文章核心观点 - 星座品牌公司将于2025年1月9日周五开盘前公布第四季度财报，此前分析师下调目标价，公司股价表现不佳，但期权交易员和分析师持乐观态度，若财报不佳可能改变态度并施压股价 [1][2][5] 公司财报情况 - 星座品牌公司将在2025年率先公布财报，第四季度报告将于1月9日周五开盘前发布 [1] 分析师评级 - 摩根大通证券和富国银行分别将公司目标价从293美元和295美元下调至262美元和275美元 [1] 股价表现 - 公司股价下跌1.1%，报220.42美元，较去年同期下跌11.5%，1月3日触及52周低点217.52美元，昨日未能突破20日移动均线 [2] - 过去八年财报公布后次日，公司股价有五次收低，10月和7月财报公布后分别下跌4.7%和3.3%，过去两年平均波动幅度为3.3%，此次期权市场预计波动幅度为4.3% [3] 期权交易情况 - 期权交易员大多看涨，在国际证券交易所、芝加哥期权交易所和纳斯达克OMX PHLX的50日看涨/看跌成交量比率为4.59，高于过去一年94%的读数 [4] - 21家相关公司中有16家给予“买入”或更高评级，12个月共识目标价为287.18美元，较当前水平溢价30.4% [5]

文章核心观点 - 华尔街分析师预测星座品牌即将公布的季度报告中每股收益和营收将同比增长，且近30天对该季度每股收益的普遍预期有所上调，同时给出了公司部分关键指标的平均预测 [1][2] 公司业绩预测 - 预计季度每股收益为3.34美元，同比增长4.7% [1] - 预计营收将达25.5亿美元，同比增长3% [1] - 近30天该季度每股收益普遍预期向上修正0.1% [2] 关键指标预测 - 预计“葡萄酒和烈酒净销售额”达4.7855亿美元，同比变化-4.8% [5] - 预计“啤酒净销售额”达20.7亿美元，同比变化+5.2% [5] - 分析师普遍认为“葡萄酒和烈酒营业收入”将达1.0536亿美元，去年同期为1.276亿美元 [6] - 分析师预计“啤酒营业收入”将达8.1269亿美元，去年同期为7.573亿美元 [6] 投资参考因素 - 公司公布财报前，盈利预测的变化是预测投资者对股票潜在反应的重要因素，盈利预测修正趋势与股票短期价格表现有强相关性 [3] - 投资者通常用普遍盈利和营收预期评估公司季度表现，仔细研究分析师对公司关键指标的预测能提供更全面视角 [4]

文章核心观点 - 星座品牌公司（Constellation Brands）将于1月9日公布2025财年第三季度财报，预计该季度营收和利润将实现增长，但面临葡萄酒与烈酒业务挑战，啤酒业务表现较好，股票估值有吸引力 [1][2][5] 财报预期 - 公司本财年第三季度每股收益预计为3.34美元，同比增长4.7%，过去30天共识预期下降1美分；营收预计为26亿美元，同比增长3% [2] - 上一季度公司盈利超预期5.1%，过去四个季度平均超预期5.3% [3] 盈利预测模型 - 公司盈利预期ESP为 - 0.22%，Zacks评级为2，模型未明确预测此次盈利超预期 [4] 关键影响因素 不利因素 - 葡萄酒与烈酒业务面临挑战，市场条件艰难，公司费用增加，包括薪酬、福利和专业费用，预计未来季度还将上升 [5] - 第三财季啤酒业务扩张使资本化利息减少，利息费用预计适度增加；葡萄酒和烈酒业务对营业利润贡献增加，有效税率预计略有上升 [6] - 尽管采取定价和营销措施支持核心品牌，但仍面临运营挑战，通胀导致包装和原材料成本上升 [7] - 此前商业和运营举措虽改善了葡萄酒和烈酒主要品牌表现，但近期该业务仍受逆风影响，宏观经济挑战也带来风险，预计营收和利润表现较弱 [8] 有利因素 - 啤酒业务表现有韧性，受宏观经济影响小，成本节约和效率举措带来收益，虽营销投入增加略有抵消，但预计反映在营业利润上 [9] - 啤酒业务有望持续增长，Modelo Especial、Corona Extra等品牌推动，高端化战略预计提升第三财季营收 [10] 股票估值 - 公司股票估值有吸引力，远期12个月市盈率为14.88倍，低于五年高位23.57倍和行业平均15.18倍 [12] - 过去一年公司股价下跌7.8%，行业下跌20% [13] 其他公司盈利预期 阿彻丹尼尔斯米德兰公司（Archer Daniels Midland） - 盈利预期ESP为 + 7.87%，Zacks评级为3，预计2024年第四季度营收和利润下降，营收预计为2190万美元，同比下降4.9% [16] - 过去30天每股收益预期下降15%至1.08美元，同比下降20.6%，过去四个季度平均盈利负超预期6.5% [17] 简善食品公司（Simply Good Foods） - 盈利预期ESP为 + 5.50%，Zacks评级为3，预计2025财年第一季度营收和利润增长，营收预计为3.481亿美元，同比增长12.8% [18] - 过去七天每股收益预期上升1美分至0.46美元，同比增长7%，过去四个季度平均盈利超预期5.3% [19] e.l.f.美妆公司（e.l.f. Beauty） - 盈利预期ESP为 + 0.10%，Zacks评级为3，预计2024年第四季度营收和利润增长，过去30天每股收益预期上升1美分至0.77美元，同比增长4.1% [20] - 营收预计为3.276亿美元，同比增长20.9%，过去四个季度平均盈利超预期45.1% [21]

文章核心观点 - 星座品牌公司将2024年第三季度财报发布日期改为2025年1月10日美股开盘前，财报电话会议也改至该日上午10:30，原因为纪念前总统吉米·卡特的全国哀悼日 [3] 公司信息 - 星座品牌是一家领先的饮料酒精公司，在美、墨、新西兰和意大利开展业务，致力于打造受消费者喜爱的品牌，是美国零售领域增长最快的大型消费品公司之一 [5] - 公司旗下有科罗娜、莫德罗等高端进口啤酒品牌，囚犯酒庄、罗伯特·蒙大维酒庄等优质葡萄酒和精酿烈酒品牌，以及金凯福、美奥米等优质葡萄酒品牌 [6] - 作为农业相关公司，公司长期坚持可持续和负责任运营，将ESG战略融入业务，注重环境保护、社会公平和促进酒精饮料的负责任消费 [7] 财报及会议安排 - 公司将2024年第三季度财报发布日期改为2025年1月10日美股开盘前，原定于1月9日的财报电话会议也改至该日上午10:30 [3] - 电话会议可于1月10日上午10:20起通过拨打+1 - 877 - 407 - 9121并输入会议识别码13750414接入，也可在公司投资者关系网站ir.cbrands.com的新闻与活动板块收听直播 [4] - 会议开始时，电话会议中讨论的财务信息以及报告的GAAP财务指标与可比和其他非GAAP财务指标的对账信息，将在公司投资者关系网站的财务历史板块提供，无法参加会议的人可在该网站收听回放 [4] 联系方式 - 媒体和投资者关系联系人包括Amy Martin、Carissa Guzski、Joseph Suarez、Snehal Shah和David Paccapaniccia，并提供了他们的电话和邮箱 [1] 其他信息 - 可访问www.cbrands.com了解公司更多信息，并可在X、Instagram和LinkedIn上关注公司 [8] - 可点击链接http://ml.globenewswire.com/Resource/Download/b9eb4348 - 26e9 - 4b96 - 86ea - e1090f7bac42下载新闻稿的PDF副本 [9]

文章核心观点 - 星座品牌公司股票近期受抛售压力下跌7.6%，但处于超卖区域且华尔街分析师预计其盈利将改善，股价可能反转 [1] 如何识别超卖股票 - 相对强弱指数（RSI）是常用技术指标，用于判断股票是否超卖，其值在0到100之间，通常低于30被认为超卖，可帮助投资者寻找反转点，但有局限性，不能单独用于投资决策 [2] 星座品牌公司股价为何即将反转 - 公司股票RSI值为27.55，表明抛售压力接近耗尽，股价趋势可能很快反转以恢复供需平衡 [3] - 卖方分析师上调公司本年度盈利预期，过去30天共识每股收益预期增长0%，盈利预期上调通常会带来短期股价上涨 [6] - 公司目前Zacks排名为2（买入），处于基于盈利预期修正趋势和每股收益惊喜排名的4000多只股票前20%，表明股价近期有反转潜力 [6]

文章核心观点 - Zacks Premium为投资者提供多种利用股市并自信投资的方式 ，其研究服务包含每日更新的Zacks Rank和Zacks Industry Rank等 ，Zacks Style Scores作为Zacks Rank的补充指标 ，能帮助投资者选择更有机会跑赢市场的股票 ，投资者应选择Zacks Rank为1或2且Style Scores为A或B的股票 ，如Constellation Brands就符合这一标准值得关注 [1][3][12][16] 分组1：Zacks Premium研究服务介绍 - 提供每日更新的Zacks Rank和Zacks Industry Rank ，可全面访问Zacks 1 Rank List、Equity Research reports和Premium stock screens ，帮助投资者更明智自信地投资 [1] - 可访问Zacks Style Scores [2] 分组2：Zacks Style Scores介绍 - 是一套独特的准则 ，基于三种流行投资类型对股票进行评级 ，作为Zacks Rank的补充指标 ，帮助投资者选择未来30天最有可能跑赢市场的证券 [3] - 每只股票根据价值、增长和动量特征被评为A、B、C、D或F ，评分越高股票表现越好 [4] - 分为价值评分、增长评分、动量评分和VGM评分四类 [5] 分组3：Zacks Style Scores分类详情 - 价值评分利用P/E、PEG等比率识别最具吸引力和折扣的股票 ，适合价值投资者 [5] - 增长评分考察预计和历史收益、销售和现金流等 ，寻找能实现可持续增长的股票 ，适合关注公司财务实力和未来前景的增长投资者 [6] - 动量评分利用一周价格变化和收益估计的月度百分比变化等因素 ，指示建立高动量股票头寸的有利时机 ，适合动量交易者和投资者 [7] - VGM评分是所有风格评分的组合 ，与Zacks Rank配合使用 ，对股票的综合加权风格进行评级 ，筛选出价值、增长和动量最具吸引力的公司 [8] 分组4：Zacks Rank与Style Scores配合使用 - Zacks Rank是利用收益估计修订来帮助投资者构建成功投资组合的股票评级模型 ，自1988年以来 1（强力买入）股票平均年回报率达 +25.41% ，超过标准普尔500指数两倍多 [9][10] - 因Zacks Rank评级的股票数量多 ，选择适合自己的股票有难度 ，Style Scores可辅助选择 ，应选择Zacks Rank为1或2且Style Scores为A或B的股票 ，若为3（持有）评级也需确保分数为A或B ，而4（卖出）或5（强力卖出）评级的股票即使分数为A和B也有股价下跌风险 [10][11][12][13] 分组5：Constellation Brands分析 - 1945年成立 ，总部位于纽约维克多 ，生产和销售啤酒、葡萄酒和烈酒 ，是美国第三大啤酒公司和领先的高端葡萄酒公司 ，品牌组合强大 ，业务覆盖美国、墨西哥、意大利和新西兰 [15] - Zacks Rank为2（买入） ，VGM评分为A ，价值风格评分为B ，因前瞻性P/E比率为17.17等估值指标有吸引力 ，过去60天有两位分析师上调2025财年收益估计 ，Zacks共识估计提高0.01美元至每股13.58美元 ，平均收益惊喜为5.3% ，值得投资者关注 [16]

公司比较 - Constellation Brands (STZ) 的 Zacks 评级为 2 (买入)，而 Diageo (DEO) 的 Zacks 评级为 4 (卖出) [3] - STZ 的远期市盈率 (P/E) 为 17.65，DEO 的远期市盈率为 19.01 [5] - STZ 的 PEG 比率为 1.70，DEO 的 PEG 比率为 3.73 [5] - STZ 的市净率 (P/B) 为 5.35，DEO 的市净率为 6.05 [6] 估值指标 - 价值投资者常用的估值指标包括市盈率 (P/E)、市销率 (P/S)、收益收益率和每股现金流等 [4] - STZ 在价值评分中获得 B 级，DEO 获得 D 级 [7] 投资策略 - 结合 Zacks 评级和价值评分系统可以产生最佳回报 [2] - STZ 在 Zacks 评级和价值评分模型中表现优于 DEO，因此价值投资者可能更倾向于选择 STZ [7]

公司表现 - 公司股票在过去六个月下跌5.5% 表现逊于行业整体下跌3.1% 消费必需品板块增长3% 标普500指数上涨12.5% [1] - 当前股价239.45美元 较52周高点274.87美元折价12.9% 较52周低点溢价6.5% 低于50日移动平均线 显示看跌情绪 [2] 葡萄酒和烈酒业务 - 葡萄酒和烈酒业务第二季度下滑12% 较上一季度7%的跌幅扩大 出货量减少9.8% 消耗量下降17.6% 反映消费者需求持续疲软 [5] - 预计2025财年葡萄酒和烈酒业务销售额同比下降4-6% [6] - 公司正在向高端品牌转型 出售主流品牌 专注于高端葡萄酒和手工烈酒 长期有望支持增长目标 但短期内挑战仍存 [7] 啤酒业务 - 啤酒业务第二季度净销售额同比增长6% 主要品牌Modelo Especial Pacifico和Modelo Chelada需求强劲 [10] - 公司计划扩大墨西哥的酿造产能 支持高端墨西哥啤酒和替代酒精饮料(如硬苏打水)的需求增长 截至2024财年末 墨西哥工厂产能约4800万百升 [11] - 预计2025财年啤酒业务销售额增长6-8% 营业利润增长11-12% 营业利润率达到39% [12] 整体展望 - 预计2025财年企业净销售额增长4-6% 可比营业利润增长8-9% 重申2025财年可比每股收益指引13.60-13.80美元 [12] 其他公司表现 - Duckhorn Portfolio(NAPA) 预计当前财年销售额增长19.5% 每股收益增长8.3% 过去四个季度平均盈利超预期13.3% [14] - Freshpet(FRPT) 预计当前财年销售额增长27.3% 每股收益增长228.6% 过去四个季度平均盈利超预期144.5% [15] - US Foods(USFD) 预计当前财年销售额增长6.4% 每股收益增长18.6% 过去四个季度平均盈利低于预期0.4% [16]

公司财务报告发布计划 - 公司宣布将于2025年1月9日美国市场开盘前发布截至2024年11月30日的第三季度财务报告 公司总裁兼首席执行官Bill Newlands和执行副总裁兼首席财务官Garth Hankinson将于当天上午10:30（东部时间）主持电话会议讨论财务结果和展望[1] 电话会议信息 - 电话会议可通过拨打+1-877-407-9121并输入会议识别码13750414于上午10:20（东部时间）开始接入 会议将在公司投资者关系网站的News & Events部分提供实时网络直播 会议开始时 讨论的财务信息以及报告的GAAP财务指标与可比和其他非GAAP财务指标的对账将在公司投资者关系网站的Financial History部分提供 无法参加电话会议的人可以在公司投资者关系网站上查看回放[2] 公司概况 - 公司是一家领先的国际啤酒 葡萄酒和烈酒生产商和营销商 业务遍及美国 墨西哥 新西兰和意大利 公司的使命是打造人们喜爱的品牌 因为公司相信提升人际关系是值得追求的 公司致力于通过努力工作和精心计算的风险来预测市场趋势 为消费者 股东 员工和行业提供更多价值 这种奉献精神使公司成为美国零售业增长最快的 大型CPG公司之一 并推动公司追求下一个目标[3] 产品品牌 - 公司拥有高端 标志性的进口啤酒品牌 如Corona品牌家族的旗舰产品Corona Extra Modelo Especial和Modelo Chelada系列 太平洋和维多利亚 以及优质葡萄酒和手工烈酒品牌 如The Prisoner Wine Company Robert Mondavi Winery Casa Noble Tequila和High West Whiskey 还有优质葡萄酒品牌如Kim Crawford和Meiomi[4] 可持续发展和社会责任 - 作为一家以农业为基础的公司 公司有着长期可持续和负责任运营的历史 公司的ESG战略融入业务 重点是作为环境的好管家 增强行业和社区的社会公平性 并促进负责任的酒精饮料消费 这些承诺奠定了公司超越推动底线 努力创造真正值得追求的未来的愿望[5] 联系方式 - 媒体联系人：Amy Martin 585-678-7141 / amy.martin@cbrands.com[7] - 投资者关系联系人：Joseph Suarez 773-551-4397 / joseph.suarez@cbrands.com Snehal Shah 847-385-4940 / snehal.shah@cbrands.com David Paccapaniccia 585-282-7227 / david.paccapaniccia@cbrands.com[7]

公司战略与业务调整 - 公司通过高端化战略推动其Power Brands的加速增长 啤酒业务表现强劲 [1] - 公司与全球烈酒公司Sazerac达成协议 剥离SVEDKA品牌 但未披露财务条款 [1] - 公司近年来出售大部分主流葡萄酒和烈酒品牌 专注于高端葡萄酒和手工烈酒领域 [3] - SVEDKA品牌以其高端伏特加制作传统 液体标准和风味创新而闻名 交易预计在未来几个月内完成 [4] 产品组合与市场趋势 - 公司调整葡萄酒和烈酒组合 以更好地适应消费者偏好变化和增长市场 专注于高端品牌 [2] - 高端Power Brands如The Prisoner Brand Family Kim Crawford和Meiomi是公司增长的关键驱动力 [5] - 啤酒业务受益于高端化趋势 传统啤酒和风味类别（包括苏打水 风味啤酒 即饮烈酒和风味麦芽饮料）增长显著 [6] 投资与产能扩张 - 公司计划在墨西哥进行下一阶段的产能扩张 以满足高端墨西哥啤酒组合的潜在需求 包括新兴的替代酒精饮料子领域（如硬苏打水） [7] 股票表现与行业对比 - 公司股票在过去一年中上涨1.9% 而行业整体下跌14.3% [8]