文章核心观点 - 同步金融公司(Synchrony Financial)预计将于2024年10月16日公布第三季度业绩 [1] - 同步金融公司第三季度的预期每股收益为1.77美元,同比增长19.6% [1] - 同步金融公司第三季度的预期收入为45亿美元,同比增长3.5% [1] 公司表现分析 收入和利润 - 同步金融公司第三季度的贷款利息和费用预计将同比增长超过6%,推动收入增长 [3] - 同步金融公司第三季度的净利息收入预计将同比增长4% [3] - 但第三季度的总购买量可能同比下降约1.1% [3] - 同步金融公司第三季度的平均有效账户数量预计将同比增长约4% [3] - 同步金融公司第三季度的平均生息资产预计将同比增长10.1%-12% [4] - 同步金融公司第三季度的效率比率预计将从上年同期的33.2%下降至32.78% [4] 成本和费用 - 同步金融公司第三季度的非利息费用预计将同比增长5%,主要是由于信息处理、营销和业务发展、员工成本以及专业费用的增加 [4] - 同步金融公司第三季度的信贷损失拨备预计将有所增加 [4] - 同步金融公司第三季度的净利差预计将从上年同期的15.36%下降至14.26%-14.46%,降低了利润水平,使盈利超预期的可能性不确定 [5] - 同步金融公司第三季度的净核销率预计将大幅上升 [5] 股价表现 - 同步金融公司股价在年初至今上涨40.5%,明显优于同行业7.4%的涨幅和标普500指数21.9%的涨幅 [6][7]

公司业绩预测 - 华尔街分析师预测Synchrony将在即将发布的季度财报中实现每股收益1.77美元 同比增长19.6% [1] - 预计公司季度营收将达到45.2亿美元 同比增长3.5% [1] - 过去30天内 分析师将公司每股收益预期上调了3.5% [2] 关键财务指标预测 - 效率比率预计为32.8% 去年同期为33.2% [5] - 净利息收益率预计为14.5% 去年同期为15.4% [5] - 总平均贷款应收款预计为1026.9亿美元 去年同期为962.3亿美元 [6] - 净坏账率预计为5.7% 去年同期为4.6% [6] 业务板块表现 - 数字平台期末贷款应收款预计为279.1亿美元 去年同期为266.9亿美元 [8] - 家居与汽车平台平均贷款应收款预计为328.9亿美元 去年同期为312.4亿美元 [9] - 多元化与价值平台采购额预计为154.3亿美元 去年同期为154.5亿美元 [9] - 多元化与价值平台期末贷款应收款预计为197.6亿美元 去年同期为188.7亿美元 [10] 市场表现 - 过去一个月 Synchrony股价上涨11.1% 同期标普500指数上涨5.4% [11] - 公司目前Zacks评级为3级(持有) 预计未来表现将与整体市场一致 [11]

公司动态 - Synchrony Financial (SYF) 推出了一项突破性技术，将CareCredit健康与保健信用卡与Pets Best宠物保险连接起来，旨在简化宠物护理支付流程 [1] - 该技术允许宠物主人在CareCredit信用卡上直接获得保险理赔的自动报销，简化了传统上复杂的兽医服务支付流程 [1] - SYF计划将这一服务扩展到更多宠物保险品牌，以更好地满足宠物主人的需求 [2] - SYF通过剥离Pets Best Insurance Services来专注于核心业务，同时仍参与不断增长的宠物保险行业 [3] - 宠物护理成本持续上升，SYF希望通过简化支付流程来扩大其在宠物护理市场的份额 [2] - 2024年第二季度，健康与保健业务占SYF贷款利息和费用的17.2% [3] 市场表现 - 过去六个月，Synchrony的股价上涨了24.2%，而行业平均涨幅为9.1% [5] 行业趋势 - 近一半的宠物主人低估了宠物的终身护理成本，这使得SYF的解决方案对宠物主人尤为重要 [2] - SYF的创新举措旨在通过CareCredit产品吸引新客户，并关注健康系统 [3] 竞争对手分析 - Jackson Financial Inc (JXN) 当前年度每股收益的Zacks共识估计为17.33美元，同比增长35%，过去30天内有两次向上修正 [7] - WisdomTree Inc (WT) 2024年收益的Zacks共识估计显示同比增长51.4%，过去两个月有一次向上修正 [8] - HIVE Digital Technologies Ltd (HIVE) 当前年度收益的Zacks共识估计显示同比增长29.1%，过去一个月有一次向上修正 [9]

核心观点 - Synchrony预计在2024年9月季度财报中实现收入和盈利的同比增长 盈利预计同比增长19 6% 收入预计增长3 5%至45 2亿美元 [1][3] - 财报发布后 实际业绩与市场预期的对比将影响股价短期走势 [1][2] - 公司过去四个季度中有三次超出盈利预期 最近一次超出预期14 81% [11][12] 盈利预期与修正 - 市场对Synchrony的季度每股收益预期为1 77美元 过去30天内该预期上调了2 57% [3][4] - 最准确估计值低于市场共识预期 表明分析师近期对公司盈利前景持谨慎态度 导致盈利ESP为-2 79% [10] - 公司当前Zacks评级为3（持有） 结合负面的盈利ESP 难以预测公司是否会超出盈利预期 [10] 盈利预测模型 - Zacks盈利ESP模型通过比较最准确估计值与市场共识预期来预测盈利偏差 正面的盈利ESP通常预示着盈利超预期的可能性较高 [5][6][7] - 当盈利ESP与Zacks评级1（强力买入） 2（买入）或3（持有）结合时 预测准确性显著提高 超预期概率接近70% [8] 历史表现与未来展望 - 公司过去四个季度中有三次超出盈利预期 最近一次超出预期14 81% [11][12] - 尽管盈利超预期可能推动股价上涨 但其他因素也可能导致股价下跌 反之亦然 [13] - 公司当前不具备明显的盈利超预期潜力 但投资者仍需关注其他可能影响股价的因素 [15]

行业创新与合作 - Synchrony推出首款宠物保险与CareCredit信用卡无缝连接的支付体验，简化宠物父母的支付流程 [1] - 该创新通过将Pets Best宠物保险的理赔直接返还至CareCredit信用卡，提供统一的支付体验 [1] - Synchrony与Independence Pet Holdings Inc (IPH)合作，计划在未来将该报销创新扩展到更多宠物保险品牌 [2] 技术解决方案 - 新报销技术简化了宠物医疗费用的管理流程，传统上宠物父母需要经历多个步骤来支付兽医服务 [3] - 该技术通过自动将符合条件的费用直接返还至CareCredit信用卡，减少了手动报销的繁琐步骤 [5] - 该解决方案不仅提升了宠物护理的效率，还为其他行业设定了新的便利标准 [5] 客户体验与市场影响 - 该创新帮助宠物父母更好地管理宠物医疗费用，确保宠物能够及时获得医疗护理 [4] - 近一半的宠物父母低估了宠物的终身护理成本，该创新有助于他们更好地准备和管理这些费用 [6] - CareCredit目前在美国超过25,000家兽医诊所提供服务，并被美国动物医院协会推荐 [7] 公司背景与合作伙伴 - Synchrony是一家领先的消费者金融服务公司，提供广泛的金融产品和服务，包括宠物护理 [9] - Pets Best是一家宠物保险公司，已向客户支付超过2亿美元的理赔，并致力于提供灵活的保险计划和快速理赔服务 [10] - Pets Best是NAPHIA的创始成员，该组织为宠物保险行业设定了高标准和透明度 [10]

公司概况 - Synchrony Financial (SYF) 是一家市值205亿美元的领先消费金融服务公司，提供广泛的信贷产品 [1] - 公司目前Zacks评级为3（持有），值得保留在投资组合中 [1] 股价表现 - 过去6个月，Synchrony Financial股价上涨22%，表现优于行业、板块和标普500指数的7.6%、3.3%和10.8%涨幅 [2] - 当前股价51.86美元，接近52周高点52.67美元，显示投资者信心和市场乐观情绪 [2] 增长动力 - 贷款余额增加、强劲的劳动力市场和正常化的支付率将推动净利息收入增长 [3] - Health & Wellness平台预计将继续增长，得益于CareCredit品牌的强劲表现 [3] - 通过与PSIvet和DICK'S Sporting Goods的合作，扩大CareCredit至5500多家兽医诊所，增强客户参与度 [4] 财务表现 - 30天和90天以上逾期率在2024年第二季度逐季下降，尽管同比仍有所增加，但正在逐步缓和 [5] - 双品牌和联名卡占第二季度总购买量的42.1% [6] - 2024年净利息收入共识预期为179亿美元，同比增长5.5% [6] 盈利预测 - 2024年每股收益共识预期为5.79美元，同比增长11.6% [7] - 2025年每股收益预期同比增长3.2% [7] - 2024年和2025年收入共识预期分别同比增长4.7%和3.7% [8] 估值 - 公司市盈率为8.74倍，低于行业平均的14.94倍，估值相对较低 [9] 行业比较 - 保险行业中表现较好的股票包括Kemper Corporation (KMPR)、CNO Financial Group, Inc. (CNO)和Brighthouse Financial, Inc. (BHF) [11] - Kemper的2024年每股收益共识预期为5.17美元，过去60天共识预期上调7.9% [12] - CNO Financial的2024年每股收益共识预期同比增长11%，过去60天共识预期上调3% [13] - Brighthouse Financial的2024年每股收益共识预期同比增长30%，过去60天共识预期上调14.5% [14]

分组1：合作与目标 - Synchrony的CareCredit健康与健康信用卡被选为PSIvet的首选融资解决方案 PSIvet是一个全国性的团体采购组织 服务于超过5500家独立兽医诊所 [1] - Synchrony与PSIvet合作 旨在为兽医从业者提供工具 以提供最高水平的宠物护理 [2][3] - PSIvet的实践顾问与兽医成员紧密合作 创建个性化的业务增强解决方案 包括CareCredit的融资服务 [3] 分组2：融资服务与优势 - CareCredit与兽医诊所合作 帮助简化财务工作流程和支付流程 减少应收账款并改善现金流 [4] - CareCredit为宠物主人提供便捷的融资选择 涵盖所有类型的兽医服务、治疗和诊断 帮助宠物主人安心照顾宠物 [4] - CareCredit在美国超过25000家兽医诊所提供服务 宠物主人可以通过智能设备实时查看是否预审合格 并获得即时信用决策 [4] 分组3：公司背景 - Synchrony是一家领先的消费者金融服务公司 提供行业内最完整的数字化产品套件 涵盖多个行业 包括数字、健康与健康、零售、电信、家居、汽车、户外、宠物等 [5] - PSIvet是独立兽医诊所的值得信赖的倡导者 提供全面的专有解决方案 帮助其成员节省药品和其他动物健康用品的成本 并协助他们做出更明智的商业决策 [6]

公司与合作伙伴关系 - Synchrony Financial (SYF) 与 DICK'S Sporting Goods (DKS) 宣布延长多年合作伙伴关系 双方将继续为运动员社区提升服务和体验 [1] - 此次合作将基于 DKS 的 ScoreRewards 信用卡计划的成功 该计划通过提供各种优惠、奖励和数字账户管理服务 旨在提高运动员对 DKS 产品的忠诚度 运动员可在 DKS 超过 800 家零售店和线上使用该信用卡 [2] 财务表现与业务影响 - 此次合作有助于 SYF 巩固其在零售金融领域的地位 并对其生活方式部门产生积极影响 该部门在 2024 年上半年购买量同比下降 3.9% 截至 2024 年 6 月 30 日 生活方式部门占 SYF 总贷款应收账款的 6.6% [3] - SYF 通过此类合作扩大其商户网络 并通过有吸引力的产品和客户体验建立忠诚度 2024 年上半年 SYF 的总贷款应收账款同比增长 7.9% 预计 2024 年下半年应收账款增长将继续放缓 [4] 股价表现与行业对比 - 过去六个月 SYF 股价上涨 13.7% 而同期行业整体下跌 4.4% [5] 其他金融公司表现 - Jackson Financial (JXN) 的当前年度每股收益共识估计为 18.49 美元 同比增长 44% 过去 60 天内有两项向上修正 无向下修正 当前年度收入共识估计同比增长 116.7% [6] - WisdomTree (WT) 的 2024 年每股收益共识估计同比增长 67.6% 过去两个月内有三项向上修正 无向下修正 过去四个季度中两次超出盈利预期 平均超出预期 5.9% [7]

公司财报发布计划 - Synchrony计划于2024年10月16日公布2024年第三季度财报 财报发布和演示材料将于美国东部时间上午6:00左右发布并上传至公司投资者关系网站 公司将于美国东部时间上午8:00举行电话会议讨论财报结果 电话会议的网络直播和回放可通过同一网站的"活动与演示"栏目访问 [1] 公司业务概况 - Synchrony是一家领先的消费金融服务公司 提供行业内最全面的数字化产品套件 业务涵盖数字 健康与保健 零售 电信 家居 汽车 户外 宠物等多个行业 公司与众多全国性和区域性零售商 本地商户 制造商 采购集团 行业协会和医疗服务提供商建立了合作关系 通过动态金融生态系统连接合作伙伴和消费者 提供多样化的融资解决方案和创新数字能力 满足客户特定需求并提供无缝的全渠道体验 [2]

公司与行业动态 - Synchrony Financial (SYF) 宣布与 Albertsons Companies, Inc 合作，扩展其 CareCredit 网络，使 CareCredit 持卡人可在近 2,200 家 Albertsons 旗下商店（包括 Safeway、Vons 和 Jewel-Osco）购买健康与保健产品 [1] - 此次合作旨在扩大 CareCredit 卡在杂货店的使用范围，满足消费者在健康与保健领域的多样化需求 [2] - CareCredit 卡可用于购买药房产品、个人护理、美容美发、宠物食品及非处方健康产品，提升客户对 Synchrony 和 Albertsons 的忠诚度 [3] 战略与市场表现 - Synchrony 的长期战略是深化其在健康与保健领域的布局，CareCredit 卡的广泛使用预计将推动未来收入增长 [4] - 2024 年第二季度，健康与保健领域的购买量同比增长 1.8%，而其他领域均同比下降 [4] - 尽管消费者削减了可自由支配支出，但在健康与保健方面的支出持续增长，预计将增加该领域的贡献并提升贷款应收账款组合 [5] 股价与行业对比 - 过去六个月，Synchrony 股价上涨 12.7%，高于行业平均 4.7% 的涨幅 [6] - Synchrony 目前的 Zacks 评级为 4（卖出），而行业内的 Aflac Incorporated (AFL)、Brown & Brown, Inc. (BRO) 和 Arthur J. Gallagher & Co. (AJG) 均获得 Zacks 2 级（买入）评级 [7] 行业其他公司表现 - Aflac 当前年度每股收益预期为 6.73 美元，同比增长 8%，过去 30 天内有 7 次上调预期，无下调 [8] - Brown & Brown 2024 年每股收益预期同比增长 31%，过去两个月内有 6 次上调预期，无下调 [9] - Arthur J. Gallagher 当前年度每股收益预期同比增长 16%，过去两个月内有 6 次上调预期，无下调，收入预期同比增长 14.5% [10]