The market expects Phillips 66 (PSX) to deliver a year-over-year decline in earnings on lower revenues when it reports results for the quarter ended March 2024. This widely-known consensus outlook is important in assessing the company's earnings picture, but a powerful factor that might influence its near-term stock price is how the actual results compare to these estimates.The earnings report, which is expected to be released on April 26, 2024, might help the stock move higher if these key numbers are bett ...

股价表现 - Phillips 66 (PSX) 最近的股价为$165.41，较前一个交易日上涨了+0.15%[1] - Phillips 66 的股价在过去一个月中上涨了6.92%，落后于石油能源行业的8.96%增长，但超过了标普500指数的0.8%增长[2] - Phillips 66 目前的前瞻市盈率为12.42，高于行业平均前瞻市盈率12.32[7] 财务预测 - Phillips 66 即将发布的财报备受投资者关注，预计2024年4月26日发布，预计每股收益为$2.44，较去年同期下降了42.04%，预计营收为316.8亿美元，较去年同期下降了9.72%[3] - Zacks Consensus Estimates 预计全年每股收益为$13.30，营收为1338.9亿美元，较上一年分别下降了15.88%和10.67%[4] 分析师评级 - Phillips 66 的股价表现与分析师预测的变化密切相关，积极的预测修订反映了分析师对公司业务和盈利能力的乐观态度[5] - Zacks Rank 模型考虑这些预测变化，并提供一个简单、可操作的评级系统，Phillips 66 目前的 Zacks Rank 为3 (Hold)[6] 行业评级 - 石油和天然气 - 炼油和营销行业属于石油能源行业，目前该行业在所有250个行业中排名前29%[9] - Zacks Industry Rank 评估行业群体的强度，研究显示排名前50%的行业表现比排名后50%的行业好一倍[10]

文章核心观点 - 能源股菲利普斯66（PSX）和瓦莱罗能源（VLO）年初至今涨幅均超25%，公司认为两只股票已充分估值 ，投资者可等待股价回调再入场 [2][8] 股票表现 - 2021年初至现在，PSX股价从70美元涨至170美元，涨幅达145%；VLO股价从50美元涨至185美元，涨幅达270%；同期标准普尔500指数涨幅约40% [3] - 2021 - 2023年，PSX股票回报率分别为4%、44%、28%，VLO股票回报率分别为40%、74%、2%；标准普尔500指数回报率分别为27%、 - 19%、24%，PSX在2021年表现逊于标准普尔，VLO在2023年表现逊于标准普尔 [3] 行业情况 - 近年来，个别股票难以持续跑赢标准普尔500指数，能源行业巨头及大型股明星股均如此；而Trefis高质量投资组合连续多年跑赢标准普尔500指数 [4] - 宏观经济环境不确定，高油价和高利率下，PSX和VLO未来12个月表现未知，但公司认为两只股票已充分估值 [4] 公司营收 - 菲利普斯66自2021年以来营收增长32%，瓦莱罗增长27%，营收增长归因于原油价格上涨、需求强劲和供应紧张 [5] - 2023年两家公司销售额均下降，菲利普斯66销售额同比下降13%，瓦莱罗营收暴跌18%，原因是原油价格下跌 [5] - 国际能源署将石油需求增长预期从每天120万桶上调至130万桶，预计供应将收紧，地缘政治问题或使油价短期内维持高位 [5] 公司盈利 - 瓦莱罗的运营利润率从2021年的1.9%提升至2023年的8.2%，菲利普斯66从0.4%提升至5.4%；过去十二个月，瓦莱罗运营利润率8.2%优于菲利普斯66的5.4% [6][7] - 菲利普斯66每桶炼油利润率从2021年的7.42美元增至17.32美元，但低于2022年的21.55美元；瓦莱罗2023年整体炼油利润率同比下降44亿美元至190亿美元 [7] 财务风险 - 菲利普斯66债务与股权比例为26.5%，高于瓦莱罗的20.9%；现金与资产比例为4.4%，低于瓦莱罗的8.6%，瓦莱罗债务状况更好且现金缓冲更多 [7] 估值情况 - 以市销率（P/S）来看，PSX和VLO目前估值高于历史平均水平，VLO当前市销率为0.4倍，过去五年平均为0.2倍；PSX当前市销率为0.5倍，过去五年平均为0.4倍 [8] - 鉴于原油需求强劲和供应紧张，估值倍数上调合理，但两只股票近期上涨后，利好因素已反映在股价中，投资者可等待回调 [8]

文章核心观点 - 美国石油和化工精炼及中游巨头菲利普斯66公司3月股价上涨 14.6%，既受益于有利的定价环境，也因公司新战略获激进投资者认可，虽后续可能难保持年初以来30.7%的涨幅，但仍值得关注 [1][4] 公司战略 - 菲利普斯66公司CEO称激进对冲基金埃利奥特管理公司已认可公司提升股东价值的战略 [2] - 战略旨在改善落后于同行的炼油业绩，逐步削减成本达 14 亿美元，今年底目标削减 10 亿美元 [2] - 公司设定 2025 年中期调整后息税折旧及摊销前利润目标为 140 亿美元，较新战略实施前高 40 亿美元 [2] - 公司计划增加股票回购和股息，并在 2 月下旬任命有炼油经验的罗伯特·皮斯为董事会成员 [2] 行业环境 - 今年炼油股整体环境有利，行业利润率标准单位 3 - 2 - 1 裂解价差较年初上涨约 33%，虽低于 2022 年高点但高于历史正常水平 [3] - 红海近期紧张局势增加了燃料运输成本，美国天然气价格低迷降低了菲利普斯的投入成本 [3] 公司表现与估值 - 菲利普斯66公司年初以来涨幅达 30.7%，后续可能难保持此速度，公司市盈率为 11 倍，盈利基于高于正常水平的炼油利润率 [4] - 公司管理层宣布股息再提高 10%，当前股息收益率为 2.7% [4]

股价表现 - Phillips 66 (PSX) 最近的股价为 $170.75，较前一交易日收盘价上涨了 +0.04% [1] - Phillips 66 过去一个月的股价上涨了 14.39%，超过了石油能源行业的 10.33% 和标普500指数的 0.48% [2] 财务表现 - Phillips 66 将于 2024年4月26日发布财报，预计每股收益为 $2.64，较去年同期下降了 37.29% [3] - 预期公司的营收为 $31.68 亿美元，较去年同期下降了 9.72% [4] - Zacks Consensus Estimates 预计全年每股收益为 $13，营收为 $133.89 亿美元，较去年分别下降了 17.77% 和 10.67% [5] 估值和排名 - 分析师对 Phillips 66 的估值进行了最新调整，这些调整反映了短期业务趋势的不断变化 [6] - 研究表明，这些估值变化与即将到来的股价表现有直接关系 [7] - Zacks Rank 系统从 1 (强烈买入) 到 5 (强烈卖出)，过去30天，我们的一致预期每股收益下调了 0.47%，Phillips 66 目前的 Zacks Rank 为 3 (持有) [8] 行业和市盈率 - Phillips 66 目前的前瞻市盈率为 13.13，相对于行业平均前瞻市盈率 13.15 有所折扣 [9] - PSX 目前的 PEG 比率为 2.19，行业平均 PEG 比率为 1.99 [10] - 石油和天然气 - 炼油和营销行业属于石油能源部门，目前的 Zacks Industry Rank 为 39，在所有行业中排名前 16% [11] - Zacks Industry Rank 通过测量组内个股的平均 Zacks Rank 来衡量行业群体的实力，研究显示，排名前50%的行业胜过后50%的行业 [12] 其他信息 - 利用 Zacks.com 来及时了解所有这些影响股价的指标，以及其他信息 [13]

股息政策 - Phillips 66最近获得董事会批准，将每股股息提高至1.15美元，较上一季度的1.05美元增长了10%[1] - 自2012年成立以来，Phillips 66的股息年复合增长率达到16%[3] - 公司计划在2022年7月至2024年通过股息和股份回购向投资者返还130亿至150亿美元[3] 业务发展 - 公司业务稳定增长，特别是在中游、可再生能源和化工领域加大投入，稳定了盈利潜力[2]

股价表现 - Phillips 66 (PSX) 最近的股价为$172.71，较前一个交易日收盘价上涨了1.9%[1] - Phillips 66 过去一个月的股价上涨了16.01%，领先于石油能源行业的8.5%和标普500指数的1.5%[2] 财报预测 - Phillips 66 将于2024年4月26日发布财报，预计每股收益为$2.63，同比下降37.53%；预计营收为$31.68亿，同比下降9.73%[3] - Zacks Consensus Estimates 预测 Phillips 66 全年每股收益为$12.85，营收为$133.87亿，较上一年分别下降了18.72%和10.69%[4]

Phillips 66®社区支持计划 - Phillips 66®宣布向堪萨斯城Parade Park社区的篮球场提供10万美元用于改造[1] - 与KC Parks and Rec合作，Phillips 66®启动了一个项目，重新铺设球场表面，安装围栏并更换篮筐和网[2] - 堪萨斯城市长Quinton Lucas表示，Phillips 66正在与堪萨斯城市政府合作修复Parade Park Homes社区的篮球场，确保年轻人能够安全地玩耍[3] Phillips 66®活动推广 - Phillips 66®的“GO GO GO”活动旨在激发人们生活中的运动、兴奋和动力[4]

Phillips 66 (PSX) , a leading energy company, has announced its plans to expand its commercial-scale production of renewable diesel. This move aligns with the company's commitment to sustainability and renewable energy solutions.PSX’s Rodeo Renewed project has seen significant advancement, with the facility now exclusively processing renewable feedstocks. This has resulted in the production of approximately 30,000 barrels per day of renewable diesel.The Rodeo Renewable Energy Complex in California is on a t ...

Phillips 66 (PSX) closed the most recent trading day at $159.08, moving +0.2% from the previous trading session. The stock lagged the S&P 500's daily gain of 0.32%. On the other hand, the Dow registered a gain of 0.68%, and the technology-centric Nasdaq increased by 0.2%.Coming into today, shares of the oil refiner had gained 10.6% in the past month. In that same time, the Oils-Energy sector gained 6.39%, while the S&P 500 gained 5.11%.The investment community will be paying close attention to the earnings ...