财务数据关键指标变化 - 2025财年第二季度摊薄后每股净收益降至2.58美元，同比下降27%；净收入降至8.104亿美元，同比下降31%[2] - 2025财年第二季度综合收入降至77亿美元，同比下降15%；前六个月降至153亿美元，同比下降9%[3] - 截至2025年3月31日的过去十二个月，公司净资产收益率为17.4%，资产收益率为12.2%[4] - 2025年3月31日，公司综合现金余额为25亿美元，信贷额度可用容量为33亿美元，总流动性为58亿美元；债务总额为65亿美元，债务与总资本比率为21.1%[5] - 2025年第一季度，公司营收为77.34亿美元，较2024年同期的91.072亿美元下降[35] - 2025年前六个月，公司净收入为16.71亿美元，较2024年同期的21.394亿美元减少[35][37] - 截至2025年3月31日，公司现金及现金等价物为24.714亿美元，较2024年9月30日的45.164亿美元减少[33] - 截至2025年3月31日，公司总负债为108.313亿美元，较2024年9月30日的102.799亿美元增加[33] - 2025年前六个月，经营活动提供的净现金为2.105亿美元，而2024年同期使用的净现金为4.701亿美元[37] - 2025年前六个月，投资活动使用的净现金为9450万美元，较2024年同期的6600万美元增加[37] - 2025年前六个月，融资活动使用的净现金为21.419亿美元，较2024年同期的2.706亿美元大幅增加[37] - 2025年第一季度，公司基本每股净收入为2.59美元，较2024年同期的3.54美元下降[35] - 截至2025年3月31日，公司库存总计264.824亿美元，较2024年9月30日的249.032亿美元增加[33] - 2025年前六个月，公司支付现金股息2.54亿美元，较2024年同期的1.991亿美元增加[37] - 截至2025年3月31日，公司合并资产为356.9亿美元，负债为108.313亿美元[39] - 截至2024年9月30日，公司合并资产为361.043亿美元，负债为102.799亿美元[39] - 2025年第一季度，公司合并收入为77.34亿美元，成本为58.338亿美元，税前收入为10.671亿美元[42] - 2025年前六个月，公司合并收入为153.47亿美元，成本为115.366亿美元，税前收入为21.77亿美元[42] - 2025年前六个月，经营活动提供（使用）的现金为2.105亿美元[42] - 2025年第一季度，销售、一般和行政费用为8.987亿美元，2025年前六个月为17.768亿美元[42] - 2024年第一季度公司合并收入为91.072亿美元，所得税前收入为15.285亿美元[45] - 2024年前六个月公司合并收入为168.331亿美元，所得税前收入为27.76亿美元[45] 各条业务线数据关键指标变化 - 2025财年第二季度房屋建筑收入降至72亿美元，同比下降15%；前六个月降至144亿美元，同比下降9%[10] - 2025财年第二季度净销售订单降至22437套，价值降至84亿美元，同比分别下降15%和17%；前六个月降至40274套，价值降至150亿美元，同比分别下降10%和11%[14] - 2025财年第二季度租赁业务税前收入为2280万美元，收入为2.366亿美元；前六个月税前收入为3470万美元，收入为4.543亿美元[16] - 2025财年第二季度金融服务收入为2.129亿美元，税前收入为7300万美元，税前利润率为34.3%；前六个月收入为3.952亿美元，税前收入为1.216亿美元，税前利润率为30.8%[21] - 2025年第一季度，房屋销售收入为71.809亿美元，土地/地块销售及其他收入为1.036亿美元，租赁物业销售收入为2.366亿美元，金融服务收入为2.129亿美元[42] - 2025年前六个月，房屋销售收入为143.27亿美元，土地/地块销售及其他收入为1.705亿美元，租赁物业销售收入为4.543亿美元，金融服务收入为3.952亿美元[42] - 2025年第一季度房屋建筑部门净销售订单房屋数量为22437套，价值83.586亿美元[48] - 2025年前六个月房屋建筑部门净销售订单房屋数量为40274套，价值150.121亿美元[48] - 2025年第一季度房屋建筑部门房屋交付数量为19276套，价值71.809亿美元[50] - 2025年前六个月房屋建筑部门房屋交付数量为38335套，价值143.27亿美元[50] - 截至2025年3月31日，房屋建筑部门销售订单积压房屋数量为14164套，价值54.767亿美元[52] - 截至2025年3月31日，房屋建筑部门控制地块总数为613100块，其中自有地块占比25% [54] - 截至2024年9月30日，房屋建筑部门控制地块总数为632900块，其中自有地块占比24% [54] - 截至2025年3月31日，房屋建筑部门库存房屋数量为36900套[58] 公司财务决策与指引 - 2025财年第二季度公司支付现金股息1.255亿美元，前六个月共支付2.54亿美元；随后宣布每股0.40美元的季度现金股息[22] - 公司更新2025财年指引，综合收入在333亿 - 348亿美元之间，房屋建筑业务交付85000 - 87000套房屋，运营现金流超30亿美元，股票回购约40亿美元，所得税税率约24%，股息支付约5亿美元[26]

报告日期 - 报告日期为2025年4月17日[2] 公司交易信息 - 公司单位在纽约证券交易所交易，代码为SJT[4] 月度现金分配情况 - 公司4月不向受益权益单位持有人宣布月度现金分配[6] 净收益使用情况 - 因将343.5269万美元净收益用于抵消超额生产成本[6] 超额生产成本来源 - 超额生产成本是Hilcorp在2024年钻两口新水平井产生的[6]

净利息收入变化 - 2025年第一季度净利息收入为1785.7万美元，较2024年同期的1471万美元增加314.7万美元[2] - 2025年第一季度净利息收入为1785.7万美元，2024年同期为1471万美元[14] - 2025年第一季度，公司净利息收入为1.7857亿美元，较2024年同期的1.471亿美元增长21.39%[16] - 2025年第一季度，公司净利息收入（税等效基础）为1805.4万美元，利率为2.61%[17] - 2025年第一季度，公司净利息收入为1785.7万美元[17] 每股收益变化 - 2025年第一季度完全稀释后每股收益为0.63美元，较2024年同期增长14.5%[3] - 2025年第一季度，公司基本每股收益为0.63美元，而2024年同期为0.55美元，同比增长14.55%[16] 资产回报率变化 - 2025年第一季度资产回报率升至超1.00%[3] - 2025年第一季度，公司年化平均资产回报率为1.01%，而2024年同期为0.80%[16] 净利息收益率变化 - 2025年第一季度净利息收益率较上一季度增加30个基点，较上一年增加11个基点[3] - 2025年第一季度净利息收益率（完全应税等价）为3.30%，2024年同期为2.80%[14] - 2025年第一季度，公司净利息收益率（fte）为3.30%，而2024年同期为2.80%[16] - 2025年第一季度，公司净利息收益率（税等效基础）为3.30%[17] 贷款增长情况 - 2025年第一季度贷款按年率计算增长13.5%[3] 总资产变化 - 截至2025年3月31日，总资产为23.76亿美元，较2024年同期的22.6亿美元增加5.07%[5] - 截至2025年3月31日，总资产为23.76044亿美元，2024年同期为22.60423亿美元[14] - 截至2025年3月31日，公司总资产为23.76044亿美元，较2024年12月31日的23.17462亿美元增长2.52%[15] - 截至2025年3月31日，公司总资产为23.18725亿美元[17] 贷款应收款变化 - 截至2025年3月31日，贷款应收款为17.71亿美元，较2024年同期的16.21亿美元增加9.24%[5] - 截至2025年3月31日，总贷款应收款为17.71269亿美元，2024年同期为16.21448亿美元[14] 总存款变化 - 截至2025年3月31日，总存款为20.04亿美元，较2024年同期的18.39亿美元增加9.00%[5] - 截至2025年3月31日，总存款为20.04448亿美元，2024年同期为18.38998亿美元[14] 有形普通股权益变化 - 2025年第一季度有形普通股权益为8.16%，2024年同期为6.80%[5] 有形账面价值每股变化 - 有形账面价值每股从2024年12月31日的19.85美元增加0.81美元至2025年3月31日的20.66美元[5] 净利润变化 - 2025年第一季度净利润为577.3万美元，2024年同期为443.3万美元[14] - 2025年第一季度，公司净利润为0.5773亿美元，而2024年同期为0.4433亿美元，同比增长29.32%[16] 净利息利差变化 - 2025年第一季度净利息利差（完全应税等价）为2.61%，2024年同期为2.08%[14] - 2025年第一季度，公司净利息利差（fte）为2.61%，而2024年同期为2.08%[16] 股东权益变化 - 截至2025年3月31日，股东权益为2.20707亿美元，2024年同期为1.81213亿美元[14] - 截至2025年3月31日，公司股东权益为2.18194亿美元[17] 权益与总资产比率变化 - 截至2025年3月31日，权益与总资产比率为9.29%，2024年同期为8.02%[14] 不良贷款与总贷款比率变化 - 截至2025年3月31日，不良贷款与总贷款比率为0.45%，2024年同期为0.23%[14] 总利息收入变化 - 2025年第一季度，公司总利息收入为3.0084亿美元，较2024年同期的2.6938亿美元增长11.68%[16] 总利息支出变化 - 2025年第一季度，公司总利息支出为1.2227亿美元，较2024年同期的1.2228亿美元基本持平[16] 年化平均股权回报率变化 - 2025年第一季度，公司年化平均股权回报率为10.73%，而2024年同期为9.79%[16] 总利息收益资产平均余额情况 - 截至2025年3月31日，公司总利息收益资产平均余额为22.17043亿美元，利息为3028.1万美元，利率为5.54%[17] 总非利息收益资产情况 - 截至2025年3月31日，公司总非利息收益资产为1.01682亿美元[17] 总付息负债平均余额情况 - 截至2025年3月31日，公司总付息负债平均余额为16.90438亿美元，利息为1222.7万美元，利率为2.93%[17] 总非付息负债情况 - 截至2025年3月31日，公司总非付息负债为4.10093亿美元[17] 税等效基础调整情况 - 2025年第一季度，公司税等效基础调整为 - 19.7万美元[17]

财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度摊薄后每股收益0.66美元，2024年第一季度为0.52美元，2024年第四季度为0.33美元；净利润900万美元，较2024年同期增长25.4%，较2024年第四季度增长95.2%[1] - 处理费较上年同期减少39万美元，降幅2.3%；财务费减少63.7万美元，降幅6.0%[7][8] - 净利息收入增加280万美元，增幅17.0%，净利息收益率从3.26%提升至3.75%[5][9] - 人员费用增加37.2万美元，增幅1.4%；设备费用增加46.3万美元；坏账回收200万美元[12][13] - 贷款较2024年12月31日增加5990万美元，增幅5.5%；提前付款平均额减少2070万美元，降幅10.7%[14][15] - 平均存款较2024年第一季度减少4610万美元，降幅4.3%；应付账款和汇票平均额增加5790万美元，增幅5.7%[16][17] - 自2024年12月31日以来，股东权益增加520万美元，主要因净利润900万美元和累计其他综合损失减少570万美元，部分被回购股票500万美元和股息420万美元抵消[18] - 截至2025年3月31日，公司总资产为2318457000美元，较2024年12月31日的2395081000美元有所下降[25] - 2025年第一季度平均生息资产为2104603000美元，高于2024年第四季度的2022794000美元[27] - 2025年第一季度平均贷款收益率为5.61%，高于2024年第四季度的5.38%[29] - 2025年第一季度净息差为3.75%，高于2024年第四季度的3.55%[29] - 2025年第一季度普通股一级资本充足率为14.11%，高于2024年第四季度的13.84%[29] 运输业务线数据关键指标变化 - 2025年第一季度运输发票量836万份，较2024年第一季度下降4.7%，较2024年第四季度下降6.3%；运输美元交易量86亿美元，较2024年第一季度下降3.3%，较2024年第四季度下降3.9%[4] - 2025年第一季度运输发票数量为8355，低于2024年第四季度的8919[29] - 2025年第一季度运输美元交易额为8643138000美元，低于2024年第四季度的8994440000美元[29] 设施费用业务线数据关键指标变化 - 2025年第一季度设施费用发票量420万份，较2024年第一季度增长2.7%，较2024年第四季度增长3.4%；设施费用美元交易量58亿美元，较2024年第一季度增长16.1%，较2024年第四季度增长15.7%[6] - 2025年第一季度已终止经营业务的设施费用交易数量为133，低于2024年第四季度的150[35] 信用损失拨备与贷款情况 - 2025年第一季度信用损失拨备90.5万美元，2024年第一季度为9.5万美元，主要因贷款总额较2024年12月31日增加5990万美元，增幅5.5%[11] 已终止经营业务财务数据 - 截至2025年3月31日，已终止经营业务的资产为14057000美元，负债为18988000美元[31] - 2025年第一季度已终止经营业务的净收入为415000美元，低于2024年第四季度的434000美元[33]

整体财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度净销售额为4600万美元，较2024年同期的4500万美元增长2%[1] - 2025年第一季度净利润为165万美元，即摊薄后每股收益0.41美元，较去年同期的164万美元和摊薄后每股收益0.39美元，净利润增长1%，摊薄后每股收益增长5%[2] - 2025年第一季度毛利率为39.0%，去年同期为38.7%[7] - 2025年3月31日银行债务减去现金为2720万美元，2024年3月31日为3150万美元[7] - 截至2025年3月31日的十二个月内，公司为收购Elite First Aid Inc.资产支付约610万美元，普通股分红220万美元，产生约1200万美元自由现金流[7] - 2025年第一季度基本每股收益为0.44美元，2024年同期为0.45美元；摊薄后每股收益为0.41美元，2024年同期为0.39美元[16] 各业务线产品数据关键指标变化 - 2025年第一季度急救产品净销售额增长14%[3] 各地区市场数据关键指标变化 - 2025年第一季度美国市场净销售额较2024年同期增长3%[3] - 2025年第一季度欧洲市场净销售额按美元计算下降7%，按当地货币计算下降4%[5] - 2025年第一季度加拿大市场净销售额按美元计算增长5%，按当地货币计算增长6%[6]

门店扩张情况 - 2024财年公司新开64家零售体验店，2025财年预计净新增至少50家门店[26] 库存数据 - 截至2025年2月1日，公司库存余额为6980万美元，较2024年2月3日增加630万美元[30] 员工情况 - 截至2025年2月1日，公司在美国、加拿大、英国和爱尔兰共有约1000名全职和4100名兼职员工[35] 配送中心情况 - 公司拥有俄亥俄州格罗夫波特35万平方英尺的配送中心，为美加多数门店服务[31] 产品周期 - 公司产品从构思到到店平均约12个月，生产到交付约90 - 150天[29] 业务细分市场 - 公司业务通过直接面向消费者、商业和国际特许经营三个可报告细分市场开展[22] 业务运营模式 - 公司运营实体和数字互动娱乐体验，有垂直零售渠道和电商网站[23] 产品采购情况 - 公司产品主要从越南和中国的多个供应商采购，符合多国安全标准[27][28] 专利与合作情况 - 公司专利在2032年和2033年到期，与多家公司有授权和战略合作关系[48][49] 竞争情况 - 公司竞争涵盖“自制”熊店、玩具公司、零售商、礼品收藏企业和娱乐场所等[44][45][46][47] 信息披露情况 - 公司按《1934年证券交易法》要求向美国证券交易委员会提交定期报告和其他信息，相关文件会在公司官网投资者关系板块免费提供[50] 汇率对业务的影响 - 公司在全球多司法管辖区开展业务，以非美元货币经营，合并财务结果以美元报告，汇率变化或波动可能产生负面影响[236] - 公司以美元采购所有库存，外国子公司以其功能货币从公司购买库存，美元贬值可能增加采购成本[237] - 公司国际销售主要以加元、欧元和英镑计价，外币汇率变化可能影响产品定价，进而影响各市场的收入和利润[237] 外汇折算与损益情况 - 非美元功能货币的外国业务资产和负债按资产负债表日汇率折算，收入和费用按年度平均汇率折算，折算调整计入累计其他综合收益[238] - 外汇交易的损益计入销售、一般和行政费用，到目前为止，外汇交易损益对财务报表影响不重大[238] 外汇套期保值情况 - 公司没有正式的外汇套期保值计划，假设当前外汇汇率下降10%，对财务状况、经营成果或现金流无重大影响[238]

业务交易情况 - 公司宣布以135亿美元将发卡解决方案业务剥离给FIS，并以227亿美元净购买价（含15.5亿美元预期税收资产，总价值242.5亿美元）从GTCR和FIS收购Worldpay，对应调整后EBITDA倍数分别为12.3倍和8.5倍[2] - 公司收购Worldpay的现金对价将通过出售发卡解决方案所得现金、资产负债表现金和新增债务筹集，计划发行77亿美元债务，GTCR将以97美元价格获得公司约15%的股份[15] - 交易需获得监管批准和满足其他惯例成交条件，预计2026年上半年完成[18] 交易后业务预期 - 交易完成后，公司预计2025年调整后净收入约125亿美元，调整后EBITDA约65亿美元，全球支付交易量达3.7万亿美元，服务超600万客户，实现约940亿笔交易[3][4][7][12] - 交易预计带来约6亿美元年度运营成本协同效应和至少2亿美元收入协同效应，交易完成后第一年调整后每股收益将增厚[3][13] - 交易完成时，公司预计净杠杆率约为3.5倍，计划在18至24个月内降至3.0倍，并保持投资级评级[17] 2025年第一季度财务预期 - 2025年第一季度，公司预计调整后每股收益为2.69美元（含股份支付）或2.83美元（不含），按固定汇率计算增长约10%[19] - 2025年第一季度，公司调整后净收入22.05亿美元，按固定汇率计算增长超5%，调整后运营利润率扩大约70个基点[22] - 2025年第一季度，商户解决方案调整后净收入16.92亿美元，按固定汇率计算增长约6%；发卡解决方案调整后净收入5.29亿美元，按固定汇率计算增长约3%[22] 2025年全年展望 - 公司重申2025年全年调整后净收入、调整后运营利润率和调整后每股收益的展望[20] 财务数据说明 - 公司尚未完成2025年第一季度（截至3月31日）的结账程序，独立注册会计师事务所未审查该期间财务报表及新闻稿中的估计数据，该期间业绩预期为管理层当前估计，可能会有变化[29] 前瞻性陈述风险 - 前瞻性陈述基于当前对行业和运营地区的预期、估计和预测，以及管理层的信念和假设，实际结果可能与陈述中表达或预测的有重大差异[29] 交易风险 - 交易可能因多种因素导致实际结果与前瞻性陈述或历史表现有重大差异，如交易协议终止、法律诉讼、未及时获得监管批准等[29] - 整合Worldpay业务可能面临困难和延迟，包括实施控制措施防止内部系统重大安全漏洞、管理业务部门的信用和欺诈风险等[29] - 交易可能无法实现预期的成本节约和其他预期收益，还可能导致业务中断，损害公司或Worldpay的业务[29] - 交易宣布或完成可能导致业务关系出现不利反应或变化，影响公司续签现有客户合同和获取新客户的能力[29] 其他风险 - 公司需遵守Visa、Mastercard等支付网络或卡计划的适用要求，否则可能面临风险[29] - 交易后公司普通股的长期价值存在不确定性，包括发行额外股份导致的稀释[29] - 公司面临全球经济、政治、市场、健康和社会事件等多种外部因素的影响[29] - 公司在运营市场面临竞争，需提高现有市场份额并拓展新市场，同时要保障数据安全[29]

财务结果公布时间 - 公司预计于2025年5月6日公布第一季度财务结果[5] 2025年第一季度整体财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度初步估计未审计营收为25.32亿美元，高于24.85 - 25.10亿美元的预期范围[8] - 2025年第一季度调整后营收增长率为4%，高于2.5% - 3.5%的预期范围[8] - 2025年第一季度调整后EBITDA为9.58亿美元，处于9.40 - 9.60亿美元的预期范围内[8] - 2025年第一季度调整后EBITDA利润率约为37.8%，处于37.8% - 38.2%的预期范围内[8] - 2025年第一季度调整后每股收益为1.21美元，处于1.17 - 1.22美元的预期范围内[8] 2025年第一季度各业务线数据关键指标变化 - 2025年第一季度银行业务营收增长率为2%，高于0.5% - 1.5%的预期范围[8] - 2025年第一季度资本市场业务营收增长率为9%，高于7.0% - 8.0%的预期范围[8] 2025年全年营收预期 - 2025年全年营收预期为104.35 - 104.95亿美元[9] 重大交易协议 - 公司于2025年4月17日宣布达成交易协议，以约135亿美元收购环球支付公司的发卡解决方案业务，并以约242.5亿美元出售Worldpay Holdco, LLC给环球支付公司[11] 公司面临的风险 - 公司面临未能跟上新兴技术创新的风险，可能影响解决方案及吸引和留住客户的能力[19] - 公司主要运营中心可能遭遇运营或自然灾害风险[19] - 公司存在未遵守支付网络适用要求或要求变更的风险[19] - 公司面临不良行为者欺诈的风险[19] - 公司其他风险在截至2024年12月31日财年的10 - K表年度报告、10 - Q表季度报告、8 - K表当期报告及其他提交给美国证券交易委员会的文件中有详细说明[19]

报告基本信息 - 报告日期为2025年4月17日[1] - 公司公布2025年第一季度（截至3月31日）财务结果[4] - 公司发布的2025年4月17日新闻稿作为附件99.1提供[5][8] - 报告由高级副总裁兼首席财务官Robert A. Wrocklage代表公司签署，日期为2025年4月17日[12] 公司基本信息 - 公司普通股股票代码为BMI，在纽约证券交易所交易[2] - 公司注册地为威斯康星州，委员会文件编号为1 - 6706 39 - 0143280，IRS雇主识别号为4545[1] - 公司主要行政办公室地址为威斯康星州密尔沃基市西布朗迪尔路4545号，邮编53223，联系电话(414) 355 - 0400[1]

董事任命与退休 - 公司董事会将在2025年年度股东大会后立即任命Howard H. Berman为第三类董事，初始任期至2026年年度股东大会[2] - 若新董事无法履职，Radoff/JEC签署方合计至少持有公司当时已发行普通股的3.0%或2,565,755股时，有权推荐替代董事[4] - 董事会将在2027年年度股东大会后接受Franklin Berger退休[5] Radoff/JEC签署方受限规定 - 受限期间，Radoff/JEC签署方将促使其持有的有表决权证券为法定人数出席并按董事会建议投票[8] - 受限期间，Radoff/JEC集团直接或间接合计实益拥有的有表决权证券不得超过当时已发行有表决权证券的6.0%[9] - 受限期间，Radoff/JEC签署方不得进行某些限制活动，如购买公司证券使持股超6.0%等[9] - 受限期间，Radoff/JEC签署方不得进行涉及公司证券的卖空等交易[10] - 受限期间，Radoff/JEC签署方不得就公司业务组合等事项进行公开宣布或提议[10] - 受限期间，Radoff/JEC签署方不得进行涉及公司有表决权证券的代理征集等活动[10] - 受限期间，Radoff/JEC签署方不得支持或提出可能影响公司董事、管理等方面的行动或提议[11] - 受限期间，Radoff/JEC签署方同意不进行诋毁公司及其关联方等行为，公司也需对Radoff/JEC集团及其关联方遵守同样规定[17][18] - 受限期间，双方不得对对方提起诉讼，但有执行协议等例外情况[28] 信息披露要求 - 公司需在2025年4月17日上午9点前发布新闻稿[24] - 公司应在新闻稿发布后及时向SEC提交Form 8 - K报告协议签订情况[26] - Radoff/JEC签署方应在新闻稿发布后及时向SEC提交Schedule 13D修正案报告协议签订情况[27] 费用报销与通知义务 - 公司需在收到合理文件后5个工作日内，向Radoff/JEC集团报销不超过35万美元的合理自付费用[23] - Radoff/JEC签署方应在公司书面要求后5个工作日内，或在行使更换董事权利时，通知公司其对公司普通股的实益所有权[16] 控制权变更定义 - 控制权变更指某人直接或间接实益拥有公司超过50%股权和投票权的证券，或公司进行换股交易后股东保留少于50%存续实体股权和投票权[33] 受限期间定义 - 受限期间指从协议签订日至2026年年会股东提名截止日前30天或2025年年会一周年前120天较早者[36] 董事候选人提名撤回 - 协议生效后，Bradley L. Radoff视为不可撤销地撤回2025年3月20日信件中的董事候选人提名[21] Radoff/JEC签署方持股情况 - Radoff/JEC签署方合计实益拥有公司4880100股普通股并拥有投票权，无其他股权或股权相关权益[41] 股票回购计划 - 公司授权并打算按新闻稿条款立即执行股票回购计划[43] 协议通知送达方式 - 协议通知若以挂号或特快专递寄出，4个工作日后视为送达；若通过全国性隔夜快递服务，1个工作日后视为送达；若当面交付，立即视为送达；若通过电子邮件发送，需满足一定条件才视为有效[53] 协议终止相关规定 - 协议若无双方书面另行约定，将在受限期限届满时终止[60] - 协议第1(d)条、第5条首句、第7条、第10条、第11条和第15至26条在协议终止后仍有效[60] - 协议终止不免除任何一方在终止前违反协议的责任[60] - 若Radoff/JEC集团成员违反协议且在公司书面通知指定违约情况后的10个工作日内未纠正（若可纠正），公司在第1条下的义务立即终止[60] - 若公司违反协议且在Radoff/JEC签署方书面通知指定违约情况后的10个工作日内未纠正（若可纠正），Radoff/JEC集团在第3条下的义务立即终止[60]