Shopify shares popped more than 25% in Tuesday morning trading after the Canadian e-commerce company posted better-than-expected revenue for the third quarter and gave an optimistic forecast for the holiday shopping season.Here's how the company did:Earnings: 64 cents per share. That may not compare with LSEG estimates.Revenue: $2.16 billion vs. $2.12 billion expected by LSEGShopify said it expects revenue in the current quarter to grow at at a percentage in the mid- to high-twenties. That surpassed Wall St ...

Shopify stock is up 20% after the company reported Q3 earnings. Is the stock a buy right now?In this video, I will cover Shopify's (SHOP 26.18%) third-quarter earnings report. Watch the short video to learn more, consider subscribing, and click the special offer link below.*Stock prices used were from the trading day of Nov. 11, 2024. The video was published on Nov. 12, 2024. ...

财报编制与信息提供 - 公司财务报表依据美国通用会计准则编制金额单位为美元[2] - 公司提供运营结果现金流和财务状况信息并含前瞻性陈述[3] 合作与发展 - 公司将继续与Flexport合作优化物流服务[6] - 自2022年推出Frontier以来合作方增加了五个承诺到2030年底购买超10亿美元的碳清除量[30] 数据相关 - 公司将继续利用数据并确保隐私安全和合规[6] 商家解决方案相关 - 商家解决方案增长可能导致总体毛利率下降[7] - 公司预计商家解决方案收入占总收入比例将增加[7] - 2024年前九个月商业解决方案收入从36亿美元增长到44亿美元增长22%占总收入72%[36] - 2024年前三季度商户解决方案营收较2023年增长22%达43.84亿美元[55] - 2024年前三季度商户解决方案成本较2023年增长20%达26.48亿美元[60] 订阅解决方案相关 - 公司预计订阅解决方案成本将增加[7] - 2024年前九个月订阅解决方案收入从2023年同期的13亿美元增长到17亿美元增长28%占总收入28%[35] - 2024年9月30日MRR为1.75亿美元较2023年增长28%[35] - 2024年三季度订阅解决方案营收较2023年增长26%达6.1亿美元[55] - 2024年前三季度订阅解决方案成本较2023年增长17%达3亿美元[60] 财务状况评估 - 公司认为有足够流动性满足未来12个月财务义务[7] 交易和贷款损失 - 公司预计交易和贷款损失将随时间增加[7] - 2024年第三季度交易和贷款损失为5800万美元 较2023年同期增长71%[73] - 2024年前九个月交易和贷款损失为1.51亿美元 较2023年同期增长41%[73] 平台运营数据 - 2024年前九个月平台促成的商品交易总额为1978亿美元同比增长23%[32] - 2024年前九个月总营收为61亿美元同比增长23%[33] - 超过90%的商家将其Shopify商店连接到两个或更多渠道[18] - 截至2024年9月30日Shopify应用商店中有超过13000个应用[31] - 商家可通过Shopify Plus计划满足更多功能可扩展性和支持需求[28] - 公司提供多渠道前端支持商家在十几个不同销售渠道展示管理营销和销售产品[18] - 公司软件提供单一集成易用的后端供商家管理业务[19] - 公司以云为基础的基础设施为商家提供数据支持[21] - 公司通过Markets帮助商家管理不同国家的本地化店面[25] 各季度财务数据 - 2024年第三季度订阅解决方案收入6.1亿美元商业解决方案收入15.52亿美元[51] - 2024年第三季度公司总收入60.68亿美元[51] - 2024年第三季度公司毛利润31.2亿美元[51] - 2024年第三季度公司运营收入6.1亿美元[51] - 2024年第三季度公司净收入7.26亿美元[51] - 2024年前三季度总营收60.68亿美元较2023年增长23%[55] - 2024年三季度销售和营销费用较2023年增长12%达3.31亿美元[67] - 2024年三季度研发费用较2023年增长6%达3.32亿美元[69] - 2024年前三季度研发费用较2023年下降28%达10.16亿美元[69] - 2024年前三季度销售和营销费用较2023年增长16%达10.45亿美元[67] - 2024年第三季度一般及行政费用为1.14亿美元 较2023年同期下降17%[71] - 2024年前九个月一般及行政费用为2.98亿美元 较2023年同期下降24%[71] - 2024年第三季度其他（支出）净收入为5.77亿美元[76] - 2024年第三季度所得税拨备为3200万美元 2023年同期为1000万美元[80] - 2024年前九个月所得税拨备为8100万美元 2023年同期为2800万美元[81] - 2024年第三季度净收入为8.28亿美元[83] - 2024年第三季度基本每股净收入为0.64美元[83] 历史成本相关 - 2023年前九个月Shopify物流业务销售减值为13.4亿美元[75] - 2023年第二季度销售和营销加速股票补偿100万美元研发1.64亿美元第三季度销售和营销400万美元[86] - 2024年第二季度释放与法律事务相关的预计负债5500万美元的应计费用[86] - 2023年第二季度与裁员相关成本1.48亿美元其中销售和营销2800万美元研发1.02亿美元行政管理1800万美元[86] - 2022年第三季度与裁员相关成本3000万美元其中销售和营销1100万美元研发800万美元行政管理1100万美元[86] - 2023年第三季度和2022年第四季度分别有3800万美元和8400万美元与使用权资产和租赁改良相关的减值成本[86] 资金筹集与招股说明书 - 公司通过出售股权证券和票据筹集约78亿美元（扣除发行成本）[96] - 公司预计2024年11月12日提交新的招股说明书[97] 营运资金与现金相关 - 截至2024年9月30日不包括当前递延收入营运资金为59亿美元[98] - 2024年9月30日现金、现金等价物和有价证券较2023年12月31日减少1.13亿美元至49亿美元[99] - 2024年9月30日运营活动提供净现金10.01亿美元投资活动使用9.25亿美元融资活动提供1200万美元[103] - 2024年前9个月经营活动提供的净现金主要源于经营收入（经非现金项目调整）[105] - 2024年前9个月投资活动使用的净现金包括4.1亿美元用于购买有价证券等[106] - 2024年前9个月融资活动提供的净现金源于股票发行收益[107] 特殊事件影响 - 2024年第二季度公司因诉讼判决反转之前记录的负债[111] 风险相关 - 公司面临外汇汇率风险并采取措施减轻影响[113] - 给出外汇汇率对2024年前9个月收入等的影响数据[116] - 公司面临通货膨胀风险可能影响业务[125] 股权相关 - 截至2024年11月6日已发行且流通的A类次级表决权股为1212830392股B类限制表决权股为79267906股创始人股1股[129] - 截至2024年11月6日公司第四次修订和重述激励股票期权计划下有175910份已发行且归属的期权[130] - 截至2024年11月6日公司修订和重述股票期权计划下有15651175份已发行期权其中8161766份已归属[130] - 截至2024年11月6日Deliverr 2017股票期权和授予计划下有89404份已发行期权其中57694份已归属[130] - 截至2024年11月6日公司修订和重述长期激励计划下有5675195份受限股份单位和14803份递延股份单位未清偿[131] - 2024年9月30日公司有43亿美元的股权和其他投资[118] - 2024年9月30日公司现金管理项目中有49亿美元现金等[120] - 2020年9月公司发行9.2亿美元票据固定年利率0.125%[122]

业绩总结 - Q3 2024的总销售额（GMV）为697亿美元，同比增长24%[25] - Q3 2024的总收入为22亿美元，同比增长26%[27] - Q3 2024的商户解决方案收入为16亿美元，同比增长26%[29] - Q3 2024的毛利润为11亿美元，同比增长24%[35] - Q3 2024的运营收入为2.83亿美元，较2023年Q3的1.22亿美元大幅增长[39] - Q3 2024的自由现金流为4.21亿美元，同比增长53%[41] 用户数据 - Q3 2024的月经常性收入（MRR）为1.75亿美元，同比增长28%[34] 财务指标 - Q3 2024的总公司毛利率为51.7%，较2023年Q3的52.6%有所下降[37] - Q3 2024的运营费用为8.35亿美元，同比增长7%[38] 未来展望 - Q4 2024预计收入将以中到高二十个百分点的年增长率增长[42]

About this content About William Farrington William kickstarted his career as a researcher and reporter for a global legal publication, covering everything from public law to M&A. Before moving to Proactive Investors, he worked as a reporter for a major fintech company with a focus on cryptocurrency and blockchain technology. Harking from Queensland, Australia, William obtained first-class honours in journalism and media from Birkbeck University before going on to complete an MA in creative and critical ...

财报涵盖范围 - 财报呈现公司2024年和2023年截至9月30日的三个月和九个月的运营结果、现金流，以及2024年9月30日的财务状况[3] 业务合作与发展预期 - 预计继续与Flexport合作优化物流服务，Flexport继续为商家开发履约服务[8] 商家解决方案业务预期 - 预计商家解决方案持续增长，可能导致整体毛利率下降，商家解决方案成本会随处理量增加而上升[9] - 预计商家解决方案收入在总收入中的占比随时间增加，第四季度因假期销量高更为明显[9] 运营费用预期 - 预计运营费用随时间增加，但最终占总收入的百分比会下降[9] 交易和贷款损失预期 - 预计交易和贷款损失的绝对值随时间增加[9] 计费选项与收入影响预期 - 预计推出北美以外地区的本地货币计费选项，其他货币兑美元贬值会对订阅收入和MRR产生负面影响[9] 流动性与财务义务预期 - 认为未来12个月有足够流动性满足当前和计划的财务义务[9] 表外安排与会计准则影响预期 - 预计现有表外安排及其产生的义务不会对当前或未来财务业绩和状况产生重大影响[11] - 预计新采用的会计准则会产生影响[11] 公司软件功能 - 公司软件支持超12个销售渠道，超90%商家将店铺连接到两个或更多渠道[21] - 公司软件仪表盘支持超20种语言[22] 公司可持续发展举措 - 2019年公司成为碳中和公司[32] - 公司自2019年起每年至少投入500万美元用于可持续发展基金[33] - 自2022年推出Frontier以来，合作新增5个买家，到2030年底购买碳清除的承诺超10亿美元[33] 应用商店情况 - 截至2024年9月30日，Shopify应用商店有超13000个应用[34] 商品交易总额数据 - 2024年前九个月平台促成的商品交易总额为1978亿美元，较2023年同期增长23%[35] - 2024年第三季度GMV为697.15亿美元，2023年同期为562.05亿美元，同比增长24%；2024年前9个月GMV为1978.15亿美元，2023年同期为1607.85亿美元，同比增长23%[45][50] 公司收入组成 - 公司业务模式有订阅解决方案和商家解决方案两个收入组成部分[37] 公司业务推出情况 - 2023年1月公司推出Commerce Components，零售商可从超30个模块化组件中选择集成到现有系统[31] 订阅解决方案收入占比与增长情况 - 2024年前9个月订阅解决方案收入占总收入28%，2023年同期为27%[38] - 订阅解决方案收入从2023年前9个月的13亿美元增至2024年同期的17亿美元，增幅28%[39] - 截至2024年9月30日，MRR为1.75亿美元，较2023年同期增长28%[39] - 2024年第三季度订阅解决方案收入为6.1亿美元，2023年同期为4.86亿美元；2024年前9个月为16.84亿美元，2023年同期为13.12亿美元[58] - 2024年第三季度和前九个月订阅解决方案营收分别为6.1亿美元和16.84亿美元，较2023年同期增长26%和28%[4] 商家解决方案收入占比与增长情况 - 2024年前9个月商家解决方案收入占总收入72%，2023年同期为73%[40] - 商家解决方案收入从2023年前9个月的36亿美元增至2024年同期的44亿美元，增幅22%[40] - 2024年第三季度商家解决方案收入为15.52亿美元，2023年同期为12.28亿美元；2024年前9个月为43.84亿美元，2023年同期为36.04亿美元[58] - 2024年第三季度和前九个月商户解决方案营收分别为15.52亿美元和43.84亿美元，较2023年同期增长26%和22%[4] 公司总营收数据 - 2024年第三季度和前九个月总营收分别为21.62亿美元和60.68亿美元，较2023年同期增长26%和23%[4] - 2024年前九个月公司总收入为61亿美元，较2023年同期增长23%[37] 公司总营收成本数据 - 2024年第三季度和前九个月总营收成本分别为10.44亿美元和29.48亿美元，较2023年同期增长28%和20%[66] 公司毛利润数据 - 2024年第三季度和前九个月毛利润分别为11.18亿美元和31.2亿美元，较2023年同期增长24%和27%[72] 销售与营销费用数据 - 2024年第三季度和前九个月销售与营销费用分别为3.31亿美元和10.45亿美元，较2023年同期增长12%和16%[74] 研发费用数据 - 2024年第三季度研发费用为3.32亿美元，较2023年同期增长6%；前九个月为10.16亿美元，较2023年同期下降28%[77] Shopify Payments业务数据 - 2024年第三季度Shopify Payments促成的GMV为429亿美元，渗透率为62%，较2023年同期增加101亿美元，增长31%[64] - 2024年前九个月Shopify Payments促成的GMV为1202亿美元，渗透率为61%，较2023年同期增加283亿美元，增长31%[65] 公司历史成本与负债情况 - 2023年第二季度公司有1.48亿美元成本，其中研发费用1.02亿美元，一般及行政费用0.18亿美元；2024年第二季度释放了与法律事项相关的5500万美元预计负债[3] - 2023年第二季度，公司与裁员相关的遣散成本为1.48亿美元，其中销售和营销为2800万美元，研发为1.02亿美元，一般和行政为1800万美元[98] - 2022年第三季度，公司因侵犯专利记录了5500万美元的估计负债，2024年第二季度法院撤销了陪审团裁决，公司冲销了该负债[124][125] 一般及行政费用数据 - 2024年第三季度，一般及行政费用为1.14亿美元，2023年同期为1.37亿美元，同比下降17%；前九个月费用为2.98亿美元，2023年同期为3.91亿美元，同比下降24%[79] 交易和贷款损失数据 - 2024年第三季度，交易和贷款损失为5800万美元，2023年同期为3400万美元，同比增长71%；前九个月损失为1.51亿美元，2023年同期为1.07亿美元，同比增长41%[82] 公司物流业务减值情况 - 2023年前九个月，公司物流业务销售减值为13.4亿美元，包括14亿美元商誉减值、3.37亿美元无形资产减值以及9300万美元净资产和交易成本减值[84] 其他收入净额数据 - 2024年第三季度，其他收入净额为5.77亿美元，2023年同期为6.06亿美元；前九个月为1.97亿美元，2023年同期为12.1亿美元[85] 公司所得税拨备数据 - 2024年第三季度，公司所得税拨备为3200万美元，2023年同期为1000万美元；前九个月为8100万美元，2023年同期为2800万美元[90][91] 2024年第三季度财务明细 - 2024年第三季度，订阅解决方案收入为6.1亿美元，商户解决方案收入为15.52亿美元，总收入为21.62亿美元[95] - 2024年第三季度，订阅解决方案成本为1.08亿美元，商户解决方案成本为9.36亿美元，总成本为10.44亿美元[95] - 2024年第三季度，销售和营销费用为3.31亿美元，研发费用为3.32亿美元，一般及行政费用为1.14亿美元，交易和贷款损失为5800万美元[95] - 2024年第三季度，运营收入为2.83亿美元，税前收入为8.6亿美元，净利润为8.28亿美元[95] - 2024年第三季度，基本和摊薄后每股收益均为0.64美元[95] 2024年第三季度成本明细 - 2024年第三季度，收入成本中收购无形资产摊销为400万美元，研发费用为100万美元[98] 收入占比区间情况 - 2024年9月30日止八个季度，订阅解决方案收入占比在23%-28%之间，商户解决方案收入占比在72%-77%之间[98] 公司融资情况 - 公司通过出售股权证券和票据融资约78亿美元[109] 营运资金情况 - 截至2024年9月30日，不包括当前递延收入的营运资金为59亿美元[111] 现金、现金等价物和有价证券情况 - 截至2024年9月30日，现金、现金等价物和有价证券较2023年12月31日减少1.13亿美元至49亿美元[112] - 截至2024年9月30日，公司现金管理计划中的现金、现金等价物和有价证券总计49亿美元[134] 公司现金流情况 - 2024年前九个月，经营活动提供的净现金为10.01亿美元，投资活动使用的净现金为9.25亿美元，融资活动提供的净现金为1200万美元[116] - 公司最大的经营现金来源是商户解决方案，其中Shopify Payments处理费安排是最大的现金流来源[117] - 2024年前九个月，投资活动使用的净现金主要用于购买有价证券4.1亿美元、贷款4.1亿美元、股权和其他投资1.11亿美元、收购业务3000万美元、购买财产和设备1500万美元[119] 公司招股说明书与注册声明计划 - 公司预计于2024年11月12日提交新的短期基础货架招股说明书和相应的货架注册声明，有效期25个月[110] 汇率换算财务数据 - 以比较期间月平均汇率换算，2024年前九个月收入为60.7亿美元，成本为29.51亿美元，运营费用为25.24亿美元，运营收入为5.95亿美元；2023年对应数据分别为49.16亿美元、24.63亿美元、41.6亿美元、-17.07亿美元[129] 假设外币升值财务数据 - 假设所有外币兑美元升值10%，2024年前九个月收入将变为61.95亿美元，成本变为30.06亿美元，运营费用变为25.88亿美元，运营收入变为6.01亿美元；2023年对应数据分别为49.99亿美元、25.06亿美元、42.52亿美元、-17.59亿美元[131] 公司投资情况 - 截至2024年9月30日，公司持有的股权和其他投资总计43亿美元，其中可确定公允价值的投资为22亿美元，对私人公司的股权投资为6.83亿美元，对Flexport的权益法投资为6.64亿美元，对私人公司可转换债券的债务投资为5.32亿美元，投资期权衍生品为1.58亿美元[132] 公司票据发行情况 - 2020年9月，公司发行了9.2亿美元的票据，固定年利率为0.125%[137] 公司信用风险情况 - 公司通过与大型银行和金融机构合作、遵循投资政策、持有保险政策等方式降低信用风险，截至2024年9月30日，大部分贷款和商户现金预支的未偿余额已覆盖[139] 公司面临风险 - 公司面临通货膨胀风险，成本上升可能无法通过提价完全抵消，商户也受通胀影响，可能影响公司GMV[140] 财务报告内部控制情况 - 本季度报告期内，公司财务报告内部控制没有发生重大变化[144] 公司股份发行与流通情况 - 截至2024年11月6日，公司有1,212,830,392股A类附属投票股发行并流通在外[145] - 截至2024年11月6日，公司有79,267,906股B类受限投票股发行并流通在外[145] - 截至2024年11月6日，公司有1股创始人股份发行并流通在外[145] 公司期权流通情况 - 截至2024年11月6日，公司第四修订和重述激励股票期权计划下有175,910份已归属的期权流通在外[146] - 截至2024年11月6日，公司修订和重述股票期权计划下有15,651,175份期权流通在外，其中8,161,766份已归属[146] - 截至2024年11月6日，公司收购Deliverr后承接的2017年股票期权和授予计划下有89,404份期权流通在外，其中57,694份已归属[146] 公司受限股票单位与递延股票单位流通情况 - 截至2024年11月6日，公司修订和重述长期激励计划下有5,675,195份受限股票单位（RSUs）流通在外[147] - 截至2024年11月6日，公司修订和重述长期激励计划下有14,803份递延股票单位（DSUs）流通在外[147]

公司业绩 - Shopify 2024年第三季度营收增长加速至26% 自由现金流利润率扩大至19% [2] - 本季度Shopify实现了26%的营收增长和19%的自由现金流利润率 这是公司连续第六个季度营收增长超25%（不包括物流） 且今年每个季度自由现金流利润率都在逐季增长 [3] - 2024年第三季度GMV为697.15亿美元 2023年同期为562.05亿美元 2024年第三季度MRR为175 营收为21.62亿美元 毛利润为11.18亿美元 运营收入为2.83亿美元 自由现金流为4.21亿美元 营收同比增长率为26% 自由现金流利润率为19% [4] - 2024年第三季度订阅解决方案营收6.10亿美元 2023年同期为4.86亿美元 2024年第三季度商家解决方案营收15.52亿美元 2023年同期为12.28亿美元 2024年第三季度总营收21.62亿美元 2023年同期为17.14亿美元 [6] - 2024年第三季度净收入为8.28亿美元 [11] - 2024年第三季度经营活动产生的现金流量净额为4.23亿美元 投资活动使用的现金流量净额为4.74亿美元 融资活动提供的现金流量净额为0.06亿美元 自由现金流为4.21亿美元 [16] 公司展望 - 对于2024年第四季度 公司预计营收将以25% - 29%的同比增长率增长 毛利润美元数将以与2024年第三季度相似的同比增长率增长 GAAP运营费用占营收的比例为32% - 33% 股票薪酬为1.2亿美元 自由现金流利润率与2023年第四季度相似 [7] 公司运营 - 公司将在2024年11月12日上午8:30举行电话会议讨论第三季度业绩 会议将在Shopify网站的投资者关系板块进行网络直播 会议结束后将提供网络直播的存档重播 [8] - 公司2024年第三季度的临时未经审计的简明合并财务报表和附注以及2024年第三季度管理层的讨论与分析将在Shopify网站上公布 并将在SEDAR +和EDGAR上提交 [9] 公司概况 - Shopify是全球领先的商业公司 为商业提供必要的互联网基础设施 提供值得信赖的工具来启动、扩展、营销和运营任何规模的零售业务 [10]

公司财报预期 - Shopify公司将于11月12日周二开盘前发布第三季度财报[1] - 分析师预计公司每股季度收益为37美分高于去年同期的32美分[2] - 公司预计本季度营收为29.4亿美元[2] - 公司已连续七个季度营收超出分析师预期[2] 公司股价表现 - 周一Shopify股价上涨3.3%收于89.99美元[2] 分析师评级情况 - 10月24日Scotiabank分析师Kevin Krishnaratne维持行业中性评级并将目标价从75美元上调至80美元其准确率为71%[2] - 10月18日RBC Capital分析师Paul Treiber维持跑赢大盘评级并将目标价从85美元上调至100美元其准确率为68%[2] - 10月9日Baird分析师Colin Sebastian维持跑赢大盘评级并将目标价从79美元上调至90美元其准确率为80%[2] - 9月30日Citigroup分析师Tyler Radke维持买入评级并将目标价从90美元上调至103美元其准确率为70%[2] - 9月30日Cantor Fitzgerald分析师Deepak Mathivanan重申中性评级目标价为70美元其准确率为79%[2] - 基于33位分析师的评级Shopify公司的共识目标价为78.93美元[2]

公司股票走势 - Shopify公司(NYSE:SHOP)股票在11月12日（明天）开盘前将发布第三季度财报 股票今日上涨[1] - 目前股价为89.87美元 上涨3.4% 超过2月峰值 达到52周新高[1] 公司财报后股价走势历史 - 过去两年 Shopify财报发布后股价波动较大 今年8月上涨17.8%[2] - 此次期权市场预计次日股价波动22% 高于过去八个季度平均16.8%的波动幅度[2] 公司期权交易情况 - 事件发生前 期权交易者瞄准Shopify股票 目前有125000份看涨期权和119000份看跌期权成交 是日均期权成交量的8倍[3] - 11月75看跌期权是最受欢迎的合约 有新头寸正在建立[3] 公司期权市场倾向 - 截至今日 Shopify期权市场更倾向于看涨 其在国际证券交易所(ISE)、芝加哥期权交易所(CBOE)和纳斯达克OMX费城交易所(PHLX)的10日看涨/看跌成交量比率为3.15 高于过去一年80%的数据[4]

Shopify Inc SHOP will be reporting its third-quarter earnings on Tuesday. Wall Street expects 27 cents in EPS and $2.11 billion in revenues as the company reports before market hours.The stock is up 47.31% over the past year, 24.38% YTD.Let’s look at what the charts indicate for Shopify stock and how the stock currently maps against Wall Street estimates.Read Also: Cathie Wood’s Ark Innovation, Genomic ETFs Celebrate 10 Years: How Annual Returns Stack Up Against S&P 500Shopify Technical Setup Ahead Of Q3 Ea ...