证券研究报告 | 2024年02月27日 宏观经济专题研究 国信宏观扩散指数对于短频股债交易的指引 核心观点 经济研究·宏观专题 资产价格拟合以及胜率测算框架。按“周六至下周五”的时间区间取十年期 证券分析师：李智能 证券分析师：董德志 0755-22940456 021-60933158 国债利率、上证综指、南华工业品指数、美元兑人民币汇率中间价的周度平 lizn@guosen.com.cn dongdz@guosen.com.cn 均值，得到周度资产价格序列。 S0980516060001 S0980513100001 基础数据 按周度资产价格序列的时间区间，计算国信高频宏观扩散指数B的周度平均 值，可以得到周度高频指标序列（注：在计算周度高频指标序列过程中，若 固定资产投资累计同比 3.00 社零总额当月同比 7.40 遇到高频数据缺失的情况，则假定缺失的数据等于上一周的数值）。 出口当月同比 2.30 M2 8.70 进一步地，采用国信高频宏观扩散指数周度同比数据来拟合资产价格。考虑 市场走势 到周度基本面数据的采集到周末才结束，本周的基本面数据大概率在下周才 会被资产价格所消化，因此采用国信高频宏观 ...