业绩总结 - 第三季度销售额达到38亿美元，同比增长约50%，环比增长3%[5] - 调整后的每股收益（EPS）为1.79美元，环比增长14%[5] - 自由现金流为5.39亿美元，年初至今自由现金流为约15亿美元[5] - 第四季度预计销售额约为38亿美元，同比增长高达两位数[5] - 2021财年销售额预计为约149亿美元，同比增长22%[5] - 第三季度调整后的运营利润率为19.1%，环比增长210个基点[5] - 第三季度订单总额为45.35亿美元，较第二季度水平持平[5] 部门表现 - 运输解决方案部门第三季度销售额为22.65亿美元，同比增长81%[15] - 工业解决方案部门第三季度销售额为10.02亿美元，同比增长16%[18] - 通信解决方案部门第三季度销售额为5.78亿美元，同比增长35%[26] 财务指标 - 2021年第二季度净销售额为38.45亿美元，较2020年同期的25.48亿美元增长了51.5%[75] - 2021年第二季度调整后的营业收入为7.14亿美元，调整后的营业利润率为18.6%[75] - 自由现金流（FCF）是公司生成现金能力的重要指标，定义为持续经营活动提供的净现金减去自愿养老金缴款和资本支出[72] - 自由现金流转化率表示自由现金流与持续经营收入的比率，用于评估公司将收益转化为现金的能力[73] 未来展望 - 2021年截至6月的九个月，总净销售额为21.94亿美元，同比增长24.6%[85] - 2021年截至6月的九个月，调整后的运营收入为19.95亿美元，运营利润率为18.0%[85] - 预计2021财年的调整后每股摊薄收益为6.47美元[108] 其他信息 - 2021年6月25日的调整后EBITDA为944百万美元，较2020年6月26日的416百万美元增长126.9%[104] - 2021年6月25日的净收入占净销售额的比例为15.1%，较2020年6月26日的13.5%提高1.6个百分点[105] - 2021年6月25日的有效税率为19.7%[108]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Quarterly Period Ended March 26, 2021 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 001-33260 (Commission File Number) TE CONNECTIVITY LTD. (Exact name of registrant as specified in its charter) Switzerland (Jurisdiction of Incorporation) 98-0518048 (I.R. ...

业绩总结 - 第二季度销售额为37亿美元，同比增长17%，有机增长11%[5] - 订单总额为46亿美元，同比增长36%，订单与发货比为1.22[5] - 调整后的每股收益为1.57美元，同比增长22%[5] - 第二季度自由现金流为4.77亿美元，年初至今自由现金流达到10亿美元，创下上半年纪录[5] - 调整后的营业利润率同比上升80个基点，达到17%[5] 用户数据 - 运输业务有机增长15%，所有业务均实现双位数增长[5] - 通信业务有机增长29%，同样实现双位数增长[5] - 运输解决方案的销售额为22.87亿美元，同比增长23%[15] - 通信解决方案的销售额为4.99亿美元，同比增长33%，有机增长29%[26] - 工业解决方案的销售额为9.52亿美元，同比下降1%，有机下降4%[21] 未来展望 - 自由现金流转换率用于评估公司将收益转化为现金的能力[81] - 调整后每股收益是从持续经营中获得的稀释每股收益，排除特殊项目的影响[78] 新产品和新技术研发 - 运输解决方案的调整后营业收入为4.13亿美元，调整后营业利润率为18.1%[83] - 通信解决方案的营业收入为1,060百万美元，调整后为1,261百万美元，营业利润率为15.9%[95] 负面信息 - 工业解决方案的净销售额同比下降3.5%[83] - 2020年第一季度，运输解决方案部门的运营收入为负6.06亿美元，调整后为3.22亿美元[91] 其他新策略和有价值的信息 - 2021年第一季度，调整后运营收入为6.37亿美元，较GAAP的6.12亿美元有所上升[87] - 2021年第一季度，稀释后每股收益为1.57美元，较GAAP的1.51美元有所增加[87] - 2021年3月26日的调整后EBITDA为830百万美元，调整后EBITDA利润率为22.2%[107]

2021财年第一季度整体财务数据关键指标变化 - 2021财年第一季度净销售额同比增长11.2%，有机净销售额增长6.2%[88] - 2021财年第一季度持续经营活动提供的净现金为6.4亿美元[88] - 2021财年第一季度毛利润较2020年同期增加1.16亿美元[103] - 2021财年第一季度销售、一般和行政费用为3.61亿美元，占净销售额的10.2%；重组及其他费用净额为1.67亿美元[106] - 2021财年第一季度公司产生净重组费用1.49亿美元，预计2021财年总重组费用约2亿美元，总支出约2.5亿美元[108] - 2021财年第一季度持续经营活动提供的净现金从4.11亿美元增加2.29亿美元至6.4亿美元，主要因营运资金改善[129] - 2021财年和2020财年第一季度支付的所得税净额分别为8500万美元和4300万美元[129] - 2021财年第一季度和2020财年第一季度资本支出分别为1.42亿美元和1.76亿美元，预计2021财年资本支出约占净销售额的5%[130] - 2021财年第一季度以1.06亿美元现金收购一家企业，2020年第一季度以1.12亿美元现金收购两家企业[131] - 2021财年和2020财年第一季度支付的普通股股息分别为1.59亿美元和1.54亿美元[134] - 2021财年和2020财年第一季度分别以1.27亿美元回购约100万股普通股、以1.43亿美元回购约200万股普通股，2020年12月25日股票回购授权剩余可用金额为8.68亿美元[135] - 2021财年第一季度公司市场风险敞口无重大变化[161] 2021财年第一季度净销售额地区分布 - 2021财年第一季度净销售额按地区划分：亚太地区12.93亿美元占37%，EMEA地区13.16亿美元占37%，美洲地区9.13亿美元占26%[101] 2021财年第二季度财务数据预测 - 预计2021财年第二季度净销售额约为35亿美元，2020财年同期为32亿美元[92] - 预计2021财年第二季度持续经营业务摊薄后每股收益约为1.38美元[93] 2021财年采购预测 - 预计2021财年采购约1.8亿磅铜、11.5万金衡盎司黄金、250万金衡盎司白银和1.5万金衡盎司钯[105] 2021财年成本节约预计 - 2021财年行动相关的年化成本节约预计约6000万美元，预计到2023财年末实现[108] 2020年第四季度整体财务数据 - 2020年第四季度公司经营收入4.48亿美元，经营利润率12.7%；2019年同期经营收入4.71亿美元，经营利润率14.9%[110] - 2020年第四季度公司所得税费用6000万美元，有效税率13.8%；2019年同期所得税费用4.47亿美元，有效税率95.1%[112] 2021财年第一季度各业务板块净销售额变化 - 2021财年第一季度各业务板块净销售额：运输解决方案增长19.1%，工业解决方案下降5.8%，通信解决方案增长13.9%[88] 2020年第四季度各业务板块净销售额变化 - 2020年第四季度运输解决方案部门净销售额22.24亿美元，较2019年同期增长3.56亿美元，增幅19.1%[114][115] - 2020年第四季度工业解决方案部门净销售额8.73亿美元，较2019年同期减少5400万美元，降幅5.8%[118][119] - 2020年第四季度通信解决方案部门净销售额4.25亿美元，较2019年同期增长5200万美元，增幅13.9%[123][124] 2020年第四季度各业务板块经营收入及利润率 - 2020年第四季度运输解决方案部门经营收入3.08亿美元，经营利润率13.8%；2019年同期经营收入3.16亿美元，经营利润率16.9%[116] - 2020年第四季度工业解决方案部门经营收入7600万美元，经营利润率8.7%；2019年同期经营收入1.15亿美元，经营利润率12.4%[121] 2021财年第一季度运输解决方案部门业务数据 - 2021财年第一季度运输解决方案部门汽车业务有机净销售额增长11.3%，商业运输业务增长24.9%，传感器业务增长3.2%[117] 2021财年第一季度通信解决方案部门业务数据 - 通信解决方案部门2021财年第一季度净销售额增加5200万美元，增幅13.9%，主要源于11.5%的有机净销售额增长[125] - 通信解决方案部门2021财年第一季度营业利润增加2400万美元，2020年12月25日营业利润率为15.1%，2019年12月27日为10.7%[125] 债务及相关数据 - 2020年12月25日和2020年9月25日总债务分别为42.01亿美元和41.46亿美元[132] - 2020年12月25日未偿还的信用证、保函和 surety 债券为2.52亿美元，其中9300万美元与2019财年出售的 SubCom 业务相关[144] 影响公司业绩的因素 - 全球或地区经济、全球资本市场状况及行业周期性条件可能影响公司业绩[158] - 公司服务行业（尤其是汽车行业）产品需求状况会影响业绩[158] - 公司面临未来商誉减值风险[158] - 公司面临竞争和定价压力[158] - 新产品推出、创新及产品生命周期的市场接受度影响业绩[158] - 原材料供应、质量和成本影响公司业绩[158] - 外币汇率波动及对冲影响公司业绩[158] - 客户和供应商的财务状况及整合情况影响公司业绩[158] - 公司依赖第三方供应商存在风险[158]

财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度销售额为35亿美元，同比增长11%，有机增长6% [7][13] - 调整后每股收益为147美元，同比增长21% [7][15] - 调整后营业利润率同比增长190个基点至177% [7][26] - 第一季度自由现金流达到创纪录的53亿美元 [8][27] - 预计第二季度销售额和调整后每股收益与第一季度相似，分别为35亿美元和147美元 [8][15] 各条业务线数据和关键指标变化 交通运输业务 - 销售额同比增长12%，有机增长11% [7][18] - 营业利润率扩大200个基点至194% [19] - 每辆车的内容价值从2019年的60多美元增加到现在的70多美元 [11] 工业业务 - 销售额同比下降8% [7][20] - 调整后营业利润率略微下降至135% [20] - 商业航空航天市场下降22% [21] 通信业务 - 销售额同比增长12% [7][23] - 调整后营业利润率同比增长550个基点至176% [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国订单同比增长33%，欧洲增长26%，北美持平 [17] - 中国市场的增长主要来自交通运输和通信业务 [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续执行其利润率扩张计划，特别是在交通运输和工业领域 [12] - 公司预计将继续受益于长期趋势和增长市场 [6] - 公司在电动汽车和商用运输领域获得了更多的设计胜利 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对未来的销售增长和利润率扩张机会感到兴奋 [12] - 公司预计将继续产生强劲的现金流，并保持资本策略的纪律性和平衡性 [28] 其他重要信息 - 公司预计全年自由现金流转换率约为100% [8][27] - 公司计划将约三分之二的自由现金流返还给股东，约三分之一用于收购 [27] 问答环节所有的提问和回答 问题: 供应链动态 - 公司认为供应链恢复非常不均衡，不同业务受到的影响不同 [30] 问题: 库存风险 - 公司认为其增长主要是由于内容增长，而不是供应链补充 [36] 问题: 每辆车的内容价值 - 公司预计每辆车的内容价值将随着时间的推移增加到80美元 [11][40] 问题: 工业业务的需求 - 公司认为工业业务的需求主要是由于供应链库存调整，而不是真正的需求 [43] 问题: 每辆车的内容价值增长 - 公司认为每辆车的内容价值增长率为4%至6%，并且不会放缓 [46][74] 问题: 利润率潜力 - 公司认为其利润率潜力仍然在19%至20%的范围内 [78] 问题: 交通运输业务的利润率 - 公司认为其交通运输业务的利润率接近20%的目标 [82] 问题: 平均销售价格 - 公司认为其电动汽车产品组合的价格曲线将更高 [87] 问题: ECU整合 - 公司认为ECU整合趋势将增加连接器的复杂性，这对公司有利 [92] 问题: 数据中心趋势 - 公司预计数据中心市场将继续增长 [95] 问题: 商用运输的电气化 - 公司认为商用运输的电气化处于与乘用车电气化三到四年前相似的阶段 [99]

业绩总结 - 第一季度销售额为35亿美元，同比增长11%，有机增长6%[5] - 订单总额约为40亿美元，同比增长25%，订单与出货比为1.15[5] - 调整后营业利润率为17.7%，同比上升约190个基点[5] - 调整后每股收益为1.47美元，同比增长21%[5] - 第一季度自由现金流创纪录约为5.3亿美元，约2.85亿美元回馈给股东[5] - 第二季度预计销售额约为35亿美元，同比增长约10%[6] - 第二季度调整后每股收益预计为1.47美元，同比增长14%[6] 用户数据 - 运输业务有机增长12%，所有业务均实现增长[5] - 工业业务有机下降8%，主要受通信航空市场疲软影响[5] - 通信业务有机增长12%，家电和数据设备均实现增长[5] 财务指标 - 自由现金流（FCF）是公司生成现金能力的有用指标，定义为持续经营活动提供的净现金减去自愿养老金缴款和资本支出[82] - 调整后的有效税率为20.1%[91] - 自由现金流转化率为调整后持续经营收入的比率，反映公司将收益转化为现金的能力[83] 未来展望 - 预计2021财年的有效税率为17.5%，调整后的有效税率为19.0%[110] - 预计重组和其他费用净额为0.07美元[110] 其他信息 - 2020年12月25日的净销售额为35.22亿美元，较2019年同期的31.68亿美元增长了11.2%[85] - 调整后的运营收入为6.24亿美元，调整后的运营利润率为17.7%[85] - 运输解决方案的净销售额为22.24亿美元，较2019年同期的18.68亿美元增长了19.1%[85] - 工业解决方案的调整后运营收入为1.18亿美元，调整后运营利润率为13.5%[85] - 通信解决方案的调整后运营收入为7.5亿美元，调整后运营利润率为17.6%[85]

业务市场规模 - 公司三个可报告业务部门预计服务的合并市场规模约为1900亿美元[24] 业务部门净销售额占比 - 2020 - 2018财年，运输解决方案部门净销售额占比分别为56%、58%、59%；工业解决方案部门为31%、30%、28%；通信解决方案部门为13%、12%、13%[25] 地区净销售额占比 - 2020 - 2018财年，亚太地区净销售额占比分别为35%、33%、34%；欧洲/中东/非洲地区为35%、36%、38%；美洲地区为30%、31%、28%[35] 销售模式与范围 - 2020财年，公司直接销售约占总净销售额的80%，产品销售至约140个国家[36] 业务部门积压订单情况 - 2020和2019财年末，运输解决方案部门积压订单分别为18.19亿美元和16.39亿美元；工业解决方案部门为12.60亿美元和13.15亿美元；通信解决方案部门为4.39亿美元和3.61亿美元；总计分别为35.18亿美元和33.15亿美元[40] 员工分布情况 - 截至2020财年末，公司全球员工约82000人，其中亚太地区约22000人，欧洲/中东/非洲地区约31000人，美洲地区约29000人，约52000人从事制造业[47] 员工资源团体 - 截至2020财年末，公司有六个员工资源团体，包括ALIGN（LGBTQ）、女性网络组织等[49] 管理层经验 - 公司首席执行官和部门负责人平均约有25年行业经验[51] 产品进出口监管 - 公司产品进出口受经营所在司法管辖区监管，部分产品需政府进出口许可证[52] 业务季节性 - 公司业务通常有季节性，第三和第四财季通常是最强劲的季度，第一财季受假期影响，第二财季可能受部分市场冬季恶劣天气影响[38] 环境成本 - 截至2020财年末，公司预计环境调查和修复成本在1600万美元至4500万美元之间，已计提2000万美元作为可能损失[54] 非美元收入占比 - 2020财年约60%的净销售额以非美元货币开票，预计未来非美元收入仍占较大比例[60] 中国市场销售情况 - 公司在中国有17个主要制造基地，2020财年约20%的净销售额来自中国客户[68] 客户行业销售占比 - 2020财年约40%的净销售额来自汽车行业客户[72] - 2020财年约10%的净销售额来自航空航天、国防、石油和天然气终端市场客户[73] - 2020财年约9%的净销售额来自工业设备终端市场客户[73] - 2020财年约9%的净销售额来自商业运输市场客户[73] 股份纳税规定 - 持有公司10%或以上股份的美国人士可能需报告并计入子公司特定类型收入的应纳税所得额[70] 业务风险因素 - 公司业务受宏观经济环境、外汇汇率、业务中断等多种风险影响[58][59][62] 市场竞争情况 - 公司在电子元件行业面临竞争，未来竞争可能加剧[75] 产品价格与成本 - 近年来公司产品价格年均下降1% - 2%，需降低同等幅度成本以维持利润率[77] 大宗商品对冲 - 公司使用金融工具对冲大宗商品价格波动，对冲计划成功依赖准确预测[80] 信贷与票据契约 - 公司高级无担保循环信贷安排包含财务和其他契约，未偿票据契约含回购等常规契约，变更控制权触发事件回购价格为面值101%加应计未付利息[87][89] 股价波动因素 - 公司股价波动受季度或年度收益、销售或收益指引、经营业绩波动等多种因素影响[90] 战略收购情况 - 公司定期评估战略收购，未来收购可能需发行额外债务或股权，收购融资可能降低收益与固定费用比率[92][93] 业务剥离影响 - 公司持续评估业务和产品线战略契合度，剥离业务可能导致重大资产减记，影响经营业绩和财务状况[94] 知识产权诉讼风险 - 电子行业存在知识产权诉讼，公司可能面临侵权或无效指控诉讼，不利结果会影响经营和财务状况[95] 日常诉讼风险 - 公司在正常业务中常成为诉讼被告，包括知识产权侵权、反竞争行为等诉讼，成功原告可获三倍损害赔偿[96] 法规合规风险 - 公司运营受反垄断和竞争法以及贸易法规约束，违规可能面临处罚和第三方索赔，影响经营和财务状况[97] - 公司受美国反海外腐败法、英国反贿赂法等全球反贿赂法律约束，违规可能扰乱业务并产生重大不利影响[98] - 公司运营受众多环保和健康安全法律法规约束，违反可能被罚款、刑事指控或制裁[99] 股本相关规定 - 公司授权股本上限为现有注册股份的50%，授权有效期至2022年3月11日；有条件股本上限为现有注册股份的50%，仅可用于特定目的[104] - 公司及子公司持有的注册股份总面值不得超过注册股本的10%，超出需股东授权且用于注销[108] 股份发行与章程规定 - 公司章程“反收购”条款修改需80%已发行有表决权股份持有人赞成票[110] - 纽约证券交易所规定发行股份等于或超过已发行股份或表决权20%需股东批准（有限例外情况除外）[110] 资本管理限制 - 作为瑞士公司，资本管理在股份发行方面灵活性较低，分红、储备金重分类需股东批准[104] 股份分配税务问题 - 公司可能无法在不使股东承担瑞士预扣税的情况下进行股份分配，受税法和公司法提案影响[106] - 美元兑瑞士法郎汇率波动可能限制无瑞士预扣税的未来股份分配金额[107] 税率变化风险 - 全球立法和监管行动及提案可能使公司全球有效企业税率发生重大变化[111] - 美国立法可能对公司经营成果、财务状况和现金流产生不利影响[112] 金融合约价值变动 - 2020财年末市场汇率下，交叉货币互换或外汇远期合约标的货币10%涨跌会使合约未实现价值变动2.65亿美元；2019财年末市场汇率下，变动为2.82亿美元[260] 利率变动对利息费用影响 - 基于2020和2019财年末浮动利率债务余额，美元利率上升50个基点，2020和2019财年利息费用增加不显著[261] 远期起息利率互换合约情况 - 2020和2019财年末，远期起息利率互换合约名义价值分别为4.5亿美元和3.5亿美元，均指定为现金流套期[262] 商品套期保值情况 - 2020财年末，商品套期保值处于净收益4100万美元，名义价值3.12亿美元；2019财年末，净收益100万美元，名义价值3.16亿美元[263] - 2020财年末商品价格10%涨跌会使远期合约未实现价值变动3500万美元；2019财年末变动为3200万美元[263]

公司整体净销售额情况 - 2020财年第三季度净销售额较2019年同期下降24.8%，前九个月下降12.2%；有机净销售额第三季度下降25.0%，前九个月下降11.7%[127] - 2020财年第四季度净销售额预计较第三季度的25亿美元增长约10%，运输解决方案部门预计增长约20%[135] - 2020年第二季度和前九个月总净销售额分别为25.48亿美元和89.11亿美元，2019年同期分别为33.89亿美元和101.48亿美元[149] - 2020年第二季度与2019年同期相比，总净销售额下降8.41亿美元，降幅24.8%；前九个月相比下降12.37亿美元，降幅12.2%[151] 公司现金流与经营活动现金情况 - 2020财年前九个月，持续经营活动提供的净现金为12.72亿美元[127] - 2020财年前九个月，持续经营活动产生的净现金从2019年同期的15.75亿美元降至12.72亿美元，减少3.03亿美元[183] 公司收购情况 - 2020财年前九个月，公司收购First Sensor AG约72%的流通股，现金支付1.81亿欧元（相当于2.01亿美元）[127][140] - 2020财年前九个月，公司还收购另外三家企业，现金收购价共计1.24亿美元[141] - 2020财年前九个月，公司以3.25亿美元现金收购四家企业；2019年同期以2.96亿美元现金收购三家企业[185] 公司商誉减值情况 - 2020财年前九个月，公司对运输解决方案部门的传感器报告单元计提9亿美元商誉减值费用[128] - 2020财年第二季度传感器报告单元商誉减值9亿美元，剩余商誉分配为6.26亿美元[159] 各业务线净销售额情况 - 运输解决方案部门2020财年第三季度和前九个月净销售额分别下降36.2%和15.9%[127] - 工业解决方案部门2020财年第三季度和前九个月净销售额分别下降13.9%和6.3%[127] - 通信解决方案部门2020财年第三季度净销售额增长2.9%，前九个月下降8.3%[127] - 2020财年第三季度运输解决方案部门净销售额较2019年减少7.13亿美元，降幅36.2%；前九个月减少9.45亿美元，降幅15.9%[166][168] - 2020财年第三季度工业解决方案部门净销售额较2019年减少1.4亿美元，降幅13.9%；前九个月减少1.86亿美元，降幅6.3%[170][171] - 2020财年第三季度，通信解决方案部门净销售额增加1200万美元，增幅2.9%，主要源于有机净销售额增长3.8%；前九个月净销售额减少1.06亿美元，降幅8.3%，主要是有机净销售额下降7.6%[179] 公司销售成本与毛利润情况 - 2020财年第三季度和前九个月销售成本分别为18.41亿美元和61.45亿美元，2019年同期分别为22.79亿美元和68.06亿美元[152] - 2020财年第三季度和前九个月毛利润分别为7.07亿美元和27.66亿美元，较2019年同期分别减少4.03亿美元和5.76亿美元[152] 公司采购计划情况 - 2020财年预计采购约1.6亿磅铜、11万金衡盎司黄金和230万金衡盎司白银[153] 公司销售、一般和行政费用情况 - 2020财年第三季度和前九个月销售、一般和行政费用分别为3.21亿美元和10.4亿美元，2019年同期分别为3.56亿美元和11.18亿美元[154] 公司净重组费用情况 - 2020财年前九个月发生净重组费用1.44亿美元，预计全年约2.5亿美元，总支出约2.65亿美元[156] 公司营业利润与营业利润率情况 - 2020年第二季度和前九个月营业利润分别为1.34亿美元和1.9亿美元，2019年同期分别为5.2亿美元和15.34亿美元[161] - 2020年第二季度和前九个月营业利润率分别为5.3%和2.1%，2019年同期分别为15.3%和15.1%[161] 公司利息费用与所得税费用情况 - 2020财年前九个月利息费用较2019年同期减少1900万美元，交叉货币互换计划合约总名义价值为17.76亿美元，美元加权平均年利率为2.56%[162] - 2020财年第三季度和前九个月所得税费用分别较2019年增加4.3亿美元和7.5亿美元，有效税率分别为145.7%和360.4%[162] 公司业务出售情况 - 2019财年前九个月公司出售SubCom业务，净现金收入2.97亿美元，税前亏损8600万美元，该业务净销售额为4100万美元[164] 运输解决方案部门各板块有机净销售额情况 - 2020财年第三季度运输解决方案部门汽车、商业运输和传感器有机净销售额分别下降42.8%、24.1%和22.1%；前九个月分别下降15.8%、16.9%和16.2%[166][169] 运输解决方案部门运营收入与运营利润率情况 - 2020财年第三季度和前九个月运输解决方案部门运营收入分别较2019年减少3.09亿美元和12.47亿美元[169] - 2020财年第三季度和前九个月运输解决方案部门运营利润率分别为 - 0.1%和 - 5.8%，2019年同期分别为15.7%和16.1%[169] 运输解决方案部门费用情况 - 2020财年第三季度运输解决方案部门收购和整合成本、重组及其他费用、商誉减值总计6100万美元；前九个月总计9.98亿美元[169] 工业解决方案部门各板块有机净销售额情况 - 2020财年第三季度工业解决方案部门航空航天、国防、石油和天然气、工业设备、医疗和能源有机净销售额分别下降21.9%、12.7%、8.5%和0.5%；前九个月分别下降6.0%、13.4%、1.3%和5.8%[171] 工业解决方案部门运营收入情况 - 2020财年第三季度，工业解决方案部门运营收入减少8600万美元，前九个月减少6600万美元[176] 通信解决方案部门运营收入情况 - 2020财年第三季度，通信解决方案部门运营收入增加900万美元，前九个月减少3100万美元[179] 公司债务支付情况 - 公司需在2021年1月支付2.5亿美元4.875%的优先票据，6月支付3.5亿欧元固定利率转浮动利率优先票据[182] 公司资本支出情况 - 2020财年前九个月和2019年同期资本支出分别为4.39亿美元和5.7亿美元，预计2020财年资本支出约为5.75亿美元[184] 公司子公司债务情况 - 2020财年第三季度，子公司TEGSA偿还3.5亿美元2020年6月到期的浮动利率优先票据；前九个月，TEGSA发行5.5亿欧元2025年2月到期的0.0%优先票据[187][188] 公司债务契约遵守情况 - 截至2020年6月26日，公司遵守所有债务契约，预计未来仍将遵守现有契约，信贷安排规定若合并总债务与合并息税折旧摊销前利润（EBITDA）之比超过3.75:1将触发违约事件[190] 公司股息支付情况 - 2020财年前九个月和2019财年前九个月，公司向股东支付的普通股股息分别为4.66亿美元和4.54亿美元[191] - 2020年3月，公司股东批准每股1.92美元的股息支付，从2020财年第三季度开始分四个季度等额支付，每股0.48美元，至2021财年第二季度结束[192] 公司股票回购情况 - 2020财年前九个月和2019财年前九个月，公司分别以5.05亿美元回购约600万股普通股，以8.36亿美元回购约1000万股普通股，截至2020年6月26日，股票回购授权剩余10亿美元额度[193] 公司资产与负债情况 - 截至2020年6月26日和2019年9月27日，公司合并总资产分别为2774亿美元和2723亿美元，总负债分别为2111.9亿美元和2048.9亿美元[197] 公司持续经营业务亏损与净亏损情况 - 2020财年前九个月和2019财年前九个月，公司持续经营业务亏损分别为9200万美元和3.41亿美元，净亏损分别为8900万美元和3.91亿美元[202] 公司担保情况 - 截至2020年6月26日，公司未到期信用证、保函和 surety 债券为2.73亿美元，与出售 SubCom 业务相关的担保价值约12亿美元，预计在2025财年不同日期到期，还可能需为其发行最高3亿美元新履约担保[202][204] 公司准则采用情况 - 公司在2020财年第二季度采用了 ASU No. 2017 - 04 对无形资产 - 商誉和其他准则的更新[208] 公司非GAAP财务指标情况 - 公司展示有机净销售增长（下降）这一非GAAP财务指标，用于评估业绩、辅助决策和激励薪酬计划[212][213] 公司市场风险敞口情况 - 2020财年前九个月，公司市场风险敞口无重大变化[223] 公司净销售额发票货币情况 - 2020财年前九个月约60%的净销售额以非美元货币开具发票[148]

公司整体净销售额情况 - 2020财年第二季度和前六个月，公司净销售额分别下降6.4%和5.9%，有机净销售额分别下降5.4%和5.1%[147] - 2020年第一季度和前六个月公司总净销售额分别为31.95亿美元和63.63亿美元，2019年同期分别为34.12亿美元和67.59亿美元[168] - 2020年第一季度和前六个月公司净销售额同比变化分别为-6.4%和-5.9%，有机净销售额同比变化分别为-5.4%和-5.1%[170] - 预计2020财年第三季度净销售额较第二季度的32亿美元下降约25%[155] 各业务板块净销售额情况 - 2020财年第二季度，公司各业务板块净销售额均下降，交通解决方案下降5.8%，工业解决方案下降4.5%，通信解决方案下降13.4%[147] - 2020财年前六个月，公司各业务板块净销售额均下降，交通解决方案下降5.9%，工业解决方案下降2.4%，通信解决方案下降13.6%[147] - 2020财年第二季度，运输解决方案部门净销售额较2019财年同期减少1.14亿美元，降幅5.8%；上半年净销售额较2019财年同期减少2.32亿美元，降幅5.9%[185][186] - 2020财年第二季度，工业解决方案部门净销售额较2019财年同期减少4500万美元，降幅4.5%；上半年净销售额较2019财年同期减少4600万美元，降幅2.4%[189][191] - 通信解决方案部门2020财年第二季度和前六个月净销售额分别减少5800万美元（13.4%）和1.18亿美元（13.6%）[194][195] 各业务板块细分业务有机净销售额情况 - 2020财年第二季度，运输解决方案部门汽车业务有机净销售额下降2.1%，商业运输业务下降11.1%，传感器业务下降14.9%[186] - 2020财年上半年，运输解决方案部门汽车业务有机净销售额下降2.5%，商业运输业务下降13.2%，传感器业务下降13.1%[187] - 2020财年第二季度，工业解决方案部门航空航天、国防、石油和天然气业务有机净销售额下降2.9%，工业设备业务下降12.5%，医疗业务增长5.7%，能源业务增长5.6%[190] 各业务板块净销售额下降原因 - 2020财年第二季度，运输解决方案部门净销售额下降主要因有机净销售额下降5.0%和外币换算负面影响2.1%，部分被收购业务销售贡献1.3%抵消[185] - 2020财年上半年，运输解决方案部门净销售额下降主要因有机净销售额下降5.3%和外币换算负面影响1.9%，部分被收购业务销售1.3%抵消[186] - 2020财年第二季度，工业解决方案部门净销售额下降主要因有机净销售额下降3.0%和外币换算负面影响1.5%；上半年下降主要因外币换算负面影响1.4%和有机净销售额下降1.0%[189][191] 公司持续经营活动净现金情况 - 2020财年前六个月，公司持续经营活动提供的净现金为8.92亿美元[147] - 2020财年前六个月持续经营活动提供的净现金从8.83亿美元略增至8.92亿美元，支付的所得税净额为1.44亿美元[199] 公司收购与出售情况 - 2020财年第二季度，公司收购德国传感解决方案提供商First Sensor约72%的流通股，现金支付2.32亿美元[147][160] - 2020财年前六个月公司以3.56亿美元现金收购四家企业，2019年同期出售子公司获得2.97亿美元现金[201] - 2019财年上半年，公司出售SubCom业务获得净现金收入2.97亿美元，出售税前亏损8600万美元，该业务净销售额为4100万美元[182] 公司商誉减值情况 - 2020财年第二季度，公司对交通解决方案板块的传感器报告单元计提9亿美元商誉减值费用[147][152] - 2020年第二季度公司记录了与运输解决方案部门传感器报告单元相关的9亿美元商誉减值费用[177] 预计2020财年第三季度净销售额减少原因 - 预计2020财年第三季度汽车终端市场净销售额因全球汽车产量下降约33%而减少，且受客户库存增加影响减少约2亿美元[156] - 预计2020财年第三季度商业航空航天市场净销售额因产量下降约33%而受到负面影响[157] - 预计2020财年第三季度净销售额因供应链中断减少约1亿美元[158] 公司成本与费用情况 - 2020年第二季度和前六个月销售成本分别为21.66亿美元和43.04亿美元，2019年同期分别为22.94亿美元和45.27亿美元；销售成本占净销售额的百分比2020年第二季度为67.8%，前六个月为67.6%，2019年同期分别为67.2%和67.0%[171] - 2020年第二季度和前六个月毛利润分别为10.29亿美元和20.59亿美元，2019年同期分别为11.18亿美元和22.32亿美元；毛利润占净销售额的百分比2020年第二季度为32.2%，前六个月为32.4%，2019年同期分别为32.8%和33.0%[171] - 2020年第二季度和前六个月销售、一般和行政费用分别为3.52亿美元和7.19亿美元，2019年同期分别为3.73亿美元和7.62亿美元；该费用占净销售额的百分比2020年第二季度为11.0%，前六个月为11.3%，2019年同期分别为10.9%和11.3%[174] - 2020年前六个月公司发生净重组费用4600万美元，预计2020财年总重组费用约为2 - 2.5亿美元，总支出约为2.2亿美元，2020年行动带来的年化成本节约预计约为4500万美元，到2022财年末实现[176] 公司经营利润情况 - 2020年第二季度和前六个月公司经营亏损分别为4.15亿美元和盈利5600万美元，2019年同期分别为盈利5.3亿美元和10.14亿美元；经营利润率2020年第二季度为-13.0%，前六个月为0.9%，2019年同期分别为15.5%和15.0%[178] 公司各业务板块运营收入情况 - 2020财年第二季度，运输解决方案部门运营收入较2019财年同期减少9.22亿美元；上半年运营收入较2019财年同期减少9.38亿美元[187] - 工业解决方案部门2020财年第二季度和前六个月运营收入分别增加500万美元和2000万美元，运营利润率分别为14.8%和13.6%[192] - 通信解决方案部门2020财年第二季度和前六个月运营收入分别减少2800万美元和4000万美元，运营利润率分别为13.0%和11.9%[196] 公司利息、所得税及已终止经营业务净收入情况 - 2020年前六个月利息费用较2019年同期减少1900万美元，所得税费用增加3.2亿美元，有效税率从17.2%变为815.0%，已终止经营业务净收入从-9700万美元变为-100万美元[180] 公司资本支出情况 - 2020财年前六个月资本支出为3.09亿美元，2019年同期为4.01亿美元，预计2020财年资本支出约为5.75亿美元[200] 公司债务情况 - 2020年3月27日和2019年9月27日总债务分别为43.55亿美元和39.65亿美元[202] - 2020财年第二季度子公司发行5.5亿欧元0.0%优先票据，到期日为2025年2月[203] 公司股息与回购情况 - 2020财年前六个月支付普通股股息分别为3.07亿美元和2.99亿美元[206] - 2020财年前六个月公司分别回购约500万股（4.23亿美元）和约900万股（6.84亿美元）普通股，2020年3月27日回购授权剩余11亿美元[207] 公司担保与信用证情况 - 截至2020年3月27日，公司未偿还的信用证、保函和 surety 债券为2.71亿美元[214] - 截至2020年3月27日，与 SubCom 业务项目相关的担保和信用证的总价值约为12亿美元，预计在2025财年不同日期到期，根据最终协议，公司最多需为 SubCom 业务后续项目出具3亿美元的新履约担保[215] - 公司为第三方提供业绩担保和财务担保，担保到期日从2020财年到交易完成[210] 公司会计准则更新情况 - 公司在2020财年第二季度采用了 ASU No. 2017 - 04，对会计准则汇编350进行更新[219] 公司非GAAP财务指标情况 - 公司提出有机净销售增长（下降）这一非 GAAP 财务指标，用于评估业绩、辅助决策和激励补偿[223][226] 公司前瞻性陈述情况 - 本季度报告中的某些陈述属于前瞻性陈述，实际结果可能与陈述有重大差异[229][230] - 全球或地区经济和全球资本市场状况、行业需求、商誉减值风险等因素可能导致实际结果与前瞻性陈述有重大差异[231] 公司市场风险敞口情况 - 2020财年上半年公司市场风险敞口无重大变化[235] 公司处置资产或业务情况 - 公司在处置资产或业务时提供陈述、保证和/或赔偿，预计这些不确定性不会对经营成果、财务状况或现金流产生重大不利影响[213] 公司合并财务报表编制情况 - 编制合并财务报表需要管理层进行估计和假设，影响资产、负债、或有资产和负债以及收入和费用的报告金额[217] 公司预计采购情况 - 2020财年公司预计采购约1.75亿磅铜、12万盎司黄金和240万盎司白银[172]

2020财年第一季度整体财务数据关键指标变化 - 2020财年第一季度净销售额较2019财年第一季度下降5.3%，有机净销售额下降4.8%[115] - 2020财年第一季度持续经营活动提供的净现金为4.11亿美元[115] - 2020财年第一季度净销售额按地区划分，EMEA为10.97亿美元，亚太地区为11.13亿美元，美洲为9.58亿美元[127] - 2020财年第一季度毛利润较2019财年第一季度减少8400万美元，占净销售额的百分比从33.3%降至32.5%[129] - 2020财年第一季度公司产生净重组费用2400万美元，其中1500万美元与2020财年重组计划相关，预计2020财年总重组费用约为2 - 2.5亿美元，总支出约为2.2亿美元[134] - 2020财年第一季度开始的与2020财年行动相关的年化成本节约预计约为2000万美元，预计到2022财年末实现[134] - 2020财年第一季度持续经营活动提供的净现金从3.28亿美元增至4.11亿美元，增加8300万美元，主要因所得税和激励性薪酬支付减少[157] - 2020和2019财年第一季度资本支出分别为1.76亿和2.10亿美元，预计2020财年资本支出占净销售额的5 - 6%[158] - 2020财年第一季度公司以1.12亿美元现金收购两家企业，2019财年第一季度出售SubCom业务获得2.88亿美元净现金[159] - 2020和2019财年第一季度普通股股息支付分别为1.54亿和1.50亿美元[163] - 2020和2019财年第一季度分别以1.43亿和4.95亿美元回购约200万和600万股普通股，2019年12月27日股份回购授权剩余14亿美元额度[164] - 2020财年第一季度公司市场风险敞口无重大变化[189] 2020财年业绩预测 - 预计2020财年第二季度净销售额在31亿至33亿美元之间，稀释后持续经营每股收益在1.05至1.11美元之间[116] - 预计2020财年净销售额在128.5亿至132.5亿美元之间，稀释后持续经营每股收益在3.23至3.53美元之间[117] - 预计2020财年购买约1.75亿磅铜、12.5万金衡盎司黄金和240万金衡盎司白银[130] 收购与出售业务情况 - 2020财年第一季度收购两家企业，现金购买总价为1.12亿美元[121] - 2019财年发起对First Sensor AG的收购要约，约72%股份已接受要约，交易估值约3.3亿欧元[122] - 2019年第一季度公司出售SubCom业务获得净现金收入2.88亿美元，出售税前亏损9600万美元，该业务第一季度净销售额为4100万美元[140] 2019年第四季度财务数据关键指标变化 - 2019年第四季度（截至12月27日）公司经营收入为4.71亿美元，经营利润率为14.9%；2018年第四季度（截至12月28日）经营收入为4.84亿美元，经营利润率为14.5%[136] - 2019年第四季度利息费用为1200万美元，较2018年第四季度减少1500万美元；所得税费用为4.47亿美元，较2018年第四季度增加3.69亿美元；有效税率为95.1%，2018年第四季度为16.9%；税后终止经营业务收入为300万美元，2018年第四季度为亏损1.07亿美元[138] 2019年第四季度各业务线数据关键指标变化 - 运输解决方案部门2019年第四季度净销售额为18.68亿美元，较2018年第四季度减少1.18亿美元，降幅为5.9%；经营收入为3.16亿美元，较2018年第四季度减少1600万美元[142][143][145] - 工业解决方案部门2019年第四季度净销售额为9.27亿美元，与2018年第四季度基本持平；经营收入为1.15亿美元，较2018年第四季度增加1500万美元[146][148][149] - 通信解决方案部门2019年第四季度净销售额为3.73亿美元，较2018年第四季度减少6000万美元[151] - 运输解决方案部门中，汽车业务2019年第四季度有机净销售额下降2.9%，商业运输业务下降15.6%，传感器业务下降11.3%[144] - 工业解决方案部门中，航空航天、国防、石油和天然气业务2019年第一季度有机净销售额增长9.4%，工业设备业务下降15.0%，医疗业务增长6.9%，能源业务增长12.1%[149] 2020财年第一季度各业务线数据关键指标变化 - 2020财年第一季度各业务板块中，运输解决方案净销售额下降5.9%，工业解决方案净销售额持平，通信解决方案净销售额下降13.9%[115] - 通信解决方案部门2020财年第一季度净销售额减少6000万美元，降幅13.9%，主要因有机净销售额下降13.7%[152] - 通信解决方案部门2020财年第一季度运营收入减少1200万美元，运营利润率从12.0%降至10.7%[153] 债务与担保情况 - 2019年12月27日和9月27日总债务分别为39.73亿和39.65亿美元[160] - 2019年12月27日未偿还信用证、保函和 surety 债券为2.79亿美元[169] - 截至2019年12月27日，与SubCom业务相关的担保价值约12亿美元，预计2025财年到期，出售后最多需为其项目出具3亿美元新履约担保[170]