公司整体财务数据关键指标变化 - 公司2021年收入为人民币7,537.6百万元，较2020年的人民币5,932.6百万元同比增加27.1%[7][8] - 公司2021年经调整EBITDA为人民币1,895.5百万元，较2020年的人民币1,366.5百万元同比增加38.7%[7][8] - 公司2021年经调整EBITDA利润率为25.1%，较2020年的23.0%有所增加[7][8] - 2021年经调整净利润从2020年的9.54亿元增加35.9%至12.964亿元，经调整净利率从16.1%升至17.2%[9][12] - 2021年公司收入为75.37556亿元，较2020年的59.32591亿元增长27.1%[12][17] - 2021年除所得税前溢利为8.74899亿元，较2020年的3.97577亿元增长120.1%[12] - 2021年年内溢利为7.13525亿元，较2020年的3.25533亿元增长119.2%[12] - 2021年经调整EBITDA为18.95531亿元，较2020年的13.66484亿元增长38.7%，经调整EBITDA利润率从23.0%升至25.1%[12] - 2021年资产总值为215.06398亿元，较2020年的191.13791亿元有所增长[18] - 2021年公司总收入从2020年的59.326亿元增加27.1%至75.376亿元[24] - 2021年公司经调整净利润从2020年的9.54亿元增加35.9%至12.964亿元[24] - 公司经调整净利润率从2020年的16.1%增加至2021年的17.2%[24] - 2021年总营收为7537.6百万元，较2020年的5932.6百万元增长27.1%[36][39][40] - 2021年销售成本为1889.681百万元，2020年为1696.606百万元[36] - 2021年毛利为5647.875百万元，2020年为4235.985百万元[36] - 2021年经营溢利为895.29百万元，2020年为381.922百万元[36] - 2021年年内溢利为713.525百万元，2020年为325.533百万元[36] - 2021年年内经调整净利润为1296.431百万元，2020年为953.972百万元[36] - 2021年总销售成本为18.897亿元，较2020年的16.966亿元增加11.4%[45][46] - 2021年订单处理成本为8.751亿元，占比46.3%，2020年为6.902亿元，占比40.7%[45] - 2021年雇员福利开支为2.655亿元，占比14.0%，2020年为2.094亿元，占比12.3%[45] - 2021年买断旅游相关产品成本为2.197亿元，占比11.6%，2020年为2.689亿元，占比15.8%[45] - 服务开发费用从2020年的12.455亿元增至2021年的13.445亿元，增幅7.9%[47] - 销售及营销费用从2020年的21.313亿元增至2021年的30.365亿元，增幅42.5%[48] - 2021年剔除股份支付费用后，销售成本占收入24.9%，低于2020年的28.3%[46] - 销售成本从2020年的16.966亿元增加11.4%至2021年的18.897亿元，剔除股份酬金费用后，占收入比例从28.3%降至24.9%[49] - 服务开发开支从2020年的12.455亿元增加7.9%至2021年的13.445亿元，剔除股份酬金费用后，占收入比例从19.1%降至16.6%[50] - 销售及营销开支从2020年的21.313亿元增加42.5%至2021年的30.365亿元，剔除股份酬金费用后，占收入比例从35.2%升至39.8%[51] - 行政开支从2020年的5.217亿元增加9.6%至2021年的5.717亿元，剔除股份酬金费用后，占收入比例从5.3%降至5.2%[52] - 金融资产减值亏损拨备净额从2020年的1.404亿元降至2021年的0.907亿元[52] - 按公允价值计量且其变动计入损益的投资公允价值收益从2020年的0.654亿元增至2021年的1.239亿元[52] - 其他收入从2020年的0.989亿元略微减少至2021年的0.976亿元[52] - 其他收益净额从2020年的0.206亿元增至2021年的0.692亿元[53] - 所得税开支从2020年的0.72亿元增至2021年的1.614亿元[53] - 公司权益持有人应占溢利从2020年的3.276亿元增至2021年的7.234亿元[53] - 2021年经营溢利为895,290千元，2020年为381,922千元[58] - 2021年经调整EBITDA为1,895,531千元，2020年为1,366,484千元[58] - 2021年年内溢利为713,525千元，2020年为325,533千元[63] - 2021年年内经调整净利润为1,296,431千元，2020年为953,972千元[63] - 2021年以股份为基础的酬金总额为330,028千元，2020年为382,147千元[58][67] - 2021年以股份为基础的酬金净额为333,199千元，2020年为350,494千元[63][67] - 2021年无形资产摊销为500,006千元，2020年为414,442千元[58] - 2021年收购所得无形资产摊销为249,332千元，2020年为277,540千元[63] - 2021年物业、厂房及设备和使用权资产折旧为169,836千元，2020年为187,568千元[58] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司现金及现金等价物分别为20.456亿元和18.045亿元[68] - 截至2021年和2020年12月31日，公司现金及现金等价物分别为人民币2045.6百万元和1804.5百万元[69] - 2021年经营活动所得现金流量净额为人民币1837.7百万元，主要因除所得税前溢利874.9百万元及营运资金变动等因素[72][73] - 2021年投资活动所用现金流量净额为人民币1562.6百万元，主要因理财产品已收净现金467.2百万元、购买物业等付款310.0百万元及长期投资付款1705.0百万元[74][75] - 2021年融资活动所用现金流量净额为人民币20.4百万元，主要因行使购股权利得204.0百万元、非控股权益注资43.3百万元，部分被偿还借款等支出抵销[76] - 截至2021年12月31日，公司资本负债比率约为2.2%[76] - 2021年资本开支总额为人民币2174.515百万元，包括购买物业等设备310.022百万元、无形资产159.486百万元及长期投资1705.007百万元[77] - 截至2021年12月31日，采用权益法入账的投资为人民币1127.921百万元，按公允价值计量且其变动计入损益的投资为828.414百万元，按摊销成本计量的投资为2010.674百万元，长期投资总额为3967.009百万元[80] - 2021年现金及现金等价物增加净额为人民币254.687百万元，2020年减少净额为460.505百万元[71] - 2021年汇率变动对现金及现金等价物的影响为人民币 - 13.567百万元，2020年为 - 6.279百万元[71] - 截至2021年12月31日，公司长期投资为人民币39.67亿元，2020年同期为人民币11.137亿元，分别占集团总资产的18.4%和5.8%[81][82] - 2021年按公允价值计量的长期投资增加，部分源于投资预期回报率为4.15% - 4.25%的理财产品[81][82] - 截至2021年和2020年12月31日，短期投资总额分别为人民币33.43317亿元和人民币49.12998亿元，分别占集团总资产的15.5%和25.7%[83][84] - 2021年按公允价值计量且其变动计入损益的短期投资预期回报率为2.7% - 5.5%[83][84] - 2020年按摊销成本计量的短期投资为人民币4.07353亿元，2021年为0[83] - 2021年按公允价值计量且其变动计入损益的短期投资为人民币33.43317亿元，2020年为人民币45.05645亿元[83] - 截至2021年12月31日，公司可供分派储备共计人民币22,181百万元[109][110] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年住宿预订服务收入为2408.729百万元，占总收入32.0%；2020年为1945.153百万元，占比32.8%[39] - 2021年交通票务服务收入为4457.737百万元，占总收入59.1%；2020年为3471.129百万元，占比58.5%[39] - 2021年其他业务收入为671.09百万元，占总收入8.9%；2020年为516.309百万元，占比8.7%[39] - 住宿预订服务收入从2020年的19.452亿元增至2021年的24.087亿元，增幅23.8%[41] - 交通票务服务收入从2020年的34.711亿元增至2021年的44.577亿元，增幅28.4%[41] - 其他收入从2020年的5.163亿元增至2021年的6.711亿元，增幅30.0%[41] 用户数据关键指标变化 - 2021年平均月活跃用户从2020年的1.914亿同比增加34.2%至2.569亿[9][15] - 2021年平均月付费用户从2020年的2300万同比增加36.1%至3130万[9][15] - 2021年年付费用户从2020年的1.552亿同比增加28.2%至1.989亿[9][15] - 2021年公司平均月活跃用户二季度达2.779亿创历史新高，全年平均月活跃用户从2020年的1.914亿同比上升34.2%至2.569亿[24] - 2021年公司平均月付费用户三季度达3360万创历史新高，全年平均月付费用户从2020年的2300万同比上升36.1%至3130万[24] - 公司付费率从2020年的12.0%增加至2021年的12.2%[24] - 截至2021年12月31日，公司年付费用户大幅增加28.2%，从2020年底的1.552亿上升至1.989亿的历史新高[24] 公司业务运营与发展 - 2021年9月底公司完成组织架构调整，成立住宿与本地消费、出行、内容与度假平台三个事业群[20][22] - 公司获阿拉丁“年度最佳小程序”奖及外部组织多个奖项[21][22] - 2021年约80.7%的平均月活跃用户来自微信小程序[25] - 2021年公司优化酒店线下获客运营策略，推进铺设汽车票售票机，覆盖中国大部分地区[26][28] - 2021年公司推出“机票盲盒”创新营销活动，吸引大量年轻用户，提高流量和用户参与度[27][28] - 2021年公司丰富黑鲸会员专享权益，推出有效期可定制的会员版本，黑鲸会员数量大幅增长[27][28] - 2021年公司推出“校园卡”计划，为学生提供定制产品和服务，组织营销活动吸引年轻一代[27][28] - 2021年公司增加多渠道营销及品牌投资，赞助热门节目和剧集，委任年轻一代喜爱的新代言人[27][28] - 2021年7月下旬公司成功与腾讯续签协议，在微信支付界面保留两个入口[25] - 公司在微信小程序维持稳定有效流量渠道，大部分流量来自微信支付界面和常用小程序下拉列表[25] - 公司与腾讯旗下多平台合作，将用户导流至小程序和视频号[25] - 公司推出元搜索和语音助手功能，将订单状态追踪功能嵌入智能手表[25] - 截至2021年12月31日，公司非一线城市注册用户约占注册用户总数的86.7%[29] - 2021年，公司微信平台上约61.7%的新付费用户来自中国三线或以下城市[2

公司基本信息 - 公司股份代号为0780[1][6] - 公司注册于开曼群岛，总部位于中国江苏苏州工业园区裕新路188号同程大厦[4] - 香港主要营业地点为香港铜锣湾勿地臣街1号时代广场二座31楼[4] - 公司核数师为罗兵咸永道会计师事务所，位于香港中环太子大厦22楼[6] - 公司主要往来银行包括招商银行北京东三环支行和中国工商银行北京禄米仓支行[6] - 公司网址为www.tcelir.com[6] 公司人员变动 - 李国辉先生于2021年7月30日获委任为联席公司秘书及授权代表[3][4] - 梁雪颖女士于2021年7月30日辞任联席公司秘书及授权代表[3][4] 公司管理层信息 - 公司执行董事为吴志祥先生（联席董事长）和马和平先生（首席执行官）[3] - 公司独立非执行董事为吴海兵先生、戴小京先生和韩玉灵女士[3] 财务数据关键指标变化（按季度） - 截至2021年6月30日止三个月，收入从2020年同期的12.001亿元增加78.1%至21.38亿元[7][11] - 截至2021年6月30日止三个月，经调整EBITDA从2020年第二季度的2.673亿元增加98.3%至5.301亿元，利润率从22.3%增至24.8%[7][11] - 截至2021年6月30日止三个月，经调整溢利净额从2020年第二季度的1.962亿元增加103.0%至3.983亿元，净利率从16.3%增至18.6%[7][11] - 截至2021年6月30日止三个月，平均月活跃用户从2020年同期的1.756亿人增加58.3%至2.779亿人[7][13] - 截至2021年6月30日止三个月，平均月付费用户从2020年同期的1860万人增加79.6%至3340万人[7][13] - 2021年第二季度付费比率环比上升至12.0%；截至2021年6月30日止十二个月期间，付费用户达1.819亿人[18] - 截至2021年6月30日止三个月，GMV为439亿元，同比上升96.0%[17][19][21] - 截至2021年6月30日止三个月，平均月活跃用户数为2.779亿人，同比上升58.3%[17][18] - 截至2021年6月30日止三个月，平均月付费用户数为3340万人，同比上升79.6%[17][18] - 2021年第二季度收入为2137977千元人民币，2020年同期为1200106千元人民币[34] - 2021年第二季度销售成本为505447千元人民币，2020年同期为332453千元人民币[34] - 2021年第二季度毛利为1632530千元人民币，2020年同期为867653千元人民币[34] - 2021年第二季度经营溢利为334759千元人民币，2020年同期为49176千元人民币[34] - 2021年第二季度除所得税前溢利为321368千元人民币，2020年同期为56993千元人民币[34] - 2021年第二季度期内溢利为291234千元人民币，2020年同期为55128千元人民币[34] - 2021年第二季度期内经调整溢利净额为398300千元人民币，2020年同期为196162千元人民币[34] - 公司2021年Q2总收入为21.38亿元，较2020年Q2的12.001亿元增长78.1%[37][38] - 2021年Q2销售成本为5.054亿元，较2020年Q2的3.325亿元增长52.0%[48] - 2021年Q2订单处理成本为2.493亿元，占总成本49.3%，2020年Q2为1.341亿元，占比40.3%[48] - 2021年Q2承担存货风险的买断产品成本为0.653亿元，占总成本12.9%，2020年Q2为0.497亿元，占比15.0%[48] - 2021年Q2雇员福利开支为0.602亿元，占总成本11.9%，2020年Q2为0.379亿元，占比11.4%[48] - 2021年Q2带宽及服务器保管费为0.415亿元，占总成本8.2%，2020年Q2为0.34亿元，占比10.2%[48] - 剔除股份支付费用后，2021年Q2销售成本占收入的23.5%，低于2020年同期的27.4%[48] - 销售成本从2020年Q2的3.325亿元增加52.0%至2021年Q2的5.054亿元，剔除股份酬金费用后占收入比例从27.4%降至23.5%[49] - 服务开发开支从2020年Q2的3.004亿元增加9.9%至2021年Q2的3.302亿元，剔除股份酬金费用后占收入比例从22.8%降至14.8%[50][54] - 销售及营销开支从2020年Q2的3.695亿元增加139.4%至2021年Q2的8.846亿元，剔除股份酬金费用后占收入比例从30.1%升至41.1%[51][55] - 行政开支从2020年Q2的1.063亿元增加至2021年Q2的1.262亿元，剔除股份酬金费用后占收入比例从6.1%降至4.6%[52][56] - 金融资产减值亏损拨备净额从2020年Q2的0.982亿元减至2021年Q2的0.119亿元[53][57] - 按公允价值计量且其变动计入损益的投资公允价值收益从2020年Q2的1.82亿元降至2021年Q2的1.73亿元[58] - 其他收入从2020年Q2的4.18亿元减少59.8%至2021年Q2的1.68亿元[58] - 2021年Q2录得其他收益2.11亿元，2020年Q2为其他亏损0.4亿元[58] - 所得税开支从2020年Q2的0.19亿元增至2021年Q2的3.01亿元[58] - 公司权益持有人应占溢利从2020年Q2的5470万元增加至2021年Q2的2.914亿元[58] - 2021年截至6月30日止三个月经营溢利为334,759千元人民币，2020年同期为49,176千元人民币[64] - 2021年截至6月30日止三个月经调整EBITDA为530,081千元人民币，2020年同期为267,349千元人民币[64] - 2021年截至6月30日止三个月期内溢利为291,234千元人民币，2020年同期为55,128千元人民币[67] - 2021年截至6月30日止三个月期内经调整溢利净额为398,300千元人民币，2020年同期为196,162千元人民币[67] - 2021年截至6月30日止三个月以股份为基础的酬金总额为50,202千元人民币，2020年同期为71,749千元人民币[64] - 2021年截至6月30日止三个月物业、厂房及设备和使用权资产折旧为104,158千元人民币，2020年同期为103,496千元人民币[64] - 2021年截至6月30日止三个月无形资产摊销为40,962千元人民币，2020年同期为42,928千元人民币[64] - 2021年截至6月30日止三个月以股份为基础的酬金净额为37,188千元人民币，2020年同期为71,749千元人民币[67] - 2021年截至6月30日止三个月收购所得无形资产摊销为69,878千元人民币，2020年同期为69,285千元人民币[67] - 2021年和2020年截至6月30日止三个月，销售成本分别为人民币2311千元和3749千元[69] 财务数据关键指标变化（按半年） - 截至2021年6月30日止六个月，收入从2020年同期的22.052亿元增加70.1%至37.517亿元[8][15] - 截至2021年6月30日止六个月，经调整EBITDA从2020年同期的4.263亿元增加122.3%至9.475亿元，利润率从19.3%增至25.3%[8][15] - 截至2021年6月30日止六个月，期内经调整溢利净额从2020年同期的2.742亿元增加153.3%至6.946亿元，净利率从12.4%增至18.5%[8][15] - 截至2021年6月30日止六个月，平均月活跃用户从2020年同期的1.62亿人增加58.1%至2.561亿人，平均月付费用户从1670万人增加82.0%至3040万人[8] - 截至2021年6月30日止六个月，GMV为772亿元，同比上升90.1%[17][19][21] - 截至2021年6月30日止六个月，平均月活跃用户数为2.561亿人，同比上升58.1%[17][18] - 截至2021年6月30日止六个月，平均月付费用户数为3040万人，同比上升82.0%[17][18] - 截至2021年6月30日止六个月，总收入上升70.1%至37.517亿元[19][21] - 截至2021年6月30日止六个月，经调整溢利净额上升153.3%至6.946亿元，经调整净利润率为18.5%[19][21] - 2021年截至6月30日止六个月经营溢利为550,166千元人民币，2020年同期亏损3,496千元人民币[64] - 2021年截至6月30日止六个月经调整EBITDA为947,490千元人民币，2020年同期为426,251千元人民币[64] - 2021年截至6月30日止六个月期内溢利为460,362千元人民币，2020年同期亏损2,061千元人民币[67] - 2021年截至6月30日止六个月期内经调整溢利净额为694,587千元人民币，2020年同期为274,237千元人民币[67] - 2021年截至6月30日止六个月以股份为基础的酬金总额为107,567千元人民币，2020年同期为137,693千元人民币[64] - 2021年截至6月30日止六个月物业、厂房及设备和使用权资产折旧为208,169千元人民币，2020年同期为207,023千元人民币[64] - 2021年截至6月30日止六个月无形资产摊销为81,523千元人民币，2020年同期为85,031千元人民币[64] - 2021年截至6月30日止六个月收购相关成本为65千元人民币，2020年同期无此项成本[64][67] - 2021年截至6月30日止六个月以股份为基础的酬金净额为94,553千元人民币，2020年同期为137,693千元人民币[67] - 2021年截至6月30日止六个月收购所得无形资产摊销为139,607千元人民币，2020年同期为138,605千元人民币[67] - 2021年和2020年截至6月30日止六个月，经营活动所得现金流量净额分别为人民币1181627千元和 - 1113610千元[73] - 2021年截至6月30日止六个月，经营活动所得现金净额为人民币1181.6百万元，主要因除所得税前溢利人民币532.5百万元等因素调整[74][75] - 2021年截至6月30日止六个月，投资活动所用现金流量净额为人民币780.1百万元，主要因理财等投资相关收支[76] - 2021年截至6月30日止六个月，融资活动所得现金流量净额为人民币95.9百万元，主要因借款偿还和购股权利益[76] - 2021年和2020年截至6月30日止六个月，资本开支总额分别为人民币353957千元和64522千元[77] - 2021年和2020年截至6月30日止六个月，购买物业、厂房及设备分别为人民币140232千元和62837千元[77] 业务发展与合作 - 2021年7月底公司成功与腾讯续签协议，继续在微信支付界面拥有两个入口[20][22] - 2021年第二季度约78.1%的平均月活跃用户来自微信小程序[20][22] - 公司获阿拉丁颁发的“上半年最佳小程序”奖项[20][22] - 2021年第二季度推出“机票盲盒”活动，对该季度平均月活跃用户的历史新高贡献明显[23] - 公司轻应用程序的月活跃用户于2021年第二季度实现大幅同比增长[23] - 公司与中国最大手机厂商之一合作，将订单状态追踪功能嵌入智能手表中[23] - 公司与酒店合作设立二维码扫描功能，与更多汽车运营商及旅游景点合作设立自动售票机[23] - 公司建立智能客户体验平台，优化慧行系统的机票发行和退款程序[27] - 公司为西安咸阳国际机场开发小程序和数据分析系统，与北京大兴国际机场建立战略合作[27] - 与2019年同期相比，国内间夜量增长超65%，低线城市增长超100%，国内机票销量增长近30%，汽车票销量增长超270%[19][21] - 2021年第二季度，公司酒店间夜以及机票销量取得高速增长[26] 用户相关数据 - 截至

公司基本信息 - 公司股份代號為0780[10] - 公司總部位於中國江蘇蘇州工業園區裕新路188號同程大廈[4] - 公司香港主要營業地點為香港銅鑼灣勿地臣街1號時代廣場二座31樓[4] - 香港證券登記處為香港中央證券登記有限公司，位於香港灣仔皇后大道東183號合和中心17樓1712 - 1716號舖[5] - 有關香港及美國法律的法律顧問是達維律師事務所，位於香港遮打道3A號香港會所大廈18樓[5] - 有關中國法律的法律顧問是中倫律師事務所，位於中國上海市浦東新區世紀大道8號國金中心二期10及11層[5] - 有關開曼群島法律的法律顧問是Conyers Dill & Pearman，位於Cricket Square, Hutchins Drive, P.O. Box 2681, Grand Cayman, KY1 - 1111, Cayman Islands[5] - 公司核數師是羅兵咸永道會計師事務所，位於香港中環太子大廈22樓[7][8] 公司管理层变动 - 鄭潤明先生於2020年4月19日獲委任為非執行董事[3] - 余海洋先生於2020年4月19日辭任非執行董事[3] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2020年公司收入为59.32591亿元，较2019年的73.92932亿元同比减少19.8%[11][13][18] - 2020年经调整EBITDA为13.66484亿元，较2019年的20.18532亿元同比减少32.3%，经调整EBITDA利润率从2019年的27.3%降至2020年的23.0%[11][13] - 2020年年内经调整溢利为9.53972亿元，较2019年的15.4432亿元减少38.2%，经调整净利润率从2019年的20.9%降至2020年的16.1%[11][13][18] - 2020年除所得税前溢利为3975.77万元，较2019年的8815.11万元同比减少54.9%[13][18] - 2020年年内溢利为3255.33万元，较2019年的6865.22万元同比减少52.6%[13][18] - 2020年公司资产总值为191.13791亿元，权益及负债总额为191.13791亿元[19] - 2020年总营收为59.326亿元，较2019年的73.929亿元减少19.8%[50][53][54] - 2020年毛利为42.35985亿元，2019年为50.75957亿元[50] - 2020年经营溢利为3.81922亿元，2019年为8.59527亿元[50] - 2020年年内溢利为3.25533亿元，2019年为6.86522亿元[50] - 2020年经营溢利为381,922千元，2019年为859,527千元[80] - 2020年经调整EBITDA为1,366,484千元，2019年为2,018,532千元[80] - 2020年年内溢利为325,533千元，2019年为686,522千元[85] - 2020年年内经调整溢利为953,972千元，2019年为1,544,320千元[85] - 2020年以股份为基础的酬金总额为382,147千元，2019年为542,210千元[80][88] - 2020年以股份为基础的酬金净额为350,494千元，2019年为545,896千元[85][88] - 2020年无形资产摊销为414,442千元，2019年为413,019千元[80] - 2020年收购所得无形资产摊销为277,540千元，2019年为276,246千元[85] - 2020年物业、厂房及设备和使用权资产折旧为187,568千元，2019年为168,120千元[80] - 2020年和2019年12月31日，公司分别拥有现金及现金等价物1,804.5百万元及2,271.3百万元[88] - 2020年经营活动所得现金流量净额为1.355亿元，2019年为16.96442亿元[90] - 2020年投资活动所用现金流量净额为7.726亿元，主要因理财产品净现金付款7.61亿元等[92] - 2020年融资活动所得现金流量净额为1.765亿元，主要因行使购股期权所得款项2.858亿元[92] - 2020年现金及现金等价物减少净额为4.60505亿元，2019年为8.85807亿元[90] - 2020年初现金及现金等价物为22.71268亿元，年末为18.04484亿元[90] - 2020年除所得税前溢利为3.976亿元，经多项调整后影响经营活动现金流量[92] - 截至2020年12月31日，公司资本负债比率约为1.2%，2019年为1.8%[92] - 2020年资本开支总额为2.69651亿元，2019年为5.67405亿元[95] - 2020年购置物业、厂房及设备为1.60006亿元，2019年为3.01138亿元[95] - 截至2020年12月31日，长期投资总额为11.137亿元，2019年同期为5.799亿元，分别占集团总资产的5.8%和3.0%[98][99] - 截至2020年12月31日，采用权益法入账的投资为220,891千元，2019年为90,435千元；按公允价值计量且其变动计入损益的投资为168,104千元，2019年为238,753千元；按摊销成本计量的投资为724,739千元，2019年为250,697千元[98] - 截至2020年12月31日，短期投资总额为49.12998亿元，2019年同期为45.40928亿元，分别占集团总资产的25.7%和23.3%[100][101] - 截至2020年12月31日，按摊销成本计量的短期投资为407,353千元，2019年为156,760千元；按公允价值计量且其变动计入损益的短期投资为4,505,645千元，2019年为4,384,168千元[100] - 按公允价值计量且其变动计入损益的短期投资预期回报率为0.8% - 4.8%[100][101] 公司业务线数据关键指标变化 - 2020年平均月活跃用户为1.914亿，较2019年的2.052亿同比减少6.7%[11][16] - 2020年平均月付费用户为2300万，较2019年的2690万同比减少14.5%[11][16] - 2020年年付费用户为1.552亿，较2019年的1.524亿同比增加1.8%[11][16] - 2020年交易额为1164亿元，较2019年的1661亿元同比减少29.9%[16] - 2020年第四季度，平均月活跃用户由2.059亿同比减少4.8%至1.96亿，平均月付费用户由2710万同比增加5.9%至2870万，付费比率由13.2%增加至14.6%[24][26] - 2020年第四季度，公司GMV由413亿元同比减少12.6%至361亿元，国内间夜销售同比增长21%，低线城市同比增幅超30%，国内机票销量同比增长约5%，汽车票销量同比增长近180%[24][26] - 按年度计算，2020年平均月活跃用户由2.052亿同比轻微减少6.7%至1.914亿，平均月付费用户由2690万同比减少14.5%至2300万，付费比率由13.1%减少至12.0%，GMV由1661亿元同比减少29.9%至1164亿元[24][26] - 2020年第四季度，公司收入同比减少7.3%至18.129亿元，经调整溢利同比减少7.2%至3.073亿元，经调整净利润率为16.9%[27][29] - 2020年公司总收入由73.929亿元减少19.8%至59.326亿元，经调整溢利由15.443亿元减少38.2%至9.54亿元，经调整净利润率由20.9%下降至16.1%[27][29] - 2020年住宿预订服务收入为19.45153亿元，占总收入32.8%，较2019年的23.58123亿元减少17.5%[53][55][58] - 2020年交通票务服务收入为34.71129亿元，占总收入58.5%，较2019年的45.17658亿元减少23.2%[53][57] - 2020年其他收入为5.16309亿元，占总收入8.7%，2019年为5.17151亿元，占比7.0%[53] - 交通票务服务收入从2019年的45.177亿元减少23.2%至2020年的34.711亿元[59] - 2020年其他收入为5.163亿元，与2019年的5.172亿元几乎持平[61] 公司成本及费用指标变化 - 2020年订单处理成本为6.90231亿元，占比40.7%；2019年为9.78477亿元，占比42.2%[65] - 2020年承担存货风险的买断产品成本为2.68905亿元，占比15.8%；2019年为4.27752亿元，占比18.5%[65] - 2020年雇员福利开支为2.09389亿元，占比12.3%；2019年为2.73468亿元，占比11.8%[65] - 2020年采购成本为1.41566亿元，占比8.3%；2019年为2.39127亿元，占比10.3%[65] - 2020年物业、厂房及设备和使用权资产折旧为1.29092亿元，占比7.6%；2019年为1.22091亿元，占比5.3%[65] - 2020年其他成本为2.57423亿元，占比15.3%；2019年为2.7606亿元，占比11.9%[65] - 销售成本从2019年的23.17亿元减少26.8%至2020年的16.966亿元[66][67] - 服务开发开支从2019年的15.128亿元减少17.7%至2020年的12.455亿元[68][70] - 销售及营销开支从2019年的22.445亿元减少5.0%至2020年的21.313亿元[69][71] - 行政开支从2019年的5.942亿元降至2020年的5.217亿元，减少12.2%，剔除股份酬金费用后，占收入比例从4.3%增至5.3%[72] - 金融资产减值亏损拨备净额从2019年的4000万元增至2020年的1.404亿元，主要因新冠疫情影响债务人还款能力[72] - 按公允价值计量且其变动计入损益的投资公允价值收益从2019年的1.06亿元降至2020年的6540万元[72] - 其他收入从2019年的8860万元增至2020年的9890万元，主要因政府补贴增加[72] - 其他收益/（亏损）净额方面，2020年录得收益2060万元，2019年录得亏损1960万元，主要因外汇收益增加1780万元，且2019年有3510万元权益法投资减值亏损，2020年无此开支[73] - 所得税开支从2019年的1.95亿元降至2020年的7200万元，因2020年应课税收入减少[73] - 公司权益持有人应占溢利从2019年的6.881亿元降至2020年的3.276亿元[73] 公司业务运营相关 - 公司在第五届博鳌国际旅游论坛获授「年度行业大奖」，在2020年中国企业社会责任年会荣获「年度扶贫典范奖」[23][25] - 2020年初旅游行业受疫情负面影响下滑，中国本地旅游年末复苏步伐超全球市场，但仍受疫情影响[21][22] - 公司凭借在低线城市的优势、有效流量来源和先进创新能力快速复苏，优于同业[21][22] - 公司采取多种措施帮助用户、供应商和旅游行业，获用户和供应商认可[28] - 2020年约80.9%的平均月活跃用户来自微信小程序[31][32] - 截至2020年12月31日，中国非一线城市注册用户约占总注册用户的86.3%[35] - 2020年全年，微信平台约61.7%的新付费用户来自中国三线及以下城市[35] - 截至2020年12月31日，在线平台提供超7600条国内航线，由超820家航空公司和代理商运营[36] - 截至2020年12月31日，在线平台提供约220万间酒店

公司基本信息 - 公司股份代号为0780[7] - 公司网址为www.tcelir.com[7] 疫情对公司的影响 - 2020年1月新冠疫情爆发，公司运营及表现受阻碍[8][9] - 截至2020年6月30日止三个月及六个月的若干关键指标较2019年同期下降，因旅游业务需求下降[8][9] - 2020年第二季度部分关键指标呈复苏趋势，归因于中国内地恢复经济活动及生活秩序[8][9] - 中国政府实施有效管制措施，疫情受控，近期展现经济反弹，政府推出鼓励本地消费政策[32] - 2020年6月30日后，疫情在中国若干地区复发，难以准确预测疫情对集团业务的影响[32] 财务数据关键指标变化（季度对比） - 2020年第二季度收入为12.001亿人民币，较2019年同期的15.909亿人民币同比减少24.6%，较2020年第一季度降幅收窄，且环比增加19.4%[10] - 2020年第二季度经调整EBITDA为2.67349亿人民币，较2019年同期的4.40536亿人民币下降39.3%，降幅较2020年第一季度收窄，利润率为22.3%[10][14] - 2020年第二季度经调整溢利净额为1.96162亿人民币，较2019年同期的3.45561亿人民币减少43.2%，降幅较上一季度收窄，净利率为16.3%[10][14] - 2020年第二季度平均月活跃用户为1.756亿人次，较2019年同期的1.816亿人次同比减少3.3%，但较2020年第一季度的1.484亿人次环比增加18.3%[11] - 2020年第二季度平均月付费用户为1860万人次，较2019年同期的2770万人次同比减少32.9%，但较2020年第一季度的1480万人次环比增加25.7%[11] - 截至2020年6月30日止三个月，平均月活跃用户同比微降3.3%，环比大幅上升18.3%至1.756亿[23][24] - 截至2020年6月30日止三个月，平均月付费用户同比下降32.9%至1860万[23][24] - 截至2020年6月30日止三个月，交易总额同比减少45.8%至224亿元[23][24] - 截至2020年6月30日止三个月，平均月付费用户较2020年第一季度环比大幅上升25.7%[23][24] - 截至2020年6月30日止三个月，交易总额较2020年第一季度环比大幅上升22.8%[23][24] - 2020年第二季度公司平台搜索量逐季改善[23][24] - 2020年第二季度公司总收入为12.001亿元，较2019年第二季度的15.909亿元同比下降24.6%，较2020年第一季度的10.051亿元环比增加19.4%[25] - 2020年第二季度公司取得期内经调整溢利净额1.962亿元，经调整净利率为16.3%[25] - 2020年第二季度总收入为12.001亿元，较2019年同期的15.909亿元减少24.6%，降幅较2020年第一季度的43.6%有所收窄[36][37] - 2020年第二季度住宿预订服务收入为3.843亿元，较2019年同期的5.534亿元减少30.6%，降幅较2020年第一季度的53.2%收窄，且较上一季度增长67.8%[36][39] - 2020年第二季度交通票务服务收入为7.2582亿元，较2019年同期的9.3709亿元下降22.5%，降幅较2020年第一季度的45.4%放缓[36][39] - 2020年第二季度其他收入为0.8999亿元，较2019年同期的1.0045亿元减少10.4%，主要因景点门票服务收入减少，部分被会员及广告服务收入增加抵消[36][39] - 2020年第二季度销售成本为3324.53万元，2019年同期为5611.6万元[33] - 2020年第二季度毛利为8676.53万元，2019年同期为1.0297亿元[33] - 2020年第二季度经营溢利为491.76万元，2019年同期为2181.74万元[33] - 2020年第二季度除所得税前溢利为569.93万元，2019年同期为2217.97万元[33] - 2020年第二季度期内溢利为551.28万元，2019年同期为1981.61万元[33] - 截至2020年6月30日止三个月销售成本为3.325亿元，较2019年同期的5.612亿元减少40.8%[44] - 2020年Q2订单处理成本为1.341亿元，占比40.3%，较2019年同期的2.436亿元减少[43][44] - 2020年Q2承担存货风险的买断产品成本为4970万元，占比15.0%，较2019年同期的1.018亿元减少[43][44] - 2020年Q2雇员福利开支为3787.9万元，占比11.4%，较2019年同期的6164.7万元减少[43] - 2020年Q2物业、厂房及设备和使用权资产折旧为3023.3万元，占比9.1%，较2019年同期的3116.5万元减少[43] - 2020年Q2采购成本为2655.3万元，占比8.0%，较2019年同期的6471.3万元减少[43][44] - 2020年Q2服务开发开支为3.004亿元，较2019年同期的3.522亿元减少14.7%[44] - 2020年Q2销售及营销开支为3.695亿元，较2019年同期的4.072亿元减少9.3%[44] - 2020年Q2行政开支为1.063亿元，较2019年同期的9950万元增加[45][48] - 2020年Q2金融资产减值亏损拨备净额为9820万元，较2019年同期的30万元增加[46][49] - 截至2020年6月30日止三个月，按公允价值计量且其变动计入损益的投资公允价值收益为1820万元，2019年同期为2610万元[50] - 其他收入由2019年同期的1370万元增加205.7%至2020年的4180万元[50] - 2020年和2019年截至6月30日止三个月，所得税开支分别为190万元和2360万元[51] - 公司权益持有人应占溢利由2019年的1.993亿元减少至2020年的5470万元[51] - 2020年和2019年截至6月30日止三个月，经营溢利分别为4917.6万元和2.18174亿元；六个月分别为亏损349.6万元和4.05626亿元[55] - 2020年和2019年截至6月30日止三个月，经调整EBITDA分别为2.67349亿元和4.40536亿元；六个月分别为4.26251亿元和10.56106亿元[55] - 2020年和2019年截至6月30日止三个月，期内溢利分别为5512.8万元和1.98161亿元；六个月分别为亏损206.1万元和2.95601亿元[57] - 2020年和2019年截至6月30日止三个月，期内经调整溢利净额分别为1.96162亿元和3.45561亿元；六个月分别为2.74237亿元和7.94011亿元[57] - 2020年和2019年截至6月30日止三个月，以股份为基础的酬金分别为7174.9万元和7610.6万元；六个月分别为1.37693亿元和3.61856亿元[55][57] - 2020年和2019年截至6月30日止三个月，无形资产摊销分别为1.03496亿元和1.02362亿元；六个月分别为2.07023亿元和2.04312亿元[55] - 2020年和2019年截至6月30日止三个月，销售成本分别为人民币3749千元和4366千元[59] - 2020年Q2公司收入为1200106千元，2019年Q2为1590898千元，同比下降约24.56%[162] - 2020年Q2公司毛利为867653千元，2019年Q2为1029738千元，同比下降约15.74%[162] - 2020年Q2公司期内溢利为55128千元，2019年Q2为198161千元，同比下降约72.29%[162] - 2020年Q2基本每股盈利为0.03元，2019年Q2为0.10元，同比下降约70%[164] - 2020年Q2公司期内全面收益总额为63717千元，2019年Q2为230359千元，同比下降约72.34%[166] 财务数据关键指标变化（半年对比） - 截至2020年6月30日止六个月收入为22.05222亿人民币，较2019年同期的33.74309亿人民币同比减少34.6%[12][18] - 截至2020年6月30日止六个月经调整EBITDA为4.26251亿人民币，较2019年同期的10.56106亿人民币同比减少59.6%，利润率降至19.3%[12][18] - 截至2020年6月30日止六个月经调整溢利净额为2.74237亿人民币，较2019年同期的7.94011亿人民币同比减少65.5%，净利率降至12.4%[12][18] - 截至2020年6月30日止六个月平均月活跃用户为1.62亿人次，较2019年同期的1.905亿人次同比减少15.0%[12] - 截至2020年6月30日止六个月平均月付费用户为1670万人次，较2019年同期的2540万人次同比减少34.3%[12] - 截至2020年6月30日止六个月，交易总额（GMV）为406亿元，同比减少47.4%[20] - 截至2020年6月30日止六个月，平均月活跃用户数为1.62亿，同比下降15.0%[20] - 截至2020年6月30日止六个月，平均月付费用户数为1670万，同比下降34.3%[20] - 截至2020年6月30日止六个月，公司总收入及经调整溢利净额分别为22.052亿元及2.742亿元[25] - 2020年和2019年截至6月30日止六个月，经营活动所用现金流量净额分别为人民币1113610千元和所得618007千元[62] - 2020年和2019年截至6月30日止六个月，投资活动所得现金流量净额分别为人民币1216483千元和所用1389739千元[62] - 2020年和2019年截至6月30日止六个月，融资活动所得现金流量净额分别为人民币9895千元和8070千元[62] - 2020年和2019年截至6月30日止六个月，购置物业、厂房及设备分别为人民币62837千元和137550千元[68] - 2020年和2019年截至6月30日止六个月，购买无形资产分别为人民币185千元和503千元[68] - 2020年和2019年截至6月30日止六个月，资本开支总额分别为人民币64522千元和368381千元[68] - 2020年H1公司收入为2205222千元，2019年H1为3374309千元，同比下降约34.64%[162] - 2020年H1公司毛利为1521502千元，2019年H1为2314879千元，同比下降约34.27%[162] - 2020年H1公司期内亏损为2061千元，2019年H1为295601千元，同比下降约100.70%[162] - 2020年H1基本每股亏损为0.00元，2019年H1为0.15元，同比下降约100%[164] - 2020年H1公司期内全面收益总额为31962千元，2019年H1为298914千元，同比下降约89.31%[166] - 2020年上半年，公司期内亏损903千元人民币，货币换算差额为34,023千元人民币，全面收益╱（亏损）总额为33,120千元人民币[173] - 2020年上半年，行使购股权利得所得款为56千元人民币，股份溢价219,816千元人民币[173] 公司资产相关数据变化 - 截至2020年和2019年6月30日，公司分别拥有现金及现金等价物人民币2393.1百万元及人民币2376.8百万元[60] - 截至2020年6月30日，公司资本负债比率约为1.3%[64][66] - 2017年10月公司借入人民币196.9百万元用于购买办公场所，贷款以物业作担保，截至2020年6月30日，担保物业账面价值为人民币370.2百万元[65][67] - 截至2020年6月30日，公司长期投资为人民币51

公司基本信息 - 同程藝龍控股有限公司於開曼群島註冊成立，股份代號為0780[1] - 公司總部位於中國江蘇省蘇州工業園區裕新路188號同程大廈[5] - 公司香港主要營業地點位於銅鑼灣勿地臣街1號時代廣場二座31樓[5] - 公司股份過戶登記總處為Conyers Trust Company (Cayman) Limited[6] - 公司網址為www.tcelir.com[7] 财务表现 - 公司2019年年報包含綜合收益表、綜合財務狀況表、綜合現金流量表等財務報表[3] - 公司收入同比增长40.7%至人民币73.929亿元[8] - 经调整EBITDA同比增长75.2%至人民币20.185亿元，利润率从21.9%上升至27.3%[8] - 年内经调整溢利同比增长68.6%至人民币15.443亿元，净利率从17.4%上升至20.9%[8] - 公司2019年总资产为19,483,260千元人民币，同比增长16.0%[19] - 公司2019年总收入为7,392.9百万元人民币，同比增长21.4%[21] - 公司2019年经调整溢利为1,544.3百万元人民币，同比增长35.4%[21] - 公司2019年经调整净利润率为20.9%，高于2018年的18.7%[21] - 公司2019年总收入为7,392,932千元人民币，同比增长40.7%[34][36] - 公司2019年毛利为5,075,186千元人民币，同比增长38.9%[31] - 公司2019年经营溢利为859,527千元人民币，相比2018年的经营亏损311,192千元人民币有显著改善[31] - 公司2019年年内溢利为686,522千元人民币，同比增长28.4%[31] - 公司2019年经调整溢利为1,544,320千元人民币，同比增长68.6%[31][32] - 公司2019年经营溢利为859,527千元，相比2018年的亏损311,192千元有显著改善[57] - 公司2019年经调整EBITDA为2,018,532千元，较2018年的1,152,134千元增长75.2%[57] - 公司2019年年内溢利为686,522千元，较2018年的534,539千元增长28.4%[60] - 公司2019年经调整年内溢利为1,544,320千元，较2018年的915,945千元增长68.6%[60] 用户与市场表现 - 平均月活跃用户同比增长17.1%至2.052亿人次[8] - 平均月付费用户同比增长34.5%至2690万人次[8] - 交易额同比增长26.3%至1661亿元人民币[16] - 公司2019年平均月活跃用户为205.2百万人次，同比增长17.1%[21] - 公司2019年平均月付费用户为26.9百万人次，同比增长34.5%[21] - 公司2019年全年付费用户达到152.4百万人次，同比增长35.1%[21] - 公司2019年交易额达到1,661亿元人民币，同比增长26.3%[21] - 截至2019年12月31日，公司约85.6%的注册用户居住在中国非一线城市[22] - 2019年，公司从微信新获得的付费用户约62.4%来自中国三线或以下城市，高于2018年同期的61.1%[22] - 2019年，公司微信小程序通过微信支付入口及用户青睐或最常使用的小程序下拉列表，平均月活跃用户为1.136亿，占腾讯平台总平均月活跃用户的65.7%[22] - 2019年，公司自有应用程序在平均月活跃用户的增长较微信渠道迅速，主要由于加大了在营销及研发资源的投入[22] 业务收入 - 住宿预订服务收入同比增长28.8%至人民币23.581亿元[13] - 交通票务服务收入同比增长39.8%至人民币45.176亿元[13] - 其他业务收入同比增长168.3%至人民币5.171亿元[13] - 住宿预订服务收入为2,358,123千元人民币，占总收入的31.9%，同比增长28.8%[35][38] - 交通票务服务收入为4,517,658千元人民币，占总收入的61.1%，同比增长39.8%[35][41] - 其他收入从2018年的1.927亿元增长168.3%至2019年的5.172亿元，主要由于同程文化旅游贡献的收入、广告服务收入增加及其他服务所得收入[42] 成本与开支 - 销售成本从2018年的16.005亿元增长44.8%至2019年的23.177亿元，主要由于订单处理成本、承担存货风险的买断产品成本、采购成本及带宽和服务器费用增加[44] - 订单处理成本从2018年的7.042亿元增长至2019年的9.785亿元，占总销售成本的比例从44.0%下降至42.2%[44] - 承担存货风险的买断产品成本从2018年的1.881亿元增长至2019年的4.278亿元，占总销售成本的比例从11.8%上升至18.5%[44] - 采购成本从2018年的9216万元增长至2019年的2.391亿元，占总销售成本的比例从5.8%上升至10.3%[44] - 带宽和服务器费用从2018年的1.164亿元增长至2019年的1.605亿元[44] - 剔除股份为基础的酬金费用，2019年销售成本占收入的比例从2018年的29.9%上升至31.0%[44] - 服务开发开支从2018年的13.499亿元增加12.5%至2019年的15.191亿元，主要由于IT员工股份补偿费用和无形资产摊销增加[46] - 销售及营销开支从2018年的18.413亿元增加22.0%至2019年的22.465亿元，主要由于广告推广费用和无形资产摊销增加[46] - 行政开支从2018年的9.349亿元减少至2019年的6.252亿元，主要由于2018年的一次性重组费用和股份发行费用[46] 投资与融资 - 按公允价值计量且其变动计入损益的投资公允价值收益从2018年的7860万元增加至2019年的1.06亿元，主要由于短期理财产品公允价值增加[47][48] - 其他收入从2018年的3340万元增加165.4%至2019年的8860万元，主要由于政府补贴增加[49][50] - 公司2019年末现金及现金等价物为2,271.3百万元，较2018年末的3,143.9百万元减少27.8%[63] - 公司2019年经营活动所得现金流量净额为1,696,442千元，较2018年的2,360,953千元减少28.1%[66] - 公司2019年投资活动所用现金流量净额为2,955,013千元，较2018年的1,400,497千元增加111.0%[66] - 公司2019年融资活动所得现金流量净额为372,764千元，较2018年的1,480,861千元减少74.8%[66] - 公司2019年以股份为基础的酬金总额为542,210千元，较2018年的572,191千元减少5.2%[65] - 公司2019年经营活动所得现金净额为人民币1,696.4百万元，主要由于税前溢利人民币881.5百万元及无形资产摊销人民币413.0百万元等调整[67] - 公司2019年投资活动所用现金净额为人民币2,955.0百万元，主要由于向关联方贷款人民币354.9百万元及购买物业、厂房及设备付款人民币301.1百万元等[67] - 公司2019年融资活动所得现金净额为人民币372.8百万元，主要由于行使购股权所得款项人民币364.0百万元[67] - 公司2019年资本负债比率为1.8%，较2018年的1.5%有所上升[68][70] - 公司2019年资本开支总额为人民币567,405千元，其中购置物业、厂房及设备为人民币301,138千元[71] - 公司2019年长期投资总额为人民币579.9百万元，较2018年的101.2百万元大幅增加[74][75] - 公司2019年采用权益法入账的投资为人民币90,435千元，较2018年的48,731千元有所增加[74] - 公司2019年按公允价值计量且其变动计入损益的投资为人民币238,753千元，较2018年的52,442千元大幅增加[74] - 公司2019年按摊销成本计量的投资为人民币250,697千元，2018年无此项投资[74] - 公司2019年无重大收购及出售附属公司、联营公司及合营公司，除收购同程文化旅游外[76][78] 公司治理与董事会 - 公司董事會成員包括執行董事吳志祥先生和馬和平先生（首席執行官）[4] - 公司合規顧問為國泰君安融資有限公司[7] - 公司核數師為羅兵咸永道會計師事務所[7] - 梁建章自2018年3月起担任公司董事会联席董事长，并于2018年6月被任命为非执行董事[84] - 江浩自2018年4月至2019年3月担任公司董事会副董事长，并于2019年3月调任为非执行董事[86] - 郑润明自2020年4月起被任命为公司非执行董事，并自2010年11月起加入腾讯担任公司副总裁[88] - 梁建章自2016年起担任公司董事，并自2003年8月起担任携程董事会主席[84] - 江浩在1999年至2015年期间担任携程高级副总裁[86] - 郑润明自2019年3月起担任富融银行有限公司非执行董事，并自2019年11月起担任阅文集团非执行董事及审核委员会委员[88] - 梁建章自2017年12月起担任新浪公司董事，并自2016年1月起担任MakeMyTrip Ltd.董事[84] - 江浩目前担任同程网络董事及北京艺龙执行董事兼总经理[89] - 郑润明在1992年至1997年期间在罗兵咸会计师事务所（现称罗兵咸永道会计师事务所）任职[88] - Brent Richard Irvin自2018年6月起担任公司非执行董事，并自2018年3月起担任公司董事[90] - Wu Haibing自2018年11月起担任公司独立非执行董事，拥有超过17年的金融经验[90] - Wu Haibing自2019年6月起担任红杉资本投资合伙人[90] - Dai Xiaojing自2018年11月起担任公司独立非执行董事，具备深厚的证券市场及金融研究经验[91] - Han Yuling自2018年11月起担任公司独立非执行董事，现任北京第二外国语学院教授兼中国旅游人才发展研究院副院长[92] - 范磊于2018年3月被任命为集团首席财务官，负责整体财务管理[94] - 王强于2018年3月被任命为集团首席营销官，负责营销业务战略的实施[96] - 余沛于2018年3月被任命为集团副总裁，负责整体研发活动[97] - 白志伟于2018年3月被任命为集团副总裁，负责营销及业务发展[98] - 执行董事的服务合约为期三年，非执行董事的服务合约为期一年，独立非执行董事的任期为一年[124] - 公司董事的服务合约可在提前通知的情况下终止，无需支付赔偿（法定赔偿除外）[124] 股东与股权结构 - 吴志祥先生持有公司普通股53,510,200股，占已发行股本总额的2.52%[131] - 马和平先生持有公司普通股31,838,810股，占已发行股本总额的1.50%[131] - 江浩先生持有公司普通股18,962,950股，占已发行股本总额的0.89%[131] - 吴志祥先生通过Travel Maps Limited间接持有公司46,511,000股[131] - 马和平先生通过Adventure Together Limited间接持有公司9,499,140股[131] - 江浩先生通过Oasis Limited间接持有公司5,555,560股[131] - 吴志祥先生根据2018年股份激励计划获得7,000,000份购股权[131] - 马和平先生根据2018年股份激励计划和2019年购股权计划获得22,343,470份购股权[131] - 江浩先生根据2018年股份激励计划获得5,107,390份购股权[131] - 江浩先生根据2016年股份激励计划获得8,300,000股受限制股份单位[131] - 吴志祥先生持有同程网络25,447,745股，占权益的22.86%[132] - 马和平先生持有同程网络1,093,162股，占权益的0.98%[132] - 苏州程艺持有同程网络51.00%的权益[132] - 北京艺龙持有50.00%的权益[132] - TCH Sapphire Limited持有310,899,020股普通股，占已发行股本总额的14.62%[135] - 意像架构投资（香港）有限公司持有158,365,730股普通股，占已发行股本总额的7.45%[135] - 腾讯控股有限公司持有476,215,740股普通股，占已发行股本总额的22.39%[135] - C-Travel International Limited持有288,273,190股普通股，占已发行股本总额的13.55%[135] - 携程旅行网（香港）有限公司持有148,966,590股普通股，占已发行股本总额的7.00%[136] - 携程集团持有560,234,960股普通股，占已发行股本总额的26.34%[136] - 腾讯通过其全资子公司TCH Sapphire、意像架构和Elite Strength Limited分别持有310,899,020股、158,365,730股和6,950,990股股份[137] - 携程通过其全资子公司C-Travel、携程（香港）和Luxuriant Holdings Limited分别持有288,273,190股、148,966,590股和27,332,270股股份[137] - 携程通过其全资子公司Ctrip Investment Holding Ltd认缴EP II Investment Fund L.P.超过三分之一的股本，被视为持有95,662,910股股份[137] - C-Travel通过其全资子公司Luxuriant Holdings Limited和Ctrip Investment Holding Ltd分别持有27,330,270股和95,662,910股股份[137] - 华帆润禾持有147,308,128股股份，并通过其全资子公司Huafan Runhe Limited持有12,579,180股股份[137] - 天程嘉华作为华帆润禾的普通合伙人，被视为持有华帆润禾的147,308,128股股份和Huafan Runhe Limited的12,579,180股股份[137] - 截至2019年12月31日，公司董事及最高行政人员未持有任何与公司业务产生竞争的权益[140] - 公司未发行任何可换股债券[140] 业务合作与战略 - 公司与腾讯合作推出住宿升级服务“微信支付分”，并与中国南方航空合作推出应用新分销能力技术于国际航班的在线选座服务[23] - 公司开发了针对小型航空公司具成本效益的收益管理软件，成为中国首家及唯一涉及该技术创新的在线旅游平台[23] - 公司改良了智能语音识别系统，协助客户服务团队提供更有效率的售后服务，缩短用户等候时间并提升效率[23] - 公司推出免除罚款的退款及更改政策，并开设自助在线取消功能以快速处理退款和更改[24] - 公司为所有中国内地的医务工作者免费提供一年的“黑鲸”付费会员资格[24] - 公司启动“复工平台”，为有集中复工人员的企业提供定制巴士运输服务[24] - 公司建立“方舟联盟”，为盟友免费提供景点的在线推广[24] - 公司推出“安心房”措施，确保酒店客人的安全[24] - 公司设立在线安全申报系统，收集员工的健康数据以评估公司内部情况[25] - 公司推出“启程计划”，鼓励用户在安全的前提下理性规划出行[27] - 公司将继续发挥流量和资源优势，进一步渗透中国旅游市场[28] - 公司将持续改进产品和服务，以更好地服务用户[28] - 公司将寻求符合战略的收购、投资、合资企业和合作伙伴机会[28] - 公司通过全球发售募集所得款项净额约为人民币1,319.3百万元[100] - 公司已使用全球发售所得款项中的395.8百万元用于加强产品及服务供应以及旅游服务供应商及用户基础[102] - 公司已使用全球发售所得款项中的158.3百万元用于加强获客渠道以扩大用户基础[102] - 公司已使用全球发售所得款项中的118.7百万元用于增强与现有及新兴旅游服务供应商的关系并开发创新旅游产品及服务[102] - 公司已使用全球发售所得款项中的79.2百万元用于广告及推广活动以增加品牌认知度[102] - 公司已使用全球发售所得款项中的39.6百万元用于改善会员忠诚度项目以增强用户黏性[102] - 公司计划在未来12至24个月内使用30%的净收益（395.8百万人民币）用于潜在收购、投资、合资及合伙机会[103] - 公司计划在未来12至24个月内使用30%的净收益（395.8百万

公司基本信息 - 公司股份代号为0780[1] - 公司总部位于中国江苏苏州工业园区裕新路188号同程大厦[5] - 公司香港主要营业地点为香港铜锣湾勿地臣街1号时代广场二座31楼[5] - 公司股份过户登记总处为Conyers Trust Company (Cayman) Limited，地址在开曼群岛[6] - 公司香港证券登记处为香港中央证券登记有限公司，位于香港湾仔皇后大道东183号合和中心17楼1712 - 1716室[6] - 公司合规顾问为国泰君安融资有限公司，位于香港皇后大道中181号新纪元广场低座28楼[7] - 公司核数师为罗兵咸永道会计师事务所，位于香港中环太子大厦22楼[7] - 公司主要往来银行包括中国建设银行苏州工业园区支行和中国工商银行北京禄米仓支行[7] - 公司网址为www.tcelir.com[7] - 公司于2016年1月14日在开曼群岛注册成立为获豁免有限公司[116] 公司管理层变动 - 江浩先生自2019年3月19日起辞任公司副董事长兼总裁职务并调任非执行董事[5] - 吴志祥42岁，于2018年3月获委任为董事会联席董事长，6月获委任为执行董事，有超14年电子商务及在线旅游平台业务经验[100] - 马和平41岁，于2018年6月获委任为执行董事，4月起出任首席执行官，有超10年互联网公司营销经验[100] - 梁建章49岁，2018年3月任公司董事会联席董事长，6月任非执行董事，自2016年起任公司董事，2003年8月起任携程董事会主席[102] - 林海峰42岁，2018年6月任公司非执行董事，2014年1月加入公司，2016年1月起任公司董事[104] - Brent Richard Irvin于2018年6月获委任为公司非执行董事，自2018年3月起为公司董事，2010年1月加入腾讯集团，现担任副总裁兼总法律顾问[106] - 吴海兵自2018年11月起获委任为公司独立非执行董事，在金融方面有逾16年经验，自2018年4月起为嘉御基金合伙人[106] - 戴小京自2018年11月起获委任为公司独立非执行董事，1998年12月至2016年4月出任财讯传媒集团有限公司执行董事[107] - 韩玉灵自2018年11月起获委任为公司独立非执行董事，现为北京第二外国语学院教授兼中国旅游人才发展研究院副院长[109] - 吴嘉竹34岁，2018年3月获委任为公司首席战略官[111] - 范磊37岁，2018年3月获委任为公司首席财务官[113] - 王强38岁，2018年3月获委任为公司首席营销官[113] - 余沛36岁，2018年3月获委任为公司副总裁，负责整体研发活动[115] - 白志伟42岁，2018年3月获委任为公司副总裁，负责营销及业务发展[115] - 自2019年3月19日起，江浩辞任副董事长兼总裁，调任非执行董事[152] - 马和平、梁建章、江浩将在股东大会上轮值退任董事并参选连任[152] - 林海峰担任董事至股东大会并参选连任[152] 公司财务数据关键指标变化 - 2018年公司合并基准收入为60.908亿元，较2017年的52.261亿元同比增加16.5%[8] - 2018年公司合并基准经调整EBITDA为14.817亿元，较2017年的9.521亿元同比增加55.6%，利润率从18.2%提升至24.3%[8] - 2018年公司合并基准经调整溢利为11.407亿元，较2017年的6.84亿元同比增加66.8%，净利率从13.1%提升至18.7%[8] - 2018年公司平均月活跃用户为1.752亿人，较2017年的1.212亿人同比增加44.6%[8] - 2018年公司平均月付费用户为2000万人，较2017年的1560万人同比增加28.2%[8] - 2018年公司单独财务基准收入为5.255639亿元，较2017年的2.518591亿元同比增加108.7%[15] - 2018年公司单独财务基准毛利为3.655126亿元，较2017年的1.70681亿元同比增加114.1%[15] - 2018年公司单独财务基准除所得税前溢利为601526万元，较2017年的134021万元同比增加348.8%[15] - 2018年公司单独财务基准年内溢利为534539万元，较2017年的194377万元同比增加175.0%[15] - 2018年公司合并基准交易总额为1315亿元，较2017年的1023亿元同比增加28.5%[17] - 2018年公司总资产为167.91343亿元，较2017年的27.6801亿元大幅增长[21] - 2018年公司总权益为115.27811亿元，2017年为 - 53.31934亿元[21] - 2018年公司总负债为52.63532亿元，较2017年的80.99944亿元有所下降[21] - 公司总收入从2017年的52.261亿元增长16.5%至2018年的60.908亿元[22] - 公司2018年经调整溢利从2017年的6.84亿元增加66.8%至11.407亿元[22] - 公司经调整净利润率从2017年的13.1%上升至2018年的18.7%[22] - 2018年公司平均月活跃用户从2017年的1.212亿同比增长44.6%至1.752亿[23] - 2018年公司平均月付费用户同比增长28.2%，从1560万增至2000万[23] - 2018年公司交易总额同比增长28.5%，达到1315亿元[23] - 2018年住宿预订服务收入18.304亿元，占比34.8%；交通票务服务收入32.325亿元，占比61.5%；其他收入1.927亿元，占比3.7%[35] - 2017年住宿预订服务收入23.616亿元，占比93.8%；交通票务服务收入0.613亿元，占比2.4%；其他收入0.957亿元，占比3.8%[35] - 2018年毛利36.551亿元，2017年为17.068亿元[32] - 2018年经营亏损3.112亿元，2017年经营溢利0.287亿元[32] - 2018年除所得税前溢利6.015亿元，2017年为1.340亿元[32] - 2018年年内溢利5.345亿元，2017年为1.944亿元[32] - 2018年承担存货风险的买断间夜成本为1.8807亿元，占销售成本11.8%；2017年为5.3287亿元，占65.6%[51] - 2018年雇员福利开支为2.96339亿元，占销售成本18.5%；2017年为8900.4万元，占11.0%[51] - 2018年订单处理成本为7.04228亿元，占销售成本44.0%；2017年为5184.1万元，占6.4%[51] - 2018年物业、厂房及设备折旧为1.01442亿元，占销售成本6.3%；2017年为3996.1万元，占4.9%[51] - 2018年其他成本为3.10434亿元，占销售成本19.4%；2017年为9810.5万元，占12.1%[51] - 销售成本从2017年的8.118亿元增加97.2%至2018年的16.005亿元，主要因合并同程线上业务、订单处理成本和雇员福利开支增加，部分被买断间夜成本减少抵消[52] - 销售成本从2017年的8.118亿元增加97.2%至2018年的16.005亿元[53] - 毛利从2017年的17.068亿元同比增加114.1%至2018年的36.551亿元，毛利率从2017年的67.8%上升至2018年的69.5%[54][56] - 服务开发开支从2017年的5.22亿元增加158.6%至2018年的13.499亿元[55][57] - 销售及营销开支从2017年的10.95亿元增加68.2%至2018年的18.413亿元[59][62] - 行政开支从2017年的0.974亿元大幅增加至2018年的9.349亿元[60][63] - 按公允价值计量且其变动计入损益的投资的公允价值收入从2017年的0.09亿元增至2018年的7.86亿元[61][64] - 其他收入从2017年的1.28亿元增加160.8%至2018年的3.34亿元[66] - 其他收益从2017年的2.26亿元增加111.8%至2018年的4.79亿元[66] - 财务收入从2017年的1.01亿元增加27.7%至2018年的1.29亿元，财务费用从2017年的0.02亿元增加至2018年的0.33亿元[67] - 2018年公司录得按公允价值计量且其变动计入损益的可赎回可转换优先股公允价值收益90.77亿元[67][68] - 2018年公司录得联营公司亏损460万元，2017年为230万元[70][73] - 2018年公司录得所得税开支6700万元，2017年录得所得税抵免6040万元[71][74] - 公司权益持有人应占溢利从2017年的1.956亿元增加171.0%至2018年的5.3亿元[72][75] - 2018年经调整EBITDA为1.152134亿元，2017年为1696.47万元[76] - 2018年年内经调整溢利为9159.45万元，2017年为1926.57万元[76] - 2018年利息开支为163.3万元，2017年无利息开支[76] - 2018年资本开支为3375.31万元，2017年为3921.34万元[76] - 2018年经营亏损3111.92万元，2017年经营溢利287.14万元[80] - 2018年以股份为基础的酬金为5721.91万元，2017年为567.83万元[80] - 2018年无形资产摊销为3390.37万元，2017年为390.73万元[80] - 2018年和2017年公司年内溢利分别为534,539千元和194,377千元，年内经调整溢利分别为915,945千元和192,657千元[84] - 截至2017年和2018年12月31日，公司现金及现金等价物分别为701.7百万元和3,143.9百万元[86][87] - 2018年和2017年公司经营活动所得现金流量净额分别为2,360,953千元和719,894千元[88] - 2018年和2017年公司投资活动所用现金流量净额分别为-1,400,497千元和-541,955千元[88] - 2018年和2017年公司融资活动所得现金流量净额分别为1,480,861千元和185,875千元[88] - 2018年公司经营活动所得现金净额为2,361.0百万元，主要因除所得税前溢利601.5百万元等因素调整及营运资金变动[89] - 2018年公司投资活动所用现金净额为1,400.5百万元，主要因购买理财产品付款10,204.6百万元等，部分被理财产品到期所得款项等抵销[89] - 2018年公司融资活动所得现金流量净额为1,480.9百万元，主要因发行普通股所得款项，部分被支付股份发行成本抵销[89] - 截至2018年12月31日，公司资本负债比率约为1.5%（2017年：-3.6％）[89] - 截至2018年12月31日，公司未偿还借款为人民币17230万元，为2017年10月获得的有抵押人民币计值贷款，借款年利率为10%[90] - 2018年和2017年资本开支总额分别为人民币337531千元和392134千元，主要包括购买物业、厂房及设备[93] - 2018年和2017年采用权益法入账的投资分别为人民币48731千元和37618千元[96] - 2018年和2017年按公允价值计量且其变动计入损益的投资分别为人民币52442千元和25239千元[96] - 截至2018年12月31日和2017年12月31日，公司长期投资总额分别为人民币10120万元和6290万元，长期投资增加是因对持有少于20%权益的私营公司额外投资所致[96] 公司业务线数据关键指标变化 - 截至2018年12月31日，公司在线平台提供超6400条国内航线、超110万条国际航线、超140万家酒店及非标住宿选择、约31万条汽车线路及超417条渡轮线路[25] - 201