文章核心观点 - 万达酒店发展以约24.97亿元出售万达酒管100%股权给同程旅行，万达借此回笼资金但难解债务压力，双方对交易均较满意 [2][4][5] 交易信息 - 4月17日晚，万达酒店发展和同程旅行公告，同程旅行全资子公司拟24.97亿元收购万达酒管100%股权 [4] - 交易预期所获款项净额24亿港元，万达酒店发展建议以股息向股东分派全部或大部分款项 [4][7] - 大连万达控股万达酒店发展约65.04%，此次可回笼资金约15.6亿港元 [4][5] 出售原因及定价 - 万达酒店发展认为出售可解锁酒店管理业务部分价值，当前股份交易价低于实际价值 [7] - 出售万达酒管估值为2023年度经调整EBITDA的9.5倍，经双方磋商并参考行业市况等确定 [7] 同程旅行观点 - 同程旅行看到中国酒店管理市场潜力，寻求拓展机会 [11] - 万达酒管品牌组合完善、管理团队经验丰富，将增强其高端酒店竞争力 [11] - 同程旅行认为股权转让将带来巨大协同效益 [11] 万达酒管情况 - 业务含酒店管理、设计及建设等，拥有九个酒店品牌 [12] - 截至2024年底，在营酒店204家，客房超40200间，376家已签约待开业 [13]

文章核心观点 尽管面临宏观经济波动与行业竞争加剧挑战，万达酒店凭借多元化业务布局、精细化运营管理及创新战略驱动，规模稳步增长，展现抗风险能力与长期发展潜力，未来将迈向高质量发展新阶段 [1] 核心业务彰显韧性，新兴动能持续释放 - 受芝加哥项目出售事宜之递延金额及利息影响出现亏损，但总收入约9.9亿港元，酒店运营收入约7.2亿港元 [2] - 旗下管理酒店数量增至204家，客房规模达40203间，每间可售客房收入为246元，平均每日房价为456元，入住率达53.9% [2] - 万悦会会员总量达1700万，付费会员数突破50万，会员忠诚度显著提升 [2] - 2024年11.11期间，在飞猪平台总销售额达2.91亿元，同比增长14%，连续4年蝉联国内酒店集团第一 [2] 全球版图扩张，创新探索"文旅+"新可能 - 2024年50家新酒店开业，旗下管理酒店突破200家，海外轻资产豪华酒店和高端酒店相继开业 [3] - 清迈、葡萄牙等地多家酒店即将开业，海外版图将持续拓展 [3] - 依托一体化服务优势，在北京和长春两地打出多品牌"组合拳"，增强服务多样性 [6] - 与腾讯电竞、竞想科技联合推出电竞酒店品牌"竞盛酒店"，填补市场空白 [7] - 与华为鸿蒙智家签署合作框架协议，推进智慧酒店生态系统构建 [7] 践行ESG，推动可持续发展 - 2024年12月与蔚来能源达成战略合作，围绕绿色出行、新能源基建布局等展开深度合作 [8]

整体财务数据关键指标变化 - 2024年收益为991,375千港元，2023年为983,068千港元[4] - 2024年毛利为413,467千港元，2023年为419,021千港元[4] - 2024年除税前亏损909,495千港元，2023年溢利280,334千港元[4] - 2024年本年度亏损989,408千港元，2023年溢利191,050千港元[4] - 2024年母公司普通股持有人应占每股亏损12.6港仙，2023年盈利3.5港仙[4] - 2024年非流动资产总值为1,780,313千港元，2023年为3,791,098千港元[6] - 2024年流动资产总值为1,803,386千港元，2023年为761,509千港元[6] - 2024年流动负债总值为792,923千港元，2023年为654,459千港元[6] - 2024年资产净值为2,194,930千港元，2023年为3,286,433千港元[7] - 2024年母公司拥有人应占权益为2,070,507千港元，2023年为2,708,018千港元[7] - 2024年公司除税前亏损为909,495千元，2023年除税前溢利为280,334千元[13][15] - 2024年公司总资为3,583,699千元，2023年为4,552,607千元[13][15] - 2024年公司总负债为1,388,769千元，2023年为1,266,174千元[13][15] - 2024年公司已确认的减值亏损净额为1,193,231千元[14] - 2024年公司折旧及摊销为47,268千元[14] - 2024年公司资本支出为16,863千元[14] - 2024年公司总收益为991,375千元，2023年为983,068千元，同比增长约0.84%[18,20] - 2024年来自中国（包括香港）的收益为980,260千元，2023年为978,390千元；海外收益2024年为11,115千元，2023年为4,678千元[18] - 2024年客户A收益为241,951千元，2023年为294,759千元；客户B收益2024年为104,041千元，2023年为141,265千元[19] - 2024年计入报告期初合约负债的已确认收益为79,951千元，2023年为58,183千元[21] - 2024年分配至相关服务的余下履约责任交易价格一年內预期确认收益为150,741千元，超过一年为122,784千元；2023年一年內为191,386千元，超过一年为154,782千元[25] - 2024年其他收入及收益净额为25,022千元，2023年为133,686千元[26] - 2024年除税前亏损相关成本中，已售商品成本为75,979千元，2023年为93,220千元；所提供服务成本2024年为474,645千元，2023年为437,292千元[27] - 2024年物业、厂房及设备折旧为16,697千元，2023年为16,823千元；使用权资产折旧2024年为28,209千元，2023年为31,392千元[27] - 2024年金融及合约资产减值净额为1,149,024千元，2023年为103,422千元[27] - 2024年融资成本为20719千元，2023年为21976千元[28] - 2024年所得税开支总额为79913千元，2023年为89284千元[28] - 2024年和2023年计算每股基本盈利的已发行普通股加权平均数均为4697347000股[30] - 2024年末使用权资产账面价值为225583千元，2023年末为291082千元[33] - 2024年末租赁负债账面价值为327175千元，2023年末为355192千元[34] - 2024年租金收入为94131000元，2023年为89006000元[35] - 2024年末持作待售物业（美国永久业权土地）账面价值为799564千元，2023年为0[36] - 2024年贸易应收款项及应收票据为156656千元，2023年为189110千元[37] - 2024年贸易应收款项减值为242330千元，2023年为162974千元[37] - 2024年末扣除亏损拨备的贸易应收款项为153,847千元，2023年为189,000千元[39] - 2024年末贸易应收款项减值亏损拨备为242,330千元，2023年为162,974千元[39] - 2024年12月31日，按个别基准评估且全额减值的贸易应收款项为117,132,000元，2023年为103,989,000元[40] - 2024年12月31日，使用拨备矩阵计量的贸易应收款项预期信贷亏损率为44.867%，2023年为23.785%[40] - 2024年末预付款项、其他应收款项及其他资产即期部分为385,871千元，2023年为110,381千元[41] - 2024年末预付款项、其他应收款项及其他资产非即期部分为29,729千元，2023年为1,878,971千元[41] - 2024年其他应收款项减值拨备年末为7,745千元，2023年为18,016千元[43] - 2024年公司评估并计提长期应收款项减值亏损约1,045,167,000港元[44] - 2024年12月30日公司终止确认长期应收款项，并确认持作待售物业799,564,000港元[44] - 2024年贸易应付款项为29,133千元，2023年为34,443千元；其他应付款项及应计费用2024年为267,549千元，2023年为274,315千元；应付一间中间控股公司款项2024年为273,678千元，2023年为80,138千元；应付关连人士款项2024年为5,738千元，2023年为24,610千元[47] - 2024年已发行及缴足普通股4,697,346,488股，金额为469,735千元，与2023年相同[49] - 董事不建议派发2024年末期股息，2023年也未派发[50] - 2024年公司收益增加0.8%至9.914亿港元，酒店运营及管理服务、投资物业租赁、海外买卖及租赁物业收益分别增加0.5%、5.8%、100%，酒店设计及建设管理服务收益减少3.1%[74][75] - 2024年公司销售成本增加2.5%至5.779亿港元，酒店运营及管理服务、酒店设计及建设管理服务成本分别增加2.9%、6.4%，投资物业租赁成本减少18.6%，海外买卖及租赁物业成本为零[76] - 2024年公司毛利及毛利率分别减少至4.135亿港元及41.7%，酒店运营及管理服务、酒店设计及建设管理服务毛利分别减少2.6%、32.8%，投资物业租赁、海外买卖及租赁物业毛利分别增加20.5%、100%[77] - 2024年公司投资物业估值亏损净额约为2600万港元，较2023年的780万港元增加，因桂林项目购物中心估值降低[78] - 2024年集团总业绩亏损9.64亿港元，较2023年的2.62亿港元盈利下降467.5%[79] - 其他收入及收益净额从2023年的1.337亿港元大幅减少至2024年的2500万港元[82] - 销售及行政开支2024年增加9.3%至1.521亿港元[83] - 融资成本2024年减少5.7%至2070万港元[84] - 2024年末长期应收款项骤减98.4%至2970万港元[88] - 2024年集团终止确认长期应收款项，录得减值亏损约10.45亿港元，确认持作待售物业约7.996亿港元[91] - 2024年12月31日，集团现金（含受限银行结余）约为3.82亿港元，2023年为3.592亿港元，人民币占比从87%升至95% [93] - 2024年12月31日，集团流动比率为2.27，若不考虑长期应收款项转拨至持作待售物业，流动比率为1.27，2023年为1.16 [93] - 2024年12月31日，集团无计息贷款，2023年为430万港元 [94] - 2024年12月31日，集团债务总额为0，2023年为434.2万港元；现金净额为3.82028亿港元，2023年为3.54827亿港元 [95] - 2024年12月31日，集团无资产抵押，2023年也无 [97] - 2024年公司股本无变动 [98] - 2024年12月31日，集团无重大或然负债 [99] - 董事不建议派发2024年度末期股息，2023年也无 [103] - 2024年公司无仍然生效的股份计划 [104] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024年公司酒店运营及管理服务销售予外部客户收益为724,347千元，酒店设计及建设管理服务为167,730千元，投资物业租赁为94,131千元，海外买卖及租赁物业为5,167千元，总计991,375千元[13] - 公司有四个报告经营分部，分别为酒店运营及管理服务、酒店设计及建设管理服务、投资物业租赁、海外买卖及租赁物业[11][12] - 2024年酒店管理服务收益为566,432千元，2023年为545,102千元；酒店设计及建设管理服务2024年为167,730千元，2023年为173,035千元；酒店营运收入2024年为157,915千元，2023年为175,925千元[20] - 公司酒店业务网络从2023年末的157家酒店及33,900间客房，扩张至2024年末的204家酒店及超40,200间客房，另有376家已签约管理正在开发中尚未开业的酒店[55] - 2024年末按酒店品牌和经营模式计，租赁与经营酒店4家、管理酒店190家、特许经营酒店10家，客房总数40,200间[61] - 截至2024年末，租赁与经营酒店约占运营酒店的2.0%[62] - 截至2024年末，管理酒店约占所有运营酒店的93.1%[63] - 截至2024年12月31日，公司拥有10家特许经营酒店，约占所有运营酒店的4.9%[64] - 2024年所有酒店入住率为53.9%，2023年为55.9%；2024年平均每日房价为456元，2023年为499元；2024年平均可出租客房收入为246元，2023年为279元[66] - 2024年全服务酒店入住率为51.5%，2023年为54.7%；2024年平均每日房价为507元，2023年为542元；2024年平均可出租客房收入为261元，2023年为297元[66] - 2024年有限服务酒店入住率为62.3%，2023年为62.2%；2024年平均每日房价为309元，2023年为301元；2024年平均可出租客房收入为193元，2023年为187元[66] - 2024年租赁与经营酒店入住率为66.5%，2023年为66.9%；2024年平均每日房价为243元，2023年为260元；2024年平均可出租客房收入为162元，2023年为174元[68] - 2024年管理酒店入住率为54.0%，2023年为55.8%；2024年平均每日房价为464元，2023年为513元；2024年平均可出租客房收入为250元，2023年为287元[68] - 2024年特许经营酒店入住率为46.7%，2023年为50.8%；2024年平均每日房价为438元，2023年为397元；2024年平均可出租客房收入为205元，2023年为202元[68] - 2024年平均可出租客房收入对比2023年的约279元，下跌约11.8%至约246元[68] - 公司酒店设计业务按每平方米酒店建筑面积收取设计费用，建设管理业务按相关项目总成本百分比收取服务费并带有成本节省激励措施[70] - 公司酒店设计和建设管理业务目标客户群与酒店管理和运营业务相同[70] - 公司与万达香港于2014年2月合营

公司业务概述 - 公司主要业务分为酒店业务和物业业务[5] - 酒店业务包括酒店运营与管理服务、酒店设计与建设管理服务[5] - 物业业务包括投资物业租赁[5] - 公司采用多品牌策略，包括全服务酒店品牌和有限服务酒店品牌[9] - 全服务酒店品牌包括万豪瑞华、万豪文华、万豪嘉华、万豪锦华、万豪逸居和万豪琥珀[11] - 有限服务酒店品牌包括万豪美华、万豪悦华与万豪安悦[11] 酒店网络扩展 - 截至2024年6月30日，公司管理的酒店网络从157家酒店扩展至174家酒店，客房数量从33,900间增加至36,600间[6] - 截至2024年6月30日，公司另有360家已签约管理但仍在开发中尚未开业的酒店[6] 酒店经营模式 - 公司截至2024年6月30日共有4家租賃與經營酒店，佔運營酒店的2.3%[17] - 公司截至2024年6月30日共有161家管理酒店，佔運營酒店的92.5%[19] - 公司截至2024年6月30日共有9家特許經營酒店，佔運營酒店的5.2%[23] - 公司租賃與經營酒店的租賃期限通常為15至20年，最初2至15個月為免租期[18] - 公司管理酒店模式下，酒店業主負責酒店的開發和運營成本，包括翻修成本[22] - 公司特許經營酒店模式下，公司提供培訓、預訂和支持服務，但不委任駐場酒店管理人員[23] 酒店定价与绩效指标 - 公司主要根據酒店位置、競爭對手的房價以及品牌和產品實力來設定酒店房價[28] - 公司運營酒店的入住率主要取決於酒店位置、產品和服務、銷售和品牌推廣效果、預訂管理能力、管理人員和員工表現以及應對競爭壓力的能力[28] - 公司經常審查的非財務關鍵績效指標是每間可用客房收入（RevPAR），定義為平均入住率和平均每日房價的乘積[28] 财务表现 - 公司报告期内收益约为493,000,000港元，同比增长6.2%[38] - 酒店运营及管理服务收益增加7.7%至约361,500,000港元，主要由于管理的酒店数量增加[40] - 酒店设计及建设管理服务收益轻微下降0.3%至约84,200,000港元[41] - 投资物业租赁收益增加7.5%至约47,200,000港元，主要由于平均租金较高[41] - 销售成本增加13.6%至约273,800,000港元[43] - 酒店运营及管理服务成本增加14.1%至约193,200,000港元，主要由于员工人数增加和忠诚计划积分兑换增加[43] - 酒店设计及建设管理服务成本飙升23.8%至约68,800,000港元，由于翻新和整修项目占比增加导致材料采购成本上升[43] - 投资物业租赁成本下降26.9%至约11,800,000港元，由于珠海万达商业管理集团提供的委托管理服务到期[43] - 毛利及毛利率分别减少至约219,100,000港元及44.5%[46] - 酒店营运及管理服务毛利增加1.2%至168,335,000港元[46] - 酒店设计及建设管理服务毛利减少46.7%至15,358,000港元[46] - 投资物业租赁毛利增加27.4%至35,441,000港元[46] - 酒店营运及管理服务分部溢利增加4.4%至116,514,000港元[51] - 酒店设计及建设管理服务分部溢利骤降83.9%至2,012,000港元[51] - 投资物业租赁分部溢利增加33.3%至35,350,000港元[51] 长期应收款与减值 - 公司截至2024年6月30日的长期应收款来自出售芝加哥项目的递延金额，第一批递延金额约为103,500,000美元，第二批递延金额为100,000,000美元[56][57] - 第一批递延金额的未偿还款项按复利计息，利率从8%到15%不等，第二批递延金额的未偿还款项按复利计息，利率从3%到15%不等[58] - 公司于2023年10月获通知，买方将行使延期权以延长递延金额的初始到期日至2024年11月[58] - 公司对芝加哥项目出售事项的递延金额进行了预期信用损失分析，预计减值损失约为984,400,000港元（或约126,000,000美元）[60][61] - 截至2024年6月30日，公司自出售芝加哥项目的递延金额产生的长期应收款约为868,100,000港元，较2023年12月31日的约1,853,700,000港元有所减少[61] 费用与开支 - 销售及行政开支较2023年同期的67,600,000港元下降7%至本期约62,900,000港元，销售及行政开支占收益的比率从14.6%降至12.8%[63][66] - 融资成本较2023年同期的约11,100,000港元减少5.4%至本期约10,500,000港元，主要是由于本期偿还了一间中間控股公司的部分贷款[64][67] - 公司于本期录得所得税开支约26,300,000港元，较2023年同期的约40,000,000港元有所减少，主要是由于本期净溢利下降[65][68] 财务状况 - 截至2024年6月30日，总资产为3,543.2百万港元，较2023年12月31日的4,552.6百万港元减少[70] - 截至2024年6月30日，现金及受限制银行结余总额为368.1百万港元，较2023年12月31日的359.2百万港元增加[71] - 截至2024年6月30日，流动比率为1.3，较2023年12月31日的1.2有所提升[71] - 截至2024年6月30日，计息贷款为2.5百万港元，较2023年12月31日的4.3百万港元减少[72] - 截至2024年6月30日，现金净额为365,580千港元，较2023年12月31日的354,827千港元增加[74] - 截至2024年6月30日，外币风险主要来自以美元计值的长期应收款和应付中间控股公司款项[75] - 截至2024年6月30日，公司无资产抵押[78] - 截至2024年6月30日，公司无重大投资、附属公司及联营公司的重大收购或出售[78] - 报告期后无重大投资及事项[78] 员工与计划 - 公司于2024年6月30日拥有约756名全职员工，分布在中国（包括香港）和美国[79] - 公司计划在2024年新增42家酒店，以扩大酒店网络[79] 股东与股权 - 何志平先生持有大連萬達商業管理集团股份有限公司150,000,000股，占已发行股本的0.55%[81] - 刘英武先生持有大連萬達商業管理集团股份有限公司9,600,000股，占已发行股本的0.04%[81] - 宁奇峰先生通过有限合伙持有大連萬達商業管理集团股份有限公司36,000,000股，占已发行股本的0.13%[84] - 张霖先生通过有限合伙持有大連萬達商業管理集团股份有限公司72,000,000股，占已发行股本的0.27%[84] - 韩旭先生通过有限合伙持有大連萬達商業管理集团股份有限公司36,000,000股，占已发行股本的0.13%[84] - 寧奇峰先生通过有限合伙企业持有大连万达商业管理7.78%权益[88] - 张霖先生实益拥有12,000,000股大连万达商业管理股份，并通过有限合伙企业持有5.14%权益[88] - 韩旭先生实益拥有26,400,000股大连万达商业管理股份，并通过有限合伙企业持有0.82%权益[88] - 王健林先生通过受控制法团持有大连万达商业管理65.04%权益[91] - Temasek Holdings通过受控制法团持有大连万达商业管理65.04%权益[91] - Pilatus Investments通过受控制法团持有大连万达商业管理65.04%权益[91] - Seviora Holdings通过受控制法团持有大连万达商业管理65.04%权益[91] - SeaTown Holdings通过受控制法团持有大连万达商业管理65.04%权益[91] - SeaTown Investments通过受控制法团持有大连万达商业管理65.04%权益[91] - SeaTown Private Strategies GP Pte. Ltd.通过受控制法团持有大连万达商业管理65.04%权益[94] - 德意志信託（香港）有限公司持有3,055,044,300股，佔比65.04%[97] - Orchard Global Asset Management LLP持有3,055,044,300股，佔比65.04%[97] - 陳長偉先生持有278,098,230股，佔比5.92%[100] - Ever Good Luck Limited持有73,860,230股，佔比1.57%[100] - Ever Good Luck Limited作為信託人持有204,237,800股，佔比4.35%[100] - 萬達海外已質押全部3,055,043,100股普通股[102] - 萬達地產投資有限公司持有超過三分之一萬達海外已發行股份[102] - 萬達香港持有超過三分之一萬達地產投資有限公司已發行股份[102] - 大連萬達商業管理集團持有超過三分之一萬達香港已發行股份[104] - 大連萬達集團持有超過三分之一大連萬達商業管理集團已發行股份[104] - 截至2024年6月30日，陈先生被视为拥有301,698,230股股份的好仓，其中200股由其实益合法拥有，204,237,800股由Ever Good Luck Limited以信托方式代其持有，73,860,230股由Ever Good实益拥有，23,600,000股由其配偶陈双�女士作为实益拥有人持有[107] - 截至2024年6月30日，本公司并无任何仍然生效的股份计划[107] - 本期間內，本公司或其任何附屬公司概無購買、出售或贖回本公司任何上市證券[107] - 自本公司最近期年報刊發日期以來，概無資料須根據上市規則第13.51B(1)條予以披露[107] 企业管治 - 除偏離上市規則附錄C1規定的企業管治守則守則條文第C.2.1條外，本公司於本期間內已遵守企業管治守則[108] - 寧奇峰先生自2017年獲委任為執行董事以來，一直表現出具備合適的管理及領導能力，並且對本集團的業務及戰略擁有透徹了解，董事會認為主席及行政總裁的職務由寧先生兼任可促進本集團業務策略的執行及提升其營運的效率[110] 财务报表 - 截至2024年6月30日止六个月，公司收益为492,954,000港元，销售成本为273,820,000港元[121] - 截至2024年6月30日止六个月，公司毛利为219,134,000港元[121] - 截至2024年6月30日止六个月，公司除税前亏损为869,311,000港元[121] - 截至2024年6月30日止六个月，公司期间亏损为895,591,000港元[121] - 截至2024年6月30日止六个月，母公司拥有人应占亏损为514,941,000港元[121] - 截至2024年6月30日止六个月，非控股权益应占亏损为380,650,000港元[121] - 截至2024年6月30日止六个月，母公司普通股持有人应占每股亏损为11.0港仙[121] 审核委员会 - 审核委员会已审阅集团于本期期间的财务报表，并讨论财务相关事宜[113] - 公司已根据企业管治守则之规定设立审核委员会，并定期与高级管理层及核数师会面[113] - 审核委员会由三名独立非执行董事组成，包括何志平先生、滕斌圣博士及陈艳博士[113] 财务状况总结 - 截至2024年6月30日止六個月，公司期間虧損為895,591千元，相比2023年同期溢利165,133千元[122] - 期間全面虧損總額為910,939千元，相比2023年同期全面收入總額97,446千元[122

整体财务关键指标变化 - 2024年上半年收益492,954千港元，2023年同期为464,089千港元[1] - 2024年上半年毛利219,134千港元，2023年同期为222,985千港元[1] - 2024年上半年除税前亏损869,311千港元，2023年同期溢利205,160千港元[2] - 2024年上半年期间亏损895,591千港元，2023年同期溢利165,133千港元[2] - 2024年上半年母公司普通股持有人应占每股亏损11.0港仙，2023年同期盈利3.0港仙[2] - 2024年6月30日非流动资产总值2,768,784千港元，2023年12月31日为3,791,098千港元[4] - 2024年6月30日流动资产总值774,425千港元，2023年12月31日为761,509千港元[4] - 2024年6月30日流动负债总值595,245千港元，2023年12月31日为654,459千港元[4] - 2024年6月30日资产净值2,335,632千港元，2023年12月31日为3,286,433千港元[5] - 2024年6月30日总权益2,335,632千港元，2023年12月31日为3,286,433千港元[5] - 截至2024年6月30日止六个月，公司销售予外部客户总收益为492,954千元，除税前亏损为869,311千元[12] - 截至2024年6月30日，公司总资产为3,543,209千元，总负债为1,207,577千元[12] - 2024年上半年，公司来自中国（包括香港）的外部客户收益为490,732千元，海外为2,222千元[16] - 2024年上半年银行利息收入1195千元，2023年为4884千元；长期应收款项之利息收入2024年为0，2023年为62898千元[19] - 2024年上半年已售商品成本45440千元，提供服务成本228380千元；2023年分别为38202千元和202902千元[20] - 2024年上半年融资成本10461千元，2023年为11056千元[21] - 2024年上半年所得税开支总额26280千元，2023年为40027千元；美国附属公司适用所得税率28.505%，中国内地主要附属公司一般适用25%，部分附属公司有15%优惠税率[21][22][23] - 计算每股基本盈利的已发行普通股加权平均数为4697347000股，2023年同期相同[24] - 2024年上半年投资物业公允价值无变动，2023年同期亏损1102000元[26] - 2024年6月30日贸易应收款项387287千元，减值178887千元，净额208400千元；2023年12月31日分别为351974千元、162974千元和189000千元[27] - 2024年6月30日预付款项23986千元，按金及其他应收款项81153千元；2023年12月31日分别为22834千元和88727千元[28] - 2024年6月30日应收关联人士款项8353千元，应收中间控股公司款项11266千元；2023年12月31日分别为5503千元和11333千元[28] - 2024年6月30日长期应收款项1964588千元，减值拨备1068433千元；2023年12月31日分别为1963471千元和84500千元[28] - 2023年1月1日长期应收款项减值拨备为48,937千元，年内确认减值35,401千元，汇兑调整162千元，2023年12月31日及2024年1月1日为84,500千元；2024年期内确认减值984,449千元，汇兑调整 - 516千元，2024年6月30日为1,068,433千元[30] - 金额约19.3652亿元（相当于约2.47992亿美元）的长期应收款项含初始递延金额15.89091亿元（相当于约2.035亿美元）及相关利息3.47429亿元（相当于约4449.2万美元），计提减值亏损约9.84449亿元（相当于约1.26013亿美元）[30] - 2024年6月30日贸易应付款项48,420千元，2023年12月31日为34,443千元；其他应付款项及应计费用2024年6月30日为242,644千元，2023年12月31日为274,315千元[31] - 2024年6月30日应付股息39,862千元，2023年12月31日无此项[31] - 截至2024年6月30日，附属公司一个结余为1292.9万元的银行账户被法院冻结，2023年12月31日为1302.1万元[35] - 集团本期呈报收益约4.93亿港元，较2023年同期同比增长6.2%[53] - 集团本期销售成本约2.738亿港元，较2023年同期增加13.6%[55] - 集团总毛利率为44.5%，较2023年同期下降3.5%[56] - 本期毛利减少至约2.191亿港元，毛利率降至44.5%，2023年分别为2.23亿港元及48%[57] - 本期无投资物业估值收益或亏损，2023年同期估值亏损净额约110万港元[58] - 本期其他（开支）╱收入及收益净额约3040万港元，2023年同期约为5920万港元[61] - 集团对出售芝加哥项目的长期应收款项计提减值亏损约9.844亿港元（约1.26亿美元）[64] - 截至2024年6月30日，出售芝加哥项目递延金额产生的长期应收款项约为8.681亿港元，2023年12月31日约为18.537亿港元[64] - 销售及行政开支降至约6290万港元，较2023年同期降7%，占收益比率降至12.8%[65] - 融资成本降至约1050万港元，较2023年同期减5.4%[66] - 本期所得税开支约2630万港元，2023年同期约为4000万港元[67] - 2024年上半年母公司拥有人应占亏损5.14941亿港元，2023年同期溢利1.40047亿港元，变动为亏损增加6.54988亿港元；非控股权益应占亏损3.8065亿港元，2023年同期溢利0.25086亿港元，变动为亏损增加4.05736亿港元；期间亏损8.95591亿港元，2023年同期溢利1.65133亿港元，变动为亏损增加10.60724亿港元[68] - 2024年6月30日总资产35.432亿港元，2023年12月31日为45.526亿港元；总负债12.076亿港元，2023年12月31日为12.262亿港元；资产净值23.356亿港元，2023年12月31日为32.864亿港元；母公司权益持有人应占权益21.804亿港元，2023年12月31日为27.08亿港元[69] - 2024年6月30日现金约3.681亿港元，2023年12月31日约为3.592亿港元；人民币现金占比90.5%（2023年12月31日为87.11%），美元及港元现金占比5%（2023年12月31日为2%）[70] - 2024年6月30日流动比率为1.3，2023年12月31日为1.2[70] - 2024年6月30日计息贷款约250万港元，2023年12月31日为430万港元；债务总额247.9万港元，2023年12月31日为434.2万港元；现金及银行结余总额3.68059亿港元，2023年12月31日为3.59169亿港元；现金净额3.6558亿港元，2023年12月31日为3.54827亿港元[71] - 2024年6月30日集团无抵押资产，2023年12月31日也无[73] - 董事不建议派发本期中期股息，2023年同期也无[78] 各业务线数据关键指标变化 - 截至2024年6月30日止六个月，公司销售予外部客户总收益为492,954千元，其中酒店营运及管理服务为361,537千元，酒店设计及建设管理服务为84,200千元，投资物业租赁为47,217千元[12] - 2024年上半年，来自客户合约的收益为445,737千元，其中酒店管理服务275,618千元，酒店设计及建设管理服务84,200千元，酒店营运收入85,919千元[17] - 2024年上半年，来自投资物业经营租赁的租金收入总额为47,217千元，其中浮动租金2,095千元，基本租金45,122千元[17] - 2024年上半年，于某个时间点确认的来自客户合约的收益为57,416千元，于一段时间内确认的为388,321千元[18] - 公司酒店业务由万达酒管集团经营，管理酒店网络从2023年12月31日的157家酒店、超33,900间客房，扩张至2024年6月30日的174家酒店、超36,600间客房[38] - 截至2024年6月30日，公司另有360家已签约管理但仍在开发中尚未开业的酒店[38] - 截至2024年6月30日，公司运营酒店总数为174家，其中租赁与经营酒店4家，占比2.3%；管理酒店161家，占比92.5%；特许经营酒店9家，占比5.2%[42][43][44][45] - 截至2024年6月30日，公司运营酒店客房总数为36600间，其中万达嘉华客房数最多，为12900间[42] - 2024年上半年所有酒店入住率为51.1%，低于2023年同期的53.4%[47][48] - 2024年上半年所有酒店平均每日房价为478元，低于2023年同期的507元[47][48] - 2024年上半年所有酒店平均可出租客房收入为244元，低于2023年同期的270元，下降约9.6%[47][48] - 2024年上半年全服务酒店入住率为48.7%，低于2023年同期的52.2%[47] - 2024年上半年全服务酒店平均每日房价为534元，低于2023年同期的545元[47] - 2024年上半年全服务酒店平均可出租客房收入为260元，低于2023年同期的284元[47] - 2024年上半年有限服务酒店入住率为60.8%，略低于2023年同期的61.0%[47] - 2024年上半年有限服务酒店平均每日房价为298元，与2023年同期持平[47] - 2024年第二季度所有酒店入住率为53.0%，平均每日房价为453元，平均可出租客房收入为240元[49] - 酒店运营及管理服务收益约3.615亿港元，较2023年同期增加7.7%，其中酒店管理服务收益增加8.5%，租赁与经营酒店客房收入减少14.3%，产品销售等收入增加18.6%[53] - 酒店设计及建设管理服务收益约8420万港元，较2023年同期轻微下降0.3%[54] - 投资物业租赁收益约4720万港元，较2023年同期增加7.5%[54] - 酒店运营及管理服务成本约1.932亿港元，较2023年同期增加14.1%[55] - 酒店设计及建设管理服务成本约6880万港元，较2023年同期飙升23.8%[55] - 投资物业租赁成本约1180万港元，较2023年同期减少26.9%[55] - 酒店运营及管理服务溢利增至约1.165亿港元，同比增4.4%；酒店设计及建设管理服务溢利降至约200万港元，同比降83.9%；投资物业租赁溢利增至约3540万港元，同比增33.3%[59][60] 企业运营与发展规划 - 公司计划于2024年新增42家酒店[79] 企业管治与信息披露 - 公司主席及行政总裁职务由宁奇峰兼任，偏离企业管治守则，但董事会认为此安排合理[83] - 公司根据企业管治守则规定设立审核委员会，由三名独立非执行董事组成[84] - 审核委员会主要职能为审阅集团财务资料、风险管理系统、内部监控及外部审核程序[84] - 审核委员会定期与公司高级管理层及核数师会面，商讨财务申报程序等事宜[84] - 审核委员会已审阅集团本期财务报表，并与管理层及外聘核数师商讨财务相关事宜[84] - 中期业绩公告将在公司网站(www.wanda - hotel.com.hk)及港交所网站(www.hkexnews.hk)刊登[85] - 公司本期中期报告将适时发送给股东，并在上述网站刊载[85] - 公告日期，宁奇峰（主席）及刘英武为执行董事[85] - 公告日期，张霖及韩旭为非执行董事[85] - 公告日期，何志平、

酒店经营数据 - 2023年平均可出租客房收入（RevPAR）约为279元，较2022年的约195元增长约43.1%[26] - 2023年全服务酒店入住率为52.6%（2022年为39.8%），有限服务酒店入住率为59.7%（2022年为45.5%）[27][38] - 2023年全服务酒店平均每日房价为299元（2022年为265元），有限服务酒店平均每日房价为178元（2022年为121元）[38] - 2023年管理酒店入住率为53.6%（2022年为40.6%），租赁与经营酒店平均每日房价为249元（2022年为227元）[29][30] - 2023年特许经营酒店平均每日房价为398元（2022年为471元），平均可出租客房收入为209元（2022年为168元）[33][41] - 所有酒店2023年第四季度入住率为53.9%，第一季度入住率为37.6%[39] 酒店规模与发展计划 - 截至2023年12月31日，公司新增35家运营管理酒店，运营酒店数量增至157家，拥有超33000间客房，另有超300家签约管理酒店在建或待开业，覆盖全球超200个城市[31] - 公司预计2024年中国国内旅游市场持续升温，计划新增42家酒店[45] - 2023年新增开业管理酒店35家，管理的已开业酒店扩张至157家，房间数超33000间，筹建及待开业酒店300余家，覆盖全球200余座城市[57] 公司收入与溢利情况 - 2023年公司收入和母公司股东应占溢利分别为9.831亿港元和1.652亿港元，2022年分别为8.168亿港元和1.932亿港元[31] - 公司2023年收益约9.831亿港元，较2022年的8.168亿港元增长约20.4%[49][57][59] - 2023年酒店运营及管理服务收益约7.21亿港元，较2022年的5.364亿港元增加约34.4%[59][60] - 2023年酒店设计及建设管理服务收益约1.73亿港元，较2022年的1.822亿港元减少约5.0%[52][58] - 2023年投资物业租赁收益约8900万港元，较2022年的9820万港元减少约9.4%[51][58][61] - 2023年公司溢利及权益持有人应占溢利分别减至约1.911亿港元及1.652亿港元[91] - 2023年母公司拥有人应占溢利1.65154亿港元，2022年为1.93242亿港元，减少2808.8万港元[100] - 2023年非控股权益应占溢利2589.6万港元，2022年为3973.4万港元，减少1383.8万港元[100] - 2023年公司年度溢利1.9105亿港元，2022年为2.32976亿港元，减少4192.6万港元[100] 公司财务指标 - 2023年销售成本约5.64亿港元，较2022年的4.735亿港元上升约19.1%[66][70] - 2023年毛利约4.19亿港元，毛利率为42.6%，2022年分别为3.433亿港元及42%[66][71] - 2023年投资物业估值亏损净额约780万港元，2022年为2450万港元[65][66] - 2023年酒店运营及管理服务分部溢利约2.128亿港元，2022年为1.309亿港元[68][69] - 2023年酒店设计及建设管理服务分部溢利约840万港元，较2022年的3390万港元大幅减少约75.1%[68][78] - 2023年汇兑亏损净额约210万港元，2022年为汇兑收益净额约680万港元[80] - 2023年销售及行政开支增加约21.3%至约1.392亿港元，占收入比率升至14.2% [80] - 2023年融资成本减少约34.1%至约2200万港元[80] - 2023年所得税开支约8930万港元，占除税前溢利比率升至约31.8% [80] - 2023年酒店运营及管理服务分部溢利升至约2.128亿港元[83] - 2023年酒店设计及建造管理服务分部溢利大幅减少约75.1%至约840万港元[84] - 2023年投资物业租赁分部溢利增加约37.0%至约4740万港元[86] - 2023年其他收入及收益净额从约1.281亿港元大幅减至约3030万港元[86] 公司资产与负债 - 截至2023年12月31日，公司总资产45.526亿港元，总负债12.662亿港元[91] - 截至2023年12月31日，集团长期应收款项约为18.79亿港元，2022年同期为17.839亿港元[92] - 芝加哥项目出售事项递延金额约2.035亿美元，第一批1.035亿美元，第二批1亿美元[92][95] - 第一批递延金额未偿还款项按复利计息，不同阶段利率为8%、9%、10%、15%[92] - 第二批递延金额未偿还款项按复利计息，不同阶段利率为3%、5%、7%、15%[96] - 截至2023年12月31日，集团流动比率为1.16，2022年同期为1.02[104] - 截至2023年12月31日，集团现金约3.592亿港元，2022年同期为10.809亿港元，主要为人民币[106] - 截至2023年12月31日，集团计息贷款约430万港元，2022年同期为1140万港元，须一年内偿还[106] - 截至2023年12月31日，公司计息贷款约430万港元，按固定利率基准计息，借款成本不受利率风险影响[111] - 截至2023年12月31日，公司现金（含受限银行结余）约3.592亿港元，2022年12月31日为10.809亿港元，主要为人民币[123] - 截至2023年12月31日，公司计息贷款约430万港元，2022年12月31日为1140万港元，贷款须于一年内偿还[123] - 截至2023年12月31日，公司流动比率为1.16，2022年12月31日为1.02[125] - 截至2023年12月31日，公司债务总额434.2万港元，现金及银行结余总额3.59169亿港元，现金净额3.54827亿港元，总权益32.86433亿港元，总资产45.52607亿港元[127] 公司业务相关风险 - 2023年公司业务主要以人民币进行，主要承受以美元计值的长期应收款项及应付一间中间控股公司款项的货币风险，未使用金融工具对冲外汇风险[128] 公司股息政策 - 董事不建议派发2023年度末期股息，2022年亦无派息[132] - 公司会定期审查和重新评估股息政策及其有效性[158] 公司员工情况 - 截至2023年12月31日，公司在中国（包括香港）及美国共聘用约709名全职雇员[133] - 2023年公司按员工表现、经验及市场行情给予薪酬，表现花红按酌情基准给予，其他雇员福利包括保险及医疗福利、教育津贴及培训课程[131] 公司管理层信息 - 何志平自2018年3月起担任独立非执行董事，有丰富任职经历，2003年3月至2024年3月任中国华建投资控股有限公司董事长[143][144] - 滕斌圣博士自2019年3月起担任独立非执行董事，在并购及战略管理方面经验丰富，2023年1月起任浙江奥康鞋业股份有限公司独立非执行董事[145] - 陈艳博士自2019年3月起担任独立非执行董事，在会计方面经验丰富，2023年12月起任营口金辰机械股份有限公司独立董事[147] - 许惠敏女士2000年12月加入集团，为公司秘书，在执业会计及企业融资方面有逾22年专业经验[148][149] - 董军自2018年1月起担任万达酒管集团副总裁兼万达文旅集团总裁助理，负责高星酒店事业部[150] - 陈勐超自2018年10月担任万达酒管集团副总裁，负责运营管理生活方式酒店事业部[150] - 杨兵于2017年5月加入集团，担任万达酒管集团副总裁，负责财务中心、信息及供应链[150] - 王鑫自2023年5月担任万达酒管集团副总裁，负责市场营销中心、品牌管理中心及电商公司运营工作[152] - 宁奇峰自2021年4月起担任公司主席，在物业开发及物业管理领域经验丰富[161] - 刘英武自2024年3月担任万达酒管集团常务副总裁兼万达文旅集团首席总裁助理，在商业规划及设计领域经验丰富[161] - 张霖自2022年5月起担任大连万达商业管理总裁，在大型物业开发、物业管理及娱乐企业的财务管理及运营管理等领域经验丰富[163] - 滕斌圣自2019年3月起担任公司独立非执行董事，在并购和战略管理方面经验丰富[168] - 宁奇峰于1986年7月获西北建筑工程学院工学学士学位，1992年7月获西北冶金建筑学院工学硕士学位，2004年5月获同济大学工学博士学位[161] - 刘英武于1999年7月获合肥工业大学学士学位，2021年7月获合肥工业大学工商管理硕士学位[161] - 张霖于1994年7月获东北财经大学会计学学士学位，2012年1月获北京大学高级管理人员工商管理硕士学位[164][165] - 滕斌圣拥有纽约城市大学战略管理博士学位[168] - 张霖是中国注册会计师协会非执业会员及中国注册税务师协会非执业会员[164][165] - 滕斌圣自2020年1月起担任长飞光纤光缆股份有限公司独立非执行董事[168] - 公司执行董事为宁奇峰（主席）、刘英武（2024年1月10日获委任），非执行董事为韩旭、张霖、丁本锡（2024年1月10日获免任），独立非执行董事为陈艳博士、何志平先生、滕斌圣博士[195] - 宁奇峰和张霖任期从2017年11月17日至2020年11月16日，何志平任期从2018年3月29日至2021年3月28日，韩旭任期从2019年3月14日至2022年3月13日，滕斌圣和陈艳任期从2019年3月21日至2022年3月20日，刘英武任期从2024年1月10日至2027年1月9日，均可自动续约一年[197] 公司品牌与市场表现 - 2023年5月万悦会品牌十周年，会员总数突破1000万，双11万达酒店电商总销售额破3亿元，连续3年位居飞猪国内酒店集团第一名[34] 公司采购与销售情况 - 2023年集团五大供应商采购额约占总采购额66%，最大供应商采购额约占33.9%[187] - 2023年集团五大客户销售额共计占总销售额50%，最大客户销售额约占30%[189] 公司合规与环保 - 截至2023年12月31日，公司已遵守所有对其有重大影响的相关法律及规例[156] - 集团重视合规，2023年遵守所有对公司有重大影响的相关法律法规[182] - 集团支持环保，在投资物业租赁业务推行环保措施，降低碳排放和业务对生态环境潜在影响[183] 公司其他事项 - 于综合财务报表获批准日期，并无须披露的报告期后事项[135] - 公司以“客户第一”为核心价值观，重视客户反馈并建立处理机制[155] - 公司主动与供应商和承包商合作，在标准招标文件中制定相关要求[155] - 合并财务报表批准日，报告期后无应披露事项[159] - 集团在香港设立强制性公积金计划，香港以外若干附属公司须按薪金成本一定百分比向当地政府退休金计划供款[195] - 本年度公司股本变动详情载于财务报表附注26[195] - 集团储备本年度变动载于财务报表综合股权变动表[195] - 公司不知悉股东因持有股份获得任何税务宽免[195]

公司业绩 - 二零二三年度全年业绩收入为983,068千元，较二零二二年增长20.3%[2] - 二零二三年度全年业绩毛利为30,264千元，较二零二二年减少76.4%[2] - 二零二三年度全年业绩净利润为165,154千元，较二零二二年减少14.6%[2] - 公司收益在二零二三年增加约20.4%至983,100,000港元[77] - 酒店營運及管理服務收益在二零二三年增加46.7%至545,100,000港元[78] - 酒店設計及建設管理服務收益在二零二三年减少5.0%至173,000,000港元[79] - 投資物業租賃收益在二零二三年减少9.4%至89,000,000港元[80] - 本年度酒店營運及管理服務分部溢利增加至约212,800,000港元，同比增长62.5%[84] - 本年度溢利及本公司权益持有人应占溢利分别减少至约165,200,000港元和约25,896,000港元[89] 财务状况 - 本年度全面收入总额为191,050千元，较二零二二年减少17.9%[3] - 非流动资产总值为3,791,098千元，较二零二二年增长1.1%[4] - 流动资产总值为761,509千元，较二零二二年减少49.6%[4] - 非流动负债总值为3,286,433千元，较二零二二年增长3.1%[5] - 母公司擁有人應佔权益为469,735千元，与二零二二年持平[5] - 公司资本负债比率为4,342千港元[94] - 本集团于2023年12月31日的现金约为359,200,000港元，流动比率为1.16[93] 经营分部 - 公司设有三个报告经营分部，分别是酒店营运及管理服务、酒店设计及建设管理服务以及投资物业的租赁[12] - 2023年度，公司分部收益总计983,068千元，其中酒店营运及管理服务为721,027千元，酒店设计及建设管理服务为173,035千元，投资物业租赁为89,006千元[16] 酒店业务 - 本集团酒店业务主要分为酒店營運及管理服務、酒店設計及建設管理服務、物業業務[48] - 本集团酒店业务由万达酒店管理（香港）有限公司经营，扩张至家酒店，超过312间客房[52] - 本集团采用多品牌策略，主要酒店品牌包括万达瑞华、万达文华、万达嘉华、万达锦华、万达颐华、万达安柏等[53] - 本集团酒店品牌针对不同客户群提供个性化服务，如万达瑞华为社会名流及精英人士提供奢华酒店体验[57] - 本集团酒店品牌还包括万达美华、万达悦华、万达安悦等，为不同客户提供中高端酒店服务[59] - 本集团酒店品牌致力于提供独特的酒店体验，如万达安悦为商务出行、休闲度假的旅者提供安心、安适的中高端酒店服务[61] - 本集团截至二零二三年十二月三十一日共经营管理145家酒店，占所有运营酒店的92.4%[64] - 平均可出租客房收入是高级管理层经常审视的非财务关键绩效指标，根据服务类别，全服酒店的平均可出租客房收入在二零二三年较二零二二年增长了43.1%[68] - 在二零二三年，本集团所管理酒店的入住率有显著上升，主要受到与COVID-19疫情相关的封控与旅行限制放宽的影响[70] - 二零二三年第四季度，公司入住率较去年同期增长13.3个百分点至53.9%[71] - 全服務酒店平均每日房价较去年同期增长24元至515元[71] - 全服務酒店平均可出租客房收入较去年同期增长57元至253元[71] - 公司计划在二零二四年新增42家酒店[75]

公司业务 - 公司主要业务分为酒店业务和物业业务[4] - 酒店业务中，集团管理的酒店采用租赁经营、管理和特许经营三种模式，截至2023年6月30日，酒店网络扩展至138家，超过31,000间客房[6] - 集团采用多品牌策略，主要酒店品牌包括萬達瑞華、萬達文華、萬達嘉華、萬達錦華、萬達頤華和萬達安柏等[8][9][10][12][13][14] - 萬達瑞華为超豪华酒店品牌，服务名流和社会精英，提供个性化服务[9] - 萬達文華为豪华酒店品牌，融合东方神韵和当地风情，为尊贵客人提供精致服务[10] - 萬達嘉華为高端全服务酒店品牌，为商务和休闲旅客提供国际标准的优质服务[12] - 萬達錦華为高端精选服务酒店品牌，提供精品设计和优质服务，平衡商务和休闲体验[14] - 萬達頤華为高端生活方式酒店品牌，提供独特设计和宜居空间，满足追求精致生活的旅客[17] - 萬達安柏为高端定制酒店品牌，为商务和休闲旅客营造温馨、舒适的氛围[19] - 萬達酒店集團截至2023年6月30日共有4家租賃與經營酒店，占所有運營酒店總數的2.9%[28] - 萬達酒店集團截至2023年6月30日共有127家管理酒店，占所有運營酒店總數的92%[32] - 萬達酒店集團截至2023年6月30日共有7家特許經營酒店，占所有運營酒店總數的5.1%[37] 经营绩效 - 平均可出租客房收入（RevPAR）是酒店业中常用的关键绩效指标，根据2023年6月截至的六个月期间数据，所有酒店的RevPAR为270人民币，较2022年同期增长约59.8%[43][44] - 有限服务酒店的入住率为61.0%，较2022年同期增长16.7%；全服务酒店的平均每日房价为545人民币，较2022年同期增长18.2%[43] - 租赁和经营酒店的入住率为63.8%，较2022年同期增长6%，管理酒店的RevPAR为277人民币，较2022年同期增长约60.1%[44] - 本集团于本期间的收入增长约30.5%，达到约464.1亿港元，主要来自酒店營運及管理服務[54] - 酒店營運及管理服務收益增至约335.7亿港元，同比增长约60.8%[54] - 投资物业租赁收入下降至约43.9亿港元，同比下降约12.4%[58] - 酒店營運及管理服務分部溢利大幅增加至约111.6亿港元，同比增长约175.9%[67] - 酒店设计及建设管理服务分部溢利下降至约12.5亿港元，同比下降约51.3%[68] - 投资物业租赁分部溢利增加逾五倍至约26.5亿港元，主要由于投资物业估值虧損减少[70] - 本集团的其他收入和收益净额在本期间增加至约62.6百万港元，主要是由于净汇兑收益约为9.9百万港元[72] 财务状况 - 截至2023年6月30日，公司现金（包括受限制银行结余）约为3.845亿港元，较2022年12月31日的10.809亿港元有所下降，流动比率为1.06[88] - 2023年6月30日，公司计息贷款约为620万港元，需按要求偿还[89] - 资本负债比率为6,182万港元除以3,223,863万港元，为1.91%[91] - 截至2023年6月30日，公司计息贷款约为620万港元，按固定利率计息，不受利率风险影响[94] - 公司将审慎考虑进入货币和利率对冲安排，以最小化风险[94] 股权结构 - 陈长伟先生通过控股公司持有公司发行股份的5.92%[124] - 陈双妮女士通过控股公司持有公司发行股份的0.50%[124] - Ever Good Luck Limited持有公司发行股份的1.57%[124] - 萬达地产投资有限公司持有萬达海外已发行股份的三分之一以上[125] - 萬达香港持有萬达地产投资有限公司已发行股份的三分之一以上[127] - 大连万达集团持有大连万达商业管理已发行股份的三分之一以上[128] - 大连合兴持有大连万达集团已发行股份的三分之一以上[130] - 王健林先生持有大连合兴已发行股份的三分之一以上[131] - UBS Group AG被视为对公司股份感兴趣[132] 公司治理 - 公司股本在本期间内未发生变动[96] - 公司在本期间没有重大投资[98] - 公司在本期间没有对附属公司、联营公司和合资企业进行重大收购或出售[99] - 公司未推荐支付截至2023年6月30日为止的六个月的中期股息[106] 展望与计划 - 公司预计2023年中国国内旅游市场将继续回暖，计划在2023年新增30-35家酒店[107] - 公司将继续谨慎寻找盈利机会，扩大收入来源，提升盈利能力，最大化股东回报[108] 公司信息 - 本公司为有限责任公司，注册地点位

收益与增长 - 公司2023年上半年来自外部客户的分部收益为464,089千元，同比增长30.7%，其中中国（包括香港）市场贡献461,785千元，同比增长30.1%，海外市场贡献2,304千元，同比增长383.0%[1] - 公司2023年上半年酒店管理服务收益为254,050千元，同比增长67.1%，酒店设计及建设管理服务收益为84,436千元，同比下降12.6%，酒店营运收入为81,668千元，同比增长44.0%[2] - 公司2023年上半年除税前溢利为205,160千元，同比增长91.9%，期间溢利为165,133千元，同比增长110.5%[6] - 公司2023年上半年毛利为222,985千元，同比增长32.5%，毛利率为48.0%，较2022年同期提升0.7个百分点[15] - 公司2023年上半年酒店营运及管理服务分部收益为335,718千元，同比增长60.8%，分部溢利为111,607千元，同比增长85.2%[30] - 公司2023年上半年投资物业租赁分部收益为43,935千元，同比下降12.4%，分部溢利为26,517千元，同比增长5.6%[30] - 公司酒店管理服务收入在2023年上半年达到254,050千元，同比增长67.1%[57] - 公司来自客户合约的收益在2023年上半年为420,154千元，同比增长37.6%[57] - 公司长期应收款项的利息收入在2023年上半年为62,898千元，同比增长6.9%[58] - 公司汇兑收益在2023年上半年为9,853千元，相比2022年同期的亏损8,430千元有显著改善[58] - 公司政府补助在2023年上半年为11,763千元，相比2022年同期无补助[58] - 公司已售商品成本在2023年上半年为38,202千元，同比增长58.1%[58] - 公司期间所得税开支总额在2023年上半年为40,027千元，同比增长40.7%[65] - 公司投资物业在2023年上半年确认亏损1,102千元，相比2022年同期的亏损25,108千元大幅减少[67] - 公司2023年上半年酒店运营及管理服务收益为335,700,000港元，较2022年同期的208,700,000港元增长显著[124] - 公司2023年上半年投资物业租赁收益为43,900,000港元，较2022年同期的50,200,000港元有所下降[125] - 公司2023年上半年投资物业估值亏损净额为1,100,000港元，较2022年同期的25,100,000港元大幅减少[127] - 所有酒店的平均入住率从2022年的39.0%上升至2023年的53.4%[145] - 所有酒店的平均每日房价从2022年的434元人民币上升至2023年的507元人民币[145] - 所有酒店的平均可出租客房收入从2022年的169元人民币上升至2023年的270元人民币，增幅为59.8%[146] - 酒店营运及管理服务收益从2022年的208,740千港元上升至2023年的335,718千港元，增幅为60.8%[150] - 酒店营运及管理服务分部的溢利从2022年的40,400,000港元大幅增加至2023年的111,600,000港元[155] - 投资物业租赁分部的溢利从2022年的3,900,000港元增加逾五倍至2023年的26,500,000港元[156] - 公司本期间录得汇兑收益净额约9,900,000港元，而2022年同期则录得汇兑亏损净额约8,400,000港元[157] - 公司本期间溢利从2022年的78,461千港元增加至2023年的165,133千港元[161] - 酒店设计及建设管理服务收益从2022年同期的96,600,000港元下降12.6%至2023年的84,400,000港元[171] - 酒店营运及管理服务收益从2022年同期的40,447千港元大幅增长175.9%至2023年的111,607千港元[175] - 投资物业租赁收益从2022年同期的3,911千港元大幅增长578.0%至2023年的26,517千港元[175] 资产与负债 - 公司2023年上半年总资产为4,563,682千元，较2022年底增长4.0%，其中投资物业资产为1,380,925千元，占总资产的30.3%[30] - 公司2023年上半年总负债为1,339,819千元，较2022年底下降2.4%，资产负债率为29.4%，较2022年底下降1.9个百分点[30] - 公司截至2023年6月30日的非流动资产总值为3,770,663千元，较2022年12月31日的3,751,112千元略有增加[38] - 公司截至2023年6月30日的流动资产总值为793,019千元，较2022年12月31日的1,510,093千元大幅减少[38] - 公司截至2023年6月30日的流动负债总值为749,678千元，较2022年12月31日的1,476,564千元显著下降[38] - 公司截至2023年6月30日的资产净值为3,223,863千元，较2022年12月31日的3,187,483千元有所增加[39] - 公司截至2023年6月30日的母公司拥有人应占权益为2,654,388千元，较2022年12月31日的2,567,348千元有所增长[39] - 公司截至2023年6月30日的非控股权益为569,475千元，较2022年12月31日的620,135千元有所减少[39] - 公司截至2023年6月30日的除税前溢利为106,904千元[53] - 公司截至2023年6月30日的总资产为5,261,205千元，总负债为2,073,722千元[53] - 公司截至2023年6月30日的分部收益为69,981千元，公司及其他未分配开支为7,788千元[51] - 公司截至2023年6月30日的指定非流动资产地理位置资料显示，非流动资产主要分布在香港及其他地区[54] - 公司总资产从2022年12月31日的5,261.2百万港元下降至2023年6月30日的4,563.7百万港元[162] - 公司总负债从2022年12月31日的2,073.7百万港元下降至2023年6月30日的1,339.8百万港元[162] - 公司资产净值从2022年12月31日的3,187.5百万港元上升至2023年6月30日的3,223.9百万港元[162] - 母公司权益持有人应占权益从2022年12月31日的2,567.3百万港元上升至2023年6月30日的2,654.4百万港元[162] - 公司现金（包括受限制银行结余）从2022年12月31日的1,080,900,000港元下降至2023年6月30日的384,500,000港元[183] 酒店运营与管理 - 公司管理的酒店网络从2022年12月31日的122家酒店、28,656间客房扩展至2023年6月30日的138家酒店、超过31,000间客房[103] - 公司另有266家已签约管理正在开发中尚未开业的酒店[103] - 公司截至2023年6月30日运营的酒店总数为127家，客房总数为31,400间[111] - 公司租赁与经营酒店的数量为4家，占运营酒店总数的2.9%[113] - 2023年上半年所有酒店的平均入住率为53.4%，较2022年同期的39.0%显著提升[119] - 2023年上半年所有酒店的平均每日房价为507元人民币，较2022年同期的434元人民币有所增长[119] - 2023年上半年所有酒店的平均可出租客房收入为270元人民币，较2022年同期的169元人民币大幅提升[119] - 公司采用多品牌策略，管理的主要酒店品牌包括万达瑞华、万达文华、万达嘉华等[109][135] - 公司拥有127家管理酒店，占所有运营酒店的92%[140] - 公司拥有7家特许经营酒店，占所有运营酒店的5.1%[142] - 公司计划在2023年新增30-35家酒店，以应对国内旅游市场的持续升温[191] 财务与风险管理 - 公司贸易应收款项减值拨备从2022年12月31日的116,742千元增加至2023年6月30日的138,905千元[89] - 公司贸易应收款项总额从2022年12月31日的325,706千元增加至2023年6月30日的356,087千元[89] - 公司应付款项总额从2022年12月31日的1,303,500千元减少至2023年6月30日的565,674千元[94] - 公司应付一中间控股公司款项从2022年12月31日的665,734千元减少至2023年6月30日的270,665千元[94] - 公司应付关连人士款项从2022年12月31日的288,073千元减少至2023年6月30日的16,719千元[94] - 公司未就本期间宣派任何股息[96] - 公司一附属公司因酒店管理服务合约纠纷被索赔约人民币11,800,000元[77] - 公司银行账户因诉讼被法院限制运作，涉及金额为12,798,000元[77] - 公司定期与高级管理层及核数师会面，讨论财务报告程序、内部监控、审核程序及风险管理的成效[196] - 公司中期报告将适时发送给股东，并在公司网站及香港联合交易所网站刊载[198] - 第二批后偿票据的利率安排：第一年按3%计息，第二年至第三年按10%计息，若延长初始到期日则按15%计息[200] 其他 - 公司银行利息收入在2023年上半年为4,884千元，同比下降65.2%[58] - 公司租赁负债利息在2023年上半年为10,876千元，同比下降11.3%[65]

公司业务发展 - 公司在2022年底仍处于净现金位置，有利于执行业务增长计划[6] - 公司计划继续投资资源发展业务，致力成为具有酒店业务核心竞争力的有价值的资产管理公司[8] - 公司将继续秉持“以人为本，关爱员工，温暖客人，尽责合作伙伴”的核心价值观，实现长期和可持续发展[8] - 公司的主要业务分为酒店业务和物业业务[11] - 公司扩大了酒店网络，从2021年底的89家酒店增加到2022年底的122家，客房数量从23,268间增加到28,656间[12] - 公司采用多品牌策略，目前管理的主要酒店品牌包括Wanda Reign、Wanda Vista、Wanda Realm、Wanda Jin、Wanda Yi、Wanda Amber、Wanda Moments、Wanda Yue和Wanda Encore[14][15][16][17][18][19][21][22][23] - 公司管理的酒店按品牌和经营模式分布如下：Wanda Reign 4家、Wanda Vista 18家、Wanda Realm 42家、Wanda Jin 9家、Wanda Yi 1家、Wanda Moments 3家、Wanda Yue 10家、Wanda Amber 1家、Wanda Encore 1家，总计112家酒店，共28,656间客房[24] - 公司租赁和经营的酒店数量为4家，占运营酒店总数的约3%[25] - 公司负责招聘、培训和监督酒店经理和员工，支付租金和与建造、翻新有关的费用[26] - 公司的租赁期限通常为15至20年，初始免租期为2至15个月，租金通常按季度或半年支付[26] - 公司截至2022年12月31日，没有租约预计在2023年到期[27] - 公司截至2022年12月31日，拥有112家管理酒店，占所有运营酒店的约92%[28] - 公司向管理酒店业主提供使用品牌名称、徽标、操作手册和程序的权利[29] - 公司为特许经营酒店提供使用品牌名称、徽标、操作手册和程序的权利，但不委任现场酒店管理人员[32] 财务表现 - 集团2022年度收入为约816.8亿港元，较2021年减少6.5%[44] - 酒店營運及管理服務分部收益于2022年减少5.1%，约为536.4亿港元[44] - 酒店設計及建設管理服務分部收益于2022年减少9.3%，约为182.2亿港元[45] - 2022年，集团的毛利和毛利率分别下降至约3.43亿港元和42.0%[49] - 2022年，集团投资物业的净估值损失约为2.45亿港元，主要归因于桂林项目购物中心估值下降[50] - 酒店运营和管理服务部门2022年的利润下降至约1.31亿港元，主要由于部门收入减少[52] - 酒店设计和建设管理服务部门2022年的利润下降至约3.39亿港元，主要由于疫情再度爆发导致工程进度放缓[53] - 投资物业租赁部门2022年的利润增加至约3.46亿港元，主要由于估值损失减少和委托管理费增加[54] - 集团的其他收入和收益净额2022年大幅减少至约1.28亿港元，主要由于其他收入减少和长期应收款项减值[56] - 銷售及行政开支2022年减少至约1.15亿港元，占收入比例也下降至14%[58] - 融资成本2022年减少至约3.34亿港元，主要由于年内部分偿还中间控股公司贷款[59] - 2022年，公司报告的所得税开支约为66.1亿港元，较2021年的139.7亿港元有所减少[60] - 2022年，公司母公司所有者应占溢利为19.32亿港元，较2021年的23.31亿港元减少了3.98亿港元[62] 公司治理 - 公司董事已签订服务合同，任期分别为3年[143] - 公司董事在公司及其关联公司的普通股中的权益[144][145] - 公司董事在大连万达商业管理相关股份中的权益[145][146] - 截至2022年12月31日，公司董事及首席执行官未持有公司股份或债券[150] - 公司在2022年截至12月31日没有有效的股份计划[151] - 公司及其子公司未参与任何安排以使董事获得股份或债券[152]