公司基本信息 - 公司于2008年12月28日在中国注册成立，2010年8月3日A股在上海证券交易所上市，2012年12月5日H股在香港联合交易所上市[3][5] - 公司是中国领先的煤炭综采综掘设备制造商，也是中国最大的液压支架制造商，还通过附属公司从事汽车零部件业务及钢铁等原料贸易业务[4][5] - 公司H股股份代码为00564（香港证券交易所），A股股份代码为601717（上海证券交易所）[11] - 2015年10月28日，河南省国资委持有的公司已发行股本总额的32.14%转让给河南机械装备投资集团[126] - 2010年8月3日，公司完成140,000,000股A股在上海证券交易所首次公开发售并上市[126] - 2012年12月5日，公司在香港联合交易所主板上市[126] 公司发展战略与改革举措 - 2019年上半年公司聚焦“国际战略定位、市场化公司治理、高端产业布局和全球人力资源”发展战略[14] - 公司抓住国企改革机遇，优化集团管理结构，推进改革，在煤炭行业获取发展机会，积极应对汽车市场低迷[14] - 2019年上半年公司以列入“双百企业”为契机，推出中长期超利润激励及股票期权激励计划[16][19] - 2019年7月26日董事会通过决议，建议采纳2019年A股股票期权激励计划；8月9日相关修订案获审议通过[87][91] - 2019年下半年公司将深化内部改革，完善薪酬激励制度配套考核制度激发经营活力[29] - 2019年下半年公司将加强风险管理，完善以内控、内审为核心的风险管控体系确保合规运营[29] - 2019年下半年公司将加强集团管理，开发集中信息系统，提升国内外业务管理，完善财务、资本、税务体系及汇率对冲机制[32] - 公司将持续推进集团统一的信息化系统建设，强化财务管控[36] - 公司将进一步优化市场、产品、生产、库存及人员结构[33][37] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2019年上半年公司在关键运营指标如收入和利润达到近年最佳纪录，经营成果实现稳步增长[14] - 2019年上半年公司营业收入为127.2447亿元，同比增长0.15%；归属上市公司股东净利润为7.3073亿元，同比增长60.27%[15][19] - 2019年上半年公司销售收入为127.2447亿元，较去年同期增长0.15%[39][43][47] - 2019年上半年公司股东应占溢利为7.3073亿元，较去年同期增长60.27%[39][43] - 2019年6月30日公司贷款余额为29.6314亿元[39][43] - 公司收入从2018年上半年的127.06亿元增长0.15%至2019年上半年的127.24亿元，主要因煤矿机械板块收入增长19.68%，汽车零部件板块收入减少7.47%[49] - 公司销售成本从2018年上半年的102.90亿元上升0.06%至2019年上半年的102.97亿元[50] - 公司毛利从2018年上半年的24.15亿元上升0.50%至2019年上半年的24.28亿元，煤矿机械板块毛利率从24.99%升至28.46%，汽车零部件板块毛利率从16.48%降至14.34%，整体毛利率从19.01%升至19.08%[51] - 公司员工成本从2018年上半年的16.05亿元略微上升4.97%至2019年上半年的16.85亿元[51] - 公司除税前溢利从2018年上半年的7.04亿元上升41.35%至2019年上半年的9.95亿元[51] - 公司所得税开支从2018年上半年的1.82亿元增加14.32%至2019年上半年的2.08亿元，实际税率从25.89%降至20.94%[51] - 公司期内溢利从2018年上半年的5.22亿元上升50.80%至2019年上半年的7.87亿元[51] - 截至2019年6月30日，公司拥有现金及现金等价物31.16亿元，2019年上半年经营活动所得现金净额为9.94亿元，投资活动现金流出净额为6.82亿元，融资活动所得现金净额为0.31亿元[52][53][54][55][56][57][58] - 2019年上半年公司资本支出为6.10亿元，用于购置物业、厂房及设备等[59] - 截至2019年6月30日，公司购置物业、厂房及设备的资本承诺为1.15亿元[60] - 截至2019年6月30日止六个月，融资活动所得现金净额为31.22百万元，包括借款现金流入净额630.71百万元、偿还借款现金流出531.00百万元、支付租赁款项现金流出65.37百万元[63] - 截至2019年6月30日止六个月，公司资本支出为610.49百万元[64] - 2019年6月30日，集团收购物业、厂房及设备的已授权且已订约的资本承担为114.59百万元[64] - 2019年6月30日，集团流动资产为19173.21百万元，2018年12月31日为18672.76百万元[67] - 2019年6月30日，集团流动负债为12955.41百万元，2018年12月31日为11704.72百万元[67] - 2019年6月30日，集团流动资产净值约为6217.80百万元，2018年12月31日为6968.04百万元；流动比率为1.48，2018年12月31日为1.60[67][68] - 2019年6月30日，集团未偿还借款余额为2963.14百万元，其中流动部分为1588.14百万元；2018年12月31日未偿还借贷为2867.83百万元，其中流动部分为1019.59百万元[68] - 截至2019年6月30日，公司负债与权益比率为104%，2018年12月31日为106%[69] - 2019年上半年公司收入为127.2447亿元，2018年同期为127.05825亿元[103] - 2019年上半年公司毛利为24.27682亿元，2018年同期为24.15494亿元[103] - 2019年上半年公司期内溢利为7.86988亿元，2018年同期为5.21882亿元[103] - 2019年上半年本公司股东应占期内溢利为7.30729亿元，2018年同期为4.55928亿元[103] - 2019年上半年基本及摊薄每股盈利为0.42元，2018年同期为0.26元[103] - 2019年上半年公司其他全面收益为0.9807亿元，2018年同期亏损0.37634亿元[105] - 2019年上半年公司期内全面收益总额为7.96795亿元，2018年同期为4.84248亿元[105] - 2019年上半年本公司股东应占期内全面收益总额为7.40536亿元，2018年同期为4.18294亿元[105] - 截至2019年6月30日，公司总资产为29,262,717千元人民币，较2018年12月31日的28,008,771千元人民币增长4.47%[107] - 截至2019年6月30日，公司总负债为16,457,553千元人民币，较2018年12月31日的15,717,927千元人民币增长4.70%[109] - 截至2019年6月30日，公司权益总额为12,805,164千元人民币，较2018年12月31日的12,290,844千元人民币增长4.18%[109] - 截至2019年6月30日，非流动资产为10,089,506千元人民币，较2018年12月31日的9,336,011千元人民币增长8.07%[107] - 截至2019年6月30日，流动资产为19,173,211千元人民币，较2018年12月31日的18,672,760千元人民币增长2.68%[107] - 截至2019年6月30日，非流动负债为3,502,142千元人民币，较2018年12月31日的4,013,211千元人民币下降12.73%[109] - 截至2019年6月30日，流动负债为12,955,411千元人民币，较2018年12月31日的11,704,716千元人民币增长10.68%[109] - 截至2019年6月30日，本公司股东应占权益为11,946,047千元人民币，较2018年12月31日的11,457,210千元人民币增长4.27%[109] - 截至2019年6月30日，非控股权益为859,117千元人民币，较2018年12月31日的833,634千元人民币增长3.06%[109] - 截至2019年6月30日，股本为1,732,471千元人民币，与2018年12月31日持平；股份溢价为4,199,421千元人民币，与2018年12月31日持平[109] - 2018年1月1日会计政策变动调整金额为42,516千元[117] - 2018年1月1日经审计重列权益总额为11,575,307千元[117] - 2018年上半年期内溢利为521,832千元，其他全面亏损为37,634千元，全面收益为484,248千元[117] - 2018年上半年股息为140,826千元[117] - 2018年6月30日未经审核权益总额为11,918,729千元[117] - 2019年1月1日权益总额为12,290,844千元[119] - 2019年上半年期内溢利为786,968千元，其他全面收益为10,333千元，全面收益为797,321千元[119] - 2019年上半年与少数股东权益交易调整金额为2,478千元[119] - 2019年上半年股息为279,997千元[119] - 2019年6月30日未经审核权益总额为12,805,690千元[119] - 2019年上半年除税前溢利为995,408千元人民币，2018年同期为704,197千元人民币[122] - 2019年上半年经营活动所得现金净额为993,508千元人民币，2018年同期为-388,858千元人民币[122] - 2019年上半年投资活动所用现金净额为-681,605千元人民币，2018年同期为-636,852千元人民币[124] - 2019年上半年融资活动所得现金净额为31,216千元人民币，2018年同期为1,834,553千元人民币[124] - 2019年上半年现金及现金等价物增加净额为343,119千元人民币，2018年同期为808,843千元人民币[124] - 2019年上半年银行存款、长期应收款项及融资租赁应收款项的利息收入为29,839千元人民币，2018年同期为37,363千元人民币[124] - 2019年上半年业务合并的付款为-50,834千元人民币，2018年同期为-287,055千元人民币[124] - 2019年上半年购置物业、厂房及设备为-422,733千元人民币，2018年同期为-393,462千元人民币[124] - 2019年上半年新借贷所得款项为630,705千元人民币，2018年同期为2,025,234千元人民币[124] - 2019年上半年偿还借贷为-531,000千元人民币，2018年同期为-141,000千元人民币[124] 煤矿机械业务线数据关键指标变化 - 2019年上半年公司煤机板块订货、回款额均突破历史最高纪录，国内推行大数据区域化市场开发模式，国际高端市场连续突破获美俄订单[21][24] - 2019年上半年公司煤炭机械板块收入增长19.68%[47] - 公司煤机板块将加强煤炭智能开采与成套化配套技术开发，推进智能化生产线建设[33][37] - 2019年上半年液压支架销售、煤矿机械配件销售、其他采煤设备销售分别为人民币2,709,717,000元、人民币529,210,000元、人民币75,726,000元；2018年同期分别为人民币2,172,551,000元、人民币324,760,000元、人民币26,023,000元[161] - 截至2019年6月30日止六个月，公司制造煤矿机械的分部收入为4267050千元；2018年同期为[未提及具体数据][166][167] - 截至2019年6月30日止六个月，公司制造煤矿机械的分部净利润（不包括赎回负债利息开支）为694093千元；2018年同期为[未提及具体数据][166][167] - 截至2019年6月30日，公司制造煤矿机械的分部资产为15346457千元；2018年12月31日为[未提及具体数据][170] - 截至2019年6月30日，公司制造煤矿机械的分部负债为6

公司基本信息 - 公司于2008年12月28日在中国注册成立，A股于2010年8月3日在上海证券交易所上市，H股于2012年12月5日在香港联交所上市[2][4] - 公司国际核数师为罗兵咸永道会计师事务所，境内核数师为立信会计师事务所（特殊普通合伙）[7] - 公司香港主要营业地点为香港湾仔皇后大道东248号阳光中心40楼[7] - 公司中国注册办事处和总办事处均为中国河南省郑州市经济技术开发区第九大街167号[8] - 公司H股股份代码为00564（香港证券交易所），A股股份代码为601717（上海证券交易所）[8] - 公司主要往来银行包括中国工商银行郑州市建设西路11号建设路支行和中国银行郑州市淮河路62号陇西支行[8] 公司管理层变动 - 2018年2月12日，贾浩、付祖冈、汪滨获委任为执行董事，郭昊峰、刘强离任执行董事[7] - 2018年2月12日，刘强、王跃、崔蕾蕾、倪威、张易辰、苑少冲获委任为监事，李重慶、張志強等7人离任监事[7] - 2018年公司开展董监高换届，执行、独立董事及监事会成员背景多元，经理层选聘市场化[16][18] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2018年公司实现营业收入人民币26,011.73百万元，同比增长244.68%；归属母公司净利润人民币832.34百万元，同比增长192.82%[13] - 2018年公司实现销售收入26,011.73百万元，较上年度同期上升244.68%[73][75][83] - 2018年公司股东应占溢利832.34百万元，较上年度同期上升192.82%[73][75] - 2018年公司每股盈利0.48元[73][75] - 截至2018年12月31日，公司贷款余额为2,867.83百万元[73][75] - 2018年公司毛利4,851.88百万元，2017年为1,647.40百万元[79] - 2018年公司年内溢利938.91百万元，2017年为340.16百万元[79] - 2018年公司年内全面收入总额856.36百万元，2017年为299.58百万元[81] - 2018年公司基本每股盈利48.04分，2017年为16.67分[81] - 公司收入从2017年的7546.70百万元增加244.68%至2018年的26011.73百万元，主要因收购SEG集团及煤矿机械板块需求增加[85] - 销售成本从2017年的5899.30百万元上升258.68%至2018年的21159.85百万元[87] - 毛利从2017年的1647.41百万元上升194.52%至2018年的4851.88百万元[87] - 其他收入从2017年的112.12百万元减少5.4%至2018年的106.06百万元[87] - 销售及分销开支从2017年的400.07百万元增加160.98%至2018年的1044.12百万元，因并入SEG集团[87] - 行政开支从2017年的709.65百万元增加69.55%至2018年的1203.18百万元，因并入SEG集团[87] - 员工成本从2017年的1000.59百万元上升275.30%至2018年的3755.21百万元，因完成SEG集团收购[89][95] - 研发费用从2017年的265.43百万元增加288.12%至2018年的1030.20百万元，因并入SEG集团[90][96] - 税前利润从2017年的423.03百万元增加204.65%至2018年的1288.74百万元[92] - 集团融资成本从2017年的3968万元增加至2018年的2.2042亿元[97] - 集团除税前溢利从2017年的4.2303亿元上升204.65%至2018年的12.8874亿元[98] - 集团所得税开支从2017年的8287万元增加322.16%至2018年的3.4983亿元，实际所得税率从19.59%上升至27.15%[99] - 集团年内溢利及全面收入总额从2017年的2.9958亿元上升185.85%至2018年的8.5636亿元[100] - 公司股东应占利润从2017年的2.8425亿元上升192.82%至2018年的8.3234亿元[102][106] - 2018年末贸易及其他应收款项约为63.27亿元，较2017年末的58.9307亿元增加约4.3393亿元[103][107] - 2018年末集团流动资产净额约为69.6804亿元（2017年末为51.4332亿元），流动比率为1.60（2017年末为1.89）[104][108] - 2018年末集团拥有现金及现金等价物27.4604亿元[105][109] - 2018年经营活动所得现金净额为10.7274亿元，投资活动现金流出净额为17.4763亿元，融资活动所得现金净额为17.1593亿元[109][111] - 截至2018年12月31日，集团资本承担为收购物业、厂房及设备的已授权且已订约的资本承担1.3811亿元及经营租赁承担7.9466亿元[113][115] - 2018年末具追索權的尚未償還已背書應收票據為82471萬元，2017年末為74717萬元[117] - 2018年末流動資產為1867276萬元，2017年末為1094814萬元；2018年末流動負債為1170472萬元，2017年末為580482萬元[120] - 2018年末流動資產淨值約為696804萬元，2017年末為514332萬元；2018年末流動比率為1.60，2017年末為1.89[120][121] - 2018年末未償還借款餘額為286783萬元，其中流動部分為101959萬元；2017年末未償還借款為100900萬元，其中流動部分為19100萬元[123][125] - 2018年末可用信用額度為418100萬元，2017年末約793100萬元信用額度未使用[123][125] - 2018年末淨負債與權益比率為106%，2017年末為53%[124][126] - 2018年末非衍生金融負債中貿易及其他應付款項未折現現金流量總額為812817萬元[127] - 2018年末與已劃轉的貿易應收款項有關的負債未折現現金流量總額為24288萬元[127] - 2018年末借款未折現現金流量總額為300770萬元[127] - 2018年末贖回負債未折現現金流量總額為142528萬元[127] 各业务线数据关键指标变化 - 2018年煤机业务订货量和非贸易应收账款回款同比分别增长40%和35%，为近五年最高[21] - 国内市场聚焦战略客户、巩固合作、开辟新市场，回款创新高；国际市场借“一带一路”拓展，签印尼项目，中标美国默里能源项目[22][24] - 2018年公司总产量同比增长26%，产值创新高，通过提升指标、改善产能、绿色生产实现[23] - 2018年公司全年总产量同比增长26%，煤机业务全年订货、回款（均不含贸易）同比分别增长40%和35%[25] - 2018年公司煤矿机械板块收入较上期显著增加73.77%[83] - 煤矿机械板块毛利率从2017年的20.0%升至2018年的23.7%，汽车零部件板块毛利率从2017年的24.9%降至2018年的16.2%，整体毛利率从2017年的21.8%降至2018年的18.7%[87] 公司业务发展与创新 - 公司收购亚新科国际贸易有限公司，亚新科双环吸收合并亚新科铸造[34][36] - 公司开展SEG投后整合管理，推广全新品牌，推进全球资源整合[34][36] - 长沙、长春新工厂投产，公司生产能力大幅提升[34][36] - 公司获得授权专利23项，其中发明专利5项，实用新型专利18项，获得软件著作权1项[27][30] - 亚新科承担省市重大科技项目20项，2018年完成多项重点项目[35][37] - 公司自主研发的8.8米超大采高液压支架投入生产，创造多项世界纪录[27][30] - 公司在智能化工作面关键技术方面取得初步进展[27][30] - 公司以连杆生产线和机器人割坡口自动上下料改造为试点，进行智能化规划[27][30] - 公司成为戴姆勒奔驰、宝马等主流汽车厂商48V能量回收加速辅助系统电机供应商[35][37] 行业市场环境 - 2018年中国汽车产销量28年来首次负增长，行业进入低速平稳高质量发展阶段[47][49] - 2019年中国动力煤市场运行将更稳健，煤机装备市场处于平稳发展期，印度、越南、菲律宾等国煤炭产量及煤机装备需求逐年上升[43][46] - 国内煤机行业因煤炭企业盈利能力增加，设备更新需求释放，经济效益持续改善，预计供给宽松[44][46] - 国外部分国际煤机制造企业竞争转向细分市场和产业链，或通过并购等扩大规模，对国内企业提出挑战[45][46] - 2019年中国将推出制造业减税等政策，发改委等十部委发文促进汽车消费[47][49] - 中国汽车人均保有量低，预计中长期产销量仍有较大增长空间[47][49] 公司发展战略与经营计划 - 公司发展战略包括定位为国际企业，优化全球资源，融入全球网络，推动产业升级[51] - 公司作为“A+H”上市公司，将借“双百行动”优化股权结构，完善公司治理[52] - 公司将建立市场化运作董事会，推行职业经理人制度，探索中长期激励约束机制[52] - 公司发展战略为战略定位国际化、公司治理市场化、产业布局高端化、人力资源全球化[53] - 2019年经营计划围绕发展战略，抓住国企改革机遇，实现经营业绩稳定增长[58][61] - 推动集团架构重塑，按“小总部、大板块”目标改革，推进业务板块重组，压缩管理幅度[59][62] - 深化薪酬激励制度改革，使薪酬体制与市场接轨，探索管理团队长期激励[60][63] - 建立全球人力资源管理体系，优化人才选育用留机制，培养国际化本土管理人才[64][66] - 集团内部全面推进智能工厂建设，实现管理数字化、智能化，带动全方位升级[64][67] - 加强风险管理，完善以内部控制和审计为核心的风险管控体系，确保合规运营[65][68] - 加强集团化管控，建设统一信息化系统，健全全球化财务管控体系[66] - 推动各产业板块稳健增长，强化各板块和子公司独立生存、自我发展能力[66] - 煤机板块向成套化、智能化、国际化发展，汽车零部件业务聚焦智能化、电动化、轻量化[54][56] 公司业务信用政策 - 煤矿机械业务交付产品前收取相当于合同价格约30%的定金，剩余款项给予客户180天信贷期；汽车零部件业务客户获授0至90天信贷期[129] 公司风险情况 - 集团就浮息借贷承受现金流量利率风险，目前无特定政策管理利率风险，管理层将密切留意并按需考虑对冲[130] - 集团从事国际性运营，主要承受美元兑人民币、欧元兑人民币及港元兑人民币的外汇风险，管理层监控外汇风险并按需考虑使用外汇远期合同对冲[130] 公司管理层信息 - 焦承尧，55岁，为公司执行董事兼董事长，拥有丰富煤炭机械行业履历[132] - 贾浩，49岁，为公司执行董事、副董事长兼总经理，有机械工程及企业管理相关工作经验[133] - 焦承堯55岁，现任公司执行董事兼董事长，2008年12月至今任职，2015年7月至今任河南机械装备投资集团董事兼董事长[134] - 贾浩49岁，现任公司执行董事兼副董事长及总经理，2018年2月至今任副董事长及总经理[134] - 向家雨53岁，现任公司执行董事，2014年12月至今任公司党委书记，2015年7月至今任河南机械装备投资集团董事，2018年2月至今任公司董事[135][136] - 付祖冈53岁，现任公司执行董事，2015年2月 - 2018年2月任公司总经理，2018年2月至今任公司董事[136][137] - 王新莹53岁，现任公司执行董事，2016年6月29日任洛阳LYC轴承有限公司董事，6月30日任董事长，2015年2月至今任公司董事[139] - 汪滨59岁，现任公司执行董事，2010年至今任亚新科集团总裁及CEO，2018年2月至今任公司董事[140] - 王新莹53岁，2015年2月至今任公司董事[141] - 汪滨59岁，2018年2月至今任公司董事[141] - 刘尧43岁，2014年6月至今任公司独立董事[143] - 李旭冬48岁，2015年2月至今任公司独立董事[145][146] - 王新莹于1981年9月 - 1985年7月在重庆大学学习，2004年9月 - 2007年7月在中国矿业大学学习获硕士学位[141] - 汪滨1982年本科毕业于清华大学，1998年获清华大学工商管理硕士学位[141] - 刘尧