女士们先生们上午好欢迎各位参加中国人寿2024年中期业绩发布会我是中国人寿品牌宣传部总经理汤娟本次业绩发布会通过视频会议形式在北京和香港两地同步举行各位媒体朋友和广大投资者也可以通过网络直播参会下面我向各位介绍今天参会的中国人寿管理团队成员
在北京现场参会的有总裁栗明光先生副总裁刘辉女士副总裁阮琦先生整计算师侯静女士在香港会场连线参会的有副总裁白凯先生
财务负责人袁颖女士以及公司独立董事陈洁女士
今天的发布会首先将由管理团队介绍公司2024年终期业绩情况然后进入到问答环节届时由我和香港会场的公司证券事务代表李莹惠女士来共同主持接下来有请立明光总裁介绍公司2024年终期业绩情况有请立正
女士们先生们大家上午好欢迎大家参加中国人寿2024年中期业绩发布会今天的业绩发布分为四个部分首先由我介绍公司上半年的业绩总数以及业务与运营等方面的情况
然后由刘辉女士介绍财务与投资内涵价值等方面的表现今年上半年外部环境不确定性明显上升市场环境复杂多变中国人受积极应对各种挑战多项
核心指标在高基数下再创历史重启最好水平公司总保费达到4896亿元总资产超过6.2万亿上半年新物价值内涵价值
在保持行业第一的基础上实现快速增长上半年归属于公司股东的净利润为382.8亿元效益明显提升核心偿付能力充足率和综合偿付能力充足率
继续保持高位2023年保险服务质量荣获行业榜首总体来看公司上半年实现了规模价值质量结构效益安全的友谊统一
综合实力的头燕地位更加巩固同时公司积极发挥经济减振器和社会稳定器功能全面融入国家发展大局持续增进民生福祉助力社会资历效能提升
于是保险保障功能充分发挥上半年公司持续发力人民群众最关心的养老和健康保险业务积累具有养老属性的准备金规模接近4万亿健康保费同比增长6%
不断丰富普惠产品供给服务良心人群农民老人等群体二是服务实体经济精准有效我们发挥保险耐心资本优势服务实体经济存量投资规模超过4.2万亿
强化对新制生产力投融资支持和保险保障服务可以创新先进制造绿色发展领域权量投资规模超过7200亿元战略性新兴产业保险承保客户数同比增长99.2%
绿色保险承保客户数同比增长64.3%三是风险主动防控扎实有力公司风险综合评级连续24个季度保持A类评级消保监管评价保持行业前列
在保持稳健发展的同时公司始终关注全球股东利益为投资者创造长期稳定的价值回报上市以来已累计分红超过2000亿元平均派系率约39%为了使投资者
进一步分享公司的发展成果今年公司决定增加中期分红每股人民币0.2元下面我继续介绍业务与运营方面上半年公司坚持以自身全面深化改革应对行业深刻变化
初初以人民为中心强化资产负债相向而行高质量发展在三个方面取得明显成效一是质量更优在负债端我们积极推进产品和业务多元两全年金
健康险终身受险发展更加均衡新物成本和有期得以有效管理十年期占首年期交比重同比提升3.8个百分点发展的可持续性进一步增强在资产端以
以跨越周期的视角做好大力资产配置总投资收益率同比提升26个基点二是动力更强公司着力推进销售队伍职业化专业化综合化各项队伍规模
在保持稳定的同时人民产能延续两位数增长机油人力规模占比显著提升新型队伍建设扎实起步我们持续建设产品加服务新模式健康管理服务进一步丰富
养老社区布局已覆盖14个城市辅社京津冀长三角成玉等重点城市群数字化转型加力奇效人工智能和大数据挖掘来产品定价销售支持
运营服务等场景运用更加广泛有力保有数据量超过130PB数据要素加速释放但是效率更高我们持续推进降版增效精准管控各项费用支出
在东宝费稳健增长的同时首期费及佣金支出明显下降投入产出效率显著优化分渠道来看上半年各线渠道坚持高质量发展着力价值创造深入推进渠道转型
各项新物指标及新物价值均实现高级数下的平稳增长首年积交保费846亿元同比增长5.6%10年期际以上首年积交426亿元同比增长9.4%
占首年计交保费的比重为50.3%同比提升1.7个百分点各线渠道上半年新入价值292.9亿元较去年同期增长14.6%同时各线渠道深入推进
营销体系改革现有队伍加速转型新型营销模式有序推进其中现有队伍持续贯彻落实客资兼队伍经营理念加快构建以客户与中心的各显经营管理体系
促进队伍向专业化职业化综合化转型截至6月末各县销售人力为62.9万人队伍规模保持稳定稳居行业第一其中营销队伍规模为40.1万人收展队伍规模为
22.8万人月人均首年提交保费同比增加12.4%产能连续四年实现提升优增新人数量同比上升20.1%机油销售人员占比较上年同期提升
1.9个百分点同时公司在有序推进种子计划布局新型营销目前已在24个城市启动试点银保渠道严格落实暴行合一政策要求强化佣金费用管控
实现降本增效丰富银保产品构建多元产品体系升级队伍基本法强化队伍专业号管理加强渠道拓展扩大合作银行覆盖面上半年银保渠道总保费497.3亿元
聚集保费327.4亿元同比增长27.7%占渠道东宝费的比重为65.8%截至6月底银保渠道客户经理2.1万人
银保渠道由费用压箭和业务结构优化带来的新物价值率提升为13.4个百分点公司积极践行以客户为中心的经营理念加快服务资源升级整合强化消费者权益保护致力以高质量运营服务
打造更优质的客户体验一是数字驱动运营效能提升理赔平均时效达0.34天同比大幅提速13%位居行业前列理赔支付最快可达秒积理赔
荷宝保全智能审核率分别达到96.2%99%智能契约的共享模式带动荷宝保全等作业领域审批效率持续提升二是触点服务品质更优我们持续建设线上一键自打
线下就在身边的服务体系中国人事授权APP注册用户数突破1.5亿客户联络服务体验持续改善推动500余家传统柜面向服务体验助销消保四位一体的客户体验中心转型
三是服务供给扩量升级建设多样化多层次的综合化服务柜面综合化的服务宇宙上半年累计为15.6亿人次提供服务
暖心世老服务入选中国保险行业协会普惠保险减薪案例此时消保体系持续健全进一步深化全员参与全面覆盖全链条管理的大消保工作格局深化数字消保平台建设
消保监管评价保险负质量指数排名保持行业潜力下半年公司将继续践行三个坚持也就是强挡箭推改革防风险三个提升也就是稳发展增价值重队伍
三个突破也就是优服务突融合降成本的经营思路持续巩固稳重向好发展态势以改革突发展转方式桥结构增效益努力实现多目标高水平动态平衡
合众做好以下工作一是服务大局推动公司稳健发展牢牢把握健康中国移民经济时代机遇促进健康养老保险平稳增长顺应区域协调发展趋势必须保持重点城市上升态势
进一步巩固现役市场发展优势二是坚持高质量发展持续提升经营绩效主动应对利率环境客户需求变化坚持资产负债相向而行持续推进业务期限多元形态多元
成本多元进一步优化与负债特征相匹配的投资策略稳定投资收益三是深化改革创新在优服务互融合降成本上进一步突破坚决贯彻落实党的二十届三中全会精神持续深化改革创新
坚持做优基础服务做强增值服务做精康养生态服务布局不断改善客户体验深耕资源整合有力发挥公司在客户渠道生态方面的优势强化经济化管理数字化赋能
加快新的生产力与收险价值链的深度融合全面提升投入产出效率接下来请刘辉女士介绍公司财务投资内涵价值情况
谢谢李总下面由我来介绍上半年中国人寿的财务和投资表现首先我们来看主要财务指标
截至6月底公司总资产达6.22万亿元增长7.2%总负债达5.72万亿元增长7.6%上半年公司持续强化资产负债联动不断加强承保管理提升投资收益实现归属于公司股东的净利润382.8亿元同比增长5.9%
截止6月底公司核心偿付能力充足率为151.9%综合偿付能力充足率为205.23%持续保持较高水平接下来介绍上半年中国人寿的投资表现
2024年上半年国内利率水平较快下行优质资产稀缺股票市场低位宽幅震荡结构分化明显公司主动应对复杂市场环境的挑战保持战略定力灵活开展投资操作
一是固收底仓持续夯实上半年配置超长期利率债高等级信用债超过4000亿元债券配置比例持续提升
二是权力投资均衡布局把握一季度市场地位适度加仓持续推进结构优化权益资产投资收益同比改善三是另类投资稳健配置聚焦优质主体和核心资产创新投资模式稳定配置规模和收益水平
2024年上半年公司净投资收益率为3.03%总投资收益率为3.59%比去年同期提升26个基点在信用风险管理方面公司始终坚持稳健的投资理念信用风险偏好保持审慎
截至2014年6月底公司信用债券外部评级3A级占比超过98%非标雇收外部信用评级3A级占比超过99%公司资产配置保持稳健资产质量整体优良下面我继续介绍内涵价值方面的情况
2024年上半年公司稳中求进持续关注价值创造通过强化多元业务策略提升新业务价值贡献加强费用管理促进降本增效主动提升风险减量管理效能积极巩固资产负债联动成效努力稳定投资收益
截至2024年6月底公司内涵价值达1.4万亿元比年初的1.26万亿元增长11.4%其中2024年上半年新业务价值实现18.6%的快速增长总额达322.6亿元继续引领行业
各显渠道较去年同期增长14.6%银保及其他渠道较去年同期增长80.6%上半年新业务价值中各显渠道贡献90.8%在暴行合一政策引导下银保及其他渠道将本增效成果更为显著贡献度较去年同期有所提升
公司积极管理利率风险主动管控负债酒期的成效显著2024年上半年新业务价值对投资收益率的敏感性明显下降同时上半年新业务价值对费用的敏感性也有所降低体现了公司积极推行降本增效的成果
管理层对本次中期业绩的介绍就到这里谢谢大家谢谢管理层现在我们进入到问答环节因时间有限每次提问请最多提两个问题并在提问之前告诉我们您的姓名和属属机构我们首先有请北京现场提问
好请上海证券报的记者提问谢谢谢谢汤总上海证券报记者提问丽总和各位管理员好8月初监管部门出台了关于健全人身保险产品定价机制的通知从9月份起保险产品预定利率将全面下调并且监管部门同时提出要建立预定利率和市场利率挂钩的动态调整机制
想问一下作为行业龙头中国人受如何看待这件事情它对行业和职场的意义以及如何来应对这一变化谢谢谢谢你的提问从8月2号这个通知下发以后其实整个行业包括媒体包括分析师都非常关心这个通知
想带来什么样的影响公司也是一样通知来了以后我们第一时间响应第一时间研究落实现在已经是三十日了一个月过去了应该说对这个通知的感觉也有了一些我简单地进行一些评述应该是说
这个通知的内容是非常丰富的从产品定价到利益演示到销售管理实际上它是多了一个全链桥的规范从产品定价上包含的内容就比较多了
首先是对传统万能分红的预定利率和最低保证利率进行了下调同时又要求建立预定利率与市场利率挂钩以及动态调整机制
这是对于定律律的一些调整对互动利益的产品它还有另一部分需要表述也做了一个比较长的描述可能大家都看到了第一个方面是掩饰利益掩饰以往
对以往的文件进行了很多补充有几个特点大家可能也关注到了第一个是要强调利益演示差异化就是按照投资策略和预期的回报来确定差异化的利益演示同时要去强调
账户投资风险共享机制以及他强调的是应该严格上讲叫做利率风险共担和投资收益分层机制要求引导客户正确地认识产品这两拖结合起来
实际上就是对于浮动性产品的演示要求与投资挂起来与投资进行挂钩这是对万能分红的产品一个特别之处另外一个特殊之处是什么要求平衡
预定利率、最低保证利率与浮动利益的关系平衡掩饰利率与分红实现率的关系这个就是相当于原来的定价规则掩饰规则进行了一个较大的补充
那对于费用管控方面还进一步强化报行合一现在不仅仅是银保渠道经贷渠道将其他渠道扩展那么结合这以上一点大家可以看出对产品定价影响比较大的利率
费用率都做出了约束也就是对未来比较重要的利率成本费用成本也做出了规范接下来还有对销售的一个规范就是要强化
教授管理包括翻译翻译包括思想性管理我再简单地回顾了一下这个通知觉得由以上可以看出这个通知具有很强的较强的科学性天然性
所以我相信这个通知的实施必将极大地促进人身保险行业健康发展可持续发展具体而言说几点吧一是降低预定利率跟最低保证利率
将有利于促进行业刚性成本的下降最大的好处是促进长期利率风险的管控促进公司的健康发展第二个方面建立预定利率与市场利率挂钩
以及动态调整机制它带来的最大的影响是有利于受险公司做好资产负债管理更好地适应市场的变化对于行业的长期稳健经营
将具有积极而深远的影响第三个点进一步深化暴行合一大家已经看到了它带来的影响是有利于促进行业经济化管理节省资源同时也促进每个公司经营管理水平进行提高
我们公司接到了通知以后已经有序地开展相关工作努力促进公司业务发展的平稳目前已经开展了这些工作有序地推进未来按照通知要求
我们要进一步地理解同志的精神实质做好以下工作吧首先是要继续强化支付联动这个很重要就将资产负债管理理念贯穿落实到金融管理各环节
推动支付两端相向而行也就是说保险公司的管理将是每一个环节都要围绕着中心思想不只是发展不只是风险不只是回报不只是效应要围绕着长期目标
做好经营的调整克服以往只是就业务发展谈业务发展而不顾以长期风险这是最重要的就是理念先行将资产负债管理理念贯穿整个经营环节这里面包括哪些呢比方说产品设计
产品定价产品利益演示销售这里边包括销售培训那么客户服务那么一位重要的另外一个环节就是投资管理当然了还有其他环节包括费用管理资本管理风险管理等等
这个是未来一个较长时间内坚决落实的一个事情也就是说未来的经营是一个多目标平衡的一个经营克服以往只是以销售来论英雄这是第一个方面的工作