财务收益情况 - 2022年上半年总收益为3.5706亿港元，较2021年同期的5.5772亿港元下降35.98%[5] - 2022年上半年费用及佣金收入为2.7614亿港元，较2021年同期的4.0753亿港元下降32.24%[5] - 2022年上半年利息收入为0.8092亿港元，较2021年同期的1.5019亿港元下降46.12%[5] - 2022年上半年收益总计35706千港元，2021年为55772千港元；除税前亏损为35004千港元，2021年为19029千港元[36] - 2022年上半年服务类收益中，经纪服务为13958千港元，2021年为25750千港元；财富管理服务为9931千港元，2021年为7370千港元等[28] - 截至2022年6月30日止六个月，集团收益约3570万港元，较去年同期下降36.0%[80] - 经经纪收入减少约45.7%或1180万港元，与2022年上半年香港证券市场日均成交量较去年同期下降26.5%一致[80] - 财富管理业务收益增加33.8%或250万港元至约990万港元[80] - 非经纪及非财富管理服务收益减少约51.3%或390万港元，主要因资产管理收益减少75.8%或约290万港元[81] - 利息收入减少46.1%或690万港元，与期内日均成交量及香港IPO市场集资额整体跌幅一致[81] - 2022年上半年，经纪收入1400万港元，同比降45.7%；财富管理收入990万港元，同比增33.8%；集团总计2760万港元，同比降32.4%[96] 财务亏损情况 - 2022年上半年期内亏损为3.5004亿港元，较2021年同期的1.9029亿港元增加84%[5] - 2022年上半年每股基本及摊薄亏损为13.4港仙，2021年同期为7.69港仙[8] - 2022年上半年用以计算每股基本及摊薄亏损之亏损为 - 35004千港元，2021年为 - 19029千港元[44] - 集团于截至2022年6月30日止六个月录得净亏损约3500万港元，去年同期为约1900万港元[83] - 2022年上半年，亏损净额3500万港元，同比降84.2%；每股亏损13.4港仙，同比降74.0%；资产总值12.354亿港元，同比降39.4%[97] 资产负债情况 - 截至2022年6月30日，非流动资产为7.1683亿港元，较2021年12月31日的7.6181亿港元下降5.9%[11] - 截至2022年6月30日，流动资产为11.63689亿港元，较2021年12月31日的12.19396亿港元下降4.56%[11] - 截至2022年6月30日，流动负债为8.50636亿港元，较2021年12月31日的8.14301亿港元增加4.46%[14] - 截至2022年6月30日，净流动资产为3.13053亿港元，较2021年12月31日的4.05095亿港元下降22.72%[14] - 截至2022年6月30日，净资为3.78048亿港元，较2021年12月31日的4.12368亿港元下降8.32%[14] - 2022年6月30日应收账款总计171,775千港元，2021年12月31日为182,150千港元[49] - 2022年6月30日应收贷款为12,624千港元，2021年12月31日为40,197千港元[58] - 2022年6月30日应付账款为650,413千港元，2021年12月31日为701,088千港元[59] - 法定股本方面，2022年1月1日及6月30日每股面值0.4港元，法定股数750,000千股，金额300,000千港元；已发行及缴足股本方面，同期每股面值0.4港元，股数261,175千股，金额104,470千港元[65] - 应付账款金额2022年为630,329,000港元，2021年为648,300,000港元[64] - 2022年6月30日，集团权益总额为3.781亿港元，较2021年12月31日减少[84] - 2022年6月30日，集团现金及银行结存由2021年12月31日的8.646亿港元增至9.094亿港元[84] - 2022年6月30日，集团流动比率由1.50倍降至1.37倍，资本负债比率由32.3%增至41.3%[86] 现金流量情况 - 2022年上半年营运业务所得现金净额为79134千港元，2021年为 - 719773千港元；投资业务所得现金净额为4260千港元，2021年为 - 761千港元；融资业务所得现金净额为15280千港元，2021年为754493千港元[20] - 2022年上半年现金及等同现金增加净额为98674千港元，2021年为33959千港元；期初现金及等同现金分别为203580千港元和208859千港元；期终现金及等同现金分别为302254千港元和242818千港元[20] - 2022年上半年，手头现金3.023亿港元，同比增24.5%；银行借款7000万港元，同比降91.9%；每位活跃客户年度化平均经纪费收入1300港元，同比降27.8%[97] 税务情况 - 香港利得税按首2000000港元估计应课税溢利以8.25%之税率计算，超过部分以16.5%之税率计算；不符合两级制利得税制度之集团实体溢利按16.5%计税[40] - 中国附属公司自2008年1月1日起适用企业所得税率一律为25%[41] 业务情况 - 集团主要从事证券、期货等经纪业务、自营交易、保证金融资及贷款服务、资产管理服务[28] - 2022年6月30日，持作买卖投资组合市值约4100万港元，期内投资亏损净额610万港元，股息收入320万港元[94] 市场环境情况 - 因疫情与俄乌冲突，香港经济衰退，本地生产总值一季度跌3.9%，二季度收缩1.4%[99] - 期内香港证券市场日均成交量按价值降26.5%，恒生指数波幅6500点上下[99] - 期内香港交易所新上市公司27间，较去年减41.3%，集资额跌幅超90%，公司收益减36.0%[102] - 进口通胀飙升及利率上升，未来市场前景不佳，香港金融市场下半年或持续整合[106] 公司发展规划 - 公司预计年底前推出首只公募基金，管理资产将进一步增加[105] - 公司将继续发展财富管理业务，重点关注大湾区及长三角地区[105] - 公司新推出的应用程式“阿尔法易(Alpha i 2.0)”受市场追捧[108] - 公司将推动数字化，转型为财富管理专家[108] - 预计大量赴美上市的中国企业会考虑双重上市及回港上市，市场情绪有望回暖[105] - 公司将旗下电子交易平台改造为快速便捷、近乎实时的资金转账系统，占据优势[105] 员工与人才情况 - 证监会上一年流失12%员工，公司制定政策维系人才库，聘用内地才俊[103] - 2022年6月30日集团雇佣135名员工，员工工资成本总额为2570万港元[109] - 公司实施多种培训政策和计划，提高雇员技能和集团竞争力[111] 股权与股东情况 - 2022年6月30日，关百豪、关廷轩、卢国雄分别持有公司股份比例为40.35%、0.94%、0.02%，三人合计持股比例41.31%[115] - 截至2022年6月30日，Hobart Assets Limited、Cash Guardian Limited等公司各持有公司102,928,854股股份，持股量均为39.41%[128] - 时富投资由关博士拥有约49.79%权益，其中约49.05%由Cash Guardian Limited持有，约0.74%由关博士以个人名义持有[128] 购股权情况 - 截至2022年6月30日，4142.7万份购股权尚未行使，期内1787.7万份购股权失效，剩余2355万份购股权尚未行使[123] - 购股权限于达成既定里程碑、表现指标及业务预算计划，且须经董事会确认集团成员公司获满意服务后才可归属[120][126] - 购股权必须在董事会批准归属之日起一个月内行使[120][126] - 2022年上半年并无购股获授出、行使或注销[120][126] - 授予董事的购股权分三期归属，分别在2019年5月1日 - 2020年4月30日、2020年5月1日 - 2021年4月30日、2021年5月1日 - 2022年4月30日可分别行使25%、25%、50%[120][126] - 部分购股权分两期归属，分别在2021年8月1日 - 2023年7月31日、2022年8月1日 - 2023年7月31日可分别行使50%[120][126] - 部分购股权分四期归属，在2021年8月1日 - 2022年7月31日、2022年8月1日 - 2023年7月31日、2023年8月1日 - 2024年7月31日、2024年8月1日 - 2025年7月31日可分别行使25%[120][126] - 购股权限于公司董事以实益拥有人身份持有[120] - 截至报告日期，根据购股计划可供发行的股份总数为4966.7477万股，相当于已发行股份约19.02%[126] 董事变动情况 - 罗轩昂在期内获委任为公司董事，李成威和郭家乐在期内辞任公司董事[120] 企业管治情况 - 2022年1月1日至6月30日，公司偏离企业管治守则第C.2.1条，关博士同时担任董事长与行政总裁[131] - 公司已采纳有关董事进行证券交易的操守守则，所有董事确认回顾期内全面遵守规定交易守则[132] - 根据上市规则第13.51B(1)条，董事资料无变动须披露[133] 业绩审核与证券交易情况 - 集团截至2022年6月30日止六个月未经审核综合业绩未经理核数师审阅，但已由审核委员会审阅[135] - 截至2022年6月30日止六个月内，公司或附属公司无购买、出售或赎回公司上市证券[136] 关联交易情况 - 截至2022年6月30日止六个月，来自关联人士加富信贷有限公司之佣金及利息收入为77千港元，2021年为15千港元[68] - 截至2022年6月30日止六个月，从董事关百豪博士收取之佣金收入及利息收入为52千港元，2021年为65千港元[68] - 截至2022年6月30日止六个月，支付予关联人士之利息开支为1,717千港元，2021年无此项开支[68] - 2022年6月30日，应收贷款中借予集团董事之贷款总账面价值为1,552,000港元，2021年为8,617,000港元[58] 其他营运开支情况 - 2022年上半年其他营运开支为21773千港元，2021年为19102千港元[39] - 其他营运开支减少20.7%或400万港元，集团确认减值拨备约660万港元[83] 股份收购情况 - 2022年6月30日，公司附属时富证券拟每股0.42港元收购全部已发行股份，交易待时富投资股东批准[88]

公司业务发展历程 - 公司于1972年开始证券期货经纪业务，专注财富管理服务[6] - 公司1998年开展网上证券及期货交易服务，2010年推出交易APP，2018年推出Alpha i，2021年升级[9] - 公司2001年于上海、2004年于深圳成立分公司，2018年旗下公司获相关资格许可[8] 公司牌照与服务 - 公司持有香港证监会四类金融牌照及其他多类牌照，提供全面投资理财服务[7] 公司基本信息 - 公司主板股份编号为510[14] - 公司核数师为德勤•关黄陈方会计师行[13] - 公司法律顾问为盛德律师事务所[13] - 公司注册办事处位于Bermuda的Clarendon House等地址[13] - 公司总办事处及主要营业地点在香港九龙湾宏泰道23号Manhattan Place 22楼[14] - 公司主要往来银行包括交通银行（香港）等多家银行[14] 公司财务数据关键指标变化 - 公司2021年收益为9690万港元，较2020年的1.037亿港元下降6.6%[20] - 截至2021年12月31日止年度，公司净亏损5350万港元，2020年净亏损为3910万港元[22] - 2021年12月31日，集团权益总额为4.124亿港元，2020年12月31日为4.539亿港元[26] - 2021年12月31日，集团未偿还借款约1.333亿港元，其中银行贷款7300万港元，来自关联人士无抵押贷款6030万港元[26] - 2021年12月31日，集团现金及银行结存由2020年12月31日的9.662亿港元轻微减少至8.646亿港元[26] - 2021年12月31日，流动资产负债比率由2020年12月31日的1.38倍轻微增加至1.50倍；资本负债比率由24.4%增加至32.3%[26] - 2021年集团总收益为9690万港元，2020年为1.037亿港元[28] - 2021年亏损净额为5350万港元，2020年为3910万港元，变动 -36.8%[29] - 2021年资产总值为12.956亿港元，2020年为14.685亿港元，变动 -11.8%[29] - 2021年每位活跃客户的年度化平均经纪费收入为3800港元，2020年为4100港元，变动 -7.3%[29] - 2021年公司股东周年大会通告于大会举行前至少20个营业日向股东发送，股东特别大会通告于大会举行前至少10个营业日向股东发送[131] - 公司2021年收益约96,863,000港元，2020年为103,688,000港元[163] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司财富管理业务增长116.0%[16][21] - 公司资产管理业务较2020年增长62.2%[21] - 公司经纪业务2021年佣金收入下跌19.2%[21] - 公司持作买卖的投资证券组合2021年录得1470万港元净亏损[22] - 2021年就保证金贷款确认约50万港元额外减值拨备，涉及保证金贷款总额9830万港元；就应收贷款确认约140万港元额外减值拨备，涉及应收贷款总额4260万港元[23] - 2021年12月31日，首五大客户合计结余占应收保证金客户账款总额约45.7%；最大借款人占应收贷款未偿还结余约37.6%[23] - 2021年公司经纪业务佣金减少19.2%，IPO利息收入减少28.0%[33] - 2021年公司旗下管理资产较2020年下跌5.4%[33] - 2021年公司财富管理业务较2020年增长116.0%[34] 市场环境数据 - 2021年美国标普500指数增加26.9%，道琼斯工业平均指数增加18.7%[21] - 2021年末恒生指数收于23398点，较2020年下跌14.08%，H股指数以8236点收市，下跌23.3%[21] - 2021年香港新上市公司数目下跌36.4%，首次公开售股筹集资金减少17.8%[21] - 2021年香港经济实质增长6.4%，失业率从7.2%降至3.9%[31] - 2021年香港证券市场日均成交量达1667亿港元，较2020年上升29%[32] - 2021年香港通过IPO筹集资金3288亿港元，较2020年下降17.8%[32] - 2021年香港新上市公司数目为98间，较2020年减少36.4%[32] - 2021年底恒指收报下跌14.1%至23398点[32] 公司业务计划 - 公司计划在2022年底前于大湾区内招聘逾200名前线财富管理专业人员[35] - 2022下半年将在新界投资开设第二间财富管理中心，为大湾区客户提供服务[40] - 2022下半年将推出第一只时富优质价值公募基金及开放式基金型公司私募基金，预计管理资产进一步增加[41] 公司员工情况 - 2021年12月31日，集团雇用130名员工[44] - 2021年集团员工工资成本总额为5850万港元[44] - 公司及其部分附属公司向职员提供强积金计划、医疗保险计划等雇员福利[45] - 集团实施多种培训政策和计划，包括产品知识、营运技巧等方面培训[46] - 2021年底公司共有130名雇员，2020年为160名[183] - 2021年男性雇员80名，女性雇员50名；2020年男性雇员92名，女性雇员68名[183] - 2021年30岁以下雇员27名，30至50岁雇员77名，50岁以上雇员26名；2020年对应分别为39名、96名、25名[183] - 2021年全职雇员123名，兼职雇员5名，临时合约雇员无；2020年对应分别为156名、4名、2名[183] - 2021年公司雇员流失率约54.48%，2020年为37.11%[186] - 2021年男性雇员流失率为33.79%，女性雇员流失率为20.69%[186] - 2021年30岁以下雇员流失率为19.31%，30至50岁雇员流失率为32.41%，50岁以上雇员流失率为2.76%[186] - 2021年香港地区雇员流失率为54.48%[186] - 报告期内集团培训总时数达1510小时[196] - 男性受训雇员百分比为92.25%，平均培训时数9.85小时[196] - 女性受训雇员百分比为73.75%，平均培训时数5.73小时[196] - 高级管理层受训雇员百分比为78.57%，平均培训时数23.18小时[196] - 中级管理层受训雇员百分比为81.40%，平均培训时数16.71小时[196] - 一般雇员受训雇员百分比为86.84%，平均培训时数5.07小时[196] 公司管理层信息 - 执行董事长关百豪博士主责集团整体业务策略，拥有丰富经验[48] - 李成威48岁，2019年9月2日加入董事会，主责集团会计及财务管理职能[52] - 关廷轩32岁，2017年6月12日加入董事会，主责集团策略及企业发展[53] - 张威廉46岁，2021年8月加入董事会，主责集团整体行政和营运职能[54] - 郑树胜66岁，2002年9月18日加入董事会，为审核及薪酬委员会主席、提名委员会成员[55] - 卢国雄63岁，2005年9月27日加入董事会，为审核委员会成员[56] - 劳明智72岁，2008年10月27日加入董事会，为审核、薪酬及提名委员会成员[58] - 张雪萍49岁，2021年9月加盟集团，主责集团公司秘书事宜[59] - 罗超美48岁，2001年8月加盟集团，负责集团人力资源及行政职能[60] - 冯家智47岁，2021年7月加盟集团，负责发展集团财富管理业务[61] - 叶序强55岁，2021年10月加盟，负责大湾区金融业务，有超30年银行业经验[62] - 姚浩然48岁，2006年4月加盟，主责集团资产管理服务[63] - 彭杰章52岁，2021年1月加盟，主责集团金融业务发展[65] - 林彦全48岁，2021年3月加盟，负责大中华地区业务，团队获台湾期货基金钻石奖第一名[66] - 苏健勋46岁，2021年4月加盟，协助总裁管理大中华地区业务，有20多年证券行业经验[67] - 关百豪为公司主要股东、薪酬委员会成员及提名委员会主席，亦为执行董事、董事长及行政总裁[50] - 董事会由七位董事组成，包括四位执行董事及三位独立非执行董事[73] - 关百豪博士为公司执行董事、董事长及行政总裁，负责制定集团业务策略及监管董事会运作[74] - 独立非执行董事任期一年，须在股东周年大会上退任但可重选连任[75] - 董事长关百豪博士是执行董事关廷轩先生的父亲，除此之外董事会成员间无其他关系[79] - 董事接受培训涵盖全球及本地经济和金融市场等多个范畴[81] - 公司为董事可能面临的法律诉讼作出投保安排[82] - 关百豪等执行董事出席执行委员会会议、全体董事会会议等的出席率较高，如关百豪执行委员会会议出席率为9/9，全体董事会会议出席率为7/7[84] - 独立非执行董事卢国雄出席全体董事会会议的出席率为5/7，出席审核委员会会议的出席率为2/4[84] - 定时董事会会议约每季度举行一次，会议通告至少提前十四日发送给董事[86] - 审核委员会由三名独立非执行董事组成，分别为郑树胜、卢国雄及劳明智[88] - 审核委员会职权范围于2015年11月17日修订，年内共举行四次会议[89] - 审核委员会年内审阅集团年度及中期财务报表等多项工作[90] - 薪酬委员会由两名独立非执行董事及董事长组成，年内举行一次会议[90] - 薪酬委员会年内确认并批准董事及高管薪酬政策和结构等工作[91] - 执行董事年内举行一次会议，议决委任及辞任事项[94] - 公司采纳薪酬政策，依据内部资源和市场情况厘定董事酬金[95][96] - 执行董事酬金包括月薪、退休金、短期和长期激励计划[97] - 董事会负责集团企业管治职能，年内已审阅相关政策和披露[103] - 公司采纳股息政策，旨在为股东带来稳定可持续回报[104][105] - 公司采纳上市规则附录十的证券交易标准守则，董事全年遵守[113] - 管理层每月向董事会提供内部财务报表以评估公司表现、状况及前景[115] - 集团风险管理架构的风险管理程序分五个步骤，风险管理委员会每年两次审批风险登记册[119] - 集团设立内部审计职能，以风险为本机制制订年度内审计划，审计情况每年向审核委员会汇报[123] - 集团为员工提供反洗钱相关入职培训及年度进修机会[126] - 集团实施举报政策，审计、调查及跟进措施每年向审核委员会汇报[127] - 董事会通过审核委员会对集团风险管理及内部监控系统成效进行年度检讨[129] - 管理层确认集团风险管理及内部监控系统已设立并有效运作[130] - 截至2021年12月31日，董事会未发现影响股东权益的严重内控缺陷或重大关注事项[130] - 董事负责编制集团财务报表，选择合适会计政策并确保按“持续经营”基准编制[114] - 集团设计程序保护资产、确保财务资料可信有效并监控合规情况[117] 公司环境、社会及管治报告相关 - 环境、社会及管治报告涵盖集团于香港的附属公司业务活动，纳入九龙湾、旺角及铜锣湾三间办公室的相关资料[142] - 铜锣湾办公室自2021年11月投入运营，报告纳入其2021年10 - 12月的环境关键绩效指标[142] - 环境、社会及管治报告根据联交所主板证券上市规则附录二十七所载《环境、社会及管治报告指引》编制[143] - 环境、社会及管治报告应用量化和一致性报告原则[144] - 环境、社会及管治报告报告期为截至2021年12月31日止财政年度[146] - 董事会负有监管集团环境、社会及管治议题的最终责任[148] - 公司环境、社会及管治委员会负责收集分析数据、监管评估表现、确保合规及编制报告等[149] - 公司为成为全面关怀企业，致力于满足顾客需要、提升员工归属感、减低环境影响及贡献社区[150] - 公司通过多种方式与雇员、股东及投资者等主要持份者沟通，考虑其期望[153] - 公司2021年能源间接温室气体排放（范围2）为130.68吨二氧化碳当量，2020年为179.113吨二氧化碳当量[160] - 公司2021年温室气体排放总量为130.68吨二氧化碳当量，2020年为179.11吨二氧化碳当量[160] - 公司2021年温室气体排放总量密度为1.35吨二氧化碳当量/百万收益，2020年为1.73吨二氧化碳当量/百万收益[160] - 公司温室气体排放总量密度在报告期内减少约21.97%[158] - 公司获2020年“香港环境卓越大奖”之“服务及贸易业优异奖”、“减废证书”（卓越级别）及香港绿色机构认证[156] - 公司制定2025年降低温室气体排放总量密度至较报告期低的目标[158] - 报告期内公司办公室回收1163个铝罐、1174个胶樽、2673公斤废纸及45个可回收碳粉盒[165] - 报告期内公司纸张废弃量密度下降约6.89%，2021年办公用纸2656.10公斤，2020年为3053.69公斤[167][168] - 2021年无害废弃物总量2656.

总收益变化 - 2021年上半年总收益为5577.2万港元，较2020年同期的5050.2万港元增长10.44%[7] - 2021年上半年公司收益为5580万港元，较去年同期的5050万港元增加10.5%[84] 期内亏损变化 - 2021年上半年期内亏损为1902.9万港元，较2020年同期的2812.4万港元减少32.34%[7] - 2021年上半年期内亏损19,029千港元[22] - 2020年上半年期内亏损28,124千港元[23] - 2021年上半年公司亏损净额为1900万港元，去年同期为2810万港元[87] - 2021年上半年亏损净额1900万港元，较2020年的2810万港元减少32.4%[102] 每股亏损变化 - 2021年上半年每股基本及摊薄亏损为7.69港仙，较2020年同期的11.35港仙减少32.25%[10] - 截至2021年6月30日止六个月，公司拥有人应占每股基本及摊薄亏损为19,029千港元，2020年为28,124千港元[52] - 2021年上半年每股亏损7.7港仙，较2020年的11.4港仙减少32.5%[102] 资产变化 - 截至2021年6月30日，非流动资产为7755.3万港元，较2020年12月31日的8557.8万港元减少9.38%[13] - 截至2021年6月30日，流动资产为19.60892亿港元，较2020年12月31日的13.8289亿港元增长41.8%[13] - 截至2021年6月30日，净流动资产为3735.08万港元，较2020年12月31日的3787.55万港元减少1.38%[16] - 截至2021年6月30日，净资为4447.87万港元，较2020年12月31日的4538.8万港元减少1.99%[16] - 2021年6月30日集团权益总额为4.448亿港元，较2020年12月31日的4.539亿港元减少[88] - 2021年6月30日持作买卖投资组合市值约4930万港元，期内持作买卖投资亏损净额约300万港元[99] - 2021年上半年资产总值20.384亿港元，较2020年的14.761亿港元增长38.1%[102] 负债变化 - 截至2021年6月30日，流动负债为15.87384亿港元，较2020年12月31日的10.04135亿港元增长58.08%[16] - 2021年6月30日集团未偿还银行借款约8.6亿港元，现金及银行结存由2020年12月31日的9.662亿港元减至8.911亿港元[88] - 2021年6月30日流动资负债比率由2020年12月31日的1.38倍降至1.24倍，资本负债比率由24.4%升至193.4%[89] - 应付账款金额为6.483亿港元，2020年为7.32123亿港元[72] - 2021年银行借款8.6亿港元，较2020年的1.696亿港元增长407.1%[102] 股本及储备变化 - 截至2021年6月30日，股本为1044.7万港元，较2020年12月31日的970.49万港元增长7.65%[16] - 截至2021年6月30日，储备为3317.79万港元，较2020年12月31日的3482.93万港元减少4.74%[16] - 2021年1月1日及6月30日法定股本分别为750,000和300,000[73] - 2021年1月1日行使购股权后已发行及缴足股本分别为242,623和97,049，6月30日为261,175和104,470[73] 现金流量变化 - 2021年营运业务所用现金净额为719,773千港元，投资业务所用现金净额为761千港元，融资业务所得现金净额为754,493千港元[27] - 2020年营运业务所用现金净额为49,780千港元，投资业务所用现金净额为1,251千港元，融资业务所得现金净额为10,872千港元[27] 收入变化 - 2021年费用及佣金收入总计40,753千港元，2020年为38,658千港元[36] - 2021年按摊余成本计量之财务资产所产生之利息收入为15,019千港元，2020年为11,844千港元[36] - 2021年金融服务收益为55,772千港元，分部亏损为12,359千港元，自营交易分部亏损为3,585千港元[45] - 2021年上半年手续费中证券交易为1,552千港元，期货及期权交易为351千港元，较2020年有所变化[48] - 2021年从加富信贷有限公司收取佣金及利息收入1.5万港元，2020年无；从关百豪博士收取6.5万港元，2020年为2.8万港元；从李成威先生收取7.6万港元，2020年为0.4万港元等[76] - 2021年上半年公司经纪佣金收入较去年同期减少11.3%[85] - 2021年上半年经纪收入2580万港元，较2020年的2910万港元下降11.3%；财富管理收入740万港元，较2020年的320万港元增长131.3%；非经纪及非财富管理收入760万港元，较2020年的640万港元增长18.8%；集团总计4080万港元，较2020年的3870万港元增长5.4%[101] - 2021年上半年公司经纪业务佣金减少11.3%，IPO利息收入增加42.7%[107] 开支变化 - 2021年上半年其他营运开支为19,102千港元，2020年为21,367千港元[48] 应收账款及应收贷款变化 - 2021年6月30日应收账款为968,043千港元，2020年12月31日为309,363千港元[56] - 2021年6月30日应收贷款为41,995千港元，2020年12月31日为14,091千港元[66] 借予董事及高级管理人员贷款变化 - 2021年6月30日借予董事及高级管理人员贷款总账面值分别为8,617,000港元和2,051,000港元，2020年分别为3,326,000港元和2,299,000港元[66] 应付账款变化 - 2021年6月30日应付账款中证券买卖业务为631,451千港元，期货及期权买卖业务为755,353千港元[67] 税率情况 - 香港利得税按首2,000,000港元估计应课税溢利以8.25%税率计算，超过部分以16.5%税率计算，中国附属公司适用税率为25%[49][50] 股息情况 - 董事会不建议派发2021年上半年股息，2020年亦为零[83] 恒生指数变化 - 恒生指数由2020年底的27,231点攀升至2021年2月的31,085点，6月底回落至28,827点[85] 每位活跃客户年度化平均经纪费收入变化 - 2021年每位活跃客户的年度化平均经纪费收入1800港元，较2020年的3300港元下降45.5%[102] 香港IPO集资总额变化 - 2021年上半年香港IPO集资总额达2100亿港元，较2020年上半年增加127%[107] 管理资产变化 - 公司旗下管理资产较2020年年底增长23.7%[107] 财富管理业务变化 - 公司财富管理业务较2020年上半年增长131.3%[108] - 跨境理财通预期促进3000亿元人民币的资金流动[108] - 2021年下半年公司将在香港岛及新界新设两间财富管理客户服务中心[108][113] - 公司计划于第四季度在香港岛及新界投资开设两间新的财富管理客户服务中心[113] 员工情况 - 2021年6月30日，公司雇用143名员工[116] - 回顾期内，公司员工工资成本总额为2920万港元[116] 宣传推广计划 - 公司将在2021年下半年推出大量数码及传统宣传及市场推广活动[113] 股权结构变化 - 现金收购建议截止后，时富投资于公司股权由86140854股（约占35.5%）增至97960854股（约占37.5%）[93] - 截至2021年6月30日，关百豪个人持股2,472,000股，公司权益持股97,960,854股，占比38.45%；李成威个人持股2,472,000股，占比0.94%；关廷轩个人持股2,472,000股，占比0.94%；卢国雄个人持股62,775股，占比0.02%；总计个人持股7,478,775股，公司权益持股97,960,854股，占比40.35%[122] - 2021年6月30日，Hobart Assets Limited、Cash Guardian Limited、時富投資、Praise Joy Limited、CIGL分别持有97,960,854股，持股量均为37.50%；恆億集團有限公司持有41,300,000股，持股量为15.81%[139] - 时富投资由关博士拥有约49.79%权益，其中约49.05%由Cash Guardian Limited持有，约0.74%由关博士以个人名义持有[139] - 新恆基國際（集團）有限公司中高敬德先生持有66.67%权益，楊琬婷女士持有33.33%权益[140] 购股权情况 - 截至2021年1月1日，董事持有的购股权未行使总数为14,838,000份，期内失效1,237,500份，行使9,888,000份，截至6月30日未行使3,712,500份[124][133] - 截至2021年1月1日，雇员及其他承授人持有的购股权未行使总数为24,222,000份，期内失效1,956,000份，行使8,664,000份，截至6月30日未行使13,602,000份[133] - 2021年5月17日行使购股数2,472,000份，每股行使价0.48港元，紧接行使日期前股份加权平均收市盘价0.70港元；6月17日行使购股数7,416,000份，每股行使价0.48港元，紧接行使日期前股份加权平均收市盘价0.73港元；总计行使9,888,000份[130] - 购股权限期行使比例分别为2019年5月1日 - 2020年4月30日可行使25%，2020年5月1日 - 2021年4月30日可行使25%，2021年5月1日 - 2022年4月30日可行使50%[125][134] - 2021年5月17日行使购股数11,136,000份，每股行使价0.48港元，紧接行使日期前股份加权平均收市盘价0.70港元；6月17日行使购股数7,416,000份，每股行使价0.48港元，紧接行使日期前股份加权平均收市盘价0.73港元；总计行使18,552,000份[136] - 期内公司董事持有2020年4月29日授出的购股权已获董事会批准全数归属并已行使[131] - 期内并无购股获授出或注销[131] 公司治理情况 - 2021年1月1日至6月30日，公司未根据守则条文第A.5.1条设立提名委员会，提名委员会功能由董事会全体规管执行[142] - 2021年1月1日至6月30日，关博士兼任董事会董事长与公司行政总裁[142] - 公司已采纳上市规则附录十所载有关董事进行证券交易的标准守则，回顾期内所有董事均遵守规定[143] - 根据上市规则第13.51B(1)条，董事资料无变动需披露[144] 业绩审核情况 - 集团截至2021年6月30日止六个月未经审核综合业绩未由公司核数师审阅，但已由审核委员会审阅[146] 证券买卖情况 - 截至2021年6月30日止六个月内，公司或其附属公司无购买、出售或赎回公司上市证券[147] 董事情况 - 报告日期公司执行董事有关百豪博士等4人，独立非执行董事有鄭樹勝先生等3人[148] - 吴献昇自2021年8月16日（报告期后）起辞任公司董事[131]

公司业务发展历程 - 时富金融于1972年开始证券期货经纪业务，持有香港证监会五类金融牌照及其他相关牌照[8][9] - 时富金融2001年于上海、2004年于深圳成立分公司，2018年旗下公司获相关资格许可，2019年于广州及东莞成立财富管理中心[10] - 时富金融1998年开展网上证券及期货交易服务，2010年推出多终端交易APP，2018年推出手机交易应用程式Alpha i[11] 宏观经济环境 - 2020年香港经济连续两年收缩，企业面临考验[17] - 2020年上半年恒生指数由28189点急跌至21696点，年底收报27231点[22] - 2020年香港证券市场日均成交量为1295亿港元，较2019年上升49%[38] - 公司预计香港经济萎缩将持续至2021年初，全球经济增长有望提速，中国经济有望恢复高单位数增长[44] 公司经营策略 - 公司实施成本领先策略，2020年将整体营运成本减低27.6%[17] - 公司推进为期三年的改革和转型计划，从以利率为主导的经纪模式转型为以客户增值为基础的财富管理专家[17] - 公司成立专注于企业财务的全新部门，由人脉广博专家团队领导，与深圳及上海办事处发挥协同作用[43] - 公司引入线上销售管理系统，推出电子直接扣账授权(eDDA)服务[41] - 公司率先转型，持续投资发展数字化及自动化，预计扩大保证金融资及企业融资增加利息收入，管理资产进一步增加[45] - 公司将转型为全面的财富管理及顾问伙伴，通过IPO认购扩大内地客户群[44] 财务数据关键指标变化 - 2020年集团收益为1.037亿港元，较2019年的1.075亿港元下降3.5%[21] - 截至2020年12月31日止年度集团录得亏损净额3910万港元，上一年度亏损净额为1.169亿港元[23] - 2020年12月31日集团权益总额为4.539亿港元，2019年12月31日为5.038亿港元[24] - 2020年12月31日集团尚有未偿还银行借款合共约1.108亿港元[24] - 7300万港元银行借款以保证金客户抵押证券作担保，3780万港元银行贷款以2520万港元已抵押港元存款作抵押[24] - 2020年12月31日，集团现金及银行结存由2019年的9.579亿港元增至9.662亿港元，流动资产负债比率由1.41倍降至1.38倍，资本负债比率由29.7%降至24.4%[26] - 2020年1月，公司以现金人民币500万元（约555万港元）认购私募股权基金有限合伙人权益[29] - 2020年12月31日，持作买卖的投资组合市值约8250万港元，年内投资收益净额约240万港元[33] - 2020年经纪收入5320万港元，2019年为6360万港元；财富管理收入750万港元，2019年为310万港元；非经纪及非财富管理收入4300万港元，2019年为4080万港元；集团总计1.037亿港元，2019年为1.075亿港元[36] - 2020年亏损净额3910万港元，2019年为1.169亿港元；每股亏损15.89港仙，2019年为46.03港仙；资产总值14.685亿港元，2019年为15.036亿港元；手头现金2.341亿港元，2019年为3.134亿港元；银行借款1.108亿港元，2019年为1.494亿港元；每位活跃客户的年度化平均经纪费收入4100港元，2019年为5400港元[36] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年经纪佣金收入较去年减少16.4%[22] - 2020年财富管理业务收入大幅增加141.9%[22] - 2020年倒闭的经纪商由2019年的22家增至37家，公司经纪业务佣金减少16.4%，利息收入增加32.1%[39] - 公司旗下管理资产较2019年增长53.6%[39] 公司人员情况 - 2020年12月31日公司雇用160名员工，员工工资成本总额为6460万港元[48] - 公司向职员提供强积金计划、医疗保险计划等雇员福利，向中国雇员提供医疗及其他津贴和退休福利计划供款[49] - 公司实施多种培训政策和计划，包括产品知识、营运技巧等培训，安排持牌人员参加规定培训课程，为新雇员进行导向培训[50] - 公司董事长及行政总裁为关百豪博士，主责整体业务策略，拥有丰富经验和众多头衔[52] - 李成威47岁，2019年9月2日加入董事会，主责集团会计及财务管理职能[56] - 关廷轩31岁，2017年6月12日加入董事会，主责集团策略及企业发展[57] - 郭家乐61岁，2020年12月8日加入董事会，主责集团财富管理和业务发展[58] - 吴献昇52岁，2020年3月27日加入董事会，主责集团投资及财富管理业务[59] - 郑树胜65岁，2002年9月18日加入董事会，为审核及薪酬委员会主席[60] - 卢国雄62岁，2005年9月27日加入董事会，为审核委员会成员[64] - 姚浩然47岁，2006年4月加盟集团，主责集团资产管理服务[64] - 黄勤达57岁，2020年12月加盟集团，主责集团财富管理及策划服务[65] - 彭杰章51岁，2021年1月加盟集团，主责集团金融业务发展[66] - 劳明智71岁，2008年10月27日加入董事会，为审核及薪酬委员会成员[67] - 公司2020年年报披露了多位高级管理人员信息，如营运总裁张威廉45岁，2016年9月加盟[68] - 中国业务董事总经理陈汉基36岁，2007年12月加盟；财务总监冯领业43岁，2018年6月加盟[70] - 投资银行助理副总裁何赐麟41岁，2014年10月加盟；客户服务主管张伟清47岁，1997年7月加盟[70] - 财富科技主管甄永恒44岁，1998年9月加盟；财富科技项目管理黄莹莹36岁，2011年5月加盟[75] - 法律及合规主管蔡芷炘36岁，2017年10月加盟；公司秘书陆咏嫦52岁，2000年5月加盟[76] - 后勤营运主管（香港）陆嘉美40岁，2004年7月加盟；后勤营运主管（上海）李先生38岁，2006年7月加盟[78] - 人力资源及行政董事罗超美47岁，2001年8月加盟[79] - 2020年全职员工156人，2019年为157人；兼职员工4人，2019年为0人；临时及合约员工0人，2019年为1人[178] - 2020年男性员工92人，2019年为86人；女性员工68人，2019年为72人[179] - 2020年30岁以下员工39人，2019年为45人；30至50岁员工96人，2019年为89人；50岁以上员工25人，2019年为24人[180] 公司治理结构 - 截至2020年12月31日，公司未设提名委员会，因功能由董事会全体执行；董事长关百豪兼任行政总裁[81] - 截至报告出版日期，董事会有八位董事，包括五位执行董事及三位独立非执行董事[82] - 董事长关百豪负责制定集团业务策略及监管董事会运作，各业务单位行政总裁负责业务并汇报[83] - 独立非执行董事委任期为一年，须在公司每年股东周年大会上退任但可重选连任[84] - 董事会定时会议约每季度举行一次，会议通告至少提前十四日发送给董事[97] - 审核委员会于2000年10月30日成立，由三名独立非执行董事组成[99] - 审核委员会于2015年11月17日修订具体书面职权范围，年内举行四次会议[100] - 薪酬委员会由两名独立非执行董事和董事长组成，2012年2月7日重新采纳具体书面职权范围，年内举行一次会议[102][103] - 公司采纳涵盖董事会多元化政策的董事任命政策，年内董事会全体成员定期检讨董事会架构、规模及组成情况[105] - 年内执行董事举行两次会议，议决执行董事的委任及辞任[106] - 公司采纳薪酬政策，执行董事酬金包括特定月薪/津贴、退休金、短期激励计划和长期激励计划，非执行及独立非执行董事酬金为按年缴付的董事酬金[107][109][110] - 董事会负责集团企业管治职能，年内已审阅企业管治政策和实践等内容[115] - 公司采纳股息政策，目的是为股东带来稳定可持续回报，董事会宣派及分派股息有相应权力和需考虑的因素[116][117][118][119] - 公司宣派股息须遵守百慕达法律、公司章程细则及适用法律法规的限制[121] - 董事会可根据集团溢利支付中期及/或特别股息，宣派末期股息须经股东周年大会普通决议案批准[122] - 董事会将不时检讨股息政策，并可酌情更新、修订及/或更改政策[123] 董事会议出席情况 - 关百豪执行委员会会议出席率100%（10/10），全体董事会会议出席率100%（4/4），薪酬委员会会议出席率100%（1/1），股东周年大会出席率100%（1/1），股东特别大会出席率100%（1/1）[96] - 李成威执行委员会会议出席率100%（10/10），全体董事会会议出席率100%（4/4），股东周年大会出席率100%（1/1），股东特别大会出席率100%（1/1）[96] - 关廷轩执行委员会会议出席率100%（10/10），全体董事会会议出席率100%（4/4），股东周年大会出席率100%（1/1），股东特别大会出席率100%（1/1）[96] - 郭家乐于2020年12月8日获委任，执行委员会会议出席率100%（1/1）[96] - 吴献昇于2020年3月27日获委任，执行委员会会议出席率100%（8/8），全体董事会会议出席率100%（3/3），股东周年大会出席率100%（1/1），股东特别大会出席率100%（1/1）[96] - 张伟清于2020年12月8日辞任，执行委员会会议出席率约88.9%（8/9），全体董事会会议出席率75%（3/4），股东周年大会出席率100%（1/1），股东特别大会出席率100%（1/1）[96] - 陈志明于2020年3月27日辞任，执行委员会会议出席率50%（1/2），全体董事会会议出席率100%（1/1）[96] 公司合规与监督 - 公司董事全年遵守证券交易准则及行为守则[125] - 管理层每月向董事会提供内部财务报表[127] - 风险管理委员会每年两次审批风险登记册[131] - 内部审计进度及意见每年两次向审核委员会汇报[135] - 审计程序、调查结果及跟进措施每年两次向审核委员会汇报[139] - 董事会对集团风险管理及内部监控系统成效进行年度检讨[141] - 截至2020年12月31日，董事会未发现影响股东权益的严重内控缺陷或重大关注事项[142] 股东大会相关 - 2020年公司股东周年大会通告在大会举行前至少20个营业日向股东发送，股东特别大会通告在大会举行前至少10个营业日向股东发送[143] - 持有公司已缴足股本不少于10%且可在股东大会上投票的股东有权请求董事会召开股东特别大会[146] - 持有公司附带权利可在股东大会投票的缴足股本不少于5%的登记股东，或不少于100名有关登记股东，可向公司提交书面要求[147] 公司费用支出 - 公司已付/应付核数师德勤•关黄陈方会计师行核数服务费用192万港元，税务咨询费用33.93万港元，审阅持续关连交易费用5.85万港元，审阅初步业绩公布费用1.98万港元，总计233.76万港元[151] 公司环保情况 - 2020年集团获环境运动委员会颁发2019年“香港环境卓越大奖”的“服务及贸易业优异奖”、香港绿色机构认证以及2019年“香港绿色机构认证”“减废证书”（卓越级别）[158] - 报告期内公司用纸量为3,053.69公斤，2019年为4,747.76公斤；纸张回收量为2,783公斤[159][160] - 报告期内公司总用电量为358,213千瓦，2019年为520,936千瓦；产生二氧化碳268.07吨，2019年为386.39吨[166] - 公司获环境运动委员会颁发“减废证书”（卓越级别）[165] - 报告期内公司未发现与香港环境法例及规定相关的不合规情况[159] - 公司绿色供应链措施对业务供应商设有严格环境、社会及道德标准[187] 公司合规情况 - 报告期内公司未发现与雇佣法例及规定相关的不合规情况[175] - 报告期内公司未违反香港任何有关健康及安全的法例及规例[182] - 报告期内公司未发现涉及相关法律及规例中劳工准则的重大违规事宜[186] - 报告期内，公司概无发现涉及产品责任规定的重大违规事宜[192] - 公司致力提倡及维持最高的诚信、正直及公平标准，报告期内无贪污法律诉讼及反洗钱违规个案[194] 公司业务范围 - 公司主要业务为投资控股，集团主要业务包括提供经纪业务、自营交易、保证金融资及贷款服务、投资银行服务和资产管理服务[198] 股息派发情况 - 公司董事会不建议派发截至2020年12月31日止年度的任何末期股息，2019年也无末期股息[200] 公司客户与社会责任 - 公司旨在满足客户所需，提高客户满意度，与客户建立长远关系[189] - 公司作为客户资产

总收益与亏损情况 - 2020年上半年总收益为50,502千港元，较2019年同期的59,957千港元下降约15.77%[4] - 2020年上半年除税前亏损为28,124千港元，2019年同期为27,018千港元[4] - 2020年上半年每股基本及摊薄亏损均为0.6港仙，与2019年同期持平[6] - 截至2020年6月30日止六个月公司收益为5050万港元，较去年同期的6000万港元下跌15.8%[64] - 截至2020年6月30日止六个月公司亏损净额为2810万港元，去年同期为2700万港元[66] - 2020年上半年，亏损净额2810万港元，同比增加4.1%；每股亏损0.6港仙[80] 资产负债情况 - 截至2020年6月30日，非流动资产为97,665千港元，较2019年12月31日的116,400千港元下降约16.10%[8] - 截至2020年6月30日，流动资产为1,378,433千港元，较2019年12月31日的1,387,207千港元下降约0.63%[8] - 截至2020年6月30日，流动负债为986,461千港元，较2019年12月31日的980,493千港元上升约0.61%[11] - 截至2020年6月30日，净流动资产为391,972千港元，较2019年12月31日的406,714千港元下降约3.62%[11] - 截至2020年6月30日，总资產减流动负债为489,637千港元，较2019年12月31日的523,114千港元下降约6.40%[11] - 截至2020年6月30日，非流动负债为13,963千港元，较2019年12月31日的19,316千港元下降约27.71%[11] - 截至2020年6月30日，净资产为475,674千港元，较2019年12月31日的503,798千港元下降约5.58%[11] - 2020年1月1日公司总计权益为5.03798亿港元，6月30日为4.75674亿港元，期内减少2812.4万港元[12] - 2020年6月30日和2019年12月31日，应收账款分别为311,197千港元和308,999千港元[40] - 2020年6月30日，来自证券买卖业务产生之应收账款中结算所、经纪及交易商为40,990千港元，现金客户无数据，2019年12月31日分别为30,402千港元和62,665千港元[40] - 2020年6月30日和2019年12月31日，来自保证金融资业务产生之应收账款分别为160,952千港元和170,226千港元，减值拨备分别为24,224千港元和23,646千港元[40] - 2020年6月30日和2019年12月31日，应收循环贷款中港元分别为23,331千港元和22,199千港元，人民币分别为4,747千港元和4,514千港元，美元分别为507千港元和509千港元[48] - 2020年6月30日和2019年12月31日，来自证券买卖业务产生之应付账款中结算所分别为11,060千港元和12,404千港元，现金客户分别为567,800千港元和524,608千港元，保证金客户分别为78,965千港元和112,166千港元[49] - 2020年6月30日和2019年12月31日，来自期货及期权买卖业务产生之应付账款分别为126,495千港元和145,042千港元[49] - 应付账款金额为7.26836亿港元，2019年为6.44542亿港元[54] - 2020年6月30日公司权益总额为4.757亿港元，2019年12月31日为5.038亿港元[68] - 2020年6月30日公司未偿还银行借款约1.696亿港元[68] - 2020年6月30日公司现金及银行结存为10亿港元，2019年12月31日为9.579亿港元[68] - 2020年6月30日，自家账户银行结馀分别为1.721亿港元及1.011亿港元，分别以港元及其他外币计值[69] - 2020年6月30日，流动资产负债比率由2019年12月31日的1.41倍轻微下跌至1.40倍，资本负债比率由29.7%增加至35.7%[69] - 2020年6月30日，资产总值14.761亿港元，同比下降9.7%；手头现金2.732亿港元，同比增长142.8%；银行借款1.696亿港元，同比增长62.1%[80] 现金流量情况 - 2020年上半年营运业务所用现金净额为4978万港元，2019年为2.10265亿港元；投资业务所用现金净额为125.1万港元，2019年为2569万港元；融资业务所得现金净额为1087.2万港元，2019年所用现金净额为181.5万港元[15] - 2020年上半年现金及等同现金减少净额为4015.9万港元，2019年为2.3777亿港元；期初现金及等同现金为2.88192亿港元，2019年为3.76831亿港元；期终为2.48033亿港元，2019年为1.39061亿港元[15] 各业务线收入情况 - 2020年上半年经纪服务收入为2912.3万港元，2019年为3664万港元；投资银行服务收入为360.1万港元，2019年为753.6万港元；财富管理服务收入为315万港元，2019年为260.8万港元；资产管理服务收入为48万港元，2019年为47.9万港元；手续及其他服务收入为230.4万港元，2019年为301.5万港元；总计收入为3865.8万港元，2019年为5027.8万港元[23] - 2020年上半年按摊余成本计量之财务资产所产生之利息收入为1184.4万港元，2019年为967.9万港元[23] - 2020年上半年金融服务收益为5050.2万港元，分部亏损为2631.8万港元，未分配之支出为180.6万港元，除税前亏损为2812.4万港元[30] - 截至2019年6月30日止六个月，金融服务收益为59,957千港元，分部溢利为10,496千港元，除税前亏损为27,018千港元[32] - 2020年和2019年截至6月30日止六个月，手续费中证券交易分别为1,595千港元和1,502千港元，期货及期权交易分别为871千港元和877千港元[32] - 从关联公司及董事收取的佣金、手续费和利息收入2020年为10.1万港元，2019年为19.3万港元[55] - 公司经纪佣金收入较去年同期减少20.5%[65] - 2020年上半年，经纪收入2910万港元，同比增长20.5%；非经纪收入960万港元，同比下降38.1%；集团总计3870万港元，同比下降23.1%[80] - 每位活跃客户的年度化平均经纪费收入为3300港元，同比下降60.7%[80] - 期内，公司经纪业务平均佣金减少20.5%[83] 费用情况 - 2020年和2019年截至6月30日止六个月，广告及宣传费用分别为1,213千港元和2,130千港元，电讯开支分别为7,303千港元和9,152千港元[32] 股份相关情况 - 公司建议20股每股0.02港元的现有股份合并为1股每股0.40港元的合并股份，若先决条件达成将于2020年9月7日生效[61] - 截至2020年6月30日止六个月公司不建议派息，2019年同期亦为零[63] 投资情况 - 2020年1月，公司以现金人民币500万元（约555万港元）认购武汉老鹰创新投资中心私募股权基金有限合伙人权益[72] - 2020年6月30日，持作买卖之投资组合市值约为2900万港元，期内持作买卖之投资亏损净额约为790万港元[77] 公司业务规划 - 公司将扩大金融科技营运平台，完善线上销售管理系统，开发新的综合财富管理平台[86] - 公司拟于2020年第三季度推出“几近实时”的电子直接扣账授权资金存入服务[88] - 公司预计2020年下半年收入和管理资产规模将回升[88] - 公司将在未来两年内全面实施数字化计划[91] - 公司将采用成本领先战略实施转型计划[89] - 公司将采用差异化方法建立客户关系以建立竞争优势[92] 管理资产情况 - 2020年首六个月管理资产较2019年年底增长14.5%[88] 员工情况 - 2020年6月30日，集团雇用154名员工，员工工资成本总额为2870万港元[94] - 公司为员工提供强积金计划、医疗保险计划等福利[95] 股权结构情况 - 2020年6月30日，关百豪通过受控制公司权益持有16.67821069亿股，占比33.65%；卢国雄作为实益拥有人持有125.55万股，占比0.02%[98] - 2020年6月30日，Hobart Assets Limited等持有公司1,667,821,069股，持股量33.65%[117] - 2020年6月30日，恒亿集团有限公司持有公司826,000,000股，持股量16.66%[117] - 新恒基国际（集团）有限公司中高敬德先生持有66.67%权益，杨琬婷女士持有33.33%权益[117] 购股权情况 - 关百豪于2017年8月31日获授4900万股购股权，行使价0.253港元，占2020年股份比率0.98%；2019年3月29日获授4800万股，失效1200万股，剩余3600万股，占比0.72%；2020年4月29日获授4950万股，占比0.99%[100] - 张伟清于2017年8月31日获授2400万股购股权，行使价0.253港元，占2020年股份比率0.48%；2019年3月29日获授2400万股，失效600万股，剩余1800万股，占比0.36%；2020年4月29日获授4950万股，占比0.99%[100] - 李成威于2019年3月29日获授1200万股购股权，失效300万股，剩余900万股，占2020年股份比率0.18%；2020年4月29日获授4950万股，占比0.99%[100] - 关廷轩于2017年8月31日获授2400万股购股权，行使价0.253港元，占2020年股份比率0.48%；2019年3月29日获授4800万股，失效1200万股，剩余3600万股，占比0.72%；2020年4月29日获授4950万股，占比0.99%[100] - 吴献昇于2020年4月29日获授4950万股购股权，行使价0.024港元，占2020年股份比率0.99%[100] - 截至2020年6月30日，董事旧购股计划中2017年8月31日授出的购股权，年初未行使1.46亿股，失效4900万股，剩余9700万股；新购股计划中2019年3月29日授出的购股权，年初未行使1.8亿股，失效8100万股，剩余9900万股；2020年4月29日授出2.475亿股，未行使2.475亿股[110] - 截至2020年6月30日，雇员及其他承授人旧购股计划中2017年8月31日授出的购股权，未行使7300万股和1.944亿股；新购股计划中2019年3月29日授出的购股权，年初未行使2.43亿股，失效7050万股，剩余1.725亿股；2019年6月4日授出的购股权，未行使5600万股；2020年4月29日授出的购股权，未行使1.48亿股和9900万股[110] - 股份于2020年4月29日前收市价为0.023港元[104] - 截至2020年6月30日，因表现目标未达成，期内授出购股价值为零[104] - 期内无购股获行使或注销[107] - 购股权分三期归属，2019年5月1日至2020年4月30日可行使25%，2020年5月1日至2021年4月30日可行使25%，2021年5月1日至2022年4月30日可行使50%[112] - 股份在2020年4月29日前收市价为0.023港元[114] - 截至2020年6月30日

总收益变化 - 2019年上半年总收益为6.1525亿千港元，2018年同期为7.4931亿千港元[5] - 截至2019年6月30日止六个月收益为6152.5万港元，分部溢利为1049.6万港元，除税前亏损为2701.8万港元[50] - 2019年上半年金融服务收益72,156千港元，自营交易收益2,775千港元，总计74,931千港元[54] - 截至2019年6月30日止六个月公司收益6150万港元，较去年同期7490万港元下跌17.9%[80] - 2019年上半年集团总计收益6150万港元，较2018年的7490万港元减少17.9%[96] 亏损情况变化 - 2019年上半年期内亏损为2.7018亿千港元，2018年同期为5.2187亿千港元[5] - 2019年上半年每股基本亏损为0.6港仙，2018年同期为1.1港仙[5] - 2019年上半年金融服务分部亏损9,347千港元，自营交易分部亏损25,495千港元，总计34,842千港元[54] - 2019年上半年除税前亏损27,018千港元，2018年同期为52,187千港元[58] - 截至2019年6月30日止六个月公司亏损净额2700万港元，去年同期为亏损净额5220万港元[82] - 2019年上半年亏损净额2700万港元，较2018年的5220万港元减少48.3%[96] - 2019年上半年每股亏损0.6港仙，较2018年的1.1港仙减少45.5%[96] 资产数据变化 - 2019年6月30日非流动资产为8.2173亿千港元，2018年12月31日为6.8955亿千港元[8] - 2019年6月30日流动资产为15.53264亿千港元，2018年12月31日为16.80992亿千港元[8] - 2019年6月30日净流动资产为5.20949亿千港元，2018年12月31日为5.58886亿千港元[11] - 2019年6月30日净资产为5.9623亿千港元，2018年12月31日为6.23909亿千港元[11] - 2019年6月30日应收账款为347,358千港元，2018年12月31日为283,404千港元[63] - 2019年6月30日公司权益总额为5.962亿港元，2018年12月31日为6.239亿港元[84] - 2019年6月30日公司现金及银行结存由2018年12月31日的12.397亿港元下跌至9.808亿港元[84] - 2019年上半年资产总值16.354亿港元，较2018年的19.413亿港元减少15.8%[96] - 2019年上半年手头现金1.125亿港元，较2018年的1.666亿港元减少32.5%[96] 负债数据变化 - 2019年6月30日流动负债为10.32315亿千港元，2018年12月31日为11.22106亿千港元[11] - 2019年6月30日应付账款为907,666千港元，2018年12月31日为986,497千港元[68] - 2019年应付账款中须付予外部客户及其他机构的金额为816,565,000港元，2018年为837,705,000港元[73] - 2019年6月30日公司尚有未偿还银行借款约1.046亿港元[84] - 2019年上半年银行借款1.046亿港元，较2018年的2.071亿港元减少49.5%[96] 现金流量变化 - 2019年上半年营运业务所用现金净额为2.10265亿千港元，2018年同期为2.02772亿千港元[29] - 2019年上半年现金及等同现金减少净额为2.3777亿千港元，2018年同期为1.29145亿千港元[29] 租赁相关情况 - 公司于2019年1月1日确认租赁负债1962.6万港元及使用权资产1896.5万港元，加权平均承租人增量借款利率为4.125%[42] - 2019年5月23日公司就租赁物业订立新租约，总代价约2490万港元[88] 各业务线收入变化 - 2019年上半年经纪服务收入4449.7万港元，2018年为5167.7万港元[44] - 2019年上半年投资银行服务收入260.8万港元，2018年为458万港元[44] - 2019年上半年财富管理服务收入未披露，2018年为577.5万港元[44] - 2019年上半年资产管理服务收入47.9万港元，2018年为682.3万港元[44] - 2019年上半年手续及其他服务收入286.1万港元，2018年为330.1万港元[44] - 2019年上半年费用及佣金收入总计5798.1万港元，2018年为7215.6万港元[44] - 2019年上半年按摊销成本计量之财务资产所产生之利息收入354.4万港元，2018年为277.5万港元[44] - 公司上半年经纪业务收入下跌13.9%[81] 经营分部调整 - 期内，先前纳入金融服务分部下之自营交易已由主要经营决策人单独评估，并被视为一个新的经营及可呈报分部[48] 股份相关数据 - 2019年用以计算每股基本及摊薄亏损之普通股加权平均股数为4,955,764,000股，2018年为4,960,360,000股[60] 费用收支情况 - 2019年支付予时富投资之管理费为1,380千港元[74] - 2019年从董事收取之佣金及利息收入为193千港元，2018年为101千港元[74] 人事变动 - 罗炳华先生自2019年7月1日起辞任公司执行董事[75] 客户相关数据 - 2019年上半年每位活跃客户的年度化平均经纪费收入8400港元，较2018年的9200港元减少8.7%[96] - 2019年上半年底客户管理资产规模较2018年12月底上升约10.62%[102] 员工情况 - 2019年6月30日集团雇用165名员工，员工工资成本总额为4070万港元[106] 公司发展策略 - 公司将扩大O2O财富管理解决方案，打造“All - in - One”财富管理平台[101] 股权持有情况 - 截至2019年6月30日，关百豪通过受控制公司权益持有1,667,821,069股公司每股面值0.02港元普通股，占比33.65%[111][112] - 截至2019年6月30日，陈志明作为实益拥有人持有10,924,000股公司每股面值0.02港元普通股，占比0.22%[112] - 截至2019年6月30日，卢国雄作为实益拥有人持有1,255,500股公司每股面值0.02港元普通股，占比0.02%[112] - 截至2019年6月30日，Hobart Assets Limited等5家公司持有1,667,821,069股，持股量33.65%[128] - 截至2019年6月30日，恒亿集团有限公司持有826,000,000股，持股量16.66%[128] 购股权授予情况 - 2019年关百豪获授三批购股权，数量分别为40,000,000、49,000,000、48,000,000，比率分别为0.80、0.98、0.96[114] - 2019年陈志明获授两批购股权，数量均为49,000,000和48,000,000，比率均为0.98和0.96[114] - 2019年张伟清获授两批购股权，数量均为24,000,000，比率均为0.48[114] - 2019年关廷轩获授三批购股权，数量分别为40,000,000、24,000,000、48,000,000，比率分别为0.80、0.48、0.96[114] - 2019年何子祥获授三批购股权，数量分别为2,000,000、24,000,000、24,000,000，比率分别为0.04、0.48、0.48[114] - 2019年罗炳华获授三批购股权，数量分别为40,000,000、49,000,000、48,000,000，比率分别为0.80、0.98、0.96[114] 购股权相关其他情况 - 2019年3月29日前股份收市价为0.066港元，截至2019年6月30日授出购股权利润为零[117] - 截至2019年6月30日，董事旧购股权计划未行使数量为122,000,000股和219,000,000股，新购股权计划未行使数量为240,000,000股[122] - 截至2019年6月30日，雇员及其他承授人旧购股权计划未行使数量为54,000,000股和194,400,000股，新购股权计划未行使数量为200,000,000股和56,000,000股[122] - 2019年3月29日和6月4日前股份收市价分别为0.066港元及0.053港元[125] - 截至2019年6月30日期内无购股期权获行使或注销[126] 公司权益结构 - 时富投资由关博士拥有约34.41%权益，其中约33.90%由Cash Guardian Limited持有，约0.51%由关博士个人持有[128] - 新恒基国际（集团）有限公司中高敬德先生持有66.67%权益，杨琬婷女士持有33.33%权益[129] 公司治理情况 - 2019年1月1日至6月30日，公司未根据守则条文第A.5.1条设立提名委员会[131] - 公司已采纳上市规则附录十所载有关董事进行证券交易的标准守则，董事确认回顾期内遵守规定[132] 业绩审核情况 - 截至2019年6月30日止六个月未经审核综合业绩未由公司核数师审阅，但已由审核委员会审阅[134] 证券交易情况 - 截至2019年6月30日止六个月内，公司或其附属公司无购买、出售或赎回公司任何上市证券[136] 执行董事情况 - 报告日期公司执行董事有关百豪博士太平绅士、郑树胜先生等[138]

公司基本信息 - 公司成立于1972年，股份编号为510[7] - 公司执行董事长为关百豪，行政总裁为陈志强，营运总裁为张伟清[13] - 公司核数师为德勤•关黄陈方会计师行，法律顾问为盛德律师事务所[13] - 公司注册办事处位于Clarendon House, 2 Church Street, Hamilton HM 11, Bermuda[13] - 公司总办事处及主要营业地点位于香港皇后大道中181号新纪元广场低座21楼[13] - 公司股份登记及过户总处为Conyers Corporate Services (Bermuda) Limited，分处为卓佳标准有限公司[13] - 公司主要往来银行包括南洋商业银行有限公司等五家银行[13] - 公司网址为www.cfsg.com.hk，电话为(852) 2287 8788，传真为(852) 2287 8700[13] - 公司获得香港品牌发展局颁发的「香港服务名牌」等多个奖项[8] - 1998年公司率先开发及推出本港首个互联网金融交易平台[7] 公司业务发展 - 公司主要业务为投资控股，集团主要业务包括提供经纪业务、自营交易、保证金融资及贷款服务、投资银行服务和资产管理服务[197] - 2018年公司推出运用人工智能等技术的手机应用程式「Alpha i」，以每秒10G速度、0.8毫秒处理交易指令接入港交所网站[34] - 2018年公司推出香港首個零佣金数字货幣交易平台「Weever FinTech」并投入营运[35] - 公司协助客户配股集资，为一主板IPO担任联席全球协调人，股份获大幅超额认购约1000倍，并获委任多宗IPO保荐人[30] - 公司2018年财富管理业务整体稳定增长，扩大客户基础并拓展B2C市场[33] - 公司可服务大湾区约7000万人口[38] 财务数据关键指标变化 - 截至2018年12月31日止年度，集团收益为1.234亿港元，较2017年的1.336亿港元下降7.6%[19] - 截至2018年12月31日止年度，集团录得亏损净额1.445亿港元，上一年度则录得亏损净额4610万港元[19] - 2018年12月31日集团权益总额为6.239亿港元，较2017年的7.29亿港元减少，主要因回顾年内汇报亏损所致[22] - 2018年12月31日集团未偿还银行借款约1.064亿港元，较2017年的1.316亿港元减少19.1%[22][25] - 2018年12月31日集团现金及银行结存由2017年的12.051亿港元轻微增加至12.397亿港元[22] - 2018年集团收益1.234亿港元，较2017年的1.336亿港元减少7.6%，其中经纪收入1.023亿港元，减少6.5%，非经纪收入2110万港元，减少12.8%[24] - 2018年亏损净额1.445亿港元，较2017年的4610万港元扩大213.4%[25] - 2018年每股亏损2.91港仙，较2017年的1.01港仙扩大188.1%[25] - 2018年资产总值17.499亿港元，较2017年的18.661亿港元减少6.2%[25] - 2018年手头现金4.02亿港元，较2017年的2.957亿港元增加35.9%[25] - 2018年每位活跃客户的年度化平均经纪费收入6800港元，较2017年的7300港元减少6.8%[25] - 2018年整体融资收入下跌19.8%，因客户规避风险致交投下降[29] 各条业务线数据关键指标变化 - 2018年集团经纪业务收入下降14.9%[19] - 2018年集团资产管理业务收入较2017年增长55.8%[19] - 公司证券经纪业务整体业绩较2017年下降14.9%，商品买卖增长10.78%[30] - 年末外部客户管理资产规模较2017年下跌约28%，预计2019年收入和管理资产规模增长放缓[32] 市场环境情况 - 2018年美联储四度加息，每次加息25个基点[19] - 恒生指数于2018年1月升至33484点的历史高位，10月跌至24541点的全年最低位，12月底收报25846点，较2017年12月底下跌13.61%[19] - H股指数于2018年12月底收报10125点，较2017年12月底下跌13.46%[19] - 2018年香港IPO市场218宗新股上市，较2017年的174宗上升25%，集资额从1285亿港元升至2865亿港元，升幅123%[30] - 中国内地2018年国内生产总值增长放缓至6.6%，欧元区经济增长从2017年的2.4%降至1.8%[30] - 美国2018年企业税从35%大幅削减至21%，全年实质经济增长2.9%，各季度GDP增长呈下跌趋势[30] - 香港2018年经济增长达特区政府3%预测下限，恒指收报25,846点，较2017年末下跌13.61%[30] 公司荣誉 - 2018年Alpha i应用程式获ET Net金融科技大奖（初创企业）和金融科技大奖（大数据）[39] - 2018年公司获环境运动委员会颁发“香港环境卓越大奖”“十周年特别大奖”“服务及贸易业优异奖”等[157] 公司未来规划 - 2019年公司将专注提升业务平台并优化业务，控制成本以实现可持续增长[40] 员工情况 - 2018年12月31日，集团雇用183名员工[44] - 2018年集团员工工资成本总额为7560万港元[44] - 公司及其部分附属公司为职员提供强积金计划、医疗保险计划等福利[45] - 集团实施多种培训政策和计划，包括语文能力、产品知识等培训[46] - 2018年男性员工95人，2017年为73人；2018年女性员工88人，2017年为92人；2018年员工总数183人，2017年为165人[177] - 2018年全职员工179人，2017年为165人；2018年兼职员工3人，2017年为0人；2018年临时及合约员工1人，2017年为0人[177] - 2017年30岁以下员工54人，30至50岁员工94人，50岁以上员工17人，总数165人[177] 董事信息 - 关百豪博士于2000年8月11日加入董事会，主责集团整体业务策略[49] - 2009年12月，关百豪博士获“2009年度企业家大奖”[50] - 2016年4月，关百豪博士被IAIR选为“年度人物－杰出亚洲领袖”[50] - 陈先生现年52岁，2017年8月1日加入董事会，负责集团整体业务发展及管理[53] - 罗先生现年60岁，2000年8月11日加入董事会，领导集团企业发展项目[54] - 张先生现年45岁，2018年1月2日加入董事会，负责集团整体行政和营运监控[55] - 关先生现年29岁，2017年6月12日加入董事会，负责集团企业及业务发展[56] - 何先生现年37岁，2017年4月10日加入董事会，负责集团企业及业务发展[57] - 郑先生现年63岁，2002年9月18日加入董事会，为审核及薪酬委员会主席[59] - 卢先生现年60岁，2005年9月27日加入董事会，为审核委员会成员[60] - 劳先生现年69岁，2008年10月27日加入董事会，为审核及薪酬委员会成员[61] - 李先生现年45岁，2014年3月加盟集团，监督集团会计及财务管理职能[62] - 郭先生现年59岁，2018年8月加盟集团，负责集团经纪及财富管理业务[63] 企业管治 - 截至2018年12月31日，公司除未根据守则条文第A.5.1条设立提名委员会外，已遵守企业管治守则所有守则条文[79] - 报告日期，董事会包括9位董事，其中6位执行董事，3位独立非执行董事[80] - 守则条文第A.2.1条规定董事长及行政总裁职务须分开，关百豪博士任董事长，陈志明先生任行政总裁[81] - 独立非执行董事委任期为1年，须于公司每年股东周年大会上退任但可重选连任[82] - 管理层由董事会执行董事领导，拥有获转授权力进行集团日常管理及营运等[85] - 董事会明确若干事项须先获其批准，如刊发公司年终及中期业绩、股息分派等[85] - 关百豪博士为关廷轩先生之父，除此董事成员间无其他重大关系[86] - 董事培训涵盖全球及本地经济金融市场等5个范畴，不同董事培训范围有差异[88] - 执行委员会会议举行13次，全体董事会会议举行4次，审核委员会会议举行4次，薪酬委员会会议举行2次，股东大会举行1次[91] - 执行董事关百豪、陈志强、罗炳华、张伟清执行委员会会议出席率100%，全体董事会会议出席率100%，股东大会出席率100%[91] - 执行董事关廷轩、何子祥执行委员会会议出席率约92.3%，全体董事会会议出席率100%，股东大会出席率100%[91] - 独立非执行董事郑树胜全体董事会会议出席率100%，审核委员会会议出席率100%，薪酬委员会会议出席率100%，股东大会出席率100%[91] - 独立非执行董事卢国雄全体董事会会议出席率50%，审核委员会会议出席率50%，股东大会出席率100%[91] - 独立非执行董事劳明智全体董事会会议出席率100%，审核委员会会议出席率100%，薪酬委员会会议出席率100%，股东大会出席率100%[91] - 审核委员会年内举行4次会议，负责委任外聘核数师等多项工作[96] - 薪酬委员会年内举行1次会议，负责确认批准薪酬政策等工作[98] - 定时董事会会议约每季度举行一次，会议通告至少提前14日发送给董事[93] - 回顾年内执行董事会举行一次会议，议决一名执行董事任命[102] - 执行董事酬金包括特定月薪/津贴、退休金、短期激励计划、长期激励计划[105] - 非执行董事及独立非执行董事酬金为按年缴付的董事酬金[106] - 回顾年内已缴付及/或应缴付董事酬金列于年报综合财务报表附注11内[107] - 回顾年内授出及/或归属董事的购股权列于年报董事会报告“董事之证券权益”一节[108] - 公司可现金或其他方式向股东宣派及分派股息，董事会拟支付股息需考虑公司财务表现等多因素[112] - 董事会可根据集团溢利支付中期及/或特别股息，宣派末期股息须经股东周年大会普通决议案批准且不超董事会建议金额[117] - 董事会将不时检讨股息政策，可酌情更新、修订及/或更改[118] - 公司采纳上市规则附录十所载标准守则作为董事证券交易行为守则，董事全年遵守[120] - 管理层每月向董事会成员提供内部财务报表，助董事评估公司表现、状况及前景[122] - 风险管理委员会每年两次审批风险登记册以持续评估风险[126] - 内部审计部每年两次向审核委员会汇报审计进度及审计意见[130] - 内部审计部每年两次向审核委员会汇报审计程序、调查结果及跟进措施[134] - 2018年公司股东周年大会通告于大会前至少20个营业日向股东发送[139] - 2018年公司股东特别大会通告于大会前至少10个营业日向股东发送[139] - 持有公司已缴足股本不少于10%且可在股东大会投票的股东有权请求召开股东特别大会[142] - 若董事在请求书递交日期起21日内，未在递交请求后两个月内召开股东特别大会，占全体请求人总投票权一半以上的请求人可自行召开，但不得在请求书递交日期起3个月届满后举行[142] - 持有公司附带投票权缴足股本不少于5%的登记股东，或不少于100名登记股东，可向公司提交书面要求[143] 核数服务费用 - 公司已付/应付德勤•关黄陈方会计师行核数服务酬金211.3万港元，非核数服务酬金772.6万港元[148] 环保数据 - 2018年公司用紙量为5367.55公斤，2017年为15636.51公斤[159] - 2018年公司纸张回收量为7221公斤，2017年为7746公斤[160] - 2018年公司铝罐回收量为966个，2017年为1150个[160] - 2018年公司胶樽回收量为910个，2017年为1150个[160] - 2018年公司碳粉盒回收量为39个，2017年为54个[160] - 2018年公司总用电量为731279千瓦時，2017年为1724656千瓦時[165] - 2018年公司二氧化碳排放量为547.45吨，2017年为2537.99吨[165] 公司环保及社会责任措施 - 公司推行多项绿色措施，如安装T5节能光管、鼓励员工关灯等以减少碳足迹[166] - 公司推动办公室行为改变，在茶水间及洗手间贴环保信息提醒员工节约用水[169] - 公司将底薪维持于行业水平，推行家庭友善雇佣惯例，包括家庭假期福利及雇员支援计划等[172] - 报告期内，公司无违反雇佣法例及规定的不合规情况[173] - 报告期内，公司无违反本港有关健康及安全法例及规例的情况[179] - 公司实施多项培训政策，举办多个培训课程，涵盖语文能力、产品知识等多方面[181] - 公司绿色供应链措施对业务供应商设严格环境、社会及道德标准[184] 合规情况 - 集团若干附属公司持牌经营，受证监会监管，会保障客户资产，客户资产以独立账户保管[187] - 集团以高度安全及保密标准保护个人资料隐私，有内部政策规管资料收集和处理方式[188] -