文章核心观点 - 动量投资围绕跟随股票近期趋势展开，Truist Financial Corporation动量风格评分为A，Zacks排名为2（买入），综合各项因素来看是值得关注的短期上涨潜力股 [1][2][11] 动量投资理念 - 动量投资是跟随股票近期趋势，“做多”时投资者“高价买入，期望更高价卖出”，利用股价趋势是关键，股票确立走势后大概率会延续 [1] Truist Financial Corporation评分情况 - Zacks动量风格评分有助于解决动量难以定义的问题，Truist Financial Corporation目前动量风格评分为A [2] - Style Scores是对Zacks Rank的补充，Truist Financial Corporation目前Zacks排名为2（买入），研究显示Zacks排名1（强力买入）或2（买入）且风格评分为A或B的股票未来一个月表现优于市场 [3] 短期股价表现 - 观察股票短期价格活动可判断其是否有动量，将股票与所在行业对比能找出特定领域的优质公司 [4] - Truist Financial Corporation过去一周股价上涨1.32%，同期Zacks银行-主要地区行业上涨1.19%；过去一个月股价上涨9.56%，行业上涨6.26% [5] 长期股价表现 - 考虑长期价格指标如过去三个月或一年的表现也有好处 [6] - Truist Financial Corporation过去一个季度股价上涨4.11%，过去一年上涨35.6%，而同期标准普尔500指数分别仅上涨2.97%和24.31% [6] 平均20天交易量 - 交易量有多种用途，20天平均交易量可建立良好的价量基线，股价上涨且交易量高于平均通常是看涨信号，股价下跌且交易量高于平均通常是看跌信号，Truist Financial Corporation过去20天平均交易量为7,937,896股 [7] 盈利前景 - Zacks动量风格评分除考虑价格变化外，还考虑盈利预测修正趋势，盈利预测修正趋势也是Zacks Rank的核心，Truist Financial Corporation在这方面表现良好 [8] - 过去两个月，全年盈利预测有9个上调、1个下调，共识预测从3.87美元提高到3.98美元；下一财年，有6个预测上调、1个下调 [9]

文章核心观点 Truist Financial Corporation宣布首席批发银行官Kristin Lesher将于2025年2月12日上午11:20在BofA证券金融服务会议上发言，会议当天可在ir.truist.com观看直播，网站将提供30天回放 [1] 公司介绍 - Truist是一家以目标为导向的金融服务公司，致力于改善生活和社区 [2] - 作为美国领先的商业银行，在全国多个高增长市场占据领先份额 [2] - 通过批发和消费业务提供广泛的产品和服务，包括消费和小企业银行、商业银行、企业和投资银行、财富管理、支付和专业贷款业务 [2] - 总部位于北卡罗来纳州夏洛特，是美国前十大商业银行，截至2024年12月31日总资产达5310亿美元 [2]

文章核心观点 Truist Financial Corporation宣布首席财务官将在2025年2月11日参加会议，会议音频将直播和回放 [1] 公司信息 - 公司是一家有明确目标的金融服务公司，致力于改善生活和社区 [2] - 作为美国领先商业银行，在多个高增长市场占据领先份额 [2] - 通过批发和消费业务提供广泛产品和服务，涵盖多种银行业务 [2] - 总部位于北卡罗来纳州夏洛特，是前十大商业银行 [2] - 截至2024年12月31日，总资产达5310亿美元 [2] 会议信息 - 首席财务官Mike Maguire将于2025年2月11日下午1点参加瑞银金融服务会议 [1] - 会议当天可在ir.truist.com的活动与演示板块收听直播 [1] - 网站将提供30天的会议音频回放 [1]

文章核心观点 Sheffield Financial与Scarab建立全国性合作关系，为Scarab客户提供简化且有竞争力的融资选择，提升购船体验 [1][2][3] 合作详情 - Sheffield Financial将32年消费金融专业经验与Scarab的先进喷气艇及全国经销商网络结合，借助先进预资格审核技术，让客户快速知晓是否预获融资资格且不影响信用评分 [2] - 合作使Scarab经销商和客户受益于Sheffield的创新工具，包括移动友好的在线预资格审核、简单的在线贷款签约和有竞争力的融资条款，这些工具将整合到营销平台 [3] 公司介绍 Sheffield Financial - 是Truist Bank的一个部门，为海洋、动力运动等行业提供简单、便捷和快速的分期付款融资 [4] - 成立32年，服务数百家领先品牌，为美国数百万客户提供融资，由美国大型金融服务控股公司Truist Bank支持 [4] Truist - 是一家有明确目标的金融服务公司，致力于改善生活和社区，是美国领先的商业银行 [5] - 在全国多个高增长市场占据领先份额，提供广泛的产品和服务，截至2024年12月31日总资产达5310亿美元 [5] Scarab - 专注于高性能喷气动力船，提供16至28英尺的多种型号，由Rotax®发动机提供动力，具有强大加速、卓越机动性和创新功能 [6] - 是Groupe Beneteau旗下的船艇品牌，Groupe Beneteau是全球海洋行业领导者，拥有超135种型号的游艇 [6][7]

文章核心观点 - 周五Truist Financial Corporation股价飙升6%，因其第四财季业绩好于预期，主要得益于投资银行和交易相关费用增加 [1] 公司表现 - Truist Financial Corporation第四财季业绩好于预期，投资银行和交易相关费用增加，信贷趋势改善 [1] 分析师持仓偏好 - 分析师寻找高风险高回报机会，主要在科技市场，是比特币早期买家，投资组合主要关注有不对称长期上行潜力的公司，前几大持仓包括比特币、特斯拉、谷歌、亚马逊和英伟达 [1]

财务数据和关键指标变化 - 2024年第四季度公司实现归属于普通股股东的净利润为12亿美元，每股收益为091美元 2024年全年GAAP净利润为45亿美元，每股收益为336美元，调整后净利润为50亿美元，每股收益为369美元 [11] - 2024年调整后收入达到预期上限，年度费用下降40个基点，调整后效率比率为563%，保持相对稳定 [13] - 2024年投资银行和交易收入同比增长46%，达到自2021年以来的最高水平 [14] - 2024年CET1资本比率达到115%，较2023年上升140个基点 [15] - 2024年净利息收入超出预期，平均存款余额环比增长15%，平均贷款余额保持稳定 [13][14] 各条业务线数据和关键指标变化 - 消费者和小企业银行业务：消费者贷款余额环比增长12%，主要得益于住宅抵押贷款、间接汽车贷款等业务的增长 2024年新增104,000个消费者和企业账户 [20][21] - 批发银行业务：平均批发存款环比增长3%，其中非计息存款增长 期末批发贷款余额增长50个基点 [22][23] - 投资银行业务：2024年投资银行和交易收入同比增长46%，创下自2021年以来的最高水平 公司在投资级发行、股权资本市场、资产证券化和项目融资等领域表现强劲 [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在宾夕法尼亚州、新泽西州和德克萨斯州等市场表现出强劲增长潜力 这些市场的贷款和存款增长显著，特别是在德克萨斯州新增了5,000个新客户 [17][87] - 公司在东南部市场的市场份额有所恢复，特别是在核心存款市场份额方面表现出色 [166] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2025年公司将专注于五个关键领域：吸引和保留顶尖人才、深化现有客户关系、拓展新市场、投资技术平台、保持费用控制 [16][19] - 公司计划进一步扩大在中端市场的业务，特别是在财富管理、支付和投资银行等领域 [18][63] - 公司将继续投资于技术平台，提升客户体验，推动新账户增长和运营效率 [19][26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2025年的前景持乐观态度，预计收入将增长3%至35%，净利息收入将受益于贷款增长和固定利率资产重新定价 [56][57] - 管理层预计2025年净利息收入将增长，主要得益于贷款增长和固定利率资产重新定价 [39][57] - 管理层预计2025年净冲销率将保持在60个基点左右，与2024年持平 [59] 其他重要信息 - 公司宣布了一项为期三年、总额725亿美元的承诺，用于支持受飓风影响的社区恢复，重点关注小企业、住房和基础设施项目 [10] - 公司在2024年通过普通股息和股票回购向股东返还了38亿美元资本 [15] - 公司预计2025年第一季度净利息收入将下降2%，主要由于季度天数减少和季节性存款余额下降 [54] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于净利息收入的增长动力和外部利率环境的影响 - 管理层预计净利息收入将在2025年逐步增长，主要得益于贷款和存款增长以及存款利率的重新定价 如果美联储降息次数少于预期，可能会带来一定的逆风，但总体影响可控 [70][72][73] 问题: 关于贷款增长预期和客户需求 - 公司预计2025年贷款将实现低个位数增长，特别是在间接汽车贷款、住宅抵押贷款和中端市场贷款等领域 客户需求有所改善，特别是在中端市场和企业贷款方面 [76][77][78] 问题: 关于宾夕法尼亚州、新泽西州和德克萨斯州的增长机会 - 公司在这些市场已经投资多年，2024年新增了25名银行家，贷款和存款增长显著 公司计划继续在这些市场进行扩张，包括增加分支机构和招聘更多人才 [85][87] 问题: 关于资本水平和股票回购计划 - 公司预计长期CET1资本比率目标为10%左右 2025年第一季度计划回购5亿美元股票，全年回购节奏将根据贷款增长情况进行调整 [98][99][151] 问题: 关于投资银行业务的增长前景 - 公司预计投资银行业务将继续保持低双位数的年复合增长率 公司专注于中端市场和现有客户，预计该业务的波动性将较低 [179][180]

公司业绩与展望 - Truist Financial Corporation 举行了2024年第四季度财报电话会议 会议时间为2025年1月17日上午8点 [1] - 公司高管包括董事长兼CEO Bill Rogers CFO Mike Maguire 以及首席风险官 Brad Bender 出席了会议 [4] - 会议讨论了公司第四季度的业绩 分享了当前业务状况的见解 并提供了2025年的最新展望 [4] 财务信息披露 - 公司提供了非GAAP财务指标 并建议投资者查看演示文稿中的披露信息 以了解这些指标及其与GAAP的调整 [5] - 演示文稿 财报发布和补充财务信息可在Truist投资者关系网站ir.truist.com上获取 [4]

公司业绩表现 - Truist Financial 第四季度调整后每股收益为 91 美分 超出 Zacks 共识预期的 87 美分 同比增长 12.3% [1] - 公司第四季度净收入为 12.2 亿美元 去年同期为亏损 51.7 亿美元 超出预期的 11.5 亿美元 [3] - 2024 年调整后每股收益为 3.69 美元 超出 Zacks 共识预期 1 美分 净收入为 44.7 亿美元 去年同期为净亏损 14.5 亿美元 [3] 收入与支出 - 第四季度总收入为 50.6 亿美元 同比增长 3.6% 超出 Zacks 共识预期的 50 亿美元 [4] - 2024 年总收入为 132.8 亿美元 同比下降 33.7% 低于 Zacks 共识预期的 198.7 亿美元 [4] - 税后净利息收入增长 1.8% 至 36.4 亿美元 主要受第二季度资产负债表重新定位的推动 [4] - 非利息收入为 14.7 亿美元 同比增长 7.9% 主要受投资银行和交易收入 抵押银行收入 存款服务费和其他收入的推动 [5] - 非利息支出为 30.4 亿美元 同比下降 68.2% 调整后非利息支出增长 7.6% 至 30.3 亿美元 主要受人员费用和专业费用及外部处理费用增加的推动 [6] 资产负债与信贷质量 - 截至 2024 年 12 月 31 日 总平均存款为 3900 亿美元 环比增长 1.5% 平均贷款和租赁投资为 3031 亿美元 略有下降 [7] - 净冲销率为 0.59% 上升 2 个基点 贷款和租赁损失准备金率为 1.59% 上升 5 个基点 [8] - 第四季度信贷损失准备金为 4.71 亿美元 同比下降 17.7% [8] - 截至 2024 年 12 月 31 日 总不良资产为 14.8 亿美元 略有下降 [9] 盈利能力与资本比率 - 第四季度普通股平均回报率为 8.4% 去年同期为负 36.6% [10] - 截至 2024 年 12 月 31 日 一级风险资本比率为 12.9% 去年同期为 11.6% 普通股一级资本比率为 11.5% 去年同期为 10.1% [10] 股票回购 - 第四季度 Truist Financial 回购了价值 5 亿美元的股票 [11] 行业表现 - Wells Fargo 第四季度调整后每股收益为 1.42 美元 超出 Zacks 共识预期的 1.34 美元 去年同期为 1.29 美元 [13] - JPMorgan 第四季度每股收益为 4.81 美元 大幅超出 Zacks 共识预期的 4.03 美元 [14]

公司业绩与战略 - 公司2024年第四季度及全年业绩显示其在应对数字化颠覆和消费者期望变化方面取得进展 [1] - 公司通过增加新客户、深化现有关系、投资核心银行业务、增强技术和风险基础设施以及保持信贷和费用纪律来推动增长 [2] - 公司执行了多项重要战略举措，包括出售Truist Insurance Holdings和重新定位资产负债表，这些举措增加了资本并增强了支持客户增长需求的能力 [2] - 公司调整后的非利息费用环比增长4%，主要受专业费用和技术相关成本上升推动，但通过费用管理实现了同比0.4%的下降 [2] - 公司第四季度业绩超出分析师预期，并发布了2025年第一季度指引，推动股价上涨约5% [3] 数字化战略与客户增长 - 公司强调其技术重点不仅限于内部基础设施，还推出了针对批发银行客户的数字产品增强功能，如电子账单呈现 [4] - 公司在竞争激烈的数字环境中保持财务稳定，并通过整合技术简化用户体验，如推出Truist One View，为商业客户提供统一网页和移动应用 [5] - 公司继续加强团队建设，增加批发银行领域的招聘 [6] - 公司数字战略旨在通过数字采用和参与推动长期增长，截至2024年第四季度，公司拥有超过500万活跃移动应用用户，环比增长1%，用户平均每月登录18次 [6] - 公司数字账户产量同比增长13%，新家庭客户增长31%，其中Z世代客户在消费支票账户中的占比同比增长68% [7] - 公司数字开户账户的消费者存款余额同比增长80%，其中40%由Z世代和千禧一代客户持有 [8] 行业挑战与未来展望 - 公司面临银行业普遍存在的逆风，第四季度净利息收入环比下降0.4%，主要受投资银行和交易收入下降影响 [9] - 公司专业费用和技术投资成本上升，凸显了未来几个季度在增长与成本效率之间取得平衡的必要性 [9] - 公司计划在2025年进一步扩展高增长市场，推动正运营杠杆，并专注于风险纪律和资本效率 [10]

投资策略 - 强调以股息为核心的价值投资策略 注重资本保值和稳定收入增长 [1] - 投资组合以高质量价值股为主 提供有意义的增长和长期安全性 [1] 投资组合 - 投资组合中包含TFC和USB的股票 通过股票所有权、期权或其他衍生品持有 [2] 信息披露 - 文章内容为个人观点 不代表任何公司的立场 [2] - 文章作者未从所提及公司获得报酬 与所提及公司无商业关系 [2]