公司整体财务状况 - 截至2019年3月31日，公司总资产125亿美元，总贷款84.9亿美元，总存款105亿美元，股东权益15.1亿美元[206] - 2019年3月31日和2018年12月31日，公司总资产分别为125亿美元和126亿美元；2019年第一季度平均总资产为125亿美元，高于2018年第一季度的121亿美元[253] - 截至2019年3月31日，股东权益为15.1亿美元，较2018年12月31日增加5060万美元[311] 净收入与每股收益 - 2019年第一季度净收入4430万美元，摊薄后每股收益0.55美元，2018年同期净收入3770万美元，摊薄后每股收益0.47美元[206][214] - 2019年第一季度运营净收入为4480万美元，2018年同期为3970万美元[215] - 2019年第一季度净利润为4426.2万美元，较2018年第一季度增长18%[217] - 2019年第一季度摊薄后GAAP每股净收益为0.55美元，较2018年第一季度增长17%[217] - 2019年第一季度GAAP下净利润为4426.2万美元，运营净利润为4482.9万美元[220] - 2019年第一季度GAAP下摊薄普通股每股收益为0.55美元，运营摊薄普通股每股收益为0.56美元[220] 净利息收入与净息差 - 2019年第一季度净利息收入增至1.16亿美元，2018年同期为1.03亿美元，净息差从2018年的3.80%增至4.10%[207] - 2019年第一季度净利息收入为1.15634亿美元，较2018年第一季度增长12%[217] - 2019年第一季度净利息收入为1.16亿美元，2018年同期为1.03亿美元，应税等效净利息收入同比增加1260万美元[224] - 2019年第一季度净利息利差和净利息收益率分别为3.73%和4.10%，较2018年第一季度分别增加15和30个基点[224] - 2019年第一季度净利息收入增加1.26亿美元，其中因平均未偿金额变动增加5497万美元，因利率变动增加7091万美元[232] 信贷损失拨备与净冲销额 - 2019年第一季度信贷损失拨备为330万美元，2018年同期为380万美元[208] - 2019年第一季度净冲销额为313万美元，2018年同期为150万美元[208] - 2019年第一季度信贷损失拨备为330万美元，低于2018年同期的380万美元；净贷款冲销年化百分比为0.15%，高于2018年同期的0.08%[233] - 2019年第一季度净冲销额为3130000美元，占平均贷款的0.15%；贷款和租赁损失拨备为3569000美元，占平均贷款的0.17%[266][267] 贷款损失准备金与不良资产 - 截至2019年3月31日，贷款损失准备金为6160万美元，占贷款的0.73%，与2018年12月31日持平[208] - 2019年3月31日和2018年12月31日，不良资产分别为2480万美元和2510万美元，均占总资产的0.20%[208] - 2019年3月31日和2018年12月31日，非应计贷款分别为2.3624亿美元和2.3778亿美元，非应计贷款占总贷款和租赁的比例均为0.28%[272] - 2019年3月31日和2018年12月31日，不良资产分别为2.4751亿美元和2.5083亿美元，不良资产占总贷款和OREO的比例分别为0.29和0.30，占总资产的比例均为0.20[272] - 2019年第一季度和2018年第一季度，不良资产期末余额分别为2.4751亿美元和2.8954亿美元[279] 非利息收入与支出 - 2019年第一季度非利息收入为2100万美元，较2018年同期减少143万美元，降幅6%[209] - 2019年第一季度非利息支出为7610万美元，较2018年同期增加261万美元[210] - 2019年第一季度非利息收入为2.10亿美元，较2018年同期减少1428万美元，降幅6%；其中抵押贷款及相关费用减少1611万美元，降幅30%[237] - 2019年第一季度经纪费用为1337万美元，较2018年同期增加465万美元，增幅53%[237] - 2019年第一季度出售SBA/USDA贷款收益为1303万美元，较2018年同期减少475万美元，降幅27%[237] - 2019年第一季度非利息支出为7.61亿美元，较2018年同期增加2609万美元，增幅4%；其中薪资和员工福利为4750万美元，增加4628万美元，增幅11%[237][243] 所得税相关 - 2019年第一季度所得税拨备为1300万美元，有效税率为22.6%；2018年同期所得税拨备为1070万美元，有效税率为22.2%[247] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，公司净递延所得税资产的估值备抵为337万美元[249] 贷款业务数据 - 2019年第一季度平均贷款余额为84.3亿美元，较2018年第一季度增长5%[218] - 2019年第一季度末贷款余额为84.93亿美元，较2018年第一季度末增长4%[218] - 2019年3月31日总贷款为8493254000美元，2018年12月31日为8383401000美元，2019年第一季度平均总贷款为84.3亿美元，2018年第一季度为79.9亿美元，同比增长5%[256] - 2019年3月31日，商业贷款总额为6243008000美元，占总贷款的74%；住宅贷款相关总额为2247793000美元，占总贷款的26%[256] - 2019年3月31日，按地理区域划分，亚特兰大MSA贷款为1523406000美元，北卡罗来纳州为1074024000美元等[256] - 2019年3月31日，分类执行贷款总额为90205000美元，较2018年12月31日的90783000美元略有下降[262] - 2019年第一季度，贷款和租赁损失准备金期初为61203000美元，期末为61642000美元；未使用承诺准备金期初为3410000美元，期末为3141000美元[266] - 2019年3月31日，信贷损失准备金总额为64800000美元，贷款损失准备金为61600000美元，占贷款的0.73%[269] - 约74%的公司贷款由房地产担保[256] - 2019年3月31日和2018年12月31日，房屋净值信贷额度的已融资部分分别为6.84亿美元和6.94亿美元，2019年3月31日余额中4.05亿美元（59%）由第一留置权担保，52%的可用额度被提取[258] - 2019年3月31日和2018年12月31日，问题债务重组（TDRs）贷款分别为5030万美元和5240万美元，其中非应计TDRs分别为668万美元和709万美元[275] - 2019年3月31日和2018年12月31日，减值贷款分别为5380万美元和5540万美元，其中无需特定准备金或已冲减至可变现净值的分别为2170万美元和2350万美元[277] 证券投资组合 - 2019年3月31日和2018年12月31日，持有至到期债务证券账面价值分别为2.65亿美元和2.74亿美元，可供出售债务证券分别为24.5亿美元和26.3亿美元[281] - 2019年3月31日和2018年12月31日，证券投资组合分别占总资产的22%和23%[281] - 2019年3月31日和2018年12月31日，证券投资组合中浮动利率证券的投资比例分别为10%和12%[284] 客户存款与负债 - 2019年第一季度平均存款为103.61亿美元，较2018年第一季度增长6%[218] - 2019年3月31日和2018年12月31日，客户存款（不包括经纪存款）分别为99.8亿美元和98.5亿美元，核心交易存款分别为70.9亿美元和69.55亿美元[287] - 2019年3月31日和2018年12月31日，FHLB担保预付款分别为4000万美元和1.6亿美元，长期债务分别为2.57亿美元和2.67亿美元[288] 利率敏感性与风险管理 - 公司政策限制利率上升和下降情景下前12个月净利息收入预计变化至5%以内，2019年3月31日100个基点利率上升时，冲击情景下净利息收入增加1.91%，渐进情景下增加1.29%；100个基点利率下降时，冲击情景下减少3.45%，渐进情景下减少2.56%[297][298] - 公司认为通胀对财务结果的影响取决于应对利率变化的能力，有资产/负债管理计划管理利率敏感性[317] - 截至2019年3月31日，公司市场风险与2018年12月31日年度报告相比无重大变化[318] - 2019年3月31日的利率敏感性头寸包含在报告管理层讨论与分析的表12中[318] 现金流量 - 2019年第一季度经营活动提供净现金3590万美元，净收入4430万美元，包含多项非现金费用[309] - 2019年第一季度投资活动提供净现金1.13亿美元，融资活动使用净现金1.5亿美元[310] 资本比率 - 2019年3月31日，公司普通股一级资本比率为12.44%，一级资本比率为12.69%，总资本比率为14.55%，杠杆比率为9.88%[313] 流动性管理 - 公司维持无抵押流动资产储备，以确保在正常条件下至少12个月、在严重不利流动性条件下至少30天履行义务的能力[304] - 公司控股公司流动性管理目标是在考虑所有流动性需求后，保持至少15个月的正现金流[307] - 截至2019年3月31日，公司有足够合格抵押品将联邦住房贷款银行（FHLB）预付款增加12亿美元，联邦储备贴现窗口借款能力为15.6亿美元，还有18.8亿美元未质押投资证券可用于额外借款[308] 股票数据 - 2019年第一季度股票最高价29.79美元，最低价21.19美元，收盘价24.93美元，日均成交量507,207[315] - 2018年第一季度股票最高价33.60美元，最低价27.73美元，收盘价31.65美元，日均成交量529,613[315] - 2018年第二季度股票最高价34.18美元，最低价30.52美元，收盘价30.67美元，日均成交量402,230[315] - 2018年第三季度股票最高价31.93美元，最低价27.82美元，收盘价27.89美元，日均成交量414,541[315] - 2018年第四季度股票最高价28.88美元，最低价20.23美元，收盘价21.46美元，日均成交量509,152[315] 其他 - 2019年第一季度现金股息为每股0.16美元，较2018年第一季度增长33%[217] - 公司通过审查和监督贷款组合以及遵守相关政策来管理资产质量和控制信用风险[260] - 公司预计未来十二个月将有11.8万美元从其他综合收益重新分类为利息费用增加[302] - 截至2019年3月31日，公司资本水平根据当时生效的巴塞尔协议III资本规则仍被列为“资本充足”[312] - 通胀对银行总资产增长有重要影响，需提高股权资本增速以维持适当的股权资产比率[316] - 公司会定期审查银行服务和产品，根据当前和预期成本调整定价[317] - 2019年第一季度公司完成763笔抵押贷款，总额1.8亿美元；2018年同期完成799笔，总额1.91亿美元[237]

股息相关 - 2018、2017和2016年银行分别向控股公司支付现金股息1.62亿美元、1.03亿美元和4150万美元[53] - 2018、2017和2016年控股公司宣布的普通股现金股息分别为每股0.58美元、0.38美元和0.30美元[53] - 银行支付股息需满足条件：最近一次检查的总分类资产不超过股权资本的80%；日历年宣布或预期宣布的股息总额不超过上一年税后但税前净利润的50%；股权资本与调整后资产的比率不低于6%[50] 监管规则相关 - 美联储CCAR规则规定总资产达500亿美元及以上的银行控股公司需提交年度资本计划，公司合并总资产低于500亿美元不受该规则约束[52] - 2013年7月美联储发布适用于总资产5亿美元及以上银行控股公司的巴塞尔III资本规则，于2015年1月1日对公司和银行生效[56] - 2016年7月起，FDIC要求资产至少100亿美元的金融机构每100美元评估基数额外缴纳4.5美分附加费，为期8个季度，以将存款保险基金提高到法定最低水平1.35%[72] - 联合公司自2017年第三季度起需缴纳附加费，该附加费于2018年10月1日停止[72] - 联合公司于2017年开始受沃尔克规则约束，但对其运营无重大影响[74] - 联合公司自2017年7月1日起受杜宾修正案中交换费限制及其他要求约束，借记卡交易交换费上限为0.21美元加5个基点[75] - 美联储会审查非“大型复杂银行组织”的金融机构的激励性薪酬安排，结果会纳入检查报告和监管评级[77] 资本比率相关 - 自2019年1月1日起，公司和银行的CET1与风险加权资产的目标最低比率至少为7%，一级资本与风险加权资产的目标最低比率至少为8.5%，总资本与风险加权资产的目标最低比率至少为10.5%[58] - 截至2018年12月31日，FDIC将银行归类为“资本充足”机构[61] - “资本充足”机构的总风险资本比率至少为10%，一级风险资本比率至少为8%，CET1风险资本比率为6.5%，杠杆率至少为5%[60] - CET1的扣除和调整于2015年1月1日开始实施，为期四年逐步推进，2015年1月1日为40%，此后每年增加20%[64] - 资本保护缓冲于2016年1月1日以0.625%的水平开始实施，为期四年逐步推进，至2019年1月1日达到2.5%[65] - 全面实施后，CET1与风险加权资产的最低比率至少为7%，一级资本与风险加权资产的最低比率至少为8.5%，总资本与风险加权资产的最低比率至少为10.5%，最低杠杆率为4%[64] 公司业务线相关 - 公司通过设立新分行和服务点以及选择性收购现有市场参与者进入新市场并扩大产品供应[39] - 公司拥有两家 captive 保险公司子公司，提供风险管理和再保险服务[32] - 公司通过联合社区支付系统为商业和小企业客户提供支付处理服务[33] - 公司通过销售非存款投资产品和保险产品产生手续费收入[34] 税收法案相关 - 2017年12月22日《减税与就业法案》签署，企业所得税最高税率从35%降至21%，公司2017年第四季度因该法案记录的增量所得税费用为3820万美元，重计量后递延所得税资产为8800万美元[87] - 《减税与就业法案》禁止合并资产超500亿美元的纳税人扣除FDIC保险费，合并资产在100 - 500亿美元的纳税人扣除部分受限[87] - 《减税与就业法案》规定“公开上市公司”每年支付给某些员工超100万美元的薪酬不可扣除，取消基于绩效薪酬的例外情况[87] - 《减税与就业法案》允许纳税人对2017年9月27日之后、2023年1月1日之前购置并投入使用的某些可折旧有形财产和不动产改良立即全额费用化，此前为50% [87] - 《减税与就业法案》将纳税人年度业务利息费用扣除限制为业务利息收入与调整后应纳税所得额30%之和，公司预计不受影响[87] 利率与净利息收入相关 - 公司政策基于利率冲击和上升对12个月净利息收入的影响，利率上升100 - 400个基点或下降100 - 200个基点，政策限制前12个月净利息收入预计变化不超过5% [357] - 2018年12月31日，利率上升100个基点时，冲击情景下净利息收入减少0.37%，渐进情景下减少0.81%；2017年同期冲击情景下增加0.11%，渐进情景下减少0.33% [358] - 2018年12月31日，利率下降100个基点时，渐进情景下净利息收入减少2.89%；2017年同期冲击情景下减少7.37%，渐进情景下减少6.24% [358] 利率风险管理相关 - 公司使用资产/负债模拟模型估计和管理净利息收入对利率变化的敏感性，实际净利息收入可能与模型结果不同[356] - 公司使用衍生金融工具、投资证券和批发融资策略管理利率风险，衍生金融工具分为现金流量套期和公允价值套期[360][361] - 公司预计未来十二个月将有19.8万美元因终止现金流套期保值而重新分类为利息费用增加[362] - 公司政策要求非客户衍生金融工具仅用于资产/负债管理，不用于交易或投机目的[363] - 公司认为使用衍生金融工具降低利率风险敏感性的相关风险得到适当监控和控制，不会对财务状况或经营成果产生重大不利影响[363] - 为降低潜在信用风险，公司可能要求衍生合约交易对手质押现金和/或证券作为抵押品[363]