文章核心观点 - 投资者关注投资回报，收益型投资者注重从流动资产中获得稳定现金流，股息是重要现金流来源，Home BancShares是有吸引力的股息投资和投资机会 [1][2][7] 行业情况 - 银行 - 东南部行业股息收益率为2.47%，标普500指数股息收益率为1.54% [3] Home BancShares公司情况 股价与股息 - 今年以来股价变化为9.91%，目前每股股息为0.19美元，股息收益率为2.8% [3] - 当前年化股息为0.78美元，较去年增长8.3%，过去5年同比增加3次，年均增幅9.21% [4] 盈利与派息 - 目前派息率为37%，即过去12个月每股收益的37%作为股息支付 [4] - 预计本财年盈利将增长，2024年Zacks共识预期每股收益为2.07美元，较去年同期增长4.02% [5] 综合评价 - 是有吸引力的股息投资，也是有吸引力的投资机会，Zacks评级为1（强力买入） [7]

文章核心观点 - 收益型投资者主要关注从流动资产投资中产生稳定现金流 ，股息是现金流的重要来源 ，Home BancShares是有吸引力的股息投资标的且获Zacks强力买入评级 [1][2][7] 行业情况 - 银行 - 东南部行业股息收益率为2.55% ，标普500指数股息收益率为1.61% [3] Home BancShares公司情况 股价与股息 - 公司总部位于康威 ，属金融行业 ，年初以来股价变化为1.18% [3] - 公司目前每股股息为0.18美元 ，股息收益率为3.04% [3] 股息增长 - 公司当前年化股息为0.78美元 ，较去年增长8.3% [4] - 过去5年公司股息同比增长3次 ，年均增长率为9.21% [4] 派息率与盈利 - 公司派息率为37% ，即过去12个月每股收益的37%用于支付股息 [4] - 2024年Zacks共识预期每股收益为2.07美元 ，同比增长率为4.02% [5]

文章核心观点 - 公司Home BancShares股价近两周下跌10%，但上一交易日形成锤子线图形态，可能预示趋势反转，且华尔街分析师上调盈利预期也增强了反转前景 [1] 分组1：锤子线图形态相关 - 锤子线图是蜡烛图中流行的价格形态，开盘价和收盘价差距小形成小蜡烛实体，当日最低价与开盘价或收盘价差距大形成长下影线，下影线长度至少是实体的两倍，蜡烛形似“锤子” [2] - 下跌趋势中，锤子线图形成当天股价创新低，但在当日低点获得支撑后出现买盘，推动股价收盘接近或略高于开盘价，该形态出现在下跌趋势底部时，表明空头可能失去对价格的控制，多头成功阻止价格进一步下跌，预示潜在趋势反转 [2] - 锤子线图可出现在任何时间框架，短期和长期投资者都会使用，但它有局限性，其强度取决于在图表上的位置，应与其他看涨指标结合使用 [2] 分组2：公司趋势反转因素相关 - 公司近期盈利预期修正呈上升趋势，是基本面的看涨指标，过去30天，当前年度的共识每股收益预期提高了4.7%，表明卖方分析师大多认为公司将报告比此前预测更好的盈利 [3] - 公司目前Zacks排名为1（强力买入），处于基于盈利预期修正趋势和每股收益意外情况排名的4000多只股票的前5%，排名为1或2的股票通常跑赢市场，该排名是潜在趋势反转的更确凿迹象，能帮助投资者准确识别公司前景开始改善的时机 [3]

资产负债表 - 公司现金及现金等价物为10.587亿美元，较2023年12月31日增加5.85%[18] - 公司总资产为229.199亿美元，较2023年12月31日增加1.16%[18] - 公司存款总额为169.558亿美元，较2023年12月31日增加1.01%[18] - 公司贷款净额为144.856亿美元，较2023年12月31日增加2.47%[18] - 公司拨备总额为2.959亿美元，较2023年12月31日增加2.62%[18] - 公司股东权益为38.555亿美元，较2023年12月31日增加1.70%[18] - 公司商誉为13.983亿美元，与2023年12月31日持平[18] - 公司核心存款(活期存款和活期利息结算账户)为151.189亿美元，较2023年12月31日增加0.91%[18] - 公司时间存款为17.37亿美元，较2023年12月31日增加5.15%[18] - 公司其他借款(含FHLB借款)为13.01亿美元，较2023年12月31日基本持平[18] 利润表 - 公司2024年第二季度和上半年的利息收入分别为3.273亿美元和6.442亿美元，同比分别增长13.0%和12.1%[22] - 公司2024年第二季度和上半年的净利息收入分别为2.118亿美元和4.164亿美元，同比分别增长2.0%和-1.4%[22] - 公司2024年第二季度和上半年的信贷损失准备分别为0.8亿美元和1.25亿美元，同比分别增长100.8%和141.3%[22] - 公司2024年第二季度和上半年的非利息收入分别为4,277.4万美元和8,457.3万美元，同比分别下降13.6%和1.1%[22] - 公司2024年第二季度和上半年的净收入分别为1.015亿美元和2.016亿美元，同比分别下降3.6%和3.2%[22] - 公司2024年第二季度和上半年的每股基本收益分别为0.51美元和1.00美元，同比分别下降1.9%和2.9%[22] - 公司2024年第二季度和上半年的其他综合收益分别为962.6万美元和-1,272.4万美元，主要受可供出售证券公允价值变动影响[24] - 公司报告净收入为2.012亿美元，同比增长2.2%[33] - 公司报告每股收益为0.58美元，同比增长2.1%[33] 股东权益变动 - 公司2024年第二季度和上半年的股东权益分别为38.555亿美元和38.114亿美元，较上年同期分别增长1.7%和0.5%[26][27] - 公司2024年第二季度和上半年分别回购了140.01万股和202.80万股普通股，总金额分别为3,260.4万美元和5,662.1万美元[26][27] - 公司2024年第二季度和上半年分别派发每股0.18美元的现金股利，总金额分别为3,611.2万美元和7,233.9万美元[26][27] - 公司报告股票回购5700万美元[33] - 公司报告派发普通股股息0.18美元/股[33] 现金流量 - 公司报告现金及现金等价物余额为105.87亿美元[33] 贷款质量 - 公司报告贷款净额减少3.86亿美元[33] - 公司报告存款净额增加1.68亿美元[33] - 公司报告拨备金计提1.35亿美元，用于应对贷款损失[33] - 公司报告不良贷款率为0.5%[33] - 公司收购的贷款采用购买信用减值贷款(PCD)的会计处理方式[51][52] - 公司对表外信用敞口计提预期信用损失准备[53] - 公司在2024年第二季度实施了更新的贷款损失准备模型,提高了商业房地产组合的拨备,相应降低了商业和工业组合的拨备[113] - 公司在2024年上半年计提了1350万美元的贷款损失准备,同时回收了100万美元的未使用承诺拨备[107] - 公司在2023年上半年和全年分别计提了350万美元和845万美元的贷款损失准备[118] - 公司的不良贷款主要集中在商业房地产和住房贷款组合[120,122] - 公司的不良贷款中有225.2万美元计提了专项拨备,其余不良贷款未计提专项拨备[124] - 公司的不良贷款和逾期贷款占总贷款的比例有所上升[123] - 公司根据贷款组合的风险特征使用现金流折现法估计了表外信用敞口的预期信用损失[106] 投资组合 - 公司持有的可供出售证券和持有至到期证券的摊余成本、公允价值和未实现损益情况[58][60][62][66] - 公司持有的投资证券中有约30.3亿美元和35.7亿美元分别于2024年6月30日和2023年12月31日被用作质押[70] - 公司持有的投资证券按到期日分类的摊余成本和估计公允价值[72] - 公司持有的可供出售证券和持有至到期证券在2024年6月30日和2023年12月31日的未实现损益情况[74] - 公司的可供出售投资证券组合于2024年6月30日包含1,559项投资证券，其中1,317项处于未实现亏损状态[84] - 可供出售投资证券组合中的未实现亏损总额为3.487亿美元，其中3.458亿美元持续亏损时间超过12个月[83] - 公司持有至到期的投资证券组合于2024年6月30日包含508项投资证券，其中501项处于未实现亏损状态[85] - 持有至到期投资证券组合的未实现亏损总额为1.198亿美元[85] - 公司于2024年6月30日评估后认为无需对可供出售和持有至到期投资组合计提

Further, the management mentioned in the conference call that payoffs from the Centennial Commercial Finance Group ("CCFG") will increase in the latter half of 2024. | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |--------------------------------------------------------------------------------------------------------|--------|--------|---------|--------|--------|--------|--------| | | | | | | | | | | Financial Position | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24E | FY25E | | Net Loans | 10,768 | 10,975 | 9 ...

公司核心观点 - Home BancShares, Inc. 宣布其董事会已宣布每股0.195美元的季度现金股息，将于2024年9月4日支付给截至2024年8月14日的股东 该现金股息比2024年第二季度支付的每股0.18美元的股息增加了0.015美元，即8.3% [1] 公司概况 - Home BancShares, Inc. 是一家总部位于阿肯色州康威的银行控股公司 其全资子公司Centennial Bank提供广泛的商业银行和零售银行业务以及相关的金融服务 服务对象包括企业、房地产开发商、投资者、个人和市政当局 Centennial Bank在阿肯色州、佛罗里达州、德克萨斯州、南阿拉巴马州和纽约市设有分支机构 公司的普通股通过纽约证券交易所交易，股票代码为"HOMB" [2]

CONWAY, Ark., July 24, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Home BancShares, Inc. (NYSE: HOMB), parent company of Centennial Bank, today announced that its Board of Directors has declared a regular $0.195 per share quarterly cash dividend payable September 4, 2024, to shareholders of record August 14, 2024. This cash dividend represents a $0.015 per share, or 8.3%, increase over the $0.18 cash dividend paid during the second quarter of 2024. FOR MORE INFORMATION CONTACT: Donna Townsell Senior Executive Vice President & ...

财务数据和关键指标变化 - 报告的每股收益为$0.51,调整后每股收益为$0.52,支持1.83%的资产收益率 [13] - 非利息费用从上一季度的$111,496,000下降至$110,925,000,同比下降了$5,357,000 [12] - 净利息收益率从上一季度的4.13%上升至4.27%,上升14个基点 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款余额增加了近$270百万,为连续第四个季度增长 [38] - 贷款收益率从上一季度的7.34%上升至7.49%,上升15个基点 [30] - 存款总额增加了$90百万 [34] - 非息收入存款占比为24% [34] 各个市场数据和关键指标变化 - 佛罗里达和德克萨斯州的经济表现良好,是公司成功的重要原因之一 [39] - 资产质量方面,大部分新的资产质量问题来自收购的Happy State Bank组合 [40] - 不良贷款和不良资产分别上升了3个和7个基点 [43] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司保持谨慎的信贷政策和前瞻性的管理,在利率上升周期中实现了贷款增长 [39] - 公司关注提高存款成本管控,存款成本上升速度已经放缓 [31] - 公司正在关注2025年3月联邦银行支持计划(BTFP)到期后的机会 [23][55] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司前景保持乐观,认为公司有能力在当前经济环境下保持强劲的盈利能力 [14][17][18] - 管理层认为行业内存在一些问题银行,但公司不属于其中,有能力通过自身实力"脱颖而出" [17][19][20] 其他重要信息 - 公司在第二季度回购了约250万股,占股本的1% [15] - 公司正在考虑提高股息 [110] - 公司出售了位于德克萨斯州Canyon的一处建筑,并将GoldStar Trust团队迁入公司位于Amarillo的大型设施 [24][25] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Stephen Scouten 提问** 询问公司贷款增长的动力和原因 [47] **Kevin Hester 回答** 公司在加拿大银行市场和CCFG业务线看到了良好的贷款增长机会,同时贷款偿还也有所放缓 [48] 问题2 **Brett Rabatin 提问** 询问公司是否会提高全年盈利目标 [64] **John Allison 回答** 公司目前保持谨慎乐观,但不会轻易提高全年目标,会继续关注成本管控和贷款增长 [65][66][67] 问题3 **Catherine Mealor 提问** 询问公司对未来净息差走势的预期 [94] **Stephen Tipton 回答** 公司预计未来几个季度净息差仍有上升空间,主要取决于存款成本的走势 [95][96]

文章核心观点 - 公司本季度收入为2.546亿美元,同比下降1% [1] - 每股收益为0.52美元,去年同期为0.51美元 [1] - 公司的收入和每股收益均超出了分析师的预期 [2] 公司财务指标总结 净利差 - 公司净利差为4.3%,高于分析师预期的4.1% [5] 效率比率 - 公司效率比率为43.2%,低于分析师预期的45.7% [5] 不良贷款 - 公司不良贷款总额为8,634万美元,高于分析师预期的6,978万美元 [5] 生息资产平均余额 - 公司生息资产平均余额为202.1亿美元,略高于分析师预期的200.9亿美元 [5] 不良资产总额 - 公司不良资产总额为12,775万美元,高于分析师预期的9,956万美元 [5] 净核销率 - 公司净核销率为0.1%,低于分析师预期的0.2% [5] 净利息收入 - 公司净利息收入为21.182亿美元,高于分析师预期的20.297亿美元 [5] 非利息收入 - 公司非利息收入为4,277万美元,高于分析师预期的3,989万美元 [5] 净利息收入(FTE) - 公司净利息收入(FTE)为21.445亿美元,高于分析师预期的20.6亿美元 [5] 股价表现 - 公司股价在过去一个月内上涨了15.4%,优于标普500指数4.4%的涨幅 [6] - 公司目前评级为买入,预计未来可能会继续跑赢大盘 [6]

Home BancShares, which belongs to the Zacks Banks - Southeast industry, posted revenues of $254.6 million for the quarter ended June 2024, surpassing the Zacks Consensus Estimate by 3.99%. This compares to year-ago revenues of $257.15 million. The company has topped consensus revenue estimates three times over the last four quarters. Investors should be mindful of the fact that the outlook for the industry can have a material impact on the performance of the stock as well. In terms of the Zacks Industry Ran ...