证券研究报告 | 2024年02月23日 英伟达(NVIDIA)（NVDA.O） 买入 FY2024Q4 点评：收入盈利持续强劲，数据中心业务中推理占比 40% 核心观点 公司研究·海外公司财报点评 财务表现：大模型快速发展驱动公司需求高景气度，英伟达FY24Q4整体财 互联网·互联网Ⅱ 务表现及指引强劲。①整体：英伟达FY24Q4收入221亿美元（同比+265%， 证券分析师：张伦可 联系人：刘子谭 环比+22%），高于公司此前200（±2%）亿美元的指引范围。GAAP毛利 0755-81982651 zhanglunke@guosen.com.cnliuzitan@guosen.com.cn 率76.0%（同比+12.7pcts，环比+2pcts）。营业利润同比+983%至136.2 S0980521120004 亿美元，GAAP净利润同比+769%至122.9亿美元。②分业务：数据中心 基础数据 营收184亿美元（同比+409%，环比+27%），游戏营收29亿美元（同比 投资评级 买入(维持) +56%，环比持平），专业可视化业务营收4.63亿美元（同比+105%，环 合理估值 800.00 - 900 ...