业绩总结 - 2021年第二季度净收入为67,164,000美元，较2019年同期的302,265,000美元下降[146] - 2021年第二季度平均普通股权益为2,766,182,000美元，较2019年同期的2,529,021,000美元有所增加[146] - 2021年第二季度的ROCE为9.7%，低于2019年的12.0%[146] - 2021年第二季度的ROTCE为9.8%，与2019年的12.0%持平[146] - 2021年第二季度的拨备费用为1900万美元，占ROTCE的2.2%[146] 用户数据 - 公司的贷款组合中，商业和工业贷款占比一般在40%到45%之间[31] - 公司的房地产贷款组合中，非执行贷款（NCOs）在经济周期中的平均水平为60个基点[31] - 2021年，投资银行收入为3,910万美元，预计到2025年将占总收入的约10%[80][82] - 私人财富管理的资产管理规模（AUM）达到22亿美元，同比增长43%[72] - 2021年，投资管理收入为310万美元，同比增长27%[73] 未来展望 - 2022年全年的支出增长预计为低双位数，资产回报率（ROA）目标超过1.10%[6] - 2025年目标为低至中位数的收入增长，股东权益回报率（ROTCE）目标超过12.5%[6] - 计划到2025年，运营存款的非利息收入占总收入的比例将达到5%[68] - 预计到2025年，投资银行收入将占总收入的约4%[82] - 预计到2025年，目标中期收益率为9.0%-10.0%[137] 新产品和新技术研发 - 公司计划到2025年推出20多种新的财务解决方案和投资银行产品[99] - 通过云原生平台和API现代化基础设施，以支持规模和韧性[64] - 通过转型，预计每年节省约7000万美元的费用，并重新投资于银行人员招聘和平台增强[48] 市场扩张和并购 - 2021年德克萨斯州企业迁移数量增加34%，过去五年吸引了147家企业迁移[28] - 德克萨斯州的高净值家庭增长率为9%，而美国（不包括德克萨斯州）为5%[27] - 通过建立新的行业专门团队，覆盖市场的约40%[61] 负面信息 - 在2019年和2020年，因客户选择不当导致了2.73亿美元的重大减记[49] - 2016年至2020年平均覆盖率为55个基点，2021年第二季度降至6个基点[137] 其他新策略和有价值的信息 - 执行了3亿美元的优先股发行和3.75亿美元的新次级债务，以改善资本水平[43] - 公司计划到2025年将客户面对的员工数量增加至少2.3倍[99] - 2021年第二季度的流动资产占总资产的比例为2.72%[128] - 2021年第二季度的非抵押贷款的净不良贷款率为9.8%[135]

财务数据关键指标变化 - 净收入与每股收益 - 2021年第二季度公司净收入为7350万美元，普通股股东可获得净收入为6720万美元，而2020年第二季度净亏损为3430万美元，普通股股东可获得净亏损为3680万美元[98] - 2021年第二季度摊薄后普通股每股收益为1.31美元，2020年第二季度为亏损0.73美元；2021年第二季度平均普通股权益回报率为9.74%，平均资产回报率为0.76%，2020年第二季度分别为负5.48%和负0.36%[98] - 2021年上半年公司净收入和普通股股东可获得净收入分别为1.454亿美元和1.353亿美元，2020年同期净亏损和普通股股东可获得净亏损分别为5100万美元和5590万美元[99] - 2021年上半年摊薄后普通股每股收益为2.65美元，2020年同期为亏损1.11美元；2021年上半年平均普通股权益回报率为9.91%，平均资产回报率为0.75%，2020年同期分别为负4.16%和0.28%[99] 财务数据关键指标变化 - 净收入增加原因 - 2021年第二季度净收入、平均普通股权益回报率和平均资产回报率增加主要源于信贷损失拨备减少1.19亿美元[98] 公司业务动态 - 资产交易与转换申请 - 2021年公司出售了价值3.75亿美元、利率为4.00%、2031年到期的固定利率次级票据[94] - 2021年公司赎回了6.50%的非累积永久优先股A类和2042年到期的6.50%次级票据[94] - 2021年5月银行向德克萨斯州银行部申请从全国性协会转换为德克萨斯州特许银行，申请正在审核中[94] 公司业务动态 - 运营恢复 - 2021年6月1日公司恢复到疫情前的业务运营，100%的员工回到办公室[97] 公司业务战略 - 公司自1998年12月开始银行业务运营，增长战略重要方面是在德州多市场有效服务和管理大量贷款与存款账户[91] 各条业务线数据关键指标变化 - 生息资产与净利息收入（三个月） - 截至2021年6月30日的三个月，公司总生息资产平均余额为376.84亿美元，收益率为2.40%；2020年同期平均余额为368.37亿美元，收益率为2.76%[101] - 截至2021年6月30日的三个月，公司净利息收入为1.97531亿美元，净息差为2.10%，净利息收益率为1.85%；2020年同期净利息收入为2.10856亿美元，净息差为2.30%，净利息收益率为2.05%[101] 各条业务线数据关键指标变化 - 生息资产与净利息收入（六个月） - 截至2021年6月30日的六个月，公司总生息资产平均余额为382.85亿美元，收益率为2.39%；2020年同期平均余额为350.44亿美元，收益率为3.22%[104] - 截至2021年6月30日的六个月，公司净利息收入为3.98217亿美元，净息差为2.10%，净利息收益率为1.86%；2020年同期净利息收入为4.40643亿美元，净息差为2.53%，净利息收益率为2.15%[104] 各条业务线数据关键指标变化 - 利息收支变化 - 2021年第二季度与2020年同期相比，利息收入变化为 - 2791.1万美元，其中因平均余额变化为547.6万美元，因平均利率变化为 - 3338.7万美元[107] - 2021年第二季度与2020年同期相比，利息支出变化为 - 1458.6万美元，其中因平均余额变化为 - 325.2万美元，因平均利率变化为 - 1133.4万美元[107] - 2021年上半年与2020年同期相比，利息收入变化为 - 1.06362亿美元，其中因平均余额变化为2815.2万美元，因平均利率变化为 - 1.34514亿美元[107] - 2021年上半年与2020年同期相比，利息支出变化为 - 6393.6万美元，其中因平均余额变化为40.9万美元，因平均利率变化为 - 6434.5万美元[107] 各条业务线数据关键指标变化 - 净利息收入减少原因 - 截至2021年6月30日的三个月，公司净利息收入为1.97亿美元，2020年同期为2.099亿美元，减少主要因总平均贷款和生息资产收益率下降，部分被贷款费用增加和资金成本下降抵消[109] 各条业务线数据关键指标变化 - 资产负债情况 - 截至2021年6月30日，公司总资产为39.32亿美元，总负债和股东权益为39.32亿美元；2020年同期总资产为36.07亿美元，总负债和股东权益为36.07亿美元[104] 各条业务线数据关键指标变化 - 生息资产与付息负债平均余额变化 - 2021年第二季度平均生息资产较2020年同期增加8.47亿美元，其中平均投资证券增加33亿美元，平均流动性资产增加8.171亿美元，平均贷款减少33亿美元；上半年平均生息资产增加32亿美元，其中平均投资证券增加32亿美元，平均流动性资产增加31亿美元，平均贷款减少31亿美元[110][114] - 2021年第二季度平均付息负债较2020年同期减少38亿美元，主要是平均付息存款减少30亿美元和平均其他借款减少13亿美元，平均长期债务增加4.857亿美元；上半年平均付息负债减少14亿美元，主要是平均付息存款减少8.298亿美元和平均其他借款减少7.991亿美元，平均长期债务增加2.786亿美元[110][114] 各条业务线数据关键指标变化 - 活期存款变化 - 2021年第二季度平均活期存款从2020年同期的109亿美元增至151亿美元；上半年平均活期存款从2020年同期的104亿美元增至148亿美元[110][114] 各条业务线数据关键指标变化 - 净息差变化 - 2021年第二季度净息差为2.10%，低于2020年同期的2.30%；上半年净息差为2.10%，低于2020年同期的2.53%[111][115] 各条业务线数据关键指标变化 - 收益率与成本变化（第二季度） - 2021年第二季度投资贷款收益率降至3.75%，低于2020年同期的3.88%；生息资产收益率降至2.40%，低于2020年同期的2.76%；总存款平均成本从2020年第二季度的0.42%降至2021年的0.20%；总资金成本从2020年第二季度的0.45%降至2021年的0.29%[112] 各条业务线数据关键指标变化 - 收益率与成本变化（上半年） - 2021年上半年投资贷款收益率降至3.73%，低于2020年同期的4.13%；生息资产收益率降至2.39%，低于2020年同期的3.22%；总存款平均成本从2020年上半年的0.65%降至2021年的0.22%；总资金成本从2020年上半年的0.67%降至2021年的0.29%[116] 各条业务线数据关键指标变化 - 净利息收入变化（上半年） - 2021年上半年净利息收入为3.971亿美元，低于2020年同期的4.382亿美元[113] 各条业务线数据关键指标变化 - 非利息收入变化 - 2021年第二季度非利息收入较2020年同期减少4040万美元，主要是贷款出售净损益和经纪贷款费用减少；上半年非利息收入较2020年同期减少1310万美元，主要是贷款出售净损益减少[117][118] 各条业务线数据关键指标变化 - 非利息支出变化 - 2021年第二季度非利息支出较2020年同期减少7330万美元，主要是薪资和员工福利、通信和技术费用、服务相关费用和合并相关费用减少；上半年非利息支出较2020年同期减少8840万美元，主要是营销费用、法律和专业费用、通信和技术费用、服务相关费用和合并相关费用减少[120][121] 各条业务线数据关键指标变化 - 贷款相关数据 - 截至2021年6月30日，总投资贷款总额为240亿美元，较2020年12月31日减少4.913亿美元，主要是能源、抵押融资和房地产贷款减少；非应计贷款总额为8663.5万美元，低于2020年12月31日的1.21989亿美元和2020年6月30日的1.74031亿美元[122][126] - 2021年6月30日，公司总非 performing 资产较2020年12月31日减少3540万美元，较2020年6月30日减少8740万美元[129] - 2021年6月30日，潜在问题贷款为2200万美元，较2020年12月31日的1.932亿美元和2020年6月30日的1.32亿美元有所下降[130] - 2021年6月30日，受批评贷款总计8.916亿美元，2020年12月31日为9.184亿美元，2020年6月30日为10亿美元[131] 各条业务线数据关键指标变化 - 信贷损失相关数据 - 2021年上半年，公司记录了2500万美元的负信贷损失拨备，而2020年同期为1.96亿美元；净冲销为880万美元，2020年同期为1.318亿美元[131] - 2021年6月30日，信贷损失准备金总额为2.383亿美元，2020年12月31日为2.72亿美元，2020年6月30日为2.77亿美元；占投资贷款的百分比分别为1.00%、1.11%和1.09%[132] 各条业务线数据关键指标变化 - 流动性与存款相关数据 - 2021年6月30日，流动性资产总额为6.76865亿美元，占投资贷款总额的28.3%，占总盈利资产的19.7%，占总存款的23.5%[135] - 2021年6月30日，核心客户存款为26.309504亿美元，占总存款的91.2%；平均核心客户存款为29.545933亿美元，占平均总存款的90.2%[136] - 公司估计可获得75亿美元的传统经纪存款来源，目前选择限制使用[137] 各条业务线数据关键指标变化 - 借款相关数据 - 2021年6月30日，短期借款总额为2.014481亿美元，2021年任何月末的最大短期借款余额为2.907202亿美元[138] - 2021年6月30日，FHLB借款能力为10.234138亿美元，未使用的联邦基金额度为1.235亿美元，未使用的美联储借款能力为2.003114亿美元，未使用的循环信贷额度为130000美元[139] 各条业务线数据关键指标变化 - 合同义务数据 - 截至2021年6月30日，公司总合同义务为3.186407亿美元，其中不到1年到期的为3.0268036亿美元，1 - 3年到期的为63.156万美元，3 - 5年到期的为46.0217万美元，超过5年到期的为50.4257万美元[144] 公司风险管理 - 市场风险与利率敏感性 - 公司ALCO管理市场风险，政策指南规定利率100个基点增减时，净利息收入可接受的负变动一般限制在正负10 - 12%[153] - 截至2021年6月30日，公司总利率敏感资产为3.4843778亿美元，总利率敏感负债为1.7553392亿美元，两者差额（GAP）为1.7290386亿美元[157] - 2021年6月30日和2020年的“压力测试”情景假设利率立即、持续上升100和200个基点，当短期利率高于3.0%时，将恢复评估利率下降的情景[161] - 模拟显示，与最可能情景相比，2021年6月30日利率上升100个基点和200个基点，未来十二个月净利息收入变化分别为2.4267万美元和7.9342万美元；2020年6月30日对应变化分别为7.016万美元和15.2756万美元[162] - 公司主要通过非交易目的资产组合受利率变化带来的市场风险影响，能源贷款业务使公司面临商品价格相关市场风险[152] - 公司利率敏感性分析表反映了2021年6月30日的利率敏感头寸，部分资产和负债类别使用估计现金流展示以反映预期提前还款情况[154] - 公司进行敏感性分析以识别净利息收入的利率风险敞口，使用模型基于三种利率情景动态模拟未来十二个月净利息收入变化[159] 公司财务政策 - 公司遵循美国公认会计原则（GAAP）的财务会计和报告政策，管理层认为信用损失准备金政策对财务报表列报最为关键[147][148] 公司面临的行业变化 - LIBOR替代 - 2017年英国金融行为监管局宣布2021年后不再强制银行提交用于计算LIBOR的利率[163] - LIBOR管理机构提议将最常用的美元LIBOR设定的发布延长至2023年6月30日，其他LIBOR设定于2021年12月31日停止发布[163] - 美国联邦银行机构发布指引，强烈鼓励银行机构尽快停止在新合同中使用美元LIBOR作为参考利率，最迟在2021年12月31日停止[163] - 受LIBOR替代方案影响的主要金融工具包括2021年12月31日后到期的与LIBOR挂钩的贷款、证券、借款和衍生品[163] - 公司成立了由公司关键利益相关者组成的工作组，以监测LIBOR不确定性和变化的发展情况，并指导银行的应对措施[163] - 工作组目前正努力确保技术系统为过渡做好准备，参考LIBOR利率的贷款文件已适当修改以参考其他利率确定方法，并让内外部利益相关者了解过渡情况[163]

业绩总结 - Q2 2021的净利息收入为1.970亿美元，较Q1 2021下降了10.4%[6] - 非利息收入为3010万美元，较Q1 2021下降了23.5%[6] - 总收入为2.271亿美元，较Q1 2021下降了5.1%[6] - Q2 2021的净收入为7350万美元，每股摊薄收益为1.31美元[6] - 2021年第二季度的净坏账损失为240万美元，显著低于前一年和前一季度[28] 用户数据 - 平均存款余额为$10.9B，较上一季度增加$0.7B，较去年同期增加$4.2B[34] - 2021年第二季度的总贷款平均余额为114亿美元，较2020年第四季度的164亿美元有所下降[33] - 贷款（不包括PPP）收益率为4.00%[38] 未来展望 - 预计未来几个季度将支持新员工成本和其他投资[39] 新产品和新技术研发 - 贷款费用（不包括PPP）表现强劲，推动整体收入增长[38] 市场扩张和并购 - 资产回报率(ROA)为0.76%，较Q1 2021上升了0.03个百分点[7] - 不良贷款覆盖率(NPA)提高至2.6倍，净减值损失为240万美元[10] 负面信息 - 非利息支出为1.503亿美元，较Q1 2021上升了0.8%[6] - 2021年第二季度非利息收入下降至330万美元，较2021年第一季度的1660万美元大幅下降[19] - 代理存款余额持续减少，未得到替代[34] 其他新策略和有价值的信息 - 2021年第二季度的流动性资产占总存款的比例为37%[22] - 资金成本保持稳定，尽管存款成本有所下降[34] - 2021年第二季度的效率比率为65.64%，较Q1 2021下降了4.21个百分点[7]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度总收入为2.27亿美元，较第一季度略有下降，主要受对应贷款业务过渡和MSR投资组合出售的影响 [36] - 净利息收入下降，但核心贷款费用和PPP费用的增加部分抵消了这一影响 [52] - 第二季度净冲销额略高于200万美元，不良贷款水平连续第六个季度下降 [46] - 贷款损失准备金率为1.46%，高于2019年第四季度的1.18%和CECL实施首日的1.24% [47] - 流动性水平较3月底下降超过40亿美元，主要由于公司积极退出高成本指数存款 [44] 各条业务线数据和关键指标变化 - 对应贷款业务和MSR投资组合的出售接近完成，预计第三季度财务影响将微乎其微，第四季度将完全消除 [26] - 抵押贷款仓库业务在第二季度后期市场份额增加，预计第三季度表现良好 [10][72] - 公司核心贷款收益率保持稳定，贷款利差略有改善 [50] - 非利息收入水平符合预期，受抵押贷款业务量下降和对应贷款业务过渡影响 [55] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在主要市场增加了大量客户服务专业人员，创历史新高 [21] - 公司正在加强在德克萨斯州的市场地位，申请转为德州特许银行 [74] - 公司在全国范围内招聘人才，包括从其他州迁至德克萨斯州的人员 [121] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在简化业务，退出波动性较大的业务，专注于高质量、低波动性的收益 [27] - 公司正在加强资本管理，通过次级债务发行等方式增强资本实力 [28] - 公司正在投资技术和数字化转型，以提升客户体验 [141] - 公司计划在9月1日的战略更新电话会议上公布长期战略和财务目标 [124] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对经济前景保持谨慎，关注刺激政策、Delta变种、通胀和供应链挑战等因素 [38] - 公司预计第三季度抵押贷款业务将表现良好，第四季度可能出现季节性波动 [72] - 公司对未来增长机会持乐观态度，计划通过有机增长而非股票回购来创造更大回报 [95] 其他重要信息 - 公司完成了3750万美元的次级债务发行，进一步增强了资本实力 [42] - 公司正在重新评估技术投资，重点转向客户体验和数字化 [141] - 公司计划在9月1日的战略更新电话会议上公布更多细节 [34] 问答环节所有提问和回答 问题: 公司新招聘的收入创造者数量 - 公司新招聘的人员中约有一半是收入创造者，正在调整后台和前台人员的比例 [61][62] 问题: 贷款需求趋势 - 公司贷款增长稳定，但更注重客户关系而非单纯贷款增长 [63][64] 问题: 对应贷款和MSR投资组合的支出变化 - 第三季度对应贷款相关支出预计减少400-500万美元 [65][66] 问题: 净利息收入展望 - 公司预计净利息收入可能会有波动，但长期目标是可持续的、可预测的收益 [70][71] 问题: 转为德州特许银行的原因 - 公司是德克萨斯州最大的非州特许银行，此举旨在增强与监管机构和供应商的相关性 [74][75] 问题: 净息差趋势 - 公司预计净息差将有所改善，主要由于高成本存款的减少 [78][80] 问题: 高级管理层招聘进展 - 公司预计在未来一个月内将有两名重要高管加入 [87] 问题: 存款减少的原因 - 公司战略性减少了约40亿美元的高成本指数存款 [90] 问题: 资产敏感性下降的原因 - 资产敏感性下降主要由于贷款底价和证券投资组合的增加 [92][93] 问题: 股票回购计划 - 公司认为投资于有机增长比股票回购更能创造价值 [95] 问题: 新招聘的关系经理的潜在影响 - 公司更注重全面的客户关系管理，而非单纯贷款增长 [100][101] 问题: 贷款组合的调整 - 公司对现有贷款组合感到满意，不良贷款和关注类贷款水平持续下降 [102][104] 问题: 其他费用收入增加的原因 - 其他费用收入的增加是可持续的，没有一次性因素 [105] 问题: 业务增长的动力 - 业务增长主要受内部举措推动，而非整体经济环境 [111][112] 问题: 新员工的招聘方式 - 新员工主要通过现有高管推荐和主动应聘加入公司 [118][119] 问题: 贷款利用率趋势 - 贷款利用率仍然较低，但呈现积极趋势 [122] 问题: 长期财务目标 - 公司将在9月1日的战略更新电话会议上公布长期财务目标 [124] 问题: 抵押贷款仓库业务的参与情况 - 公司减少了约4亿美元的参与贷款，未来将根据客户风险状况灵活管理 [128][130] 问题: 再融资和购房贷款的比例 - 目前再融资贷款占比约为30%多 [134] 问题: 费用重新分配的重点 - 公司正在将费用从对应贷款业务重新分配到C&I业务和其他产品服务 [142][143] 问题: CEO的时间分配 - CEO目前主要时间用于市场调研、人才招聘和保留，以及内部管理 [144][148]

公司融资情况 - 2021年第一季度公司发行5.75%固定利率非累积永续B系列优先股，出售1200万份存托股份，每份代表B系列优先股1/40权益，净收益2.897亿美元[98] - 2021年第一季度公司发行2.75亿美元2024年9月30日到期的高级无担保信用挂钩票据，净收益用于扩大银行仓库贷款计划[98] 公司整体财务关键指标变化 - 2021年第一季度公司净收入7190万美元，普通股股东可用净收入6820万美元，而2020年第一季度净亏损1670万美元，普通股股东可用净亏损1910万美元[102] - 2021年第一季度摊薄后普通股每股收益1.33美元，2020年第一季度每股亏损0.38美元[102] - 2021年第一季度平均普通股权益回报率为10.08%，平均资产回报率为0.73%，2020年第一季度分别为 -2.85%和 -0.20%[102] - 2021年第一季度净收入、平均普通股权益回报率和平均资产回报率增加主要源于信贷损失拨备减少1.02亿美元[102] - 2021年第一季度净利息收入为2.001亿美元，2020年同期为2.283亿美元，同比减少2910.1万美元[111] - 2021年第一季度非利息收入增至3910万美元，2020年同期为1180万美元，增加2730万美元[116] - 2021年第一季度非利息支出较2020年同期减少1510万美元[118] - 2021年第一季度净利息收入减少主要因生息资产收益率下降和资产结构变化，非利息收入增加主要因贷款出售净损益、服务收入和其他非利息收入增加，非利息支出减少主要因营销、法律专业、服务相关和合并相关费用减少[111][116][118] - 2021年第一季度，公司信贷损失拨备为负600万美元，2020年第四季度为3200万美元，2020年第一季度为9600万美元[128] - 2021年第一季度，公司净冲销额为640万美元，2020年第四季度为6540万美元，2020年第一季度为5770万美元[128] - 2021年第一季度，公司平均股权资本为30亿美元，而2020年同期为29亿美元[139] 公司业务市场环境 - 公司于1998年12月开始银行业务，增长战略重要方面是在德州多市场有效服务和管理大量贷款与存款账户[95] - 截至2021年3月31日，德州州长取消所有限制，商业活动有所改善但未恢复到疫情前水平[96] - 公司客户所在能源、酒店、餐饮等行业受疫情影响大，可能需更长时间恢复[99] 公司财务预期 - 公司采取行动确保资产负债表实力，虽不确定性仍存在，但预计2021年财务结果会改善[100] 公司资产负债相关指标变化 - 2021年第一季度平均生息资产较2020年同期增加56亿美元，其中平均投资证券增加32亿美元，平均流动性资产增加54亿美元，平均待售贷款减少29亿美元[112] - 2021年第一季度平均付息负债较2020年同期增加，主要因平均付息存款增加14亿美元和长期债务增加6920万美元，部分被平均其他借款减少3.339亿美元抵消[112] - 2021年第一季度平均活期存款从2020年同期的10亿美元增至14.4亿美元[112] - 2021年第一季度净息差为2.09%，2020年同期为2.78%[113] - 2021年第一季度投资贷款收益率降至3.71%，2020年同期为4.41%；生息资产收益率降至2.39%，2020年同期为3.72%[114] - 2021年第一季度存款平均成本从2020年同期的0.90%降至0.24%，总资金成本从0.92%降至0.29%[114] 公司贷款业务相关数据 - 截至2021年3月31日，公司总投资性贷款总额为245亿美元，较2020年12月31日减少2110万美元[120] - 截至2021年3月31日，公司银团贷款为18亿美元，其中4.759亿美元由公司作为代理管理[121] - 截至2021年3月31日，公司非计息贷款中符合重组标准的分别为3370万美元（2021年3月31日）、4540万美元（2020年12月31日）和2230万美元（2020年3月31日）[123] - 截至2021年3月31日，公司逾期90天仍计息的贷款中保费融资贷款分别为310万美元（2021年3月31日）、640万美元（2020年12月31日）和860万美元（2020年3月31日）[124] - 2021年3月31日，公司不良资产总额较2020年12月31日减少2430万美元，较2020年3月31日减少1.214亿美元[126] - 2021年3月31日，公司潜在问题贷款为1.451亿美元，2020年12月31日为1.932亿美元，2020年3月31日为9820万美元[127] - 截至2021年3月31日，公司受批评贷款总额为9.451亿美元，2020年12月31日为9.184亿美元，2020年3月31日为6.759亿美元[128] - 截至2021年3月31日，公司信贷损失准备金总额为2.596亿美元，占投资性贷款的1.06%；剔除抵押贷款融资后，占比为1.69%[129] 公司流动性与存款结构 - 截至2021年3月31日，流动性资产总计1.1212276亿美元，占投资贷款总额的45.9%，占盈利资产总额的28.8%，占存款总额的33.6%[133] - 2021年3月31日，核心客户存款为3.0102156亿美元，占存款总额的90.1%；关系经纪存款为1933376美元，占平均存款总额的5.8%；传统经纪存款为1356438美元，占存款总额的4.1%[134] - 公司估计传统经纪存款来源为75亿美元，但选择限制使用量[135] 公司借款情况 - 截至2021年3月31日，短期借款总计2515587美元，其中联邦基金购买为110100美元，回购协议为5487美元，联邦住房贷款银行借款为2400000美元[136] - 截至2021年3月31日，联邦住房贷款银行借款能力总计1.059109亿美元，未使用的联邦基金额度为1055000美元，未使用的美联储借款能力为2238623美元，未使用的循环信贷额度为130000美元[137] 公司合同义务 - 截至2021年3月31日，公司总合同义务为3.6658958亿美元，其中一年内到期的为3.5310663亿美元[144] 公司关键政策 - 公司认为信用损失准备政策对财务报表列报最为关键[147] 公司市场风险 - 公司主要通过利率变化对非交易性资产组合的影响面临市场风险，能源贷款活动也使公司面临一定的商品价格风险[150] - 公司资产负债管理委员会（ALCO）负责管理市场风险，利率上下变动100个基点时，净利息收入的可接受负变动一般限制在正负10 - 12%[151] - 截至2021年3月31日，公司总利息敏感资产为39,528,156千美元，总利息敏感负债为21,397,883千美元，GAP为18,130,273千美元[155] - 2021年3月31日，利率100个基点和200个基点上升情景下，预计未来十二个月净利息收入变化分别为38,809千美元和77,720千美元；2020年3月31日对应变化为93,622千美元和161,553千美元[160] - 公司市场风险主要来自利率变化对非交易目的资产组合的影响，以及能源贷款业务面临的商品价格风险[150] - 公司ALCO负责管理市场风险，政策指南规定利率100个基点增减时，净利息收入可接受负变化一般限制在正负10 - 12%[151] - 公司CPC专门管理商品价格市场风险，设定能源贷款最大投资组合集中度和能源抵押品最大预支率[151] - 公司目前除MSRs外未使用衍生品管理利率风险，未来可能会考虑[158] - 公司使用利率敏感性模拟分析净利息收入利率风险暴露，基于三种利率情景动态模拟未来十二个月净利息收入变化[157] 公司利率风险应对 - 2017年英国金融行为监管局宣布2021年后不再强制银行提交LIBOR计算利率，公司成立工作组应对相关不确定性和变化[161] - 2017年英国金融行为监管局宣布2021年后不再强制银行提交LIBOR计算利率，常用美元LIBOR设置拟延至2023年6月30日，其他于2021年12月31日停止发布[161] - 公司成立工作组监测LIBOR不确定性和变化，确保技术系统准备好过渡，修改参考LIBOR的贷款文件，通知内外部利益相关者[161] 公司内部控制 - 公司管理层评估认为截至报告期末，披露控制和程序有效[163] - 报告期内公司财务报告内部控制无重大影响的变化[164] - 公司管理层评估披露控制程序，截至报告期末，该程序有效记录、处理、汇总和报告信息[163] 公司资产负债结构详情 - 计息存款和证券方面，其他银行有息存款、联邦基金等协议资产为11428111千美元，投资证券为3443058千美元[155] - 贷款方面，总可变贷款为21320400千美元，总固定贷款为3336587千美元，总贷款为24656987千美元[155] - 负债方面，有息客户存款为16254399千美元，CDs & IRAs为606491千美元，传统经纪存款为1356438千美元[155] - 总息敏资产为39528156千美元，总息敏负债为21397883千美元，GAP在不同期限有不同数值，累计GAP为18130273千美元[155] - 活期存款为15174642千美元，股东权益为3159482千美元，总计为18334124千美元[155] - 2021年3月31日和2020年3月31日“冲击测试”情景假设利率立即持续提高100和200个基点，预计未来十二个月净利息收入变化，2021年100基点增加为38809千美元，200基点增加为77720千美元；2020年100基点增加为93622千美元，200基点增加为161553千美元[159][160]

业绩总结 - 2021年第一季度净收入为6810万美元，每股摊薄收益为1.33美元[15] - 2021年第一季度总收入为2.392亿美元，同比持平[15] - 2021年第一季度净利息收入为2.283亿美元，较2020年第一季度略有下降[6][7] - 2021年第一季度非利息支出为1.503亿美元，较2020年第四季度有所下降[10] - 2021年第一季度的资产回报率(ROA)为0.73%，较2020年第四季度有所上升[13] - 2021年第一季度的效率比率为62.9%，较2020年第四季度有所上升[13] 用户数据 - 2021年第一季度的贷款余额为676亿美元，较2020年第四季度下降[39] - 季度末贷款余额为169亿美元，较去年同期减少15亿美元（9%）[48] - 季度内存款余额增加25亿美元，主要是由于客户现金水平上升[55] 信贷和损失准备 - 2021年第一季度的贷款费用（不包括PPP费用）为1280万美元，较2020年第四季度有所下降[30] - 2021年第一季度的信用损失准备金为9600万美元[12] - 净坏账费用下降至640万美元，较上季度显著改善[64] - 贷款损失准备金(ACL)余额为918.4百万美元，较不良资产余额的2.5倍[64] 不良资产和贷款组合 - 不良资产(NPA)较上季度减少2430万美元，较去年同期减少1.214亿美元[64] - 贷款组合总收益率为4.30%，较去年同期的3.69%有所上升[48] - 贷款组合中批发贷款的比例为28%，商业房地产市场风险占37%[49] - 季度内批发贷款减少16亿美元，符合季节性低点的预期[48] 收入和支出 - 2021年第一季度的非利息收入为1180万美元，较上季度有所下降[66] - 净利息收入为2.78%，较上季度有所上升，主要受益于降低存款成本的措施[64] - 2021年第一季度的效率比率为62.9%，较2020年第四季度有所上升[13]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度总收入为2.39亿美元，环比下降，主要由于抵押贷款金融业务的季节性影响，但与2020年第一季度持平 [33] - 非利息支出同比显著下降，环比持平，准备金释放较小，导致负拨备 [33] - 贷款费用环比下降，PPP费用尚未完全确认，预计下一季度将有类似水平的费用 [34] - 净冲销大幅下降至640万美元，非应计贷款继续减少 [36] - 贷款损失准备金率为1.57%，较2019年第四季度的1.18%有所上升，目前是非应计贷款的2.5倍 [36] - 平均贷款余额（不包括抵押贷款金融）环比下降，但期末贷款余额因第二轮PPP活动略有增加 [38] - 净利息收入环比下降，净息差继续受到高流动性的压力 [40] 各条业务线数据和关键指标变化 - 抵押贷款金融业务在第一季度表现季节性疲软，但核心贷款收益率保持稳定 [38][44] - 财富管理业务连续第三个季度实现费用收入增长 [44] - 公司决定出售MSR投资组合并逐步停止代理贷款业务，以重新分配资源支持C&I业务 [35] 各个市场数据和关键指标变化 - 德克萨斯州GDP达1.9万亿美元，拥有全球最大且最多样化的经济体之一 [8] - 2020年有超过25家大型企业迁入德克萨斯州，2021年已有超过15家宣布迁入 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于通过有机增长战略打造一流的区域性银行 [7][76] - 新管理层专注于简化资产负债表，提高资本效率，并通过保守的资本配置实现持续的高质量盈利 [26] - 公司成立了新的资产负债表委员会，确保资本使用更加谨慎和高效 [28] - 公司计划通过季度业务审查重新分配资本和资源，支持核心业务增长 [29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对德克萨斯州的商业环境持乐观态度，认为该州拥有全球最具建设性的商业氛围 [8] - 公司认为当前的经济环境正在改善，但仍保持谨慎和保守的信贷评估态度 [33] - 管理层强调，贷款增长将是客户需求的结果，而非目标 [57] 其他重要信息 - 公司发行了3亿美元的永久优先股，这是公司历史上最大规模的资本筹集 [19] - 公司是第一家完成信用风险转移的区域性银行，将抵押贷款仓库组合的首损风险转移给投资者 [19] - 公司正在积极招聘前线银行家、财务销售和信贷专业人员，以支持业务增长 [45] 问答环节所有的提问和回答 问题: MSR出售的影响 - MSR出售的原因是这些资产占用了过多的资本，且缺乏广泛的消费者平台来充分利用这些资产 [51] - 出售MSR将减少收益波动性，并有助于简化资产负债表 [51] - 代理贷款业务的费用和支出将被重新分配到其他投资领域 [54] 问题: 贷款增长展望 - 贷款增长将是客户需求的结果，而非目标 [57] - 公司在德克萨斯州的市场份额较低，未来将通过增加客户和深化现有客户关系实现贷款增长 [57] 问题: 费用基础展望 - 公司正在重新评估所有支出，并计划将代理贷款业务的费用重新分配到其他领域 [59] - 详细的费用计划将在第三季度的战略规划中公布 [59] 问题: 流动性管理 - 公司计划在第二季度重新部署部分过剩流动性到证券中，并更积极地管理高成本存款 [68] - 净息差将继续受到高流动性的压力，但随着流动性管理的改善，预计将有所提升 [70] 问题: 批评贷款增加的原因 - 批评贷款的增加主要与商业房地产和酒店业相关，这些贷款已经提前被识别并适当拨备 [72] - 公司对贷款结构和借款人支持感到满意 [72] 问题: 战略披露时间 - 公司将在第二季度和第三季度之间的单独活动中披露更多战略细节 [75] 问题: 收购可能性 - 公司目前专注于有机增长战略，但未来不排除考虑收购的可能性 [76] 问题: 净利息收入展望 - 公司预计抵押贷款金融业务的收益率将略有下降，但整体贷款收益率保持稳定 [82] - 存款成本预计将继续下降，部分高成本存款将被更积极地管理 [84] 问题: 股东信心 - 新管理团队强调其全球经验和能力，承诺通过透明和高效的管理提升股东价值 [86] 问题: 费用重新分配速度 - 代理贷款业务的费用重新分配将逐步进行，不会立即完成 [95] 问题: 资产负债表规模 - 公司认为当前资产负债表规模可以进一步优化，未来将更加谨慎地管理资本 [99] 问题: 抵押贷款金融业务展望 - 公司认为抵押贷款仓库业务是安全且盈利的，未来将通过多种方式管理业务波动 [104] 问题: 新业务收入时间 - 新业务的收入影响将在第三季度的战略规划中详细讨论 [108] 问题: 存款垂直业务 - 存款垂直业务（如Bask Bank）将成为公司整体战略的一部分，未来将优化高成本存款 [110] 问题: 信用展望 - 公司对信贷组合的质量感到满意，但仍保持谨慎态度，未来拨备水平将取决于经济环境 [115] 问题: 新业务机会 - 公司计划通过财富管理和财务业务增加费用收入，未来将公布更多细节 [119] 问题: 净利息收入增长 - 公司预计净利息收入将通过流动性管理和存款成本优化逐步改善 [122]

财务数据关键指标变化 - 2020年贷款待售为283,165千美元，2019年为2,577,134千美元[16] - 2020年投资性贷款（抵押融资）为9,079,409千美元，2019年为8,169,849千美元[16] - 2020年投资性贷款净额为15,351,451千美元，2019年为16,476,413千美元[16] - 2020年资产为37,726,096千美元，2019年为32,548,069千美元[16] - 2020年活期存款为12,740,947千美元，2019年为9,438,459千美元[16] - 2020年总存款为30,996,589千美元，2019年为26,478,593千美元[16] - 2020年股东权益为2,871,224千美元，2019年为2,801,321千美元[16] - 2020年商业贷款为8,861,580千美元，2019年为9,133,444千美元[16] - 2020年能源贷款为766,217千美元，2019年为1,425,309千美元[16] - 2020年房地产贷款为5,794,624千美元，2019年为6,008,040千美元[16] - 2020年和2019年12月31日，公司持有的待售贷款公允价值分别为2.391亿美元和25.713亿美元[331] - 2020年和2019年12月31日，公司总资产分别为377.26096亿美元和325.48069亿美元[331] - 2020年和2019年12月31日，公司总负债分别为348.54872亿美元和297.46748亿美元[331] - 2020年、2019年和2018年，公司总利息收入分别为10.56912亿美元、13.65312亿美元和11.64193亿美元[334] - 2020年、2019年和2018年，公司总利息支出分别为1.88086亿美元、3.85592亿美元和2.49333亿美元[334] - 2020年、2019年和2018年，公司净利息收入分别为8.68826亿美元、9.7972亿美元和9.1486亿美元[334] - 2020年、2019年和2018年，公司信贷损失拨备分别为2580万美元、750万美元和870万美元[334] - 2020年、2019年和2018年，公司净利润分别为6628.9万美元、3.12015亿美元和2.93387亿美元[334] - 2020年、2019年和2018年，公司普通股基本每股收益分别为1.12美元、6.01美元和5.68美元[334] - 2020年净收入为66289000美元，2019年为312015000美元，2018年为293387000美元[339] - 2020年经营活动净现金为2639869000美元，2019年为 - 240268000美元，2018年为 - 679715000美元[339] - 2020年投资活动净现金为 - 2935317000美元，2019年为 - 2276077000美元，2018年为 - 1992746000美元[339] - 2020年融资活动净现金为5076245000美元，2019年为3861863000美元，2018年为2846935000美元[339] - 2020年现金及现金等价物期末余额为9206380000美元，2019年为4425583000美元，2018年为3080065000美元[339] - 2020年支付利息现金为189696000美元，2019年为393507000美元，2018年为236338000美元[339] - 2020年支付所得税现金为26152000美元，2019年为89967000美元，2018年为75405000美元[339] - 2019年12月31日其他负债调整后为318,094千美元，总负债调整后为29,746,748千美元，留存收益调整后为1,663,671千美元，总权益调整后为2,801,321千美元[345] - 2019年薪资和员工福利费用调整后为328,483千美元，其他非利息费用调整后为44,701千美元，总非利息费用调整后为600,850千美元，税前收入调整后为396,310千美元，净收入调整后为312,015千美元[346] - 截至2020年12月31日，股份支付负债账面价值总计780万美元，记录在合并资产负债表的其他负债中[348] 薪资保护计划（PPP）相关 - 公司截至2020年12月31日已为7.175亿美元薪资保护计划（PPP）贷款提供资金，这些贷款的未偿还余额为6.175亿美元[29] - 《薪资保护计划灵活性法案》将企业使用PPP资金获得贷款豁免的期限从8周延长至24周[27] - 《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》包含薪资保护计划（PPP），初始资金350亿美元，2020年4月底追加310亿美元[27] 短期贷款修改计划相关 - 公司短期贷款修改计划允许符合条件的借款人延期还款90天，最多可累计延长至180天；截至2020年12月31日，公司对483笔贷款进行临时修改，总未偿还贷款余额为13亿美元，延期支付利息770万美元；48笔贷款总未偿还余额9020万美元仍在延期中，其中5070万美元已获得第二次延期[30] 员工情况 - 截至2020年12月31日，公司有1619名员工，近50%为女性，40%为少数族裔[33] 公司注册及相关权力 - 公司注册为金融控股公司，可从事金融性质或与之相关的活动，但目前未在母公司层面行使相关权力[39][40] 股权收购限制法规 - 《银行控股公司法》和《银行控制权变更法》禁止未经美联储批准，任何人或公司直接或间接收购公司任何类别有表决权股票超过10%（收购方为银行控股公司时为5%）[44] 巴塞尔协议相关 - 巴塞尔协议III监管资本框架规则于2015年1月1日对公司生效，某些过渡条款于2019年1月1日结束[51] - 巴塞尔协议III资本规则规定风险加权资本要求和总风险加权资本要求最低分别为6.0%和8.0%，加上2.5%的资本保护缓冲后目标比率分别为8.5%和10.5%，杠杆率要求为4.0%；银行需维持CET1、一级资本和总资本比率分别不低于7.0%、8.5%和10.5%，杠杆率不低于5.0%才能被认定为资本状况良好[53] - 截至2020年12月31日，公司银行的CET1比率为9.48%，总风险加权资本比率为11.67%，杠杆率为7.36%，被认定为资本状况良好[54][68] - 巴塞尔协议IV标准将于2022年1月1日生效，其对公司及其银行的影响取决于联邦银行监管机构的实施方式[57] 公司资本相关规定 - 由于2009年12月31日合并总资产低于150亿美元，公司可继续将2010年5月19日前发行的信托优先股归类为一级资本[55] - 2017年11月，联邦银行监管机构发布最终规则，将某些项目的监管资本处理过渡期延长至2020年1月1日[56] 会计标准相关 - 公司于2020年1月1日采用当前预期信用损失（CECL）会计标准，并选择了五年过渡期选项[58] 及时纠正行动规定 - 及时纠正行动规定将保险存款机构分为五类资本类别，包括资本状况良好、资本充足、资本不足、严重资本不足和极度资本不足[62] 经纪存款法规 - 2020年12月，联邦存款保险公司发布最终规则，将于2021年4月1日生效，2022年1月1日全面合规，旨在使经纪存款法规与现代存款方式保持一致[65] 流动性框架规则 - 美国银行监管机构于2014年9月发布最终规则，实施巴塞尔协议III流动性框架，流动性覆盖率（LCR）和净稳定资金比率（NSFR）测试目前不适用于公司银行[70][72] 压力测试情况 - 公司曾在2016 - 2018年按要求进行年度压力测试，2018年相关要求终止，但公司仍继续进行内部压力测试[73][74] CRA规则 - 2020年5月OCC发布最终CRA规则，10月1日生效，FDIC未完成修订[80] 反洗钱法 - 2021年1月《2020年反洗钱法》颁布，旨在全面改革和现代化美国银行保密和反洗钱法律[83] 违规罚款规定 - 违反规定的民事罚款最高可达每天100万美元[87] 银行存款保险 - 银行存款由FDIC通过DIF保险，每位储户限额25万美元[92] 评估率相关 - 2020年与公司规模相当的机构最低和最高评估率（含可能调整）为1.5至40个基点[93] - 2018年12月31日前，公司银行作为“大型”机构需额外收费以重建DIF至储备比率1.35%[93] 多德 - 弗兰克法案 - 《多德 - 弗兰克法案》2010年成为法律，对金融服务行业产生广泛影响，大量法规未最终确定[94] 沃尔克规则 - 《沃尔克规则》禁止银行及其关联方从事特定金融工具自营交易和投资、赞助某些对冲基金和私募股权基金，目前对公司运营无重大影响[100] 信息提交与报告 - 公司需按《1934年证券交易法》向SEC提交年度、季度和当前报告等信息[102] - 公司在网站免费提供10 - K、10 - Q和8 - K表格报告及修正案，网站地址为www.texascapitalbank.com[103] 市场风险相关 - 公司面临利率和大宗商品价格带来的市场风险，外汇、非能源大宗商品和股票价格预计不会构成重大市场风险[304] - 利率变动100个基点时，净利息收入可接受的负变动一般限制在正负10 - 12%[305] - 截至2020年12月31日，总利率敏感资产为37,014,772千美元，总利率敏感负债为21,763,289千美元，累计缺口为15,251,483千美元[308] - 2020年12月31日的利率情景假设利率立即、持续上升100和200个基点，预计未来十二个月净利息收入分别增加35,286千美元和87,613千美元；2019年12月31日假设利率上升100和200个基点及下降100个基点，对应净利息收入变化分别为93,290千美元、187,968千美元和 - 81,988千美元[314] LIBOR相关 - 英国金融行为监管局宣布2021年后不再强制银行提交LIBOR计算利率，常用美元LIBOR设置拟延至2023年6月30日，其他于2021年12月31日停止发布[315] - 公司已成立工作组应对LIBOR不确定性和变化，确保技术系统准备好过渡，修改贷款文件并通知利益相关者[315] 审计相关 - 安永对公司2020年和2019年12月31日合并财务报表及相关附注进行审计，认为其在所有重大方面公允反映公司财务状况[319] - 安永对公司截至2020年12月31日的财务报告内部控制进行审计，发表无保留意见[320] - 公司在2020年改变信用损失会计核算方法，审计信用损失准备金是关键审计事项[321] - 公司管理层负责财务报表，安永依据PCAOB标准进行审计以获取合理保证[322][323] 贷款组合及信用损失准备金 - 截至2020年12月31日，公司用于投资的贷款组合总额为244亿美元，相关信贷损失准备金为2.72亿美元，采用新会计指引使准备金增加910万美元[326] 合并协议情况 - 2019年12月9日公司与IBTX签订合并协议，2020年5月22日双方同意终止该协议，均未支付终止费[342] 财务报表错误修订 - 2020年二季度公司发现历史财务报表中股份支付负债会计处理错误，累计误差占股东权益1%或更少，已修订2019年年报财务信息[344] 会计政策变更影响 - 2020年1月1日公司采用ASU 2016 - 13，将确定信贷损失准备和信贷损失备抵的已发生损失方法替换为预期损失方法[349] - 采用ASU 2016 - 13后，商业贷款未偿还余额从10,230,828千美元调整为9,133,444千美元，能源贷款新增1,425,309千美元，建设贷款减少2,563,339千美元[352] - 采用ASU 2016 - 13后，贷款信贷损失备抵从195,047千美元调整为203,632千美元，净递延所得税资产从21,064千美元调整为23,058千美元，留存收益从1,663,671千美元调整为1,656,517千美元[352] 每股收益计算方法 - 基本每股收益基于归属于普通股股东的净收入除以当期流通在外普通股加权平均数，摊薄每股收益考虑了非归属股票奖励的稀释效应[354] 可供出售债务证券处理 - 可供出售债务证券的未实现损益计入累计其他综合收益（损失）净额[355] - 2018年因税法导致的递延税项重估产生的滞留税效应，根据ASU 2018 - 02从累计其他综合收益重分类至留存

业绩总结 - Q4-2020净利息收入为2.23亿美元，较Q3-2020下降了11.4%[6] - Q4-2020非利息收入为4290万美元，较Q3-2020下降了29.1%[10] - Q4-2020总收入为2.66亿美元，较Q3-2020下降了0.7%[12] - Q4-2020净收入为6020万美元，较Q3-2020下降了3.1%[26] - Q4-2020每股收益（EPS）为1.14美元，较Q3-2020下降了12.9%[36] - Q4-2020不良资产减少至1.22亿美元，为自2019年Q3以来的最低点[41] - Q4-2020的贷款组合（不包括MFLs）较Q3-2020减少了4.39亿美元，下降幅度为3%[54] - Q4-2020的存款余额较Q3-2020下降了10亿美元，主要集中在利息支付的投资组合中[59] 用户数据 - 净利息收入为2.484亿美元，同比增长2.95%[66] - 抵押贷款融资平均贷款余额同比增长21%[71] - 抵押贷款仓库贷款余额为3.35亿美元，较上季度增长2.3%[72] - 能源贷款余额为8亿美元，同比下降45%[77] - CRE组合中多家庭贷款余额为12亿美元，表现稳定[75] 未来展望 - 信贷损失准备金为3000万美元，较上季度增加[66] - 信贷费用为1700万美元，预计未来季度将保持在较高水平[66] - 预计随着信贷周期的成熟，问题解决将持续进行，准备金水平将取决于经济状况[80] - 随着银行评估整体宏观环境，证券构建的速度可能会放缓[80] 新产品和新技术研发 - 公司在抵押贷款金融业务方面表现强劲，受抵押贷款需求影响，预计将继续贡献显著[80] - 公司采用“分支轻型”模式，有限的实体网点使资本配置更集中于核心财务重点和可扩展的存款业务[80] 市场扩张和并购 - 公司在市场上保持多样化、成熟的业务线，反映了与TCBI自成立以来的关系银行方法[80] - 公司对快速转型的偏向与动态市场保持一致[80] 其他新策略和有价值的信息 - 新任首席执行官Rob Holmes将评估整体战略并制定新目标，但某些核心优先事项预计不会改变[80] - 公司的有机增长模型通过精心挑选顶尖人才，促进了独特的文化一致性和以客户为中心的关注[80] - 公司在前线人才的持续投资支持了目标领域的增长[80] - 公司的抵押贷款金融业务提供资产负债表的选择性，强劲的风险调整回报，以及对商业导向模型的自然对冲[80] - 受COVID-19影响的贷款批评余额有所收缩，反映出市场活动的改善[77]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度总收入为2.66亿美元，与第三季度持平 [13] - 第四季度拨备为3200万美元，其中约三分之二与之前识别的受COVID影响的信贷相关 [21] - 平均存款增长显著，预计资金成本将继续下降 [17] - 净利息收入增加，净息差（NIM）在第四季度有所改善 [18] - 第四季度非利息收入符合预期，但由于竞争和交易量下降，贷款销售收益有所下降 [23] - 第四季度非利息支出略高于预期，主要与摊销费用增加有关 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 抵押贷款金融业务在市场条件有利的情况下推动了收入增长 [13] - 自6月30日以来，公司已招聘了10名新的C&I银行家，招聘工作仍在继续 [13] - 核心贷款收益率在第四季度有所改善，部分原因是费用增加 [20] - 仓库收益率在2020年保持弹性，但预计2021年将继续压缩 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 截至12月底，延期付款总额为9000万美元，低于9月底的1.66亿美元 [14] - 公司已部署约30亿美元的证券，平均收益率为1.4% [19] - 第四季度，超过30%的核心贷款设有利率下限 [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划通过优化信贷组合、提高盈利能力、削减开支和投资C&I银行家来恢复盈利 [8] - 新CEO Rob Holmes将于1月25日正式上任，他将审查业务线并评估整体战略 [11] - 公司将继续招聘C&I银行家，并预计在新CEO上任后招聘工作将取得更大进展 [25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为2021年的拨备水平将显著低于2020年全年水平，前提是经济没有显著恶化 [15] - 公司对剩余的不良贷款组合感到满意，认为这些贷款具有次级还款来源 [22] - 公司预计2021年非利息支出将持平或略有下降，但将根据新CEO的战略重点重新评估 [24] 其他重要信息 - 公司已解决3个能源信贷问题，并将其重组为1个较小的过去信贷 [10] - 第四季度，公司以面值偿还了约1亿美元的已分类贷款 [10] - 公司预计2021年贷款销售收益将继续压缩，但第四季度的水平可能是未来的合理基准 [23] 问答环节所有的提问和回答 问题: 贷款增长前景 - 公司认为贷款需求在2021年上半年将较为疲软，下半年将视经济情况而定 [29] 问题: PPP贷款情况 - 截至第四季度末，PPP贷款余额为6.17亿美元，较第二季度的峰值7.17亿美元有所下降 [31] - 公司预计第二轮PPP贷款的规模将约为第一轮的30%至50% [31] 问题: 债券组合增长 - 公司预计将暂停债券组合的增长，以评估新CEO的战略目标 [36] 问题: 贷款销售收益 - 公司预计第四季度的贷款销售收益水平将是未来的合理基准 [37] 问题: 债券组合收益率 - 公司预计债券组合收益率将保持稳定 [39] 问题: 仓库贷款 - 截至年底，公司有约12亿美元的仓库贷款可用 [40] 问题: 税率 - 第四季度税率较高，预计2021年将恢复正常 [42] 问题: 费用指导 - 公司预计2021年非利息支出将持平或略有下降，但将根据新CEO的战略重点重新评估 [44] 问题: 能源贷款回收 - 第四季度能源贷款回收570万美元，预计不会再次发生 [48] 问题: 拨备展望 - 公司预计2021年拨备水平将低于2020年下半年 [54] 问题: 流动性 - 公司计划优化资金结构，减少高贝塔存款 [56] 问题: 贷款收益率 - 公司预计第一季度贷款收益率可能会有所压缩 [58] 问题: 费用基准 - 公司预计2021年非利息支出将从6亿美元的水平持平或略有下降 [59]