2020年前三季度特殊费用情况 - 2020年前三季度，公司计提2.26亿美元信贷损失拨备，主要因冲销增加、批评贷款水平上升及新冠疫情导致的经济不确定性[146] - 2020年前三季度，公司产生4210万美元非经常性软件费用，包括3620万美元特定软件资产注销和590万美元工资保护计划技术费用[146] - 2020年前三季度，公司产生1800万美元与裁员相关的遣散费应计费用[146] - 2020年前三季度，公司产生1780万美元与合并相关的费用[146] - 2020年前三季度，公司产生2090万美元抵押贷款服务权减值[146] 工资保护计划贷款及贷款修改情况 - 截至2020年9月30日，公司已发放7.175亿美元工资保护计划贷款，贷款余额为7.15亿美元[149] - 截至2020年9月30日，公司对483笔贷款进行临时修改，总贷款余额13亿美元，递延利息支付1070万美元[149] - 截至2020年9月30日，73笔贷款（总余额1.662亿美元）仍处于延期状态，其中6120万美元已获得第二次延期[149] 合并协议情况 - 2019年12月9日，公司与Independent Bank Group, Inc.达成全股票对等合并协议，2020年5月22日双方同意终止该协议[143] 非利息支出减少措施 - 2020年第二和第三季度，公司采取措施减少非利息支出，包括裁员和注销特定软件资产[144] 员工工作模式影响 - 2020年3月初以来约90%的员工远程工作，对业务执行和客户体验影响有限[152] 能源贷款相关数据 - 2020年9月30日能源未偿贷款为9.69亿美元，占总贷款的4%，低于2019年末的14亿美元（占比6%）和2019年9月30日的15亿美元（占比6%）[153] - 2020年第三季度净回收73.9万美元，而2020年第二季度净冲销6240万美元；2020年9月30日能源非应计贷款降至7380万美元，低于6月30日的1.039亿美元和2019年9月30日的6320万美元[154] - 2020年9月30日能源贷款准备金为1.129亿美元，占未偿能源贷款的12%，高于6月30日的1.027亿美元（占比9%）和2019年9月30日的4540万美元（占比3%）[155] 净收入及每股收益情况 - 2020年第三季度净收入为5710万美元，普通股股东可获得的净收入为5470万美元，而2019年第三季度分别为8810万美元和8560万美元；摊薄后每股收益为1.08美元，低于2019年第三季度的1.70美元[156] - 2020年前三季度普通股股东可获得的净收入和净亏损分别为610万美元和120万美元，而2019年同期分别为2.476亿美元和2.403亿美元；摊薄后每股收益/（亏损）为 - 0.02美元，低于2019年同期的4.77美元[157][158] 回报率情况 - 2020年第三季度平均普通股权益回报率（ROE）为8.24%，平均资产回报率（ROA）为0.59%，而2019年第三季度分别为13.21%和1.06%；2020年前三季度ROE为 - 0.06%，ROA为0.02%，而2019年同期分别为12.92%和1.11%[156][158] 净利息收入及相关指标变化 - 2020年第三季度净利息收入下降4460万美元，信贷损失拨备增加1900万美元，非利息收入增加4000万美元[156] - 2020年9月30日止三个月总生息资产平均余额为37.383816亿美元，收益率为2.60%，而2019年同期分别为31.886495亿美元和4.44%[159] - 2020年9月30日止三个月净利息收入为2.08421亿美元，净利息收益率为2.22%，净利息差为1.98%，贷款利差为3.33%；2019年同期分别为2.53768亿美元、3.16%、2.39%和3.48%[159] - 2020年第三季度净利息收入为2.076亿美元，2019年同期为2.522亿美元，同比下降[167] - 2020年前三季度净利息收入为6.458亿美元，2019年同期为7.313亿美元，同比下降[169] 生息资产和付息负债变化 - 2020年第三季度平均生息资产较2019年同期增加55亿美元，其中投资证券增加4.761亿美元，投资贷款增加2.767亿美元，流动性资产增加68亿美元，待售贷款减少20亿美元[167] - 2020年前三季度平均生息资产较2019年同期增加，其中投资证券增加1.919亿美元，投资贷款增加13亿美元，流动性资产增加65亿美元，待售贷款减少10亿美元[169] - 2020年第三季度平均付息负债较2019年同期增加，其中付息存款增加33亿美元，其他借款减少0.85亿美元[167] - 2020年前三季度平均付息负债较2019年同期增加，其中付息存款增加41亿美元，其他借款增加0.036亿美元[169] 净息差及收益率变化 - 2020年第三季度净息差为2.22%，2019年同期为3.16%，同比下降[167] - 2020年前三季度净息差为2.42%，2019年同期为3.41%，同比下降[169] - 2020年第三季度投资贷款收益率降至3.71%，2019年同期为4.87%，生息资产收益率降至2.60%，2019年同期为4.44%[168] - 2020年前三季度投资贷款收益率降至3.99%，2019年同期为5.13%，生息资产收益率降至3.00%，2019年同期为4.78%[170] 非利息收入情况 - 2020年第三季度非利息收入增至6030万美元，较2019年同期增加4000万美元，主要因贷款出售净收益增加3130万美元和经纪贷款费用增加630万美元[171][172] - 2020年前九个月非利息收入增至1.426亿美元，较2019年同期增加6800万美元，主要因贷款出售净收益增加6380万美元、经纪贷款费用增加1270万美元和服务收入增加880万美元，部分被其他非利息收入减少2010万美元抵消[171][173] 非利息支出情况 - 2020年第三季度非利息支出较2019年同期增加1630万美元，主要因通信和技术费用增加，部分被营销费用减少抵消[176][177] - 2020年前九个月非利息支出较2019年增加1.208亿美元，主要因薪资和员工福利、通信和技术、服务相关费用和合并相关费用增加，部分被营销费用减少抵消[176][178] 投资性贷款情况 - 截至2020年9月30日，投资性贷款总额为25.247亿美元，较2019年12月31日的24.737亿美元有所增加，其中抵押贷款融资贷款占比从2019年12月31日的33%增至2020年9月30日的38%[179] - 2020年前九个月传统投资性贷款减少4%，主要是商业和能源投资组合减少，部分被2020年9月30日新增的7.15亿美元PPP贷款余额抵消[179] 银团贷款情况 - 截至2020年9月30日，公司有18亿美元银团贷款，其中4.497亿美元由公司作为代理管理，47.3万美元银团贷款处于非应计状态[180] 不良资产及潜在问题贷款情况 - 截至2020年9月30日，非不良资产总额为1.619亿美元，较2019年12月31日减少6340万美元，较2019年9月30日增加4130万美元[183][186] - 截至2020年9月30日，非应计能源贷款为7380万美元，占不良资产总额的46%；非应计杠杆贷款为3130万美元，占不良资产总额的19%[186] - 截至2020年9月30日，潜在问题贷款为1.295亿美元，高于2019年12月31日的4660万美元和2019年9月30日的5820万美元[187] 信用损失准备金及拨备情况 - 2020年1月1日采用ASU 2016 - 13，信用损失准备金增加910万美元，对合并损益表无影响[188] - 2020年第三季度信用损失拨备为3000万美元，二季度为1亿美元，2019年三季度为1100万美元[188] - 2020年9月30日，受批评贷款总计11亿美元，6月30日为10亿美元，2019年9月30日为5.364亿美元[189] - 2020年9月30日，信用损失准备金总计3.054亿美元，2019年12月31日为2.037亿美元，2019年9月30日为1.995亿美元[189] 流动性资产、存款及借款情况 - 2020年9月30日，流动性资产总计10.461544亿美元，2019年12月31日为4.263766亿美元，2019年9月30日为4.993185亿美元[192] - 2020年9月30日，核心客户存款为27.339283亿美元，占总存款的85.5%；2019年12月31日为22.549568亿美元，占比85.2%；2019年9月30日为22.885756亿美元，占比83.5%[193] - 公司估计可获得的传统经纪存款来源为75亿美元[194] - 2020年9月30日，短期借款总计2.908183亿美元，2020年任何月末的最大短期借款余额为5.195267亿美元[195] - 2020年9月30日，FHLB借款能力总计9.105447亿美元，未使用的联邦基金额度为9750万美元，未使用的美联储借款能力为2.23亿美元，未使用的循环信贷额度为1300万美元[196] 股权资本及合同义务情况 - 截至2020年9月30日的三个月，公司平均股权资本为28亿美元，2019年同期为27亿美元[198] - 公司总合同义务为3.5263476亿美元，其中一年内到期的为3.3819513亿美元[200] 信用损失准备金政策 - 公司认为信用损失准备金政策对财务报表列报最为关键，该准备金通过计入当期收益的信用损失拨备来建立[203] 市场风险情况 - 公司市场风险主要来自利率变动对非交易性资产组合的影响，以及能源贷款业务面临的商品价格风险[206] - 公司资产负债管理委员会（ALCO）管理市场风险，利率变动100个基点时，净利息收入可接受的负变动一般限制在正负10 - 12%[207] 利率敏感性情况 - 截至2020年9月30日，公司利率敏感性资产总计3.7723552亿美元，利率敏感性负债总计2.2924264亿美元[211] - 公司进行利率敏感性模拟分析，以确定净利息收入的利率风险敞口，采用静态利率情景和两个“压力测试”情景[213] - 截至2020年9月30日，利率上升100个基点和200个基点时，预计未来十二个月净利息收入变化分别为9.708亿美元和1.21512亿美元[216] - 截至2020年9月30日，0 - 3个月利率敏感资产余额为32890606千美元，利率敏感负债余额为18569616千美元，缺口为14320990千美元[211] - 截至2020年9月30日，4 - 12个月利率敏感资产余额为1445482千美元，利率敏感负债余额为2910685千美元，缺口为 - 1465203千美元[211] - 截至2020年9月30日，1 - 3年利率敏感资产余额为962128千美元，利率敏感负债余额为1043127千美元，缺口为 - 80999千美元[211] - 截至2020年9月30日，3 + 年利率敏感资产余额为2425336千美元，利率敏感负债余额为400836千美元，缺口为2024500千美元[211] - 2020年9月30日模拟显示，利率100个基点和200个基点的立即持续上升，预计未来十二个月净利息收入变化分别为97080千美元和121512千美元[216] - 2019年9月30日模拟显示，利率100个基点和200个基点的立即持续上升以及100个基点的立即持续下降，预计未来十二个月净利息收入变化分别为52308千美元、194542千美元和 - 99756千美元[216] LIBOR过渡问题 - 公司业务依赖大量与伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）相关的金融工具，已成立工作组应对LIBOR过渡问题[217] - 2017年英国金融行为监管局宣布2021年后不再强制银行提交LIBOR计算利率，公司成立工作组应对相关不确定性和变化[217] 披露控制和程序评估 - 公司管理层评估认为，报告期末披露控制和程序有效，能及时记录、处理、汇总和报告信息[219] 财务会计和报告原则 - 公司遵循美国公认会计原则进行财务会计和报告，部分政策可能符合美国证券交易委员会（SEC）对关键会计政策的定义[202] 利率风险管理 - 公司未使用衍生品管理利率风险敞口，但未来可能会考虑使用[214] - 董事会政策指南规定，利率100个基点的增减导致的净利息收入可接受负变动一般限制在正负10 - 12%[207]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度总收入为2.68亿美元，虽然较上一季度略有下降，但与去年同期相比仅小幅下降 [12] - 第三季度的贷款损失拨备为3000万美元，显著低于上半年，主要由于能源和杠杆贷款组合的风险降低 [12][18] - 非利息支出在第三季度有所下降，主要得益于第二季度的成本结构调整和1500万美元的软件注销 [13][21] - 净利息收入与第二季度持平，尽管净息差有所下降，但流动性增加的影响仅为10个基点 [15] - 第三季度的非利息收入下降，主要由于预期中的销售收益减少，预计第四季度的销售收益将更为温和，约为1000万至1200万美元 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 抵押贷款融资业务继续为公司提供灵活性和强劲的风险调整回报，尽管预计未来几个季度的贡献将有所缓和 [7][12] - 公司继续加强资产负债表管理，将部分超额现金重新配置到证券中以提高收益率 [8][16] - 公司预计到2021年证券投资组合将增长至约40亿美元，占收益资产的10%至12% [16] - 公司核心贷款组合的收益率受到LIBOR重新定价的影响，但部分被现有的贷款下限所抵消 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在中端市场客户中的活动有所增加，贷款、存款和资金管理渠道有所改善 [9] - 公司在技术和HIG团队的支持下，继续吸引高质量客户关系，预计未来几年将获得更多市场份额 [11] - 公司预计第四季度的贷款损失拨备将与第三季度相似，前提是经济因素没有显著恶化 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在实施“回归基础”战略，专注于深化与中端市场客户的关系，并提供更好的产品和服务 [9] - 公司正在积极招聘C&I银行家，以推动中端市场业务的增长，并利用其最佳的专业团队 [10] - 公司正在寻找新的CEO，以继续推动业务进展，预计将在年底前宣布 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对未来的前景充满信心，尽管COVID-19和油价波动带来了一些挑战，但公司通过积极识别和处理问题信贷，预计未来的拨备水平将远低于上半年 [9] - 公司预计2021年的非利息支出将低于2020年的正常化水平，并将继续投资于前线人才 [21][58] 其他重要信息 - 公司在第三季度减少了16.6亿美元的延期贷款，较6月底的12亿美元显著下降 [13] - 公司预计第四季度的销售收益将更为温和，约为1000万至1200万美元 [20] - 公司预计到2021年证券投资组合将增长至约40亿美元，占收益资产的10%至12% [16] 问答环节所有的提问和回答 问题: 公司如何继续推动税前拨备前收入的增长？ - 公司预计抵押贷款业务的贡献将有所缓和，但通过新招聘的银行家和成本结构的调整，预计将在目标领域实现增长 [26][27] - 公司有超过10亿美元的次级参与贷款，随着这些贷款量的缓和，公司可以将其重新纳入资产负债表 [28] 问题: 公司是否能够推动净利息收入的增长？ - 公司预计第四季度的净利息收入将持平或略有下降，但预计2021年将实现收入增长 [29] 问题: 公司在新招聘方面是否受到宏观环境不确定性的影响？ - 公司正在招聘能够深化客户关系的银行家，而不仅仅是贷款人，预计这将带来更多的资金存款 [31][33] 问题: 公司对抵押贷款仓库活动的预期如何？ - 公司预计第四季度的抵押贷款仓库活动将持平或略有下降 [35] 问题: 公司是否有兴趣进行股票回购？ - 公司目前不专注于股票回购，但未来可能会考虑 [38] 问题: 公司如何管理剩余的延期贷款？ - 公司目前的延期贷款为3900万美元，较第三季度末的6100万美元有所下降，预计将继续减少 [46] 问题: 公司是否认为能源贷款组合的风险已经得到控制？ - 公司认为能源贷款组合的风险已经得到控制，拨备水平接近或达到历史高点 [48][49] 问题: 公司计划如何增加证券投资组合？ - 公司预计到2021年证券投资组合将增长至约40亿美元，占收益资产的10%至12% [52] 问题: 公司计划招聘多少新的客户经理？ - 公司计划在2021年上半年招聘10至15名银行家 [54] 问题: 公司对资本管理的看法如何？ - 公司目前不需要额外的资本，但未来可能会优化资本结构，包括替换部分次级债务 [55] 问题: 公司如何管理存款成本？ - 公司预计未来几个季度存款成本将进一步下降，特别是随着高利率CD的到期 [41][42] 问题: 公司如何看待2021年的抵押贷款市场？ - 公司预计2021年的抵押贷款市场将类似于2019年，但公司可能会获得更多的市场份额 [44] 问题: 公司如何管理剩余的延期贷款？ - 公司目前的延期贷款为3900万美元，较第三季度末的6100万美元有所下降，预计将继续减少 [46] 问题: 公司是否认为能源贷款组合的风险已经得到控制？ - 公司认为能源贷款组合的风险已经得到控制，拨备水平接近或达到历史高点 [48][49] 问题: 公司计划如何增加证券投资组合？ - 公司预计到2021年证券投资组合将增长至约40亿美元，占收益资产的10%至12% [52] 问题: 公司计划招聘多少新的客户经理？ - 公司计划在2021年上半年招聘10至15名银行家 [54] 问题: 公司对资本管理的看法如何？ - 公司目前不需要额外的资本，但未来可能会优化资本结构，包括替换部分次级债务 [55] 问题: 公司如何管理存款成本？ - 公司预计未来几个季度存款成本将进一步下降，特别是随着高利率CD的到期 [41][42] 问题: 公司如何看待2021年的抵押贷款市场？ - 公司预计2021年的抵押贷款市场将类似于2019年，但公司可能会获得更多的市场份额 [44] 问题: 公司如何管理剩余的延期贷款？ - 公司目前的延期贷款为3900万美元，较第三季度末的6100万美元有所下降，预计将继续减少 [46] 问题: 公司是否认为能源贷款组合的风险已经得到控制？ - 公司认为能源贷款组合的风险已经得到控制，拨备水平接近或达到历史高点 [48][49] 问题: 公司计划如何增加证券投资组合？ - 公司预计到2021年证券投资组合将增长至约40亿美元，占收益资产的10%至12% [52] 问题: 公司计划招聘多少新的客户经理？ - 公司计划在2021年上半年招聘10至15名银行家 [54] 问题: 公司对资本管理的看法如何？ - 公司目前不需要额外的资本，但未来可能会优化资本结构，包括替换部分次级债务 [55] 问题: 公司如何管理存款成本？ - 公司预计未来几个季度存款成本将进一步下降，特别是随着高利率CD的到期 [41][42] 问题: 公司如何看待2021年的抵押贷款市场？ - 公司预计2021年的抵押贷款市场将类似于2019年，但公司可能会获得更多的市场份额 [44]

2020年第二季度特殊费用情况 - 2020年第二季度，公司计提1亿美元信贷损失拨备，因冲销增加、批评贷款水平上升及新冠疫情带来的经济不确定性[148] - 2020年第二季度，公司产生2660万美元非经常性软件费用，包括2070万美元特定软件资产注销和590万美元工资保护计划技术费用[148] - 2020年第二季度，公司产生1800万美元与裁员相关的遣散费应计费用[148] - 2020年第二季度，公司产生1050万美元最终合并相关费用[148] - 2020年第二季度，公司产生910万美元抵押贷款服务权减值[148] 工资保护计划与贷款修改情况 - 截至2020年6月30日，公司已发放7.175亿美元工资保护计划贷款[151] - 截至2020年6月30日，公司已对482笔贷款进行临时修改，总未偿贷款余额为12亿美元，导致1080万美元利息支付延期[151] 合并协议情况 - 2019年12月9日，公司与Independent Bank Group, Inc.达成全股票对等合并协议，2020年5月22日双方同意终止该协议[144] 成本控制行动 - 2020年第二季度，公司采取行动减少非利息支出，包括裁员和注销特定软件资产[145] 证券投资组合调整 - 2020年7月初，公司开始利用低收益流动性资产增加证券投资组合余额以提高未来收益率[146] 员工工作模式影响 - 2020年3月初以来约90%的员工远程工作，对业务执行和客户体验影响有限[155] 能源贷款情况 - 2020年6月30日能源未偿还贷款总额为11亿美元，占总贷款的4%，低于2019年12月31日的14亿美元和2019年6月30日的16亿美元[156] - 2020年第二季度能源净冲销额为6240万美元，2020年6月30日能源非应计贷款总额为1.039亿美元[157] - 2020年6月30日分配给能源贷款的准备金为1.027亿美元，占未偿还能源贷款的9%[158] 盈利指标变化 - 2020年第二季度净亏损3430万美元，归属于普通股股东的净亏损为3680万美元，而2019年第二季度净利润为7780万美元[159] - 2020年第二季度摊薄后每股收益为 - 0.73美元，2019年第二季度为1.50美元[159] - 2020年第二季度平均普通股权益回报率为 - 5.48%，平均资产回报率为 - 0.36%，2019年第二季度分别为12.18%和1.05%[159] - 2020年上半年净亏损和归属于普通股股东的净亏损分别为5100万美元和5590万美元，而2019年同期净利润分别为1.595亿美元和1.546亿美元[160] - 2020年上半年摊薄后每股收益为 - 1.11美元，2019年同期为3.07美元[160] 净利息收入与相关指标变化 - 2020年第二季度净利息收入为2.10856亿美元，净利息收益率为2.30%，净利息差为2.05%；2019年第二季度净利息收入为2.45195亿美元，净利息收益率为3.41%，净利息差为2.66%[162] - 2020年第二季度净利息收入为2.099亿美元，2019年同期为2.436亿美元，同比下降[170] - 2020年上半年净利息收入为4.382亿美元，2019年同期为4.792亿美元，同比下降[172] - 2020年第二季度平均生息资产较2019年同期增加79亿美元，其中投资贷款增加18亿美元，流动性资产增加82亿美元，待售贷款减少21亿美元[170] - 2020年上半年平均生息资产较2019年同期增加，投资贷款增加18亿美元，流动性资产增加64亿美元，待售贷款减少5.511亿美元[172] - 2020年第二季度平均计息负债较2019年同期增加，计息存款增加53亿美元，其他借款减少4.06亿美元[170] - 2020年上半年平均计息负债较2019年同期增加，计息存款增加45亿美元，其他借款增加0.966亿美元[172] - 2020年第二季度净息差为2.30%，2019年同期为3.41%，同比下降[170] - 2020年上半年净息差为2.53%，2019年同期为3.56%，同比下降[172] - 2020年第二季度投资贷款收益率降至3.88%，2019年同期为5.15%，同比下降[171] - 2020年上半年投资贷款收益率降至4.13%，2019年同期为5.28%，同比下降[173] 非利息收入与支出变化 - 2020年第二季度非利息收入增至7050万美元，较2019年同期增加4610万美元，主要因贷款出售净收益增加4500万美元、经纪贷款费用增加340万美元和服务收入增加300万美元，部分被其他非利息收入减少600万美元抵消[175] - 2020年上半年非利息收入增至8230万美元，较2019年同期增加2790万美元，主要因贷款出售净收益增加3250万美元、经纪贷款费用增加640万美元和服务收入增加500万美元，部分被其他非利息收入减少1920万美元抵消[176] - 2020年第二季度非利息支出较2019年同期增加8060万美元，主要因薪资和员工福利、通信和技术费用、服务相关费用和合并相关费用增加[180] - 2020年上半年非利息支出较2019年增加1.045亿美元，主要因薪资和员工福利、通信和技术、服务相关费用和合并相关费用增加[181] 投资性贷款与银团贷款情况 - 截至2020年6月30日，投资性贷款总额为25.26亿美元，较2019年12月31日的24.45亿美元有所增加，其中抵押贷款融资贷款占比从33%增至36%[182] - 截至2020年6月30日，公司有21亿美元银团贷款，其中4.646亿美元由公司作为代理管理，410万美元银团贷款处于非应计状态[185] 不良资产与潜在问题贷款情况 - 截至2020年6月30日，公司非不良资产总额为1.74031亿美元，较2019年12月31日减少5140万美元，较2019年6月30日增加5990万美元[187][190] - 截至2020年6月30日，非应计能源贷款总计1.039亿美元，占不良资产总额的60%，其中3980万美元涉及两笔已冲减至最终解决价值的贷款，预计在2020年第三季度结清[190] - 截至2020年6月30日，潜在问题贷款为1.32亿美元，而2019年12月31日为4660万美元，2019年6月30日为4490万美元[192] 投资组合缩减情况 - 公司继续对历史损失较高的投资组合进行有计划的缩减，主要是能源和杠杆贷款组合[184] 信用损失准备金与相关指标情况 - 2020年1月1日采用ASU 2016 - 13，信用损失准备金增加910万美元，对合并损益表无影响[193] - 2020年第二季度信用损失准备金为1亿美元，2020年第一季度为9600万美元，2019年第二季度为2700万美元[193] - 2020年第二季度净冲销额为7410万美元，2020年第一季度为5770万美元，2019年第二季度为2000万美元[193] - 2020年6月30日受批评贷款总额为10亿美元，2020年3月31日为6.759亿美元，2019年6月30日为6.291亿美元[193] - 2020年6月30日信用损失准备金总额为2.77亿美元，2019年12月31日为2.037亿美元，2019年6月30日为2.254亿美元[195] 资产与负债相关指标情况 - 2020年6月30日流动性资产总额为9.540044亿美元，2019年12月31日为4.263766亿美元，2019年6月30日为3.480902亿美元[199] - 2020年6月30日核心客户存款为25.636902亿美元，2019年12月31日为22.549568亿美元，2019年6月30日为18.637303亿美元[200] - 公司可获取的传统经纪存款来源估计为75亿美元[201] - 2020年6月30日短期借款总额为2.89579亿美元，2020年任何月末短期借款最高未偿还额为5.195267亿美元[202] - 截至2020年6月30日三个月，公司平均股权资本为28亿美元，2019年同期为26亿美元[205] - 公司总合同义务为3.34792亿美元，其中无固定到期日存款为2.7381713亿美元，定期存款为280.5982亿美元等[207] 信用损失准备金政策 - 公司认为信用损失准备金政策对财务报表列报最为关键，该准备金通过计入当期收益的信用损失准备来建立[210] 市场风险情况 - 公司主要通过非交易目的资产组合受利率变化影响面临市场风险，能源贷款业务使公司面临商品价格风险，外汇、非能源商品和股票价格预计不会带来重大市场风险[212] - 公司资产负债管理委员会（ALCO）负责管理市场风险，利率变动100个基点时，净利息收入可接受的负变动一般限制在正负10 - 12%[213] - 截至2020年6月30日，公司利率敏感性资产总计3.5839479亿美元，利率敏感性负债总计2.2643289亿美元，各期限存在不同的利率敏感性缺口[217] - 公司通过模型对未来十二个月基于三种利率情景动态模拟利率变动对净利息收入的影响，2020年6月30日假设利率立即持续上升100和200个基点，2019年6月30日还假设利率下降100个基点[219][221] - 2020年6月30日利率上升100和200个基点时，预计未来十二个月净利息收入分别增加7.016亿美元和1.52756亿美元；2019年6月30日利率上升100和200个基点时，预计分别增加1.01238亿美元和2.02841亿美元，下降100个基点时预计减少1.1406亿美元[222] LIBOR应对情况 - 公司业务依赖大量与伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）相关的金融工具，英国金融行为监管局宣布2021年后不再强制银行提交LIBOR计算利率，公司成立工作组应对[223] 内部控制情况 - 公司披露控制与程序在报告期末有效[225] - 报告期内公司财务报告内部控制无重大变化[226] 利率敏感性相关情况 - 政策指南规定利率变动100个基点时净利息收入可接受负变动为正负10 - 12%[213] - 截至2020年6月30日，公司利率敏感资产总额为35839479千美元，利率敏感负债总额为22643289千美元[217] - 截至2020年6月30日，公司0 - 3个月利率敏感性缺口为13119904千美元[217] - 2020年6月30日利率敏感性模拟显示，利率上升100个基点净利息收入增加70160千美元，上升200个基点增加152756千美元[222] - 2019年6月30日利率敏感性模拟显示，利率上升100个基点净利息收入增加101238千美元，上升200个基点增加202841千美元，下降100个基点减少114060千美元[222] 衍生品使用情况 - 公司目前未使用衍生品管理利率风险，未来可能会使用[220]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度收入达到2.8亿美元，创下历史新高，环比和同比均有所增长 [16] - 公司减少了年度非利息支出约3000万美元，主要集中在薪资和软件摊销方面，并计划在2020年下半年和2021年进一步节省至少1000万美元的G&A支出 [17][18] - 第二季度的贷款损失准备金为1亿美元，其中包括2800万美元的当期冲销、1600万美元的两笔大型能源贷款和600万美元的一笔大型杠杆贷款 [24] - 公司预计2020年下半年贷款损失准备金将显著降低，前提是经济因素不会显著恶化 [19] - 第二季度非利息收入显著增加，主要得益于贷款出售收益的改善，预计未来几个季度这一趋势将持续，但收益将低于第二季度 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司通过抵押贷款融资业务推动了显著的收入增长，尤其是在低利率环境下，该业务为公司提供了优势 [16] - 能源和杠杆贷款业务在过去几个季度中表现不佳，但公司已经采取了措施减少这些高风险领域的敞口，预计未来将显著降低贷款损失准备金 [19][24] - 公司在中端市场业务中采取了“回归基础”策略，旨在通过增加新客户和提高钱包份额来推动增长 [13] - 公司在核心市场的存款增长显著，预计未来几个季度将继续保持这一趋势 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在达拉斯、休斯顿、奥斯汀、圣安东尼奥和沃斯堡等主要中端市场拥有显著的存在和机会，预计未来几年这些市场将实现强劲的有机增长 [11] - 公司计划在几个核心市场进行投资，特别是在达拉斯和休斯顿，以增强其在这些市场的竞争力 [59] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在未来6至18个月内恢复到之前的盈利水平，同时保持强劲的流动性和资本水平 [13] - 公司将继续投资于其核心市场和专业团队，特别是在中端市场和抵押贷款融资领域 [11][14] - 公司正在通过减少高风险贷款敞口和优化资产负债表来降低风险，特别是在能源和杠杆贷款领域 [19][24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司未来的增长前景持乐观态度，特别是在中端市场和专业团队的支持下 [11][14] - 管理层认为，尽管当前经济环境存在不确定性，但公司已经采取了必要的措施来应对挑战，并预计未来几个季度将实现盈利增长 [13][19] 其他重要信息 - 公司正在积极招聘高素质的银行家，以增强其在中端市场和专业团队中的竞争力 [14][59] - 公司计划在未来几个季度内将部分过剩流动性投资于证券，以获取更高的收益 [22][103] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于贷款损失准备金的充足性 - 公司认为当前的贷款损失准备金是充足的，特别是在能源和杠杆贷款领域的风险已经得到有效控制 [38][39] - 公司预计未来几个季度的贷款损失准备金将显著降低，前提是经济因素不会显著恶化 [19] 问题: 关于资本充足性 - 公司对当前的资本水平感到满意，并预计未来6至12个月内将通过盈利增长进一步增强资本 [41] 问题: 关于贷款增长和盈利能力 - 公司更关注盈利能力而非单纯的贷款增长，计划通过增加客户钱包份额和提高利润率来实现盈利增长 [50][52] 问题: 关于抵押贷款融资业务的可持续性 - 公司预计抵押贷款融资业务的收益率将保持稳定或略有下降，未来几个季度的贷款出售收益将保持在1000万至1200万美元之间 [54] 问题: 关于能源和杠杆贷款的处理 - 公司已经通过冲销和减少敞口来处理能源和杠杆贷款问题，预计未来不会进行大规模的资产出售 [78][80] 问题: 关于公司未来的战略方向 - 公司计划在未来6至18个月内恢复到之前的盈利水平，并继续专注于中端市场和专业团队的增长 [96][97] 问题: 关于资产负债表的重组 - 公司计划将部分过剩流动性投资于证券，预计到年底证券投资将达到15亿美元 [103]

财报分析时间范围 - 财报分析涉及2020年3月31日和2019年12月31日财务状况，以及2020年和2019年第一季度运营结果[126] 前瞻性陈述相关 - 报告中包含前瞻性陈述，受多种风险和不确定性影响，实际结果可能与陈述有重大差异[127][129] - 前瞻性陈述风险包括贷款组合信用质量恶化、新冠疫情影响、合并交易无法完成等[129][130][131] 合并交易相关 - IBTX已向SEC提交关于与TCBI合并的Form S - 4注册声明，尚未生效[134] - 投资者可从SEC网站、IBTX网站、TCBI网站免费获取相关文件[136] - IBTX、TCBI及其部分董事和高管可能是合并交易代理征集参与者[137] 新冠疫情影响 - 2020年3月新冠疫情被认定为大流行，对金融市场和商业活动造成全球影响[139] - 公司采取行动增强资产负债表实力，以服务客户和社区[140] - 公司客户面临不同程度财务困境，预计未来几个月会加剧[140] - 公司修改业务实践，包括限制员工旅行、安排员工在家工作等[140] PPP贷款业务 - 公司与NOVATRAQ合作设立PPP贷款门户，截至2020年4月16日，已为约1267个客户获批约6.89亿美元贷款[141] 短期贷款修改计划 - 公司实施短期贷款修改计划，截至2020年3月31日，约146笔贷款延期支付约370万美元利息；截至4月21日，新增约200笔延期，新增约140万美元利息延期[142] 能源贷款数据 - 2020年3月31日，能源未偿贷款总计13亿美元，占总贷款的5%，较2019年12月31日的14亿美元和2019年3月31日的17亿美元有所下降[144] - 2020年第一季度，公司能源净冲销为3730万美元，3月31日能源非应计贷款总计1.519亿美元[145] - 2020年3月31日，分配给能源贷款的准备金总计1.139亿美元，占未偿能源贷款的9%[146] 公司盈利指标变化 - 2020年第一季度，公司净亏损1670万美元，归属于普通股股东的净亏损为1910万美元，而2019年第一季度净利润为8280万美元和8040万美元[150] - 2020年第一季度，摊薄后每股收益为 - 0.38美元，而2019年第一季度为1.60美元；平均普通股权益回报率为 - 2.85%，平均资产回报率为 - 0.20%，2019年第一季度分别为13.58%和1.26%[150] 信贷损失拨备情况 - 2020年第一季度，信贷损失拨备增至9600万美元[150] - 2020年第一季度采用ASU 2016 - 13后，信用损失准备金增加910万美元，记录了9600万美元的信用损失拨备[174] 净利息收入相关 - 2020年3月31日止三个月，净利息收入为2.29787亿美元，净利息收益率为2.78%，净利息差为2.24%；2019年同期净利息收入为2.37052亿美元，净利息收益率为3.73%，净利息差为2.98%[153] - 与2019年第一季度相比，2020年第一季度净利息收入减少726.5万美元，其中因平均规模变动增加346.34万美元，因平均利率变动减少418.99万美元[156] - 2020年第一季度净利息收入为2.283亿美元，较2019年同期的2.356亿美元有所下降，净利息收益率从3.73%降至2.78%[158] 生息资产与资金成本变化 - 2020年3月31日止三个月平均生息资产增加，包括待售贷款平均增加10亿美元、投资贷款平均增加18亿美元、流动性资产平均增加45亿美元[158] - 2020年第一季度总存款和借款资金的平均成本从1.46%降至0.95%，总生息资产利差从3.69%降至2.77%[159] 非利息收入与支出变化 - 2020年第一季度非利息收入降至1180万美元，较2019年同期减少1820万美元，主要因贷款出售净损益和其他非利息收入减少[160][161] - 2020年第一季度非利息支出较2019年同期增加2500万美元，主要由于法律专业费用、通信技术费用、服务相关费用和合并相关费用增加[163][164] 投资贷款数据 - 截至2020年3月31日，投资贷款总额为24.205424亿美元，较2019年12月31日的24.451215亿美元有所下降[165] 非应计贷款与潜在问题贷款数据 - 截至2020年3月31日，非应计贷款中能源贷款为1.51858亿美元，占非应计资产的69%，杠杆贷款为5000万美元，占23%[169][172] - 截至2020年3月31日，潜在问题贷款为9820万美元，高于2019年12月31日的4660万美元和2019年3月31日的7400万美元[173] 净冲销额与信用损失准备金情况 - 2020年第一季度净冲销额为5770万美元，高于2019年第四季度的1280万美元和2019年第一季度的460万美元[174] - 2020年3月31日、2019年12月31日和2019年3月31日，信用损失准备金分别为2.511亿美元、2.037亿美元和2.184亿美元；贷款信用损失准备金占贷款持有投资的比例分别为1.03%、0.83%和0.93%；不含抵押融资的贷款持有投资的比例分别为1.49%、1.24%和1.28%[175] 流动性资产数据 - 2020年第一季度末、2019年末和2019年第一季度末，流动性资产分别为94.98189亿美元、42.63766亿美元和21.54155亿美元，占总贷款持有投资的比例分别为38.9%、17.3%和9.2%；占总盈利资产的比例分别为27.3%、13.5%和7.9%；占总存款的比例分别为35.0%、16.1%和10.4%[178] 存款数据 - 2020年3月31日、2019年12月31日和2019年3月31日，核心客户存款分别为223.68584亿美元、225.49568亿美元和169.62888亿美元，占总存款的比例分别为82.4%、85.2%和82.1%[179] - 2020年3月31日、2019年12月31日和2019年3月31日，关系经纪存款分别为21.01329亿美元、16.17247亿美元和21.24497亿美元，占平均总存款的比例分别为7.7%、6.1%和10.3%[179] - 2020年3月31日、2019年12月31日和2019年3月31日，传统经纪存款分别为26.6435亿美元、23.11778亿美元和15.62742亿美元，占总存款的比例分别为9.8%、8.7%和7.6%[179] - 公司估计可获得的传统经纪存款来源为75亿美元，2019年和2020年因该市场利率有利而增加了使用[180] 短期借款与借款能力数据 - 2020年3月31日，短期借款包括联邦基金购买2.89165亿美元、回购协议0.06102亿美元、FHLB借款49亿美元，总计51.95267亿美元[181] - 2020年3月31日，FHLB借款能力为45.53436亿美元，未使用的商业银行联邦基金额度为13.55亿美元，未使用的美联储借款能力为33.74084亿美元，未使用的循环信贷额度为1.3亿美元[182] 股权资本与股息计划 - 2020年第一季度，公司平均股权资本为29亿美元，2019年同期为26亿美元，且暂无支付普通股现金股息的计划[184] 合同义务数据 - 截至2020年3月31日，公司总合同义务为327.25155亿美元，其中一年内到期的为322.74079亿美元[186] 财务会计政策 - 公司遵循美国公认会计原则的财务会计和报告政策，与信贷损失准备金相关的政策对财务报表列报最为关键[188][189] 市场风险相关 - 公司主要通过非交易目的资产组合受利率变化影响面临市场风险，能源贷款业务使公司面临商品价格相关市场风险[192] - 公司董事会制定政策指南，规定利率100个基点增减时，净利息收入可接受的负变动一般限制在正负10 - 12%[193] 利率敏感性数据 - 截至2020年3月31日，公司利率敏感资产总计35020232千美元，利率敏感负债总计23304852千美元[197] - 截至2020年3月31日，0 - 3个月利率敏感性缺口为12870814千美元，4 - 12个月为 - 2370746千美元，1 - 3年为203875千美元，3年以上为1011437千美元[197] - 截至2020年3月31日，累计利率敏感性缺口为11715380千美元[197] - 2020年3月31日模拟显示，利率100个基点和200个基点上升时，未来十二个月净利息收入预计变化分别为161553千美元和77720千美元；2019年3月31日模拟显示，利率100个基点和200个基点上升及100个基点下降时，未来十二个月净利息收入预计变化分别为102923千美元、206515千美元和 - 116839千美元[202] - 截至2020年3月31日，总利率敏感资产为35020232000美元，总利率敏感负债为23304852000美元[197] - 截至2020年3月31日，0 - 3个月、4 - 12个月、1 - 3年、3 + 年的利率敏感性缺口分别为12870814000美元、 - 2370746000美元、203875000美元、1011437000美元[197] - 截至2020年3月31日，累计利率敏感性缺口为11715380000美元[197] - 2020年3月31日模拟显示，利率上升100个基点和200个基点时，未来十二个月净利息收入变化分别为161553000美元和77720000美元[202] - 2019年3月31日模拟显示，利率上升100个基点和200个基点、下降100个基点时，未来十二个月净利息收入变化分别为102923000美元、206515000美元、 - 116839000美元[202] LIBOR应对措施 - 公司大量金融工具依赖LIBOR确定利率和/或价值，英国金融行为监管局宣布2021年后不再强制银行提交LIBOR计算利率，公司成立工作组应对[203] - 2017年英国金融行为监管局宣布2021年后不再强制银行提交LIBOR计算利率，公司成立工作组应对相关不确定性[203] 内部控制评估 - 公司管理层评估认为，截至报告期末，披露控制和程序有效[205] - 公司管理层评估认为，截至报告期末，披露控制和程序能有效记录、处理、汇总和报告信息[205] - 报告期内，公司财务报告内部控制无重大影响的变化[206] 利率风险管理 - 利率上下变动100个基点时，净利息收入可接受的负变动范围通常为正负10 - 12%[193] 衍生品管理 - 公司目前未使用衍生品管理利率风险，但未来可能会考虑[200]

公司合并相关 - 公司于2019年12月9日与Independent Bank Group, Inc.达成全股票对等合并协议，预计2020年年中完成合并，合并后Independent Bank Group, Inc.为存续实体[9][10] - 合并时，TCBI每股普通股将转换为1.0311股IBTX普通股，TCBI A系列优先股将转换为IBTX B系列优先股[11][12] - 合并后IBTX董事会由13名董事组成，其中7名来自TCBI，6名来自IBTX[14] - 若合并协议终止，终止方在特定情况下需支付1.15亿美元终止费[17] - 公司与IBTX的合并旨在扩大规模、实现业务多元化、加强核心存款业务等[26] - 2019年12月9日公司与IBTX达成全股票对等合并协议，每股TCBI普通股将转换为1.0311股IBTX普通股[321] - 合并预计2020年年中完成，需满足惯例成交条件，包括获得监管批准和股东批准[322] 财务数据关键指标变化 - 2019年12月31日，公司贷款持有待售为25.77134亿美元，2018年为19.69474亿美元[20] - 2019年12月31日，公司投资性贷款（抵押贷款融资）为81.69849亿美元，2018年为58.77524亿美元[20] - 2019年12月31日，公司投资性贷款净额为164.76413亿美元，2018年为166.9055亿美元[20] - 2019年12月31日，公司资产为325.48069亿美元，2018年为282.57767亿美元[20] - 2019年12月31日，公司活期存款为94.38459亿美元，2018年为73.17161亿美元[20] - 2019年12月31日，公司总存款为264.78593亿美元，2018年为206.06113亿美元[20] - 2019年12月31日和2018年12月31日，公司总资产分别为325.48069亿美元和282.57767亿美元[311] - 2019年12月31日和2018年12月31日，公司总负债分别为297.15811亿美元和257.57373亿美元[311] - 2019年12月31日和2018年12月31日，公司股东权益分别为28.32258亿美元和25.00394亿美元[311] - 2019年12月31日和2018年12月31日，公司非利息存款分别为94.38459亿美元和73.17161亿美元[311] - 2019年12月31日和2018年12月31日，公司利息存款分别为170.40134亿美元和132.88952亿美元[311] - 2019年总利息收入为13.65312亿美元，2018年为11.64193亿美元，2017年为8.79299亿美元[313] - 2019年总利息支出为3.85592亿美元，2018年为2.49333亿美元，2017年为1.17971亿美元[313] - 2019年净利息收入为9.7972亿美元，2018年为9.1486亿美元，2017年为7.61328亿美元[313] - 2019年净利润为3.22866亿美元，2018年为3.00824亿美元，2017年为1.97063亿美元[313] - 2019年基本每股收益为6.23美元，2018年为5.83美元，2017年为3.78美元[314] - 2019年摊薄每股收益为6.21美元，2018年为5.79美元，2017年为3.73美元[314] - 2019年末股东权益总额为28.32258亿美元，2018年末为25.00394亿美元，2017年末为22.02721亿美元[316] - 2019年综合收入为3.31298亿美元，2018年为3.0083亿美元，2017年为1.97076亿美元[313][316] - 2019年非利息收入为9244万美元，2018年为7802.4万美元，2017年为7425.6万美元[313] - 2019年非利息支出为5.89999亿美元，2018年为5.25096亿美元，2017年为4.65876亿美元[313] - 2019年净收入为322,866千美元，2018年为300,824千美元，2017年为197,063千美元[319] - 2019年经营活动净现金使用为240,268千美元，2018年为679,715千美元，2017年提供132,161千美元[319] - 2019年投资活动净现金使用为2,276,077千美元，2018年为1,992,746千美元，2017年为3,215,745千美元[319] - 2019年融资活动净现金提供为3,861,863千美元，2018年为2,846,935千美元，2017年为3,149,823千美元[319] - 2019年现金及现金等价物净增加为1,345,518千美元，2018年为174,474千美元，2017年为66,239千美元[319] - 2019年期末现金及现金等价物为4,425,583千美元，2018年为3,080,065千美元，2017年为2,905,591千美元[319] - 2019年期间支付利息现金为393,507千美元，2018年为236,338千美元，2017年为115,789千美元[319] - 2019年期间支付所得税现金为89,967千美元，2018年为75,405千美元，2017年为103,871千美元[319] - 2019 - 2017年净收入分别为322,866千美元、300,824千美元、197,063千美元，基本每股收益分别为6.23美元、5.83美元、3.78美元，摊薄每股收益分别为6.21美元、5.79美元、3.73美元[379] - 2019年末可供出售债务证券摊余成本为202,929千美元，公允价值为214,257千美元；2018年末摊余成本为102,392千美元，公允价值为103,046千美元[380] - 2019年12月31日，可供出售债务证券摊余成本为202,929千美元，估计公允价值为214,257千美元；2018年12月31日，摊余成本为102,392千美元，估计公允价值为103,046千美元[383] - 2019年12月31日，CRT证券是唯一处于未实现亏损状态的可供出售债务证券，公允价值为11,964千美元，未实现亏损为2,749千美元；2018年12月31日无此类证券处于未实现亏损状态[384] - 2019年12月31日，约350万美元和120万美元的可供出售债务证券分别用于担保客户回购协议和存款；2018年12月31日分别为480万美元和170万美元[387] - 2019年12月31日和2018年12月31日，权益证券公允价值分别为2560万美元和1720万美元[388] - 2019年和2018年，权益证券期间净收益（损失）分别为2,383千美元和 - 975千美元[388] - 2019年和2018年，贷款持有投资总额分别为24,736,642千美元和22,676,524千美元，净额分别为24,451,215千美元和22,376,552千美元[389] - 2019年12月31日，贷款损失准备为195,047千美元；2018年12月31日为191,522千美元[389] - 2019年末贷款损失准备金余额为195,047,000美元，较2018年末的191,522,000美元有所增加[393] - 2019年贷款损失拨备为77,794,000美元，2018年为84,637,000美元[393] - 2019年净冲销（回收）为74,269,000美元，2018年为77,770,000美元[393] - 2019年末单独评估减值的贷款为225,384,000美元，2018年末为87,340,000美元[393] - 2019年末集体评估减值的贷款为24,511,258,000美元，2018年末为22,589,184,000美元[393] - 2019年初贷款损失准备金余额为191,522,000美元，其中商业贷款为129,442,000美元[393] - 2018年初贷款损失准备金余额为184,655,000美元，其中商业贷款为118,806,000美元[393] - 2019年末商业贷款损失准备金余额为162,119,000美元，2018年末为129,442,000美元[393] 公司人员情况 - 截至2019年12月31日，公司有1738名全职员工[31] 公司资本构成 - 公司系列A 6.5%非累积永久优先股构成额外一级资本，次级票据构成二级资本[50] 公司监管相关 - 《银行控股公司法》限制公司业务，收购公司超过10%（收购方为银行控股公司时为5%）的任何类别有表决权股票需获美联储批准[37][42] - 公司银行按《国民银行法》组织为国民银行协会，受货币监理署、联邦存款保险公司和消费者金融保护局等监管[35] - 公司受联邦和州法律法规监管，目的是保护存款人、存款保险基金和美国银行系统稳定[32] - 巴塞尔协议III资本规则于2015年1月1日对公司生效，部分过渡条款于2019年1月1日结束[49] - 巴塞尔协议III资本规则规定风险加权资本要求最低为6.0%，总风险加权资本要求最低为8.0%，加上2.5%的资本留存缓冲，目标比率分别为8.5%和10.5%，杠杆率要求为4.0%，银行需维持CET1、一级和总资本比率分别不低于7.0%、8.5%和10.5%，杠杆率不低于5.0%[51] - 截至2019年12月31日，公司银行的CET1比率为8.96%，总风险加权资本比率为10.92%，被归类为“资本充足”[52] - 由于截至2009年12月31日合并总资产不足150亿美元，公司可继续将2010年5月19日前发行的信托优先股归类为一级资本[53] - 截至2019年12月31日，公司银行的杠杆率为8.2%，被归类为“资本充足”[62] - 资本类别分为“资本充足”“适度资本充足”“资本不足”“显著资本不足”“严重资本不足”，对应不同的风险加权资本比率和杠杆率标准[62] - 美国银行监管机构2014年9月发布规则，对资产超500亿美元的银行实施巴塞尔协议III流动性框架，包括流动性覆盖率（LCR）和净稳定资金比率（NSFR）测试，目前不适用于公司银行[64][65][66] - 2016 - 2018年公司需按要求进行年度“压力测试”，2018年相关法案终止该要求，但公司仍进行内部压力测试[67] - 《格拉姆 - 利奇 - 比利雷金融服务现代化法案》允许符合条件的银行控股公司开展更广泛非银行业务，对金融隐私等法律进行修改[68][69] - 《社区再投资法案》要求存款机构满足市场信贷需求，公司银行因战略重点使其满足该法案要求更具挑战性[70] - 公司需遵守反洗钱、反恐融资等相关法律，维护相关项目以确保合规，并遵守美国外国资产控制办公室（OFAC）规定[71][72] - 违规行为持续每天的民事罚款最高可达100万美元[75] - 银行存款由FDIC保险，每位储户最高保额为25万美元，2019年与银行规模相当的机构最低和最高评估费率为1.5至40个基点[81] - 截至2018年12月31日，银行作为“大型”机构需额外收费以将DIF储备率重建至1.35%[81] - 2010年美联储、OCC和FDIC发布银行和银行控股公司高管激励薪酬政策最终指导意见，2016年美联储和FDIC提出相关规则但截至2019年12月31日未实施[80] - 《多德 - 弗兰克法案》于2010年成为法律，对金融服务行业产生广泛影响，诸多相关金融服务法规尚未最终确定[82] 公司利率相关 - 利率上下变动100个基点时，净利息收入可接受的负变动范围一般限制在正负10 - 12%[282] - 截至2019年12月31日，利率敏感资产总额为3.1817413亿美元，利率敏感负债总额为1.9977435亿美元[285] - 截至2019年12月31日，0 - 3个月利率敏感性缺口为1.092652亿美元，4 - 12个月为 - 70.7724万美元，1 - 3年为27.7824万美元，3年以上为134.3358万美元[285] - 截至2019年12月31日，累计利率敏感性缺口为1.1839978亿美元[2

财务数据和关键指标变化 - 第四季度净收入为7390万美元，其中包括1700万美元的贷款损失准备金，而2018年第四季度的贷款损失准备金为3500万美元 [13] - 净利息收入在第四季度保持强劲，尽管由于抵押贷款业务的季节性影响有所下降 [14] - 净息差（NIM）在第四季度有所下降，主要与资产结构变化有关，特别是流动性增加 [16] - 存款成本从第三季度的121个基点下降到第四季度的99个基点，下降了42个基点 [18] - 2019年全年贷款损失准备金为7500万美元，低于2018年水平 [33] 各条业务线数据和关键指标变化 - 传统贷款和租赁（LHI）平均余额在第四季度下降了1%，主要由于杠杆贷款和能源贷款的减少 [12] - 抵押贷款融资贷款在第四季度增长了7%，抵消了LHI的下降 [12] - 技术银行和教育、非营利及医疗保健银行两个新的C&I垂直业务预计在2020年实现盈亏平衡 [31] - Bask Bank作为新的存款垂直业务，预计到2020年底将带来约10亿美元的存款 [41] 各个市场数据和关键指标变化 - 抵押贷款融资业务在低利率环境下表现良好，平均余额同比增长51% [21] - 存款增长在第四季度表现强劲，平均总存款环比增长6% [12] - 预计2020年抵押贷款融资平均余额将减少高两位数百分比，而MCA（抵押贷款资本分配）将增加 [40] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在通过Bask Bank和新的C&I垂直业务重新定位其存款基础，目标是实现更细化的、低成本的资金来源 [47] - 公司与Independent Bank Group的合并预计将在2020年中期完成，合并后将形成一家资产近500亿美元的超级区域银行 [49] - 公司计划通过扩大分支机构网络从12家增加到约70家，以重新激活小企业市场的渗透率 [52] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2020年的前景持乐观态度，预计传统LHI增长将保持中个位数百分比增长 [39] - 预计2020年净息差将在3.05%至3.15%之间，反映了低利率环境的影响 [42] - 管理层预计2020年的贷款损失准备金将在6000万至7000万美元之间，低于2019年的7500万美元 [42] 其他重要信息 - 公司正在积极管理杠杆贷款和能源贷款的风险，预计2020年杠杆贷款将再减少10%至20% [20] - 公司预计2020年非利息支出将保持中个位数百分比的增长，主要由于对Bask Bank的投资 [43] - 公司预计2020年的效率比率将保持在50%以上，反映了对关键投资的关注 [45] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于Bask Bank的存款成本 - Bask Bank的存款成本预计将低于其他资金来源，尽管初期会有较高的营销和促销费用 [66] - Bask Bank的存款成本预计将在第一年较高，但随着市场份额的增加，这些成本将逐渐减少 [66] 问题: 关于C&I垂直业务的招聘进展 - 技术银行团队已经完成招聘，教育、非营利及医疗保健银行团队正在建设中 [75] - 预计这两个垂直业务将在2020年底实现盈亏平衡，并在2021年收回所有投资成本 [76] 问题: 关于合并后的战略方向 - 合并后的公司将利用Bask Bank的数字平台改善资金结构，并吸引高净值客户 [54] - 合并后的公司将拥有互补的业务线和深厚的人才储备，预计将为股东、客户和社区带来更大的利益 [54] 问题: 关于贷款增长的信心 - 公司预计2020年传统LHI增长将保持中个位数百分比，主要由于新的C&I业务和家庭贷款的加入 [39] - 公司正在通过新的C&I业务和家庭贷款来填补杠杆贷款和能源贷款的减少 [152] 问题: 关于Bask Bank的营销策略 - Bask Bank将与航空公司合作进行联合营销，预计将在2020年获得10亿美元的存款 [101]

公司整体净收入及每股收益情况 - 2019年第三季度公司净收入为8810万美元，普通股股东可获得净收入为8570万美元，摊薄后每股收益为1.70美元；2018年第三季度净收入为8560万美元，普通股股东可获得净收入为8310万美元，摊薄后每股收益为1.65美元[107] - 2019年前九个月公司净收入和普通股股东可获得净收入分别为2.489亿美元和2.416亿美元，摊薄后每股收益为4.80美元；2018年同期分别为2.289亿美元和2.216亿美元，摊薄后每股收益为4.41美元[108] 公司ROE和ROA情况 - 2019年第三季度ROE为13.22%，ROA为1.06%；2018年第三季度ROE为14.68%，ROA为1.31%[107] - 2019年前九个月ROE为12.99%，ROA为1.12%；2018年同期ROE为13.62%，ROA为1.23%[108] 投资证券相关数据情况 - 2019年第三季度末，应税投资证券平均余额为3974.4万美元，收益为35.7万美元，收益率为3.56%；2018年同期平均余额为2422.1万美元，收益为19.1万美元，收益率为3.14%[111] - 2019年第三季度末，非应税投资证券平均余额为2.0009亿美元，收益为248万美元，收益率为4.92%；2018年同期平均余额为9129.8万美元，收益为122.8万美元，收益率为5.33%[111] 生息资产和付息负债相关数据情况 - 2019年第三季度末，总生息资产平均余额为31.886495亿美元，收益为3567.01万美元，收益率为4.44%；2018年同期平均余额为25.097961亿美元，收益为3034.14万美元，收益率为4.80%[111] - 2019年第三季度末，总付息负债平均余额为19.907279亿美元，利息支出为1029.33万美元，利率为2.05%；2018年同期平均余额为15.523548亿美元，利息支出为695.79万美元，利率为1.78%[111] 净利息收入及相关指标情况 - 2019年第三季度净利息收入为2537.68万美元，净息差为3.16%，净利息收益率为2.39%，贷款利差为3.48%；2018年同期净利息收入为2338.35万美元，净息差为3.70%，净利息收益率为3.02%，贷款利差为3.93%[111] - 截至2019年9月30日的三个月，净利息收入为2.522亿美元，2018年同期为2.322亿美元，平均生息资产增加68亿美元，平均付息负债增加44亿美元[118] - 截至2019年9月30日的三个月，净息差为3.16%，2018年同期为3.70%，主要因2019年第三季度贷款利率下降和资金成本上升[118] - 截至2019年9月30日的九个月，净利息收入为7.313亿美元，2018年同期为6.742亿美元，平均生息资产增加48亿美元，平均付息负债增加42亿美元[120] - 截至2019年9月30日的九个月，净息差为3.41%，2018年为3.78%，主要因资金成本上升超过贷款收益率增长[120] 投资贷款和生息资产收益率情况 - 截至2019年9月30日的三个月，投资贷款收益率降至4.87%，2018年同期为5.06%；生息资产收益率降至4.44%，2018年同期为4.80%[119] - 截至2019年9月30日的九个月，投资贷款收益率升至5.13%，2018年同期为5.03%；生息资产收益率升至4.78%，2018年同期为4.72%[121] - 截至2019年9月30日，总生息资产为2.8856081亿美元，收益率为4.78%；2018年同期为2.4010999亿美元，收益率为4.72%[113] 存款和借款成本及生息资产利差情况 - 2019年第三季度，存款和借款平均成本升至1.31%，2018年第三季度为1.10%；生息资产利差降至3.13%，2018年第三季度为3.70%[119] - 截至2019年9月30日的九个月，存款和借款平均成本升至1.41%，2018年同期为0.92%；生息资产利差降至3.37%，2018年为3.80%[121] - 截至2019年9月30日的九个月，总资金成本升至1.34%，2018年同期为0.91%[121] 非利息收入和支出情况 - 2019年第三季度非利息收入降至2030万美元，较2018年同期减少520万美元；前九个月增至7470万美元，较2018年同期增加1190万美元[123][124] - 2019年第三季度非利息支出增至1.4937亿美元，较2018年同期增加1320万美元；前九个月增至4.31309亿美元，较2018年同期增加3610万美元[127][128] 贷款相关数据情况 - 截至2019年9月30日，投资性贷款总额达24.534118亿美元，较2018年12月31日的22.376552亿美元有所增加[129] - 截至2019年9月30日，公司有26亿美元银团贷款，其中5.984亿美元由公司作为代理管理，610万美元处于非应计状态[130] - 截至2019年9月30日，非应计贷款为1.20686亿美元，较2018年12月31日的8037.5万美元和2018年9月30日的1.07532亿美元有变化[132] - 截至2019年9月30日，90天以上逾期仍应计的投资性贷款为2964.8万美元，较2018年12月31日的935.3万美元和2018年9月30日的1129.5万美元有所增加[132] - 截至2019年9月30日，90天以上逾期仍应计的待售贷款为918.7万美元，较2018年12月31日的1682.9万美元和2018年9月30日的2523.8万美元有所减少[132] - 截至2019年9月30日，潜在问题贷款为5820万美元，低于2018年12月31日的8170万美元和2018年9月30日的3930万美元[135] 信贷损失拨备和准备金情况 - 2019年第三季度信贷损失拨备为1100万美元，低于2018年第三季度的1300万美元[136] - 2019年9月30日、2018年12月31日和2018年9月30日，信用损失准备金分别为1.995亿美元、2.03亿美元和2.006亿美元；投资贷款的综合准备金率从2018年9月30日的0.91%和2018年12月31日的0.90%降至2019年9月30日的0.81%[137] 流动性资产和核心客户存款情况 - 2019年9月30日、2018年12月31日和2018年9月30日，流动性资产分别为4993185000美元、2865874000美元和2615570000美元，占投资贷款总额的比例分别为20.2%、12.7%和11.9%[140] - 2019年9月30日、2018年12月31日和2018年9月30日，核心客户存款分别为22885756000美元、17015541000美元和17044441000美元，占总存款的比例分别为83.5%、82.6%和83.6%[142] 公司资金来源和借款情况 - 公司估计传统经纪存款来源为53亿美元，2018年和2019年因市场利率有利增加了使用量[143] - 2019年9月30日，短期借款总额为2639967000美元，其中联邦基金购买为127800000美元，回购协议为12167000美元，FHLB借款为2500000000美元[145] - 截至2019年9月30日，FHLB借款能力为9081251000美元，未使用的联邦基金额度为1340000000美元，未使用的美联储借款能力为3957357000美元，未使用的循环信贷额度为130000000美元[146] 公司平均股权资本和总合同义务情况 - 2019年第三季度末，公司平均股权资本为27亿美元，2018年同期为24亿美元[146] - 截至2019年9月30日，公司总合同义务为30448714000美元，其中一年内到期的为30002239000美元[150] 公司财务会计政策情况 - 公司遵循美国公认会计原则的财务会计和报告政策，部分政策需管理层进行困难、主观或复杂的判断[152] 公司业务运营情况 - 公司通过MCA计划购买住宅抵押贷款，并通过整笔贷款销售或证券化交易将其交付到二级市场[138] 公司市场风险及管理情况 - 市场风险指因金融工具公允价值不利变化导致经济损失的风险，因素包括利率、外汇汇率、商品价格或股票价格[155] - 公司主要通过非交易目的资产组合受利率变化影响面临市场风险，能源贷款业务使公司面临商品价格相关市场风险[156] - 市场风险管理责任由BSMC承担，CPC专门管理商品价格市场风险[157] - 公司进行利率敏感性分析以识别净利息收入的利率风险敞口，基于三种利率情景进行动态模拟[163] - 公司未使用衍生品管理利率风险敞口，已成立工作组监测LIBOR不确定性及变化[167] 公司利率敏感性相关数据情况 - 公司可接受的因利率200个基点增减导致的净利息收入负变动一般限制在正负10 - 15%[157] - 截至2019年9月30日，利率敏感资产总计32724267千美元，利率敏感负债总计20159142千美元，两者差额（GAP）为12565125千美元[161] - 利率敏感性模拟显示，与最可能情景相比，2019年9月30日利率100个基点增加、200个基点增加、100个基点减少对未来十二个月净利息收入的预期影响分别为97080千美元、194542千美元、 - 99756千美元；2018年9月30日对应数据分别为106977千美元、214641千美元、 - 111867千美元[166] - 截至2019年9月30日，0 - 3个月利率敏感资产余额为2.923486亿美元，利率敏感负债余额为1.9366219亿美元，缺口为0.9868641亿美元[161] - 截至2019年9月30日，4 - 12个月利率敏感资产余额为0.1425984亿美元，利率敏感负债余额为0.0346448亿美元，缺口为0.1079536亿美元[161] - 截至2019年9月30日，1 - 3年利率敏感资产余额为0.0352676亿美元，利率敏感负债余额为0.004917亿美元，缺口为0.0303506亿美元[161] - 截至2019年9月30日，3年以上利率敏感资产余额为0.1710747亿美元，利率敏感负债余额为0.0397305亿美元，缺口为0.1313442亿美元[161] - 2019年9月30日，利率上升100个基点，预计未来十二个月净利息收入变化为9.708亿美元；上升200个基点，变化为19.4542亿美元；下降100个基点，变化为 - 9.9756亿美元[166] - 2018年9月30日，利率上升100个基点，预计未来十二个月净利息收入变化为10.6977亿美元；上升200个基点，变化为21.4641亿美元；下降100个基点，变化为 - 11.1867亿美元[166] 公司贷款服务系统情况 - 2019年3月31日止三个月，公司转换新贷款服务系统以替换现有平台，该平台服务171亿美元投资性贷款组合（不包括抵押金融贷款）[170] - 2019年3月31日止三个月，公司转换新贷款服务系统，取代现有平台，服务171亿美元投资组合贷款（不包括抵押金融贷款）[170] - 除新贷款服务系统转换外，报告期内公司财务报告内部控制无重大影响的变化[170] 公司披露控制和程序情况 - 公司管理层评估认为截至报告期末，披露控制和程序有效，能及时记录、处理、汇总和报告信息[169] - 公司管理层评估认为，截至报告期末，披露控制和程序有效[169]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form 10-Q | ☒ | Quarterly Report pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934. | | --- | --- | | | For the quarterly period ended June 30, 2019 | | ☐ | Transition Report pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934. | | | For the transition period from to | | | Commission file number 001-34657 | | | TEXAS CAPITAL BANCSHARES, INC. | | | (Exact name of registrant as spe ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ý Quarterly Report pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934. For the quarterly period ended March 31, 2019 ¨ Transition Report pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934. For the transition period from to Commission file number 001-34657 TEXAS CAPITAL BANCSHARES, INC. (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) N/A (Former Name, Former Addre ...