财务数据和关键指标变化 - 总收入132百万美元,同比下降6%,主要受到Talent Development Solutions业务收入下降1%和Global Knowledge业务收入下降20%的影响 [21][23] - 毛利率76%,同比提升,主要由于成本节约措施如整合办公场所和降低讲师及课程成本 [24] - 调整后EBITDA为28百万美元,同比增长12%,利润率提升至21% [26] - 经调整的净亏损收窄至20百万美元,每股亏损2.40美元 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - Talent Development Solutions(原内容及平台)收入102百万美元,同比下降1%,主要受到预算收紧和大客户续约及升级时间的影响 [21] - 客户续订率(LTM DRR)约98%,同比下降,主要受到公共部门客户预算收紧和中小企业客户成功管理过渡的影响 [22] - Global Knowledge(原面授培训)收入31百万美元,同比下降20%,包括3%的英国学徒培训业务退出影响 [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 未提及具体市场数据和关键指标变化 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司战略聚焦于"修复基础"和"投资增长"两大原则,通过调整业务单元架构、优化资源配置等措施来提升运营效率和客户服务 [8][9][10][11][12] - 公司致力于成为全球领先的人才技能培养平台,与微软合作推出AI加速器项目,并推出新的AI驱动的学习体验 [14][15] - 公司看好行业增长前景,预计相关细分市场年增长率可达7%-14% [41][42] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司战略执行和未来前景保持信心,预计在下一财年实现收入增长 [7][12] - 管理层认为Global Knowledge业务存在重大机会,正在制定修复基础的具体计划 [23] 其他重要信息 - 公司新增3名董事,为公司创造价值提供新的视角和经验 [16] - 公司将开始披露自由现金流和调整后自由现金流,以提高财务透明度 [28][29][30] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Ken Wong 提问** 询问新任高管是否到位以及Q3财务表现是否过早 [33][34] **Ron Hovsepian 回答** 新任高管到位后将有助于执行计划,Q3财务表现将有初步反馈 [35] 问题2 **Ken Wong 提问** 询问自由现金流的预期走势及实施成本的影响 [36][37] **Richard Walker 回答** Q3将是自由现金流的低谷期,实施成本将在下半年体现 [37] 问题3 **Raj Sharma 提问** 询问成本优化是否为结构性调整及Global Knowledge业务的转型情况 [39] **Ron Hovsepian 和 Richard Walker 回答** 成本优化是为了更好地支持增长,Global Knowledge业务正在制定修复计划 [41][42][43][45]

文章核心观点 - Skillsoft本季度财报有盈利惊喜，股价年初至今表现不佳，未来表现取决于管理层财报电话会议评论及盈利预期变化，当前Zacks Rank为2（买入），预计近期跑赢市场；同一行业的Accolade即将公布财报，有相应盈利和营收预期 [1][3][6] Skillsoft公司情况 盈利情况 - 本季度每股亏损2.40美元，好于Zacks共识预期的每股亏损3.06美元，去年同期每股亏损3.60美元，盈利惊喜达21.57% [1] - 上一季度实际每股亏损3.42美元，好于预期的每股亏损4美元，盈利惊喜为14.50% [1] - 过去四个季度，公司四次超出共识每股收益预期 [2] 营收情况 - 截至2024年7月的季度营收为1.3222亿美元，超出Zacks共识预期0.64%，去年同期营收为1.4119亿美元 [2] - 过去四个季度，公司仅一次超出共识营收预期 [2] 股价表现 - 年初至今，Skillsoft股价下跌约23.7%，而标准普尔500指数上涨13.4% [3] 未来展望 - 股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论及未来盈利预期 [3] - 盈利预期方面，当前季度共识每股收益预期为 - 2.11美元，营收1.3017亿美元；本财年共识每股收益预期为 - 9.61美元，营收5.1634亿美元 [7] - 盈利预估修正趋势目前有利，当前Zacks Rank为2（买入），预计近期跑赢市场 [6] 行业情况 - Zacks行业排名中，科技服务行业目前处于250多个Zacks行业的前33%，研究显示排名前50%的行业表现比后50%的行业高出两倍多 [8] Accolade公司情况 盈利预期 - 预计即将公布的财报中，本季度每股亏损0.45美元，同比变化 - 4.7%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [9] 营收预期 - 预计本季度营收为1.0509亿美元，较去年同期增长8.5% [9]

业绩总结 - 2024年第三季度，Skillsoft全球知识人才发展解决方案的总收入为101,652千美元，净收入为30,571千美元，较去年同期有所下降[22] - 2024年上半年，Skillsoft的总收入为199,727千美元，净收入为60,289千美元，较去年同期有所下降[22] - Skillsoft的调整后净收入亏损从持续运营中减少到46,901千美元[22] 用户数据 - Q2 FY25 人才发展解决方案收入为1.02亿美元，较去年同期下降1%[12] - 全球知识收入较去年同期增长4%，达到1.03亿美元[14] 未来展望 - 结束季度时现金、现金等价物和受限现金为1.3亿美元[15] 新产品和新技术研发 - 2024年第三季度，Skillsoft的调整后总运营费用为103,813千美元，较去年同期有所下降[24] - 2024年上半年，Skillsoft的调整后总运营费用为212,708千美元，较去年同期有所下降[24] 市场扩张和并购 - 2024年第三季度，Skillsoft的自由现金流为-16,118千美元，较去年同期有所下降[25] - 2024年上半年，Skillsoft的自由现金流为-5,698千美元，较去年同期有所下降[25]

收入和成本情况 - 公司总收入在三个月和六个月期间均有下降，分别下降6.3%和6.0%[140] - 订阅收入在三个月和六个月期间均有下降，分别下降2.4%和1.6%[140] - 非订阅收入在三个月和六个月期间均有下降，分别下降15.2%和16.1%[140] - 成本和软件开发费用在三个月和六个月期间均有下降，分别下降16.1%和12.6%[143] 业务重组和成本节约 - 公司宣布了一项资源重新分配计划,预计将带来超过4500万美元的年度成本节约[141] - 全球知识(Global Knowledge)分部的收入下降主要是由于市场需求疲软以及更高比例的转售商业务[140] - 人才发展解决方案(Talent Development Solutions)分部的收入下降主要是由于公司专注于该市场更有利可图的部分[140] - 销售和营销费用在三个月期间基本持平,在六个月期间下降3.9%[143] - 总营业费用同比下降9.0%，降幅达14,934千美元[144] - 内容和软件开发费用同比下降16.1%，降幅达2,870千美元[148] - 销售和营销费用基本持平，仅增加273千美元，增幅0.7%[150] - 一般和行政费用同比下降22.7%，降幅达5,690千美元[153] - 主要成本下降归因于业务整合和重组活动，包括设施整合带来的成本节约[146][148][150][153] - 股份支付费用下降也是成本下降的主要原因[148][153] - 公司宣布了一项全面的资源重新分配计划，包括裁员和整合办公场所[156] 资产处置和财务收益 - 公司出售了SumTotal业务，获得了1.749亿美元的净收益[163] - 公司获得了5590万美元的出售业务收益[163] - 公司获得了1.973亿美元的利息收入，同比增长30.1%[158] - 公司的利息支出为3.2693亿美元，同比增加1.6%[158] 现金流和融资 - 公司的现金及现金等价物为1.227亿美元[165] - 公司获得了最高7500万美元的应收账款融资额度[170] - 公司董事会批准了最高1000万美元的股票回购计划[171] - 公司的经营活动现金流为3497万美元，同比增加76.5%[174] - 公司的投资活动现金流为-9195万美元，主要用于内部软件开发[176] 会计政策和风险管理 - 公司的云端解决方案通常不会为客户提供软件的所有权或下载课程内容的权利，而是作为服务安排进行会计处理[186] - 公司的云端解决方案合同通常为期1年至3年，是不可取消和不可退款的[186] - 公司有时会签订包含多个不同履约义务的合同安排，公司会根据各履约义务的相对估计单独售价分配交易价格[188] - 公司定期评估商誉和无形资产的账面价值,如果出现影响价值的因素,可能会导致减值[190,191] - 公司采用固定利率利率掉期协议来管理长期债务的利率风险,这些掉期协议未指定套期会计,公允价值变动计入当期损益[197,198] - 公司面临外汇风险,主要包括欧元、英镑、加拿大元、澳元、印度卢比、新加坡元等,目前尚未采取任何对冲安排[199]

财务表现 - 公司二季度收入132百万美元，同比下降6%，主要由于全球知识(原名为面授培训)收入下降20%至31百万美元[2] - 二季度调整后EBITDA为28百万美元，利润率为21%，同比提升3个百分点[2] - 公司总收入为1.322亿美元，同比下降6.3%[26] - 公司运营成本为1.515亿美元，同比下降9.0%[26] - 公司运营亏损为1,932.8万美元，同比亏损减少23.5%[26] - 公司利息费用为1,641.5万美元，同比增加1.0%[26] - 公司税前亏损为4,162.2万美元，同比亏损增加22.8%[26] - 公司净亏损为3,956.6万美元，同比亏损增加23.7%[26] - 公司基本每股亏损为4.84美元，同比亏损增加21.0%[26] 现金流和资产负债 - 公司现金及现金等价物为1.226亿美元，较上期减少10.0%[24] - 公司总资产为11.263亿美元，较上期减少11.5%[24] - 公司总负债为9.849亿美元，较上期减少3.1%[24] - 公司现金及受限现金余额为1.301亿美元，较上年同期下降14.8%[28] - 公司经营活动产生的现金流入为350万美元，同比增加76.3%[28] - 公司自由现金流为-569.8万美元，同比改善22.7%[34] - 公司调整后自由现金流为140万美元，同比改善233.3%[34] - 公司GAAP净现金流量为349.7万美元，同比改善76.4%[34] - 公司资本支出为1.219亿美元，同比下降46.4%[34] - 公司内部开发软件资本化成本为879.6万美元，同比增加47.7%[34] 业务表现 - 公司Talent Development Solutions业务收入为1.017亿美元，同比下降1.5%[30] - 公司Global Knowledge业务收入为3,057万美元，同比下降19.5%[30] - 公司调整后毛利率为75.6%，同比增加4个百分点[30] - 公司调整后贡献利润率为21.5%，同比增加3.5个百分点[30] 战略发展 - 公司与微软合作开发基于人工智能的培训项目，旨在帮助组织及其员工充分利用微软人工智能技术[4] - 公司推出了全新的平台用户体验，采用个性化、人工智能驱动的学习体验，提高了学习参与度和效果[4] - 公司获得多个行业领先奖项,被评为"年度最佳电子学习公司"和"最佳人工智能培训公司"[4] 财务指引 - 公司重申了全年财务指引，预计全年收入为510-525百万美元，调整后EBITDA为105-110百万美元[6]

文章核心观点 动量投资与“低买高卖”相反，是“高买更高卖”，但仅依据传统动量参数选股有风险，投资有近期价格动量的低价股是更安全的方法，Skillsoft Corp.（SKIL）是符合“低价快速动量”筛选标准的优质候选股，此外还有其他符合该筛选标准的股票，投资者可借助Zacks Premium Screens选股，还能使用Zacks Research Wizard回测选股策略有效性 [1][2][3][7][8][9] 动量投资特点及风险 - 动量投资与“低买高卖”相反，投资者认为“高买更高卖”能在更短时间赚更多钱 [1] - 确定热门股票的正确切入点不易，仅依据传统动量参数选股有风险 [1] 安全投资方法 - 投资有近期价格动量的低价股是更安全的方法，Zacks动量风格评分和“低价快速动量”筛选可帮助选股 [2] Skillsoft Corp.（SKIL）投资亮点 - 过去四周股价上涨4%，反映投资者对该股兴趣增加 [3] - 过去12周股价上涨33.2%，能在较长时间提供正回报 [4] - 目前贝塔值为1.32，表明股价波动比市场高32%，动量快 [4] - 动量评分为B，是利用动量进入该股的最佳时机 [5] - 盈利预测修正呈上升趋势，获Zacks排名2（买入），动量效应在Zacks排名1和2的股票中较强 [6] - 按市销率计算，目前股价仅为销售额的0.21倍，估值合理 [6] 其他投资建议 - 除SKIL外，还有其他符合“低价快速动量”筛选标准的股票可供投资 [7] - 投资者可根据个人投资风格从超45个Zacks Premium Screens中选择选股 [8] - 可使用Zacks Research Wizard回测选股策略有效性，该程序还包含一些成功的选股策略 [9]

文章核心观点 - Skillsoft股价上一交易日飙升但近四周下跌，公司内容和平台业务受益扩张，预计季度亏损收窄、营收下降，需关注后续走势；Braze股价上一交易日上涨，预计季度亏损改善 [1][2][3][4] Skillsoft公司情况 - 上一交易日股价飙升29%，收于14.51美元，成交量可观，近四周股价下跌34.6% [1] - 受益于内容和平台业务扩张，扩张预订和业务中标增加 [1] - 预计即将发布的季度报告每股亏损3.06美元，同比变化+15%，营收1.3139亿美元，同比下降6.9% [2] - 过去30天该季度的共识每股收益预期未变，股票目前Zacks排名为2（买入） [3] Braze公司情况 - 上一交易日股价上涨0.9%，收于44.94美元，过去一个月回报率为1.1% [3] - 即将发布的报告共识每股收益预期过去一个月维持在 - 0.03美元不变，同比变化+25%，目前Zacks排名为3（持有） [4] 行业情况 - Skillsoft和Braze均属于Zacks技术服务行业 [3]

文章核心观点 - 普瑞斯尔和勒夫科维茨律师事务所正在代表Skillsoft Corp.(纽交所代码:SKIL)的股东对公司董事进行调查,调查是否存在违反受信义务的行为 [1][2][3] - 该律师事务所专门代表全国范围内的证券欺诈、违反受信义务和其他公司不当行为的受害股东 [4] 根据相关目录分别进行总结 公司概况 - Skillsoft Corp.是一家上市公司,股票代码为SKIL [1] 调查内容 - 普瑞斯尔和勒夫科维茨律师事务所正在调查Skillsoft Corp.的董事是否在最近的公司行为中违反了受信义务 [1] - 该调查旨在确定Skillsoft Corp.的董事是否存在违反受信义务的行为 [1] 股东权益 - 如果您是Skillsoft Corp.的股东,并有意获取更多关于您权利和选择的信息,可以免费访问该律师事务所的网站 [2] - 您也可以通过电子邮件或电话与该律师事务所的律师联系,他们将免费为您提供咨询 [3]

文章核心观点 - Skillsoft Corp.股票过去四周上涨7.1%，华尔街分析师短期目标价显示其仍有上涨空间，但分析师设定目标价的能力和公正性存疑，投资者不应仅据此投资，公司盈利预期上调和Zacks排名显示其股票近期有上涨潜力 [1][3][9] 分析师目标价情况 - Skillsoft Corp.股票过去四周涨7.1%，上一交易日收盘价14.02美元，分析师平均目标价36.67美元，潜在涨幅161.6% [1] - 平均目标价由三个短期目标价构成，标准差15.28美元，最低目标价20美元，涨幅42.7%，最乐观目标价50美元，涨幅256.6% [2] 分析师目标价的问题 - 价格目标常误导投资者，分析师设定的目标价很少能指示股票实际走向 [5] - 分析师常因公司业务激励设定过高目标价 [6] 目标价的参考意义 - 目标价标准差小表明分析师对股价走势和幅度有较高共识，可作为进一步研究的起点 [7] - 投资者不应完全忽视目标价，但仅据此投资可能导致回报率不佳，应持怀疑态度 [8] 公司股票上涨的其他依据 - 分析师对公司盈利前景乐观，上调每股收益预期，盈利预期修正趋势与近期股价走势强相关 [9] - 今年有一个盈利预期在过去30天上调，无下调，Zacks共识预期提高8.3% [10] - 公司Zacks排名第二（买入），处于基于盈利预期排名的前20%，表明股票近期有上涨潜力 [11]

文章核心观点 动量投资与“低买高卖”相反，是“高买更高卖”，但仅依据传统动量参数选股有风险，投资近期有价格动量的低价股更安全，Skillsoft Corp.（SKIL）符合“低价快速动量”筛选标准，有投资价值，此外还有其他符合该筛选标准的股票，投资者可借助Zacks Premium Screens选股，并用Zacks Research Wizard回测策略有效性 [1][2][3][7][8][9] 动量投资特点及风险 - 动量投资与“低买高卖”相反，是“高买更高卖” [1] - 确定热门股票的正确切入点不易，仅依据传统动量参数选股有风险 [1] 投资建议 - 投资近期有价格动量的低价股更安全 [2] - Zacks Momentum Style Score有助于识别优质动量股，“低价快速动量”筛选可找出价格有吸引力的快速移动股票 [2] Skillsoft Corp.（SKIL）投资价值 - SKIL近四周股价变化7.1%，显示投资者对其兴趣增长 [3] - SKIL过去12周股价上涨66.9%，能在较长时间内带来正回报 [4] - SKIL贝塔值为1.32，表明其走势比市场波动大32%，动量快速 [4] - SKIL动量评分为A，是利用动量投资的最佳时机 [5] - SKIL盈利预估修正呈上升趋势，获Zacks Rank 2（买入）评级 [6] - SKIL市销率为0.21倍，估值合理 [6] 其他投资资源 - 除SKIL外，还有其他符合“低价快速动量”筛选标准的股票 [7] - 投资者可根据个人投资风格从超45种Zacks Premium Screens中选择选股 [8] - 可借助Zacks Research Wizard回测选股策略有效性，该程序包含成功选股策略 [9]