财务数据和关键指标变化 - 全年盈利能力增长31%，达到创纪录的16.7亿美元，前一年增长26% [7] - 全年营收增长11%，摊薄后每股收益为1.05美元，上年同期为0.56美元 [7] - 经营活动产生的净现金达到创纪录的13.5亿美元，超过上一年的12.4亿美元 [8] - 过去8年，报告收入增长18亿美元，广告收入下降22亿美元，总细分市场EBITDA增长一倍多，可用自由现金流增长超80% [10] - 2022财年第四季度总营收近27亿美元，增长7%，总细分市场EBITDA为3.15亿美元，增长50% [26] - 第四季度摊薄后每股收益为0.19美元，上年同期亏损0.02美元，调整后摊薄后每股收益为0.37美元，上年同期为0.16美元 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 道琼斯 - 全年广告收入同比增长20%，数字广告在最近一个季度增长16%，订户基数增长9%至近490万，其中数字订户超400万 [14] - 第四季度营收5.65亿美元，增长26%，数字收入占比76%，较去年提高4个百分点 [34] - 第四季度专业信息业务收入增长47%，占细分市场收入的32%，风险与合规收入增长19% [35][37] - 第四季度广告收入增长13%至1.16亿美元，数字广告收入增长16%，占总广告收入的58%，较去年提高2个百分点 [37] - 第四季度细分市场EBITDA增长54%至1.06亿美元 [38] 数字房地产服务 - 全年营收增长25%至超17亿美元，细分市场EBITDA增长12%至5.74亿美元 [16] - 第四季度营收4.43亿美元，增长7%，细分市场EBITDA下降11%至1.21亿美元 [28] - Move第四季度营收1.93亿美元，增长4%，房地产收入增长3%，占总收入的84%，潜在客户数量下降39% [29] - REA第四季度营收2.5亿美元，同比增长10%，澳大利亚住宅新购买房源增长2% [31] 新闻媒体 - 2022财年收入增长10%，细分市场EBITDA为2.17亿美元，同比增长317% [19] - 第四季度营收6.29亿美元，增长6%，调整后收入增长14% [39] - 第四季度发行和订阅收入增长3%，广告收入增长8%，细分市场EBITDA增长3300万美元 [40] 订阅视频服务 - 第四季度调整后收入增长4%，调整后细分市场EBITDA增长32%，全年调整后收入5年来首次增长 [21] - 财年末总流媒体订户增长31%至280万，第四季度广播用户流失率降至13.8% [21] - 第四季度营收5.24亿美元，流媒体收入占发行和订阅收入的23%，高于上年的16% [32] 图书出版 - 哈珀柯林斯全年收入和细分市场EBITDA实现增长，第四季度收入增长4%至5.13亿美元，细分市场EBITDA下降2%至4700万美元 [22][38] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国住房市场利率上升，抵押贷款再融资市场崩溃，6月活跃房源同比增长19%，房价仍处高位 [18] - 澳大利亚住宅新购买房源7月增长7% [43] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司进行了数字化转型和有针对性的收购，期望未来增加收入和利润 [7] - 道琼斯致力于为高端受众提供优质服务和价值，拓展专业信息业务 [15][35] - 数字房地产服务继续打造品牌和产品，拓展智能相邻业务，关注美国和澳大利亚市场卖家收入机会 [16][17] - 新闻媒体应对行业挑战，通过内容授权、数字订阅和提价等方式增加收入 [39][40] - 订阅视频服务注重流媒体产品表现，管理广播用户流失率，提升每用户平均收入 [21][33] - 图书出版利用《指环王》系列相关机会，应对供应链和通胀压力 [22][45] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管经济存在不确定性和外汇波动，但公司对2023财年前景充满信心 [7][8] - 2023财年预计收入增长改善，资本支出适度增加，自由现金流强劲，但受宏观条件和外汇波动影响 [41] - 短期内各业务面临供应链、通胀、工资和广告可见性等压力，公司将采取定价调整和成本管理措施 [42] 其他重要信息 - 公司终止了股东权利计划（毒丸计划） [10] - 道琼斯收购了《投资者商业日报》、OPIS和基础化学品业务（现更名为化学品市场分析） [10][12] - 数字房地产服务在澳大利亚收购了Mortgage Choice，在美国收购了UpNest [16][30] - 新闻集团澳大利亚分公司数字订户增长12%至96.4万，《纽约邮报》实现盈利 [20] - 哈珀柯林斯收购了霍顿·米夫林·哈考特图书与媒体公司 [22] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: Move下一季度的收入增长情况 - 美国房地产市场充满矛盾，抵押贷款利率虽上升但仍处相对低位，房价涨幅减弱，6月活跃房源同比增加，市场机会众多 [48][49] 问题: 《指环王》系列对图书业务EBITDA的影响及其他关键图书 - 《指环王》系列将对哈珀柯林斯的业绩产生深远影响，相关宣传将刺激销售，但无法提供准确预测 [51] - 通常图书的后书目利润率高于新书 [52] 问题: 若环境恶化，公司是否有空间削减成本和投资支出 - 若收入增长，成本会因业务的可变性质而增加，公司面临供应链、通胀和工资等压力，但业务部门有成本节约举措，有信心应对宏观挑战 [54] 问题: 与Facebook的平台交易情况及在澳大利亚的影响 - 公司与Facebook在澳大利亚有3年协议，未来有关于专业内容在体育视频和元宇宙等领域的开放讨论，公司旨在重新定义新闻内容的价值 [56][57] 问题: 风险与合规业务增长是否受收购影响 - 风险与合规业务在该期间内无收购影响 [59] 问题: 因不拥有100%股权而无法对REA实施的战略举措及风险与合规业务的收入基数 - 公司对REA的表现感到自豪，会不断审查公司结构，美国市场趋势与澳大利亚市场有融合，更注重提供卖方解决方案 [63] - 2022年风险与合规业务年收入为2.25亿美元，全年增长18%，第四季度增长19% [64] 问题: 美国房地产市场不同产品的表现 - 重要的是房源和潜在客户数量，以及通过传统潜在客户模式和推荐模式最大化每个潜在客户的价值，抵押贷款潜在客户的价值增加 [67] - 核心潜在客户业务面临挑战，但通过提高收益率和推出混合产品Market VIP取得了收入增长，广告销售也更精准 [68][69]

财务数据和关键指标变化 - 2022财年第三季度总营收约25亿美元，同比增长7%，主要得益于数字房地产服务和道琼斯等核心业务的强劲增长，以及近期收购和公司向数字化的持续转型 [7][22] - 总部门EBITDA为3.58亿美元，较上年增长20%，创自拆分以来第三季度的最高纪录，尽管存在与Opus交易相关的约1500万美元一次性成本和1600万美元的汇率逆风影响 [22] - 报告每股收益为0.14美元，上年同期为0.13美元；调整后每股收益为0.16美元，上年同期为0.09美元 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 数字房地产服务 - 部门营收4.16亿美元，同比增长19%，包括收购Mortgage Choice的贡献以及外汇波动的负面影响；调整后部门营收增长14%；部门EBITDA增长17%至1.37亿美元，调整后增长18% [23] - REA营收同比增长30%至2.46亿美元，包括Mortgage Choice收购带来的3800万美元贡献；澳大利亚住宅新购房清单增长11%，悉尼增长14%，墨尔本增长8% [25][26] - Move第三季度实现营收增长，3月平均每月独立用户超过1亿；核心房地产业务的价格优化、房价上涨和佣金增加，以及广告收入增长，抵消了库存有限对潜在客户数量和交易量的影响；推荐业务占总营收的约28%，较上年提高3个百分点 [14][24] 订阅视频服务 - 本季度营收4.94亿美元，与第二季度基本持平，按报告基础计算较上年下降约6%，主要受外汇逆风影响；调整后营收增长1% [26] - 流媒体收入占流通和订阅收入的20%，增长加速；Foxtel集团付费用户总数达到430万，同比增长23%；总用户（包括试用用户）超过450万 [27] - 总流媒体用户超过270万，付费用户同比增长62%至约260万，占Foxtel总付费用户基础的59%；Kayo总用户超过120万，付费用户增加13.8万至超过110万；BINGE总用户超过130万，付费用户增加至超过120万，同比增长135% [27][28] - Foxtel住宅广播用户减少至150万以下，同比下降约11%，下降速度与第二季度持平；商业用户为24万，环比和同比均有所改善；广播用户流失率同比下降近6个百分点至14.3%，连续八个月同比下降；广播ARPU增长2%至82澳元 [29] - 部门EBITDA为7900万美元，较上年下降13%，主要受节目成本上升和流媒体营销投资增加的影响 [29] 道琼斯 - 营收4.87亿美元，同比增长16%，数字营收占总营收的76%，较上年提高2个百分点 [30] - 流通和订阅收入增长15%，其中流通收入增长16%，主要得益于IBD的收购和数字订阅量的持续强劲增长；数字净新增订阅用户16.7万，其中《华尔街日报》新增11.8万，为本财年季度新增最高 [30][31] - 专业信息业务收入增长13%，占营收的29%；风险与合规业务收入增长12%，尽管受外汇负面影响3% [31] - 广告收入增长20%至1.02亿美元，占营收的21%；数字广告收入增长21%，占总广告收入的62%；印刷广告收入同比增长18% [32] - 部门EBITDA增长7%至8800万美元，包括与Opus收购相关的约1500万美元一次性交易成本；调整后营收和调整后部门EBITDA分别增长9%和16% [32][33] 图书出版 - HarperCollins营收增长5%至5.15亿美元，部门EBITDA下降16%至6700万美元，但消费水平仍远高于疫情前 [33] - 本季度数字销售下降6%，占消费者销售的23%，主要由于《布里奇顿》系列电子书销售下降 [34] - HMH本季度贡献营收3500万美元和部门EBITDA300万美元，有望实现2000万美元的年度成本协同效应 [35] 新闻媒体 - 营收5.8亿美元，同比增长5%，包括2500万美元（约5个百分点）的外汇逆风影响；调整后营收增长10% [35][36] - 流通和订阅收入增长5%，得益于数字订阅用户的强劲增长、平台协议的增量收入和封面价格上涨；广告收入增长9%，数字广告在所有关键市场表现强劲；《太阳报》数字广告收入较上年翻了一番多 [36] - 部门EBITDA为3900万美元，较上年增加3100万美元，利润率从1%提高到近7%；结果部分受到TalkTV招聘投资和澳大利亚新闻公司新数字产品营销支持的影响 [36][37] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国房地产市场处于变化之中，库存处于历史低位，利率上升，房价普遍继续上涨，租金以两位数速度增长；首次购房者面临可负担性和供应问题，以及抵押贷款利率上升的挑战 [12][13] - 澳大利亚住宅新购房清单4月下降8%，受复活节和澳新军团日假期影响；REA预计随着去年第四季度强劲的房源量基数，增长速度将放缓，并可能受到5月联邦选举的影响 [38] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在投资的同时向股东返还资本，重点投资于加强增长支柱，预计这些投资将在未来数年产生积极影响 [8] - 道琼斯收购Opus和预计收购Base Chemicals，将拓展新闻和信息能力在大宗商品领域的深度和广度，利用全球大宗商品价格上涨的机会，满足能源、可再生能源、化工等领域对数据、分析和洞察的强劲需求 [9] - 数字房地产服务业务继续推动受众增长，扩大核心房地产业务，并投资和发展相关相邻业务，同时关注宏观环境 [25] - 订阅视频服务业务继续将Foxtel集团重塑为以增长为导向的订阅业务，关注流媒体业务的发展，控制成本，提高盈利能力 [19][29] - 图书出版业务预计将继续推出新的畅销书，并应对供应链和通胀压力 [15][40] - 新闻媒体业务将继续受益于平台协议带来的增量收入，同时进行产品投资，包括TalkTV的发展 [36][40] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临宏观经济挑战，如供应链问题、通胀和汇率波动，但公司在疫情期间展现出了韧性、适应性和创新能力，实现了创纪录的营收和利润，对未来几年持乐观态度 [21] - 公司意识到短期内仍面临一些挑战，包括疫情的持续影响、乌克兰战争的宏观经济影响、供应链和通胀压力，特别是在图书出版领域，以及工资通胀和人才保留问题 [37] - 各业务部门在第四季度将面临不同的情况，如数字房地产服务业务的增长速度可能放缓，订阅视频服务业务的盈利能力有望改善，道琼斯的广告增长速度可能受到影响，图书出版业务的供应链和通胀压力将持续，新闻媒体业务将继续受益于平台协议但需承担产品投资成本 [38][39][40] 其他重要信息 - 本财年为53周，将包含额外一周的财务结果；预计外汇逆风将继续，主要由于澳元和英镑兑上年的即期汇率 [41] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: Move第四季度的收益情况以及是否可能实现营收增长，以及股票回购是否有加速的可能性 - 公司不会给出第四季度的预测，但强调推荐模式注重质量而非数量，即使潜在客户数量下降，也可以通过为房地产经纪人提供更有针对性的购买服务来提高收益；随着抵押贷款市场的变化，新的潜在客户将更有价值 [44][45] - 截至目前已回购1.58亿美元，自去年宣布回购以来一直以相对稳定的速度进行，未给出回购执行的时间框架，将继续评估再投资机会与股东回报，并关注股价 [46] 问题2: Kayo价格上涨的时间和幅度，以及是否会推动第四季度盈利能力的改善，新闻媒体业务在第四季度是否会出现利润率下降 - Kayo价格上涨将于5月9日实施，第四季度影响有限，下一财年将受益 [50] - 新闻媒体业务在过去一年实现了强劲增长，公司采取平衡的再投资策略，预计第四季度盈利能力将有所改善，但仍受收入趋势、外汇等因素影响，将继续关注利润率 [50] 问题3: Opus收购的早期经验教训，以及Base Chemicals收购完成后的潜在整合情况 - 公司对Opus收购的第一阶段整合感到满意，国际事件凸显了能源政策和价格以及向可再生能源转型的重要性；Opus和Base Chemicals均为100%数字订阅收入，具有较高的EBITDA利润率，公司庞大的潜在专业客户群体将为Opus创造持续的潜在优质订阅用户渠道，未来几个季度将看到积极影响 [53] 问题4: 道琼斯专业信息业务中，风险与合规业务增长较快，而Factiva和新闻专线业务增长相对较小的原因，以及Factiva的订阅用户是否仍在增加 - 公司对专业信息业务整体感到满意，新闻专线不仅为专业领域提供重要服务，也支持消费者新闻业务，将继续投资发展该业务；对于Factiva订阅用户情况，未提供详细信息，但表示Factiva新闻专线业务相对稳定 [56][58] 问题5: 新闻媒体业务中，英国数字广告收入是否大于印刷广告收入，以及澳大利亚和美国印刷广告收入是否仍远大于数字广告收入 - 广告业务总体表现出色，特别是数字广告，从道琼斯到《纽约邮报》都有强劲增长；各业务部门的广告收入均有增长，包括道琼斯增长20%、英国新闻增长32%、《纽约邮报》增长13%、澳大利亚新闻增长2%（受汇率影响），增长趋势相对强劲 [59]

公司业务板块权益情况 - 公司在数字房地产服务、订阅视频服务等六个业务板块开展业务，在数字房地产服务板块持有REA Group 61.4%的权益和Move 80%的权益，在订阅视频服务板块持有Foxtel Group 65%的权益[152][153] 信贷安排与协议 - 2022年3月29日，公司终止7.5亿美元无担保循环信贷安排，签订新信贷协议，包括5亿美元无担保定期贷款A信贷安排和7.5亿美元无担保循环信贷安排[155] - 2022年3月29日，公司终止7.5亿美元循环信贷安排，新签12.5亿美元无担保信贷安排，包括5亿美元定期贷款A和7.5亿美元循环信贷[247] - 定期贷款A按季度分期偿还，每年偿还比例分别为0.0%、2.5%、2.5%、5.0%和5.0%，循环信贷不摊销，均于2027年3月31日到期[247] 利率互换衍生工具 - 公司签订利率互换衍生工具，将定期贷款A的浮动利率固定在2.083%，2022年3月31日借入定期贷款A全额资金，循环信贷安排未借款[156] - 2022年3月31日止三个月，公司签订5亿美元利率互换衍生品，将定期贷款A浮动利率换为2.083%固定利率[249] 公司收购情况 - 2022年2月，公司以11.5亿美元现金收购OPIS，其结果计入道琼斯业务板块[157] - 2021年12月，公司签订协议以2.95亿美元现金收购Base Chemicals，预计2022财年第四季度完成，结果将计入道琼斯业务板块[159] - 2021年6月，REA Group以约2.44亿澳元（约1.83亿美元）现金收购Mortgage Choice，结果计入数字房地产服务板块[164] - 2021年5月，公司分别以3.49亿美元和2.75亿美元现金收购HMH Books & Media和Investor's Business Daily，结果分别计入图书出版和道琼斯业务板块[165][166] 公司票据发行情况 - 2022年2月，公司发行5亿美元2032年到期的优先票据，年利率5.125%，所得款项用于一般公司用途[158] - 2022年2月，公司发行5亿美元2032年到期优先票据，年利率5.125%，2025年2月15日前可赎回至多40%本金[243] 公司股票回购计划 - 2021年9月22日，公司宣布新股票回购计划，授权最多回购10亿美元A类和B类普通股[160] - 2021年9月22日，公司宣布新的回购计划，授权最多回购10亿美元A类和B类普通股；截至2022年3月31日，剩余授权金额约8.73亿美元[231] - 2022年前三个月和前九个月，公司分别回购并注销250万股和390万股A类普通股，花费约5400万美元和8500万美元；分别回购并注销120万股和190万股B类普通股，花费约2700万美元和4200万美元[231] 公司股权收益与稀释 - 2022年3月，REA Group在PropertyGuru的所有权稀释至17.5%，并在其他净收益中确认约1500万美元的收益[163] 公司财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度和前三季度总营收分别为24.92亿美元和77.11亿美元，较2021年同期分别增长7%和12%[170] - 2022年第一季度和前三季度运营费用分别为12.46亿美元和37.69亿美元，较2021年同期分别增长5%和6%[170][172] - 2022年第一季度和前三季度销售、一般和行政费用分别为8.88亿美元和25.88亿美元，较2021年同期分别增长4%和15%[170][175] - 2022年第一季度和前三季度折旧和摊销费用分别减少100万美元和增加100万美元，较2021年同期分别减少1%和无变化[170][178] - 2022年第一季度和前三季度减值和重组费用分别为3700万美元和8200万美元，较2021年同期分别减少23%和减少12%[170] - 2022年第一季度和前三季度关联公司股权损失分别减少100万美元和增加100万美元[181] - 2022年第一季度和前三季度净利息费用分别增加1300万美元和3600万美元，主要因2021年第四季度发行10亿美元高级票据和2022年第三季度发行5亿美元高级票据[181] - 2022年第一季度和前三季度其他净收入分别减少4800万美元和增加1100万美元[182] - 2022年第一季度和前三季度所得税费用分别为2900万美元和1.99亿美元，有效税率高于美国法定税率[182][183] - 2022年第一季度和前三季度净利润分别为1.04亿美元和6.33亿美元，较2021年同期分别增长8%和57%[170] - 2021年前九个月，公司在5.57亿美元的税前收入基础上记录了1.53亿美元的所得税费用，有效税率高于美国法定税率[184] - 2022年第一季度和前九个月的净收入分别为1.04亿美元和6.33亿美元，而2021年同期分别为9600万美元和4.04亿美元[185] - 2022年第一季度净收入较2021年同期增加800万美元，前九个月增加2.29亿美元[186] - 2022年第一季度和前九个月，归属于非控股股东的净收入分别增加500万美元（29%）和6000万美元（100%）[187] - 2022年第一季度和前九个月，总部门EBITDA分别为3.58亿美元和13.54亿美元，2021年同期分别为2.98亿美元和10.63亿美元[192] - 2022年前九个月，经营活动提供的净现金为10.3亿美元，较2021年同期减少3000万美元[233] - 2022年前九个月，投资活动使用的净现金为15.54亿美元，较2021年同期增加12.08亿美元[234] - 2022年前九个月，融资活动提供的净现金为1.74亿美元，较2021年同期增加5.03亿美元[235] - 2022年前九个月，新闻集团可用的自由现金流为6.18亿美元，较2021年同期减少1.44亿美元[241] 数字房地产服务业务线数据关键指标变化 - 2022年第一季度，数字房地产服务部门收入增加6500万美元（19%），部门EBITDA增加2000万美元（17%）[195] - 2022年前九个月，数字房地产服务部门收入增加3.18亿美元（32%），部门EBITDA增加7500万美元（20%）[196] - 2022年第一季度，REA集团收入增加5700万美元（30%）至2.46亿美元，Move收入增加800万美元（5%）至1.7亿美元[195] - 2022年前九个月，REA集团收入增加2.54亿美元（48%）至7.79亿美元，Move收入增加6400万美元（14%）至5.19亿美元[196] - 2022年第一季度和前九个月，Move的潜在客户数量分别下降22%和17%[195][196] 订阅视频服务业务线数据关键指标变化 - 2022年第一季度，订阅视频服务业务收入减少2900万美元，降幅6%；前九个月减少2800万美元，降幅2%[198][200] - 2022年第一季度，订阅视频服务业务EBITDA减少1200万美元，降幅13%；前九个月减少1400万美元，降幅5%[198][199][200][201] - 2022年3月31日，广播住宅用户152.2万，商业用户24万；流媒体服务Kayo、BINGE、Foxtel Now付费用户分别为115.1万、121.2万、20.6万[203] - 2022年第一季度，美元兑当地货币汇率波动使订阅视频服务业务收入减少3500万美元，降幅7%；前九个月，订阅视频服务业务收入减少1900万美元，降幅1%[198][200] 道琼斯业务线数据关键指标变化 - 2022年第一季度，道琼斯业务收入增加6600万美元，增幅16%；前九个月增加1.86亿美元，增幅15%[204][205][207] - 2022年第一季度，道琼斯业务EBITDA增加600万美元，增幅7%；前九个月增加6400万美元，增幅24%[205] - 2022年前九个月，道琼斯业务收入占公司总收入的19%，2021年同期为18%[204] - 2022年第一季度，发行和订阅收入增加4800万美元，增幅15%；前九个月增加1.23亿美元，增幅13%[205][208] - 2022年第一季度，广告收入增加1700万美元，增幅20%；前九个月增加6300万美元，增幅23%[205] - 2022年第一季度，数字收入占道琼斯业务总收入的76%，2021年同期为74%；前九个月占比74%，2021年同期为72%[206][207] - 2022年第一季度，美元兑当地货币汇率波动使道琼斯业务收入减少300万美元；前九个月，道琼斯业务收入减少200万美元[206][207] - 截至2022年3月31日的九个月，发行和订阅收入增加1.23亿美元，即13%；专业信息业务收入增加4200万美元，即12%[209] - 截至2022年3月31日的三个月，《华尔街日报》数字订阅量为303.6万，同比增长16%；《巴伦周刊》集团数字订阅量为81万，同比增长20%；总消费者数字订阅量为394.1万，同比增长19%[210] - 截至2022年3月31日的三个月，广告收入增加1700万美元，即20%；截至2022年3月31日的九个月，广告收入增加6300万美元，即23%[212][213] - 截至2022年3月31日的三个月，道琼斯部门的EBITDA增加600万美元，即7%；截至2022年3月31日的九个月，增加6400万美元，即24%[214] 图书出版业务线数据关键指标变化 - 截至2022年3月31日的三个月，图书出版部门收入增加2500万美元，即5%；截至2022年3月31日的九个月，增加1.86亿美元，即12%[216][219] - 截至2022年3月31日的三个月，图书出版部门EBITDA减少1300万美元，即16%；截至2022年3月31日的九个月，增加400万美元，即2%[218][220] - 截至2022年3月31日的三个月，美元兑当地货币的外汇波动使图书出版部门收入减少600万美元，即1%；截至2022年3月31日的九个月，美元兑当地货币的外汇波动使图书出版部门收入增加200万美元[217][219] 新闻媒体业务线数据关键指标变化 - 截至2022年3月31日的三个月，新闻媒体部门收入增加3000万美元，即5%；截至2022年3月31日的九个月，增加1.84亿美元，即11%[221][224] - 截至2022年3月31日的三个月，新闻媒体部门EBITDA改善3100万美元；截至2022年3月31日的九个月，改善1.32亿美元[222][225] - 截至2022年3月31日的三个月，美元兑当地货币的外汇波动使新闻媒体部门收入减少2500万美元，即5%；截至2022年3月31日的九个月，美元兑当地货币的外汇波动使新闻媒体部门收入增加600万美元[221][224] 地区公司营收情况 - 2022年第一季度新闻集团澳大利亚公司营收2.55亿美元，同比增长600万美元，增幅2%；前九个月营收7.96亿美元，同比增长7400万美元，增幅10%[226] - 2022年第一季度新闻英国公司营收2.44亿美元，同比增长900万美元，增幅4%；前九个月营收7.51亿美元，同比增长6500万美元，增幅9%[227] 公司现金及借款情况 - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物为19亿美元[228] - 截至2022年3月31日，公司借款14.79亿美元，包括2021年和2022年优先票据账面价值[243] - 截至2022年3月31日，Foxtel债务集团借款约9.35亿美元，未提取承诺额3.39亿澳元，股东贷款年利率为澳大利亚银行票据掉期利率加6.30% - 7.75% [245] - 截至2022年3月31日，REA集团借款约3.1亿美元，未提取承诺额1.87亿澳元，2022年完成债务再融资，新信贷安排有利率和杠杆率要求[246] - 截至2022年3月31日，公司借款相关承诺总额27.4亿美元，利息支付承诺6.57亿美元，合计33.97亿美元[251] 公司股息情况 - 2022年2月，董事会宣布A类和B类普通股半年度现金股息为每股0.10美元，于4月13日支付[232] 公司法律诉讼与税务审查情况 - 公司涉及各类法律诉讼和税务审查，结果不确定，已为可能损失计提负债[252][254] 公司市场风险敏感性评估情况 - 公司对市场风险敏感性评估自2021年10 - K表以来无重大变化[255]

财务数据和关键指标变化 - 本季度营收超27亿美元，同比增长13%，盈利能力提升18%至5.86亿美元，净收入达2.62亿美元；本财年上半年，公司累计总部门EBITDA近10亿美元，飙升30%，报告净收入为5.29亿美元，而去年同期为3.08亿美元 [8] - 2022财年第二季度总营收超27亿美元，增长13%，总部门EBITDA为5.86亿美元，比上一年增长18%；剔除收购、汇率波动等因素，调整后营收和调整后总部门EBITDA分别增长8%和16% [24] - 报告每股收益为0.40美元，上一年为0.39美元；调整后每股收益为0.44美元，上一年为0.34美元 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 数字房地产服务 - 本季度营收4.56亿美元，增长35%，部门EBITDA增长25%至1.78亿美元；调整后营收增长22%，部门EBITDA增长29% [26] - Move营收1.69亿美元，同比增长9%，房地产营收增长13%，占总收入86%；推荐业务占总收入约32%；第二季度平均每月独立用户为8500万，同比增长6% [27] - REA营收同比增长56%至2.87亿美元，澳大利亚住宅新购买房源列表增加22%，金融服务受益于Mortgage Choice整合，申请和结算量达创纪录水平 [29] 订阅视频服务 - 本季度营收4.98亿美元，报告和调整后均下降约3%；季度末付费订阅用户超390万，同比增长19%；总订阅用户约410万，创历史新高；总流媒体订阅用户同比增长66%至近230万，占Foxtel总订阅用户的56% [30] - Binge订阅用户超100万，付费订阅用户增至92.8万，本季度新增付费订阅用户12.6万；Kayo订阅用户随季节波动；广播用户流失率降至13%，广播ARPU同比增长近3%至82澳元 [31][33] - 部门EBITDA为8600万美元，下降31%，主要受一次性事件和成本投入影响 [34] 道琼斯 - 营收5.08亿美元，增长14%，数字营收占比72%；调整后营收增长10%；流通和订阅收入增长12%，数字净增用户改善，新增数字订阅用户14.8万 [35] - 专业信息业务营收增长9%，占比25%；风险与合规业务营收增长17%；广告收入增长23%至1.41亿美元，数字广告收入增长18%，印刷广告收入增长29% [36] - 部门EBITDA增长32%至1.44亿美元，EBITDA利润率扩大近4个百分点至超28%；调整后营收和部门EBITDA分别增长10%和29% [37] 图书出版 - 哈珀柯林斯营收增长13%至6.17亿美元，部门EBITDA增长3%至1.07亿美元；调整后营收增长4%，调整后部门EBITDA下降7% [37] - 数字销售增长8%，占消费者销售的17%，增长由可下载有声读物驱动；HMH本季度贡献营收5000万美元和部门EBITDA 1000万美元 [38][39] 新闻媒体 - 营收6.38亿美元，增长11%，调整后营收增长10%；流通和订阅收入增长9%，广告收入增长17% [39][40] - 澳大利亚新闻集团和英国新闻集团营收分别增长14%和7%；部门EBITDA增长4500万美元或68%至1.11亿美元，利润率超17%，调整后部门EBITDA增长65% [41] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国去年现房销售达612万套，为15年来最高 [10] - 12月，《纽约邮报》独立用户达1.6亿，《太阳报》独立用户达1.63亿，realtor.com独立用户超8000万，道琼斯独立用户达1.23亿 [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司与大型科技公司的平台协议持续利好业绩，与苹果的多年全球协议已延长和扩展，有望成为新网站订阅和广告收入的重要来源 [8] - 计划收购OPIS和基础化学品业务，预计在2022年上半年完成，将增强道琼斯专业信息业务的实力 [9] - 实施10亿美元的股票回购计划，为投资者提供持续价值 [10] - 数字房地产服务将继续拓展相邻业务，如新房和租赁市场，并建立合作伙伴关系 [28] - 道琼斯将继续投资数字领域，推动消费者订阅，并提升专业信息业务的产品 [44] - 新闻媒体将在下半年进行再投资，专注于新产品计划、营销和英国新闻集团的电视项目 [45] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司过去两年的发展势头在本季度持续，本季度是自2013年重生以来最盈利的季度，营收和盈利能力均创纪录 [7] - 尽管疫情带来不确定性，但公司各业务表现出色，对未来充满信心，相信最好的季度和年份还未到来 [23] - 关注疫情对供应链、工资通胀和人才保留的潜在影响，特别是在图书出版和新闻媒体领域 [42] 其他重要信息 - 本季度公司开始股票回购，并宣布收购基础化学品业务 [25] - 哈珀柯林斯旗下Harlequin推出直接面向消费者的数字订阅服务Harlequin Plus [17] - 公司期待在英国推出talkTV，将利用公司的人才和内容资源，具有高质量、低成本和影响力大的特点 [21] - 预计全年资本支出比上一年增加1亿美元，上半年趋势低于该预期 [45] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: Move业务营收增长放缓但潜在客户下降情况改善，如何看待下半年定价顺风因素？新闻媒体业务来自科技平台的付款在第二季度是否达到全额运行率，下半年是否会继续增长？ - 美国房地产市场宏观趋势积极，数字化仍处于早期阶段，公司有望在短、中、长期受益；科技平台的付款目前只是基础付款，未考虑广告和共享广告等因素，也未反映与苹果增强协议的影响 [48][49] - 内容成本在第二季度略高于第一季度，预计下半年会继续增加，特别是在美国展示业务未推出的情况下 [50] 问题2: 如何看待道琼斯和新闻媒体业务盈利增长的可持续性？新闻媒体业务本季度和今年是否达到峰值，能否维持盈利？澳大利亚流媒体市场的动态如何，是否会影响Foxtel订阅用户目标？ - 新闻媒体业务的盈利增长不仅得益于数字协议，更得益于业务的根本性转变，这些转变将产生持久影响；澳大利亚流媒体市场与美国不同，Foxtel具有独特的生态系统，Binge的快速增长超出预期，Kayo的内容套餐具有吸引力 [54][55] - 新闻媒体业务的增长很大程度上由广告和数字转型驱动，团队在成本控制方面的工作也为业绩提供了支撑，对业务的未来发展有信心 [56] 问题3: 如何看待当前通胀环境对公司营收和成本的影响？调整后公司本季度总成本同比增长多少？ - 通胀压力因业务部门和国家而异，公司早有规划，要求各业务部门注重成本控制，关注人才保留；报告成本增长11%，调整后成本增长5% [60][61] 问题4: 从全球视角看，供应链问题和通胀对营销商的广告投放意愿和公司广告业务有何影响？数字平台的平台费用之外，广告订阅收入的机会如何？ - 公司目前未看到供应链问题和通胀对广告业务产生影响，数字和印刷广告均实现了良好增长；公司正在与科技平台合作，扩大受众群体，有望增加广告客户和订阅收入 [63][64] 问题5: 道琼斯专业信息业务增长9%，风险与合规业务表现良好，这是否意味着新闻专线业务增长较慢，能否提供相关价格或订阅用户的情况？ - 道琼斯的专业信息业务正在转型，Risk and Compliance业务取得成功，Factiva界面更加友好；收购OPIS和基础化学品业务将对专业信息业务包括新闻专线业务产生积极影响，未来几个季度将看到成效 [67][68] 问题6: 流媒体服务中试用订阅用户转化为付费订阅用户的近期趋势如何？自由现金流方面，预计营运资金的积累在未来几个季度是否会逆转，自由现金流相对于盈利增长是否会受到影响？ - Foxtel流媒体业务增长强劲，广播用户流失率降至三年低点，说明流媒体业务的增长并未导致广播业务的恶化；预计随着时间推移，营运资金将出现逆转，下半年自由现金流将相对上半年大幅增强 [71][72] 问题7: OPIS和基础化学品业务收购的时间安排为何是2022年上半年？ - 公司希望尽快完成交易，因为这些公司具有很高的价值，将为道琼斯和公司核心业务增添价值；交易受监管日程影响，但公司有信心OPIS交易将于下个月完成，基础化学品业务交易将在几个月后完成 [76]

公司股权持有情况 - 公司持有REA Group 61.4%的股份和Move 80%的股份，持有Foxtel Group 65%的股份[147,148] 公司收购业务情况 - 2021年12月，公司达成以2.95亿美元现金收购Base Chemicals业务的协议，预计2022财年下半年完成交易[149,150] - 2021年7月，公司达成以11.5亿美元现金收购OPIS业务及相关资产的协议，预计2022财年下半年完成交易[153] - 2021年5月，公司以3.49亿美元现金收购HMH Books & Media [155] - 2021年5月，公司以2.75亿美元现金收购Investor's Business Daily [156] - 2021年6月，REA Group以约2.44亿澳元（约1.83亿美元）现金收购Mortgage Choice [154] 公司股票回购计划 - 2021年9月22日，公司宣布新的股票回购计划，授权最多回购10亿美元的A类和B类普通股[151] - 2021年9月22日，公司宣布新的股票回购计划，授权最高回购10亿美元股票，截至2021年12月31日，剩余授权金额约9.54亿美元[217] REA Group业务变动 - 2021年8月，REA Group出让马来西亚和泰国业务，获得PropertyGuru 18%的股份（摊薄后为16.6%）[152] 公司财务数据关键指标变化 - 2021年第四季度和前六个月总收入分别为27.17亿美元和52.19亿美元，较2020年同期分别增长3.03亿美元（13%）和6.88亿美元（15%）[158] - 2021年第四季度和前六个月运营费用分别为12.79亿美元和25.23亿美元，较2020年同期分别增加8100万美元（7%）和1.61亿美元（7%）[158][161] - 2021年第四季度和前六个月销售、一般和行政费用分别为8.52亿美元和17亿美元，较2020年同期分别增加1.33亿美元（18%）和2.96亿美元（21%）[158][163] - 2021年第四季度和前六个月折旧和摊销费用分别为1.68亿美元和3.33亿美元，较2020年同期分别增加100万美元（1%）和200万美元（1%）[158][166] - 2021年第四季度和前六个月减值和重组费用分别为2300万美元和4500万美元，2020年同期分别为2300万美元和6300万美元[158][167] - 2021年第四季度和前六个月附属公司权益损失分别增加300万美元和200万美元[158][168] - 2021年第四季度和前六个月净利息费用分别增加900万美元和2300万美元，主要因2021财年第四季度发行10亿美元优先票据[158][168] - 2021年第四季度和前六个月其他净收入分别减少6100万美元和增加5900万美元[158][168] - 2021年第四季度和前六个月净收入分别为2.62亿美元和5.29亿美元，较2020年同期分别增加100万美元和2.21亿美元[158][172] - 2021年第四季度和前六个月非控股股东应占净收入分别减少300万美元（10%）和增加5500万美元[158][173] - 2021年全年公司净收入为52900万美元，2020年为30800万美元；总部门EBITDA为99600万美元，2020年为76500万美元[177] - 2021年第四季度公司总收入为27.17亿美元，部门EBITDA为5.86亿美元；2020年同期总收入为24.14亿美元，部门EBITDA为4.97亿美元[180] - 2021年下半年公司总收入为52.19亿美元，部门EBITDA为9.96亿美元；2020年同期总收入为45.31亿美元，部门EBITDA为7.65亿美元[180] - 2021财年下半年，经营活动提供的净现金为4.30亿美元，较2020年同期减少5300万美元[219] - 2021财年下半年，投资活动使用的净现金为2.49亿美元，较2020年同期减少2700万美元[220] - 2021财年下半年，融资活动使用的净现金为1.98亿美元，较2020年同期减少2100万美元[221] - 2021财年下半年，公司可获得的自由现金流为1.44亿美元，较2020年同期减少1.33亿美元[226] 数字房地产服务业务线数据关键指标变化 - 2021年第四季度数字房地产服务部门收入同比增加1.17亿美元，增幅35%；部门EBITDA同比增加3600万美元，增幅25%[181][182] - 2021年下半年数字房地产服务部门收入同比增加2.53亿美元，增幅40%；部门EBITDA同比增加5500万美元，增幅21%[183][184] - 2021年第四季度REA集团收入同比增加1.03亿美元，增幅56%，达2.87亿美元[181] - 2021年下半年REA集团收入同比增加1.97亿美元，增幅59%，达5.33亿美元[183] - 2021年第四季度Move收入同比增加1400万美元，增幅9%，达1.69亿美元[181] - 2021年下半年Move收入同比增加5600万美元，增幅19%，达3.49亿美元[183] - 2021年第四季度和下半年数字房地产服务部门的线索量分别同比下降9%和14%[182][183] 订阅视频服务业务线数据关键指标变化 - 2021年第四季度，订阅视频服务业务收入减少1300万美元，降幅3%；上半年收入增加100万美元[185][187] - 2021年第四季度，订阅视频服务业务EBITDA减少3800万美元，降幅31%；上半年减少200万美元，降幅1%[186][188] 订阅视频服务用户数据 - 截至2021年12月31日，广播住宅用户156.4万，商业用户21.8万；付费流媒体用户中Kayo为101.3万，BINGE为92.8万，Foxtel Now为21.1万[189] 道琼斯业务线数据关键指标变化 - 2021年第四季度，道琼斯业务收入增加6200万美元，增幅14%；上半年增加1.2亿美元，增幅14%[192][193] - 2021年第四季度，道琼斯业务EBITDA增加3500万美元，增幅32%；上半年增加5800万美元，增幅32%[192][193] - 2021年第四季度，发行和订阅收入增加3700万美元，增幅12%；上半年增加7500万美元，增幅12%[192][193][194][195] - 2021年第四季度，广告收入增加2600万美元，增幅23%；上半年增加4600万美元，增幅25%[192][193] - 2021年第四季度，数字收入在道琼斯业务总收入中占比72%，高于去年同期的70%；上半年占比73%，高于去年同期的71%[192][193] - 2021年第四季度，流通及其他收入增加2600万美元，增幅13%；上半年增加4900万美元，增幅12%[194][195] - 2021年第四季度，专业信息业务收入增加1100万美元，增幅9%；上半年增加2600万美元，增幅11%[194][195] - 2021年第四季度，《华尔街日报》数字订阅量为291.8万份，同比增长19%；总订阅量为361.8万份，同比增长12%[196] - 2021年第四季度，巴伦集团数字订阅量为75.7万份，同比增长26%；总订阅量为96.3万份，同比增长19%[196] 公司广告收入数据关键指标变化 - 2021年第四季度，公司广告收入增加2600万美元，增长23%；数字广告占比从58%降至56%[197] - 2021年全年，公司广告收入增加4600万美元，增长25%；数字广告占比维持在58%[198] 道琼斯部门EBITDA数据关键指标变化 - 2021年第四季度，道琼斯部门EBITDA增加3500万美元，增长32%；全年增加5800万美元，增长32%[199] 图书出版部门数据关键指标变化 - 2021年第四季度，图书出版部门收入增加7300万美元，增长13%；EBITDA增加300万美元，增长3%[201][202] - 2021年全年，图书出版部门收入增加1.61亿美元，增长16%；EBITDA增加1700万美元，增长10%[203][204] 新闻媒体部门数据关键指标变化 - 2021年第四季度，新闻媒体部门收入增加6500万美元，增长11%；EBITDA增加4500万美元，增长68%[207][208] - 2021年全年，新闻媒体部门收入增加1.54亿美元，增长15%；EBITDA增加1.01亿美元[209][210] 公司业务收入占比情况 - 图书出版和新闻媒体分别占公司2021年全年合并收入的22%和24%[200][206] 地区新闻集团收入数据关键指标变化 - 2021年第四季度，澳大利亚新闻集团收入2.88亿美元，同比增加3600万美元，增幅14%；2021财年下半年收入5.41亿美元，同比增加6800万美元，增幅14%[211] - 2021年第四季度，英国新闻集团收入2.63亿美元，同比增加1800万美元，增幅7%；2021财年下半年收入5.07亿美元，同比增加5600万美元，增幅12%[213] 公司现金及等价物情况 - 截至2021年12月31日，公司现金及现金等价物为22亿美元，其中海外子公司持有8.62亿美元，1.41亿美元因由REA集团持有而难以获取[214][215] 公司股息支付情况 - 2021年8月，董事会宣布半年度现金股息为每股0.10美元，于2021年10月13日支付[218] 公司借款及信贷安排情况 - 截至2021年12月31日，公司及其子公司总借款为23亿美元，其中公司借款9.86亿美元[227][228] - 截至2021年12月31日，REA集团借款约2.97亿美元，2022信贷安排下有1.87亿澳元未提取承付款项[230] - 2021年下半年，REA集团完成债务再融资，用新的6亿澳元无抵押银团信贷安排偿还2021过渡信贷安排的所有未偿款项，该信贷安排包括4亿澳元三年期和2亿澳元四年期循环贷款安排[230] - 2022信贷安排第一部分借款利率为澳大利亚银行票据掉期利率加1.00% - 2.10%利差，第二部分为澳大利亚银行票据掉期利率加1.15% - 2.25%利差，两部分未提取余额承诺费为适用利差的40%[230] - 2022信贷安排要求REA集团保持净杠杆率不超过3.5:1.0，利息覆盖率不低于3.0:1.0[230] - 公司有7.5亿美元未提取的无抵押循环信贷安排，用于一般公司用途，2024年12月12日到期[231] - 2021年11月，公司修订2019新闻集团信贷安排，替换欧元和英镑借款基准利率，移除相关欧元美元利率借款的2个月和12个月利息期选项[231] 公司借款合规情况 - 截至2021年12月31日，公司所有借款符合相关契约[232] 公司承诺事项情况 - 截至2021年12月31日，公司承诺事项与2021年10 - K表格披露相比无重大变化[234] 公司法律诉讼情况 - 公司日常涉及各类法律诉讼、索赔及政府检查或调查，结果不确定，相关费用可能影响经营和财务状况[235] 公司市场风险评估情况 - 自2021年10 - K表格中“市场风险定量和定性披露”内容呈现以来，公司对市场风险敏感性评估无重大变化[238]

财务数据和关键指标变化 - 本季度营收25亿美元，增长18%，盈利能力提升53%，去年同期盈利能力增长21% [8] - 总部门EBITDA为4.1亿美元，较上年增长53%，是2017年以来最高季度增长率，剔除收购、汇率波动等因素，调整后营收和调整后总部门EBITDA分别增长10%和47% [22] - 报告每股收益为0.33美元，上年为0.06美元，调整后每股收益为0.23美元，上年为0.08美元 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 数字房地产服务 - 部门营收4.26亿美元，增长47%，调整后增长29%，部门EBITDA增长16%至1.38亿美元，调整后增长21% [23] - Move营收1.8亿美元，增长30%，房地产营收增长39%，占总收入87%，线索量下降约18%，新挂牌量从近期低点回升 [23][24] - REA营收2.46亿美元，增长62%，澳大利亚住宅收入增长得益于渗透率提高、价格上涨和产品组合优化，金融服务也受益于高结算和提交量 [25] 订阅视频服务 - 本季度营收5.1亿美元，增长3%，调整后持平，付费订阅用户近390万，增长17%，总订阅用户约400万 [26] - 付费流媒体订阅用户增长超69%至近210万，总流媒体订阅用户超220万，流媒体产品占Foxtel总付费用户基础约54% [27][28] - 广播流失率从去年的14.6%降至14%，广播ARPU增长4%至82澳元，部门EBITDA为1.14亿美元，增长46%，调整后增长42% [28][29] 道琼斯 - 营收4.44亿美元，增长15%，数字营收占总营收75%，调整后增长9% [30] - 订阅量增至约460万，增长18%，其中数字订阅量超360万，增长24%，专业信息业务收入增长13%，广告收入增长29%至9000万美元 [31] - 部门EBITDA增长32%至9500万美元，利润率提高近3个百分点至21%，调整后部门营收和EBITDA分别增长9%和24% [32] 图书出版 - 哈珀柯林斯营收增长19%至5.46亿美元，部门EBITDA增长20%至8500万美元，调整后营收和EBITDA分别增长7%和10% [33] - 数字销售增长5%，占消费者销售的21%，HMH贡献营收5000万美元，部门EBITDA 600万美元 [34] 新闻媒体 - 营收5.76亿美元，增长18%，调整后增长13%，发行和订阅收入增长16%，广告收入增长3900万美元或21% [35][36] - 部门EBITDA为3400万美元，较上年增加5600万美元，调整后部门EBITDA增加5200万美元至3000万美元 [37] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国房地产市场稳健，价格上涨趋缓，更多房产上市，挂牌时间延长，REALTOR流量比疫情前增加30% - 40%，线索量比疫情前高15% - 20% [13][48] - 澳大利亚从严格封锁中逐渐恢复，REA第一季度营收增长62%，Q1网站流量达1.29亿次，增长13% [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 董事会9月授权10亿美元股票回购计划，静默期结束后将执行 [9] - 持续评估Foxtel战略，以实现其潜力最大化，同时关注数字房地产服务、订阅视频服务等业务的发展和投资 [9][10] - 与大型科技平台达成合作，推动新闻业务盈利，关注数字广告市场问题，考虑自身立场 [11][51] - 数字房地产服务专注核心竞争力，不涉足实体业务，将作为行业市场平台，为iBuyers等提供信息 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度是2013年新闻集团重新推出以来最盈利的季度，对近期和长期前景充满信心 [7] - 尽管面临宏观经济压力和供应链问题，但公司数字化转型增强了应对疫情和经济不确定性的能力 [21] - 各业务线表现良好，未来有望继续增长，如数字房地产服务、订阅视频服务、道琼斯等业务将持续发展 [38][39][40] 其他重要信息 - 公司将继续关注供应链问题和工资通胀对人才和留存的影响 [38] - 预计全年资本支出较上年增加1亿美元，将专注于推动强劲的正自由现金流生成 [40] 问答环节所有提问和回答 问题1: 最大化Foxtel价值的考虑选项及潜在时间，Zillow模式转变对Move的影响 - 目前不宜讨论Foxtel具体审查情况，但公司和合作伙伴认识到其前景已根本改变，团队将推动进一步成功 [43] - 公司专注数字房地产服务，对REALTOR前景和美国房地产市场有信心，Zillow模式转变对市场影响不确定，但当前市场处于过渡阶段，对REALTOR有利 [45][46][47] 问题2: 新闻媒体业务长期从科技平台获得许可费的机会，以及Foxtel在澳大利亚面临的竞争 - 与大型科技平台的合作将为新闻公司带来超9位数收入，不仅有支付款项，还包括在音频和视频领域的新产品合作，同时关注广告技术问题的解决 [51][52][53] - Foxtel团队在体育内容、与工作室关系等方面表现出色，虽面临竞争，但能在当前环境中良好运营 [54] 问题3: 公司是否有其他战略审查，以及realtor.com季度EBITDA的同比变化 - 公司不断审查结构，过去有出售部分业务的举措，未来也会持续审视，以确保业务的高效和盈利 [56] - realtor.com EBITDA同比下降600万美元，主要原因是该业务在营销和人员方面的持续增长投资 [57] 问题4: 资本管理方面增加年度股息是否有技术或法律障碍，以及第一季度与大型科技平台许可协议的EBITDA入账情况 - 公司专注股票回购，静默期即将结束，将开始执行回购，当前回购与拆分时不同，公司对现金生成和资本回报能力有信心 [59] - 未公布许可协议的具体EBITDA数字，预计随着合同中更多产品推出，该收入将在年内增长，并在新闻媒体和道琼斯部门之间进行分配 [60]

公司业务细分领域 - 公司管理并报告业务的六个细分领域，包括数字房地产服务（持有REA Group 61.4%股权和Move 80%股权）、订阅视频服务（持有Foxtel Group 65%股权）等[131][132] 股票回购计划 - 2021年9月22日，公司宣布新股票回购计划，授权最多回购10亿美元A类和B类普通股，取代2013年5月获批的5亿美元A类普通股回购计划[133][134] - 2021年9月22日，公司宣布新的股票回购计划，授权最多回购10亿美元A类和B类普通股，取代2013年5亿美元A类普通股回购计划[185] 公司收购与股权变动 - 2021年8月，REA Group出让马来西亚和泰国业务，获得PropertyGuru 18%股权（摊薄后16.6%）[135] - 2021年7月，公司协议以11.5亿美元现金收购OPIS，预计2022财年下半年完成[136] - 2021年6月，REA Group以约2.44亿澳元（约1.83亿美元）现金收购Mortgage Choice[137] - 2021年5月，公司以3.49亿美元现金收购HMH Books & Media[138] - 2021年5月，公司以2.75亿美元现金收购Investor's Business Daily[139] 2021年第三季度财务数据关键指标变化 - 2021年第三季度总营收25.02亿美元，较2020年同期的21.17亿美元增长3.85亿美元，增幅18%[142] - 2021年第三季度运营费用12.44亿美元，较2020年同期的11.64亿美元增加0.8亿美元，增幅7%[142][143] - 2021年第三季度销售、一般和行政费用8.48亿美元，较2020年同期的6.85亿美元增加1.63亿美元，增幅24%[142][145] - 2021年第三季度折旧和摊销费用1.65亿美元，较2020年同期的1.64亿美元增加0.01亿美元，增幅1%[142][147] - 2021年第三季度净利息支出2200万美元，较2020年同期的800万美元增加1400万美元[142][148] - 2021年第三季度其他净收入1.37亿美元，较2020年同期的1700万美元增加1.2亿美元[142][148] - 2021年第三季度所得税费用7100万美元，2020年同期为2500万美元[142][149] - 2021年第三季度净利润2.67亿美元，较2020年同期的4700万美元增加2.2亿美元[142][150] - 2021年第三季度归属于非控股股东的净利润7100万美元，较2020年同期的1300万美元增加5800万美元[142][150] - 2021年第三季度总部门EBITDA为4.1亿美元，2020年同期为2.68亿美元[156] - 2021年第三季度经营活动提供的净现金为6.8亿美元，较2020年同期的15.5亿美元减少8.7亿美元[187] - 2021年第三季度投资活动使用的净现金为9.5亿美元，2020年同期为9.6亿美元[188] - 2021年第三季度融资活动使用的净现金为8.5亿美元，较2020年同期的5亿美元增加3.5亿美元[190] - 2021年第三季度可用于新闻集团的自由现金流为 - 2500万美元，较2020年同期的6500万美元减少9000万美元[195] 各业务线2021年第三季度数据关键指标变化 - 数字房地产服务部门2021年第三季度收入增加1.36亿美元，增长47%[160] - REA集团2021年第三季度收入增加9400万美元，增长62%，达2.46亿美元[160] - Move公司2021年第三季度收入增加4200万美元，增长30%，达1.8亿美元[160] - 数字房地产服务部门2021年第三季度EBITDA增加1900万美元，增长16%[161] - 订阅视频服务部门2021年第三季度收入增加1400万美元，增长3%[163] - 订阅视频服务部门2021年第三季度EBITDA增加3600万美元，增长46%[164] - 道琼斯部门2021年第三季度收入增加5800万美元，增长15%[168] - 道琼斯部门2021年第三季度数字收入占总收入的75%，2020年为73%[168] - 流通和订阅收入在2021年第三季度增加3800万美元，增长12%[169] - 2021年第三季度，《华尔街日报》数字订阅量为2803千份，较2020年同期增长449千份，增幅19%；总订阅量为3509千份，增长405千份，增幅13%[171] - 2021年第三季度，广告收入增加2000万美元，增幅29%，其中数字广告收入增加1500万美元，占比从57%升至61%，印刷广告收入增加500万美元[172] - 2021年第三季度，道琼斯部门的EBITDA增加2300万美元，增幅32%，其中收购IBD贡献600万美元[173] - 2021年第三季度，图书出版部门收入增加8800万美元，增幅19%，EBITDA增加1400万美元，增幅20%，收购HMH Books and Media分别贡献5000万和600万美元[176][177] - 2021年第三季度，新闻媒体部门收入增加8900万美元，增幅18%，EBITDA改善5600万美元，新闻英国和新闻澳大利亚分别贡献2700万和2600万美元[178][179] - 2021年第三季度，新闻澳大利亚收入为2.53亿美元，增加3200万美元，增幅14%；新闻英国收入为2.44亿美元，增加3800万美元，增幅18%[180][181] 订阅用户数据 - 截至2021年9月30日，总订阅用户数达3970万（付费3854万），2020年为3367万（付费3287万）[165] 现金及现金等价物与借款情况 - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物为21亿美元，其中外国子公司持有8.14亿美元，7400万美元因REA集团原因不易获取[182][183] - 截至2021年9月30日，公司总借款为23亿美元[196] - 截至2021年9月30日，新闻集团借款为9.86亿美元[198] - 截至2021年9月30日，Foxtel集团借款约为8.9亿美元，另有未提取承诺3.39亿澳元[199] - 截至2021年9月30日，REA集团借款约为2.99亿美元，另有未提取承诺1.87亿澳元[200] - 公司有7.5亿美元未提取的无担保循环信贷安排，2024年12月12日到期[201] 现金股息与用途 - 2021年8月，董事会宣布A类和B类普通股半年度现金股息为每股0.10美元，于10月13日支付[186] - 公司主要现金用途包括运营支出、资本支出、所得税支付、投资、收购、偿债及付息等[184] 税务审查情况 - 公司税务申报正接受税务机关审查，结果不可预测[205]

各业务线EBITDA数据 - 数字房地产服务、订阅视频服务、道琼斯、图书出版、新闻媒体的EBITDA分别为5.14亿美元、3.59亿美元、3.32亿美元、3.03亿美元、0.52亿美元[16] 公司股权持有情况 - 公司持有REA Group 61.4%的股份，持有Move 80%的股份，REA Group持有Move剩余20%的股份[17] - 公司持有Foxtel Group 65%的股份，Telstra Corporation Limited持有剩余35%的股份[26] - 截至2021年6月30日，新闻集团澳大利亚公司持有HT&E Limited 14.8%的权益，持有Hipages Group Pty Ltd. 25.7%的权益[54][55] 房地产相关业务数据 - 2021财年，realestate.com.au平均每月访问量超1.219亿次，app平均每月启动次数增至5500万次，较上一年增长49% [19] - 2021财年，Flatmates.com.au平均每月访问量近290万次，新增会员超30万[19] - 2021年第二季度末，realtor.com及其移动网站平均每月独立用户超1亿[24] 视频服务相关业务数据 - Foxtel Group每年广播和直播约1.5万小时的体育节目[27] - 截至2021年6月30日，Foxtel Group流媒体服务的订阅收入占订阅视频服务板块总发行和订阅收入的14% [28] 新闻频道业务数据 - ANC运营9个频道，拥有另外2个频道的转播权[30] - ANC主要通过从付费电视提供商处获得的每月附属费用和广告收入来创收[30] 报纸媒体业务数据 - 2021年6月30日止年度，《华尔街日报》移动端（含通过移动设备访问的WSJ.com及应用程序，不含平台外分发）约占该报数字新闻和信息产品访问量的67%[33][35] - 2021年3月29日至6月27日，《华尔街日报》数字订阅量272.2万，印刷版订阅量73.4万，总订阅量345.6万；巴伦集团数字订阅量70万，印刷版订阅量22万，总订阅量92万；消费者总订阅量数字版352.2万，印刷版98万，总计450.2万[37] - 2021财年，《华尔街日报》平均每月访问量1.39亿，页面浏览量3.69亿，独立用户数6300万；MarketWatch平均每月访问量1.25亿，页面浏览量3.41亿，独立用户数5100万；消费者总计平均每月访问量2.96亿，页面浏览量7.74亿，独立用户数1.34亿[39] - 2020年12月31日止年度，新闻集团澳大利亚公司的报纸每周平均读者超550万，2021年6月30日数字版订户约81万[52] - 截至2021年6月30日，《澳大利亚人报》付费订户242,103人，月受众470万；《每日电讯报》付费订户146,761人，月受众460万等[54] - 截至2021年6月30日，新闻集团澳大利亚公司新闻网月均独立用户约1190万[54] - 截至2021年6月30日，新闻英国公司旗下报纸占英国全国报纸销量约三分之一，覆盖约70%成年新闻读者，即约3900万人[56] - 2021年6月，《太阳报》（周一至周六）月全球独立用户1.24亿；《泰晤士报》（周一至周六）印刷版订户14.8万，数字版订户36.6万等[57] - 2021年第二季度，《纽约邮报》平均工作日发行量475,019份，数字网络月均独立用户约1.392亿[58] 信息服务业务数据 - 截至2021年6月30日，Factiva约有90万激活用户，涵盖全球约3.3万个新闻和信息来源，来自200多个国家和地区，支持28种语言[40] - 道琼斯通讯社平均每天发布超1.6万条新闻[40] 图书出版业务数据 - 哈珀柯林斯是全球第二大消费类图书出版商，在17个国家开展业务，拥有超120个品牌出版社[44] - 截至2021年6月30日，哈珀柯林斯约有14万种数字出版物，数字销售约占2021财年全球消费者收入的22%[46] - 2021财年，哈珀柯林斯美国公司有197种图书登上《纽约时报》印刷版和数字版畅销书排行榜，其中29种排名第一[47] 业务收入季节性特点 - 道琼斯业务部门广告收入有季节性，通常在公司第二财季最高[32] - 图书出版业务部门收入受图书发行时间和市场上图书数量影响，通常在公司第二财季最高[48] 数据保护与法规相关 - 欧盟和英国数据保护法规违规最高罚款可达2000万欧元或1700万英镑，或上一财年全球年营业额的4%，以较高者为准[65] - 澳大利亚数据隐私法要求披露跨境数据传输、限制直销行为和强制数据泄露报告[68] - 英国新闻监管机构若获认可，将监督参与的出版商，未加入认可监管机构的出版商在某些情况下可能承担额外责任[70] - IPSO可对严重或系统性违反编辑行为准则的行为进行调查，并可处以最高100万英镑的罚款[71] 公司员工情况 - 截至2021年6月30日，公司约有24000名员工，其中约8500人位于美国，5000人位于英国，7500人位于澳大利亚[77] - 疫情期间，公司约90%的员工转为远程工作，约4500名员工由不同工会代表，工会合同将在未来几年陆续到期[77] - 截至2020年12月31日，女性占公司全球员工总数的48%，高级管理人员的40%，董事会成员的33%[80] 公司业务运营相关法规与风险 - 公司广播业务需获得并维持相关广播当局的许可证，违规可能导致罚款、附加许可条件、吊销许可证等[72] - 公司知识产权资产包括版权、商标、商号、域名和知识产权许可等，盗版对基于知识产权的产品和服务收入构成威胁[73] - 公司作为主要出版商，大量使用各类纸张，目前纸张供应来源充足[75] 公司战略与管理举措 - 公司实施转型计划以简化运营和降低成本，预计将提高全球业务的协作和员工生产力[78] - 公司建立合规指导委员会，监督全球合规政策，并将道德和合规目标纳入高管激励薪酬评估[79] 公司面临的竞争与市场风险 - 公司面临来自新闻、信息、娱乐和房地产相关服务提供商的激烈竞争，技术发展加剧了竞争[93][94] - 公司为保持竞争力将继续推进战略举措和开发新产品服务，会产生大量成本且不一定能实现预期收益[96][98] - 公司竞争对手可能资源更丰富、竞争地位更好，若公司无法成功竞争，业务将受不利影响[99] 公司广告业务风险 - 公司印刷广告收入在过去三个财年逐年下降，数字广告市场变化或进一步影响数字广告收入[102][103] - 公司在2021财年上半年因新冠疫情导致广告市场疲软，广告收入受到重大负面影响[105] - 公司广告收入依赖多种因素，包括产品服务需求、受众碎片化、数字广告趋势等[100] 公司订阅电视业务风险 - 公司订阅电视业务面临节目成本上升问题，续约时成本增加可能影响收益[107] 公司战略投资与剥离风险 - 公司进行战略收购和投资存在整合困难、无法实现预期效益等风险[109] - 公司进行资产或业务剥离存在找不到合适买家、业务中断等风险[110] 公司付费电视业务供应风险 - 公司付费电视业务依赖少数供应商提供关键产品和服务，供应中断或价格上涨会产生不利影响[111][112][113] 公司业务受消费者影响风险 - 消费者口味变化难测，公司若不能适应变化，可能影响业务、财务状况和经营成果[95] 公司收入地区分布 - 2021财年约63%的收入来自美国以外[114] - 公司约42%的2021财年收入来自澳大利亚[131] - 公司约14%的2021财年收入来自英国[131] 公司协议相关情况 - 公司与Telstra的股东协议赋予Telstra任命两名Foxtel董事及否决权等权利[117] - 公司数字房地产服务业务Move与NAR的运营协议可因特定原因终止[118] 疫情对公司业务的影响 - 2021财年，COVID - 19疫情影响公司业务，如印刷报纸销量下降、广告收入减少等[129] 公司业务受其他因素影响 - 新闻纸价格波动及供应链、印刷和分销渠道的问题会影响公司业务[123] - 公司支付处理面临风险，可能影响业务和运营结果[125] - 公司部分业务员工受集体谈判协议约束，协议问题可能导致罢工等影响业务[126] - 金融市场波动和混乱会使公司融资困难、成本增加[133] 公司债务情况 - 截至2021年6月30日，Foxtel运营子公司有大约3.54亿美元以美元计价的未偿债务本金[134] - 截至2021年6月30日，新闻集团有21.5亿美元的未偿债务（不包括关联方债务），到期时间从2023财年到2029财年[145] - 截至2021年6月30日，新闻集团非全资子公司Foxtel和REA集团分别持有8.54亿美元和3.14亿美元的债务[145] 公司面临的汇率与技术风险 - 公司面临外汇汇率波动风险，外汇汇率变化会对公司运营结果产生不利影响[134][135] - 公司依赖网络和信息系统等技术，这些系统的故障或滥用可能导致服务中断、数据泄露等问题[136][137] - 近年来针对公司网络和信息系统的网络攻击数量显著增加，且攻击手段日益复杂[139] 公司法律合规风险 - 公司业务活动受美国和国际上有关隐私、数据使用和数据保护的法律法规约束，不遵守这些法规可能产生不利影响[141][142] - 公司及其子公司的债务可能影响其业务运营和财务状况，且可能会产生更多债务[144][145] - 公司可能因资产减值和重组费用遭受损失，需定期评估资产价值[147][148][149] - 公司可能面临重大额外税务负债，有效税率会受多种因素影响而波动[150][151] - 公司税务申报会被税务机关常规审计，最终结果可能与财报记录有重大差异，或需确认额外费用并支付大量款项[152] - 经合组织正制定全球协调改革框架，部分司法管辖区已出台数字服务税，若对公司征收可能产生不利影响[153] - 公司不时涉及各类诉讼和监管程序，不利结果可能损害声誉、造成经济损失并影响经营[155] - 公司业务受全球多地法律和监管影响，合规可能产生大量成本，违规可能面临处罚[157] - 公司内容被盗用会降低收入和盈利能力，保护知识产权的努力可能成本高且不总是成功[159] - 公司无法确保知识产权权利得到有效保护，第三方侵权索赔可能对业务和财务状况产生不利影响[161] 公司股权与市场相关风险 - 公司普通股市场价格可能大幅波动，受多种因素影响，部分因素可能无法控制[164] - 公司部分董事和高管在福克斯公司持股或任职，可能产生利益冲突[166] - 公司修订后的章程和细则等文件包含反收购条款，可能阻碍收购提议和控制权变更[168] - 截至2021年6月30日，默多克家族信托持有公司不到1%的A类普通股和约38.4%的B类普通股，鲁珀特·默多克合计可能被视为持有不到1%的A类普通股和约39.4%的B类普通股，这可能影响股东投票结果并阻碍收购提议[171] 公司财务结算与汇率影响 - 2021财年，公司以美元、澳元、英镑结算的收入占比分别为39%、42%、15%，经营及销售、一般和行政费用占比分别为40%、39%、16%；2020财年，对应收入占比分别为43%、39%、15%，费用占比分别为44%、36%、16%[318] - 2021财年，美元/澳元、美元/英镑汇率每变动1美分，每年分别影响收入约5300万美元和1100万美元，影响总部门EBITDA约1100万美元和100万美元[318] 公司金融工具与债务情况 - 截至2021年6月30日，Foxtel集团运营子公司以美元计价的未偿债务本金约为3.54亿美元，交叉货币利率互换指定为现金流衍生品和公允价值套期的总名义价值分别约为2.8亿美元和7000万美元，外汇合约名义价值为1800万美元[319] - 公司现有16.07亿美元未偿固定利率债务和6.06亿美元未偿可变利率银行贷款，截至2021年6月30日，未偿利率互换合约名义金额约为3亿澳元[322] 公司投资公允价值与风险 - 截至2021年6月30日，公司对上市公司普通股投资的总公允价值约为1.64亿美元，假设市场价格下跌10%，税前收入将减少约1600万美元[323] 公司收购业务情况 - 收购业务的总资产和总收入分别约占2021年6月30日总资产的7%和2021财年总收入的不到1%[329] 公司财务报告内部控制情况 - 管理层评估公司在2021年6月30日保持了有效的财务报告内部控制，未发现重大缺陷[330] - 独立注册会计师事务所认为公司在2021年6月30日基本保持了有效的财务报告内部控制[333] - 管理层和审计均未包括对Mortgage Choice、HMH Books & Media和IBD内部控制的评估，它们占2021年6月30日总资产的约7%和该财年总收入的不到1%[329][334] 公司金融工具使用情况 - 公司使用交叉货币利率互换、利率互换和外汇合约等衍生金融工具对冲外汇和利率风险，不持有或发行用于交易目的的金融工具[314] 公司财务报表情况 - 截至2021年6月30日和2020年6月30日的合并财务报表，在所有重大方面公允反映了公司财务状况[342] - 公司财务报表需符合美国公认会计原则[342] 公司财务审计相关 - 公司对财务报告内部控制进行审计，基于2013年框架发表无保留意见[343] - 审计需获取财务报表不存在重大错报的合理保证[345] 公司商誉与无形资产情况 - 截至2021年6月30日，公司商誉达46.53亿美元，无限期无形资产为10.57亿美元[347] - 商誉和无限期无形资产至少每年进行减值测试[347] 公司递延税项资产情况 - 2021年6月30日止年度，公司递延税项资产在估值备抵前为24亿美元[349] - 审计涉及评估公司对递延税项资产可收回性的评估[349] - 审计程序包括评估方法、测试重大假设和基础数据[349] 公司审计机构情况 -

财务数据和关键指标变化 - 2021财年总营收增长4%，第四季度增长30%，盈利能力全年提升26% [7] - 第四季度总营收近25亿美元，同比增长30%，为2019财年第二季度以来最高水平 [24] - 总部门EBITDA为2.1亿美元，同比增长8%，数字房地产服务部门EBITDA创历史新高 [24] - 本季度净亏损每股0.02美元，上年同期亏损0.67美元；调整后每股收益0.16美元，上年同期亏损0.03美元 [25] - 全年自由现金流从上年的1.8亿美元改善至7.31亿美元 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 数字房地产服务 - 部门营收4.13亿美元，同比增长74%，调整后增长59%；EBITDA增长92%至1.36亿美元，调整后增长99% [26] - Move营收1.86亿美元，同比增长68%，房地产营收增长77%；贡献1700万美元部门EBITDA增长 [26][27] - realtor.com流量达季度纪录1.06亿平均月用户，同比增长32%；潜在客户量同比增长14% [28] - REA营收2.27亿美元，同比增长79%，澳大利亚全国住宅新购买房源本季度增长54% [29] 订阅视频服务 - 营收5.42亿美元，同比增长33%，调整后增长12% [30] - 截至6月30日，Foxtel付费订阅用户近390万，同比增长40%，流媒体付费用户增长超150%至超200万 [31] - 部门EBITDA下降37%至6600万美元，调整后下降46%；全年部门EBITDA增长11% [33] 道琼斯 - 营收4.49亿美元，同比增长18%，数字营收占本季度总营收72% [34] - 订阅量增至超450万，数字订阅量同比增长26%；专业信息业务营收增长11%，风险与合规业务全年营收达1.95亿美元，增长23% [35] - 广告营收增长45%至1.03亿美元，数字广告增长53%；部门EBITDA增长15%至6900万美元 [35][36] 图书出版 - 第四季度哈珀柯林斯营收增长21%，部门EBITDA增长2%；调整后营收增长11%，调整后部门EBITDA与上年持平 [37] 新闻媒体 - 营收5.95亿美元，同比增长21%，调整后增长21% [38] - 发行和订阅营收增长26%，广告营收增长15%；部门EBITDA本季度盈亏平衡，上年同期亏损4400万美元 [39][41] 各个市场数据和关键指标变化 - 数字房地产市场，realtor.com受众增长连续17个月超过Zillow和Trulia，过去8个月平均快超20个百分点 [15] - 订阅视频市场，Foxtel付费流媒体用户同比增长155%，Kayo和Binge发展良好 [9][13] - 新闻媒体市场，英国业务全年贡献显著利润，数字订阅增加；澳大利亚数字订阅用户第四季度增长25%；纽约邮报数字广告增长45% [20][21][22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续投资增长领域，收购投资者商业日报、澳大利亚Mortgage Choice和霍顿米夫林哈考特图书与媒体部门 [7] - 简化业务，合理化REA亚洲房地产业务，解决新闻美国营销剩余诉讼 [8] - 积极审查资本回报政策，更注重股票回购 [8] - 关注数字广告市场演变，期待监管带来更高收益 [10] - 道琼斯收购Opus，拓展专业信息业务；收购投资者商业日报，实现交叉销售和追加销售 [12] - 数字房地产业务拓展至抵押贷款领域 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 过去一年疫情对公司是严峻考验，但公司取得令人印象深刻的成果，未来有更多增长空间 [7] - 数字广告市场缺乏透明度，监管关注将减少不透明性，为出版商带来更高收益 [10] - 房地产市场受家庭和投资者关注，利润可观，公司将拓展相关业务 [17] - 尽管可见性有限，尤其是澳大利亚受疫情封锁影响，但7月趋势令人鼓舞，将在2022财年延续势头 [41] 其他重要信息 - 公司与主要科技平台达成具有里程碑意义的新闻付费协议，每年将增加可观收入 [10] - 哈珀柯林斯受益于《布里奇顿》系列，收购霍顿米夫林哈考特图书与媒体部门及获得托尔金作品美国版权 [18][19] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 股票回购的潜在结果、金额和时间安排，以及Move业务增长的可持续性和定价顺风因素 - 公司有更多资本可分配，正在积极审查资本回报政策，更关注股票回购；Move处于指数级发展早期，房源数量增加，基本面有利，预计2022年核心潜在客户生成产品实现收益率优化，推荐业务受益于房价、收益率和成交率提升 [47][49] 问题2: 图书业务本季度营收增长但调整后EBITDA持平的一次性成本因素及未来趋势，以及Opus收购的潜在协同效应 - 哈珀柯林斯无重大一次性成本，主要是数字销售略低和书目组合差异，消费趋势有利，预计势头持续；Opus收购是机会主义行为，公司有专业知识，Opus将为道琼斯和新闻集团带来持续收入、利润和现金流 [52][53] 问题3: 考虑股票回购情况下，如何看待债务水平的可持续性 - 公司有健康现金余额，Opus交易为全现金交易，但仍将保留健康现金余额，持续关注自由现金流生成，目前对资产负债表状况满意 [57] 问题4: Foxtel的可选方案及决策时间，以及Foxtel 2022年资本支出变化 - Foxtel拥有长期体育版权、现代流媒体平台、世界级广播体验和价格弹性，团队表现出色带来多种选择；2022年资本支出因iQ5盒子投资略有增加，之后将下降，且低于2020财年 [59][61] 问题5: 第四季度是否有与谷歌、脸书交易的收益，以及道琼斯和新闻媒体业务的收益分配 - 第四季度收益不显著，预计2022财年看到全部收益，大部分分配将在道琼斯和新闻媒体部门，后续会更新相关信息 [63]

财务数据和关键指标变化 - 2021财年第三季度利润近3亿美元，同比增长23%，连续三个季度实现两位数利润增长 [12] - 第三季度营收超23亿美元，同比增长3% [12] - 总部门EBITDA为2.98亿美元，同比增长23%；调整后营收增长4%，总部门EBITDA增长24% [24] - 本季度净收入为9600万美元，上年同期净亏损10亿美元；本季度每股收益为0.13美元，上年同期每股净亏损1.24美元；调整后每股收益为0.09美元，上年同期为0.03美元 [25] - 年初至今可用自由现金流为7.62亿美元，上年同期为6300万美元 [46] 各条业务线数据和关键指标变化 数字房地产服务 - 营收3.51亿美元，同比增长34%，调整后增长22%；部门EBITDA增长58%至1.17亿美元，调整后增长52% [25][26] - Move营收加速至1.62亿美元，同比增长37%，房地产营收增长43%，贡献本季度部门EBITDA增长的84% [27] - realtor.com第三季度月均独立用户达9800万，同比增长44%；3月独立用户超1.08亿，同比增长60%；月均潜在客户量增长超40% [27] - REA Group营收增长32%至1.89亿美元，澳大利亚全国住宅挂牌量增长8%，新开发商项目启动量增长14%；realestate.com.au 3月月访问量达1.37亿，同比增长60%，买家咨询量创历史新高 [29][30] 订阅视频服务 - 本季度营收5.23亿美元，同比增长13%，调整后营收下降4%；总付费用户超350万，同比增长21%；付费OTT用户近160万，同比增长120% [31] - Kayo Sports付费用户达85.1万，较上年的40.8万翻倍；Binge付费用户达51.6万，较上一季度增长近20% [20][21] - 住宅广播用户同比下降12%至超170万，商业用户下降12%至23.5万；广播用户流失率升至20.1%，ARPU增长2%至超80澳元（62美元） [33][34] - 部门EBITDA增长34%至9100万美元，调整后增长13% [34] 道琼斯 - 营收4.21亿美元，同比增长6%，数字营收占比74%，较上年提高6个百分点 [35] - 流通收入增长8%，消费者产品平均订阅量近430万，同比增长19%，其中数字订阅近330万，同比增长29% [35] - 《华尔街日报》平均订阅量约340万，同比增长21%，数字订阅增长29%至超260万 [36] - 风险与合规业务营收增长24%，专业信息业务营收增长9%；广告营收增长1%至8500万美元，数字广告营收增长30%，占广告营收的61% [36][37] - 部门EBITDA增长61%至8200万美元，利润率较上年扩大近7个百分点 [37] 图书出版 - 哈珀柯林斯营收增长19%至4.9亿美元，部门EBITDA增长45%至8000万美元 [38] - 电子书销售同比增长38%，可下载有声读物同比增长42%，整体数字销售增长38% [38] 新闻媒体 - 营收5.5亿美元，同比下降25%，调整后下降7% [39] - 流通和订阅收入增长13%，广告收入下降2.15亿美元（50%） [40] - 部门EBITDA为800万美元，上年同期为2400万美元，调整后部门EBITDA增加500万美元 [41] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国房地产市场势头良好，realtor.com月均独立用户数和潜在客户量均有显著增长 [14] - 澳大利亚房地产市场繁荣，悉尼和墨尔本表现突出，REA Group营收增长，住宅挂牌量和新开发商项目启动量均有增加 [15][29] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略聚焦简化资产组合、推进数字化、削减成本，并投资数字房地产、道琼斯和图书出版三个增长领域 [9] - 自2月上次财报电话会议以来，宣布三项重大收购，预计完成后将立即增加营收和EBITDA [9] - 与谷歌和Facebook达成历史性协议，为优质新闻争取公平补偿 [10] - 在数字房地产领域，realtor.com专注消费者，流量增长超过Zillow和Trulia [13] - 道琼斯的数字广告增长几乎是《纽约时报》的两倍，数字订阅表现也优于《纽约时报》 [15][56] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021财年营收趋势改善，盈利能力增强，有望成为2013年重组以来最成功的一年 [8][9] - 尽管全球疫情仍带来挑战，但公司各业务表现强劲，核心盈利能力提升 [12] - 对数字房地产、道琼斯和图书出版三个增长领域的未来发展充满信心 [9] - 与科技平台的合作将为新闻行业带来切实利益，公司在澳大利亚的业务将得到改善 [10][11] 其他重要信息 - 成功完成首次债券发行，获得超额认购，显示市场对公司战略和前景的信心 [12] - Foxtel refinanced现有6.5亿澳元的循环信贷和营运资金贷款，并将到期日延长18个月至2024年5月 [34] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 美国数字房地产未来三到五年的机会如何 - 公司认为自己是全球领先的数字房地产公司，有巨大的增长潜力，目前数字房地产资产的价值尚未完全在股价中体现；Tracey Fellows的任命显示了公司的意图和雄心，她正在推动业务并寻找新机会 [49] 问题2: 第四季度在Move和道琼斯的投资是否会增加 - 在REALTOR，预计下半年额外增加4000万美元成本，大部分将在第四季度体现，且随着营收增长，可变成本也会增加；在道琼斯，预计第四季度成本会因薪酬和营销支出增加，但该业务成本控制良好 [53] 问题3: 美国政府换届对《华尔街日报》数字订阅增长有何影响 - 关键因素是《华尔街日报》的质量、新闻报道和领导团队；该报的新闻质量高于其他媒体，道琼斯的业绩也优于《纽约时报》；过去10个季度中，本季度的净新增订阅量是第二高，显示出增长潜力；收购IBD将提供交叉销售和追加销售的机会 [56][58][59] 问题4: 其他部门成本同比增加约5000万美元，预计第四季度再增加2000万美元，原因是什么，未来成本是否稳定 - 第四季度成本增加是因为去年第四季度没有奖金，且有一次性成本节约未在今年重复；还有新闻下一步转型项目成本的影响；未来，预计股权薪酬不会有大幅变动，但股价上涨会有自然波动 [62] 问题5: 公司花费超6亿美元进行收购，是否表明对疫情、全球经济、营收和成本控制有信心 - 公司对团队整合收购的能力有信心，对相关行业也有基本的信任；收购将对营收和EBITDA产生积极影响，被收购公司盈利能力强，且有交叉销售和追加销售的机会 [65] 问题6: 道琼斯风险与合规业务的中期利润率如何 - 公司未披露风险与合规业务的利润率，但表示该业务利润率高且规模在扩大，当前环境有利于其增长 [68][69] 问题7: Foxtel的营销重点是广播用户还是Kayo和Binge - 公司关注Foxtel的所有业务板块，对其进展感到满意；EBITDA增长34%，营收趋势改善；Kayo即将达到100万付费用户，Binge用户持续增长；整体财务状况更稳健，有更多选择 [72]