全球经济与市场表现 - 2021年全球变种新冠病毒蔓延，但部分国家采取“与病毒共存”政策，经济活动恢复，美国PCE物价指数按年升5.8%，核心PCE物价指数按年升4.9%，创历史新高[24] - 2021年美汇指数全年升6.4%，美股三大指数全年上升18.7%至26.9%，欧洲股市升幅介乎14.3%至28.9%[25] - 2021年JPM新兴市场政府债券指数全年跌9.2%，Markit iBoxx亚洲中资美元债券指数全年跌5.5%，高收益债券指数和房地产债券指数分别下挫21.3%和27.6%[26] - 2021年中国GDP按年增长8.1%，高于政府6%以上的目标，上证指数全年累升4.8%，十年期国债收益率全年累跌11.7%[27] - 2021年香港GDP按年增长8.0%，失业率下跌0.9个百分点至5.4%[29] - 2021年香港恒生指数全年累跌14.1%，国企指数及恒生科技指数分别跌23.3%及32.7%，平均每日成交金额为1,667亿港元，较2020年上升29%[30] - 2021年香港新股市场表现淡静，共有98只新股上市，集资3,289亿港元，按年下跌36%及18%，全球交易所排名第四[30] - 2021年中资美元债券总发行规模为1942亿美元，同比下降3.63%[31] - 2021年中资高收益美元债指数大跌21.32%，投资级债券指数维持去年水平[31] 公司财务表现 - 公司2021年税后溢利为5779万港元，同比下降31%[34] - 公司2021年总收入为2亿4377万港元，同比下降17%[34] - 公司2021年资产管理分部营业收益为8727万港元，同比上升22%[36] - 公司2021年企业融资业务营业收益为3612万港元，同比下降48%[38] - 公司2021年销售及交易业务营业收益为8189万港元，同比上升13%[39] - 公司2021年成功完成六个中资离岸美元债券发行项目，总计发行规模为47.9亿美元，同比增长11%[38] - 公司2021年应占联营公司及合资企业溢利为5191万港元，同比上升12%[35] - 公司2021年销售及交易业务分部录得溢利299万港元，同比增长约1.4倍[39] - 公司可动用的银行定期贷款额度为5.5亿港元，已全部动用[47] - 公司可动用的银行循环贷款及透支额度为14.04亿港元，未动用[47] - 公司年内偿还了4200万港元的固定利率中期债券，未偿还本金总额为1000万港元[47] 公司业务发展 - 公司计划加强与信达证券业务整合，重点发展境内机构发行美元债、境内企业香港IPO等跨境投行业务[45] - 公司将继续推动三大业务板块发展，包括销售及交易业务、资产管理业务和企业融资业务[46] - 公司资产管理业务将组建问题资产基金、并购基金、特殊机遇基金等特色产品[46] - 公司企业融资业务将维持股权业务及债权业务并行发展，挖掘中国信达集团客户发债需求[46] - 公司认为人民币汇率走势保持正面，未对人民币汇价波动作对冲[49] 公司治理与董事会 - 祝瑞敏女士于2021年4月26日获委任为公司执行董事、主席及提名委员会主席[52] - 张毅先生于2021年4月26日由非执行董事调任为执行董事，并获委任为公司行政总裁[52] - 刘敏聪先生分管公司会计及财务、资讯科技、公司秘书、结算及销售与交易功能[53] - 周国伟先生为公司薪酬委员会成员，拥有逾25年会计、财务管理及企业财务经验[56] - 洪木明先生为公司审核委员会主席及薪酬委员会成员，拥有逾25年会计及审计经验[57] - 夏执东先生为公司薪酬委员会主席及审核委员会成员，拥有丰富的金融和会计经验[58] - 公司董事会由三名执行董事、一名非执行董事及三名独立非执行董事组成，符合上市规则要求[76] - 公司董事会成员具备丰富的财务及专业知识，确保有效管治及监督[78] - 公司主席祝瑞敏女士负责领导董事会及确保建立良好的企业管治常规及程序[79] - 公司行政总裁张毅先生负责集团的整体营运[79] - 公司独立非执行董事在策略、政策、表现等事宜上提供独立判断及建议[80] - 公司独立非执行董事任期均为两年，并须根据公司章程细则轮值告退[80] - 公司董事会提倡公开、积极讨论的文化，促进非执行董事及独立非执行董事对董事会作出积极贡献[80] - 公司董事会已收到全体独立非执行董事确认2021年度彼等乃独立于公司行事之年度确认书[80] - 公司董事会成员来自不同背景，拥有丰富财务及专业知识[78] - 公司董事会全体董事均对集团进行的各项核心业务及与该等业务相关的风险具备充分知识及专业技能[78] - 董事會定期會議的通告最少於14日前發出，讓全體董事皆可抽空出席[85] - 管理層報告寄發予全體董事，以使董事時刻瞭解本集團之最新發展及財務狀況[86] - 薪酬委員會於二零二一財政年度舉行了兩次會議以討論執行董事之薪酬及獎金等建議[94] - 部分執行董事享有由薪酬委員會釐定之董事袍金，兩名執行董事張毅先生及劉敏聰先生已與公司訂立服務協議[95] - 提名委員會由三名成員組成，包括兩名獨立非執行董事夏執東先生及劉曉峰先生，以及主席祝瑞敏女士[96] - 董事會確認並無董事或其聯繫人參與釐定其自身之薪酬[95] - 董事會定期開會，並於需要時另行舉行會議，主席負責確保所有董事恰當聽取董事會會議將討論的事項[82] - 董事會會議之會議記錄於合理時間內編製及傳閱至各董事，會議記錄由一位指定秘書保存[85] - 董事會及各董事亦可於必要時個別及獨立與高級管理層接洽[86] - 董事會確認並無董事或其聯繫人參與釐定其自身之薪酬[95] - 公司董事会成员多元化政策已达成，包括性别多元化，董事会将继续保持并确保该政策的有效性[103] - 截至2021年12月31日，公司雇员性别比例保持平衡，比例约为1:1[104] - 公司已支付安永会计师事务所的审计服务费用为1,138,000港元，非审计服务费用为928,000港元，总计2,066,000港元[111] - 审核委员会由三名独立非执行董事组成，负责评估内部监控及风险管理系统的效能，并审阅财务报告程序[112] - 公司董事会在2021年举行了多次会议，讨论董事变更及董事会架构，所有会议记录及材料由指定秘书存置[98] - 公司已制定客观的绩效指标作为雇员绩效评估的一部分，雇员晋升及薪酬调整由薪酬委员会讨论及批准[105] - 公司为新任董事提供全面、正式的入职简介，确保其了解公司业务及运营，并鼓励全体董事参与持续专业进修[107] - 公司已就董事可能面对的法律行动作出适当的投保安排，以遵從企业管治守则规定[109] - 公司提名委员会在2021年举行了一次会议，讨论董事变更及董事会架构，所有成员出席率为100%[99] - 公司董事会已采纳提名政策，确保甄选过程透明及公正，并考虑继任计划以确保公司长远成功[100] - 审核委员会在2021财政年度举行了两次会议，所有成员出席率为100%[114] - 审核委员会负责审批外聘核数师的重新委任、酬金及委聘条款[114] - 审核委员会审查并监督外聘核数师的独立性及客观性，以及审计流程的有效性[114] - 审核委员会审阅并批覆集团中期及年度财务报表及独立核数师报告[114] - 审核委员会审阅集团财务监控、内部监控及风险管理系统[114] - 审核委员会审阅持续关连交易的审核结果[114] - 审核委员会审阅集团内部核数师对集团营运及监管机关所进行的监管审查的结果和建议[114] - 审核委员会监督集团的财务报告程序[115] - 董事负责编制公司财务报表，确保其真实及中肯地反映公司财务状况[116] - 集团致力于维持完善而有效的内部监控及风险管理系统，以保障集团及其客户的资产[120] - 公司积极与股东保持有效沟通，确保遵守上市规则及其他适用法律法规的披露责任[128] - 公司网站提供最新资料，包括公告、年度及中期报告[129] - 股东可召开股东特别大会并提出建议，需持有不少于公司十分之一缴足股本[130] - 董事会于2018年12月采纳股息政策，考虑因素包括经济状况、财务业绩、业务策略等[134] - 公司秘书负责向董事会提供管治事宜建议，并安排董事的入职及专业培训[137] - 公司自2006年起连续16年荣获“商界展关怀”标志，自2008年起连续13年荣获香港环境卓越大奖[138] - 公司每年刊发环境、社会及管治报告，涵盖环境及社会两大范畴[141] - 董事会全面负责监管环境、社会及管治事项，评估相关重大问题和风险[142] 环境、社会及管治（ESG） - 公司2021年温室气体排放总量为299.38吨，较2020年减少3.8%，主要原因是航空飞行相关排放减少[155] - 公司2021年电力消耗间接温室气体排放为262.51吨，较2020年减少1.05%[155] - 公司2021年航空飞行间接温室气体排放为14.05吨，较2020年减少39.4%[155] - 公司2021年纸张消耗间接温室气体排放为18.74吨，较2020年增加3.08%[155] - 公司2021年氮氧化物排放为734.60克，较2020年增加0.94%[157] - 公司2021年硫氧化物排放为22.15克，较2020年减少9.56%[157] - 公司2021年可吸入悬浮颗粒排放为54.09克，较2020年增加0.95%[157] - 公司2021年无害废弃物（主要为纸张）产生量为3,904.36公斤，较2020年增加3.09%[158] - 公司预计2022年温室气体排放总量将维持2021年水平或减少1%至3%[155] - 公司计划在2022年将纸张消耗减少1%至3%[158] - 公司2021年直接能源消耗（无铅汽油）为1,506.5千瓦时，较2020年的1,666.2千瓦时减少9.6%[161] - 公司2021年间接能源消耗（电力）为336,249千瓦时，较2020年的341,354千瓦时减少1.5%[161] - 公司2021年能源消耗总量为337,755.5千瓦时，较2020年的343,020.2千瓦时减少1.5%[161] - 公司计划在2022年将能源消耗进一步降低1%至3%[161] - 公司2021年员工总数为114名，其中香港办事处104名，中国内地办事处10名[171] - 公司2021年香港办事处员工流失率为男性28.3%，女性35.3%[176] - 公司2021年新员工中，香港办事处30岁或以下员工5名，31岁至40岁员工12名[174] - 公司2021年未发生与空气及温室气体排放、水土污染物排放以及废物产生有关的不合规情况[165] - 香港办事处员工年龄分布：30岁或以下7名（50%），31岁至40岁15名（33.3%），41岁至50岁5名（16.7%），51岁或以上6名（40%）[177] - 公司未发现违反雇佣法律及规定的情况，未发生员工罢工或其他重大劳工纠纷[177] - 公司为员工提供医疗保险、年度体检及健康相关活动，包括虚拟工作坊和休闲活动[178] - 公司实施严格的健康与安全措施，包括体温检测、消毒措施及居家办公安排[178] - 过去三年未发生与工作相关的死亡事故或因工伤损失工作日的情况[179] - 本年度公司为员工提供超过2,060小时的培训[182] - 2021年参与培训的员工中，男性66名（49.25%），女性68名（50.75%）[186] - 2021年员工总培训时长为996小时（男性）和1,064小时（女性）[186] - 2021年员工平均培训时长：首席级高管9.75小时，高级管理层29.4小时，中级管理层20.82小时，普通员工13.75小时[187] - 公司严格遵守《雇佣条例》，严禁雇用童工及强制劳动，确保雇佣关系建立在自愿基础上[189] - 公司聘用了29家在香港提供行政物资及服务的供应商[190] - 公司制定了版权条例合规政策，涵盖电脑软件安装、版权作品或出版物复印以及互联网资料使用等方面[194] - 公司严格遵守《个人资料（私隐）条例》（第486章），确保客户数据安全存储和使用[195] - 公司报告期内未发现与数据隐私有关的不合规事件[195] - 公司报告期内反贪污培训时长共计406.5小时[197] - 公司报告期内社区志愿服务工作时数累计达293小时，参与义工人数为50人[200] - 公司自2011年至2021年成为世界自然基金会香港分会纯银会员[200]

市场表现 - 上半年美股三大指数上升12.5%至14.4%，美汇指数总结上半年上升2.8%[6] - Markit iBoxx亚洲中资美元债券指数上半年表现基本持平，J.P. Morgan新兴市场债券指数由三月底回升4.3%[7] - 内地2021年第一季GDP按年升18.3%，按季升0.6%；上证指总结上半年累计升3.4%；CNY及CNH总结上半年分别升1.1%及0.5%[8] - 香港2021年第一季GDP按年增长7.9%，三至五月失业率为6.0%较二至四月下跌0.4个百分点，就业不足率下降0.5个百分点至2.8%[10] - 港股上半年恒生指数较2020年底升5.8%，国企指数微跌0.7%，恒生科技指数跌3.2%；首六个月平均每日成交金额为1882亿港元，同比增长60%[11] - 2021年上半年中资美元债发行量约为1180.67亿美元，发行净增量为538亿美元，较2019年同期下滑29%[12] 公司财务状况 - 2021年上半年公司总收入1.3746亿港元，较去年同期下跌3%，营业收益为1.124亿港元，与去年同期相若，其他收益及收入为2506万港元，较去年同期下跌9%[14] - 公司应占联营公司及一家合资企业的溢利为3586万港元，较去年同期上升超三倍，上半年税前溢利为5979万港元，权益持有人应占税后溢利为5332万港元，比去年同期大幅上升101%[15] - 2021年上半年资产管理分部营业收益为4165万港元，同比上升15%，管理资产规模比去年底上升14%，溢利减少11%至3858万港元[16] - 2021年上半年企业融资业务营业收益为2094万港元，比去年同期下跌52%，分部亏损246万港元，股权类业务成功保荐及承销一家公司IPO，集资约2亿港元，债权类业务完成三个中资离岸美元债券发行项目，总计发行规模为25.1亿美元，同比增长9%[19] - 2021年上半年销售及交易业务营业收益从3324万港元上升至5001万港元，上升了50%，分部溢利1352万港元，大幅增长约六倍[20] - 公司财务费用较去年同期下跌21%，主要原因是整体借款规模、市场利率皆下跌，以及把部分银行贷款以低成本的回购协议取代[14] - 2021年上半年公司收益为11.2396亿港元，2020年同期为11.3573亿港元[74] - 2021年上半年公司员工成本为6.0963亿港元，2020年同期为5.1702亿港元[74] - 2021年上半年公司除税前溢利为5.9786亿港元，2020年同期为3.3011亿港元[74] - 2021年上半年公司本期溢利为5.3321亿港元，2020年同期为2.7512亿港元[74] - 2021年上半年公司权益持有人应占每股基本及摊薄盈利为8.32港仙，2020年同期为4.14港仙[74] - 2021年上半年透过其他全面收入以公平价值入账的债务工具公平价值变动为 - 6443万港元，2020年同期为4884万港元[77] - 2021年上半年全面收入总额为4.102亿千港元，2020年为3.3831亿千港元[78] - 2021年6月30日非流动资产为52.1059亿千港元，2020年12月31日为50.3738亿千港元[80] - 2021年6月30日流动资产为22.1877亿千港元，2020年12月31日为20.4803亿千港元[80] - 2021年6月30日流动负债为11.55708亿千港元，2020年12月31日为9.82998亿千港元[80] - 2021年6月30日总权益为10.10885亿千港元，2020年12月31日为9.89101亿千港元[82] - 2021年6月30日非流动负债为5.73236亿千港元，2020年12月31日为5.79669亿千港元[82] - 截至2021年6月30日止六个月除税前溢利为5.9786亿千港元，2020年为3.3011亿千港元[94] - 截至2021年6月30日止六个月经营活动现金流出净额为4.91939亿千港元，2020年为流入8937.4万千港元[94] - 2021年上半年投资重估储备变动净额为 - 1.5884亿千港元，2020年为1.0587亿千港元[78] - 2021年上半年汇兑差额变动净额为3371万千港元，2020年为 - 4268万千港元[78] - 2021年上半年投资活动现金流入净额为1.60126亿港元，2020年同期现金流出净额为2.78767亿港元[96] - 2021年上半年融资活动现金流入净额为2.58522亿港元，2020年同期为1.91281亿港元[96] - 2021年上半年现金及现金等价物减少净额为7329.1万港元，2020年同期增加净额为188.8万港元[96] - 2021年上半年末现金及现金等价物为7.3325亿港元，2020年末为5.78611亿港元[96] - 2021年上半年自客户合约产生的总收益为9.93亿港元，2020年同期为10.08亿港元[103][105][109][110][112] - 2021年上半年资产管理收益4.15亿港元，销售及交易业务收益3.69亿港元，企业融资收益2.09亿港元[105] - 2020年上半年资产管理收益3.62亿港元，销售及交易业务收益2.07亿港元，企业融资收益4.40亿港元[109][110][112] - 2021年上半年香港市场自客户合约产生的总收益为7.55亿港元，中国大陆市场为2.38亿港元[105] - 2020年上半年香港市场自客户合约产生的总收益为8.38亿港元，中国大陆市场为1.71亿港元[110] - 2021年上半年于报告期初计入递延收益的企业融资服务已确认收入为1.04亿港元，2020年同期为1.92亿港元[114] - 2021年上半年其他收入为2529万港元，2020年同期为2857万港元[114] - 2021年上半年其他亏损净额为22.7万港元，2020年同期为112万港元[114] - 2021年上半年汇兑收益净额为262.8万港元，2020年同期为亏损277.7万港元[114] - 2021年上半年可呈报分部收益为1.12594亿港元，2020年同期为1.13486亿港元[120][123][128] - 2021年上半年可呈报分部溢利（除利息及税前盈利）为4963.7万港元，2020年同期为6809.5万港元[120][123][128] - 2021年上半年综合收益为1.12396亿港元，2020年同期为1.13573亿港元[128] - 2021年上半年本期溢利为5332.1万港元，2020年同期为2751.2万港元[128] - 2021年6月30日综合总资产为2.739829亿港元，2020年12月31日为2.551768亿港元[130] - 2021年6月30日综合总负债为1.728944亿港元，2020年12月31日为1.562667亿港元[130] - 2021年上半年从香港外部客户取得收益为8841.8万港元，从中国内地外部客户取得收益为2397.8万港元[133] - 2021年6月30日香港特定非流动资产为2099.87万港元，中国内地为2968.79万港元[133] - 2021年上半年薪金及津贴为5967.8万港元，界定供款计划为128.5万港元[134] - 2020年上半年薪金及津贴为5091.8万港元，界定供款计划为78.4万港元[134] - 2021年上半年其他营运开支为2469.7万港元，2020年同期为3344.1万港元[136] - 2021年上半年融资成本为1159.9万港元，2020年同期为1476.1万港元[138] - 2021年上半年即期税项和递延税项总计646.5万港元，2020年同期为549.9万港元[140] - 董事不建议就2021年上半年派發中期股息，2020年同期亦为零[142] - 2021年7月9日，已全额缴付2020年末期股息1923.6万港元[143] - 2021年上半年每股基本盈利根据公司权益持有人应占溢利5332.1万港元及64120.56万股普通股计算，2020年同期分别为2654.4万港元和64120.56万股[144] - 由于无潜在摊薄效应普通股，未呈列2021年和过往期间每股摊薄盈利[145] 公司业务发展 - 公司资产管理分部拓展了一只境外中资美元债券特殊机遇投资基金及一些境内问题资产基金[16] - 公司销售及交易业务扩大IPO融资规模以减少传统孖展融资收入下跌的影响，加强与母公司协同，积极开发机构及高净值客户[20] - 2021年下半年香港股市有望随疫苗接种率提升而回稳，中概股回流香港上市有望增加港股交投量[22] - 香港经济前景正面，公司可把握粤港澳大湾区发展及“一带一路”倡议带来的机遇[22] - 公司将加强与信达证券业务整合，打通境内外一体化金融服务，拓展跨境一体化投行服务[26] - 公司推动销售及交易、资产管理、企业融资三大业务板块发展，期望下半年提升业绩[27] 公司资金使用情况 - 截至2021年6月30日，公司可动用银行定期贷款额度5.49亿港元已全部动用，循环贷款及透支额度14.04亿港元，已动用1.45亿港元[28] - 截至2021年6月30日，公司动用IPO融资贷款4.1亿港元，偿还1000万港元固定利率中期债券，未偿还本金4200万港元[28] 公司汇率及资产负债计值 - 公司大部分资产及负债以港元及美元计值，部分以人民币计值，认为年内人民币汇率走势正面，未作对冲[30] 公司人员情况 - 截至2021年6月30日，公司共有126名员工，其中男性59名，女性67名，全职124名，兼职2名[31] - 公司重视人才培育，给予员工基本薪酬及酌情奖金，设立激励机制和员工薪酬委员会[31] 公司管理层变动 - 祝瑞敏女士于2021年4月26日获委任为公司主席[34] - 张毅先生于2021年4月26日由非执行董事调任为执行董事及获委任为行政总裁[35] - 于帆先生于2021年4月26日辞任[37] 公司股份情况 - 信达证券持有公司4.039602亿股股份，占已发行股本63%；中国信达透过受控制法团持有相同数量股份，占比同样为63%[41] - 截至2021年6月30日止六个月，公司无赎回、购买或出售任何股份[42] 公司融资协议情况 - 融资协议I最终到期日延至2021年9月30日，截至2021年6月30日无未偿还贷款金额[43][44] - 融资协议II截至2021年6月30日已提取6000万港元[48] - 公司于2021年5月3日悉数偿还融资协议III款项[48] - 融资协议IV截至2021年6月30日已提取5000万港元[50] - 融资协议V截至2021年6月30日已提取2500万港元[52] - 融资协议VI贷款融资到期日为2023年6月14日，截至2021年6月30日已提取2400万美元（等值1.872亿港元）及1.116亿港元[54][55] - 2020年6月26日，公司与香港持牌银行订立2.5亿港元承诺定期贷款融资协议VII，最终到期日为2023年6月25日，2021年6月30日已提取该笔贷款[56][57] - 2020年9月24日，公司获香港持牌银行提供1.2亿港元（或等值美元）循环贷款融资协议VIII，最终到期日为2022年6月30日，2021年6月30日无未偿还贷款金额[58][59] 公司合规情况 - 2021年1月1日至6月30日，公司遵守上市规则附录14企业管治守则所有守则条文[62] - 全体董事截至2021年6月30日止六个月内遵守董事买卖股份行为守则规定标准[64] 公司财务准则应用 - 公司于本期财务资料首次采纳多项经修订香港财务报告准则[99] - 香港财务报告准则多项修订解决利率基准改革相关财务报告问题，若借款利率未来被无风险利率取代，符合条件公司将应用可行权宜方法[100][101] - 香港财务报告准则第16号修订延长租金宽减可行权宜处理方法期限，该修订未对公司财务状况及表现造成影响[101] 公司资产情况 - 截至2021年6月30日，联交所交易权、期交所交易权及会籍成本及账面价值总计143.9万港元，与2020年末持平[153][158] - 2021年上半年物业及设备成本总计4204.5万港元，累计折旧3378.9万港元，账面净值825.6万港元[161] - 截至2020年12月31日物业及设备账面净值为7453千港元[1

宏观经济情况 - 美国第一季GDP按季收缩5.0%，第二季大幅萎缩31.4%，美汇指数全年下跌6.7%，纳指按年升43.6%，标普500指数按年升16.3%，道指按年升7.3%[19] - 欧元区第一季GDP按季收缩3.6%，第二季按季收缩11.8%，欧洲央行资产规模从二月底4.7万亿欧元升至十二月底7.0万亿欧元，PEPP规模扩大5000亿欧元至1.85万亿欧元，期限延长至2022年3月，泛欧指数及法英股市跌幅4.0% - 14.3%，德国股市倒升3.6%，欧元兑美元全年升8.9%[20] - 内地第一季度GDP按年下跌6.8%，全年规模以上工业增加值按年增长2.8%，GDP按年增长2.3%，在岸及离岸人民币升值约7%[21][22] - 香港全年GDP初值按年跌6.1%，2020年底失业率为6.6%，零售、住宿和膳食服务业合计失业率为10.6%，餐饮服务活动失业率升至13.8%[22] - 市场预期2021年香港GDP按年反弹4.3%，失业率回落至5.7%[38] - 美国将推动总值1.9万亿美元新纾困方案，美联储预期至少在2023年底前维持利率在零水平附近[39] - 彭博综合预测内地2021年经济增长按年回升8.4%[41] - 内地2021年宏观政策将逐步回归正常化，加强对中小企金融支持，注重防范金融风险、控制宏观杠杆率[41] 金融市场表现 - 2020年中资美元债发行量共2177亿美元，净融资1108亿美元，相比去年分别下降4.2%及9.4%[25] - A股上半年日均成交金额为7603.16亿元人民币，上升23%至下半年日均成交金额9354.63亿元人民币[23] - 港股全年市场日均成交额1295亿港元，按年上升49%[23] - 新股市集年内共录154宗新股上市，集资额按年增加26.5%至3975亿港元[23] 公司财务状况 - 公司全年总收入2.9245亿港元，较去年下跌5%，权益持有人应占税后溢利为8367万港元，比去年上升62%[26][27] - 资产管理分部业绩为8777万港元，比去年上升5%，来自外部客户的收入为5837万港元，按年下跌58%[29] - 企业融资业务营业收入从5770万港元上升至6890万港元，上升了19%，分部溢利为1602万港元，上升了22%[31] - 公司应占联营公司及一间合资企业的溢利为4646万港元，较去年上升26%[27][30] - 销售及交易业务营业收入从2019年的5111万港元升至本年的7276万港元，上升42%，分部盈利123万港元，2019年亏损1401万港元[33] - 集团取得一间银行3亿港元三年期浮息贷款额度，另一间银行2.5亿港元三年期浮息贷款提早延期至2023年6月底，截至2020年12月31日，定期贷款额度6.5亿港元已全部动用，循环贷款及透支额度14亿港元已动用0.8亿港元，年底未偿还固定利率中期债券本金总额5200万港元[34] - 年初未对人民币汇价波动作对冲，年底人民币升值7%[35] - 建议就2020年度派付每股普通股0.03港元末期股息，2019年无[186] - 2013年发行最高本金2亿港元债券，利率3% - 5%，2020年1000万港元债券续期两年，年末尚有5200万港元未偿还[190] - 2020年12月31日公司可供分派储备为1.17334亿港元，2019年为3412.3万港元[192] - 2020年集团慈善捐款6.7万港元，2019年为5万港元[193] 企业融资业务成果 - 企业融资业务股权类成功保荐及承销四家公司香港联交所主板IPO，完成两个并购财务顾问项目[31] - 企业融资业务债权类成功完成七个中资离岸美元债券发行专案，总计发行规模为46.1亿美元[31] 公司业务发展战略 - 公司围绕“三驾马车”发展战略推动资管、企融、销售及交易三大业务板块发展[42] - 资管业务把握市场机遇，组建问题资产、并购、特殊机遇等基金[42] - 企融业务股权与债权并行，股权抓中概股回归机遇，债权挖掘信达集团客户发债需求[42] - 销售及交易业务加强开发企业及机构客户，丰富产品库满足资产配置需求[42] - 公司认为2021年疫情缓和、市场趋稳，希望为股东带来理想回报[42] 公司人员构成 - 截至2020年12月31日，集团共有128名员工，其中香港118名，内地10名[37] - 2020年12月31日公司共有128名员工，其中男性58名，女性70名，全职125名，兼职3名，香港118名，内地10名[152] - 香港办事处30岁或以下员工26名，31 - 40岁40名，41 - 50岁33名，51岁或以上19名；内地办事处对应分别为4名、6名、0名、0名[153] - 香港办事处男性员工56名，女性62名；内地办事处男性2名，女性8名[153] - 香港办事处首席级高管3名，高级管理层4名，中级管理层19名，普通员工89名，兼职员工3名；内地办事处对应分别为0名、0名、1名、9名、0名[155] - 香港办事处新员工30岁或以下8名，31 - 40岁4名，41 - 50岁0名，51岁或以上1名；内地办事处对应分别为1名、1名、0名、0名[156] - 香港办事处年度流失男性6名，女性10名；内地办事处男性0名，女性1名[157] - 香港办事处年度流失30岁或以下7名，31 - 40岁7名，41 - 50岁0名，51岁或以上2名；内地办事处对应分别为0名、1名、0名、0名[160] - 2020年香港及中国内地办事处男性员工60名，女性员工70名[169] - 2020年香港及中国内地办事处首席级高管3名，高级管理层5名，中级管理层21名，普通员工101名[169] 公司人员培训与福利 - 2020年公司员工培训时长逾1600小时[164] - 2020年公司推出新员工导师计划，提供新员工培训、视频培训、专业培训等项目[165][166] - 2020年香港及中国内地办事处男性员工总培训时长789.25小时，女性员工总培训时长811.25小时[169] - 2020年香港及中国内地办事处首席级高管总培训时长51.25小时，高级管理层总培训时长73.25小时，中级管理层总培训时长364.5小时，普通员工总培训时长1111.75小时[169] - 2020年香港及中国内地办事处男性员工平均培训时长13.15小时，女性员工平均培训时长11.59小时[169] - 2020年香港及中国内地办事处首席级高管平均培训时长17.08小时，高级管理层平均培训时长14.65小时，中级管理层平均培训时长17.36小时，普通员工平均培训时长11.01小时[169] - 公司为员工提供医疗及年度体检，安排室内工作坊及休闲活动，疫情期间制定应急预案，提供口罩、体温检测设备，安排轮班居家办公，过去三年无健康安全违规及工伤事故[161] 公司董事信息 - 于帆57岁，2018年10月30日任公司执行董事、主席等职[44] - 龚智坚54岁，2008年12月2日及2018年10月30日分别任执行董事、副主席[46] - 刘敏聪56岁，2007年3月3日任执行董事、副行政总裁[48] - 周国伟54岁，2008年12月2日任非执行董事[49] - 张毅42岁，2020年3月31日任非执行董事[50] - 周璐女士为公司副行政总裁，负责监管资产管理部、跨境业务部及研究部，有逾十六年投资及资产管理行业经验[56] - 刘嘉凌先生为集团资产管理部董事总经理，负责管理多只基金运作，在金融及证券业有逾30年经验[57] - 洪木明先生为公司独立非执行董事、审核委员会主席及薪酬委员会成员，有逾25年会计及审计领域经验[52] - 夏执东先生为公司独立非执行董事、薪酬委员会主席，曾在不同知名金融机构及会计师事务所任职[53] - 刘晓峰先生为公司独立非执行董事、审核委员会及提名委员会成员，在企业融资有逾25年经验[54] - 于帆先生为董事会主席，龚智坚先生为副主席及行政总裁，刘敏聪先生为副行政总裁[63] - 郑国伟先生为非执行董事，郑奕女士于2020年3月31日辞任，张毅先生于同日获委任[63] - 于帆任主席，龚智坚任行政总裁，二者角色区分以平衡权力[66] - 两名非执行董事及三名独立非执行董事任期两年，须轮值告退[67] - 于帆2020年12月30日获任汉石投资管理有限公司董事[76] - 龚智坚2020 - 2021年辞任多家公司董事[76] - 夏执东2019年12月23日获任王府井集团股份有限公司独立董事[76] 公司治理情况 - 董事会由三名执行董事、两名非执行董事及三名独立非执行董事组成，符合上市规则要求[62] - 公司致力达致及保持高标准企业管治，2020财政年度遵守企业管治守则所有守则条文[59][60] - 董事会承担领导及监督集团整体责任，行政管理委员会负责执行董事会制订政策[61] - 2020财年董事会定期开会，主席确保董事听取讨论事项，董事可获取资料并提议程[69] - 2020财年各董事出席董事会会议及股东大会情况公布，多数董事全勤[71] - 章程细则规定董事最少每三年轮值告退一次，新委任董事任职至相应股东大会[74] - 公司采纳《上市发行人董事进行证券交易的标准守则》，2020财年全体董事遵守规定[77] - 年内主席与非执行董事及独立非执行董事举行一次无执行董事出席的会议[73] - 薪酬委员会由三名成员组成，2020财年召开两次会议，成员出席率均为100%[78][80] - 三名执行董事与公司订立服务协议，可获固定月薪、住房津贴和管理层花红，于帆服务协议2019年9月1日起为期三年[81] - 提名委员会由三名成员组成，2020财年召开一次会议，成员出席率均为100%[82][84][86] - 董事会采纳提名政策和董事会成员多元化政策，选拔透明公正[87][88] - 公司为新董事提供入职简介，鼓励董事持续进修，2020年全体董事接受多项培训[90][91] - 公司为董事可能面临的法律行动作适当投保安排[92] - 安永自2015年6月起担任公司外聘独立核数师，2020年审核服务费用122.7万港元，非审核服务费用92.8万港元，总计215.5万港元[95][97] - 审核委员会由三名独立非执行董事组成，2020财年举行两次会议，成员出席率均为100%[98][100] - 审核委员会2020财年工作包括审批外聘核数师相关事宜、审查财务报表等多项内容[100] - 董事负责编制公司财务报表，确保真实反映财务状况、溢利及现金流量，并及时刊发[102] - 集团致力于维持完善有效的内部监控及风险管理系统，董事每年评估其效能[105] - 监察及内部稽核部和风险管理部分别评估内部监控及风险管理程序，并向审核委员会汇报[105] - 集团按规定尽快披露内幕消息，确保信息保密、清晰持平且无虚假误导[107] - 董事会负责制定检讨企业管治政策、监督人员培训等多项企业管治职责[108] - 集团设有行政管理、风险管理、投资决策三个主要管理委员会[110] - 行政管理委员会由行政总裁担任主席，负责制定实施政策等重大决策[110] - 风险管理委员会自2020年11月2日起由风险管理部主管担任主席[110] - 董事会2012年3月采纳股东沟通政策，定期向股东提供年度及中期报告等资料[111] - 董事会2018年12月采纳股息政策，宣派股息需考虑总体经济状况等多因素[112][113] - 持有不少于公司十分之一缴足股本且缴清款项的股东书面请求时，董事会应立即召开股东特别大会[114] - 公司秘书刘敏聪2020财年接受不少于15小时相关专业培训[118] 公司社会责任与环保 - 公司自2006年起连续15年获「商界展关怀」标志，自2008年起连续12年获香港环境卓越大奖服务及贸易业界别优异奖[119] - 公司须每年刊发环境、社会及管治报告，涵盖期间与年报相同[122] - 董事会全面负责监管环境、社会及管治事项，拟将其纳入业务决策流程[123] - 2020年温室气体排放总量为311.17吨，较2019年的1194.38吨显著减少73.95%，预计2021年排放量与报告期相若或减少1 - 3%[135] - 2020年航空飞行间接产生的温室气体排放为23.18吨，较2019年的894.64吨大幅降低，预计2021年维持与2020年相若的较低水平[135][128] - 2020年主要空气污染物氮氧化物排放727.73克、硫氧化物排放24.49克、可吸入悬浮颗粒排放53.58克，较2019年均有降低[137] - 2020年产生的主要无害废弃物纸张重3787.11公斤，较2019年总消耗量减少11%，力争2021年压减1 - 3%[139] - 电子废物回收率较2019年上升30.77%，公司将继续实施相关政策[139] - 公司通过减少航空飞行、控制电力和纸张消耗等措施减少温室气体排放[127][132] - 公司预计2021年商务旅行搭乘航班间接产生的温室气体维持与2020年相若的较低水平[128] - 公司安排独立第三方收集商收集所有报废电子设备以作适当处理[139] - 公司在办公室为员工提供设备便于源头分类及废弃物回收[139] - 公司实施多项措施节约资源，减少碳足迹及营运成本[140]

全球金融市场波动 - 2020年上半年全球金融市场大幅波动，VIX指数较去年底急升1.2倍，美股三大指数首季多次触发熔断机制，累计急挫逾20%[9] - 2020年上半年纳斯达克指数累计升12%，欧洲三大主要指数平均跌幅达14%，国际油价累计跌幅达30%，现货金累计升17%[10] 中国经济表现 - 2020年第二季度中国GDP按年增长3.2%，高于市场预期的2.4%，按季增长11.5%，高于市场预期的9.6%[11] - 中国上季经济增速达3.2%，超出市场预期[28] 香港经济表现 - 2020年第二季度香港GDP按年大跌9.0%，失业率攀升至6.2%，创逾15年高位，消费及旅游相关行业失业率升至10.7%[14] - 公司预计2020年香港经济按年收缩幅度从-1.6%扩大至-6.7%[26] 公司财务表现 - 2020年上半年总收入为1亿4,102万港元，同比增长16%[18] - 营业收益为1亿1,357万港元，同比增长18%[18] - 公司上半年税前利润为2,521万港元，同比增长81%[18] - 公司2020年上半年收益为113,573千港元，同比增长18.0%[70] - 公司2020年上半年其他收入为28,569千港元，同比增长21.4%[70] - 公司2020年上半年员工成本为51,702千港元，同比下降2.9%[70] - 公司2020年上半年佣金开支为15,911千港元，同比增长18.9%[70] - 公司2020年上半年其他营运开支为33,441千港元，同比增长14.9%[70] - 公司2020年上半年融资成本为14,761千港元，同比增长22.5%[70] - 公司2020年上半年除税前溢利为33,011千港元，同比下降11.4%[70] - 公司2020年上半年本公司权益持有人应占每股基本及摊薄盈利为4.14港仙，同比下降5.5%[70] - 公司截至2020年6月30日的六个月期间溢利为27,512千港元，较2019年同期的28,698千港元下降4.1%[72] - 公司截至2020年6月30日的六个月期间全面收入总额为33,831千港元，较2019年同期的42,764千港元下降20.9%[72] - 公司截至2020年6月30日的非流动资产总额为466,813千港元，较2019年12月31日的446,983千港元增长4.4%[75] - 公司截至2020年6月30日的流动资产总额为1,854,289千港元，较2019年12月31日的1,555,851千港元增长19.2%[75] - 公司截至2020年6月30日的流动负债总额为893,649千港元，较2019年12月31日的600,668千港元增长48.8%[75] - 公司截至2020年6月30日的总权益为918,835千港元，较2019年12月31日的885,004千港元增长3.8%[77] - 公司截至2020年6月30日的保留盈利为385,665千港元，较2019年12月31日的359,121千港元增长7.4%[77] - 公司截至2020年6月30日的投资重估储备净额为14,427千港元，较2019年12月31日的1,948千港元增长640.6%[86] - 公司截至2020年6月30日的汇兑储备为-18,836千港元，较2019年12月31日的-8,558千港元下降120.1%[86] - 经营活动的现金流入净额为89,374千港元，较去年同期的5,913千港元大幅增长[88] - 投资活动的现金流出净额为278,767千港元，较去年同期的108,399千港元增加[91] - 融资活动的现金流入净额为191,281千港元，较去年同期的100,278千港元增加[91] - 期末现金及现金等值项目为578,611千港元，较去年同期的500,296千港元有所增加[91] - 除税前溢利为33,011千港元，较去年同期的37,271千港元有所下降[88] - 物业及设备折旧为1,859千港元，较去年同期的2,310千港元减少[88] - 使用权资产折旧为10,878千港元，较去年同期的10,958千港元略有下降[88] - 债务证券利息收入为19,920千港元，较去年同期的14,934千港元增加[88] - 已付香港利得税为4,472千港元，较去年同期的152千港元大幅增加[88] - 已付海外利得税为5,678千港元，较去年同期的6,052千港元略有下降[88] - 公司自客户合约产生的收益在2020年上半年为100,826千港元，较2019年同期的87,571千港元增长15.1%[102] - 资产管理服务收益在2020年上半年为36,159千港元，较2019年同期的45,087千港元下降19.8%[111] - 销售及交易业务收益在2020年上半年为20,655千港元，较2019年同期的16,246千港元增长27.1%[102] - 企业融资服务收益在2020年上半年为31,772千港元，较2019年同期的14,055千港元增长126.1%[102] - 公司其他收入在2020年上半年为28,569千港元，较2019年同期的23,524千港元增长21.4%[117] - 公司收到政府补助451千港元，用于支持在中国内地的上海市内实施业务创新和企业转型[117] - 公司汇兑亏损在2020年上半年为2,777千港元，较2019年同期的汇兑收益257千港元大幅下降[117] - 公司出售透过损益以公平价值入账的金融资产的亏损净额在2020年上半年为254千港元，较2019年同期的收益231千港元下降[117] - 公司透过损益以公平价值入账的金融资产的公平价值变动收益在2020年上半年为5,260千港元，较2019年同期的1,883千港元增长179.3%[117] - 公司2020年上半年总收益为113,486千港元，较2019年同期的96,103千港元增长18.1%[131] - 公司2020年上半年除利息及税前的分部盈利为68,095千港元，较2019年同期的42,592千港元增长59.9%[133] - 公司2020年上半年资产管理分部收益为36,238千港元，占总收益的31.9%[124] - 公司2020年上半年企业融资分部收益为44,013千港元，占总收益的38.8%[124] - 公司2020年上半年总资产为2,321,102千港元，较2019年底的2,002,834千港元增长15.9%[135] - 公司2020年上半年总负债为1,402,267千港元，较2019年底的1,117,830千港元增长25.4%[135] - 公司2020年上半年利息开支为13,704千港元，较2019年同期的10,445千港元增长31.2%[124][127] - 公司2020年上半年来自联营公司的收益为5,339千港元，较2019年同期的3,687千港元增长44.8%[124][127] - 公司从外部客户取得的收益在2020年上半年为113,573千港元，同比增长18.0%，其中香港地区收益为94,783千港元，同比增长25.2%，中国内地收益为18,790千港元，同比下降8.3%[138] - 公司特定非流动资产在2020年6月30日为390,290千港元，较2019年底的385,944千港元增长1.1%，其中中国内地资产为260,687千港元，香港地区资产为129,603千港元[138] - 公司2020年上半年员工成本为51,702千港元，同比下降2.9%，其中薪金及津贴为50,918千港元，界定供款计划为784千港元[139] - 公司2020年上半年其他营运开支为33,441千港元，同比增长14.9%，其中使用权资产折旧为10,878千港元，数据服务费为4,037千港元[141] - 公司2020年上半年融资成本为14,761千港元，同比增长22.5%，其中短期借款利息为7,251千港元，长期借款利息为5,732千港元[143] - 公司2020年上半年所得税支出为5,499千港元，同比下降35.9%，其中香港利得税为1,735千港元，中国企业所得税为4,092千港元[145] - 公司2020年上半年每股基本盈利为0.041港元，同比下降5.6%，基于公司权益持有人应占溢利26,544千港元和641,205,600股已发行普通股计算[147] - 公司2020年上半年未派发中期股息，与2019年同期一致[147] - 截至2020年6月30日，公司物业及设备账面净值为7,372千港元，其中租赁物业装修为116千港元，家具及装置为675千港元，办公室及电脑设备和电脑软件为6,581千港元[155] - 2020年上半年，公司物业及设备总成本为39,417千港元，较年初减少63千港元，主要由于出售和汇兑差额影响[155] - 公司于联营公司汉石投资管理有限公司的权益为27.6%，2020年6月30日应占资产净值为250,469千港元，占公司总资产的10.79%[164] - 2020年上半年，公司于联营公司CPHL应占溢利为12,000港元，较2019年同期的3,284,000港元大幅下降[165] - 公司于联营公司CPIAAR Fund的权益为15.11%，2020年6月30日应占资产净值为88,491千港元，较2019年底减少2,176千港元[165] - 2020年上半年，公司于联营公司CIIH应占亏损为127,000港元，较2019年同期的108,000港元亏损有所扩大[165] - 截至2020年6月30日，公司于联营公司及合资企业的权益总额为371,846千港元，较2019年底增加5,125千港元[160] - 2020年上半年，公司于联营公司及合资企业的应占溢利净额为6,971千港元，较2019年同期的36,021千港元大幅下降[160] - 公司在一间合资企业的应占资产净值从2019年12月31日的8,953千港元增长至2020年6月30日的9,633千港元，增长7.6%[167] - 公司持有的上市债务投资从2019年12月31日的362,718千港元增长至2020年6月30日的619,525千港元，增长70.8%[169] - 公司计提减值拨备从2019年12月31日的4,101千港元增长至2020年6月30日的8,003千港元，增长95.1%[170] - 公司持有的上市债务证券到期情况显示，2020年6月30日的一年内到期债务为226,805千港元，较2019年12月31日的147,110千港元增长54.2%[171] - 公司应收贷款的总账面值从2019年12月31日的71,920千港元减少至2020年6月30日的33,999千港元，减少52.7%[175] - 公司持有的非上市私募股权基金从2019年12月31日的6,693千港元增长至2020年6月30日的9,396千港元，增长40.4%[177] - 公司持有的上市债务证券从2019年12月31日的72,293千港元增长至2020年6月30日的112,870千港元，增长56.1%[177] - 公司证券经纪业务的应收客户款项从2019年的113,956千港元增长至2020年的229,313千港元，增幅达101.2%[179] - 公司商品及期货经纪业务的保证金从2019年的6,935千港元增长至2020年的8,119千港元，增幅为17.1%[179] - 公司证券经纪业务的孖展融资贷款从2019年的248,529千港元减少至2020年的185,725千港元，降幅为25.3%[179] - 公司应收结算所交易款项从2019年的37,654千港元减少至2020年的4,215千港元，降幅为88.8%[179] - 公司交易应收款项总计从2019年的405,864千港元增长至2020年的448,474千港元，增幅为10.5%[179] - 公司其他应收款项从2019年的46,369千港元减少至2020年的42,608千港元，降幅为8.1%[179] - 公司交易及其他应收款项总额从2019年的454,878千港元增长至2020年的491,659千港元，增幅为8.1%[179] - 公司应收企业融资客户交易款项中，超过60日的款项从2019年的8,331千港元增长至2020年的9,048千港元，增幅为8.6%[181] - 公司证券经纪业务的应收客户款项中，逾期余额从2019年的3,745千港元增长至2020年的9,405千港元，增幅为151.1%[181] - 公司孖展客户抵押股份的公平价值从2019年的2,305,314千港元减少至2020年的1,559,444千港元，降幅为32.4%[184] - 交易及其他应收款项的减值拨备从2019年12月31日的17,179千港元减少至2020年6月30日的16,847千港元[188] - 2020年6月30日，应收客户款项总额为242,227千港元，其中第一阶段的应收款项为229,313千港元[188] - 源自证券经纪的孖展融资贷款在2020年6月30日的总额为185,725千港元，其中第三阶段的贷款为12,929千港元[188] - 2020年6月30日，其他应收款项总额为42,608千港元，其中第三阶段的应收款项为82千港元[188] - 2020年6月30日，交易及其他应收款项的总值为508,506千港元，较2019年12月31日的472,057千港元有所增加[188] - 2020年6月30日，应收客户款项的预期信用损失率为1.39%，较2019年12月31日的2.66%有所下降[195][196] - 源自证券经纪的孖展融资贷款的预期信用损失率在2020年6月30日为7.21%，较2019年12月31日的5.52%有所上升[195][196] - 其他应收款项的预期信用损失率在2020年6月30日为0.19%，与2019年12月31日的0.18%基本持平[195][196] - 公司于2019年1月1日的总资产为167,145千港元，到2019年12月31日增长至235,500千港元，增幅为40.9%[199] - 公司于2020年6月30日的未审核总资产为172,602千港元，较2019年12月31日下降26.7%[199] - 公司于2019年1月1日的预期信用损失为13,933千港元，到2020年6月30日减少至13,392千港元，降幅为3.9%[199] - 公司无重大信贷集中风险，客户群广泛且数量众多[200] 公司业务发展 - 企业融资业务收入从2,628万港元上升至4,401万港元，增长67%[23] - 销售及交易业务收入从2,461万港元上升至3,324万港元，增长35%[24] - 资产管理部门收入为4,357万港元，与去年基本持平[20] - 公司应占联营公司及合资企业溢利为780万港元，同比下降67%[19] - 公司成功完成两个中资离岸美元债券发行项目，总发行规模为23亿美元[23] - 公司计划通过资产管理和企业融资业务抓住中概股回归机遇[30] - 公司将继续推动资产管理、企业融资、交易及销售业务三大板块的协同发展[31] - 公司预计下半年市场将趋于稳定，联营公司盈利贡献将增加[31] - 公司未对人民币汇率波动进行对冲，认为汇率下调为短期现象[34] 公司融资情况 - 公司取得3亿港元的三年期浮息贷款额度，并延长2.5亿港元贷款至2023年6月底[33] - 公司可动用的定期贷款额度为7.5亿港元，已动用6.4亿港元[33] - 公司可动用的循环贷款及透支额度为12.8亿港元，已动用2亿港元[33] - 公司未偿还的固定利率中期债券本金总额为5200万港元[33] - 融资协议II项下已提取26,000,000美元（等值202,800,000港元）[47] - 融资协议III项下已提取200,000,000港元[47] - 融资协议VI项下已提取24,000,000美元（等值187,200,000港元）[54] - 融资协议I、IV、V项下截至2020年6月30日未提取任何金额[44][49][52] - 融资协议I的最終到期日为2020年11月30日[43] - 融资协议II的最終到期日延至2021年5月31日[46] - 融资

全球经济与金融市场 - 2019年全球金融市场受到贸易保护主义、地缘政局不稳及英国脱欧等因素困扰，导致全球经济下行压力加大[22] - 美国联邦储备局在2019年下半年连续三次减息，联邦基金利率共下调0.75厘，并启动购买短期债券措施，每月购入600亿美元[22] - 公司预计2020年全球经济面临下行压力，内地及香港经济或面临较大下行压力[42] - 公司预计2020年上半年经济按年跌幅或达5.0%，失业率将进一步攀升[42] 香港经济与市场表现 - 2019年香港经济连续三季录得按季跌幅，全年实质GDP收缩1.2%，是自2009年以来首次出现年度跌幅[27] - 2019年香港失业率升至3.3%，消费餐饮及旅游相关行业失业率达5.2%[27] - 恒生指数全年上升9.1%，恒生中国企业指数累计上升10.3%[28] - 2019年香港股票市场日均成交金额为872亿港元，较2018年的1,074亿港元减少19%[28] 公司财务表现 - 公司2019年总收入为3亿769万港元，较2018年上升10%[30] - 公司2019年权益持有人应占税后溢利为5,156万港元，较2018年下跌7%[30] - 公司2019年资产管理分部溢利为8,368万港元，较2018年上升2%[32] - 公司2019年企业融资业务营业收入为5,770万港元，较2018年上升38%[35] - 销售及交易佣金收入为3038万港元，同比下降34.2%[36] - 证券融资利息收入及其他利息收入为2071万港元，同比下降21.5%[36] - 销售及交易业务分部录得亏损1401万港元，较2018年亏损638万港元扩大[36] - 公司未派发2019年度末期股息，以应对新冠肺炎带来的市场不确定性[180] - 公司2019年可供分派储备为34,123,000港元，较2018年增加4,184,000港元[186] 公司业务发展 - 公司2019年成功完成八个中资离岸美元债券发行项目，总计发行规模为51.2亿美元[35] - 公司计划加强与信达证券的整合，构建“三驾马车”业务格局[43] - 公司重点发展境内机构境外发行美元债、境内企业香港IPO等投行业务[43] - 公司将继续推动三大业务板块的发展，加强内部协同和资源分享，提升效率[45] - 资产管理业务将抓住市场机遇，组建问题资产基金、并购基金、一带一路及粤港澳大湾区发展战略的特殊机遇基金[45] - 企业融资业务将并行发展股权业务和债权业务，积极推动IPO保荐及承销服务，并拓展并购财务顾问业务[45] - 公司已与几家一带一路国家的企业签订上市保荐人协议，推动客户地域多元化[45] - 债权业务将挖掘中国信达集团在境内及香港客户的发债需求，设计定制化方案[45] - 销售及交易业务将加强与母公司的关系，开发企业及机构客户，丰富产品库，涵盖股票、期货、债券、理财、资产管理及保险产品[45] - 2020年将是艰难的一年，但公司希望通过不同措施为股东带来理想回报[45] 公司治理与董事会 - 公司董事会由三名执行董事、两名非执行董事及三名独立非执行董事组成，符合上市规则要求[71] - 独立非执行董事洪木明先生拥有超过25年的会计及审计经验，并担任多家联交所上市公司的独立非执行董事[54] - 独立非执行董事夏执东先生自2014年起担任庆铃汽车（集团）有限公司外部董事及中国金谷国际信托有限责任公司独立董事[55] - 独立非执行董事刘晓峰先生在金融行业拥有超过25年经验，并担任多家联交所上市公司的独立非执行董事[56] - 公司副行政总裁周璐女士负责监管资产管理部门及跨境业务部门，拥有超过15年的投资及资产管理经验[59] - 公司资产管理部门董事总经理刘嘉凌先生拥有30年金融及证券行业经验，并担任多家联交所上市公司的独立非执行董事[60] - 公司副总经理刘育萍女士负责监察及内部稽核部、风险管理部、行政部及结算部工作，拥有超过26年的管制及监察经验[58] - 公司在2019财年遵守了企业管治守则的所有条文，除独立非执行董事夏执东先生及刘晓峰先生未能出席2019年股东周年大会[68] - 公司董事会将继续监督及检讨企业管治常规，以确保遵守相关守则[69] - 公司行政管理委员会由执行董事及高级管理层成员组成，负责执行董事会制定的政策[70] - 公司董事会成员包括执行董事周国伟先生和张毅先生，独立非执行董事洪木明先生、夏执东先生和刘晓峰先生[72] - 董事会成员具备丰富的财务及专业知识，确保有效管治及监督[73] - 主席于帆先生负责领导董事会，行政总裁龚智坚先生负责集团整体营运[74] - 非执行董事及独立非执行董事为集团提供专业知识和经验，确保全体股东利益[75] - 董事会定期开会，主席确保所有董事恰当地听取会议事项[77] - 2019年度董事会会议记录显示，执行董事于帆先生、龚智坚先生和刘敏聪先生均出席了全部4次会议[79] - 董事会会议通告最少于14日前发出，会议记录在合理时间内编製并传阅至各董事[80] - 薪酬委员会由三名成员组成，负责制定集团薪酬政策及执行董事报酬[86] - 薪酬委员会在2019财政年度举行了两次会议，所有成员出席率为100%[88] - 三名执行董事的薪酬包括固定月薪、住房津贴和年度管理层花红，具体金额根据集团财务表现和个人表现确定[89] - 提名委员会在2019财政年度举行了一次会议，所有成员出席率为100%[94] - 公司已采纳董事会成员多元化政策，考虑性别、年龄、文化背景等因素[96] - 审核委员会由三名独立非执行董事组成，负责评估内部控制系统效能和审阅财务报告程序[103] - 审核委员会在2019财年举行了两次会议，所有成员出席率为100%[105] - 审核委员会负责审批外聘核数师的酬金及委聘条款，并审查其独立性和审计流程的有效性[105] - 公司董事负责编制财务报告，确保其真实反映公司财务状况，并按时发布[107] - 公司致力于维持完善的内部监控和风险管理系统，定期评估其效能[110] - 公司设有三个主要管理委员会，分别负责行政管理、风险管理和投资决策[115] - 公司遵守上市规则，确保内幕消息在向公众披露前严格保密[112] - 公司董事会负责制定和检讨企业管治政策，并监督董事及高管的培训[113] - 公司定期向股东提供年度及中期报告，并在股东大会上与股东进行沟通[116] - 公司董事会于2018年12月采纳股息政策，考虑经济状况和财务业绩后建议派息[117] 环境与可持续发展 - 公司2019年温室气体排放总量为1,194.38吨，其中航空飞行排放894.64吨[132] - 公司2019年电力消耗产生的温室气体排放为271.90吨，较2018年的274.13吨有所下降[132] - 公司2019年汽车产生的直接温室气体排放为7.67吨，较2018年的8.25吨有所减少[132] - 公司2019年纸张消耗产生的温室气体排放为20.17吨，较2018年的23.25吨有所下降[132] - 公司2019年氮氧化物排放为1,440.81公斤，较2018年的1,629.28公斤有所减少[135] - 公司2019年硫氧化物排放为41.62公斤，较2018年的44.81公斤有所减少[135] - 公司2019年可吸入悬浮颗粒排放为106.01公斤，较2018年的119.96公斤有所减少[135] - 公司通过视频会议和电子通讯减少航空旅行和电力消耗，以降低温室气体排放[127] - 公司采取无纸化办公措施，包括开发内部管理系统和推广电子报表，以减少纸张消耗[131] - 公司产生的无害废弃物主要为纸张，重量为4,249.27公斤[137] - 通过新政策，电子废弃物减少了57%[137] - 2019年能源消耗总量为347,010千瓦时，较2018年的350,748千瓦时有所下降[140] - 直接能源消耗（无铅汽油）从2018年的3,048千瓦时减少至2019年的2,831千瓦时[140] - 间接能源消耗（电力）从2018年的347,700千瓦时减少至2019年的344,179千瓦时[140] 员工与人力资源管理 - 公司员工总数为130名，其中男性58名，女性72名，全职员工129名，兼职员工1名[147] - 香港办事处员工121名，中国内地办事处员工9名[147] - 香港办事处员工按年龄层划分：35岁或以下55名，36岁至45岁36名，46岁至55岁21名，56岁或以上9名[149] - 中国内地办事处员工按年龄层划分：35岁或以下7名，36岁至45岁2名，46岁至55岁0名，56岁或以上0名[149] - 香港办事处新员工中，35岁或以下13名，36岁至45岁5名，46岁至55岁0名，56岁或以上2名[149] - 公司年度培训时长超过1,500小时[153] - 公司为员工提供78场视频培训，旨在开拓员工视野[157] - 公司香港及中国内地办事处员工总数为147名，其中男性72名，女性75名[160] - 公司高级管理层、中级管理层和普通员工的培训时长分别为100.25小时、430.75小时和981.25小时[163] - 公司严格遵守《僱傭條例》，严禁雇佣童工及强制劳动[165] - 公司在2018年及2019年期间未发现违反劳工准则的情况[166] - 公司在供应链管理中采用公平基准评估供应商，确保无利益冲突[167] - 公司在投资决策中考虑环境、社会及管治因素，持续监控投资组合表现[169] - 公司严格遵守《个人资料（私隐）条例》，保护客户个人资料[171] - 公司在报告期间未发现违反资料隐私的情况[172] - 公司未发现任何违反反贪污法律及规例的情况[175] - 公司自2015/16年度起连续获得“10年Plus商界展关怀”标志[177] 公司未来发展与战略 - 公司2023年第三季度营收同比增长15%，达到42亿人民币[199] - 公司用户数量增长至500万，同比增长20%[199] - 公司预计2024年营收增长率为10%-15%[199] - 公司计划在未来一年内投资5亿人民币用于新技术研发[199] - 公司将在东南亚市场进行扩张，预计投资3亿人民币[199] - 公司已完成对一家本地科技公司的并购，交易金额为2亿人民币[199] - 公司推出新产品X系列，预计将贡献未来营收的10%[199] - 公司计划在未来两年内将市场份额提升至15%[199] - 公司2023年净利润同比增长12%，达到8亿人民币[199] - 公司将在2024年推出基于AI的新技术平台[199] 公司债券与融资 - 公司于2019年发行了总额为200,000,000港元的五年期无抵押公司债券，利率介于3%至5%[184] - 公司于2019年偿还了10,000,000港元的债券本金，并续期了32,000,000港元的债券[184] - 公司与中国信达集团签订了为期三年的总协议，提供证券交易、企业融资顾问及资产管理服务[198] 公司慈善与社会责任 - 公司2019年慈善捐款为50,000港元，与2018年持平[187]

公司财务业绩整体情况 - [公司2019年上半年权益持有人应占税后溢利为2811万港元，较2018年同期的2249万港元上升25%][13][14] - [公司2019年上半年总收入1亿2171万港元，较2018年同期的1亿2167万港元仅轻微上升0.03%][13] - [公司2019年上半年营业收益为9621万港元，较2018年同期的1亿1167万港元下跌14%][13] - [公司2019年上半年其他收益及收入为2550万港元，较2018年同期的999万港元上升155%][13] - [公司2019年上半年其他经营成本（不包括佣金开支及财务费用）为8232万港元，较2018年同期的7785万港元上升5.7%][13] - [公司2019年上半年土地及楼宇之经营租赁成本为零，较2018年同期的1303万港元大幅下降100%][13] - [公司2019年上半年应占联营公司及一间合资企业的溢利为2331万港元，较2018年的1109万港元增加][14] - [公司2019年上半年税后溢利为2870万港元，较2018年的2342万港元增加][14] - [2019年上半年资产管理分部业绩为4375万港元，与去年同期持平，来自外部客户的收入为4521万港元，同比下跌4.6%][16] - [2019年上半年集团应占联营公司及一家合资企业的溢利为2331万港元，同比上升110.2%][17] - [2019年上半年企业融资业务营业收入从1717万港元上升至2628万港元，上升了53%，分部溢利为649万港元][18] - [2019年上半年销售及交易佣金收入为1852万港元，证券融资利息收入为609万港元，分部亏损765万港元][20] - [截至2019年6月30日止六个月，公司收益为96,213千港元，较2018年的111,673千港元有所下降][60] - [该期间公司本期溢利为28,698千港元，高于2018年的23,415千港元][60] - [本公司权益持有人应占每股基本及摊薄盈利为4.38港仙，2018年为3.51港仙][60] - [2019年6月30日，公司非流动资产为472,494千港元，较2018年12月31日的431,015千港元有所增加][64] - [同期，公司流动资产为1,643,021千港元，高于2018年12月31日的1,306,051千港元][64] - [2019年6月30日，公司流动负债为746,481千港元，较2018年12月31日的438,735千港元有所上升][64] - [公司流动资产净值在2019年6月30日为896,540千港元，高于2018年12月31日的867,316千港元][64] - [2019年6月30日，本公司权益持有人应占权益总额为857,772千港元，高于2018年12月31日的815,656千港元][66] - [截至2019年6月30日止六个月，公司本期全面收入总额为42,764千港元，而2018年为 - 13,945千港元][62] - [2019年6月30日，公司总权益为865,374千港元，高于2018年12月31日的827,902千港元][66] - [截至2019年6月30日，公司总权益为8.65374亿港元，较2019年1月1日的8.27902亿港元增长4.52%][68] - [2019年上半年除税前溢利为3727.1万港元，较2018年同期的3241万港元增长15%][70] - [2019年上半年经营活动现金流入净额为591.3万港元，较2018年同期的5931万港元下降90.03%][70] - [2019年上半年投资活动现金流出净额为1.08399亿港元，而2018年同期为现金流入1.72788亿港元][72] - [2019年上半年融资活动现金流入净额为1.00278亿港元，而2018年同期为现金流出2.19599亿港元][72] - [2019年上半年现金及现金等价物减少净额为220.8万港元，期末现金及现金等价物为5.00296亿港元][72] - [2019年上半年物业及设备折旧为231万港元，使用权资产折旧为1095.8万港元][70] - [2019年上半年购买透过其他全面收入以公平价值入账的债务工具支出2.17501亿港元][72] - [2019年上半年出售透过其他全面收入以公平价值入账的债务工具所得款项为8641.5万港元][72] - [2019年上半年分派予非控制权益为529.2万港元][68] - [2019年上半年资产管理服务费用及佣金收益为13,982千港元，2018年同期为7,968千港元][94] - [2019年上半年销售及交易业务服务费用及佣金收益为16,246千港元，2018年同期为30,281千港元][94] - [2019年上半年企业融资服务费用及佣金收益为14,055千港元，2018年同期为9,299千港元][94] - [2019年上半年自客户合约产生的总收益为87,571千港元，2018年同期为96,715千港元][94] - [2019年上半年包销收入及配售佣金（销售及交易业务）为12,183千港元，2018年同期为1,938千港元][94] - [2019年上半年包销收入及配售佣金（企业融资）为0千港元，2018年同期为7,872千港元][94] - [2019年上半年资产管理管理费及服务费收入为31,105千港元，2018年同期为39,357千港元][94] - [2019年上半年自其他来源产生的收益为8,642千港元，2018年同期为14,958千港元][94] - [2019年上半年总收益为96,213千港元，2018年同期为111,673千港元][94] - [2019年上半年自客户合约产生的总收益为8757.1万港元，较2018年上半年的9671.5万港元下降约9.45%][96][97] - [2019年上半年其他收入为2352.4万港元，较2018年上半年的2820.2万港元下降约16.6%][99] - [2019年上半年其他收益╱（亏损）净额为197.2万港元，而2018年上半年为亏损1821万港元][99] - [2019年上半年来自外部客户之总收益为9239.6万港元，可呈报分部总收益为9610.3万港元][105] - [2019年上半年可呈报分部业绩（除利息及税前盈利）总计4259.2万港元，其中资产管理为4375万港元，销售及交易业务亏损764.7万港元，企业融资为648.9万港元][105] - [2019年上半年银行存款利息收入总计213.2万港元，利息开支总计1044.5万港元，本期折旧总计102.8万港元][105] - [截至2019年6月30日，可呈报分部资产总计16.90066亿港元，非流动分部资产增加102.9万港元，可呈报分部负债总计11.21276亿港元][105] - [2019年上半年综合收益为9.6213亿港元，较2018年的11.1673亿港元有所下降][110] - [2019年上半年可呈报分部溢利（除利息及税前盈利）为4.2592亿港元，2018年为5.1512亿港元][110] - [2019年上半年本期溢利为2.8698亿港元，2018年为2.3415亿港元][110] - [截至2019年6月30日，综合总资产为21.15515亿港元，较2018年12月31日的17.37066亿港元有所增加][112] - [截至2019年6月30日，综合总负债为12.50141亿港元，较2018年12月31日的9.09164亿港元有所增加][112] - [2019年上半年香港地区从外部客户取得的收益为7.5733亿港元，2018年为8.7608亿港元][115] - [2019年上半年中国内地从外部客户取得的收益为2.048亿港元，2018年为2.4065亿港元][115] - [2019年上半年员工薪金及津贴为5.1867亿港元，2018年为4.6241亿港元][116] - [2019年上半年折旧为1.3268亿港元，2018年为0.2379亿港元][118] - [2019年上半年融资成本为1.2048亿港元，2018年为1.241亿港元][119] - [2019年上半年公司权益持有人应占盈利为2810.5万港元，2018年同期为2249.4万港元，已发行普通股均为641205600股][126] - [2019年上半年即期税项为857.3万港元，2018年为899.5万港元，其中香港利得税2019年为259.3万港元，2018年为258.2万港元，中国企业所得税2019年为582万港元，2018年为605.5万港元，递延税项2019年为16万港元，2018年为35.8万港元][123] 市场环境情况 - [2019年港股日均成交量由首季的1016亿港元降至第二季度的947亿港元，较去年同期下跌24%][12] - [2019年上半年中资企业离岸美元债累计发行1300亿美元，较去年同期增长40.1%][12] - [香港政府把2019年经济增长预期从2%至3%下调到0%至1%][21] 公司业务发展计划 - [集团将加大与中国信达集团协同力度，落实相关要求，提升专业能力，挖掘合作机会][22] - [2019年6月6日完成股权重组，信达证券成为集团直接控股股东，集团将加强与信达证券协同合作，打通境内外一体化金融服务][22] - [公司计划推动三大业务板块发展，下半年克服不利因素提升全年业绩][24] 公司融资情况 - [去年中开始借入两笔共4.5亿港元三年期浮息贷款，2019年6月30日可动用银行循环贷款及透支额度为14.4亿港元，未偿还固定利率中期债券本金总额为6200万港元][25] - [2016年7月7日订立的融资协议I，若中国信达不再直接或间接拥有公司已发行股本至少50%构成违约事件，2019年6月30日未提取金额][33][34] - [2017年10月25日订立的融资协议II最终到期日延期至2019年11月30日，2018年4月27日订立的融资协议III贷款于2018年5月2日首次提取][36] - [融资协议II及III规定，若公司不由中国信达实益拥有超50%股权或财政部不持有中国信达50%以上股权，属违约事件][36] - [2019年6月30日，融资协议II无提取金额，融资协议III已提取2亿港元，融资协议IV已提取2.5亿港元，融资协议V和VI无提取金额][38][40][43][45] - [融资协议IV金额为2.5亿港元，可增至最多4亿港元，最终到期日为2018年5月18日起计满36个月之日][39] - [截至2019年6月30日，非流动银行贷款为450,000千港元，与2018年12月31日持平；流动银行贷款为0，较2018年12月31日的125,000千港元减少；购回协议之借款为252,725千港元，2018年12月31日为0][190] - [2019年6月30日，集团银行融资总额为1,890,000,000港元，与2018年12月31日持平][192] - [2019年6月30日，已提取受特定履约责任的银行融资额为450,000,000港元，较2018年12月31日的575,000,000港元减少][193] - [2019年6月30日，购回协议之借款以集团公允价值为321,099,000港元之债务证券作抵押，2018年12月31日为零][196] - [已发行债券本金总额为62,000,000港元，与2018年12月31日持平，按年利率4厘计息，每半年支付一次][198] 公司股权结构 - [2019年6月30日，信达证券持有公司4.039602亿股股份，占已发行股本63%；中国信达透过受控制法团持有相同数量股份，占比63%][31] - [截至2019年6月30日和2018年12月31日，已发行及缴足普通股股数均为641,206千股，面值均为64,121千港元][197] 公司股份情况 - [截至2019年6月30日止六个月，公司未赎回、购买或出售任何本公司股份][32] 公司治理情况 - [2019年1月1日至6月30日，公司遵守企业管治守则，但非执行董事郑奕女士、独立非执行董事夏执东先生和刘晓峰先生未出席2019年5月23日股东大会][46] - [公司采纳上市规则附录10标准守则，全体董事截至2019年6月30日止六个月遵守规定标准][48] 公司人员变动 - [周国伟先生自

宏观经济与市场表现 - 二零一八年美国经济表现强劲，美联储全年加息4次，联邦基金目标利率上调至2.25厘至2.50厘区间[10] - 二零一八年美国纳斯达克指数收报6,635点，自高位回落18.4%，全年下跌3.9%[10] - 二零一八年美国标普500指数收报2,506点，自高位回落14.8%，全年下跌6.2%[10] - 二零一八年美国道琼斯工业平均指数收报23,327点，自高位回落13.4%，全年下跌5.6%[10] - 二零一八年美元指数全年累升4.4%，10年期美国国债收益率全年累升28点子[10] - 二零一八年德国DAX指数、法国CAC指数及英国富时100指数跌幅介乎11.0%至18.3%[11] - 二零一八年欧元兑美元全年下跌4.5%，英镑兑美元全年下跌5.6%[11] - 二零一八年中国国内生产总值增长6.6%，上证综合指数全年累计跌24.6%[13] - 二零一八年人民币兑美元汇率下跌超过5.0%[13] 公司财务表现 - 公司2018年总收入为2亿7,874万港元，较2017年微升1.7%[16] - 公司2018年营业总收入为2亿4,602万港元，较2017年上升27%[16] - 公司2018年员工成本为1亿223万港元，较2017年上升7.5%[16] - 公司2018年资产管理部门来自外部客户的收入为1亿1,855万港元，较2017年增长118%[18] - 公司2018年销售及交易佣金为5,039万港元，较2017年下降31.8%[20] - 公司2018年企业融资业务营业总收入为4,188万港元，较2017年上升104%[21] - 公司2018年成功保荐及承销三家IPO公司，集资金额约4.5亿港元[21] - 公司2018年作为5家发债企业的全球联席协调人，总发行规模约98亿美元[21] - 公司2018年可供分派储备为29,939,000港元，较2017年的43,471,000港元有所减少[155] - 公司2018年慈善捐款50,000港元，较2017年的35,000港元有所增加[156] 公司融资与债务 - 公司年内获得两笔共4.5亿港元的三年期浮息贷款，流动比率从年初的1.45倍提升至年底的2.98倍[22] - 公司可动用的银行循环贷款及透支额度为14.4亿港元，其中已动用1.25亿港元[22] - 公司偿还了本金为2400万港元的固定息率中期债券，截至年底尚未偿还的债券本金为6200万港元[22] - 公司2013年发行的200,000,000港元债券中，2018年到期34,000,000港元，其中24,000,000港元已偿还，10,000,000港元续期两年[153] - 截至2018年12月31日，公司未偿还债券总额为62,000,000港元，其中42,000,000港元将于2019年到期，10,000,000港元将于2020年到期，10,000,000港元将于2021年到期[153] - 融资协议II项下已提取1.25亿港元，融资协议III项下已提取2亿港元[183] - 融资协议IV项下已提取2.5亿港元[186] - 融资协议V和融资协议VI项下在2018年12月31日均未提取任何金额[188][190] 公司业务发展 - 公司计划推动三大业务板块的协同发展，包括资产管理、销售及交易、企业融资业务[29] - 公司计划发展并购财务顾问业务，并积极寻找一带一路国家的企业来香港上市[29] - 公司将继续推进与信达证券股份有限公司的重组事项，打通境内外一体化金融服务[28] - 公司预计2019年将是艰辛的一年，但希望通过不同措施为股东带来理想回报[29] - 公司预计2019年美元息率加幅将放缓或不再加息，缓解中资美元债压力[26] 公司治理与董事会 - 龔智堅先生自2015年1月19日起担任公司董事总经理，并于2018年12月12日重新命名为行政总裁[32] - 刘敏聪先生自2007年3月3日起担任公司执行董事，并于2018年12月12日重新命名为副行政总裁[34] - 周国伟先生自2008年12月2日起担任公司非执行董事，并拥有超过25年的会计、财务管理及企业财务经验[35] - 郑奕女士自2016年7月28日起担任公司非执行董事，现任中国信达集团管理部处长[36] - 洪木明先生自2008年12月2日起担任公司独立非执行董事，并拥有超过25年的会计及审计经验[38] - 夏执东先生自2016年7月28日起担任公司独立非执行董事，并拥有丰富的金融及会计经验[39] - 刘晓峰先生自2016年7月28日起担任公司独立非执行董事，并拥有超过25年的企业融资经验[40] - 刘育萍女士自1999年8月起担任公司副总经理，负责监察及内部稽核部、风险管理部、人力资源部、行政部及结算部的工作[42] - 周璐女士于2018年12月12日被重新任命为公司副行政总裁，负责监管资产管理部和跨境业务部[43] - 刘嘉凌先生为集团资产管理部董事总经理，管理多只基金的运作，并在金融及证券业拥有30年经验[44] - 公司在2018财年遵守了企业管治守则的所有条文，除独立非执行董事夏执东先生和非执行董事郑奕女士未能出席部分股东大会[47] - 龚智坚先生在2018年10月30日前同时担任公司董事总经理和代理主席，之后于帆先生被任命为主席，龚智坚先生被任命为副主席[48] - 董事会由三名执行董事、两名非执行董事和三名独立非执行董事组成，符合上市规则要求[52] - 于帆先生自2018年10月30日起担任公司主席，龚智坚先生自2018年12月12日起担任行政总裁[53] - 公司提倡公开、积极讨论的文化，确保执行董事与非执行董事之间维持建设性关系[56] - 独立非执行董事在2018年度确认独立行事，公司已明确说明其身份[57] - 于帆先生自2018年10月30日起担任执行董事，出席1次董事会会议，未出席股东会议[59] - 龚智坚先生出席4次董事会会议，出席1次股东会议[59] - 刘敏聪先生出席4次董事会会议，出席2次股东会议[59] - 周国伟先生出席3次董事会会议，出席2次股东会议[59] - 郑奕女士出席4次董事会会议，未出席股东会议[59] - 洪木明先生出席4次董事会会议，出席2次股东会议[59] - 夏执东先生出席4次董事会会议，未出席股东会议[59] - 刘晓峰先生出席4次董事会会议，出席1次股东会议[59] - 薪酬委员会在2018财年举行了2次会议，所有成员出席率为100%[71] - 提名委员会在2018财年举行了1次会议，所有成员出席[76] - 公司已付/应付安永的审计服务费用为1,081,000港元，非审计服务费用为892,000港元，总计1,973,000港元[85] - 审核委员会在2018财年举行了两次会议，所有成员出席率为100%[90] - 公司董事会已采纳董事会成员多元化政策，考虑性别、年龄、文化及教育背景等因素[81] - 公司新任董事于帆先生于2018年10月30日获委任为执行董事，并在当日出席入职简介[82] - 公司内部监控及风险管理系统的效能由监察及内部稽核部及风险管理部评估，并定期向审核委员会汇报[96] - 公司审核委员会的主要职责包括评估内部监控系统效能、审阅财务报告程序及批准核数师的年度审核计划[91] - 公司董事会成员多元化政策旨在构建一个具备多元性和包容性的董事会，确保董事的意见被听取[81] - 公司审核委员会在2018财年召开了两次私下会议，分别于2018年3月及8月召开[89] - 公司董事会成员于2018年参加了两次研讨会，其中一次与上市公司董事的角色、职能及职责有关[82] - 公司内部监控及风险管理系统旨在管理而非消除可能导致无法达到业务目标的风险[96] - 公司董事会认为内部监控及风险管理系统有效且充分，并将继续设计及实施合适措施以应对不断变化的业务环境[98] - 公司设有三个管理委员会，包括行政管理委员会、风险管理委员会和投资决策委员会，分别负责政策制定、风险管理和投资决策[102] - 公司于2018年12月采纳股息政策，考虑因素包括总体经济状况、财务业绩、业务策略及未来发展的资金需求等[106] - 公司股东可召开股东特别大会，需持有不少于公司十分之一缴足股本的股东提出书面请求[108] - 公司秘书负责向董事会提供管治事宜建议，并安排董事的入职及专业培训，2018年公司秘书已接受不少于15小时的相关专业培训[112] 环境、社会及管治 - 公司2018年温室气体排放总量为291.25吨，其中直接温室气体排放（汽油消耗）为7.19吨，间接温室气体排放（用电消耗）为270.95吨，其他间接温室气体排放（纸张消耗）为13.11吨[119] - 公司2018年香港办事处用电量为347,700千瓦时，汽油消耗量为3,048.29公升[124] - 公司2018年香港办事处白纸耗用量为970,000张[125] - 公司2018年产生的无害废弃物主要为纸张，重量为4,844.89公斤，其中回收量为2,113.50公斤[121] - 公司2018年两辆汽车的氮氧化物排放为每公里1,629.28克，硫氧化物排放为每公升44.81克，颗粒物排放为每公里119.96克[119] - 公司自2011年起成为世界自然基金会香港分会纯银会员，支持保育及教育工作[113] - 公司自2015/16年度起荣获“10年Plus商界展关怀”标志，并自2008年起连续十年荣获香港环境卓越大奖服务及贸易业界别优异奖[113] - 公司2018年荣获汇丰营商新动力环境、社会及管治奖（优异奖）及长期参与奖[113] - 公司已设立环境、社会及管治团队，负责识别相关环境、社会及管治事宜并评估其重要性[116] - 公司鼓励客户选择电子结单及以电子方式下单，并升级交易系统引入手机应用程序[125] 员工与人力资源 - 公司共有140名员工，其中男性63名，女性77名，全职员工138名，兼职员工2名[130] - 报告期间共有21名员工获得晋升，其中男性13名，女性8名[130] - 员工年龄分布：18-25岁8名，26-35岁62名，36-45岁35名，46-55岁23名，56岁及以上12名[130] - 年度员工流失分布：18-25岁0名，26-35岁16名，36-45岁4名，46-55岁3名，56岁及以上1名[131] - 公司严格遵守《僱傭條例》，确保所有僱傭关系建立在自愿基础上[135] - 公司重视保护客户个人资料，严格遵守《个人资料（私隐）条例》[140] - 公司致力于维持最高标准的公开性、正直性及问责制度，绝不容忍贪腐行为[143] - 报告期间未发现不遵守有关贪腐法律及规例的情况[144] 客户与股东关系 - 最大客户占公司年营业额的9.22%，五大客户总额占24.35%[198] - 最大客户为公司最终控股公司控制的法团，其余四大客户包括两间由公司最终控股公司控制的法团及两名独立第三方[198] - 公司董事及主要行政人员未在公司股份或相关股份中拥有任何权益或淡仓[191] - 主要股东Sinoday Limited持有公司403,960,200股，占已发行股本的63.00%[194] - 中国信达（香港）控股有限公司及中国信达资产管理股份有限公司通过受控制法团持有公司63.00%的股份[194] - 公司未在年度内购买、出售或赎回任何股份[200] - 公司未订立或存有任何有关公司整体或任何重要业务部分的管理及行政合约[196] - 公司无优先购买权条款，规定公司须按比例向现有股东发行新股份[195] 公司与信达集团关系 - 公司与主要股东中国信达集团的总协议中，2018年各类交易的年度上限分别为：第一类交易67,000,000港元，第二类交易15,000,000港元，第三类交易200,000,000港元，第四类交易9,990,000港元[172] - 公司与信达集团签订新总协议，涵盖三类交易，2019年至2021年年度上限分别为：第一类交易4200万港元、6000万港元、7800万港元；第二类交易1500万港元、1500万港元、1500万港元；第三类交易1.2亿港元、1.5亿港元、1.8亿港元[175][176]