Call Start: 08:30 January 1, 0000 9:15 AM ET Telos Corporation's (NASDAQ:TLS) Q3 2022 Earnings Conference Call November 9, 2022 08:30 ET Company Participants Christina Mouzavires - Investor Relations John Wood - Chairman & Chief Executive Officer Mark Bendza - Executive Vice President & Chief Financial Officer Mark Griffin - Executive Vice President, Security Solutions Conference Call Participants Dan Ives - Wedbush Zach Cummins - B. Riley Rudy Kessinger - D.A. Davidson Alex Henderson - Needham Nehal Choksh ...

国防预算拨款情况 - 2022财年国防及相关活动拨款7285亿美元，较2021财年增加325亿美元[103] - 总统2023财年预算提案要求国防开支比2022财年增加约4%，但未包含俄乌冲突相关支出[106] - 众议院和参议院版本的2023财年国防授权法案分别授权比总统预算提案多37亿美元和45亿美元的拨款[106] 网络安全资金预算 - 2023财年预算提案要求联邦民用机构（非国防）网络安全资金增加近10.7%[107] 公司网络安全产品功能 - 公司Xacta可助力组织维持强大的网络风险态势，降低勒索软件风险[109] - 公司Telos ACA可提供实时和近实时情报，对勒索软件等威胁发出预警[109] - 公司Telos Ghost可隐藏关键资源，防止勒索软件攻击[109] 公司应对网络安全法规能力 - 2022年3月15日签署的法案要求关键基础设施所有者和运营商及联邦机构报告重大网络事件和勒索软件支付情况，公司Xacta和Telos ACA可助力应对[112] - 美国证券交易委员会提议上市公司进行网络风险管理和事件报告，公司解决方案将提供支持[113] 公司年度预算收入制定方式 - 公司年度预算收入通过估算现有客户和活跃合同的持续业务、积压订单、预期年度续约和客户扩张计划来制定[116] 营收数据变化 - 2022年第二季度营收同比增长4.0%至5580万美元，服务营收增长130万美元（2.6%），产品营收增长90万美元（19.0%）[120] - 2022年上半年营收同比下降3.2%至1.06亿美元，服务营收下降270万美元（2.7%），产品营收下降80万美元（9.2%）[127] 销售成本数据变化 - 2022年第二季度销售成本同比增长12.1%至3490万美元，安全解决方案成本降至1440万美元，安全网络成本增至2050万美元[121] - 2022年上半年销售成本同比下降8.6%至6620万美元，安全解决方案成本降至2630万美元，安全网络成本降至3990万美元[128] 毛利润及毛利率数据变化 - 2022年第二季度毛利润同比下降7.1%至2090万美元，毛利率降至37.5%[122] - 2022年上半年毛利润同比增长7.6%至3980万美元，毛利率增至37.6%[129] SG&A费用数据变化 - 2022年第二季度SG&A费用同比下降17.3%至3310万美元，主要因股票薪酬减少660万美元[123] - 2022年上半年SG&A费用同比下降1.9%至6670万美元，主要因股票薪酬减少700万美元[130] 净亏损数据变化 - 2022年第二季度净亏损为1230万美元，2021年同期为1760万美元[126] - 2022年上半年净亏损为2730万美元，2021年同期为3240万美元[134] - 2022年Q2净亏损1.23亿美元，2021年同期为1.76亿美元；2022年上半年净亏损2.73亿美元，2021年同期为3.24亿美元[146] 企业EBITDA数据变化 - 2022年Q2企业EBITDA亏损1.07亿美元，2021年同期为1.61亿美元；2022年上半年企业EBITDA亏损2.40亿美元，2021年同期为2.82亿美元[146] 调整后EBITDA数据变化 - 2022年Q2调整后EBITDA为454.5万美元，2021年同期为526.9万美元；2022年上半年调整后EBITDA为551.4万美元，2021年同期为680.5万美元[146] 调整后净收入及每股收益数据变化 - 2022年Q2调整后净收入为279.9万美元，调整后每股收益为0.04美元；2021年同期调整后净收入为366万美元，调整后每股收益为0.06美元；2022年上半年调整后净收入为210.2万美元，调整后每股收益为0.03美元；2021年同期调整后净收入为360.6万美元，调整后每股收益为0.06美元[150] 自由现金流数据变化 - 2022年Q2自由现金流为544.9万美元，2021年同期为144万美元；2022年上半年自由现金流为235.7万美元，2021年同期为 - 808.7万美元[152] 股票发行情况 - 2020年11月IPO发行1720万股普通股，每股17美元，净收益约2.73亿美元，用于优先股转换、收购等[153] - 2021年4月后续发行910万股普通股，每股33美元，公司净收益约6430万美元，用于回购股票、权证和收购等[154] 营运资金情况 - 截至2022年6月30日，营运资金为1.304亿美元，2021年12月31日为1.408亿美元[155] 现金及现金等价物余额情况 - 截至2022年6月30日，现金及现金等价物余额为1.226亿美元，2021年12月31日为1.266亿美元[156] 现金流量情况 - 2022年上半年经营活动提供现金810万美元，2021年同期使用现金340万美元；投资活动使用现金约580万美元和470万美元；融资活动使用现金620万美元，2021年同期提供现金3300万美元[157][158][159] 财务报告内部控制重大缺陷情况 - 公司在2021年12月31日结束的财年财务报告内部控制评估中发现多项重大缺陷[164] - 重大缺陷部分与员工流动导致合格人员临时短缺有关[165] - 截至2022年6月30日，已识别的重大缺陷尚未完全修复[166] 财务报告内部控制变化情况 - 2022年第二季度除正在进行的修复活动外，财务报告内部控制无重大变化[167] 财务报告内部控制修复措施 - 公司正招聘额外会计人员并对新老员工进行控制程序执行培训[168] - 公司正围绕收入确认、软件开发成本等方面加强流程并设计实施内部控制[168] - 公司正加强用户访问配置和监控控制以确保系统访问和职责分离[168]

Telos Corporation (NASDAQ:TLS) Q2 2022 Earnings Conference Call August 9, 2022 8:30 AM ET Company Participants Christina Mouzavires - Investor Relations John Wood - Chairman and Chief Executive Officer Mark Bendza - Executive Vice President and CFO Mark Griffin - Executive Vice President, Security Solutions Conference Call Participants Zach Cummins - B. Riley Rudy Kessinger - D.A. Davidson Alex Henderson - Needham & Company Nehal Chokski - Northland Capital Markets Brad Clark - BMO Operator Good day and tha ...

业绩总结 - 2022年第二季度实际收入为5580万美元，超出指导范围的高端（5000万至5400万美元）[19] - 2022年第二季度的收入增长为4%（同比）和11%（环比）[19] - 调整后的EBITDA为450万美元，超出指导范围的高端（-200万美元至200万美元）[18] - 2022年第二季度的自由现金流为140万美元，同比增长400万美元[24] - 预计2022年第三季度收入将同比下降16%，环比增长4%[26] - 2022财年收入预期低端为2.26亿美元，同比下降7%；高端为2.42亿美元，同比增长0%[31] - 2022年上半年收入占全年收入的44%至47%[31] 用户数据 - 安全解决方案（Security Solutions）同比下降4%，而指导预期为低至高十几的下降；环比增长15%[9] - 安全网络（Secure Networks）同比增长17%，超出指导预期的中低十几的增长；环比增长7%[11] - 2021年安全解决方案的总收入为123,534千美元，安全网络的总收入为118,899千美元[42] - 2021年和2022年上半年，安全解决方案的收入分别为55,066千美元和57,738千美元，增长了4.8%[45] - 2021年和2022年上半年，安全网络的收入分别为54,336千美元和48,213千美元，下降了11.3%[45] 毛利率与费用 - 毛利率为37.5%，高于指导范围的33%至35%[13] - 2022年第二季度的安全解决方案毛利率持平，同比为53.3%[15] - 2022年上半年，安全解决方案的毛利率为55.8%，安全网络的毛利率为54.5%[45] - 2022年上半年，公司的总毛利率为39.1%[45] - 2022年毛利率预期在34%至36%之间，第三季度毛利率预期在31%至32.5%之间[39] - 2022年下半年的BTL费用预计将比去年增加超过500万美元[31] - 2022年全年的股票补偿费用预计在6300万美元至6600万美元之间[39] 未来展望与策略 - 公司对下半年的新业务采取略微谨慎的态度，计划相应管理预测和费用[34] - 自由现金流将通过股票回购返还给股东[34] - 安全解决方案（SS）收入预计同比持平或略有下降，安全网络（SN）收入预计同比下降[31] - 调整后EBITDA预期低端为1800万美元，调整后EBITDA利润率为8%；高端为2400万美元，调整后EBITDA利润率为10%[31] 负面信息 - 2022年上半年，公司的净亏损为27,272千美元，较2021年上半年改善了2,102千美元[45] - 2022年6月30日的净亏损为12,289千美元，相较于2021年6月30日的17,644千美元减少了30.5%[48] - 2022年上半年，公司的EBITDA为(10,661)千美元，较2021年上半年改善了4,545千美元[45] - 调整后的EBITDA在2022年6月30日为4,545千美元，较2021年同期的5,269千美元下降了13.7%[48]

政府国防及相关开支预算变化 - 2022财年国防部及相关活动拨款7285亿美元，比2021财年增加325亿美元[128] - 2023财年预算申请国防开支比2022财年约多4%，联邦民用机构网络安全资金拟增加近10.7%[130][131] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度公司收入从2021年同期的5580万美元降至5020万美元，下降10.0%[147] - 2022年第一季度销售成本占收入比例为62.4%，2021年同期为74.0%[146] - 2022年第一季度销售、一般和行政费用占收入比例为67.0%，2021年同期为50.2%[146] - 2022年第一季度营业亏损占收入比例为(29.4)%，2021年同期为(24.2)%[146] - 2022年第一季度净亏损占收入比例为(29.9)%，2021年同期为(26.5)%[146] - 2022年第一季度销售成本降至3130万美元，较2021年同期的4130万美元下降24.2%[148] - 2022年第一季度毛利润增至1890万美元，较2021年同期的1450万美元增长30.4%，毛利率从26.0%提升至37.6%[149] - 2022年第一季度销售、一般和行政费用增至3360万美元，较2021年同期的2800万美元增长20.2%[150] - 2022年第一季度运营亏损为1470万美元，2021年同期为1350万美元[151] - 2022年第一季度所得税拨备为7.1万美元，2021年同期为3.4万美元[152] - 2022年第一季度净亏损为1500万美元，2021年同期为1480万美元[153] - 2022年3月31日企业EBITDA为 - 1332.9万美元，调整后EBITDA为96.9万美元；2021年分别为 - 1213.4万美元和153.6万美元[163] - 截至2022年3月31日，公司营运资金为1.327亿美元，现金及现金等价物余额为1.202亿美元[170][171] - 2022年第一季度经营活动产生的现金为0.2百万美元，2021年同期经营活动使用的现金为6.9百万美元[173] - 2022年第一季度投资活动使用的现金为3.3百万美元，2021年同期为2.6百万美元[174] - 2022年第一季度软件开发成本投资为2.8百万美元，2021年同期为2.2百万美元[174] - 2022年第一季度融资活动使用的现金为3.2百万美元，2021年同期为2.8百万美元[175] - 2022年第一季度与股权奖励净股份结算相关的预扣税支付为2.9百万美元[175] - 2021年第一季度Telos ID的B类成员最终分配为2.4百万美元[175] 公司业务线划分 - 2021年第四季度公司将报告分部修订为安全解决方案和安全网络两个[141] - 公司安全解决方案包括信息保障/Xacta、安全通信、Telos ID[120] - 公司安全网络包括安全移动性和网络管理与防御[125][126] 各业务线数据关键指标变化 - 安全解决方案部门收入同比增加410万美元，约17.9%，毛利润增加570万美元，毛利率从40.9%提升至55.9%[155][156] - 安全网络部门收入同比减少970万美元，约29.4%，毛利润减少130万美元，毛利率从15.6%提升至16.4%[157][158] 公司会计政策及市场风险披露 - 截至2022年3月31日的三个月内，公司关键会计政策无重大变化[177] - 关于市场风险的定量和定性披露为无[178]

First Quarter 2022 Earnings May 10, 2022 2 DISCLAIMERS The information contained in this presentation does not constitute or form part of, and should not be construed as, any offer, sale or subscription of, or any invitation to offer, buy or subscribe for, any securities, nor shall there be any offer, solicitation or sale in any jurisdiction in which such offer, solicitation or sale would be unlawful. Telos Corporation (the "Company") will only make such an offer or sale pursuant to an effective registratio ...

财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收5020万美元，高于指引区间上限 [6] - 总销售额同比收缩10%，排除特定项目后增长19% [16] - 毛利率37.6%，略高于指引区间，毛利润增长30% [7][17] - 调整后EBITDA为100万美元，高于指引区间中点，调整后每股亏损0.01美元 [7] - 自由现金流增加640万美元，过去12个月转为正数 [14][19] - 过去四个季度，过去12个月的毛利率扩大530个基点，自由现金流改善1960万美元 [21][22] 各条业务线数据和关键指标变化 安全解决方案业务 - 贡献2690万美元，占总销售额54%，同比增长18% [6][15] - 毛利率扩大超1500个基点至55.9% [18] 安全网络业务 - 贡献2320万美元，占总销售额46%，同比下降29% [6][15] - 毛利率扩大超80个基点至16.4% [18] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 推出Telos Advanced Cyber Analytics Solution（Telos ACA）新产品，以服务形式提供，满足网络安全环境需求 [8] - 持续聚焦政府和商业领域，优先考虑受监管行业 [10] - 与Carahsoft建立合作，扩大安全解决方案业务覆盖范围 [10] - 拜登政府2023财年预算提案中，非国防网络安全资金拟增加近11%，国防开支拟增加约4%，行业机遇大 [11][12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司2022年开局良好，各业务表现略超第一季度指引 [6] - 俄乌战争凸显公共和私营部门采用网络安全最佳实践的必要性 [13] - 公司将平衡未来投资与当前利润率和现金流表现 [22] 其他重要信息 - 第二季度销售预计在5000 - 5400万美元，调整后EBITDA预计在 - 200万 - 200万美元 [24] - 预计安全解决方案收入下降低至高位数的10%，安全网络收入增长中个位数至10%多 [24][25] - 毛利率预计下降7 - 9个百分点，但上半年同比仍将提高 [26] - 线下费用（不包括股票补偿费用）预计增加约350万美元 [27] - 全年指引无变化 [28] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请详细说明Xacta、AMHS和IDTrust的表现，特别是Xacta和Ghost的增长率，以及去年销售招聘和与微软、亚马逊的转售机会的影响 - 公司预计Xacta和Ghost销售在今年下半年开始显现销售和营销努力的成果，目前进展符合预期，已获得Xacta的外国政府奖项；IDTrust在机密健康计划和国防人力数据中心等项目中取得进展 [35] 问题2: 能否提供这些产品领域的增长率 - 公司不提供低于报告部门级别的详细数据，安全解决方案业务增长18%，主要由ID业务驱动；安全通信业务同比略低，因单个项目续约水平稍低；IA方面软件收入较低，但订单量较高，原因是今年订单更倾向于订阅而非永久许可证 [36] 问题3: 请详细说明第二季度安全解决方案业务预计下降低至高位数的10%的原因 - 信息保障方面同比持平；安全通信业务因单个项目量减少而同比下降；ID业务方面，2021年每季度约有150万美元以上的人口普查收入，今年该收入大幅下降，对安全解决方案业务有较大影响 [39] 问题4: 请更新TSA项目的进展，以及如何看待2022年下半年Johnson Controls的Ghost项目 - 公司与TSA每日沟通，在获得授权方面取得积极进展，目标是在今年成为TSA预检提供商；对于Johnson Controls的Ghost项目，公司基于对方的预测和领导层信心，认为该项目在下半年有望成为其产品的主要组成部分，可能带来销售增长 [44][45] 问题5: 高级网络分析项目的开发管道建设时间，以及与Xacta相比的规模预期 - 公司在政府领域开展高级网络分析工作已有数年，在过去约九个月针对商业市场进行了优化；该服务自动化程度约98%，能提供实时网络异常信息，市场前景广阔，但目前与Xacta相比规模大小尚无法确定 [48][51] 问题6: 请更新商业业务的现状，包括收入占比、管道和增长率，以及未来6 - 12个月的预期，还有如何在股票回购、战略并购和业务再投资之间进行资本分配优先级排序 - 商业业务收入目前仍较少，管道方面更倾向于商业业务；大部分商业销售机会将采用SaaS或订阅模式，订单量会较高，但收入将在一段时间内确认 [57][58] - 资本分配优先级：首先是投资业务以实现公司未来增长；其次是成为持续的自由现金流生成者后，考虑实施股票回购计划；最后是机会性并购，因其更具机会性和偶发性 [61][62]

美国政府财政与政策相关 - 2022财年国防及相关活动拨款7285亿美元，较2021财年增加325亿美元[214] - 2021年11月，1.2万亿美元基础设施投资和就业法案签署成为法律，含网络安全相关条款[216] 公司业务发展战略 - 公司业务从产品转售向高级解决方案技术提供商转变，以实现多元化和提高利润率[234] 公司业务影响因素 - 公司业务受美国政府支出水平和解决方案与政府预算优先级一致性影响[212,235] 公司合同类型收入占比变化 - 2021、2020、2019年公司固定价格合同收入占比分别为87.6%、84.3%、82.7%[234] - 2021、2020、2019年公司成本加成合同收入占比分别为7.3%、8.2%、8.2%[234] - 2021、2020、2019年公司工时和材料合同收入占比分别为5.1%、7.5%、9.1%[234] 公司合同组合财务风险 - 公司认为合同组合财务风险为低到中等，因长期固定价格开发合同数量有限[234] 公司业务合同获取方式 - 美国政府更多依赖竞争性招标合同，公司预计未来大部分业务将通过此方式获得[237] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年公司营收2.42433亿美元，较2020年的1.79917亿美元增长6250万美元，增幅34.7%；2020年较2019年的1.59218亿美元增长2070万美元，增幅13.0%[239][240] - 2021年销售成本1.56404亿美元，较2020年的1.17497亿美元增长3890万美元，增幅33.1%；2020年较2019年的1.06874亿美元增长1060万美元，增幅9.9%[239][241] - 2021年毛利润8600万美元，较2020年的6240万美元增长37.8%；2020年较2019年的5230万美元增长19.2%[242] - 2021年销售、一般和行政费用1.27493亿美元，较2020年的6212.3万美元增长105.2%；2020年较2019年的4731.9万美元增长31.3%[239][243] - 2021年利息费用77.7万美元，较2020年的725.9万美元下降89.3%；2020年较2019年的746.7万美元下降2.8%[239][245] - 2021年公司净亏损4313.4万美元，归属于Telos Corporation的净亏损为4313.4万美元[239][254] - 2021 - 2019年归属公司净（亏损）收入分别为-4313.4万美元、168.7万美元、-640.1万美元[258] - 2021 - 2019年企业EBITDA分别为-3584万美元、1938.7万美元、999.7万美元[258] - 2021 - 2019年调整后EBITDA分别为2439.1万美元、1138.4万美元、999.7万美元[258] - 2021 - 2019年调整后净收入（亏损）分别为1801.8万美元、-633.6万美元、-660.2万美元[260] - 2021 - 2019年自由现金流分别为-590.7万美元、-956.5万美元、528.4万美元[262] - 2021 - 2019年经营活动净现金流量分别为730万美元、-210万美元、1180万美元[262] - 2021 - 2019年投资活动净现金使用量分别为1910万美元、750万美元、650万美元[271] - 2021年合同估计的累计净变化使公司营业收入增加20万美元[279] - 2021年净亏损4.3134亿美元，2020年净利润6841万美元，2019年净亏损2137万美元[312] - 2021年归属于Telos Corporation的净亏损4.3134亿美元，基本和摊薄每股净亏损均为0.65美元；2020年归属于Telos Corporation的净利润1687万美元，基本和摊薄每股净收益均为0.04美元；2019年归属于Telos Corporation的净亏损6401万美元，基本和摊薄每股净亏损均为0.17美元[312] - 2021年综合亏损4.3205亿美元，2020年综合收益1725万美元，2019年综合亏损6412万美元[315] - 2021年12月31日总资产24.6081亿美元，2020年12月31日总资产18.3817亿美元[318] - 2021年12月31日总负债6.5827亿美元，2020年12月31日总负债5.6713亿美元[321] - 2021年12月31日股东权益18.0254亿美元，2020年12月31日股东权益12.7104亿美元[321] - 2021年加权平均普通股基本和摊薄流通股数均为6.6374亿股，2020年基本流通股数4.1642亿股，摊薄流通股数4.2877亿股，2019年基本和摊薄流通股数均为3.7729亿股[312] - 2021年净亏损4313.4万美元，2020年净利润684.1万美元，2019年净亏损213.7万美元[324] - 2021年经营活动提供现金726.2万美元，2020年使用现金210.4万美元，2019年提供现金1181.6万美元[324] - 2021年投资活动使用现金1909.4万美元，2020年使用现金746.1万美元，2019年使用现金653.2万美元[324] - 2021年融资活动提供现金3234.9万美元，2020年提供现金10885.9万美元，2019年提供现金139.5万美元[324] - 2021年末现金及现金等价物为12656.2万美元，2020年末为10604.5万美元，2019年末为675.1万美元[324] - 2021年支付利息75.8万美元，2020年支付725.9万美元，2019年支付329.9万美元[326] - 2021年支付所得税6万美元，2020年支付6.4万美元，2019年支付4万美元[326] - 2021年发行普通股净收益6426.9万美元，2020年为27281.3万美元[324] - 2021年回购流通认股权证花费2689.4万美元，回购普通股花费125.1万美元[324] - 2021年股东权益总额为18025.4万美元，2020年为12710.4万美元，2019年为 - 13662.2万美元[328] - 2021、2020和2019年总营收分别为242433千美元、179917千美元和159218千美元[396][397] 公司各业务线数据关键指标变化 - 安全解决方案部门2021年营收1.23534亿美元，较2020年的1.17312亿美元增长5.3%；2020年较2019年的1.01923亿美元增长15.1%[248][249] - 安全网络部门2021年营收1.18899亿美元，较2020年的6260.5万美元增长89.9%；2020年较2019年的5729.5万美元增长9.3%[250][251] 公司股票发行与交易 - 2020年11月IPO发行1720万股普通股，净收益约2.728亿美元[264] - 2021年4月后续发行910万股普通股，公司净收益约6430万美元[265] - 2020年11月12日，公司进行约0.794比1的普通股反向股票分割[332] - 2020年11月19日，公司完成首次公开发行，发行1720万股普通股，每股价格17美元，净收益约2.728亿美元，部分用于优先股转换、收购和偿债[333] - 2021年4月6日，公司完成后续发行，发行910万股普通股，每股价格33美元，净收益约6430万美元，部分用于回购股票和认股权证[334] 公司营运资金情况 - 2021和2020年末营运资金分别为1.408亿美元和1.052亿美元[267] 公司合同义务与资本支出 - 2021年12月31日公司除现有租赁义务外无其他合同义务，融资租赁义务总计17267000美元，经营租赁义务总计1003000美元[273] - 2022年公司预计资本支出约1150万美元，但无法保证该水平支出会发生[273] 公司会计处理与准则应用 - 公司按ASC 805处理收购交易，将收购的有形和无形资产及承担的负债按公允价值入账，超出部分记为商誉[280] - 公司每年12月31日对商誉和其他长期资产进行减值测试，2021年未发生减值[282][285] - 公司按ASC 740处理所得税，记录递延资产时考虑其可实现性[286] - 公司自2020年1月1日起采用多项会计准则更新，包括ASU 2016 - 13、ASU 2017 - 4、ASU 2018 - 13、ASU 2018 - 15，对财务状况、经营成果和现金流无重大影响[377][378][379][380] - 公司自2021年1月1日起采用ASU 2019 - 12，对财务状况、经营成果和现金流无重大影响[381] - 公司自2020年3月12日至2022年12月31日采用ASU 2020 - 04，对财务状况、经营成果和现金流无重大影响[382] - 公司预计自2023年1月1日起采用ASU 2021 - 08，预计对财务状况、经营成果和现金流无重大影响[383] - 公司按ASC Topic 606确认收入，多数收入随时间确认，归类为服务收入[384][386] - 公司对软件的开发成本根据预期用途进行资本化和摊销，并每年分析其可变现净值，未发现减值迹象[359] - 公司根据ASC 740核算所得税，对递延所得税资产和负债进行确认和计量，记录估值备抵[361] - 公司收购采用美国公认会计原则下的收购法，将购买对价的公允价值分配至收购的资产和承担的负债，超额部分确认为商誉[363] 审计相关情况 - 审计机构认为公司2021年和2020年合并财务报表在所有重大方面公允反映财务状况、经营成果和现金流量[291] - 审计机构对公司截至2021年12月31日的财务报告内部控制发表否定意见[292] - 审计机构将收入确认中估计完成合同成本确定为关键审计事项[297][298] - 审计机构为应对关键审计事项执行了评估项目预算合理性、评估估计成本合理性等程序[300] - 公司2021年12月31日财务报告内部控制未有效维持[301] - 审计报告日期为2022年3月28日[303] 公司库存与费用情况 - 2021年和2020年12月31日，公司总库存分别为210万美元和420万美元，2021年底已对潜在库存过时全额计提准备[353] - 2021年、2020年和2019年，公司与财产和设备相关的折旧和摊销费用分别为310万美元、290万美元和250万美元[358] - 2021年、2020年和2019年，公司广告费用分别为180万美元、100万美元和40万美元[360] 公司股权相关情况 - 2021年授予高级管理人员的服务型受限股票单位分三年按比例归属，第一年和第二年各归属30%，第三年归属40%[371] - 2019年12月31日，A类普通股基本和摊薄每股净亏损为0.17美元，加权平均股数为34,525；B类普通股基本和摊薄每股净亏损为0.17美元，加权平均股数为3,204[372] - 2021年和2020年潜在稀释证券（普通股等价股，千股）分别为920和961，其中2021年未归属受限股票为520，行使价为1.665美元/股的普通股认股权证为400；2020年未归属受限股票为60，行使价为1.665美元/股的普通股认股权证为901[373] 公司收入确认相关 - 2021、2020和2019年，随时间转移给客户的收入分别占公司收入的91%、90%和90%[386] - 按时间点确认的收入占2021、2020和2019年总营收的9%、10%和10%[388] - 2021年因可变对价确认收入0.2百万美元[391] - 2021、2020和2019年与美国政府的合同收入占总营收的96.1%、95.4%和93.7%[397] - 2021、2020和2019年美国国防部收入占总营收的74%、65%和65%，民用收入占比为22%、30%和29%[398] - 2021和2020年合同资产（未开票应收款）分别为41374千美元和19161千美元，合同负债分别为6381千美元和5654千美元[401] - 2021、2020和2019年从期初合同负债余额中确认的收入分别为4300000美元、5300000美元和4200000美元[401] - 预计2022年确认约85.8%的剩余履约义务

Telos Corporation (NASDAQ:TLS) Q4 2021 Earnings Conference Call March 16, 2022 8:00 AM ET Company Participants Christina Mouzavires – Investor Relations John Wood – Chairman and Chief Executive Officer Mark Bendza – Chief Financial Officer Mark Griffin – Executive Vice President of Security Solutions Conference Call Participants Zach Cummins – B. Riley Securities Brad Clark – BMO Rudy Kessinger – D.A. Davidson Alex Henderson – Needham and Company Nehal Chokshi – Northland Capital Markets Andrew King – Colli ...

3Q 2021 Earnings Release Solutions that empower and protect the enterprise.TM November 15, 2021 2 DISCLAIMERS The information contained in this presentation does not constitute or form part of, and should not be construed as, any offer, sale or subscription of, or any invitation to offer, buy or subscribe for, any securities, nor shall there be any offer, solicitation or sale in any jurisdiction in which such offer, solicitation or sale would be unlawful. Telos Corporation (the "Company") will only make suc ...