公司股权结构 - 招商局集团为公司实际控制人，于报告日合计持有公司已发行股本约57.61%[13] - 中国外运长航集团为招商局的全资子公司，于报告日合计持有公司已发行股本35.99%的控股[20] - 财务公司由招商局及中国外運长航分别持有51%及49%股权[13] - KLG集团为公司收购的欧洲公司，于报告日为公司全资子公司[15] - 中国外运长航集团有限公司期末持股2467686200股，占比33.34%，持有有限售条件股份2461596200股[166] - HKSCC NOMINEES LIMITED期末持股2107429399股，占比28.48%，无有限售条件股份[166] - 招商局集团有限公司期末持股1600597439股，占比21.63%，持有有限售条件股份1442683444股[166] - 香港中央结算有限公司期末持股54439330股，占比0.74%，无有限售条件股份[166] - 中央汇金资产管理有限责任公司期末持股51346878股，占比0.69%，无有限售条件股份[166] - 中国外运长航和招商局集团有限公司有限售条件股份可上市交易时间为2022年7月18日，本次新增可上市交易股份为0股[169] - 截至2020年6月30日，招商局拥有公司已发行股份总数57.35%的权益，其中A股占比54.97%，H股占比2.38%[171] - Pandanus Associates Inc.持有H股238545000股，占H股股本百分比为11.12%[171] - Brown Brothers Harriman & Co.持有H股好仓和可供借出股份各182953138股，各占公司总股本2.47%，占H股股本8.53%[171] - Citigroup Inc.持有H股好仓141203541股，占总股本1.91%，占H股股本6.58%；淡仓19389000股，占总股本0.26%，占H股股本0.90%；可供借出股份121812086股，占总股本1.65%，占H股股本5.68%[171] - 大股东控制的法团权益中有2.38545亿股H股（好仓），其中4724.8万股H股（好仓）为现金交收非上市衍生工具，227.9562万股H股（好仓）为实物交收非上市衍生工具[172] - Brown Brothers Harriman & Co.以代理人身份持有1.82953138亿股H股（好仓），全部可供借出[172] - Citigroup Inc.以核准借出代理人身份持有1.21812086亿股H股（好仓），大股东控制的法团权益中有1939.1455万股H股（好仓）和1938.9万股H股（淡仓），其中3.3万股H股（好仓）和67.8万股H股（淡仓）为现金交收非上市衍生工具[172] - FIDELITY FUNDS以实益拥有人身份持有1.3082亿股H股（好仓），大股东控制的法团权益中有6.4721万股H股（好仓）[172] - LSV ASSET MANAGEMENT以投资经理身份持有8701.3万股H股（好仓），其中4152.1万股H股（好仓）为其通过普通合伙人在有限合伙中拥有的权益[173] 公司上市信息 - 公司A股每股面值1.00元人民币，于上交所上市并以人民币进行交易[13] - 公司H股面值为1.00元人民币，于联交所上市并以港元进行交易[14] - 公司A股代码为601598，在上海证券交易所上市；H股代码为0598，在香港联合交易所上市[24] 各业务线数据关键指标变化 - 电商业务收入分部利润增长68%和177%[12] - 外運E拼收入增长38%[12] - 核心直接客户收入占比增长35%[12] - 2020年上半年外運E拼服务平台累计完成集拼业务出库量205万立方米，同比增长12.1%[52] - 2020年上半年国际班列累计开行670列，同比增长41.6%[52] - 2020年上半年空运产品收入增长近30%，利润增长1.3倍[52] - 2020年上半年陆运通道集中采购375列班列运力[52] - 2020年上半年空运通道累计为客户提供临时包机服务268架次，其中客改货225架次，全货机43架次[52] - 2020年上半年结合杭州－列日包机建立欧洲全境服务体系，共执飞80架次[53] - 2020年上半年“外運E拼”产品收入近2.4亿元，同比增长22.7%[58] - 2020年上半年公司空運代理业务板块营业利润较去年同期增长约1.3倍[59] - 截止2020年6月底，公司国际班列累计开行670列，发运量6.73万TEU，同比增长35.07%，其中中歐班列开行612列，发运量5.92万TEU，同比增长38.24%[60] - 2020年上半年集团专业物流服务对外营业额为100.73亿元，较上年同期增长1.40%，分部利润为3.24亿元，较上年同期降低17.44%[61] - 2020年上半年集团代理及相关业务对外营业额为269.95亿元，较上年同期增长2.92%，分部利润为8.91亿元，较上年同期增长0.69%[62] - 2020年上半年集团电商业务对外营业额为26.23亿元，较上年同期增长68.42%，分部利润为0.59亿元，较上年同期增长177.37%[63] 财务数据关键指标变化 - 本报告期（1 - 6月）营业收入为396.91亿元，上年同期为377.21亿元，同比增长5.22%[26] - 本报告期归属上市公司股东净利润为12.15亿元，上年同期为15.17亿元，同比下降19.93%[26] - 本报告期归属上市公司股东扣除非经常性损益净利润为10.87亿元，上年同期为13.08亿元，同比下降16.88%[26] - 本报告期经营活动产生现金流量净额为5.19亿元，上年同期为 - 4.79亿元[26] - 本报告期末归属上市公司股东净资产为288.13亿元，上年度末为284.39亿元，同比增长1.32%[26] - 本报告期末总资产为641.05亿元，上年度末为618.86亿元，同比增长3.58%[26] - 本报告期基本每股收益为0.1642元/股，上年同期为0.2115元/股，同比下降22.36%[27] - 本报告期加权平均净资产收益率为4.18%，上年同期为5.69%，减少1.51个百分点[27] - 本报告期扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率为3.74%，上年同期为4.91%，减少1.17个百分点[27] - 非流动资产处置损益为13942635.92元[29] - 计入当期损益的政府补助为148752177.33元[29] - 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费等收益为2514349.03元[29] - 交易性金融资产等产生的公允价值变动损益及投资收益为550173.32元[29] - 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回为374314.69元[29] - 受托经营取得的托管费收入为7075471.70元[29] - 除上述各项之外的其他营业外收入和支出为 - 21467320.07元[29] - 其他符合非经常性损益定义的损益项目为26116035.10元[29] - 少数股东权益影响额为 - 8012490.91元[29] - 所得税影响额为 - 42106154.07元[29] - 2020年上半年公司实现营业收入396.91亿元人民币，同比增长5.22%，完成对KLG集团100%股权收购并贡献收入6.78亿元人民币[51] - 2020年上半年公司实现归属上市公司股东净利润12.15亿元人民币，同比下降19.93%[51] - 2020年上半年营业收入396.91亿元，较上年同期377.21亿元增长5.22%，主要因跨境电商物流业务量上升、空運代理业务收入增加及收购KLG集团[73] - 2020年上半年营业成本374.17亿元，较上年同期353.30亿元增长5.91%，因电商及空運代理业务收入增加致成本上升[73] - 2020年上半年销售费用3.93亿元，较上年同期4.05亿元下降2.95%，因疫情致业务招待费与差旅费下降[73] - 2020年上半年管理费用11.73亿元，较上年同期11.44亿元增长2.53%，因收购KLG集团使无形资产增加，摊销费用增长[74] - 2020年上半年财务费用1.85亿元，较上年同期1.25亿元增长48.48%，因下属公司受白俄卢布贬值影响产生汇兑损失[74] - 2020年上半年研发费用0.53亿元，较上年同期0.06亿元增长731.78%，因公司加大信息系统研发投入[74] - 2020年上半年经营活动产生的现金流量净额5.19亿元，较上年同期 - 4.79亿元增加9.98亿元，因应收账款周转加快及其他现金流入增加[75][76] - 2020年上半年投资活动产生的现金流量净额 - 11.38亿元，主要用于添置资产和取得子公司等[77] - 2019年上半年投资活动产生的现金流量净额 - 2.06亿元，主要用于添置资产等[78] - 2020年上半年筹资活动产生的现金流量净额 - 2.46亿元，较上年同期 - 34.42亿元有所改善，因上年同期偿还借款现金流出多[74][75] - 2020年上半年筹资活动现金流量净额为-2.46亿元，2019年同期为-34.42亿元[79] - 信用减值损失本期累计6281.64万元，较上年同期增加4054.35万元[80] - 资产处置收益本期累计1388.83万元，较上年同期减少5018.24万元[80] - 营业外收入本期累计3780.15万元，较上年同期减少1650.63万元；营业外支出本期累计3575.91万元，较上年同期增加2663.43万元[82] - 货币资金本期期末95.85亿元，较上年同期减少8.51%；交易性金融资产本期期末14.20万元，较上年同期减少97.48%[83] - 短期借款本期期末21.26亿元，较上年同期增加76.81%；应付股利本期期末9.52亿元，较上年同期增加1887.16%[83] - 一年内到期的非流动负债本期期末72.18亿元，较上年同期增加120.82%；长期借款本期期末28.09亿元，较上年同期减少44.10%[83] - 应付债券本期期末13.49亿元，较上年同期减少60.54%；递延所得税负债本期期末1.86亿元，较上年同期增加120.29%[83] - 其他非流动负债本期期末2.03亿元，较上年同期增加184.75%[83] - 本期末长期股权投资金额为77.22亿元，比年初减少16.46亿元，同比减少17.57%[86] - 以公允价值计量的金融资产中，China Merchants Logistics年初成本176,113,822.12元，本期其他增加 - 19,954,848.12元，期末成本 - 196,068,670.24元[87] - 截至2020年6月30日止6个月，集团所得税费用3.12亿元，较上年同期2.34亿元上升33.32%[101] - 截至2020年6月30日止6个月，集团资本支出6.29亿元，包括3.51亿元用于基础设施等建设、0.60亿元用于购置土地及软件等[102] - 截至2020年6月30日，集团持有上市股权投资2.38亿元[103] - 截至2020年6月30日，集团或有负债4.61亿元（2019年12月31日为1.20亿元）[104] - 截至2020年6月30日，集团借款总额94.80亿元（2019年12月31日为90.02亿元），应付债券总额34.13亿元（2019年12月31日为34.19亿元）[105] - 截至2020年6月30日，集团资产负债率为52.22%（2019年底为51.12%）[106] - 截至2020年6月30日止6个月，集团获得与收益相关的政府补助6.25亿元[107] - 本报告期末流动比率为1.01，较上年度末的1.25下降19.20%[191] - 本报告期末速动比率为0.91，较上年度末的1.14下降20.18%[191] - 本报告期末资产负债率为52.22%，较上年度末的51.12%增加1.1个百分点[191] - 本报告期（1 - 6月）EBITDA利息保障倍数为10.63，较上年同期的9.73增长9.25%[192] - 2019年12月19日发行的11亿元人民币ABN已到期并足额兑付，总储架金额为50亿元[193] - 截至2020年6月30日，公司取得授信额度280.91亿元，已使用103.24亿元[194] - 2020年6月30日货币资金为95.8450510371亿元，2019年12月31日为104.7549982416亿元[197] - 2020年6月30日应收账款为115.3656180833亿元，2019年12月31日为101.149

公司基本信息 - 公司法定代表人是李关鹏[36] - 公司首次注册登记日期为2002年11月20日[37] - 公司注册地址在中国北京海淀区西直门外北大街甲43号金运大厦A座，邮编100082[37] - 公司办公地址在中国北京朝阳区安定路5号院10号楼外运大厦B座，邮编100029[37] - 公司H股在香港联交所上市，代码0598；A股在上交所上市，代码601598[39] - 公司聘请的境内会计师事务所是信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）[39] - 报告期内履行持续督导职责的境内保荐机构有中信证券股份有限公司和招商证券股份有限公司[39] - 公司A股股份过户登记处是中国证券登记结算有限责任公司上海分公司，H股股份过户登记处是香港中央证券登记有限公司[39] 公司股权结构 - 招商局集团持有公司已发行股本约56.34%[24] - 中国外运长航集团于报告日合计持有公司已发行股本的34.71%，为控股股东[31] - 公司持有路凯国际45%的股份[30] 公司业务发展与战略举措 - 2019年公司实现“A+H”两地上市，打通“ A+H”资本通道[10] - 2019年公司打造统一线上物流平台“运易通”，形成五大产品体系[10] - 2019年公司成立355人的智慧物流技术中心，加快物流科技应用推广[10] - 公司成功收购KLG集团旗下7家欧洲物流运营公司100%股权[20] - 公司发布首个标准化、全国性产品“外运E拼”[22] - 新冠疫情后，公司一周5班在比利时列日与杭州之间发运防疫物资[16] - 2019年公司确立新企业使命为「运万物、连世界、创生态，以物流成功推动产业进步」[55] - 2019年代理及相关业务推出全国标准化产品「外运E拼」并全系统覆盖，专业物流业务延伸至全产业链服务，电商业务推出物流电商平台运易通和关务云[55] - 2019年公司完成区域整合形成五大区域公司，重组设立海外、物流地产、创新科技等五大专业公司[57] - 2019年公司登陆上交所成为「A+H」两地上市公司，完成KLG集团旗下七家欧洲物流公司多数股权收购[57] - 2019年公司完成数字化规划，组建第一个智慧物流技术中心，ABCDT在物流全场景试点应用全面开花[57] - 2019年公司打造文化和人力资源体系，关注员工需求[57] - 2020年公司将坚守战略目标，实现优势转变，打赢三场硬仗，以多驱动体系化赋能战略决胜[57] - 2019年公司业务调整为代理及相关业务、专业物流和电商业务三大板块[59] - 2019年已完成国内五大区域和五大专业公司的整合工作[84] - 2019年12月12日完成KLG集团下属七家物流公司80%股权的收购[94] - 2019年公司主营业务线上化收入约79亿元，海运订舱、关务、网络货运运力的订单归集率分别为97.13%、100%和99.62%[96] - 截至2019年底，关务共享中心人均周操作票数较传统模式提升约60%[96] - 2020年公司预计实现营业收入700亿元人民币，该预算受多种因素影响具有不确定性[159] - “十三五”期间，公司定位为物流行业领跑者等角色，要向智慧物流服务整合商转变[158] - 2020年公司将从“稳增长、深变革、强运营、牢风控”入手推进战略布局[159] - 公司将加强总部统筹管理等推进质效提升工作落地[160] - 代理及相关业务板快将加快向全程供应链转型，打造系列产品[161] - 专业物流板块将加快向价值链整合转型，打造行业解决方案能力[161] - 电商业务板块将加快向平台化和生态圈转型，构建“平台商+整合商+服务商”模式[161] - 公司将推进海外布局，以海外公司为主提速国际化发展[162] - 公司将加速优化资产布局，提升资产配置效率[162] - 公司将全面推进数字化转型规划落地，加大对业务板块转型赋能[164] 公司业务数据 - 海外网络覆盖37个国家和地区，拥有73家自有机构，国内外约有1500万平方米土地，运营仓库面积约700万平方米，有8个内河码头和约3700米岸线资源[59] - 海运代理年处理海运集装箱量超1000万标准箱，覆盖全球70多个国家及地区[60] - 空运代理自有海外网点覆盖亚、欧、北美三大洲，代理网络覆盖近50个国家和地区，在五大口岸运营26条全程可视化供应链产品[62] - 铁路代理自2015年首开中欧班列以来，累计开通中欧中亚线路30余条，累计发运2800余列，2019年开运列数达1000余列，开通近10条国内班列线路[62] - 船舶代理在中国沿海、沿江70多个口岸设有分支机构，并在多地设立代表处[62] - 仓码服务在广东省及广西省拥有8个自营内河码头[62] - 合同物流按照目标行业进行集群式管理，主要行业包括消费品、零售、汽车等[64] - 项目物流主要覆盖“一带一路”沿线国家及地区，面向多个行业的中国对外工程承包企业[64] - 公司专业物流经营目标是向价值链整合转型，以“方案客客户化、销售行业化、服务集成化、运营一体化”为目标[64] - 2019年新增中欧中亚国际班列往返线路，全年开运列数达1000余列，回程运量在总发运量的占比达50%，中欧班列口岸操作自营比例达100%[91] - 公司空运通道在北京、上海等五大口岸运营26条全程可视化供应链产品[91] - 公司推出全国第一个统一的标准化拼箱产品－外运E拼，初步完成全国化布局[91] - 2019年代理及相关业务对外营业额为548.28亿元，增长1.27%，分部利润为15.59亿元，下降16.33%[97] - 2019年专业物流服务对外营业额为198.39亿元，下降4.64%，分部利润为6.79亿元，增长9.80%[98] - 2019年电商业务对外营业额为29.83亿元，增长26.08%，分部利润为0.71亿元，增长1.37%[100] - 2019年海运代理1313.4万标准箱，空运代理502.0百万公斤，铁路代理11.2万标准箱，船舶代理2674.9万标准箱，仓码服务16.0百万吨[105] - 2019年合同物流38.0百万吨，项目物流6.2百万吨，化工物流3.3百万吨，冷链物流1.3百万吨，跨境电商物流17979.5万件[105] - 电商业务收入较上年同期增长6.17亿元，因跨境电商物流业务货量增长及业务结构调整[109] 财务数据关键指标变化 - 2019年初母公司未分配利润为18.97亿元，当年实现净利润8.72亿元，扣除现金分红9.62亿元和提取盈余公积0.87亿元，年末可供分配利润为17.20亿元[4] - 公司拟以2019年末总股本74.01亿股为基数，每10股派发现金1.20元，总计派发现金8.88亿元[4] - 2019年归属上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为20.73亿元，较2018年的11.06亿元增长87.42%[41] - 2019年经营活动产生的现金流量净额为33.20亿元，较2018年的20.13亿元增长64.89%[41] - 2019年末归属上市公司股东的净资产为284.39亿元，较2018年末的232.36亿元增长22.39%[41] - 2019年末总资产为618.86亿元，较2018年末的614.94亿元增长0.64%[41] - 2019年末总负债为316.35亿元，较2018年末的336.41亿元下降5.96%[41] - 2019年基本每股收益为0.38元/股，较2018年的0.45元/股下降15.56%[43] - 2019年扣除非经常性损益后的基本每股收益为0.28元/股，较2018年的0.18元/股增长55.56%[43] - 2019年加权平均净资产收益率为10.29%，较2018年减少1.68个百分点[43] - 2019年扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为7.61%，较2018年增加2.71个百分点[43] - 2019年度归属上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润同比增加约9.67亿元[44] - 2019年非经常性损益合计7.31亿元，2018年为15.98亿元，2017年为10.80亿元[49] - 采用公允价值计量的项目合计期初余额10.49亿元，期末余额9.55亿元，当期变动-0.94亿元，对当期利润影响2018.69万元[51] - 2019年公司实现营业收入776.50亿元，同比增长0.44%；归母净利润28.03亿元，同比增长3.68%[57] - 2019年度，集团实现营业收入776.50亿元人民币，同比增长0.44%[90] - 2019年度，集团实现净利润29.27亿元人民币，同比下降8.50%[90] - 2019年度，集团实现归属于上市公司股东的净利润28.03亿元人民币，同比增长3.68%[90] - 2019年度，集团实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润20.73亿元人民币，同比增长87.42%[90] - 2019年营业收入776.50亿元，增长0.44%，营业成本734.22亿元，增长2.31%，销售费用8.52亿元，下降8.52%[106] - 2019年研发费用7343.79万元，增长206.95%，财务费用2.89亿元，下降33.90%，经营活动现金流量净额33.20亿元，增长64.89%[106] - 2019年物流行业营业收入770.88亿元，增长0.66%，营业成本729.52亿元，增长2.52%，毛利率5.36%，减少1.72个百分点[108] - 物流行业运输和相关费用本期金额667.90亿元，占总成本90.97%，较上年同期增长4.01%[111] - 代理及相关业务本期金额525.36亿元，占总成本72.01%，较上年同期增长4.54%[112] - 电商业务本期金额28.25亿元，占总成本3.88%，较上年同期增长29.88%[112] - 前五名客户销售额96.29亿元，占年度销售总额12.40%，关联方销售额为0[114] - 前五名供应商采购额125.16亿元，占年度采购总额17.05%，关联方采购额为0[115] - 本期研发投入合计1.48亿元，占营业收入比例0.19%，研发人员355人，占公司总人数1.05%[121] - 2019年经营活动产生的现金流量净额33.20亿元，较2018年增加13.07亿元，增长64.89%[123][124] - 2019年投资活动产生的现金流量净额-20.55亿元，2018年为48.76亿元[123] - 2019年筹资活动产生的现金流量净额-63.35亿元，2018年为-12.95亿元[123] - 2019年投资活动产生现金流出净额20.55亿元，2018年产生现金流入净额48.76亿元[125] - 2019年融资活动现金流出净额63.35亿元，2018年为12.95亿元[126][127] - 2019年所得税费用3.99亿元，较上年降幅较大[128] - 2019年资本支出20.77亿元，用于建设、购置等[129] - 2019年末持有上市股权投资2.57亿元[130] - 2019年末或有负债1.20亿元，2018年末为5336.65万元[130] - 2019年末借款总额90.01亿元，2018年末为118.71亿元；应付债券总额34.19亿元，2018年末为34.97亿元[131] - 2019年末专项储备约5352万元，可供分配储备约17.20亿元[135] - 2019年末资产负债率51.12%，2018年末为54.71%[136] - 2019年获得与收益相关政府补助15.02亿元[137] - 货币资金本期期末数为104.75亿元，占总资产比例16.93%，较上期期末变动比例-32.58%，主要因本期偿付各类借款支付现金较多[140][142] - 交易性金融资产本期期末数为564.12万元，占总资产比例0.01%，较上期期末变动比例-98.59%，因持有中国银行短期理财产品到期收回4亿元，自持少量资产支持票据550万元[140][142] - 存货本期期末数为1.25亿元，占总资产比例0.20%，较上期期末变动比例-53.00%，因本期与客户商贸合同到期，货物持续出库[140][142] - 长期股权投资本期期末数为93.68亿元，占总资产比例15.14%，较上期期末增长34.34%，增加23.95亿元，主要因本期合联营企业确认投资收益13.09亿元、追加投资22.68亿元、合联营企业宣布发放现金股利10.92亿元等[140][142][146] - 开发支出本期期末数为8141.54万元，占总资产比例0.13%，较上期期末增长166.83%，因本期股份本部加大研发投入，新增对ABCDT数字化技术应用和研发项目投资6821.61万元[140][142] - 使用权资产本期期末数为19.91亿元，占总资产比例3.22%，较上期期末增长100%，因自2019年1月1日起实施新租赁准则，期末较期初增加1252万元，增长0.6%[140][143] - 短期借款本期期末数为12.02亿元，占总资产比例1.94%，较上期期末变动比例-4

财报基本信息 - 报告期为2019年上半年，财报按中国会计准则编制，记账本位币为人民币[3][4] - 本半年度报告未经审计，且无经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案[3] 股权结构 - 招商局于报告日合计持有公司已发行股本的约56.34%[16] - 中国外運长航于报告日持有公司已发行股本34.71%，为控股股东[18] - 公司A股每股面值人民币1.00元，H股面值也为人民币1.00元[16] 公司业务与战略 - 公司全面启动质效提升工作，推动经营质量持续改善[10] - 公司全面启动海外资源整合，设立中国外运海外发展有限公司[10] - 公司数字化转型路径清晰，推进主营业务线上化、形成业务解决方案研发能力等[11] - 公司是中国领先的综合物流服务企业，业务集中于沿海和战略地区，有广泛国内外服务网络[31] - 公司货运代理业务包括海运、空运和船舶代理，海运是世界领先，空运海外网点覆盖亚、欧、北美，船舶代理在70多家口岸设分支机构[32] - 公司专业物流提供合同、项目、化工及冷链物流服务，合同物流面向多行业客户，项目物流覆盖“一带一路”沿线[33][34][35] - 公司仓储和码头服务为客户提供货物储存及相关服务，拥有丰富仓储、码头和集装箱场站资源[36] - 公司其他服务包括集装箱租赁、船舶承运、汽车运输和快递服务等[37] - 公司下半年质效提升将能力建设作为着力点[86] - 公司主营业务转型将全国化推广、系统化实施作为着力点，包括代理及相关业务、专业物流、电商业务升级和五大通道建设[86] - 公司资源整合工作将“质”与“效”作为着力点，与质效提升挂钩[86] - 公司智慧物流建设将打造“数字中台”作为着力点[86] 宏观环境与行业数据 - 2019年交通运输部预计降低物流成本1209亿元，港口集装箱水铁联运量增长15%以上，交通运输业税率由10%降至9%[38] - 2019年上半年全国社会物流总额139.5万亿元，同比增长6.1%，增速比上年同期回落0.8个百分点[39] - 2019年上半年社会物流总费用6.6万亿元，同比增长8.0%[39] - 2019年全球GDP同比增长2.6%，较1月预期2.9%恶化，增速较去年下降0.4个百分点，2020年预测为2.7%，先前为2.8%[86] - 2019年全球贸易紧张，部分新兴市场有金融压力，发达国家经济疲软，物流需求下降，全国货运量增速减缓，中美贸易摩擦加剧，美元汇率上升，或影响公司业绩和财务状况[87] 财务数据关键指标变化 - 本报告期（1 - 6月）营业收入377.21亿元，上年同期364.94亿元，同比增长3.36%[26] - 本报告期归属上市公司股东净利润15.17亿元，上年同期12.96亿元，同比增长17.13%[26] - 本报告期归属上市公司股东扣除非经常性损益的净利润13.08亿元，上年同期10.23亿元，同比增长27.83%[26] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额 -4.79亿元，上年同期 -10.62亿元[26] - 本报告期末归属上市公司股东的净资产270.10亿元，上年度末232.36亿元，同比增长16.24%[26] - 本报告期末总资产611.09亿元，上年度末614.94亿元，同比减少0.63%[26] - 本报告期基本每股收益0.2115元/股，上年同期0.2142元/股，同比减少1.26%[27] - 本报告期扣除非经常性损益后基本每股收益0.1823元/股，上年同期0.1692元/股，同比增长7.74%[27] - 本报告期加权平均净资产收益率5.69%，上年同期5.92%，减少0.23个百分点[27] - 本报告期扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率4.91%，上年同期4.68%，增加0.23个百分点[27] - 2019年上半年公司实现营业收入377.21亿元人民币，同比增长3.36%[46] - 2019年上半年公司实现净利润15.83亿元人民币，同比下降1.21%[46] - 2019年上半年公司实现归属于上市公司股东的净利润15.17亿元人民币，同比增长17.13%[46] - 2019年上半年营业收入377.21亿元，同比增长3.36%；营业成本353.30亿元，同比增长5.29%[65] - 2019年上半年销售费用4.05亿元，同比下降10.57%；管理费用11.44亿元，同比下降7.19%[65] - 2019年上半年财务费用1.25亿元，同比下降18.21%；研发费用0.64亿元，同比增长228.89%[65] - 截至2019年6月30日，经营活动现金流量净额-4.79亿元，投资活动现金流量净额-2.06亿元，筹资活动现金流量净额-34.42亿元[67][68][70] - 2019年上半年现金和现金等价物净增加额-42.03亿元，期末余额111.15亿元[69] - 公允价值变动收益较上年同期减少2.36亿元人民币，因去年底已处置Americold公司股票[71] - 资产处置收益较上年同期减少2206万元人民币，同比下降25.62%，因子公司上年同期托盘处置收益本期无此因素[71] - 营业外收入较上年同期增加2453万元人民币，同比增加82.36%，因诉讼胜诉及违约金赔偿金增加[71] - 营业外支出较上年同期下降5281万元人民币，同比下降85.27%，因未决诉讼损失减少[71] - 货币资金本期期末数为112.18亿元人民币，较上期期末减少27.76%，因偿还借款支付现金多[73] - 存货本期期末数为1.38亿元人民币，较上期期末减少48.32%，因商贸合同到期货物出库[73][74] - 长期股权投资本期末金额为75.28亿元人民币，比年初增加5.54亿元人民币，同比增长7.95%，因对中外运敦豪损益调整增加4.83亿元人民币[77] - 短期借款本期期末数为500万元人民币，较上期期末减少99.78%，因多家子公司偿还借款[73][75] - 应付股利本期期末数为10.92亿元人民币，较上期期末增长925.12%，因公司本期宣告发放股利9.62亿元人民币[73][75] - 一年内到期的非流动负债本期期末数为45.61亿元人民币，较上期期末增长291.02%，因长期借款和债券划分[73][75] - 2019年上半年公司所得税费用为2.34亿元，较上年同期4.44亿元下降47.26%[93] - 2019年上半年公司资本支出为8.41亿元，其中4.86亿元用于修建设施，1.45亿元用于购置运输工具及设备等[94] - 截至2019年6月30日，公司持有上市股权投资2.01亿元[95] - 截至2019年6月30日，公司或有负债为3.78亿元，2018年底为0.53亿元[95] - 截至2019年6月30日，公司借款总额为97.23亿元，2018年底为118.71亿元[96] - 截至2019年6月30日，公司应付债券总额为34.98亿元，2018年底为34.97亿元[96] - 截至2019年6月30日，公司资产负债率为53.66%，2018年底为54.71%[97] 各条业务线数据关键指标变化 - 2019年海运代理业务量为630.3万标准箱，2018年为612.8万标准箱[47] - 2019年空运代理业务量为235.1百万公斤，2018年为272.3百万公斤[47] - 2019年船舶代理业务量为1303.9万标准箱，2018年为1236.5万标准箱[47] - 2019年合同物流业务量为20.0百万吨，与2018年持平[47] - 2019年项目物流业务量为3.2百万吨，2018年为5.7百万吨[47] - 2019年上半年货运代理服务对外营业额238.93亿元，同比增长8.85%，分部利润6.53亿元，同比增长4.04%[48] - 2019年上半年专业物流服务对外营业额97.63亿元，同比下降1.83%，分部利润4.29亿元，同比增长8.99%[48] - 2019年上半年仓储和码头服务对外营业额11.52亿元，同比下降3.97%，分部利润2.08亿元，同比下降2.63%[48] - 2019年上半年其他服务对外营业额29.12亿元，同比下降14.32%，分部利润0.41亿元，同比下降80.81%[48] - 2019年上半年合营企业快递业务投资性收益4.83亿元，同比下降12.20%[48] 公司技术与创新 - 2019年物联网中接入各类设备超31,570台[45] - 公司现已发布专利合计18件，2019年共新申请11件（含已发布专利1件）[45] 公司风险与应对 - 公司营业额和运输及相关费用部分以外币结算，面临美元、港币等外币汇率波动的外汇风险[87] - 公司面临行业竞争、企业运营、投资、信贷等风险[88][89] - 公司采取调整业务结构、重构商业模式、优化风险管理等应对措施[89][91] 公司股份变动 - 2019年1月10日前公司完成13.52亿股A股股票发行，外運發展投资者按1:3.8225换股比例换得公司13.52亿股A股股票[92] - 2019年1月10日，公司换股吸收合并外运发展发行13.51637231亿股A股股份完成换股登记程序[169] - 股份变动前，公司股份总数为60.49166644亿股，变动后为74.00803875亿股[168] - 变动前有限售条件股份为39.04279644亿股，占比64.54%，变动后为39.04279644亿股，占比52.75%[168] - 变动前无限售条件流通股份中，境外上市外资股为21.44887亿股，占比35.46%，变动后为21.44887亿股，占比28.98%[168] - 2018年12月31日至2019年6月30日，A股/内资股从39.04279644亿股、占比64.54%变为52.55916875亿股、占比71.02%[170] - 2018年12月31日至2019年6月30日，H股均为21.44887亿股，占比从35.46%变为28.98%[170] 股东情况 - 截止报告期末普通股股东总数为94314户，表决权恢复的优先股股东总数为0户[171] - 中国外运长航集团有限公司期末持股24.615962亿股，占比33.26%[172] - HKSCC NOMINEES LIMITED期末持股21.07475449亿股，占比28.48%[172] - 招商局集团有限公司期末持股16.00597439亿股，占比21.63%[172] - 2019年1月18 - 28日，招商局增持公司A股股份1.57913995亿股，占总股本2.13%[177] - 截至2019年6月30日，招商局拥有公司已发行股份总数56.34%的权益[179] - 招商局持有A股40.62193639亿股，占已发行总股本54.89%；持有H股1.07183亿股，占已发行H股股本1.45%[179] - Pandanus Associates Inc.持有H股1.72649亿股，占已发行H股股本2.33%[179] - Citigroup Inc.持有H股好仓1.54113023亿股，占已发行H股股本2.08%；淡仓1.49788995亿股，占2.02%[179] - BlackRock, Inc.持有H股好仓1.47346454亿股，占已发行H股股本1.99%；淡仓23.8万股，占0.00%[179] - JPMorgan Chase ＆ Co.持有H股好仓1.42533585亿股，占已发行H股股本1.93%；淡仓851.2831万股，占0.12%；可供借出股份1.09186097亿股，占1.48%[179] - 大股东控制的法团权益中，Pandanus Associates Inc.持有172,649,000股H股（好仓），其中38,566,000股H股（好仓）为以现金交收的非上市衍生工具[180] - Citigroup Inc.以保证权益人身份持有3,136,000股H股（好仓），以核准借出代理人身份持有149,788,995股H股（好仓），1,188,028股H股（好仓）为大股东所控制的法团的权益[180] - BlackRock, Inc.持有147,346,454股H股（好仓）和238,000股H股（淡仓）为大股东所控制的法团的权益，其中89,000股H股（淡仓）为以现金交收的非上市衍生工具[180] - JPMorgan Chase＆Co.以投资经理身份持有174,000股H股（好仓），以保证权益人身份持有16,493,000股H股（好仓），以核准借出代理人身份持有109,186,097股H股（好仓），16,680,488股H股（好仓）和8,512,831股H股（淡仓）为大股东所控制的法团的权益，其中801,000股H股（好仓）和8,512,831股H股（淡仓）为以现金交收的非上市衍生

公司基本信息 - 公司首次注册登记日期为2002年11月20日[34] - 公司注册地址邮政编码为100082[34] - 公司办公地址邮政编码为100029[34] - 公司选定的信息披露媒体为《中国证券报》《证券日报》[34] - 登载年度报告的中国证监会指定网站网址为www.sse.com.cn，香港联交所指定网站网址为www.hkex.com.hk[34] - 公司内资股每股面值人民币1.00元[31] - 公司H股每股面值人民币1元[32] 公司股权结构 - 招商局合计持有公司已发行股本约56.34%[31] - 招商局及中国外运长航分别持有财务公司51%及49%股权[32] - 中国外运长航持有公司已发行股本34.71%[33] 公司上市相关 - 2019年1月18日，公司在上海证券交易所成功上市，股票代码为“601598”[30] - 2019年1月18日，公司发行的A股股票正式在上交所上市[166] - 2019年1月18日，公司在上海证券交易所成功上市，股票简称“中国外运”，代码“601598”[131] - 公司A股上市保荐机构持续督导期间为2019年1月18日─2021年12月31日[36] - 截至2019年1月10日，公司完成13.51637231亿股人民币普通股（A股）股票发行，外运发展投资者按1:3.8225换股比例换得公司13.51637231亿股A股股票[166] 财务数据关键指标变化 - 2018年营业收入773.12亿元，同比增长5.68%，利润总额41.08亿元，同比增长9.06%[26] - 2018年归属母公司所有者的净利润27.04亿元，同比增长17.36%，每股盈利0.45元，同比增长17.36%[26] - 2017年全年实现营业额约725.7亿元，同比增长21.4%[29] - 2018年上半年实现营业额361.76亿元，同比增长约4.1%[30] - 2018年末母公司可供分配利润为1920223092.41元，拟以7400803875股为基数派发现金股息962104504元[2] - 2018年公司营业收入773.12亿元，较2017年增长5.68%，主要因货运代理等业务收入增加[38][40] - 2018年归属上市公司股东净利润27.04亿元，同比增长17.36%；扣非净利润11.06亿元，同比减少9.69%[38][40] - 2018年经营活动现金流量净额20.13亿元，较2017年减少33.01%[38] - 2018年末归属上市公司股东净资产232.36亿元，较2017年末增长8.43%；总资产614.94亿元，减少1.33%；总负债336.41亿元，减少7.81%[38] - 2018年基本每股收益0.45元/股，较2017年增长17.36%；扣非后基本每股收益0.18元/股，下降30.77%[39] - 2018年加权平均净资产收益率11.97%，较2017年增加0.75个百分点；扣非后为4.90%，减少1.21个百分点[39] - 公司从国际财务报告准则改为中国企业会计准则编制2018年度财务报表[39] - 按中国企业会计准则，2018年净利润31.99亿元，净资产278.53亿元；按国际财务报告准则，净利润31.99亿元，净资产278.12亿元[42] - 扣除非经常性损益后基本每股收益降幅高于归属上市公司股东扣非净利润降幅，因2017年发行内资股收购招商物流[41] - 2018年各季度营业收入分别为174.79亿元、190.15亿元、192.49亿元、215.69亿元[44] - 2018年各季度归属上市公司股东净利润分别为4.80亿元、8.16亿元、6.42亿元、7.66亿元[44] - 2018年各季度归属上市公司股东扣非净利润分别为3.37亿元、5.90亿元、4.48亿元、 - 2.69亿元[44] - 2018年各季度经营活动现金流净额分别为 - 11.82亿元、1.20亿元、9.05亿元、21.70亿元[44] - 2018年非流动资产处置损益6.94亿元，2017年为1.79亿元，2016年为1.99亿元[45] - 2018年计入当期损益的政府补助1.52亿元，2017年为2.50亿元，2016年为1.60亿元[45] - 2018年非经常性损益合计15.98亿元，2017年为10.80亿元，2016年为11.29亿元[46] - 交易性权益工具投资期初余额3.82亿元，期末余额14.02万元，当期变动 - 3.82亿元[47] - 其他非流动金融资产期初余额2.26亿元，期末余额4.94亿元，当期变动2.68亿元[47] - 其他权益工具投资期初余额3.27亿元，期末余额1.54亿元，当期变动 - 1.73亿元[47] - 2018年公司实现营业收入773.12亿元，同比增长5.68%；净利润31.99亿元，同比增长7.3%；归属上市公司股东净利润27.04亿元，同比增长17.36%；每股盈利0.45元[51] - 董事会拟建议派发末期股息每股0.13元（含税），总计派息962,104,504元（含税）[52] - 营业收入773.12亿元，较上年同期731.58亿元增长5.68%，主要因货运代理及专业物流业务量增加[90] - 营业成本717.67亿元，较上年同期676.08亿元增长6.15%，因业务量增加致直接运输成本与操作费用增加[90] - 研发费用2392.50万元，较上年同期129.49万元增长1747.63%，因自主开发新业务系统[90] - 经营活动产生的现金流量净额20.13亿元，较上年同期30.06亿元下降33.01%，因支付供应商款项及人工成本、费用增加[90] - 投资活动产生的现金流量净额48.76亿元，上年同期为 -24.42亿元，因收回理财产品、处置资产等[91] - 筹资活动产生的现金流量净额 -12.95亿元，上年同期为 -1.53亿元，因支付股权收购款[91] - 前五名客户销售额58.05亿元，占年度销售总额7.51%，关联方销售额为0 [95] - 前五名供应商采购额113.27亿元，占年度采购总额15.78%，关联方采购额为0 [97] - 研发投入合计4264.06万元，占营业收入比例0.06%，研发人员289人，占公司总人数比例0.79% [99] - 物流行业运输和相关费用本期金额642.18亿元，较上年同期增长4.93% [94] - 2018年经营活动现金流量净额20.13亿元，较2017年30.06亿元减少33.01%[100][101] - 2018年投资活动现金流量净额48.76亿元，2017年为流出24.42亿元[100][102] - 2018年筹资活动现金流量净额流出12.95亿元，2017年流出1.53亿元[100][103] - 2018年所得税9.09亿元，较2017年7.86亿元增长15.75%[104] - 2018年资本支出26.29亿元，用于修建仓库等多方面[105] - 2018年末持有上市股权投资1.54亿元[106] - 2018年末或有负债5336.65万元，2017年为4690万元[106] - 2018年末借款总额118.71亿元，2017年末为100.87亿元[107] - 2018年末应付债券总额34.97亿元，2017年末为34.96亿元[107] - 2018年末资产负债率54.71%，2017年为58.55%[108] - 交易性金融資產本期期末數400,140,176.57元，佔總資產0.65%，較上期期末變動-83.20%，主要因Americold公司優先股股權轉換出售及短期理財到期收回[110] - 長期股權投資本期期末數6,973,522,714.05元，佔總資產11.34%，較上期期末變動52.13%，因處置路凱國際55%股權及權益法下確認投資收益[110][111] - 投資性房地產本期期末數2,478,006,337.36元，佔總資產4.03%，較上期期末變動157.14%，原因是在建工程轉為投資性房地產15.53億元[110][111] - 商譽本期期末數169,670,069.78元，佔總資產0.28%，較上期期末變動-93.24%，因路凱國際不再納入合併範圍及商譽減值計提[110][111] - 短期借款本期期末數2,231,743,549.91元，佔總資產3.63%，較上期期末變動48.86%，主要是香港宏光發展有限公司和中外運化工國際物流有限公司新增借款[110][112] - 其他應付款本期期末數3,045,689,490.76元，佔總資產4.95%，較上期期末變動-50.81%，因應付關聯方款項減少和暫借款增加[110][112] - 一年內到期的非流動負債本期期末數1,166,302,753.40元，佔總資產1.90%，較上期期末變動-52.23%，因一年內到期的長期借款和其他非流動負債減少[110][112] - 長期借款本期期末數8,473,129,636.53元，佔總資產13.78%，較上期期末變動28.20%，主要是子公司招商物流抵押借款增加[110][112] - 長期應付款本期期末數656,231,579.79元，佔總資產1.07%，較上期期末變動-18.93%，因本年減少關聯方借款5.91億元[110][112] - 公司主要受限資產中，子公司年末使用權受限的監管賬戶資金為2.10億元，包括保函押金1.30億元和信用證保證金200.92萬元[113] - 本期末集团长期股权投资金额为69.74亿元，较年初45.84亿元增加23.90亿元，同比增长52.13%，主要因出售55%路凱国际致其增加20.12亿元[115] - 2018年度合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润为962,104,503.80元，现金分红占比35.58%；2017年度净利润为668,192,000元，占比29%；2016年度净利润为506,713,000元，占比22.48%[174] - 2018 - 2016年度每10股送红股数均为0，2018年每10股派息1.3元，2017年为1.2元，2016年为1.1元，每10股转增数均为0[174] - 2018年招商物流营业额为137.77亿元人民币[199] - 2018年招商物流归属所有者净利润为14.68亿元人民币[199] - 报告期期初商誉为1.17亿元[199] - 报告期末商誉为2.51亿元[199] - 报告期内新增商誉减值1.35亿元[199] 各条业务线数据关键指标变化 - 2018年海运代理集装箱量增长11.6%，合同物流业务量增长13.9%，项目物流业务量增长25.6%[26] - 2018年直接客户收入占营业额比重为44.0%，自有土地面积1200+[26] - 2018年铁路货代总收入105343万元，同比增长31.01%，总货量325.23万吨，同比增长50.14%[28] - 2018年智慧汽运网络共开行23条精品线路，全年累计发运货量67.8万吨，月均发车和发货量均同比增长4倍多[30] - 2018年公司海运代理业务量1304.2万标准箱，空运代理业务量530.1百万公斤[83] - 2018年公司合同物流业务量41.7百万吨，项目物流业务量10.3百万吨[83] - 2018年公司货运代理服务对外营业额475.54亿元，同比增长3.25%，分部利润11.14亿元，同比增长1.09%[84] - 2018年公司专业物流服务对外营业额204.93亿元，同比增长8.75%，分部利润6.97亿元，同比增长7.33%[85] - 2018年公司仓储和码头服务对外营业额25.04亿元，同比增长7.72%，分部利润3.76亿元，同比增长8.48%[86] - 2018年公司其他服务对外营业额67.61亿元，同比增长13.95%，分部利润3.70亿元，同比下降5.83%[87] - 2018年公司合营企业快递业务投资性收益10.51亿元，同比增长17.64%[87] 公司业务资源与能力 - 公司海外网络覆盖超30余个国家和地区，拥有超60余家自有机构[58] - 公司在国内外拥有超1200万平方米土地，运营仓库面积超600万平方米，有8个内河码头和约3900米岸线资源