旅游行业 - 重庆和北京分列南北方最热旅行城市[1] 短视频平台 - 春节期间快手短剧观看量同比增长41%[1] - 快手“云上庙会”相关话题总播放人次超285亿[1]

分组1 - 快手-W(01024)股价反弹超5%，截止发稿涨5.5%，报41.25港元，成交额3.57亿港元[1] - 麦格理预计，集团去年第四季收入同比增16%，其中直播收入增1%，网路营销服务收入升20%，其他收入增39%[1] - 预计快手-W将继续受惠于短视频平台的利好因素，料收入录得健康增长，且毛利率稳定扩张[1] 分组2 - 公司获得“跑赢大市”评级，上调2023及2024年盈测4%和5%，目标价上调4%至61港元[2] 分组3 - 里昂表示，公司去年第四季增长具韧性，估计收入同比升15%至326亿元人民币，经调整纯利改善至34亿元人民币[3] - 公司主要受惠于电商商品交易总额(GMV)同比增长30%，以及货架式电商业务扩张[3] - 短视频热度提升，外部广告业务也受惠，将公司去年及今年经调整纯利预测分别上调8%及9%，维持“买入”评级[3]

公司业绩 - 2023年第三季度，快手科技淨利潤人民幣20.8億元[3] - 淨調整淨利潤環比提升至人民幣31.7億元[3] - 电影商和直播等主营业务收入稳定增长[3] - 服务器折旧及带宽占收入比在稳步下降[3] - 快手智能云乌兰茶布数据中心正式投入运营[3] - 快手智能云乌兰塔布数据中心将计划部署约30万台服务器[3] - 2023年第三季度国内DU同比增长6.4%达到历史新高的3.87亿[5] - 2023年第三季度MU同比增长9.4%达到历史新高的6.85亿[5] - 第三季度单DU日均时长达到129.9分钟，用户总时长同比增长6.9%[5] - 第三季度的用户日均短视频和直播总观看量接近1000亿[5] - 截至2023年第三季度末，快手的关注用户互关对数达到了322亿，同比增长近40%[6] - 2023年第三季度的快手平台日均互动总量超过了90亿次[6] - 赛事期间每日观看押韵用户数达到了2.3亿[7] - 押韵会相关作品播放量达到了531亿[7] - 第三季度平均月度使用快手搜索的用户超4.7亿[8] - 搜索营销收入同比增长超过了120%[9] - 第三季度线上营销服务收入达到了147亿元，同比增长26.7%[9] - 外循环原生营销素材投放消耗环比提升了超过了30%[10] - 实现超过了9.6亿的曝光量[11] - 内循环营销服务收入保持了强劲的增长势头[11] - 2023年第三季度全站推广营销消耗环比提升近五倍[12] - 2023年第三季度通过直播托管进行营销投放的消耗环比提升超过了9倍[12] - 快手电商展现了独特的韧性和优势[13] - GMA遠超行業增長同比增速約30%[13] - 三季度新入駐商家數保持高位[13] - 三季度商家月簽5萬至20萬以上的個產比例環比有顯著提升[14] - 品牌商家方面新增品牌數量持續高速增長[14] - 知名品牌直播成績亮眼,G&A同比增長超過100%,增速也在逐季提升[14] - 我们更加关注生态健康度,拓展达人品和货架场域,降低达人经营门槛[14] - 以下达人占整体达人GNV比例从2021年初的20%逐步提升至本季度的接近50%[15] - 三季度平台撮合相达对数环比持续提升[15] - 本季度搜索GNV同比提升约70%[16] - 三季度商城GNV环比持续提升，货架场域搜索规模不断扩大[17] - 2023年第三季度直播业务收入同比增长8.6%至人民币97亿元[18] - 直播业务收入同比增长8.6%至人民币97亿元[19] - 今年9月，发起国艺传承计划，面向全站曲艺、民乐、民间技艺等品类主播，通过千万流量扶持及专业培训[20] - 第三季度海外业务收入达到了6.52亿元，同比增长超两倍[21] - 第三季度海外营销客户数量环比增长超过了200%[22] - 公司2023年第三季度总收入为人民币279亿元，同比增长20.8%[24] - 第三季度线上营销服务收入达人民币147亿元，同比增长26.7%，得益于平台流量增长和多元化的线上营销产品组合[24] - 其他服务收入达到人民币35亿元，同比增长36.6%，主要由于电商业务和电商CNV的不断增长[25] - 直播业务收入达到97亿元，同比增长8.6%，得益于不断优化直播生态系统和提升用户体验[25] - 2023年第三季度销售成本同比增长8.6%，至人民币135亿元，占总收入的48.3%[26] - 2023年第三季度集团毛利达人民币145亿元，同比增长35%，毛利率达51.7%[26] - 销售及营销开支同比下降2.1%，占总收入比例从去年同期的39.5%下降至本季度的32%[26] - 研发开支同比下降16%，占总收入的比例[26] - 第三季度销售及营销开支下降至本季度的32%[27] - 研发开支同比下降16%，占总收入的比例从去年同期的15.3%下降至本季度的10.6%[27] - 行政开支同比下降15.3%，占总收入的比例从去年同期的4.6%下降至本季度的3.2%[27] - 集团层面的净利润增长至约22亿元，相较于2023年第二季度净利润人民币15亿元和去年同期的净空色人民币27亿元[28] - 集团层面的经调整净利润增长至约32亿元，相较于2023年第二季度金调整金额人民币27亿元和去年同期的金调整金亏损人民币7亿元[28] - 截至2023年9月30日，现金和理财产品等合计为人民币554亿元[28] - 2023年第三季度的经营活动所得现金金额达到人民币77亿元[28] - 公司对双11的整体表现非常满意，升级了产品能力，简化了商家报名流程，提供官方的选品服务[30] - 今年双11预售规模更大，参与的商家范围更广，品类和SKU更全，预售同比提升了84%[30] - 通过对标杆报品的运营，撬动用户追求极致性价比的购物心思[30] - 今年双11预售规模提升了84%[31] - 预售GMB增加了84%年来[32] -

财务数据 - 2023年9月30日止三个月的收入为人民币279.48亿元，同比增长20.8%[2] - 2023年9月30日止三个月的毛利为人民币144.53亿元，占收入的51.7%[2] - 2023年9月30日止三个月的经营利润为人民币22.11亿元[2] - 2023年9月30日止九个月的收入为人民币809.09亿元，同比增长22.8%[3] - 2023年9月30日止九个月的毛利为人民币400.99亿元，占收入的49.6%[3] - 2023年9月30日止九个月的经营利润为人民币28.09亿元[3] - 2023年9月30日止三个月的国内收入为人民币272.96亿元，海外收入为人民币6.52亿元[4] - 2023年9月30日止三个月的经营利润为人民币31.55亿元[4] - 2023年9月30日止九个月的国内收入为人民币229.39亿元，海外收入为人民币1.89亿元[4] - 2023年9月30日止九个月的经营利润为人民币3.75亿元[4] - 公司实现收入同比增长20.8%，国内收入同比增长19.0%，海外收入同比增长245.0%[5] - 公司实现经营利润同比增长741.3%，但海外经营利润出现下降，达到(62.4%)[5] - 2023年第三季度，公司实现集团层面人民币22亿元的利润净额及人民币32亿元的经调整利润净额[7] - 經調整利潤╱（虧損）淨額为3,173百万元，同比增长11.4%[29] - 經調整EBITDA为4,980百万元，同比增长17.8%[29] 用户数据 - 2023年第三季度，公司平均日活跃用户同比增长6.4%，达到历史新高的3.866亿[9] - 2023年第三季度，公司平均月活跃用户同比增长9.4%，达到历史新高的6.847亿[9] - 2023年第三季度，公司每位日活跃用户日均使用时长达到129.9分钟，用户总时长同比增长6.9%[9] - 2023年第三季度，快手应用互关用户对数达322亿，同比增长近40%[11] - 2023年第三季度，快手应用日均互动总量超90亿次[11] - 2023年第三季度，星芒计划短剧招商收入环比提升超10倍[13] - 2023年第三季度，快手搜索的用户超4.7亿，日均总搜索次数超6亿次，峰值破7亿次[14] - 2023年第三季度，搜索营销收入同比增长超120%[14] - 2023年第三季度，活跃营销客户数量同比增长超140%[15] - 2023年第三季度，外循環效果類營銷服務收入同比增長率環比2023年第二季度提升[16] - 2023年第三季度，外循環原生推廣素材投放消耗環比提升超30%[16] - 2023年第三季度內循環營銷服務收入持續保持強勁增長[17] - 2023年第三季度全站推廣營銷客戶的消耗環比提升近5倍[17] - 2023年第三季度，繼續豐富供給，通過精細化運營提升買家轉化效率，GMV遠超行業增長，同比增速約30%[18] - 2023年第三季度，新入駐商家數保持高位，月均動銷商家同比增長約50%[19] - 2023年第三季度，包含快品牌在內的品牌商品GMV同比進一步提升[19] - 2023年第三季度直播业务收入同比增长8.6%至人民币97亿元[24] - 2023年第三季度短视频GMV同比超翻倍增长，连续五个季度持续提升[22] - 2023年第三季度商城GMV环比持续提升，泛货架整体GMV占比接近20%[22] - 2023年第三季度快聘业务的日均简历投递次数同比增长超过200%[25] - 2023年第三季度理想家业务已覆盖全国超120个城市，累计房产交易额超人民币140亿元[25] - 2023年第三季度海外业务收入达到人民币6.52亿元，同比增长超2倍[26] - 2023年第三季度海外业务整体经营亏损同比减少62.4%，环比经营亏损也进一步收窄[26] - 2023年第三季度海外營銷客戶數量環比增長超200%[27] - 2023年第三季度直播付费用户渗透率持续提升[27] - 快手宣布发起村播繁星计划，未来三年将投入人民币100亿元流量和人民币5,000万元现金，培育100万村播和1,000名乡村创业者[28] 公司运营 - 公司自有的超大规模数据中心设计容纳高达30万台服务器，支持业务的快速增长[8] - 公司通过利用先进技术不断提高服务器及带宽利用效率，服务器及带宽成本占收入百分比在过去几个季度中持续下降[8] - 公司的盈利能力提升得益于線上營銷、電商及直播等核心業務分部收入的強勁增長[8] - 2023年第三季度，线上营销服务收入达到147亿元，同比增长26.7%，占总收入的52.6%[15] - 2023年第三季度，公司电商商品交易总额达到人民币780,462.6百万元，同比增长32.3%[6] - 2023年第三季度，公司实现了22亿元的利润净额及32亿元的经调整利润净额[7] - 2023年第三季度，公司实现了22亿元的经营利润，经营利润率为7.9%[42] -

公司基本信息 - 快手科技股份代号为01024（港币柜台）和81024（人民币柜台）[1] - 董事会成员包括马寅先生（主席）、黄宣德先生、宿华先生（董事长）、程一笑先生（首席执行官）等[3] - 公司的主要往来银行包括招商银行北京分行[4] 业绩总结 - 2023年截至6月30日止三个月，公司收入为27,744百万人民币，同比增长27.9%[5] - 2023年截至6月30日止六个月，公司收入为52,961百万人民币，同比增长23.9%[7] - 2023年截至6月30日止三个月，公司毛利为13,934百万人民币，占收入的50.2%[5] - 2023年截至6月30日止六个月，公司毛利为25,646百万人民币，占收入的48.4%[7] - 2023年截至6月30日止三个月，公司经营利润为1,296百万人民币[5] - 2023年截至6月30日止六个月，公司经营利润为598百万人民币[7] - 2023年截至6月30日止三个月，公司经调整EBITDA为4,316百万人民币，同比增长957.8%[5] - 2023年截至6月30日止六个月，公司经调整EBITDA为6,312百万人民币[7] 用户数据 - 截至6月30日止三个月，平均日活跃用户达到376.0百万，较去年同期增长8.3%[8] - 截至6月30日止六个月，电商商品交易总额达到490,222.9人民币百万元，较去年同期增长33.8%[8] - 2023年第二季度，快手應用的平均日活躍用戶及月活躍用戶達3.76億及6.733億，分別同比增長8.3%及14.8%[15] - 2023年第二季度，快手應用的每位日活躍用戶日均使用時長為117.2分鐘[15] 新产品和新技术研发 - 公司在线广告及电商领域的市场份额增长速度进一步加快，短视频加直播服务不断展现其能力[13] - 公司将继续以公平普惠的流量分配机制为基础，致力于打造一个充满活力的社区[39] 市场扩张和并购 - 2023年第二季度海外业务总收入达人民币447百万元，同比增长超300%[35] - 公司持续投资优质垂类内容及主播培养[31] 其他新策略 - 公司将通过提升基础设施及技术，进一步发展线上营销、电商及直播业务[39] - 公司有信心在相互协同互补的业务领域中继续拓展业务并获得品牌知名度[39]

业绩总结 - 快手科技2023年第二季度实现了首次集团级别的非RFRS净利润，达到了14.8亿人民币[2] - 营收同比增长27.9%，达到了277亿人民币，主要得益于商业化生态系统的有效性[2] - 公司第二季度总收入达到了277亿人民币，同比增长27.9%[16] - 在第二季度，公司在线营销服务收入同比增长30.4%，达到了143亿人民币[17] - 公司其他服务收入同比增长61.4%，达到了34亿人民币[18] - 直播业务收入同比增长16.4%，达到了100亿人民币[18] - 第二季度总成本同比增长15.8%，达到了138亿人民币[18] - 第二季度总毛利润同比增长42.6%，达到了139亿人民币[18] - 销售和营销费用占总收入的比例从2022年第二季度的48.4%下降到了2023年第二季度的31.1%[18] - 公司资产开发支出为32亿元人民币，占本季度总收入的11.4%，较去年同期的15.1%有所下降[19] - 2023年第二季度公司净利润为15亿元人民币，较上年同期的32亿元人民币亏损有了显著的好转[19] 用户数据 - 用户数量和互动持续增长，快手App的日均使用时长达到117.2分钟，用户互动包括点赞、评论和转发达到了80亿次[3] - 快手搜索的月活跃用户超过4.4亿，平均每日搜索量同比增长超过30%[5] - 月活跃付费用户数量在第二季度超过1.1亿，成为GMV增长的主要驱动力[11] - 产品搜索功能的优化导致了搜索EMV同比增长了90%[12] - 与达人机构合作的月活跃直播者数量同比增长了70%[13] 新产品和新技术研发 - 公司研发训练了多个数百亿参数规模的大语言模型[42] - 快手支援的大语言模型快易已开始体内测[42] - 公司的大模型多项指标处于领先水平[42] - 公司在搜索方面启动了智能问答产品的内测[43] - 公司在8月8号开放了AI对话的内测[44] - 公司在8月18号正式推出了快手AI对话功能[45] 市场扩张和并购 - 在2023年第二季度，公司海外业务总收入达到了44.7亿人民币，同比增长超过300%[15] - 海外业务整体运营亏损同比减少了51.4%[15] - Kuaishou的本地服务业务在第二季度实现了季度环比GMB增长约200%的快速增长[32] - 在重点城市，Kuaishou建立了自己的BD团队，并与本地KOL的货牌配合，以增强供应，带来约200%的半月半月的增长[33]

财务数据 - 截至2023年6月30日止三个月，公司收入为27,744百万人民币，同比增长27.9%[2][87] - 截至2023年6月30日止三个月，公司毛利为13,934百万人民币，同比增长42.6%[2][87] - 截至2023年6月30日止六个月，公司收入为52,961百万人民币，同比增长23.9%[3][87] - 截至2023年6月30日止六个月，公司毛利为25,646百万人民币，同比增长38.2%[3][87] - 2023年第二季度，公司收入同比增长27.9%，国内收入增长26.4%[5] - 2023年第二季度，公司经营利润同比增长3162.4%[5] - 2023年第二季度，公司实现集团层面约15亿元人民币的利润淨额[10] - 2023年第二季度，公司直播收入同比增长16.4%至约100亿元[26] - 2023年第二季度，公司线上营销服务收入占总收入的51.7%，同比增长30.4%至143亿人民币[37] - 2023年第二季度，公司直播业务收入占总收入的35.9%，同比增长16.4%至100亿人民币[38] - 2023年第二季度，公司其他服务收入占总收入的12.4%，同比增长61.4%至34亿人民币[39] 用户数据 - 2023年第二季度，公司平均日活跃用户达到376.0百万，较去年同期增长8.7%[6] - 2023年第二季度，快手应用的平均日活跃用户达3.76亿，月活跃用户达6.733亿，同比增长8.3%和14.8%[11] - 2023年第二季度，快手应用的每位日活跃用户日均使用时长为117.2分钟[11] - 2023年第二季度，快手搜索的月均用户数突破4.4亿，平台日均搜索次数同比增长30%[15] - 2023年第二季度，月活跃买家超过1.1亿人，MAU渗透率环比持续提升至高双位数[24] 市场扩张和并购 - 公司在线广告和电商领域市场份额增长速度加快，短视频加直播服务拓展内容、社交互动和变现场景[9] - 公司在2023年第二季度海外业务总收入达人民币447百万元，同比增长超300%[30] - 公司在2023年第二季度海外整体经营亏损同比下降51.4%[30] - 公司将继续以公平普惠的流量分配机制为基础，发展线上营销、电商及直播业务，提升基础设施及技术[34] 新产品和新技术研发 - 公司推广商品分、店铺体验分和达人带货口碑评分系统[21] - 公司在2023年第二季度录得經營利潤人民币13億元，經營利潤率為4.7%，較2022年同期改善至正值[48] - 公司的人工智能业务表现稳健，付费用户平均收入贡献持续增长[128]

业绩总结 - 2023年第一季度，快手科技首次实现集团级别调整后净利润，标志着盈利能力的重大突破[1] - 公司在2023年第一季度实现了调整后的净利润，达到4200万元人民币，与2022年同期相比实现了扭亏为盈[16] - 公司在2023年第一季度实现了集团收入19.7%的年度增长，达到252亿元人民币[13] - 公司的营业利润在第一季度同比增长33.4%，达到117亿元人民币[15] 用户数据 - 在2023年第一季度，快手科技的DAU和MU健康增长，短视频和直播内容的总观看量同比增长超过10%[2] - 快手科技在2023年第一季度加强了用户增长和生态建设，降低了用户获取和留存成本[3] - 快手科技在2023年第一季度加强了社交属性和社区活力，用户之间的互相关注达到了29.6%[3] - 2023年第一季度快手搜索平台的月活跃用户超过4.2亿，日搜索量超过6.5亿[5] 新产品和新技术研发 - 快手科技在2023年第一季度继续推出涵盖历史、科学技术、经济金融等领域的课程，吸引了近1000万观众[4] - 快手科技在2023年第一季度进一步完善了平台的搜索功能，用户搜索习惯更加稳固[4] - 公司正在探索通过AI技术自动生产招聘视频，以提升内容生产能力[34] - 公司在AI领域取得进展，已组建大模型研发团队[40] 市场扩张和并购 - 2023年第一季度在线营销服务收入同比增长15.1%，占总收入的51.8%[6] - 2023年第一季度直播业务收入同比增长18.8%至93亿元人民币[11] - 海外业务收入在2023年第一季度同比增长超过6倍，达到1.38亿元人民币[12] - 公司将继续扩大核心运营城市数量，提升当地优势商家商品供给，激励达人创作优质内容，强化本地用户的消费心智[31]

业绩总结 - 2023年3月31日止三个月的收入为25,217百万人民币，同比增长19.7%[3] - 毛利为11,712百万人民币，占收入的46.4%[3] - 经营虧損为698百万人民币，占收入的2.8%[3] - 期内虧損为876百万人民币，占收入的3.5%[3] - 未经国际财务报告准则计量的经调整利润╱（虧損）淨额为42百万人民币[3] - 未经国际财务报告准则计量的经调整EBITDA为1,996百万人民币[3] 用户数据 - 平均日活跃用户为374.3百万，平均月活跃用户为654.4百万[6] - 每位日活跃用户平均在线营销服务收入为34.9人民币[6] - 电商商品交易总额为224,766.5百万人民币[6] 未来展望 - 公司2023年第一季度财务收入净额为人民币111百万元，同比增加[52] - 公司2023年第一季度分占按权益法入账之投资的亏损为人民币14百万元[53] - 公司2023年第一季度除所得税前亏损为人民币601百万元[54] 新产品和新技术研发 - 公司与清华大学及北京大学等顶尖机构合作，提供涵盖历史、科技、经济及美术等广泛领域的课程，吸引约千万观众[14] 市场扩张和并购 - 公司2023年第一季度海外业务收入同比增长超6倍，达人民币3.38亿元[32] 其他新策略 - 付费用户平均收入贡献指标为每名付费用户平均收入贡献，以特定时期的收入除以该时期的付费用户数目计算[110] - 商品交易总额指标为本集团平台交易或通过本集团平台跳转到合作伙伴平台交易的所有产品及服务订单的总值，不包括特定金额以上的单笔交易和特定金额以上的一系列交易[111]

公司基本信息 - 快手科技是一家在开曼群岛注册成立的有限公司[1] - 董事会成员包括王慧文先生、黄宣德先生、宿华先生、马寅先生、程一笑先生、李朝晖先生、张斐先生、沈抖博士和林欣禾先生[3] - 公司的主要往来银行包括招商银行北京分行[4] 公司财务数据 - 2022年截至12月31日止年度，公司收入为94,182,522人民币，同比增长16.2%[5] - 2022年截至12月31日止年度，公司毛利为42,131,163人民币，同比增长23.8%[5] - 2022年截至12月31日止年度，公司经营虧損为12,557,952人民币，同比减少54.7%[5] - 2022年截至12月31日止三个月，公司收入为28,292,284人民币，同比增长15.8%[5] - 2022年截至12月31日止三个月，公司毛利为12,876,568人民币，同比增长26.9%[5] - 2022年截至12月31日止三个月，公司经营虧損为1,243,293人民币，同比减少78.5%[5] 公司业务数据 - 2022年平均日活跃用户达到355.7百万，较2021年增长15.4%[8] - 2022年电商商品交易总额达到901,156.6人民币百万元，较2021年增长32.6%[8] - 2022年收入达到94,182,522人民币千元，较2018年增长363.5%[9] - 2022年毛利达到42,131,163人民币千元，较2018年增长625.5%[9] 公司战略和发展 - 公司致力提升普惠且多樣化的用戶及內容生態系統[10] - 公司将广告主及商家合作夥伴与平台社区联系起来，改善体验，提升财务回报[10] - 公司升级组织能力，为实现更加融合的商业生态系统以进一步释放私域及公域变现潜力奠定基础[10] - 公司高度重视社会责任，将对公益、环保实践、数据安全及严格企业治理的承诺融入企业文化[11] 公司业务拓展 - 2022年第四季度，快手應用的平均日活躍用戶和平均月活躍用戶分別創下3.662億及6.4億的歷史新高，同比分別增長13.3%和10.7%[14] - 2022年第四季度，快手應用的每位日活躍用戶日均使用時長同比增長12.6%至133.9分鐘[14] - 2022年第四季度電商商品交易總額仍同比增長30%，全年電商商品交易總額超過人民幣9,000億元[13] 公司财务状况 - 2022年12月31日，公司的现金及现金等价物为人民币133亿元，较2021年12月31日的326亿元减少了59%[104] - 2022年12月31日，公司可利用资金总额为人民币447亿元，较2021年12月31日的496亿元减少了10%[105] - 2022年经营活动所得现金净额为人民币22亿元，较2021年的5,519亿元减少了96%[106]