公司股权结构与关联方信息 - 信达证券为中国信达持有78.67%股权的非全资附属公司，是公司间接控股股东[2] - 2024年12月31日，信达证券（香港）、信达证券、中国信达分别持有公司403,960,200股股份，占已发行股份总数的63.00%[162] 宏观经济数据 - 2024年7月至11月，美国核心PCE指数按年增速由2.7%加快至2.8%[5] - 2024年12月，美国非农就业职位增长25.6万人[5] - 美汇指数第四季急涨7.7%，全年升7.1%[6] - 截至2024年12月底，10年期国债孳息率收报4.5690厘，2年期国债孳息率收报4.2416厘，季内息差较第三季扩阔至33个基点[6] - 美股三大指数第四季升0.5%至6.2%，全年升幅介乎12.9%至28.6%[6] - 2024年12月，欧洲央行减息0.25厘，将主要再融资利率降至3.15厘，存款工具利率下调至3厘，是2024年第4次减息[6] - 欧洲央行12月预测2024年平均通胀率2.4%，预测经济增长0.7%，较9月预测低0.1个百分点[6] - 欧元区2024年第三季GDP按年增长0.9%，增速较首两季的0.4%及0.5%有所加快[6] - 欧元兑美元第四季跌7.0%，全年跌6.2%[6] - 美联储2024年12月减息25个基点，将联邦基金利率目标区间下调至4.25%到4.50%之间，预计2025年减息两次共50个基点，预测中值为3.9%，较9月的3.4%高[20] - 欧元区经济复苏不牢固，制造业PMI持续萎缩，市场预期欧洲央行2025年将接连减息[21] - 内地2024年第四季初经济温和回暖后动能减弱，2025年经济复苏仍面临挑战，若政策力度超预期将刺激A股交投[21] - 香港2024年第三季实质GDP按年增长1.8%，首三季合计按年增长2.6%，经季节性调整后按季下跌1.1%，政府将全年增长预测下调至2.5%[22] - 市场预计香港2025年全年经济增长2.2%，较2024年预测增长2.5%放缓[22] 公司整体财务数据 - 公司2024年税后利润为1034万港元，去年为税后亏损1285万港元，较去年上升181%；总收入为17190万港元，较去年同期上升26%[12] - 公司2024年摊占联营公司的业绩比去年减少15%，应占联营公司的溢利为2070万港元[12][13][16] - 公司2024年其他收入为595万港元，较去年同期下跌51%；其他亏损净额为2593万港元，亏损较去年同期上升53%[12] - 公司2024年经营成本（不包括佣金开支、财务费用以及减值准备）为10599万港元，较去年下跌9%；财务费用较去年同期上升16%，因平均借贷额同比增加55%[12] - 公司2024年全年税前利润为3102万港元，权益持有人应占税后利润为1034万港元[13] 公司各业务线数据 - 公司2024年资产管理业务管理规模增长1%至518亿港元，基金管理费收入同比下跌10%，营业收益与去年持平，溢利上升35%至2143万港元[14] - 公司2024年企业融资业务债权类业务完成28个境外发行项目，承销费收入为4275万港元，比去年上升388%，营业收益上升150%，录得利润2645万港元[17] - 公司2024年销售及交易业务收益比去年轻微下降3%，固定收益投资收益增加，因债券投资平均规模比去年同期增加167%[12] - 销售及交易业务分部营业收益从上年的4,935万港元下跌3%至本年的4,797万港元，亏损增加至2,089万港元（2023年：亏损738万港元）[18] - 固定收益投资业务为新增可呈报分部，全年平均债券仓位为6,245万美元，比上年增加167%，年内收益为3,874万港元，比去年上升158%，录得利润1,657万港元（2023年：165万港元）[19] 香港金融市场数据 - 2024年港股成交回暖，12月日均成交金额1420亿港元，按年上升44%，2024年日均成交金额为1318亿港元，按年上升26%[10] - 2024年香港IPO市场累计集资额为875亿港元，按年增加89%，全年新增上市公司共有71家[10] - 2024年香港39家券商停止营业，截至12月31日，恒生指数收报20,059点，较2023年底上升3,011点或17.67%，日均成交金额1,318亿港元，同比上升26%[18] 公司发展战略 - 公司将加强与信达证券业务协同，重点发展跨境理财通等跨境一体化投行服务[24] - 集团认为2025年本地市场将保持正面情绪，期望把握市场机遇强化全年业绩[25] - 集团将围绕中国信达集团主业，推动各业务板块发展，拓展市场化资管业务[25] 集团资金与股权变动 - 截至2024年12月31日，集团可动用银行循环贷款及透支额度为14.8亿港元，已动用6.6亿港元[26] - 2024年集团未发行任何债券[26] - 2024年集团出售信达领先（深圳）股权投资基金管理有限公司及信达国际（上海）投资咨询有限公司各自50%股权[28] 公司管理层信息 - 张毅先生现年46岁，2020年3月31日起任董事，2024年8月28日调任非执行董事[31] - 张毅先生2024年9月7日任信达期货有限公司董事长，9月24日不再担任信达证券金融市场部总经理[31] - 张寻远先生现年43岁，2023年3月13日任执行董事、行政总裁及公司若干附属公司董事[33] - 张寻远先生2004年6月毕业于北京理工大学获工学学士学位，2009年3月毕业于西南财经大学获经济学硕士学位，2013年6月获经济学博士学位[33] - 颜其忠女士55岁，2024年3月2日起任执行董事兼首席财务官，有超30年会计等经验[34] - 郑明高先生52岁，2022年12月1日起任独立非执行董事，有企业金融及管理经验[35] - 胡列类女士49岁，2024年7月27日起任独立非执行董事，有丰富财务管理实务经验[36] - 赵光明先生49岁，2024年7月27日起任独立非执行董事，有经济及金融研究实践经验[37] - 周璐女士45岁，为副行政总裁，负责监管公司资产管理部等部门[38] - 刘嘉凌先生62岁，为公司资产管理部董事总经理，负责多只基金运作[39] - 颜其忠女士1997年6月获湖南财经学院会计学硕士学位，2012年1月获中国人民大学会计学博士学位[34] - 郑明高先生2010年获北京交通大学产业经济学博士学位，2012年获中国人民大学应用经济学博士后证书[35] - 胡列类女士2009年7月获上海财经大学管理学学士学位，2011年6月获复旦大学工商管理硕士学位，2018年3月获芝加哥大学工商管理硕士学位[36] - 赵光明先生2008年6月获中国人民大学经济学博士学位，2011年11月完成应用经济学博士后研究工作[37] 公司企业管治 - 2024财年公司应用企业管治守则原则，遵守适用守则条文，但董事会仅在第一季及第三季举行两次定期会议[40] - 截至企业管治报告日期，董事会由2名执行董事、1名非执行董事及3名独立非执行董事组成[41] - 张毅于2024年8月28日由执行董事调任为非执行董事，张寻远于2024年3月2日获委任为首席财务官[42] - 胡列类、赵光明于2024年7月27日获委任为独立非执行董事，夏执东、刘晓峰自2024年7月27日起不再担任独立非执行董事[42] - 截至2024年12月31日止年度，公司有1名非执行董事及3名独立非执行董事，任期均为三年[45] - 张毅作为主席负责领导董事会，张寻远作为行政总裁负责集团整体营运，角色区分明确[44] - 2024财年张毅董事会定期会议出席率100%（2/2），提名委员会出席率100%（2/2），股东大会出席率100%（2/2）[47] - 2024财年张寻远董事会定期会议出席率100%（2/2），股东大会出席率100%（2/2）[47] - 2024财年郑明高董事会定期会议出席率100%（2/2），薪酬委员会出席率100%（2/2），审核委员会出席率100%（3/3），股东大会出席率100%（2/2）[47] - 2024年主席与独立非执行董事在无其他董事出席情况下举行了一次会议[47] - 董事会定期会议通告最少提前14日发出，议程及相关文件至少提前3日寄发[48] - 每位董事须最少每三年轮值告退一次，年内委任董事任职至下届股东周年大会[50] - 全体董事确认2024财年遵守买卖公司证券规定准则[51] - 截至2024年12月31日，全体董事接受董事职责、法律监管和业务资讯培训[52] - 2024年7月27日郑明高先生获重新指派为薪酬委员会主席，该委员会2024财年开会2次[53] - 执行董事有服务协议，享固定月薪等，非执行董事无报酬，独立非执行董事有董事袍金[54] - 提名委员会由张毅等三人组成，张毅任主席，2024财年开会2次[55] - 董事任命或重新任命由董事会及/或股东根据提名委员会建议批准决定[56] - 董事会由4名男性董事和2名女性董事组成，致力于维持现有女性董事比例[58] - 截至2024年12月31日止年度，雇员性别比例为1:1 [60] - 审核委员会于2024财政年度召开了三次会议[61] - 立信德豪自2024年6月27日起获委任为公司外聘独立核数师[65] - 2024年已付/应付立信德豪审核服务费用776,980港元，非审核服务费用300,598港元，总计1,077,578港元[66] - 公司附属公司的审计服务费用共计61,837港元[66] - 董事会已采纳董事会成员多元化政策，提名委员会及董事会每年检讨及监察政策实施及有效性[57] - 审核委员会主要职责包括审批外聘核数师退任及委任等7项工作[63] - 董事会在审核委员会协助下，于年内对集团内部监控及风险管理系统效能进行两次评估[70] - 法律合规及内部稽核部和风险管理部每半年分别评估内部监控及风险管理程序[70] - 董事会认为公司内部监控及风险管理系统有效且充分[71] - 2024财年公司于6月27日举行一次股东周年大会，于12月30日举行一次股东特别大会[75] - 持有不少于公司十分之一缴足股本的股东可书面要求董事会召开股东特别大会[77] - 董事会若未在书面请求发送后21日内召开股东特别大会，请求人士可自行召开，但不得晚于书面请求发送日起3个月[77] - 董事会于2018年12月采纳股息政策，宣派股息需考虑总体经济状况等多因素[80][83] - 年内公司宪章文件无变动[81] - 刘敏聪自2000年5月25日起任公司秘书，2024年3月2日荣休[84] - 李晓玲于2024年3月2日获委任为公司秘书，2024财年接受不少于15小时相关专业培训[84] - 董事会负责制定及检讨公司企业管治政策及常规等多项职责[74] - 公司设有行政管理、风险管理、投资决策三个主要管理委员会[73] 公司环境、社会及管治（ESG） - 公司2024年获得数个环境、社会及管治奖项[85] - 环境、社会及管治报告涵盖时间为截至2024年12月31日止年度[87] - 环境、社会及管治报告载于年报第27至43页[86] - 2024年公司汽车直接温室气体排放为0.43吨，较2023年的0.59吨有所下降[97] - 2024年公司用电消耗间接温室气体排放为194.44吨，较2023年的208.24吨有所下降[97] - 2024年公司纸张消耗间接温室气体排放为9.64吨，较2023年的10.47吨有所下降[97] - 2024年公司商务航空飞行间接温室气体排放为41.54吨，较2023年的19.22吨有所上升[97] - 2024年公司温室气体排放总量为246.05吨，较2023年的238.52吨有所上升[97] - 公司通过减少航空飞行、电力消耗和纸张消耗等方法减少温室气体排放[92] - 公司通过推出移动交易平台、推广电子结单等措施减少纸张消耗[96] - 与2023年相比，温室气体总排放量增加3%，2024年减排目标未达成，2025年目标为减少1% - 2%或维持与2024年相当水平[98] - 2024年氮氧化物排放量从2023年的132.97克降至61.63克，硫氧化物从3.19克降至2.33克，可吸入悬浮颗粒从9.79克降至4.54克[99] - 报告期内，公司产生的主要无害废弃物为纸张，重约3603公斤，与2023年相比，纸张总消耗量减少8%，2025年目标为压减1% - 3%[100] - 电子废弃物回收率较2023年减少约27%[101] - 2024年直接能源消耗（无铅汽油）从2023年的2100.89千瓦时降至1533.85千瓦时，间接能源消耗（电力）从267882.00千瓦时降至243046.00千瓦时，能源消耗总量从269982.89千瓦时降至244579.85千瓦时，2025年目标为

公司整体财务数据关键指标变化 - 2024年公司收益为191,885千港元，较2023年的141,224千港元增长约35.9%[3] - 2024年公司除税前溢利为31,015千港元，而2023年为亏损168千港元[4] - 2024年公司本公司权益持有人应占本年度溢利为10,335千港元，2023年为亏损12,849千港元[4] - 2024年公司每股基本及摊薄盈利为1.61港仙，2023年为亏损2.00港仙[4] - 2024年公司其他全面开支为14,672千港元，2023年为其他全面收入4,869千港元[6] - 2024年公司本公司权益持有人应占全面开支总额为4,337千港元，2023年为7,980千港元[6] - 2024年末公司非流动资产为482,937千港元，2023年末为527,691千港元[8] - 2024年末公司流动资产为1,381,257千港元，2023年末为1,118,777千港元[8] - 2024年末公司流动负债为928,398千港元，2023年末为696,054千港元[8] - 2024年末公司本公司权益持有人应占总权益为935,796千港元，2023年末为940,133千港元[9] - 2024年从外部客户取得的收益为188,564千港元，2023年为137,699千港元；特定非流动资产2024年为482,875千港元，2023年为496,860千港元[35] - 2024年员工成本（包括董事酬金）为55,197千港元，2023年为61,809千港元[36] - 2024年金融资产减值亏损为17,509千港元，2023年为13,262千港元[38] - 2024年其他营运开支为50,796千港元，2023年为54,059千港元[38] - 2024年融资成本为30,450千港元，2023年为26,325千港元[39] - 2024年所得税开支为20,680千港元，2023年为12,681千港元[41] - 2024年公司权益持有人应占本年度溢利为10,335千港元，2023年亏损为12,849千港元[43] - 2024年于联营公司的权益为430,328千港元，2023年为449,646千港元[46] - 2024年透过其他全面收入以公允价值入账的债务工具为619,114千港元，2023年为224,794千港元[47] - 2024年交易及其他应收款项为312,851千港元，2023年为320,647千港元[48] - 2024年交易及其他应收款项减值拨备为29,363,000港元，2023年为13,786,000港元[50][52] - 2024年源自证券经纪之孖展融资贷款相关交易应收款项为91,111,000港元，2023年为132,984,000港元，本年度减值亏损15,577,000港元，2023年拨回602,000港元[52] - 2024年企业融资的交易应收款项为546,000港元，2023年为8,036,000港元，本年度未计提减值拨备[53] - 2024年源自证券经纪业务之应收客户交易款项为122,353,000港元，2023年为75,031,000港元，未计提减值拨备[55] - 2024年源自证券经纪之应收结算所交易款项为72,636,000港元，2023年为46,567,000港元[55] - 2024年已抵押银行存款为12,758,000港元，2023年为12,447,000港元；银行结余及现金为275,460,000港元，2023年为519,331,000港元[57] - 2024年交易及其他应付款项总额为214,800,000港元，2023年为184,675,000港元[58] - 2024年分类为流动负债的借款中，银行贷款为663,050,000港元，2023年为386,417,000港元；回购协议之借款为43,516,000港元，2023年为98,391,000港元[59] - 2024年集团银行授信总额为1,482,000,000港元，2023年为1,538,000,000港元[62] - 2024年12月31日已提取特定履约责任的银行授信额为5.66271亿港元，2023年为3.86417亿港元；其中2.22271亿港元已以人民币提取，2023年为5841.6万港元[63] - 2024年集团与金融机构回购协议现金代价为557.9万美元（等值4351.6万港元），2023年为1261.4万美元（等值9839.1万港元）；利率2.7% - 2.8%，2023年为经信贷调整差价调整的有担保隔夜融资利率[63] - 2024年12月31日回购协议责任以公允价值5996.2万港元的债务投资及上市永续债券作抵押，2023年为1.26991亿港元[63] - 2024年12月31日使用权资产账面价值为738万港元，租赁负债为699.2万港元；2023年12月31日使用权资产为2680.4万港元，租赁负债为2864.5万港元[66] - 2024年12月31日租赁负债即期部分为699.2万港元，2023年为1836.4万港元；非即期部分2024年为0，2023年为1028.1万港元[66] - 2024年集团税后利润为1034万港元，去年为税后亏损1285万港元，较去年上升181%[77] - 2024年集团总收入为17190万港元，2023年为13639万港元，较去年同期上升26%[77] - 2024年集团应占联营公司溢利为2070万港元，2023年为2435万港元，较去年下跌15%[79] - 2024年集团经营成本为10599万港元，2023年为11587万港元，较去年下跌9%[77] - 2024年集团财务费用较去年同期上升16%，因平均借贷额同比增加55%[77] 各业务线数据关键指标变化 - 2024年资产管理服务费用及佣金收入为13,888千港元，2023年为8,772千港元[16] - 2024年销售及交易业务服务费用及佣金收入为23,207千港元，2023年为22,355千港元[16] - 2024年企业融资服务费用及佣金收入为4,917千港元，2023年为10,468千港元[16] - 2024年企业融资包销收入及配售佣金为42,749千港元，2023年为8,757千港元[16] - 2024年资产管理管理费及服务费收入为42,219千港元，2023年为47,356千港元[16] - 2024年投资收入为38,024千港元，2023年为15,040千港元[16] - 2024年其他收入为5,947千港元，2023年为12,067千港元[20] - 2024年其他亏损净额为25,931千港元，2023年为16,904千港元[21] - 截至2024年12月31日止年度，公司可呈報分部收益為191,865千港元，2023年為140,650千港元，同比增長36.4%[25][27][31] - 2024年可呈報分部業績（除利息及稅前盈利）為43,567千港元，2023年為5,648千港元，同比增長671.4%[25][27][33] - 2024年銀行存款利息收入為16,725千港元，2023年為14,121千港元，同比增長18.5%[25][27] - 2024年利息開支為29,698千港元，2023年為24,854千港元，同比增長19.5%[25][27] - 2024年物業及設備折舊為1,090千港元，2023年為1,422千港元，同比下降23.4%[25][27] - 截至2024年12月31日，可呈報分部資產為1,194,048千港元，2023年為1,087,082千港元，同比增長9.9%[26][29][33] - 2024年內非流動分部資產增加2,760千港元，2023年增加285千港元，同比增長868.4%[26][29] - 截至2024年12月31日，可呈報分部負債為754,672千港元，2023年為661,795千港元，同比增長14.0%[26][29][33] - 2024年集团资产管理业务管理规模增长1%至518亿港元，基金管理费收入同比下跌10%至4222万港元[80] - 2024年集团企业融资债权类业务改善，收益同比增长，销售及交易业务收益较去年轻微下降3%[77] - 2024年集团固定收益投资收益增加，因债券投资平均规模比去年同期增加167%[77] - 2024年集团资产管理分部全年溢利上升35%至2143万港元，2023年为1592万港元[80] - 2024年集团资产管理分部营业收益为5705万港元，2023年为5703万港元，和去年持平[80] - 企业融资分部全年承销费收入为4275万港元，比去年876万港元上升388%；营业收益录得4812万港元，比去年同期的1923万港元上升150%；年内录得利润2645万港元，2023年亏损455万港元[83] - 2024年共有39家券商停止营业，截至12月31日，恒生指数收报20059点，较2023年底累计上升3011点或17.67%；日均成交金额为1318亿港元，同比上升26%；销售及交易分部营业收益从上年的4935万港元下跌3%至本年的4797万港元；亏损增加至2089万港元，2023年亏损738万港元[84] - 固定收益投资分部全年平均债券仓位为6245万美元，比上年增加167%；年内收益为3874万港元，比去年的1504万港元上升158%；年内录得利润1657万港元，2023年为165万港元[86] - 企业融资股权类业务增加两个IPO保荐人项目储备，债权类业务完成28个境外发行项目[83] - 销售及交易业务中，佣金收入为2321万港元，2023年为2236万港元；证券融资利息及其他利息收入为2476万港元，2023年为2699万港元[84] 会计准则应用情况 - 公司应用新订及经修订香港财务报告准则，包括香港财务报告准则第16号（修订本）等，但均未对财务报表造成影响[13][14] 市场环境相关情况 - 美国12月非农就业职位增长25.6万人，7 - 11月核心PCE指数按年增速由2.7%加快至2.8%[67] - 美汇指数第四季急涨7.7%，全年升7.1%；10年期国债孳息率收报4.5690厘，2年期收报4.2416厘，季内息差扩阔至33个基点[68] - 欧洲央行12月减息0.25厘，主要再融资利率降至3.15厘，存款工具利率降至3厘；预测2024年平均通胀率2.4%，经济增长0.7%[69] - 内地10年期国债收益率第四季收报1.675厘，按季跌54个基点，全年累跌89个基点；中美息差倒挂按季扩阔至289个基点[71] - 美联储2024年12月减息25个基点，将联邦基金利率目标区间下调至4.25%到4.50%之间；预计2025年只减息两次，下调共50个基点，预测中值为3.9%，较9月的3.4%高；预期通胀于2027年才达到2% [87] - 欧元区制造业采购经理指数持续萎缩，核心CPI回落至接近2%，市场预期欧洲央行2025年将接连减息[89] - 内地2024年第四季初经济温和回暖，其后动能再度减弱，2025年经济复苏仍面临挑战，若政策力度超预期，外资或重新流入刺激A股交投[90] 公司业务发展战略 - 集团将加强与信达证券业务协同，重点发展跨境理财通等业务[94] - 集团将围绕中国信达集团主业，推动各业务板块发展，拓展市场化资管业务[96] - 集团旗下证券公司将朝着财富管理方向发展，推进跨境理财通南向业务落地[96] - 集团企业融资业务将维持股权业务及债权业务并行发展，实现“股债”一体化[96] 集团资金使用情况 - 截至2024年12月31日，集团可动用来自银行的循环贷款及透支额度为14.8亿港元，已动用6.6亿港元[98] - 截至2024年12月31日，集团年内未发行任何债券[98] 集团汇率及股权处理情况 - 集团

公司股权结构 - 信达证券为中国信达持有78.67%股权之非全资附属公司及为公司间接控股股东[2] - 截至2024年6月30日，信达证券（香港）、信达证券、中国信达均持有公司403,960,200股股份，占已发行股份总数的63.00%[25] 宏观经济环境 - 2024年上半年美国通胀首季一度暂停回落，CCPI连续两月维持在3.8%，6月降至3.3% [6] - 美汇指数第二季上升1.3%，上半年上升4.5% [6] - 美股第二季个别发展，道指下跌1.7%，标普及纳指分别上升3.9%及8.3%，上半年三大指数升幅介乎3.8%至18.1% [6] - 欧元区3月起CCPI按年升幅保持在3%以下，欧洲央行6月减息0.25厘 [6] - 上半年泛欧指数Stoxx 50、德股及英股升5.6%至8.9%，法股跌0.8% [6] - 离岸中资美元债反弹，Markit iBoxx亚洲中资美元债券指数第二季上升1.7%，上半年累升3.3% [6] - Markit iBoxx亚洲中资美元高收益债券指数和房地产高收益债券指数第二季分别上升5.1%及14%，上半年累计上升11.8%及30.8% [6] - 2024年内地第一季GDP按年增长5.3%，第二季增长4.7%，上半年累计增长5.0% [7] - 内地首六个月固定资产投资按年增长3.9%，工业增加值增长6.0%，社会消费品零售总额按年增长3.7% [7] - 香港政府维持全年经济增长2.5%至3.5%的预测，6月香港采购经理指数降至48.2[16] 公司财务业绩 - 2024年上半年公司税后利润为1313万港元，较去年同期上升4589%，总收入为8671万港元，较去年同期上升24%[10] - 2024年上半年公司资产管理规模增长6%至539亿港元，基金管理费收入同比下跌2%，营业收益比去年同期上升16%，溢利下跌14%至1530万港元[11] - 2024年上半年香港IPO市场总集资额为132亿港元，按年减少26%，公司企业融资业务股权类受影响进度缓慢，债权类完成9个境外发行项目，承销费收入比去年同期上升3417%，营业收益上升279%，录得利润704万港元[13] - 2024年上半年公司固定收益投资收益增加，因债券投资平均规模比去年同期增加136%[10] - 2024年上半年公司经营成本（不包括佣金开支、财务费用以及减值准备）为2268万港元，较去年同期下跌19%，财务费用较去年同期上升18%，因平均借贷额同比增加17%[10] - 2024年上半年公司应占联营公司的溢利为1539万港元，较去年同期下跌2%[10][12] - 2024年上半年公司其他收入为307万港元，较去年同期下跌71%，其他亏损净额为564万港元，亏损较去年同期增加21%[10] - 2024年上半年公司人员费用同比下跌2%[10] - 2024年上半年公司资产管理分部完成三笔新增咨询顾问费项目，录得900万港元收入[11] - 销售及交易业务营业收益从2,147万港元上升1%至2,162万港元，上半年亏损减少至383万港元[14] - 固定收益投资业务为新增可呈报分部，上半年平均债券仓位为4,519万美元，比上年同期增加136%[15] - 固定收益投资业务期内收益为1,262万港元，比去年同期上升149%，录得利润455万港元[15] - 2024年上半年收益为89,283千港元，2023年同期为63,733千港元[44] - 2024年上半年本公司权益持有人应佔本期間溢利为13,132千港元，2023年同期为276千港元[44] - 2024年上半年本公司权益持有人应佔每股基本及摊薄盈利为2.05港仙，2023年同期为0.04港仙[44] - 2024年6月30日非流动资产为530,912千港元，2023年12月31日为527,691千港元[47] - 2024年6月30日流动资产为1,238,775千港元，2023年12月31日为1,118,777千港元[47] - 2024年6月30日流动负债为828,133千港元，2023年12月31日为696,054千港元[47] - 2024年6月30日流动资产净值为410,642千港元，2023年12月31日为422,723千港元[47] - 2024年6月30日本公司权益持有人应佔总权益为939,312千港元，2023年12月31日为940,133千港元[48] - 2024年6月30日非流动负债（租赁负债）为2,242千港元，2023年12月31日为10,281千港元[48] - 2024年上半年其他全面开支（扣除所得税）为13,953千港元，2023年同期为8,310千港元[45] - 截至2024年6月30日，公司总权益为939,312千港元，较2024年1月1日的940,133千港元减少821千港元[50] - 2024年上半年除税前溢利为19,364千港元，2023年同期为6,493千港元[51] - 2024年上半年经营活动产生的现金净额为39,826千港元，2023年同期为40,191千港元[51] - 2024年上半年投资活动使用的现金净额为187,303千港元，2023年同期为91,238千港元[52] - 2024年上半年融资活动产生的现金净额为148,820千港元，2023年同期使用44,917千港元[52] - 2024年上半年现金及现金等值项目增加净额为1,343千港元，2023年同期减少95,964千港元[52] - 期末现金及现金等值项目2024年为519,426千港元，2023年为487,261千港元[52] - 2024年上半年公司总收益为8928.3万港元，2023年同期为6373.3万港元[60] - 2024年上半年资产管理服务收益为3687万港元，2023年同期为3194.9万港元[61][62] - 2024年上半年销售及交易业务收益为1053万港元，2023年同期为1004万港元[61][62] - 2024年上半年企业融资服务收益为1737.8万港元，2023年同期为459.1万港元[61][62] - 2024年上半年香港市场自客户合约产生的总收益为3659.5万港元，内地为2818.3万港元[61] - 2024年上半年按收入确认时间，某一时间确认的收益为2670万港元，随时间确认的收益为3807.8万港元[61] - 截至2024年6月30日止6个月，公司自客户合约产生的总收益为46,580千港元，其中香港地区为25,413千港元，内地为21,167千港元[63] - 2024年上半年企业融资服务于报告期初计入递延收益的已确认收益为1,160千港元，2023年同期为253千港元[64] - 2024年上半年其他收入为3,068千港元，2023年同期为10,648千港元[65] - 2024年上半年其他亏损净额为5,641千港元，2023年同期为4,651千港元[66] - 截至2024年6月30日止6个月，公司可呈報分部收益为89,108千港元，可呈報分部業績（除利息及稅前盈利）为23,061千港元[68] - 2024年6月30日，公司可呈報分部資產为1,188,999千港元，可呈報分部負債为804,676千港元[69] - 截至2023年6月30日止6个月，公司可呈報分部收益为63,341千港元，可呈報分部業績（除利息及稅前盈利）为4,088千港元[70] - 2023年12月31日，公司可呈報分部資產为1,087,082千港元，可呈報分部負債为661,795千港元[71] - 2024年上半年来自外部客户之收益为84,347千港元，2023年同期为60,390千港元[68][70] - 2024年上半年银行存款利息收入为7,459千港元，利息开支为13,762千港元，物业及设备折旧为517千港元[68] - 截至2024年6月30日止6个月，公司综合收益为89,283千港元，2023年同期为63,733千港元，同比增长40.1%[74] - 2024年上半年公司本期溢利为13,132千港元，2023年同期为276千港元，同比大幅增长4658%[75] - 2024年6月30日公司综合总资产为1,769,687千港元，2023年12月31日为1,646,468千港元，增长7.5%[76] - 2024年6月30日公司综合总负债为830,375千港元，2023年12月31日为706,335千港元，增长17.6%[76] - 2024年上半年香港地区从外部客户取得的收益为60,942千港元，2023年同期为42,333千港元，增长44%；内地为28,341千港元，2023年同期为21,400千港元，增长32.4%[78] - 2024年上半年员工薪金及津贴为30,140千港元，2023年同期为30,436千港元，略有下降[79] - 2024年上半年金融资产减值亏损为11,538千港元，2023年同期为3,407千港元，增长238.6%[80] - 2024年上半年融资成本为14,221千港元，2023年同期为12,095千港元，增长17.6%[82] - 2024年上半年香港利得税计提拨备13千港元，中国企业所得税为6,284千港元；2023年香港无应课税溢利，中国企业所得税为6,237千港元[83] - 2024年上半年公司权益持有人应占溢利为1313.2万港元，2023年同期为27.6万港元[85] - 2024年上半年和2023年同期已发行普通股均为64120.56万股[85] 公司业务发展规划 - 公司将加强与信达证券业务协同，拓展跨境一体化投行服务[17] - 公司作为中国信达生态圈境外全牌照证券机构，推动各业务板块发展[18] - 资产管理业务深化转型，发展市场化资管及特定赛道股权投资业务[18] - 销售及交易业务以稳健守风险原则增加业务量和市场份额[18] - 企业融资业务维持股债并行发展，抓住中资境外债券承销及投资机会[18] 公司资金状况 - 截至2024年6月30日，集团可动用银行循环贷款及透支额度为15.4亿港元，已动用6.3亿港元，期内未发行债券[19] - 截至2024年6月30日，融资协议一下未偿还贷款金额为人民币158,307,000元（等值170,140,000港元）及40,000,000港元[29] - 截至2024年6月30日，融资协议二下未偿还贷款金额为157,000,000港元[30] - 截至2024年6月30日，融资协议三项下已提取1.5亿港元[31] - 截至2024年6月30日，融资协议四项下并无任何未偿还贷款金额[32] - 截至2024年6月30日，融资协议五项下并无任何未偿还贷款金额[33] - 截至2024年6月30日，融资协议六项下已提取1000万港元[34] 公司人员情况 - 截至2024年6月30日，集团有87名全职员工，其中香港79名，中国8名[21] - 张毅于2024年8月27日获委任为信达证券副总经理及董事会秘书[37] - 张寻远于2024年4月16日获委任为信达证券（香港）董事，7月29日不再担任创新融资部总经理[37] 财务报表相关 - 审核委员会与管理层审阅集团会计原则及惯例，外聘核数师审阅未经审核中期财务报表[38] - 核数师按香港审阅委聘准则对公司中期简明综合财务报表进行审阅[40][41] - 未经审核简明综合财务报表已根据香港会计师公会颁布的香港会计准则第34号及相关规定编制，并于2024年8月27日经董事会批准发行[54] - 简明综合财务报表按历史成本基准编制，若干金融工具以公允价值计量[55] - 公司于2024年1月1日起首次采用香港会计师公会颁布的多项新订及经修订香港财务报告准则，对当期及过往财务状况和表现无重大影响[56] - 供应商融资安排修订本对公司中期简明综合财务报表无影响[57] - 售后租回中之租赁负债修订本对公司中期简明综合财务报表无影响[58] - 负债分类为流动或非流动及附有契约的非流动负债修订本对公司财务报表项目计量无影响[59] 股息分配 - 董事不建议就截至2024年6月30日止6个月派发现金中期股息[24] - 公司董事不建议派付截至2024年6月30日止6个月的中期股息（2023年：无）[84] 公司资产情况 - 截至2024年6月30日和2023年12月31日无形资产成本及账面价值均为143.

财务表现 - 集团截至2024年6月30日止6个月的未经审核综合收益为89,283千港元，较上年同期增长40.1%[2] - 集团截至2024年6月30日止6个月的除税前溢利为19,364千港元，较上年同期大幅增加198.1%[3] - 集团截至2024年6月30日止6个月的本公司权益持有人应占本期间溢利为13,132千港元，较上年同期大幅增加47.5倍[3] - 公司总收益为89,283千港元，同比增长40.1%[35] - 公司总资产为1,769,687千港元，同比增长11.9%[37] - 公司总负债为830,375千港元，同比增长17.6%[37] - 公司员工成本为31,210千港元，同比下降2.0%[41] - 公司金融资产减值损失为11,538千港元，同比增长238.1%[42] - 截至2024年6月30日止6个月的其他营运开支为22,684千港元，较2023年同期的27,904千港元下降18.7%[43] - 截至2024年6月30日止6个月的借款利息为13,762千港元，较2023年同期的11,191千港元增加23.0%[44] - 截至2024年6月30日止6个月的香港利得税和中国企业所得税合计为6,297千港元，较2023年同期的6,237千港元增加1.0%[46] - 截至2024年6月30日止6个月的本公司权益持有人应佔溢利为13,132千港元，较2023年同期的276千港元大幅增加47.6倍[50] 资产负债情况 - 集团于2024年6月30日的非流动资产总额为530,912千港元，较2023年12月31日增加0.6%[7] - 集团于2024年6月30日的流动资产净值为410,642千港元，较2023年12月31日下降2.9%[8] - 集团于2024年6月30日的本公司权益持有人应占总权益为939,312千港元，较2023年12月31日下降0.9%[9] - 集团于2024年6月30日的租赁负债(包括流动及非流动部分)为19,552千港元，较2023年12月31日下降40.1%[7][8] - 集团于2024年6月30日的借款总额为656,942千港元，较2023年12月31日增加35.5%[8] - 截至2024年6月30日的应佔资产净值为467,063千港元，较2023年12月31日的449,646千港元增加3.9%[54] - 截至2024年6月30日的上市固定利率债务投资为410,745千港元，较2023年12月31日的224,794千港元增加82.6%[55][57] - 截至2024年6月30日的透过损益以公允价值入账的金融资产为74,823千港元，较2023年12月31日的72,248千港元增加3.6%[60] - 截至2024年6月30日的交易及其他应收款项总额为251,462千港元，较2023年12月31日的320,647千港元下降21.6%[61] 业务分部表现 - 资产管理分部的除利息及税前盈利为36,870千港元,佔本集团总额的56.8%[20] - 销售及交易业务分部的除利息及税前盈利为10,530千港元,佔本集团总额的16.2%[20] - 企业融资分部的除利息及税前盈利为17,378千港元,佔本集团总额的26.8%[20] - 资产管理业务收益为37,494千港元，同比增长28.1%[33] - 交易业务收益为21,620千港元，同比增长0.7%[33] - 企业融资业务收益为17,378千港元，同比增长278.2%[33] - 收益投资业务收益为12,616千港元，同比增长149.3%[33] 市场环境 - 2024年上半年GDP增长5.0%，低于市场预期的5.2%[93] - 2024年第二季GDP增长4.7%，低于市场预期的5.1%[93] - 2024年上半年北向资金净流入386亿元人民币，扭转2023年的流出动态[94] - 2024年上半年中资离岸债总发行规模约936亿美元，按年增长6%[98] - 2024年上半年香港新上市公司共有30家，按年减少9%[97] - 2024年上半年香港IPO集资额约132亿港元，按年减少26%[97] 未来展望 - 预期美国联储局减息路径存在不确定性，高利率环境或较预期持久，继续抑制经济活动[106] - 欧洲方面，预期欧元区经济复苏并不牢固，但减息的条件相对成熟，潜在减息幅度或较美国为大[107] - 内地经济2024年第一季有所复苏,但进入第二季以来主要经济数据略遜市场预期[108] - 香港经济复苏步伐较预期慢,2024年第一季GDP同比上升2.7%,私人消费开支增幅为2022年第四季以来最小[109] - 香港下半年面临的下行风险包括地缘政治风险升温、中美角力、高利率环境延长及美元流动性进一步收紧[110] - 本集团将继续加强与信达证券的业务协同,共同策划打通境内外一体化的金融服务[111] - 本集团将继续围绕中国信达集团主业,作为中国信达生态圈在境外设立全牌照证券机构[112] - 本集团财务状况仍然稳健,已做好准备应对当前困难环境,希望下半年能把握市场机遇,提升全年业绩[112] 其他 - 集团截至2024年6月30日止6个月的应占联营公司溢利净额为15,391千港元，较上年同期略有下降[2] - 集团截至2024年6月30日止6个月的透过其他全面收入以公允价值入账的债务工具公允价值变动及相关调整合计为(14,399)千港元，较上年同期大幅下降[5] - 自2024年1月1日起生效的香港財務報告準則(修訂本)對本集團

公司基本信息 - 公司为信达国际控股有限公司，于百慕达注册成立，股份于联交所主板上市，股份代号为111[4] - 信达证券为中国信达持有78.67%股权的非全资附属公司，是公司间接控股股东[4] - 公司股份为每股面值0.10港元之普通股[5] - 公司注册办事处位于Bermuda Hamilton, HM 11, 2 Church Street, Clarendon House[6] - 公司总办事处及主要营业地点位于香港皇后大道中183号中远大厦45楼[6] - 公司核数师为天职香港会计师事务所有限公司[6] - 公司网站为http://www.cinda.com.hk [6] - 公司香港股份过户登记分处为卓佳秘书商务有限公司，位于香港夏慤道16号远东金融中心17楼[6] 会议安排 - 公司将於2024年6月12日上午11时正假座香港皇后大道中183号中远大厦45楼举行股东周年大会[4] 时间节点 - 最后实际可行日期为2024年4月12日[5] 2023年宏观经济数据 - 2023年美国核心CCPI由1月的5.6%回落至12月的3.9%，核心PCE由1月的4.9%回落至12月的2.9%，美汇指数全年跌2.1%，美股全年升幅介乎13.7%至43.4%[7] - 2023年泛欧指数Stoxx 50、德股及法股全年升幅介乎16.5%至20.3%，英股全年升3.8%[7] - 2023年JPM新兴市场政府债券指数全年升10.9%，Markit iBoxx亚洲中资美元债券指数全年升4.1%，亚洲中资美元高收益债券指数全年跌14.6%，亚洲中资美元房地产债券指数全年跌50.3%[7][8] - 2023年内地规模以上工业增加值增长4.6%，全国固定资产投资按年增长3.0%，社会消费品零售总额按年增长7.2%，进出口总值5.94万亿美元，按年跌5%[8] - 2023年内地12月居民消费价格指数（CPI）按年跌0.3%，连续3个月通缩；12月工业生产者出厂价格指数（PPI）按年跌2.6%，连续3个月下跌[8] - 2023年沪深两市成交212万亿元人民币，按年跌5%，日均成交8744亿元人民币，上海证券交易所综合股价指数累计全年跌3.7%[10] - 2023年第四季香港GDP按年增长4.3%，经季节性调整后按季升0.5%，10 - 12月失业率维持在2.9%[11] - 2023年香港恒生指数累计全年下跌13.8%，恒生中国企业指数累计全年跌14.0%，恒生科技指数累计全年跌8.8%[12] - 2023年香港新上市公司73家，集资金额463亿港元，按年减少约56%，有32家券商停止营业[12] - 2023年中资离岸债总发行规模约1767亿美元，按年增长约7%，地产境外债占比按年进一步下降至9%[12] - 2023年香港经济在访港旅游业和私人消费上升支持下继续恢复，第四季实质GDP按年增长4.3%，全年实质上升3.2%[22] - 2023年香港服务输出显著扩张21.2%，私人消费开支上升7.4%，整体投资开支转跌为升，货品出口总额及货品进口分别录得10.3%及8.5%的实质跌幅[22] 2023年公司财务业绩 - 2023年公司税后亏损1285万港元，较去年的2241万港元减少；总收入13.639亿港元，较去年下跌4%[13] - 2023年资产管理规模较去年增长6%至515亿港元，但营业收益为5703万港元，较去年下跌23%[14] - 2023年企业融资业务中，香港IPO市场总集资额463亿港元，较上一年下跌55.7%；债权类业务发行规模19.1亿美元，与上一年相若；该分部营业收益1923万港元，比去年同期上升42%[17] - 截至2023年12月31日，恒生指数较2022年底累计下跌13.8%，日均成交金额较上一年同比下跌16%；销售及交易业务营业收益微升2%[18] - 2023年公司应占联营公司的溢利为2436万港元，较去年的646万港元上升277%[13][16] - 2023年公司人员费用同比下跌6%，经营成本较去年下跌7%，财务费用较去年上升29%[13] - 2023年资产管理业务债券投资上半年规模维持在2000万美元左右，四季度增至3100万美元，年内债券投资收益下跌，该分部溢利下跌53%[14] 2023年公司业务情况 - 2023年企业融资业务股权类有1个保荐项目成功上市，完成几项财务顾问及合规顾问项目；债权类完成数笔境外美元及人民币债券发行项目[17] - 2023年销售及交易业务对证券融资贷款持谨慎态度，未扩大规模，年内无呆坏账，积极开发机构及高净值客户[18][19] 2024年展望与策略 - 展望2024年，外部环境复杂多变，高利率环境或较预期持续，全球多国选举增加地缘政治风险不确定性[20] - 公司将加强与信达证券业务协同，共同策划打通境内外一体化金融服务，拓展跨境一体化投行服务[25] - 公司将继续推动三大业务板块发展，促进协同业务，优化内部管理，深化与信达证券及中国信达生态圈合作[26] - 销售及交易业务以稳健及严守风险原则增加业务量和市场份额，拓展客户；证券公司朝财富管理方向发展，发展财通业务[27] - 资产管理业务洞察资本市场机遇，参与化解机构债务危机；企业融资业务股权与债权业务并行发展[27] - 股权业务推动保荐人业务及承销服务，拓展并购业务；债权业务探讨中资境外债务市场，为客户设计发债方案[28] - 公司财务状况稳健，希望2024年把握市场机遇，强化业绩，提升股东长期回报[28] 公司资金状况 - 截至2023年12月31日，公司可动用来自银行的循环贷款及透支额度为15.38亿港元，已动用3.86亿港元，年内未发行债券[29] - 公司大部分资产及负债以港元及美元计值，部分以人民币计值，认为人民币汇率下调属短期现象，未作对冲[30] 公司人员变动 - 张毅于2023年3月13日由行政总裁调任为公司主席及提名委员会主席[33] - 张寻远于2023年3月13日获委任为公司执行董事、行政总裁及若干附属公司之董事[33] - 刘敏聪因荣休自2024年3月2日起退任公司执行董事及公司秘书[33] - 颜其忠自2024年3月2日起获委任为公司执行董事兼首席财务官[34] - 公司年内精简员工结构，员工人数由去年的105名减少至本年的90名[31] 公司董事信息 - 公司有夏执东、刘晓峰、郑明高三位独立非执行董事，分别于2016年7月28日、2016年7月28日、2022年12月1日出任[35][37] - 周璐女士为副行政总裁，负责监管集团资产管理部、跨境业务部及研究部；刘嘉凌先生为集团资产管理部董事总经理，负责管理多只基金运作[38] - 截至2023年12月31日，董事会由三名执行董事及三名独立非执行董事组成[41] - 张寻远于2023年3月13日获委任为执行董事兼行政总裁，祝瑞敏于同日辞任执行董事兼主席，张毅同日由行政总裁调任为董事会主席[41] - 截至2023年12月31日止年度，公司有三名独立非执行董事，两名任期为两年，一名任期为三年[45] - 2023财政年度，张毅、刘敏聪、夏执东、刘晓峰、郑明高出席董事会会议和股东大会次数均为3/3、1/1，祝瑞敏出席董事会会议和股东大会次数为1/1、0/0，张寻远出席董事会会议和股东大会次数为2/2、1/1[47] - 截至2023年12月31日，薪酬委员会由三名独立非执行董事组成，夏执东任主席[53] - 2023财政年度薪酬委员会举行一次会议讨论两名执行董事薪酬待遇建议，成员出席率100%[54] - 两名执行董事张寻远和刘敏聪有固定月薪、住房津贴及可能的管理层花红，张毅调任主席后无董事袍金及报酬[55] - 截至2023年12月31日，提名委员会由三名成员组成，包括主席张毅及两名独立非执行董事[56] - 2023财政年度提名委员会举行一次会议讨论董事变更及检讨董事会架构，部分成员出席率100%[57] - 董事会已采纳提名政策，提名委员会按董事会成员多元化政策物色合适人选[58] - 董事会已采纳董事会成员多元化政策，提名委员会和董事会每年检讨其实施及有效性[60] - 截至年报日期，董事会由5名男性董事和1名女性董事组成，致力维持现有女性董事比例[62] - 张毅、郑明高须于即将举行的公司股东周年大会上告退，符合资格并愿膺选连任[177] - 颜其忠将在股东周年大会上退任，符合资格并将膺选连任[177] 公司管治相关 - 2023财政年度公司应用及遵守企业管治守则，但董事会仅在第一季及第三季举行两次定期会议，未达守则规定的至少四次[39] - 董事会承担集团整体领导及监督责任，行政管理委员会负责执行董事会制订的政策[40] - 董事会定期会议的通告最少于14日前发出[47] - 章程细则规定每位董事须最少每三年轮值告退一次，年内由董事会委任之董事仅任职至下一届公司股东周年大会[49] - 公司已采纳标准守则作为董事买卖其证券的行为守则，全体董事2023财政年度内一直遵守规定准则[52] - 薪酬委员会和提名委员会必要时可寻求独立专业意见，费用由公司承担[54][57] - 公司制定客观绩效指标评估雇员绩效，员工薪酬委员会负责晋升及薪酬调整建议[64] - 截至2023年12月31日，所有董事均接受了董事职责、最新法律监管资讯和最新业务资讯培训[66] - 审核委员会由三名独立非执行董事组成，2023财政年度内举行三次会议，成员出席率均为100%[71] - 审核委员会2023财政年度工作包括审批外聘核数师相关事宜、审查财务报表等多项内容[71] - 董事负责编制公司财务报表，确保真实反映财务状况、溢利或亏损及现金流量[74] - 集团致力于维持完善有效的内部监控及风险管理系统，保障资产安全[75] - 法律合规及内部稽核部和风险管理部评估内部监控及风险管理程序，每半年向审核委员会汇报[76] - 董事会负责监督公司风险承受能力，认为内部监控及风险管理系统有效且充分[77] - 公司为董事可能面对的法律行动作了适当投保安排[67] - 公司于2023年订立《防止贿赂及防贪污政策》及《举报政策》[80] - 董事会负责多项企业管治职责，包括制定检讨政策、监察培训及合规等[82] - 公司设有行政管理、风险管理、投资决策三个主要管理委员会[83][84][85] - 董事会于2012年3月采纳股东通讯政策，每年检讨认为有效[87] - 持有不少于公司十分之一缴足股本且缴清款项的股东书面请求，董事会须立即召开股东特别大会[89] - 若董事会未在书面请求发送后二十一日内召开，请求人士可自行召开，但不得晚于请求发送日起三个月[91] - 股东应向香港股份过户登记分处或公司香港办事处查询股权及相关资料[93] - 董事会于2018年12月采纳股息政策，宣派股息需考虑多种因素并遵守相关限制[94][95] - 公司鼓励举报不当行为，举报严格保密及不具名[78] - 公司根据规定尽快披露内幕消息，确保信息真实准确[81] - 2023年公司宪章文件无变动[97] - 刘敏聪自2000年5月25日起任公司秘书，2024年3月2日退休，任期内接受不少于15小时专业培训；李晓玲于2024年3月2日获委任为公司秘书[98] 公司环境、社会及管治（ESG） - 2023年公司获不少于47个环境、社会及管治奖项[99] - 公司环境、社会及管治报告涵盖2023年1月1日至12月31日，将相关主要范畴分为环境和社会两大类[100] - 为全面比较2022至2023年排放和能源消耗表现，相关概要列于报告相关章节[104] - 公司环境、社会及管治报告范围涵盖主要业务，不包括联营公司及合资格企业，与2022年年报相比无重大变化[107] - 公司主要从事资产管理、企业融资顾问服务等业务，碳足迹主要源于电力消耗等四方面[109] - 公司通过减少航空飞行及电力消耗控制温室气体排放[109] - 2023年公司商务航空飞行次数增加，温室气体排放量上升[110] - 公司设定2024年目标，商务飞行搭乘航班间接产生的温室气体预计减少1%至2%或维持与2023年相约水平[110] - 2021年10月推出全新移动交易平台，提供在线开户、各类线上交易服务等[112] - 2023年12月开发及采用办公自动化系统，实行无纸化办公[112] - 2022 - 2023年温室气体总排放量减少9%，2024年预计减少1% - 3%[113] - 2022 - 2023年汽车相关温室气体排放量减少13%，电力消耗显著减少[113] - 2022 - 2023年氮氧化物、硫氧化物、可吸入悬浮颗粒排放量分别从374.84克、8.46克、27.60克降至132.97克、3.19克、9.79克[115] - 报告期内纸张总消耗量较2022年减少19%，未来目标是减少1% - 3%[116] - 电子废物回收率较2022年增加一倍[117] - 2022 - 2023年直接能源消耗（无铅汽油）从575.19千瓦时降至216.78千瓦时[119] - 2022 - 2023年间接能源消耗（电力）从306,168.00千瓦时降至267,882.00千瓦时[119] - 2024年力争将能源消耗降低1% - 3%[119] 公司员工情况 - 2023年公司共有90名全职员工，其中香港82名，内地8名[133] - 员工按年龄层划分，30岁或以下11名，31 - 40岁37名，41 - 50岁30名，51岁或以上12名[134] - 员工按性别划分，男性45名，女性45名[133] - 员工按

公司财务状况 - 2023年末，公司收入为126,184千港元，较上年同期136,281千港元下降7.4%[1] - 2023年员工成本为61,809千港元，较上年同期65,536千港元下降5.7%[1] - 2023年金融资产减值损失为54,059千港元，较上年同期59,172千港元下降8.6%[1] - 2023年除税前虧損为12,681千港元，较上年同期11,028千港元增长15%[2] - 2023年本公司权益持有人应佔虧損为2.00港仙，较上年同期3.49港仙下降42.6%[2] - 公司流动资产中，透过其他全面收入以公允价值入账的债务工具为224,794千港元，较去年增加114,255千港元[4] - 公司股本为442,743千港元，较去年增加4,869千港元[5] 业务表现 - 2023年收入来源包括自客户合同产生的收入和其他来源产生的收入，其中资产管理、销售及交易业务、企业融资是主要服务类别[17] - 自客户合同产生的总收入中，资产管理服务、销售及交易业务、企业融资分别为56,128千港元、22,355千港元、19,225千港元，总计为97,708千港元[18] - 分部资产管理提供基金管理顾问服务及相关配套服务，私募基金管理及其他相关自营投资[19] - 分部销售及交易业务为在香港及已选定海外市场买卖证券、股份挂钩产品、单位信托、股份期权商品及期货合约提供经纪服务[20] - 分部企业融资为在香港或其他证券交易所上市或寻求上市的公司及其他非上市企业就股权及债务融资提供企业融资服务[20] 市场趋势 - 美国核心消费者物价指数（CCPI）年度涨幅从1月的5.6%回落至12月的3.9%[50] - 美国核心个人消费支出（PCE）物价指数年度涨幅从1月的4.9%回落至12月的2.9%[50] - 美国12月连续第3次暂停加息，显示经济正朝着软着陆发展，通胀受控[50] - 2023年全年通胀初见放缓，市场预期联邦储备局放缓加息步伐[51]

宏观经济数据 - 2023年上半年全国固定资产投资按年增长3.8%，规模以上工业增加值增长3.8%，社会消费品零售总额增长8.2%[7] - 上半年国内生产总值（GDP）按年升5.5%，第二季GDP按年升6.3%，按季升0.8%[7] - 上半年香港GDP第一季按年增长2.7%，第二季预估值按年增长1.5%，失业率降至2.9%[8] 股市表现 - 上半年A股成交额为111万亿元人民币，同比下跌2.6%，日均成交额为9,427亿元人民币，同比跌3.4%[7] - 上半年恒生指数累计下跌4.4%，恒生中国企业指数下跌4.2%，恒生科技指数下跌5.3%[9] - 上半年美股三大指数升幅介乎3.4%至12.8%，累计上半年升3.8%至31.7%不等[4] - 上半年泛欧指数Stoxx 50、德国股市及法国股市升幅介乎14%至16%，英国股市上升1%[5] 债券市场 - 上半年中资离岸债总发行规模折合约882亿美元，按年减少7.4%，地产债发行规模按年跌28.2%[11] - 上半年JPM新兴市场政府债券指数上升7.6%，Markit iBoxx亚洲中资美元债券指数仅上升1.6%[6] 公司财务表现 - 公司2023年上半年税后净利润为28万港元，去年同期为亏损3,947万港元[12] - 公司上半年总收入为6,973万港元，同比增长7%，其中营业收益为5,867万港元，同比下降12%[12] - 公司资产管理分部营业收益为3,222万港元，同比增长4%，溢利上升11%至1,843万港元[14] - 公司企业融资分部营业收益为459万港元，同比下降58%，录得亏损823万港元[16] - 公司销售及交易业务分部营业收益为2,147万港元，同比下降12%，录得亏损610万港元[17] - 公司上半年应占联营公司及合资企业业绩净额为1,575万港元，去年同期为亏损1,850万港元[13] - 公司上半年经营成本（不包括佣金开支及财务费用）为3,131万港元，同比下降8%[12] - 公司上半年融资成本同比上升62%，主要原因是市场利率上升[12] - 公司2023年上半年收益为58,669千港元，同比下降11.5%[56] - 公司2023年上半年其他收入为14,700千港元，同比增长3.8%[56] - 公司2023年上半年员工成本为31,824千港元，同比下降4.4%[56] - 公司2023年上半年融资成本为12,095千港元，同比增长62.1%[56] - 公司2023年上半年应占联营公司及一间合资企业业绩净额为10千港元，同比改善15,755千港元[56] - 公司2023年上半年除税前溢利为6,493千港元，同比改善41,659千港元[56] - 公司2023年上半年本公司权益持有人应占本期间溢利为276千港元，同比改善39,745千港元[56] - 公司2023年上半年经营活动产生的现金净额为40,191千港元，同比改善53,222千港元[61] - 公司2023年上半年流動資產淨值为416,555千港元，同比下降3.0%[58] - 公司2023年上半年本公司权益持有人应占总权益为940,079千港元，同比下降0.8%[59] - 公司2023年上半年每股基本盈利为0.43港元，较2022年同期的每股亏损6.15港元大幅改善[93] - 公司2023年上半年未派发任何股息，与2022年同期一致[92] 公司业务表现 - 公司资产管理业务2023年上半年收益为32,219千港元，同比增长3.8%[83] - 交易业务2023年上半年亏损6,104千港元，较2022年同期亏损6,526千港元有所收窄[83] - 公司2023年上半年除税前综合溢利为6,493千港元，较2022年同期亏损35,166千港元大幅改善[85] - 公司2023年上半年来自中国大陆的收益为21,400千港元，同比增长21.1%[87] - 公司2023年上半年广告及宣传费用为466千港元，同比增长36.3%[88] - 公司2023年上半年数据服务费用为3,360千港元，较2022年同期的4,023千港元下降16.5%[88] - 公司2023年上半年中国企业所得税支出为6,237千港元，较2022年同期的4,302千港元增长45.0%[90] - 公司2023年上半年物业及设备账面净值为8,192千港元，较2022年底的9,613千港元下降14.8%[95] - 公司2023年上半年在联营公司的权益为441,988千港元，较2022年底的430,745千港元增长2.6%[97] - 公司2023年上半年在联营公司应占溢利净额为15,745千港元，较2022年同期的6,394千港元增长146.2%[97] - 公司2023年上半年无形资产总额为1,439千港元，与2022年底持平[94] - 公司持有汉石18,000,000股普通股，占汉石27.59%权益，2023年6月30日应占汉石资产净值为283,081,000港元，占公司总资产约17%[99] - 公司2023年6月30日应占CPHL资产净值为79,803,000港元，2023年上半年应占溢利及其他全面收入为2,724,000港元[100] - 公司2023年6月30日应占CPIAR Fund资产净值为77,688,000港元，2023年上半年应占溢利及其他全面收入为2,207,000港元[101] - 公司2023年6月30日应占CIIH资产净值为1,416,000港元，2023年上半年应占溢利及其他全面收入为989,000港元[102] - 公司2023年6月30日上市固定利率债务投资公允价值为169,145,000港元，较2022年12月31日的110,539,000港元增长53%[104] - 公司2023年上半年减值亏损为3,289,000港元，较2022年同期的3,874,000港元减少15%[105] - 公司2023年6月30日上市债务投资到期情况为一年内112,938,000港元，一至两年54,874,000港元，逾期1,333,000港元[106] - 公司2023年6月30日非上市私募股权基金投资为43,986,000港元，较2022年12月31日的43,949,000港元基本持平[107] - 公司2023年6月30日交易应付款项总额为292,930,000港元，较2022年12月31日的299,988,000港元减少2.4%[107] - 公司2023年6月30日源自证券经纪业务的应收客户交易款项为78,660,000港元，较2022年12月31日的123,237,000港元减少36%[107] - 公司2023年上半年基金管理費及顧問費收入為26,831千港元，較2022年同期的21,948千港元增長22.2%[168] - 公司2023年上半年銀行利息收入為782千港元，而2022年同期為0[168] - 公司2023年上半年主要管理層人員的酬金總額為5,999千港元，較2022年同期的7,087千港元下降15.4%[172] 公司融资与贷款 - 公司可动用的银行循环贷款及透支额度为15.38亿港元，其中已动用3.1亿港元[27] - 公司未在2023年上半年发行任何债券[27] - 融资协议二项下已提取166,600,000港元[39] - 融资协议三项下已提取143,000,000港元[40] - 融资协议五项下的金额已于2023年3月3日偿还[42] - 融资协议六项下的金额已于2023年6月26日偿还[43] - 公司于2020年9月24日获得120,000,000港元（或等值美元）的循环贷款融资，截至2023年6月30日无未偿还贷款金额[44] - 公司于2022年2月10日获得40,000,000美元（或等值港元）的循环贷款融资，截至2023年6月30日无未偿还贷款金额[45] - 公司2023年6月30日银行借款总額為309,600千港元，較2022年12月31日的378,300千港元減少18.2%[125] - 公司2023年6月30日公司銀行融資總額為1,538,000千港元，較2022年12月31日的2,088,000千港元減少26.3%[125] - 公司2023年6月30日已提取受特定履約責任的銀行融資額為309,600千港元，較2022年12月31日的378,300千港元減少18.2%[128] - 公司通过回购协议向金融机构出售债务投资组合，2023年6月30日的现金代价为16,388,000美元（等值127,827,000港元），较2022年12月31日的8,857,000美元（等值69,088,000港元）显著增加[130] - 公司2023年6月30日的净负债与经调整资本比为18.29%，较2022年12月31日的11.98%有所上升[133] - 公司于2023年4月21日偿还了本金总额为10,000,000港元的固定票息债券，年利率为2.5厘[134] - 公司2023年6月30日的租赁负债为37,820千港元，较2022年12月31日的50,136千港元有所减少[137] - 公司2023年6月30日的资本承担为959千港元，较2022年12月31日的268千港元有所增加[139] 公司风险管理 - 公司预计2023年下半年外部环境复杂多变，美联储预计2023年和2024年利率中位数分别为5.6厘及4.6厘[19] - 公司预计香港金融服务业仍存在不确定因素，内地房企仍面临偿还到期美元债务的压力[21] - 公司认为人民币汇率下调属短期现象，未对人民币汇价波动进行对冲[28] - 公司面临的外汇风险主要来自以人民币和美元计值的金融资产及金融负债[144] - 公司于2023年6月30日及2022年12月31日面临通过损益以公允价值入账的金融资产产生的股价变动风险[145] - 公司面临按浮动利率计息的金融工具相关的现金流量利率风险，涉及金融资产主要包括证券经纪的孖展融资贷款及银行结余[146] - 公司于2023年6月30日及2022年12月31日面临分类为通过其他全面收入以公允价值入账的债务工具及通过损益以公允价值入账的金融资产的固定利率债务投资带来的公允价值利率风险[147] - 公司信贷风险主要来自通过其他全面收入以公允价值入账的债务工具、已抵押银行存款、银行结余、交易及其他应收款项以及通过损益以公允价值入账的金融资产[148] - 公司于2023年6月30日持有的债务投资超过99%为B+级或以上，低于1%为无评级[156] - 公司采取审慎的流动资金政策，定期监察其流动资金需求，包括附属公司借款、向独立第三方发行债券、向股东派付股息及应计款项[161] 公司投资与资产 - 公司2023年上半年投资活动使用的现金净额为91,238千港元，较去年同期的26,842千港元增加了240%[62] - 公司2023年上半年融资活动产生的现金净额为-44,917千港元，较去年同期的93,548千港元减少了148%[62] - 公司2023年上半年现金及现金等价物净减少95,964千港元，较去年同期的净增加53,675千港元减少了279%[62] - 公司2023年上半年期末现金及现金等价物为487,261千港元，较去年同期的825,602千港元减少了41%[62] - 公司2023年上半年购买通过其他全面收入以公允价值入账的债务工具支出为82,530千港元，较去年同期的47,675千港元增加了73%[62] - 公司2023年上半年出售通过其他全面收入以公允价值入账的债务工具所得款项为27,597千港元，较去年同期的72,930千港元减少了62%[62] - 公司2023年上半年购买通过损益以公允价值入账的金融资产支出为39,919千港元，较去年同期的78,523千港元减少了49%[62] - 公司2023年上半年出售通过损益以公允价值入账的金融资产所得款项为2,236千港元，较去年同期的19,907千港元减少了89%[62] - 公司2023年上半年银行借款所得款项为380,975千港元，较去年同期的656,400千港元减少了42%[62] - 公司2023年上半年偿还银行借款为449,675千港元，较去年同期的489,600千港元减少了8%[62] - 公司2023年上半年自客户合约产生的收益为46,580千港元，较2022年同期的58,203千港元下降20%[75] - 公司2023年上半年资产管理服务收益为31,949千港元，同比增长3.9%[76] - 公司2023年上半年销售及交易业务收益为10,040千港元，同比下降39.7%[76] - 公司2023年上半年企业融资服务收益为4,174千港元，同比下降31.5%[76] - 公司2023年上半年香港地区市场收益为25,413千港元，同比下降37.8%[76] - 公司2023年上半年中国大陆地区市场收益为21,167千港元，同比增长21.8%[76] - 公司2023年上半年其他亏损净额为3,639千港元，较2022年同期的15,224千港元大幅减少76.1%[78] - 公司2023年上半年总收益为58,669千港元，较2022年同期的66,312千港元下降11.5%[85] - 公司2023年6月30日总资产为1,619,306千港元，较2022年12月31日的1,665,710千港元下降2.8%[86] - 公司2023年6月30日于非综合入账结构化实体中所持权益的账面值为45,762,000港元，较2022年12月31日的48,022,000港元有所减少[140] - 公司按公允價值計量的金融資產中，上市永續債的公允價值從2022年12月31日的14,804千港元增長至2023年6月30日的38,010千港元，增長率為156.7%[164] - 上市基金投資的公允價值從2022年12月31日的14,763千港元增長至2023年6月30日的25,794千港元，增長率為74.7%[164] - 非上市私募股權基金的公允價值從2022年12月31日的48,022千港元下降至2023年6月30日的45,762千港元，下降率為4.7%[164] - 上市債務投資的公允價值從2022年12月31日的110,539千港元增長至2023年6月30日的167,812千港元，增長率為51.8%[164] - 逾期上市債權投資的公允價值在2023年6月30日為1,333千港元，該投資已逾期且信用評級被撤銷[165] - 公司第三級公允價值計量的金融資產在2023年6月30日為45,762千港元，較2022年12月31日的48,022千港元下降4.7%[167] 公司治理与合规 - 公司在2023年1月1日至2023年6月30日期间遵守了所有企业管治守则的条文[46] - 全体董事在截至2023年6月30日的6个月内遵守了《董事进行证券交易的标准守则》[47] - 张寻远先生于2023年5月15日不再担任广证恒生董事，张毅先生于2023年7月13日被任命为信达证券金融市场部总经理[48] - 公司审核委员会与董事讨论了内部监控及财务汇报事宜，并审阅了截至2023年6月30日的未经审核中期简明综合财务报表[49] - 公司简明的综合财务报表已根据香港会计准则第34号编制，并由外聘核数师审阅[51] - 核数师未发现简明综合财务报表在各重大方面未按照香港会计准则第34号编制的情况[53] - 2022年6月30日的中期财务资料由另一名核数师审阅，并于2022年8月19日发表无修改结论[54] 公司股东与股权结构 - 信达证券（香港）控股有限公司持有公司403,960,200股，占公司已发行股本的63.00%[33] 公司现金流与财务状况 - 公司2023年上半年经营活动产生的现金净额为40,191千港元，同比改善53,222千港元[61] - 公司2023年上半年流動資產淨值为416,555千港元，同比下降3.0%[58] - 公司2023年上半年本公司权益持有人应占总权益为940,079千港元，同比下降0.8%[59] - 公司2023年上半年投资活动使用的现金净额为91,238千港元，较去年同期的26,842千港元增加了240%[62] - 公司2023年上半年融资活动产生的现金净额为-44,917千港元，较去年同期的93,548千港元减少了148%[62] - 公司2023年上半年现金及

财务收益情况 - 截至2023年6月30日止6个月，公司收益为58,669千港元，较2022年同期的66,312千港元有所下降[1] - 2023年上半年自客户合约产生的总收益为4.66亿港元，2022年同期为5.82亿港元[10][11][12] - 2023年上半年资产管理服务收益3.19亿港元，销售及交易业务收益1.00亿港元，企业融资服务收益0.46亿港元[11] - 2023年上半年香港市场自客户合约产生的总收益为2.54亿港元，中国大陆为2.12亿港元[11] - 2023年上半年其他收入为1.47亿港元，2022年同期为1.42亿港元[13] - 2023年上半年其他亏损净额为0.36亿港元，2022年同期为1.52亿港元[13] - 2023年上半年可呈报分部收益为5.83亿港元，可呈报分部业绩（除利息及税前盈利）为0.41亿港元[20] - 2023年上半年综合收益为5866.9万港元，较2022年的6631.2万港元有所下降[22] - 2023年上半年香港地区从外部客户取得收益为3726.9万港元，较2022年的4863.9万港元减少[24] - 2023年上半年中国大陆地区从外部客户取得收益为2140万港元，较2022年的1767.3万港元增加[24] - 2023年上半年公司整体转亏为盈，税后净利润28万港元，去年同期为亏损3947万港元；总收入6973万港元，较去年上升7%[61] - 2023年上半年公司营业收益为5867万港元，较去年下跌12%；其他收入为1470万港元，较去年上升4%；其他亏损净额为364万港元，较去年减少76%[61] 盈利与亏损情况 - 2023年上半年除税前溢利为6,493千港元，而2022年同期为亏损35,166千港元[2] - 本公司权益持有人应占本期溢利为276千港元，2022年同期亏损39,469千港元[2] - 2023年上半年每股基本及摊薄盈利为0.04港仙，2022年同期亏损6.16港仙[2] - 2023年上半年除税前综合溢利为649.3万港元，而2022年同期为亏损3516.6万港元[22] - 2023年上半年公司权益持有人应占盈利27.6万港元，2022年同期亏损3946.9万港元[30] - 2023年上半年公司应占联营公司及一间合资企业业绩净额为1575万港元，较去年上升185%；税前盈利为649万港元，去年为亏损3517万港元[63] 资产与负债情况 - 截至2023年6月30日，非流动资产为543,076千港元，较2022年12月31日的547,319千港元略有减少[4] - 2023年6月30日流动负债为659,675千港元，较2022年12月31日的688,952千港元有所下降[4] - 2023年6月30日流动净资产为416,555千港元，较2022年12月31日的429,439千港元有所减少[4] - 本公司权益持有人应占总权益在2023年6月30日为940,079千港元，较2022年12月31日的948,113千港元略有下降[5] - 2023年6月30日可呈报分部资产为10.71亿港元，可呈报分部负债为6.08亿港元[20] - 2023年上半年非流动分部资产增加9.5万港元[20] - 2023年上半年可呈报分部资产为10.70514亿港元，较2022年末的10.85696亿港元略有减少[23] - 2023年上半年综合总资产为16.19306亿港元，较2022年末的16.6571亿港元有所下降[23] - 2023年6月30日应占联营公司资产净值44198.8万港元，较年初增加1124.3万港元[31] - 2023年6月30日上市固定利率债务投资为16914.5万港元，较2022年末的11053.9万港元有所增加[32] - 2023年6月30日透过损益以公允价值入账的金融资产为10956.7万港元，2022年末为7759万港元[33] - 2023年6月30日交易及其他应收款项总额为34117.1万港元，2022年末为37423.5万港元[33] - 2023年6月30日源自证券经纪之孖展融资贷款相关交易应收款项为1.59221亿港元，2022年末为1.42268亿港元[34] - 2023年6月30日企业融资交易应收款项为210.6万港元，2022年末为230万港元[35] - 2023年6月30日源自证券经纪业务应收客户交易款项逾期余额为977.9万港元，2022年末为1190.3万港元[35] - 2023年6月30日源自证券经纪之应收结算所交易款项为992.6万港元，2022年末为67万港元[36] - 2023年6月30日银行结余及现金为499,561千港元，较2022年12月31日的599,209千港元有所减少[39] - 2023年6月30日交易及其他应付款项总额为196,225千港元，较2022年12月31日的205,259千港元有所减少[39] - 2023年6月30日流动借款为437,427千港元，较2022年12月31日的447,388千港元有所减少[41] - 2023年6月30日集团银行融资总额为15.38亿港元，较2022年12月31日的20.88亿港元有所减少[41] - 2023年6月30日已提取受特定履约责任的银行融资额为3.096亿港元，较2022年12月31日的3.783亿港元有所减少[44] - 2023年6月30日回购协议之借款为1.27827亿港元，较2022年12月31日的6908.8万港元有所增加[41][46] - 2023年6月30日使用权资产为35,409千港元，较2022年12月31日的47,097千港元有所减少[48] - 2023年6月30日租赁负债为37,820千港元，较2022年12月31日的50,136千港元有所减少[48] - 2023年6月30日租赁负债即期部分为18,268千港元，较2022年12月31日的21,491千港元有所减少[48] - 2023年6月30日租赁负债非即期部分为19,552千港元，较2022年12月31日的28,645千港元有所减少[48] - 截至2023年6月30日，集团可动用银行循环贷款及透支额度为15.38亿港元，已动用3.1亿港元[77] - 截至2023年6月30日，集团并无发行任何债券[77] 财务费用情况 - 2023年上半年银行存款利息收入为0.48亿港元，利息开支为1.13亿港元[20] - 2023年上半年融资成本为1209.5万港元，较2022年的746.1万港元增加[22][25] - 2023年上半年所得税开支为621.7万港元，较2022年的430.3万港元增加[22][28] - 2023年上半年公司经营成本（不含佣金开支及财务费用）为3131万港元，较去年同期下跌8%；融资成本较去年同期上升62%[62] 股息情况 - 2023年中期无派付、宣派或建议派付股息，2022年同期也无[29] - 董事不建议就截至2023年6月30日止6个月派发中期股息[81] 财务报表相关 - 公司于2023年首次采用香港会计师公会颁布的新订及经修订香港财务报告准则编制报表，对财务状况及表现无重大影响[9] - 未经审核简明综合财务报表于2023年8月29日经董事会批准发行[6] - 外聘核数师已审阅集团截至2023年6月30日止6个月未经审核中期简明综合财务报表[86] 市场环境情况 - 欧洲央行第一季维持较快加息节奏，2月及3月分别加息50点子，区内股市个别发展，泛欧指数Stoxx 50、德国及法国股市上半年升幅介乎14%至16%，英国股市升1%[51] - JPM新兴市场政府债券指数上半年升7.6%，Markit iBoxx亚洲中资美元债券指数升1.6%，Markit iBoxx亚洲中资美元高收益及房地产债券指数分别跌8%及26.1%[52] - 2023年首6个月，内地全国固定资产投资、规模以上工业增加值均按年增长3.8%，社会消费品零售总额增长8.2%，上半年GDP按年升5.5%，二季度按年升6.3%、按季升0.8%[53] - 内地A股上半年成交111万亿元人民币，同比跌2.6%，日均成交额9427亿元人民币，按年跌3.4%[54] - 上證指數第二季收報3202點，跌2.2%，上半年升3.7%；在岸及离岸人民币兑美元第二季累计下跌5.2%及5.5%，上半年累计分别下跌4.9%及4.7%[55][56] - 香港第一季GDP按年增长2.7%，第二季预估按年增长1.5%，4 - 6月失业率2.9%，就业不足率1.1%[57] - 香港恒生指数第一季升3.1%，上半年跌4.4%；恒生中国企业指数第二季跌7.8%，上半年跌4.2%；恒生科技指数第二季跌9.1%，上半年跌5.3%，上半年日均成交金额1155亿港元，按年跌16.4%[58] - 香港上半年有33家公司进行IPO上市，按年升22.2%，集资额178亿港元，按年下跌9.9%[59] - 2023年上半年中资离岸债总发行规模折合约882亿美元，按年减少7.4%，地产债发行规模按年跌28.2%，离岸地产板块融资净流出逾300亿美元[60] - 内地央行6月下调7天期逆回购利率、中期借贷便利利率、常备借贷便利操作各期限利率及1年期和5年期贷款市场报价利率均10个点子[53] 业务板块情况 - 2023年上半年资产管理分部新增实现投放落地项目共6个，营业收益为3222万港元，同比上升4%；溢利上升11%至1843万港元[64] - 2023年上半年香港IPO市场总集资额约为177.8亿港元，较去年同期下降约10%；公司股权类业务受影响，债权类业务发行规模同比减少72%[66] - 2023年上半年企业融资分部营业收益459万港元，比去年同期下跌58%，录得亏损823万港元[66] - 2023年上半年销售及交易业务分部营业收益下降12%，录得亏损610万港元[67] - 2023年上半年销售及交易业务分部佣金收入为1004万港元，证券融资利息及其他收入为1143万港元[67] 公司发展战略 - 公司将加强与信达证券业务整合，打通境内外一体化金融服务[73] - 公司具体重点放在境内机构境外发行美元债、境内企业香港IPO等跨境一体化投行服务[74] - 公司作为中国信达生态圈境外唯一全牌照证券机构，推动三大业务板块发展[75] - 销售及交易业务将增加业务量和市场份额，拓展境内外客户[76] - 旗下证券公司朝财富管理方向发展，实现产品多元化[76] - 资产管理业务探索个别行业权益类及债权资管业务，打造不同资管产品[76] - 企业融资业务维持股权和债权业务并行发展，实现“股债”一体化[76] - 公司相信下半年香港本地市场保持正面情绪，将加强协同并拓展市场化业务[76] - 公司财务状况稳健，准备好面对困难环境，把握市场机遇强化全年业绩[76] 员工情况 - 2023年6月30日，集团共有102名全职员工，其中男性52名，女性50名；香港办公91名，内地办公11名[79] 证券交易情况 - 截至2023年6月30日止6个月，公司或附属公司并无购买、出售或赎回公司任何上市证券[82] 企业管治情况 - 2023年1月1日至6月30日，公司应用及遵守所有企业管治守则所载之守则条文[84] - 全体董事确认，截至2023年6月30日止6个月内一直遵守规定的证券交易标准守则[85] - 公司审核委员会与管理层审阅集团会计原则及惯例，与董事讨论内部监控及财务汇报事宜[86] 信息披露情况 - 本公告已在披露易网站及公司网站公布，2023年中期报告将适时公布并寄发股东[87] 客户信贷政策 - 经纪客户信贷额根据客户财务状况等个别批核，买卖商品及期货合约等客户须遵守保证金政策[38] 政府补助情况 - 集团收到政府补助554.6万港元用于支持内地业务创新和转型[13]

财务表现 - 二零二二年中资离岸债券总发行规模约为1,658亿美元，按年减少43.6%[12] - 全年本集团整体税后亏损为2,241万港元，较去年盈利5,779万港元[14] - 资产管理分部營业收益为7,454万港元，按年下跌15%[16] - 企业融资分部營业收益为1,354万港元，比去年的3,612万港元下跌63%[18] - 香港证券市场交易量同比下跌25.1%至1,249亿港元[19] - 本集团展望二零二三年，外围经济环境仍然复杂多变，美国加息可能加深经济下行压力[20] - 二零二二年上海证券交易所与深圳证券交易所的IPO集资额分别排行全球第一及第二[22] - 信达证券已于二零二三年二月一日在上海证券交易所主板上市[24] - 本集团将继续加强与信达证券业务整合，共同策划打通境内外一体化的金融服务[24] - 本集团将继续围绕中国信达集团主业，在海外设立唯一全牌照证券公司[25] - 本集团将以稳健及严守风险的原则，致力增加业务量及市场份额，加强与信达证券的协同及互动[26] - 本集团於年內保持穩健的財政實力，所有持有證監會發牌的附屬公司均持有高於規定的速動資金[27] - 本集团大部份资产及负债以港元及与港元设有联系汇率之美元计值[28] 公司治理 - 公司致力于达到和维持高标准的企业治理，已制定符合香港联合交易所证券上市规则附录14企业治理守则的政策和程序[44] - 董事会将继续监督和审查公司的企业治理常规，以确保遵守相关规定[45] - 董事会由3名执行董事和3名独立非执行董事组成，符合上市规则的相关规定[46] - 公司董事会成员具有丰富的财务和专业知识，全体董事对公司核心业务和相关风险具有充分知识和专业技能[47] - 公司主席和行政总裁分别负责领导董事会和整体运营，角色有所区分以实现职责分工和权力平衡[49] - 非执行董事和独立非执行董事为公司提供不同专业知识和丰富经验，为公司带来独立判断和建议，确保股东利益[50] - 公司董事会定期开会，主席负责确保所有董事恰当聆听讨论事项[52] - 董事出席公司董事会会议和股东大会的情况列于报告中，包括出席次数和比率[53] - 薪酬委员会由三名独立非执行董事组成，负责制定公司薪酬政策和提出建议[59] - 董事薪酬政策规定了不同类型董事的薪酬待遇，包括固定月薪、住房津贴和管理层花红[62] 环保责任 - 公司通过控制航空飞行和电力消耗，成功降低温室气体排放量，二零二二年总排放量较二零二一年减少12.9%[120] - 公司采取措施减少纸张消耗，如推广电子结单、使用双面列印及循环再用，以降低对环境的影响[119] 员工关怀 - 香港及中國內地辦事處的男性员工平均培训时长为28.60小时，女性员工为20.56小时[151] - 香港及中國內地辦事處的首席级高管平均培训时长为24.25小时，高级管理层为33.50小时，中级管理层为33小时，普通员工为22.66小时[151] - 本集团严格遵守香港《僱傭條例》，禁止使用童工和强制劳动[151] - 本集团在2021年和2022年期间未发现违反劳工准则法律和规定的情况，也未雇用或后来发现雇用任何童工[154] - 本集团致力于消除对全体员工的歧视，为他们提供平等机会，并制定员工手册以涵盖工时、薪酬福利、晋升和辞退等方面[153]

市场交易情况 - 上半年A股总成交额超114万亿元，同比上升6.5%，北向资金净流入718亿元[9] - 上半年恒生指数收报21,860点，较2021年底跌6.6%，国企指数收报7,667点，较2021年底跌6.9%，恒生科技指数收报4,870点，较2021年底跌14.1%[12] - 首六个月港股平均每日成交金额为1,383亿港元，同比减少26.5%[12] - 2022年上半年香港股票市场日均成交额同比下跌27%至1383亿港元[21] - 美汇指数第二季升6.5%，上半年升9.4%[6] - 第二季美股三大指数下挫11.3%至22.4%不等，上半年下跌15.3%至29.5%不等[6] 上市与融资情况 - 上半年新增主板上市公司26家，较2021年同期44家下跌41%，集资额为197.34亿港元，较2021年同期下跌91%[13] - 按融资金额计，集资额在10亿港元以下的新股数量按年减少28.5%，集资1至2亿港元的主板企业数目按年大幅减少70%[13] - 上半年中资离岸债券总发行规模为952.6亿美元，较去年同期减少39.1%[13] - 2022年上半年企业融资业务债权类业务发行规模为18.34亿美元，同比减少27%；该分部营业收益1081万港元，比去年同期下跌48%[20] - 2022年上半年集资额在10亿港元以下的新股数量按年减少28.5%，集资额1至2亿港元的主板企业数目按年大幅减少70%[20] - 2022年第三季及2023年首季将迎来中资美元债偿债高峰，个别企业兑付风险或对港股、中资美元债市场带来震荡[24] 宏观经济情况 - 2022年第一季内地GDP按年升4.8%，按季升1.3%[9] - 香港今年第一季GDP按年收缩4.0%，4 - 6月经季节性调整的失业率为4.7%，较3 - 5月的5.1%下跌0.4个百分点，就业不足率下降0.5个百分点至3.0%[10] - 2022年下半年欧美地区经济下行压力增加，市场忧虑滞胀风险增加，或打击环球投资气氛[23][24] 公司财务状况 - 2022年上半年公司整体税后亏损3947万港元，去年同期盈利5332万港元；总收入6525万港元，较去年同期下跌53%[16] - 2022年上半年公司经营成本（不包括佣金开支及财务费用）为6713万港元，较去年同期下跌22%；财务费用较去年同期下跌36%[16] - 2022年上半年公司应占联营公司及一家合资企业的亏损为1850万港元，较去年下跌152%[17] - 2022年上半年资产管理分部营业收益为3104万港元，同比下降25%；溢利下降57%至1655万港元[18] - 2022年上半年销售及交易业务营业收益从去年同期的5001万港元下跌至2431万港元，下降了51%[21] - 2022年上半年公司权益持有人应占亏损39,469千港元，2021年同期溢利53,321千港元[76] - 2022年上半年收益66,312千港元，较2021年同期的112,396千港元下降40.91%[76] - 2022年上半年员工成本33,283千港元，较2021年同期的60,963千港元下降45.40%[76] - 2022年上半年除税前亏损35,166千港元，2021年同期溢利59,786千港元[76] - 2022年6月30日非流动资产560,404千港元，较2021年12月31日的523,296千港元增长7.10%[82] - 2022年6月30日流动资产1,683,816千港元，较2021年12月31日的1,583,155千港元增长6.35%[82] - 2022年6月30日流动负债1,253,062千港元，较2021年12月31日的524,681千港元增长138.82%[82] - 2022年6月30日流动资产净值430,754千港元，较2021年12月31日的1,058,474千港元下降59.30%[82] - 2022年6月30日总权益953,318千港元，较2021年12月31日的1,022,640千港元下降6.78%[88] - 2022年上半年全面收入总额亏损56,498千港元，2021年同期溢利41,020千港元[80] - 2022年上半年除税前亏损35,166千港元，2021年同期溢利59,786千港元[93] - 2022年上半年经营活动现金流出净额为13,031千港元，2021年同期为491,939千港元[93] - 2022年上半年投资活动现金流出净额为26,842千港元，2021年同期现金流入净额为160,126千港元[97] - 2022年上半年融资活动现金流入净额为93,548千港元，2021年同期为258,522千港元[97] - 2022年上半年现金及现金等价物增加净额为53,675千港元，期初为781,142千港元；2021年同期减少净额为73,291千港元，期初为804,471千港元[97] - 2022年上半年期末现金及现金等价物为825,602千港元，2021年同期为733,250千港元[96][97] - 2022年上半年购买物业及设备支出2,003千港元，2021年同期为2,283千港元[97] - 2022年上半年出售物业及设备所得款项为90千港元，2021年同期为29千港元[97] - 2022年上半年已付股息12,824千港元，2021年同期无[97] - 2022年上半年自客户合约产生的收益为5.8203亿港元，2021年同期为9.9285亿港元[107][111][113][119][121][124] - 2022年上半年资产管理服务收益为3.0749亿港元，2021年同期为4.1497亿港元[111][113][118][119][121][124] - 2022年上半年销售及交易业务收益为1.6644亿港元，2021年同期为3.6858亿港元[107][111][113][118][119][121][124] - 2022年上半年企业融资服务收益为1.081亿港元，2021年同期为2.093亿港元[111][113][118][119][121][124] - 2022年上半年香港地区自客户合约产生的总收益为4.0822亿港元，中国大陆为1.7381亿港元[113] - 2021年上半年香港地区自客户合约产生的总收益为7.5458亿港元，中国大陆为2.3827亿港元[120] - 2022年上半年自其他来源产生的收益为8109万港元，2021年同期为1.3111亿港元[107] - 2022年上半年企业融资服务已确认收入3250千港元，2021年为10358千港元[125] - 2022年上半年其他收入14164千港元，2021年为25290千港元[125] - 2022年上半年其他亏损净额15224千港元，2021年为227千港元[125] - 2022年上半年来自外部客户的总收益为63373千港元，2021年为109125千港元[132][135] - 2022年上半年可呈報分部总收益为66164千港元，2021年为112594千港元[132][135] - 2022年上半年可呈報分部业绩（除利息及税前盈利）为4576千港元，2021年为49637千港元[132][135] - 2022年6月30日可呈報分部总资产为1561289千港元，2021年12月31日为1518643千港元[133][135] - 2022年上半年非流动分部资产增加4889千港元，2021年为减少350千港元[133][135] - 2022年6月30日可呈報分部总负债为1027251千港元，2021年12月31日为979514千港元[133][135] - 2022年上半年综合收益为6631.2万港元，2021年同期为11239.6万港元[139] - 2022年上半年可呈报分部溢利（除利息及税前盈利）为457.6万港元，2021年同期为4963.7万港元[140] - 2022年上半年除税前综合亏损为3516.6万港元，2021年同期溢利为5978.6万港元[140] - 2022年上半年本期亏损为3946.9万港元，2021年同期溢利为5332.1万港元[140] - 2022年6月30日综合总资产为22.4422亿港元，2021年12月31日为21.06451亿港元[142] - 2022年6月30日综合总负债为12.90902亿港元，2021年12月31日为10.83811亿港元[142] - 2022年上半年香港地区从外部客户取得收益为4863.9万港元，2021年同期为8841.8万港元[145] - 2022年上半年中国内地从外部客户取得收益为1767.3万港元，2021年同期为2397.8万港元[145] - 2022年上半年员工成本为3328.3万港元，2021年同期为6096.3万港元[146] - 2022年上半年公司权益持有人应占亏损3946.9万港元，2021年同期溢利为5332.1万港元[156] - 2022年和2021年上半年已发行普通股均为641,205,600股[156] 公司业务发展策略 - 集团将加强与信达证券业务整合，打通境内外一体化金融服务[29] - 销售及交易业务以稳健守风险原则增加业务量和市场份额，朝财富管理方向发展[30] - 资产管理业务洞察资本市场机遇，组建不同特色资管产品，深化市场化转型[30] - 企业融资业务维持股权和债权业务并行发展，实现“股债”一体化[30] 公司资金与负债情况 - 截至2022年6月30日，集团可动用银行定期贷款额度5.5亿港元已全部动用[32] - 截至2022年6月30日，集团可动用银行循环贷款及透支额度14.9亿港元，已动用1.7亿港元[32] - 截至2022年6月30日，集团尚未偿还债券本金总额1000万港元，将于年内到期[32] - 集团大部分资产及负债以港元及美元计值，部分以人民币计值，未对人民币汇价波动对冲[33] - 截至2022年6月30日，融资协议一下无未偿还贷款金额[45] - 截至2022年6月30日，融资协议二下无未偿还贷款金额[48] - 截至2022年6月30日，融资协议三下已提取6,000,000美元（等值46,800,000港元）[50] - 截至2022年6月30日，融资协议四下无未偿还贷款金额[52] - 截至2022年6月30日，融资协议五下已提取24,000,000美元（等值187,200,000港元）及111,600,000港元[55] - 融资协议一规定若中国信达不再直接或间接拥有公司已发行股本至少50%，或中国财政部不再保留中国信达已发行股本至少50%，构成违约事件[44] - 融资协议二规定若公司不再由中国信达实益拥有超50%，或中国财政部持有中国信达股权不足50%以上，构成违约事件[47] - 2020年6月26日公司与香港持牌银行订立2.5亿港元承诺定期贷款融资协议六，最终到期日为2023年6月26日，2022年6月30日已提取该金额[56][57] - 2020年9月24日公司获香港持牌银行提供1.2亿港元（或等值美元）循环贷款融资协议七，2022年6月30日已提取该金额[58][59] - 2022年2月10日公司接纳香港持牌银行4000万美元（或等值港元）循环贷款融资协议八，2022年6月30日无未偿还贷款金额[61][62] 公司人员情况 - 2022年6月30日，集团共有110名全职员工，香港100名，内地10名[34] - 集团重视人才培育，设立激励机制、员工薪酬委员会，定期检讨薪酬政策[34] 公司治理与合规情况 - 2022年1月1日至6月30日公司遵守企业管治守则，仅非执行董事周国伟未出席2022年5月12日股东大会[63] - 全体董事确认截至2022年6月30日止六个月遵守董事进行证券交易标准守则[65] - 公司审核委员会与管理层审阅会计原则及惯例，与董事讨论内部监控及财务汇报事宜[68] - 安永会计师事务所审阅公司2022年中期财务资料，未发现未按香港会计准则第34号编制的重大事项[70][73] 股息分配情况 - 公司董事会不建议就截至2022年6月30日止六个月派發中期股息[39] - 董事