年为7.36亿元[125] - 2018年12月31日资本负债比率约为0.33，2017年为0.42，下降因2018年持续产生股本持有人应占溢利[128] - 截至2018年12月31日止年度，公司已付或应付核数师的核数服务费约为344.2万港元（约人民币290.5万元），2017年为266万港元（约人民币230.6万元）[175] - 截至2018年12月31日止年度，公司已付或应付核数师的非核数服务费约为43.6万港元（约人民币36.8万元），2017年为42万港元（约人民币36.4万元）[175] - 截至2018年12月31日止年度，集团已付或应付的核数师酬金合计约为人民币397.4万元，2017年约为人民币328.5万元[175] 各业务线数据关键指标变化 - 2018年华晨宝马汽车售出466,182辆宝马汽车，较去年同期增加约20.6%[24] - 2018年12月31日华晨宝马汽车在全国拥有达531间全方位服务4S店铺[24] - 2018年华晨东亚汽车金融提供汽车金融服务所得收益为3.768亿元，较去年的1.407亿元高出167.8%[39] - 2018年华晨雷诺售出43000辆轻型客车及MPV，较2017年的61028辆减少29.5%[39] - 2018年海狮轻型客车售出38924辆，较2017年的52216辆减少25.5%；阁瑞斯轻型客车销售辆数由2017年的4745辆下跌36.6%至3007辆；华颂第七代MPV销量为1069辆，较2017年的4067辆下降73.7%[39] - 华晨宝马汽车对集团贡献的纯利从2017年的52.377亿元增加19.2%至2018年的62.448亿元，2018年销量达466182辆，较2017年增加20.6%[41] 市场环境相关 - 2018年中国国内生产总值较去年同期增长6.6%，汽车总销量下跌约2.8%至2808万辆，乘用车销量下跌约4.1%至2371万辆，豪华乘用车销量大幅增长达约10.0%[22] - 2018年中国汽车市场销售2808万辆汽车，较去年下降2.8%，产销连续10年全球第一[49] - 2018年全国新注册登记机动车3172万辆，机动车保有量达3.27亿辆，其中汽车2.4亿辆[49] - 2018年机动车驾驶人数达4.09亿人，其中汽车驾驶人数占3.69亿人[49] - 中国千人汽车保有量已达170台，人均GDP超9000美元，假设未来千人保有量达200台，汽车保有量可达2.8亿台[49] - SUV市场占乘用车市场份额超40%，是需求增长主力[51] - 中国汽车市场进入刚性消费与个人需求并行阶段，个性化车型需求增加[52] 公司业务战略与规划 - 全新X3、新3系轿车、X2 SAV及X1中期改良版本汽车预定于2019年推出[25] - X3纯电动产品将由华晨宝马汽车独家生产并于2020年后出口至全球各地[25] - 华晨宝马汽车计划提升产能，包括建设新开发工厂及扩建现有厂房，预期于2022年竣工[25] - 华晨雷诺自2018年初成立后，新管理团队致力于业务规划，较去年稍减经营亏损[26] - 2019年华晨雷诺仍难带来正面盈利，公司旨在逐年减少亏损最终转亏为盈[26] - 2019年中国汽车行业及集团挑战重重，维持华晨宝马领先地位、华晨雷诺转亏为盈及华晨东亚汽车金融盈利是首要任务[28] - 集团继续寻求精简现有营运及公司架构以支持业务增长[28] - 公司与雷诺合作，整合双方技术和经验，提升金杯、华颂、雷诺三大品牌形象[50] - 华晨雷诺将推出全新产品“观境”，定位家用大7座SUV及MPV跨界产品[51] - iX3产品将于2020年在中国生产，供国内销售及出口[124] 公司股权与权益变动 - 2018年公司以现金代价290亿元向宝马转让华晨宝马汽车之25%拥有权，预计不迟于2022年完成[23] - 1998年5月，公司收购宁波裕民51%的股本权益和绵阳新晨50%的股本权益[31] - 2004年，公司收购宁波裕民余下的49%股本权益，使其成为全资附属公司[31] - 2000年12月，公司收购沈阳新光华晨汽车发动机有限公司50%的股本权益[31] - 2001年12月，公司收购东兴汽车100%的股本权益[31] - 公司间接实益拥有沈阳金东100%的权益[32] - 2019年1月18日，公司股东批准出售事项，交割预期不迟于2022年完成[33] - 公司现直接持有沈阳晨发25%权益[33] - 公司于2003年12月29日订立收购金杯汽车股份有限公司40.1%间接权益协议，后因股份改组权益减至33.35%[34] - 公司在沈阳华晨动力的实益权益由75.01%减至49%[34] - 金杯汽控向JBC收购华晨雷诺39.1%股权，公司向雷诺出售华晨雷诺49%股权，现华晨雷诺由金杯汽控及雷诺分别拥有51%及49%权益[34] - 公司在新晨动力间接持有的股权由42.54%减至31.07%，现间接持有31.20%股本权益[35] 公司关联交易 - 2018年集团订立若干关联人士交易，构成上市规则第14A章项下之持续关连交易，公司已符合披露规定并获股东批准（如需要）[91] - 2017年11月15日，公司与华晨订立四份协议，涵盖销售、采购、服务等，有效期自2018年1月1日至2020年12月31日[92] - 2017年7月4日，公司与雷诺就出售华晨雷诺49%股权订立框架合作协议[94] - 2017年12月15日，华晨雷诺与华晨订立五份协议，包括技术许可、商标许可等[94] - 2018年1月完成出售后，雷诺于华晨雷诺拥有49%股权[98] - 2018年12月6日，华晨雷诺与雷诺订立框架采购协议和综合服务协议，有效期三年[100] - 截至2018年12月31日，A1(i)兴远东销售相关产品货币价值为36,102千元[104] - 截至2018年12月31日，A1(ii)东兴汽车销售相关产品货币价值为153,767千元[104] - 截至2018年12月31日，A1(vii)华晨雷诺销售相关产品货币价值为320,561千元[104] - 截至2018年12月31日，A2(ii)华晨雷诺购买相关零部件货币价值为269,590千元[104] - 截至2018年12月31日，集团向华晨集团提供服务货币价值为58,912千元[105] - 华晨向华晨雷诺提供综合服务费用为21,946元[110] - 华晨向华晨雷诺出租总面积约43,795.5平方米的若干厂房设施、车间及办公空间[111] - 华晨雷诺与华晨根据人事调动协议调动若干雇员的雇员成本为12,800千元[112] - 华晨雷诺自华晨集团租赁物业作为研发中心及汽车检测中心的费用为2,748千元[112] - 华晨雷诺自华晨集团租用信息技术设备（计算机硬件）费用为5,630千元[112] - 雷诺许可华晨雷诺使用技术及商标在2025年1月1日前费用为零[112][113] - 华晨雷诺自雷诺集团购买汽车、材料及汽车零部件费用为600千元[114] - 华晨雷诺自雷诺集团购买服务费用为103,087千元[115] 公司治理与合规 - 公司持续检讨现行制度及流程，遵守百慕大公司法、上市规则等相关法例及规例[57] - 对集团营运附属公司有重大影响的法律法规包括公司法、合同法等，汽车召回及售后规定增加售后成本[57] - 2018年概无针对华晨雷诺之特别重大诉讼纠纷情况[57] - 董事不知悉2018年有违反重大法律或法规，亦无涉及集团之诉讼及贪腐等案件[58] - 公司致力于达到并维持最高企业管治水平，截至2018年12月31日止财务年度已遵守所有守则条文[145] - 董事会每年定期召开会议4次，大约每3个月一次，必要时安排额外会议[147] - 全体董事在董事会定期会议前14天获发通告[147] - 2018年董事会会议召开7次，董事平均出席率100%[148] - 2018年股东大会召开1次，董事平均出席率100%[149] - 2018年董事会主席与独立非执行董事举行1次会议[150] - 公司与每名董事签署指定任期为3年的正式委任书或服务协议，须根据公司细则轮值退任[154] - 每届股东大会上，当时三分之一的董事须轮值退任，公司所有董事至少每三年轮值退任一次[154] - 评定非执行董事独立性时，担任董事超9年是考虑界线，超9年续任需股东独立决议批准[155] - 公司为新董事提供指引资料并介绍职责义务，安排持续专业发展计划并提供经费[157] - 全体独立非执行董事已亲身出席2018年股东周年大会[158] - 公司各董事确认截至2018年12月31日止年度已遵守标准守则所载标准[158] - 公司于2005年6月17日制订雇员进行证券交易守则，2009年、2012年3月28日及2013年3月27日进行修订[159] - 公司不知悉年内有雇员未遵守雇员进行证券交易守则[159] - 董事需至少每半年确认在上市公司或机构担任职位等资料的变动[160] - 董事会定期会议议程及文件将及时送交全体董事，全体董事将在会议前14天获发通告[161] - 董事会会议相关资料将在会议3天前或合理时间寄发[161] - 公司于2012年3月28日设立提名委员会，职权范围于2013年3月27日修改[