文章核心观点 - 粤海置地预计2025年第一季度亏损不多于1.7亿港元，较2024年同期亏损增加，主要因物业交付面积减少致销售溢利下降，但财务状况仍稳健 [1] 业绩情况 - 截至2025年3月31日止三个月，公司预计录得未经审核归属于公司持有人亏损不多于1.7亿港元 [1] - 2024年同期未经审核归属于公司持有人亏损约为1亿港元 [1] 影响因素 - 2025年第一季度公司交付的物业总楼面面积较2024年同期减少，物业销售溢利相应减少 [1] 财务状况 - 于2025年3月31日，公司财务状况维持稳健 [1]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2024年公司收入为67.5932亿港元，较2023年的38.77416亿港元增长74.3%[3][4] - 2024年公司毛利为7.80248亿港元，较2023年的3.71346亿港元增长110.1%[3][4] - 2024年公司投资物业公允值亏损4494.2万港元，较2023年的收益2.30115亿港元下降119.5%[3][4] - 2024年归属公司持有者亏损13.82983亿港元，较2023年的24.44888亿港元下降43.4%[3][4] - 2024年每股基本亏损80.8港仙，较2023年的142.85港仙下降43.4%[3][4] - 2024年12月31日公司流动比率为1.5倍，较2023年的1.3倍增长15.4%[3] - 2024年12月31日公司负债比率为402.9%，较2023年的307.9%增加95.0个百分点[3] - 2024年12月31日公司总资产值为405.6亿港元，较2023年的489.33亿港元下降17.1%[3][7][8] - 2024年12月31日公司每股资产净值为2.08港元，较2023年的2.94港元下降29.3%[3] - 2024年公司雇员人数为376人，较2023年的568人下降33.8%[3] - 2024年销售予外部客户收入为6759320千港元，2023年为3877416千港元[22][26] - 2024年税前亏损为1146078千港元，2023年为2492276千港元[22][26] - 2024年已竣工持有待售物业及发展中持有待售物业撇减为1063659千港元，2023年为2407761千港元[23][26] - 2024年投资物业公允值亏损为44942千港元，2023年投资物业公允值收益为230115千港元[23][26] - 2024年12月31日总资产值为40560174千港元，2023年为48933084千港元[29] - 2024年12月31日负债总额为36214353千港元，2023年为42503678千港元[29] - 2024年银行利息收入4.1亿港元，较2023年的7.7073亿港元下降[34] - 2024年已售存货账面价值59.34403亿港元，较2023年的34.99621亿港元增加[36] - 2024年归属公司股权持有者亏损13.82983亿港元，每股基本亏损据此计算[40] - 2024年末应付账款及票据4497.6万港元，较2023年的1.64334亿港元减少[43] - 2024年末集团提供担保金额为47.09488亿港元，较2023年的46.65595亿港元增加[44] - 2024年公司收入约67.59亿港元，较2023年的38.77亿港元增加约74.3%[51][59] - 2024年公司归属公司持有者亏损约13.83亿港元，2023年为24.45亿港元[51][59] - 2024年公司带息负债按年减少约34.09亿港元[50] - 2024年公司全年实现营收近68亿港元[54] - 公司2024年计提存货减值拨备约10.64亿港元，2023年为24.08亿港元[60] - 公司2024年录得投资物业公允值损失（扣除相关递延税项支出）约3371万港元，2023年为收益1.73亿港元[60] - 公司2023年出售物业收益约1.69亿港元，2024年无该项收益[60] - 公司2024年融资成本净额较2023年增加约1.15亿港元[60] - 归属公司持有者亏损2024年为13.83亿港元，2023年为24.45亿港元，减少43.4%[81] - 2024年股本回报率为 -32.2%，2023年为 -38.1%，增加5.9个百分点[81] - 2024年资产净值为43.46亿港元，2023年为64.29亿港元，减少32.4%[81] - 2024年销售及市场推广费用约2.84亿港元，2023年为3.62亿港元，减少21.5%[82] - 2024年管理费用约2.04亿港元，2023年为2.68亿港元，减少23.9%[82] - 2024年融资成本约9.41亿港元，2023年为12.50亿港元，其中5.52亿港元已资本化，3.89亿港元列支损益表[82] - 2024年12月31日待售物业合共约259.96亿港元，2023年为321.14亿港元，合约负债约93.86亿港元，2023年为95.17亿港元[84] - 2024年资本性开支约604万港元，2023年为5.29亿港元[85] - 2024年12月31日归属公司持有者权益约35.57亿港元，2023年为50.39亿港元，减少29.4%[86] - 2024年12月31日带息贷款合共约204.51亿港元，2023年为238.60亿港元，负债比率约402.9%，2023年为307.9%[89] - 2024年12月31日集团未偿还带息贷款约204.51亿港元，2023年12月31日为238.60亿港元[91] - 2024年12月31日集团聘用376名雇员，2023年12月31日为568名[99] - 2024年度雇员薪酬及公积金供款（不包括董事薪酬）总额约为1.41亿港元，2023年为2.92亿港元[99] 各业务线数据关键指标变化 - 2024年按某一时点确认物业销售为6720693千港元，2023年为3842660千港元[32] - 2024年租金收入为38627千港元，2023年为34756千港元[32] - 2024年其他亏损净额为1046539千港元，2023年为2231950千港元[32] - 公司2024年物业签约总楼面面积约314,000平方米，2023年为274,000平方米[63] - 公司2024年物业交付总楼面面积约310,000平方米，2023年为222,000平方米[63] 项目相关情况 - 广州•粤海云港城项目预计2028年竣工备案，总楼面面积约726,990平方米[61] - 深圳•粤海城西北地块累计已签约总楼面面积占比91.2%，累计已交付占比91.2%[62] - 广州•粤海云港城本回年度签约面积48,076平方米，累计签约占比26.0%，交付面积15,332平方米，累计交付占比3.1%[62] - 佛山•粤海拾桂府累计已签约总楼面面积占比67.1%，累计已交付占比53.3%[62] - 深圳•粤海城项目北地块商场截至2024年12月31日出租率约为94.4%，南地块商场截至同日出租率约为85.1%[64] - 广州•粤海云港城项目11号土地全部物业于2024年11月完成竣工备案，预计2028年整体完成竣工备案，2023年及2024年全年网签销售金额在广州白云区排名第一[67] - 广州•粤海拾桂府项目商业裙楼于2024年12月31日出租率约为87.9%[68] - 佛山•粤海壹桂府项目2024年全年网签销售金额在佛山禅城城南板块排名第一，预计2026年整体完成竣工备案[71] - 珠海•粤海拾桂府项目2024年全年网签销售金额在珠海金湾航空新城板块排名第一，预计2025年整体完成竣工备案[73] - 深圳•粤海城项目整体于2023年8月完成竣工备案[64] - 广州•粤海云港城项目距广州白云国际机场约30公里[66] - 佛山•粤海拾桂府项目整体于2024年8月完成竣工备案[70] - 佛山•粤海壹桂府项目距佛山地铁1号线和在建地铁4号线双地铁交汇站季华园站约200米[71] - 江门市•粤海壹桂府项目整体于2022年8月完成竣工备案[75] 行业市场情况 - 2024年中国全国新建商品房销售总面积约9.74亿平方米，销售额约9.68万亿元，分别较上年度下降12.9%和17.1%[48] - 大湾区九个城市新房住宅供应较上年度减少27%，成交下滑15%[48] - 大湾区全年供应经营性用地同比下降28%，成交较上年度下降21%[48] 公司未来规划 - 2025年公司预计中国实际GDP增速可达4.5%[55] - 2025年公司将把握量价平衡，调整租售策略推动存量项目租售[58] - 2025年公司将控制成本，降低投资及经营成本[58] 公司事务安排 - 公司将在2025年6月12日至2025年6月17日暂停办理股份过户登记[103] - 未登记股份持有人需在2025年6月11日下午4时30分前办理登记手续以出席2025年股东周年大会并投票[103] 公司审核与治理 - 公司审核委员会已审阅集团截至2024年12月31日止年度的全年业绩[104] - 截至2024年12月31日止年度综合资产负债表等报表数字获公司核数师同意，与综合财务报表初稿一致[106] - 公司核数师执行的工作不构成核证委聘，不对初步公告发表核证[106] - 公告日期董事会由2名执行董事、2名非执行董事及3名独立非执行董事组成[106] 公司风险管控 - 集团主要业务风险源自中国内地房地产市场及楼价，目前项目位于一线城市或大湾区以分散运营风险[91] - 集团投资物业以公允值列账，其变动影响集团盈利[93] - 集团通过多种方式管控外汇风险[93] - 集团主动与利益相关方沟通以改善环境、社会及管治政策[97] 其他财务数据 - 2024年银行借款利息支出42.1827亿港元，其他借款利息支出51.8093亿港元，融资成本列支合计38.8614亿港元[34] - 2024年中国企业所得税拨备为-16.5016亿港元，中国土地增值税拨备为-22.9676亿港元[39] 公司业务成果 - 2024年中山•粤海城等主要交付项目一次到访交付率超96%[50] - 2024年地产行业9月迎来“止跌回稳”转折，公司完成全年租售任务[53] 客户收入占比情况 - 截至2024年及2023年12月31日止各年度，公司来自单一客户的收入均不超总收入的10%[31]

财务业绩 - 截至2024年9月30日止九个月，集团综合收入约40.43亿港元，较上年同期增加约207.5%[2][3] - 同期，集团录得归属公司持有者亏损约1.91亿港元，较2023年同期亏损增加181.0%[2][3] - 集团投资物业公允值亏损约2583万港元，较2023年同期收益大幅减少[3] - 2023年9月集团有出售物业收益约1.70亿港元，2024年回顾期内无此项收益[3] - 2024年回顾期内交付物业主要是佛山、中山、珠海项目，物业销售溢利较2023年同期减少[3] - 因已竣工持有待售物业停止资本化，融资成本净额较2023年同期增加约1.10亿港元[3] - 2024年回顾期内物业项目无进一步减值迹象，未计提存货减值拨备（2023年同期为2.03亿港元）[3] 物业项目信息 - 深圳•粤海城项目地下商业总楼面面积30,000平方米[4] - 广州•粤海云港城预计2028年竣工备案，佛山•粤海壹桂府预计2026年竣工备案[5] - 珠海•粤海拾桂府、中山•粤海城、惠州•粤海壹桂府预计2025年竣工备案，江门•粤海城（4、5号土地）预计2027年竣工备案[5] - 深圳•粤海城（西北地块）累计已签约和已交付总楼面面积占比均为91.2%，面积约104,912平方米[6] - 广州•粤海拾桂府（车位）累计已签约和已交付总楼面面积占比为97.6%，面积约2,697平方米[6] - 本回顾期内集团物业已签约和交付总楼面面积分别约212,000平方米和210,000平方米，2023年9月30日止九个月分别为209,000平方米和101,000平方米[7] - 广州•粤海云港城各期物业正在进行主体结构施工，部分已封顶并进行装修砌筑施工[8] - 佛山•粤海壹桂府各期物业正在进行主体结构施工，首期已完成封顶[8] 物业持有与销售金额 - 2024年9月30日集团持有已竣工待售物业约90.52亿港元，2023年12月31日为80.62亿港元[9] - 2024年9月30日集团持有发展中待售物业约205.96亿港元，2023年12月31日为240.52亿港元[9] - 2024年9月30日集团已签约并收款但未交付物业的销售金额约104.94亿港元，2023年12月31日为95.17亿港元[9]

财务表现 - 集团于本回顾期内录得约28.04亿港元的综合收入，较上年同期增加约188.0%[11] - 集团于本回顾期内录得归属于本公司持有者的亏损约2.17亿港元，较去年同期增加约8.4%[11] - 本回顾期内交付的物业主要为毛利率较低的项目，导致物业销售溢利较2023年同期有所减少[11] - 集团于本回顾期内录得投资物业公允值收益（扣除相关遗延税项支出）约14万港元，较2023年同期大幅减少[11] - 由于已竣工持有待售物业停止资本化，融资成本净额较2023年同期增加约7,096万港元[11] - 集团的物业项目于本回顾期内未有进一步减值迹象，因此并无计提存货减值撥備[11] - 2024年上半年本集團錄得歸屬於本公司持有者虧損2.17億港元，股本回報率為-4.4%[25] - 2024年上半年銷售及市場推廣費用較上年同期減少8.6%，管理費用較上年同期增加6.0%[26] - 2024年上半年融資成本為4.96億港元，其中2.97億港元已資本化[26] 资产负债情况 - 于2024年6月30日，本集团持有已竣工待售物业约76.97亿港元及发展中待售物业约223.83亿港元，合共约300.80亿港元[27] - 于2024年6月30日，本集团现金及现金等值项目约42.57亿港元，较上年底增加约4.2%[29] - 于2024年6月30日，本集团向银行及关联方借入带息贷款合共约226.24亿港元，其中关联方贷款约127.12亿港元，占总贷款约56.2%[30] - 本集团的负债比率约298.1%[30] - 本集团银行及其他借款的加权平均有效年利率为3.84%[30] - 本集团将若干物业资产约14.69亿港元抵押以获得银行贷款[31] - 本集团因已售物业按揭贷款向银行提供约49.83亿港元的担保[31] 业务发展 - 本集團積極落實「保交付、去庫存」的要求,推進各項目建設進度[10] - 本集團推動「組織精健化、管理精細化、經營精益化」,不斷激發公司高品質發展活力[10] - 本集團針對存貨結構做好精準施策,創新行銷策略與銷售工具,提升銷售服務及物業服務[10] - 本集團堅持聚焦深耕大灣區核心區域,優化各級城市的投資佈局比重[10] - 本集團堅持穩中求進的經營總基調,推動公司構建新發展模式,提升企業品牌美譽度和知名度[10] - 集团在深圳、广州、佛山、珠海、中山、江门和惠州等地拥有多个在售和待开发的物业项目[13] - 集团在广州、佛山、珠海、中山和惠州等地的多个物业项目预计将于2024年至2027年陆续竣工[13] - 集团在江门的多个物业项目已竣工[13] 环境社会治理 - 本集團嚴格遵守中國內地及香港政府制定的法規，包括有關環境保護、社會及管治的法規[1] - 本集團主動與利益相關方進行溝通，從多個渠道瞭解各方意見和建議[1] - 本集團新建建築必須符合國家及地方政府有關環保及節能的要求[1] - 本公司已編製並發佈了2023年環境、社會及管治報告[1] - 於2024年6月30日，本集團聘用542名僱員[2] - 本集團為僱員提供不同培訓課程[2] 股东及关联交易 - 公司持有粵海投資有限公司100,000股普通股，佔其已發行股份的0.002%[40] - 廣東粵海控股集團有限公司及其全資附屬公司粵海控股集團有限公司合共持有本公司73.82%的股權[42] - 粵海投資有限公司為本公司的單一最大股東，直接持有本公司73.82%的股權[42] - 公司董事及最高行政人員概無於本公司或其相聯法團的股份、相關股份或債券擁有任何權益或淡倉[40] - 公司與關聯方進行了一些日常業務過程中的重大交易[102] 融资情况 - 于2024年6月30日，2024年第一筆貸款融資之未償還本金為4億港元[50] - 2023年第二筆貸款融資項下的貸款已於2024年3月11日全數償還[51] - 2023年第三筆貸款融資項下的貸款已於2024年3月4日全數償還[52] - 於2024年6月30日，2024年第二筆貸款融資之未償還本金為4.5億港元[54]

财务业绩 - [截至2024年6月30日止六个月，公司收入为28.04亿港元，较2023年同期的9.74亿港元增长188.0%][1][3] - [同期，公司毛利为1159.2万港元，较2023年的2239.6万港元下降48.2%][1][3] - [归属公司持有者亏损为2.17亿港元，较2023年的2.00亿港元增加8.4%][1][3] - [每股基本亏损为12.68港仙，较2023年的11.70港仙增加8.4%][1][3] - [每股中期股息为0，较2023年的3.00港仙下降100.0%][1] - [2024年上半年公司总收入2803824千港元，较2023年上半年的973596千港元增长188%，主要因物业销售收入从957917千港元增至2778718千港元][11][12][16] - [2024年上半年公司除税前亏损282207千港元，而2023年上半年除税前亏损为70354千港元，亏损幅度扩大][11][12] - [2024年上半年租金收入25106千港元，较2023年上半年的15679千港元增长60%][16] - [2024年上半年银行利息收入21387千港元，较2023年上半年的29344千港元有所下降][17] - [2024年上半年融资成本列支合计199178千港元，较2023年上半年的136178千港元有所增加][17] - [2024年上半年物业销售成本为26.59026亿港元，2023年同期为7.4721亿港元][18] - [2024年上半年所得税支出为6646.4万港元，2023年同期为1.00863亿港元][19] - [2024年上半年缴纳土地增值税3.30257亿港元，2023年同期无][20] - [2024年上半年归属公司普通股权持有者每股亏损按17.1153685亿股计算，与2023年同期股数相同][21] - [2024年上半年不宣派中期股息，2023年同期每股普通股3港仙，共5134.6万港元][22] - [回顾期内集团综合收入约28.04亿港元，较上年同期增加约188.0%，归属公司持有者亏损约2.17亿港元，较去年同期增加约8.4%][27] - [董事会决定不宣派截至2024年6月30日止六个月的中期股息，2023年同期为每股普通股3.00港仙][28] - [2024年上半年归属公司持有者亏损2.17031亿港元，较2023年同期增加8.4%，股本回报率为-4.4%，较2023年下降1.7个百分点，资产净值为61.64亿港元，较2023年底减少4.1%][44] - [2024年上半年销售及市场推广费用约1.27亿港元，较2023年同期减少8.6%，管理费用约1.06亿港元，较2023年同期增加6.0%，融资成本约4.96亿港元，其中2.97亿港元已资本化，1.99亿港元列支损益表][45] - [2024年上半年资本性开支约319万港元，较2023年同期的3.60亿港元大幅减少][47] 财务指标 - [2024年6月30日，公司流动比率为1.4倍，较2023年12月31日的1.3倍增长7.7%][2] - [负债比率为298.1%，较2023年12月31日的307.9%下降9.8个百分点][2] - [总资产值为468.81亿港元，较2023年12月31日的489.33亿港元下降4.2%][2][5][6] - [每股资产净值为2.79港元，较2023年12月31日的2.94港元下降5.1%][2] - [2024年6月30日公司总资产值46880696千港元，较2023年12月31日的48933084千港元有所下降][14][15] - [2024年6月30日公司负债总额40716750千港元，较2023年12月31日的42503678千港元有所下降][14][15] - [2024年6月30日，归属公司持有者之权益约47.82亿港元，较2023年底减少5.1%，每股资产净值约2.79港元，较2023年底减少5.1%，现金及现金等值项目约42.57亿港元，较上年底增加4.2%][48] - [2024年6月30日，公司现金及银行结余资金分布为人民币约占99.4%及港元约占0.6%，2024年上半年经营业务所得现金流入净额约12.92亿港元，较2023年同期减少37.5%][48] - [2024年6月30日，公司借入带息贷款合共约226.24亿港元，较2023年底减少5.1%，其中关联方带息贷款约127.12亿港元，占总带息贷款约56.2%，负债比率约298.1%，较2023年底下降9.8个百分点][49] - [按贷款协议，2024年6月30日带息贷款中约100.49亿港元于一年内偿还，约20.68亿港元于一至两年内偿还，约101.06亿港元于二至五年内偿还，其余约4.01亿港元于五年后偿还，银行及其他借款加权平均有效年利率为3.84%，较2023年底下降0.18个百分点][49] - [2024年6月30日，公司可动用银行信贷额度约人民币26.20亿元，相当于约28.70亿港元][49] - [2024年6月30日，集团将约14.69亿港元物业资产抵押获银行贷款，2023年12月31日为87.42亿港元][50] - [2024年6月30日，集团为已售物业楼宇按揭贷款向银行提供约49.83亿港元担保，2023年12月31日为46.66亿港元][50] - [2024年6月30日，集团未偿还带息贷款约226.24亿港元，2023年12月31日为238.60亿港元][51] 人员情况 - [雇员人数为542人，较2023年12月31日的568人下降4.6%][2] - [2024年6月30日，集团聘用542名雇员，2023年12月31日为568名][53] 业务分部 - [公司业务分为物业发展、物业投资和其他三个汇报分部，2024年上半年各分部业绩均为亏损，物业发展分部亏损69131千港元，物业投资分部亏损21292千港元，其他分部亏损13993千港元][11] - [本期及上年同期各分部间并无交易][10] 物业项目情况 - [集团主要在大湾区持有多个物业项目][25] - [集团有多个物业项目，分布在深圳、广州、佛山等城市，涵盖住宅、商业、写字楼等多种用途][29] - [深圳•粤海城（西北地块）累计已签约总楼面积占比91.2%，广州•粤海拾桂府（车位）累计已签约占比97.6%等，各项目销售情况不同][30] - [集团住宅及公寓去化率高于同区域地产项目][31] - [回顾期内集团物业已签约及交付总楼面积分别约152,000平方米和143,000平方米，2023年同期分别为165,000平方米和75,000平方米][32] - [深圳•粤海城项目2023年8月完成竣工备案，2024年6月30日北地块一期商场出租率约为93.6%][33] - [广州•粤海云港城项目预计2027年完成竣工备案，2023年全年及2024年上半年网签销售金额在广州白云区排名第18][34] - [广州•粤海拾桂府项目住宅单位已全部交付，2024年6月30日商业裙楼出租率约为78.8%][36] - [佛山•粤海拾桂府项目2024年6月30日首期物业完成竣工备案，预计2024年年底前整体完成竣工备案][37] - [佛山•粤海壹桂府项目2024年6月30日首期物业主体结构已封顶，非首期物业正在进行主体结构施工][38] - [珠海•粤海拾桂府项目2024年6月30日首期物业已完成竣工备案，预计2024年年底前整体完成竣工备案][39] - [中山•粤海城项目2024年6月30日首期物业已完成竣工备案，预计2025年整体完成竣工备案，2024年上半年网签销售金额在中山翠亨新区马鞍岛排名第一][40] - [江门•粤海壹桂府项目2022年8月完成竣工备案，2022年8月正式进入交付阶段][41] - [江门•粤海城项目预期2027年完成竣工备案，惠州•粤海壹桂府项目预期2025年完成竣工备案][42][43] - [2024年6月30日，公司持有已竣工待售物业约76.97亿港元，发展中待售物业约223.83亿港元，合共约300.80亿港元，较2023年底减少6.3%，其中已签约并收款但未交付物业的销售金额约103.31亿港元，列合约负债][46] 行业环境与展望 - [2024年上半年房地产行业政策宽松，但市场仍处下行态势，修复节奏慢][54] - [预计下半年政府将围绕“去库存”加码政策松绑，刺激成交量价复苏][54] - [长期来看，中国经济向好，大湾区人口和产业集聚将支撑住房需求增长][54] - [集团多个项目位于大湾区核心城市，将受益于大湾区发展态势][54] 公司运营与管理 - [集团积极落实“保交付、去库存”要求，推进项目建设，深化三精管理，优化投资布局][26] - [集团严格遵守环保法规，承诺新建建筑符合环保节能要求][52] - [集团于2024年4月发布2023年环境、社会及管治报告][52] - [公司将围绕“大湾区具有影响力的城市综合开发专家”定位，做好存量项目建设、销售及运营，拓展优质项目][55] - [公司对未来业务发展前景充满信心，将积极推进房地产业务发展][55] 公司治理与合规 - [截至2024年6月30日止六个月内，公司一直遵守《上市规则》附录C1所载之《企业管治守则》的守则条文，董事会主席因公务未出席2024年股东周年大会，由副主席主持][56] - [公司审核委员会已审阅截至2024年6月30日止六个月集团未经审核中期财务资料及中期报告，独立核数师已审阅未经审核简明综合中期财务资料][57] - [截至2024年6月30日止六个月内，公司或其附属公司无购买、出售或赎回公司上市证券][58] - [公告日期，董事会由六名执行董事和三名独立非执行董事组成][59]

财务表现 - 公司截至2024年3月31日止三个月的综合收入为17.41亿港元，较上年同期的4.31亿港元增加约303.7%[4][6] - 公司截至2024年3月31日止三个月录得归属于公司持有者亏损约9975万港元，较上年同期的溢利1.11亿港元下降189.9%[4][6] - 公司总资产值从2023年12月31日的489.33亿港元下降至2024年3月31日的475.48亿港元，降幅为2.8%[3] - 公司归属于公司持有者权益从2023年12月31日的50.39亿港元下降至2024年3月31日的49.37亿港元，降幅为2.0%[3] - 公司销售及市场推广费用较2023年同期增加约4076万港元，融资成本净额增加约2781万港元[8] - 公司投资物业公允值收益在本回顾期内录得约14万港元，较2023年同期的2386.69万港元大幅减少[6][21] 物业销售与交付 - 公司物业已签约总楼面面积在本回顾期内录得约58,000平方米，较上年同期的71,000平方米下降[12] - 公司物业已交付总楼面面积在本回顾期内录得约79,000平方米，较上年同期的35,000平方米大幅增加[12] - 公司深圳•粤海城项目累计已签约总楼面面积占可供出售总楼面面积的比例为91.2%[11] - 公司广州•粤海云港城项目累计已签约总楼面面积占可供出售总楼面面积的比例为18.0%[11] - 公司持有已竣工待售物业约89.80亿港元，较2023年12月31日的80.62亿港元有所增加[26] - 发展中待售物业约219.04亿港元，较2023年12月31日的240.52亿港元有所减少[26] - 已签约并收款但未交付物业的销售金额约92.33亿港元，较2023年12月31日的95.17亿港元有所减少[26] 项目进展 - 广州•粤海云港城项目总楼面面积约728,549平方米，计容总楼面面积约506,000平方米，预计2027年竣工[23] - 佛山•粤海壹桂府项目总楼面面积约154,271平方米，计容总楼面面积约118,122平方米，预计2026年竣工[23] - 珠海•粤海拾桂府项目总楼面面积约249,918平方米，计容总楼面面积约166,692平方米，预计2024年竣工[23] - 中山•粤海城项目总楼面面积约321,456平方米，计容总楼面面积约247,028平方米，预计2025年竣工[23] - 江门•粤海城（4号土地）项目总楼面面积约299,029平方米，计容总楼面面积约207,419平方米，预计2027年竣工[23] - 惠州•粤海壹桂府项目总楼面面积约140,163平方米，计容总楼面面积约92,094平方米，预计2024年竣工[23]

公司财务表现 - 2023年公司收入达到3877416千港元，同比增长181.4%[4] - 2023年公司毛利为371346千港元，同比下降32.4%[4] - 2023年公司归属于本公司持有者的净利润为-2444888千港元，同比下降722.6%[4] - 2023年公司每股基本盈利为-142.85港仙，同比下降722.7%[4] - 2023年公司流动比率为1.3倍，同比下降38.1%[4] - 2023年公司负债比率为307.9%，较上年增加32.2个百分点[4] - 2023年公司总资产值为48933百万港元，与上年持平[4] - 2023年公司每股资产净值为2.94港元，同比下降35.4%[4] - 公司在2023年成功引入保险债权融资人民币40亿元[8] - 公司获得ISO37301合规管理证书，主体信用等级由AA提升至AA+[8] - 2023年度公司收入约为38.77亿港元，较上年增长约181.4%[10] - 2023年度公司净利润亏损约24.45亿港元，较上年度盈利3.93亿港元[11] - 公司2023年度主要收入增长来源于物业销售总楼面面积增加[11] - 公司2023年度计提存货减值准备约24.08亿港元[11] 项目进展 - 公司2023年度交付的物业主要包括江门、中山、珠海、佛山等项目[22] - 公司2023年度投资物业公允值收益约1.73亿港元，较上年有所减少[22] - 公司将努力克服行业深度调整带来的挑战，加快存量项目销售去化[18] - 公司将按照月度监控、季度调整的节奏，及时调整优化各项目销售策略[18] - 公司将提升产品和服务品质，升级迭代产品设计，优化工程质量管控体系[18] 项目详情 - 深圳•粤海城（西北地块）商务公寓/商业项目已竣工，持有权益100%，总面积167,376平方米[24] - 广州•粤海云港城项目在售住宅/商务公寓/商业，总面积728,549平方米，预计2027年竣工[24] - 深圳•粤海城（西北地块）已签约总楼面面积约114,986平方米，已交付总楼面面积约4,284平方米，占可供出售91.2%[25] - 广州•粤海雲港城项目位于白云新城核心，规划为总部集聚区，预计2027年完成竣工备案[30] - 廣州 • 粵海拾桂府項目商業裙樓的出租率约为88.1%[31] - 佛山 • 粵海拾桂府項目已完成竣工备案，正在进行装修砌筑施工，预期整体将于2024年完成竣工备案[32] - 珠海 • 粵海拾桂府項目已完成竣工备案，正在进行砌筑施工，预期整体将于2024年完成竣工备案[34] - 中山 • 粵海城項目已完成竣工备案，正在进行装修砌筑施工，预期整体将于2025年完成竣工备案[36] - 江门 • 粵海壹桂府項目已完成竣工备案，整体将于2024年完成竣工备案[37] - 惠州 • 粵海壹桂府項目已完成主体结构封顶，正在进行装修砌筑施工，预期整体将于2024年完成竣工备案[40] 财务细节 - 2023年度銷售及市場推廣費用约3.62億港元，较上年度增加约13.1%[44] - 2023年度管理费用约2.68億港元，较上年度增加约10.3%[44] - 2023年度融资成本约12.50億港元，其中约9.40億港元已资本化[45] - 2023年度的资本性开支约5.29億港元，主要用于发展深圳粤海城项目[46] - 2023年12月31日，现金及现金等值项目约40.84億港元，按年增加约53.5%[48] - 2023年12月31日，现金及银行结存资金分布为人民币约占97.2%和港元约占2.8%[49] - 2023年12月31日，本集团向若干银行及关联方借入带息贷款合共约238.60億港元[51] - 2023年12月31日，本集团在上海证券交易所发行的CMBS以若干投资物业及其应收营运收入作为抵押[52] 公司治理及人员情况 - 公司严格遵守中國内地及香港政府制定的法规，包括环境保护、社会及治理的法规[62] - 公司主动与利益相关方进行沟通，了解各方对公司的意见和建议，以协助公司预测运营环境的变化[63] - 公司承诺新建建筑必须符合国家及地方政府的环保及节能要求，积极为环境保护作出贡献[64] - 焦利先生于2021年9月被委任为公司执行董事和财务总监，持有经济学学士学位[75] - 方先生是公司独立非执行董事，拥有40年以上的法律界从业经验[77] - 李先生是公司独立非执行董事，拥有逾38年的证券及期货业经验[79] - 李先生拥有美国南加州大学会计及国际财务学系以及英国伦敦大学经济学硕士学位[85]

公司财务状况 - 2023年全年收入达到3,877,416千港元，较2022年增长181.4%[1] - 2023年每股基本盈利为22.94港仙，较2022年下降722.7%[1] - 公司总资产为489,330.84百万港元，较2022年末基本持平[4] - 公司资产净值为64,294.06百万港元，较2022年末有所下降[5] - 公司股本为17,115.4千港元，储备为48,679.34千港元[5] 公司业务情况 - 公司从事房地产发展及投资业务，股票在香港联交所上市[6] - 物业发展分部截至2023年12月31日止年度的销售收入为3,842,660千港元[13] - 物业投资分部截至2022年12月31日止年度的除税前溢利为669,827千港元[13] - 公司全年实现营收近39亿港元，广州•粤海云港城、江门•粤海壹桂府等项目销售套数名列前茅[35] 公司财务策略 - 公司2023年度销售及市场推广费用约3.62亿港元，同比增加13.1%[60] - 公司2023年度管理费用约2.68亿港元，同比增加10.3%[60] - 公司融资成本约为12.50亿港元，其中9.40亿港元已资本化[61] - 公司现金及现金等值项目约为40.84亿港元，按年增加约53.5%[64]

营收情况 - 公司营收同比增长10%至1.2亿美元，超过市场预期[1] - 服务业务营收同比增长15%，达到8000万美元[1] - 产品销售业务营收同比增长5%，达到4亿美元[1] 利润情况 - 公司净利润同比增长20%，达到8000万美元[2] - 毛利率提高至35%，较去年同期提高2个百分点[2] 成本控制 - 公司成功控制了成本，使得净利润增长超过营收增长率[3] 市场表现 - 公司股价在财报发布后上涨5%，市场对公司未来发展持乐观态度[4]

财务整体表现 - [2023年6月30日总市值540.83亿港元，较2022年12月31日增长10.6%][2] - [2023年上半年收入9.736亿港元，较2022年同期的4.924亿港元增长97.7%][3] - [2023年上半年经营溢利3648万港元，较2022年同期的4.577亿港元下降92.0%][3] - [2023年上半年亏损1.712亿港元，而2022年同期溢利2.321亿港元][3] - [2023年上半年收入9.74亿港元，较2022年同期增长97.7%，毛利2.24亿港元，同比下降31.3%][47] - [2023年上半年归属公司持有者亏损2.00亿港元，2022年同期溢利2.38亿港元，同比下降184.2%][47] - [2023年6月30日总资540.83亿港元，较2022年12月31日的489.20亿港元有所增长，负债总额452.73亿港元][41][56][57] - [公司2023年上半年综合收入约9.74亿港元，较2022年同期的4.92亿港元增加约97.7%，主要因销售持有待售物业的总楼面积增加][82] - [公司2023年上半年归属公司持有者亏损约2.00亿港元，2022年同期为溢利2.38亿港元][82] - [2023年上半年公司归属持有者亏损2.00288亿港元，2022年同期溢利2.37824亿港元，同比下降184.2%][115] - [截至2023年6月30日，资产净值88.09亿港元，较2022年底增加2.2%][117] - [截至2023年6月30日，归属持有者权益约71.80亿港元，较2022年底减少约7.8%；每股资产净值约4.20港元，较2022年底减少约7.7%][121] - [截至2023年6月30日，现金及现金等值项目约67.89亿港元，较上年底增加约155.1%][121] - [2023年上半年经营业务所得现金流入净额约20.68亿港元，2022年同期为流出净额77.88亿港元][121] - [截至2023年6月30日止六个月，分部业绩为457,670，财务收入为10,257，融资成本为 - 75,993，除税前溢利为391,934][149] - [截至2023年6月30日，分部资产为47,979,853][151] 财务指标变化 - [2023年6月30日流动比率为1.6倍，较2022年12月31日的2.1倍下降23.8%][2] - [2023年6月30日负债比率为234.3%，较2022年12月31日的275.7%下降41.4个百分点][2] - [2023年6月30日每股资产净值为4.20港元，较2022年12月31日的4.55港元下降7.7%][2] - [2023年6月30日流动资产净值为16.455亿港元，较2022年12月31日的20.520亿港元下降19.8%][23] - [2023年6月30日资产净值为8.809亿港元，较2022年12月31日的8.618亿港元增长2.2%][23] - [2023年公司物业销售成本为747210千港元，2022年为164897千港元][62] - [2023年公司所得税支出为100863千港元，2022年为159792千港元][64] - [2023年6月30日公司应付账款及其他款项及应计负债为63053千港元，2022年12月31日为147426千港元][69] - [2023年6月30日公司提供楼宇按揭担保金额为4443533000港元，2022年12月31日为2580254000港元][70] - [2023年上半年销售及市场推广费用约1.39亿港元，较上年同期增加约13.0%；管理费用约1.00亿港元，较上年同期减少约1.0%][112] - [截至2023年6月30日，带息贷款合共约273.99亿港元，负债比率约234.3%；银行借款加权平均有效年利率为4.07%][123] 物业业务情况 - [2023年上半年物业发展收入9.58亿港元，物业投资收入1567.9万港元][30][59] - [2023年上半年物业发展业绩亏损1.99亿港元，物业投资业绩溢利2.53亿港元][30] - [2023年上半年已竣工及发展中持有待售物业撇减2.05亿港元，汇兑亏损净额595.3万港元][59] - [公司目前主要在大湾区多个城市持有物业项目，包括深圳、广州、佛山等][74] - [公司多个物业项目分布在深圳、广州、佛山等多地，涵盖住宅、商业、写字楼等多种用途，部分项目处于竣工、在售、在建状态][85] - [深圳•粤海城（西北地块）累计已签约总楼面面积占可供出售总楼面面积比例为90.7%，累计已交付比例为89.5%][87] - [广州•粤海云港城本回顾期已签约总楼面面积27,005平方米，累计签约面积53,344平方米，占比10.8%][87] - [佛山•粤海拾桂府累计已签约总楼面面积65,355平方米，占可供出售总楼面面积比例为44.7%][87] - [本回顾期内，公司物业已签约总楼面面积约165,000平方米（2022年：64,000平方米），交付总楼面面积75,000平方米（2022年：7,000平方米）][89] - [深圳•粤海城项目定位为以珠宝为主题的多元商业综合体，二期发展物业建设工程进入收尾阶段，预期2023年完成竣工备案][90] - [深圳•粤海城项目与钻交所达成共识，商场由粤海天河城承包经营，共享经营利润][91] - [广州•粤海云港城项目预计2026年完成竣工备案，已在2022年6月展开预售][95] - [广州•粤海拾桂府项目商业裙楼在2023年6月30日出租率约为86.6%，正推售车位][96] - [佛山•粤海拾桂府项目预计2024年完成竣工备案][97] - [佛山•粤海壹桂府项目预计2026年完成竣工备案][99] - [珠海•粤海拾桂府项目预计2024年完成竣工备案，已在2021年6月展开预售][100] - [中山•粤海城项目预计2025年完成竣工备案，已在2021年9月展开预售][101] - [江门•粤海壹桂府项目已在2022年8月完成竣工备案，2021年1月展开预售][103] - [江门•粤海城项目中江門6號土地总楼面面積约为41,597平方米，项目预计2026年完成竣工备案，已在2021年5月展开预售][104][105] - [公司持有广州•粤海拾桂府项目商业物业及深圳•粤海城项目投资物业用于出租，以减轻收入及盈利的波动性][128] 融资与成本情况 - [2023年上半年财务收入2934.4万港元，融资成本1.36亿港元，除税前亏损7035.4万港元][30] - [2023年上半年银行利息收入2934.4万港元，银行借款利息支出1.98亿港元，其他借款利息支出4.53亿港元][61] - [2023年上半年融资成本列支合计1.36亿港元，较2022年同期的7599.3万港元有所增加][61] - [截至2023年6月30日止六个月，物业发展款项资本化年利率介乎2.90%至6.65%][61] - [2023年上半年公司计提存货减值拨备约2.05亿港元，融资成本净额较2022年同期增加约4110万港元][78] - [2023年上半年融资成本约6.52亿港元，其中约5.16亿港元已资本化，余下约1.36亿港元列支损益表][118] - [2023年上半年资本性开支约3.60亿港元，主要用于深圳•粤海城项目在建中的投资物业][119] 股息派发 - [公司决定向股东派发2023年上半年中期股息每股普通股3.00港仙，与2022年同期相同][68][79] - [公司宣布派发截至2023年6月30日止六个月的中期股息，每股普通股3.00港仙，与2022年同期相同，预计约于2023年10月26日前后派发][146] - [为符合资格享有中期股息，股份过户文件须于2023年10月9日下午4时30分前送达公司香港股份过户登记分处][146] - [公司将于2023年10月10日暂停办理股份过户登记手续][146] 人员情况 - [2023年6月30日雇员人数为591人，较2022年12月31日的579人增长2.1%][2] - [2023年6月30日集团雇员数量为591名，较2022年12月31日的579名有所增加][132] 市场环境与展望 - [2023年上半年中国经济面临三重压力但逐步实现恢复性增长，房地产行业政策宽松但市场回暖态势未延续][134][135] - [展望下半年，预计政府将延续宽松房地产政策调控，一、二线城市调控政策有优化空间][136] - [长期来看，中国经济高质量发展趋势延续，大湾区人口和产业集聚将支撑住房需求温和增长][136] 公司战略与管理 - [公司坚持聚焦深耕大湾区核心区域、因城施策的战略布局，优化投资布局比重][81] - [集团围绕“大湾区具有影响力的城市综合开发专家”定位，做好存量项目建设、销售及运营，拓展优质项目][138] - [公司于2023年4月发布2022年环境、社会及管治报告，并成立相关委员会和工作小组提升管理质量][131] - [截至2023年6月30日止六个月内，公司遵守《企业管治守则》的守则条文并采纳适用建议最佳常规][140] 证券交易情况 - [截至2023年6月30日止六个月内，公司或附属公司无购买、出售或赎回公司上市证券][147] 董事会情况 - [公告日期董事会由六名执行董事和三名独立非执行董事组成][145] 风险管控 - [公司密切跟踪汇率市场走势，通过优化存量资金安排、调整项目融资手段等方式管控外汇风险][128] 资产抵押与担保 - [截至2023年6月30日，集团将若干物业资产约71.01亿港元和两家子公司100%股权抵押以获银行贷款，因已售物业按揭贷款向银行提供约44.44亿港元担保][126]