Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission file number: 001-16111 GLOBAL PAYMENTS INC. (Exact name of registrant as specified in charter) | Georgia | 58-2567903 | | --- | --- | | (State or other jurisdiction of | (I.R.S. Employer | | incorporation or organization) | Identification No.) | | 3550 Lenox Road, Atlanta, Georgia | 30326 | | (Address of princ ...

财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度收入同比增长23%，调整后EBITDA增长21%，利润率保持在32% [9] - 公司第一季度交易量同比增长26%，相比2019年增长32% [26] - 欧洲市场收入同比增长51%，调整后利润增长82% [27] - 美洲市场收入同比增长9%，调整后利润增长13% [27] - 调整后净收入同比增长51%至1900万美元，每股收益为0.20美元，同比增长54% [28] - 自由现金流同比增长67%至2800万美元，自由现金流转换率为71% [29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 欧洲市场交易量同比增长40%，收入同比增长51% [12] - 美洲市场交易量同比增长11%，收入同比增长9% [21] - 美国技术驱动渠道收入同比增长13%，主要得益于ISV和B2B业务的增长 [23] - 公司在智利的业务增长迅速，签约商户超过1万家，月新增商户加速增长 [22] - 公司在墨西哥的银行推荐渠道表现强劲，交易量和调整后收入分别增长18%和15% [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 波兰市场受益于乌克兰难民涌入，交易量增长约50%，收入增长约18%-19% [41][56] - 希腊合资企业预计将在第四季度获得监管批准并启动运营 [16] - 捷克市场通过与Raiffeisenbank和MONETA的合作，进一步扩大市场份额 [17] - 智利市场通过与Bci银行的合作，加速银行推荐活动，签约商户超过1万家 [22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续通过银行推荐和技术驱动渠道推动增长，特别是在欧洲和美洲市场 [9] - 公司计划通过并购活动和技术投资进一步扩大市场份额 [11] - 公司正在扩展其技术驱动的推荐网络，特别是在欧洲市场，通过签署新合作伙伴和增强现有关系 [15] - 公司将继续投资于市场领先的产品和能力，以增强市场份额并保持强劲增长 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2022年的前景持谨慎乐观态度，预计收入增长11%-13%，调整后EBITDA增长13%-15%，利润率扩张80-90个基点 [30] - 公司预计第二季度收入增长将略高于全年增长率，利润率将较去年同期有所提升 [31] - 管理层对欧洲市场的复苏持乐观态度，特别是跨境旅行和DCC活动的增加 [36] - 公司将继续优先投资于产品和服务以及并购机会，以加速增长并扩大全球影响力 [37] 其他重要信息 - 公司在波兰启用了终端捐赠选项，支持乌克兰难民 [20] - 公司正在积极管理成本以应对通胀压力 [28] - 公司在第一季度资本支出为800万美元，主要用于终端设备 [29] - 公司拥有超过2亿美元的可用现金和2亿美元的循环信贷额度 [29] 问答环节所有的提问和回答 问题: 欧洲市场的强劲表现是否主要得益于DCC和COVID限制的解除？ - 欧洲市场的强劲表现得益于多个因素，包括DCC活动的增加、COVID限制的解除以及新商户的签约 [40] - 波兰市场的增长部分得益于乌克兰难民的涌入，交易量增长约50% [41][56] 问题: 公司如何看待2022年的前景？ - 公司对2022年的前景持谨慎乐观态度，预计收入增长11%-13%，调整后EBITDA增长13%-15% [30] - 公司预计第二季度收入增长将略高于全年增长率，利润率将较去年同期有所提升 [31] 问题: 公司在希腊的合资企业进展如何？ - 公司预计希腊合资企业将在第四季度获得监管批准并启动运营 [16] - 公司正在与希腊国家银行的执行团队密切合作，准备业务整合计划和销售营销活动 [16] 问题: 公司在智利的业务进展如何？ - 公司在智利的业务增长迅速，签约商户超过1万家，月新增商户加速增长 [22] - 公司预计到年底智利业务的年化收入将达到1000万美元，利润率约为25% [92] 问题: 公司如何看待B2B业务的增长前景？ - 公司对B2B业务的增长前景持乐观态度，特别是在ERP系统集成方面 [84] - 公司最近完成了与Acumatica ERP系统的集成，预计将加速B2B业务的增长 [96] 问题: 公司如何看待波兰市场的长期前景？ - 公司对波兰市场的长期前景持乐观态度，预计乌克兰难民的涌入将带来持续的交易量增长 [111] - 波兰市场的增长不仅得益于乌克兰难民，还受益于德国跨境购物和本地消费的增加 [114] 问题: 公司是否有计划进入新的地理市场？ - 公司将继续寻找新的市场机会，特别是在中欧和南美市场 [116] - 公司正在积极寻找银行合作伙伴，以进一步扩大市场份额 [116]

业绩总结 - 总收入为1.26926亿美元，同比增长20%[10] - 调整后的EBITDA为3995.9万美元，同比增长18%[10] - 自由现金流为2800万美元，同比增长67%[4] - 调整后的净收入为1901.9万美元，同比增长51%[16] - 每股调整后净收入为0.20美元，同比增长54%[16] 地区收入表现 - 欧洲地区收入为5006.6万美元，同比增长40%[6] - 美洲地区收入为7686万美元，同比增长9%[12] 关键财务指标 - 新商户销售增长68%[8] - 2022年第一季度的杠杆比率为2.0倍[14] - 资本支出为8,157千美元，较2021年的10,861千美元减少了25.0%[18] - 净利息支出为3,432千美元，较2021年的5,857千美元减少了41.3%[18] - 调整后的自由现金流为28,370千美元，较2021年的17,009千美元增长了67.0%[18] - 调整后的自由现金流与调整后的EBITDA的转换率为71.0%，较2021年的50.4%提高了20.6个百分点[18]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number: 001-16111 GLOBAL PAYMENTS INC. (Exact name of registrant as specified in charter) | Georgia | 58-2567903 | | --- | --- | | ( ...

业绩总结 - 公司在2021年实现了超过30亿笔交易，服务于超过550,000家商户[5] - 2021年EVO Payments, Inc.的总收入为496,645千美元，较2020年的439,101千美元增长了13.1%[45] - 2021年调整后的EBITDA为178,027千美元，较2020年的146,601千美元增长了21.4%[46] - 2021年EVO Payments的净收入为17,689千美元，而2020年则为亏损4,166千美元[46] - 2021年自由现金流为971百万美元，表明公司在现金管理方面的强劲能力[41] 用户数据 - 国际市场贡献了65%的收入，显示出公司在全球市场的强劲表现[5] - 2021年的收入多样化，来自美国/加拿大、欧洲和拉丁美洲的收入比例分别为41%、38%和21%[40] - 公司在全球范围内支持150多种交易货币，增强了其市场竞争力[5] 盈利能力 - 2021年EBITDA利润率为33.0%，显示出公司在盈利能力方面的稳定性[40] - 2021年调整后的EBITDA利润率为35.8%，相比2020年的33.3%有所提升[46] - 2021年EVO Payments的调整后自由现金流为123,122千美元，较2020年的97,132千美元增长了27%[49] 财务结构 - 2021年公司的杠杆比率为4.5倍，显示出其财务结构的稳健性[41] - 2021年EVO Payments的杠杆比率为2.2倍，较2020年的2.9倍显著改善[50] - 2021年总债务为588,000千美元，较2020年的591,169千美元略有下降[50] 成本管理 - 2021年利息支出为21,510千美元，较2020年的28,988千美元减少了25.7%[46] - 2021年税费支出为26,375千美元，较2020年的13,122千美元增长了100.5%[46] 市场扩张与技术 - 公司在2021年通过技术驱动的解决方案实现了显著的市场渗透，推动了数字支付的接受度[17] - 公司与多家领先金融机构建立了合作伙伴关系，以增强其分销能力和商户组合[14] - 2021年资本支出为33,395千美元，较2020年的20,481千美元有所增加[49]

财务数据和关键指标变化 - 公司第四季度收入同比增长17%，调整后EBITDA增长15%，利润率保持在38% [9] - 2021年全年收入增长11%，调整后EBITDA增长20%，利润率提升250个基点至36% [43] - 第四季度交易量同比增长21%，相比2019年增长16% [9] - 第四季度自由现金流增长24%至3800万美元，自由现金流转换率为77% [50] 各条业务线数据和关键指标变化 - 欧洲业务第四季度收入同比增长29%，交易量增长29% [20] - 美洲业务第四季度收入同比增长10%，交易量增长13% [31] - 美国科技驱动业务第四季度收入同比增长15% [35] - 墨西哥业务第四季度商户数量增长6%，交易量增长16%，收入增长15% [34] 各个市场数据和关键指标变化 - 智利市场商户数量从3000增长至10000，增长超过50% [32] - 希腊市场预计将在2022年下半年获得监管批准，预计贡献15%的欧洲收入 [23] - 波兰和捷克共和国市场通过立法支持推动数字支付采用，市场份额显著提升 [26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过银行联盟和科技驱动战略在欧洲和美洲市场实现增长，包括有机销售、合作伙伴关系和并购 [11] - 公司与智利BCI银行合作，成功启动智利业务，并与爱尔兰银行和希腊国家银行达成长期合作协议 [12][13] - 公司通过收购Anderson Zaks和Pago Fácil增强科技驱动业务，并成功整合这些网关 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2022年持乐观态度，预计跨境活动恢复和卡支付趋势将继续推动增长 [17] - 公司预计2022年收入增长11%至13%，EBITDA增长13%至15%，利润率提升80至90个基点 [55] - 公司预计希腊业务将在2022年下半年完成收购，预计年收入为3000万美元，EBITDA为1200万美元 [58] 其他重要信息 - 公司推出SoftPoS智能手机终端应用，支持商户通过手机或平板进行非接触式支付 [28] - 公司通过ESG网站披露企业社会责任和治理举措，并任命两名新董事会成员 [15] - 公司资本状况强劲，拥有超过2亿美元可用现金和2亿美元循环信贷额度 [51] 问答环节所有的提问和回答 问题: 希腊收购的进展和预期 - 公司预计希腊收购将在2022年下半年完成，预计年收入为3000万美元，EBITDA为1200万美元 [58] - 希腊国家银行已提交所有文件，预计监管批准将在下半年完成 [60] 问题: Omicron对公司业务的影响 - Omicron对公司业务的影响较小，交易量同比增长20%，政府限制也有所放松 [61] - 欧洲市场限制逐步解除，跨境活动恢复，DCC收入有望回到2019年水平 [63] 问题: 银行合作伙伴机会的展望 - 公司在拉丁美洲和欧洲市场积极寻找新的银行合作伙伴机会，重点关注哥伦比亚、秘鲁、阿根廷和希腊等市场 [70][73] - 公司在智利和墨西哥的成功经验增强了其在拉丁美洲市场的信誉 [72] 问题: 通胀对公司业务的影响 - 通胀可能对公司业务产生积极影响，尤其是交易量增长，但若通胀过高导致消费者减少支出，则可能产生负面影响 [79][80] 问题: B2B业务的增长机会 - 公司认为B2B业务在美国市场仍有较大增长潜力，同时也在其他市场寻找机会 [81][84] 问题: 利润率展望 - 公司预计2022年利润率将提升80至90个基点，主要得益于规模效应和固定成本杠杆 [91][92] 问题: 美国电商业务的竞争定位 - 公司通过PayFabric平台重新定位美国电商业务，专注于高质量商户和直接合作伙伴关系 [105][106] - 公司预计电商业务将在2022年实现显著增长，尤其是通过新合作伙伴的商户推荐 [107] 问题: 智利业务的贡献 - 智利业务预计在2022年贡献约1000万美元收入，利润率在35%至40%之间 [117] - 智利市场的大企业客户增长超出预期，银行合作伙伴积极参与 [119] 问题: 非美国市场的ISV业务进展 - 欧洲市场的ISV业务表现强劲，尤其是在德国、波兰、西班牙和英国 [121][123] - 拉丁美洲市场的ISV业务仍处于早期阶段，墨西哥市场的电商业务增长显著 [124] 问题: DCC收入的展望 - 公司预计DCC收入将在2022年恢复到2019年水平，贡献约1000万至1500万美元收入 [131] - 第四季度DCC收入同比增长一倍，接近2019年水平 [132] 问题: 商户数量的增长 - 公司预计商户数量将继续稳步增长，尤其是在波兰、英国、爱尔兰和智利市场 [135] 问题: 美国电商业务的目标商户 - 公司专注于医疗、兽医和现场服务等领域的商户，预计商户年交易量在50万至100万美元之间 [142] - 欧洲市场的电商业务通过直接销售和ISV合作伙伴关系覆盖全范围商户 [145]

业绩总结 - 2021年公司收入为4.96645亿美元，同比增长17%[11] - 2021年调整后的EBITDA为1.78027亿美元，EBITDA利润率为35.8%[11] - 2021年调整后的自由现金流为1.23122亿美元，较2020年增长26%[13] - 2021年第四季度EBITDA同比增长24%[5] - 2021年第四季度调整后的EBITDA同比增长21%[11] 财务健康 - 2021年净债务与EBITDA比率为2.2倍，较2020年显著下降[14] - 2021年公司总债务为5.88亿美元[14] - 2021年公司资本支出为3339.5万美元[13] 用户数据与市场表现 - 2021年国际收入占比达到65%[7] - 2021年第四季度与2019年相比，交易量增长16%[9]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE GLOBAL PAYMENTS INC. (Exact name of registrant as specified in charter) Georgia 58-2567903 (State or other jurisdiction of incorporation or organization) 3550 Lenox Road, Atlanta, Georgia 30326 (Address of principal executive offices) (Z ...

业绩总结 - 2021年第三季度EVO的支付交易量同比增长9%[2] - 2021年第二季度EVO的支付交易量较2019年增长11%[2] - 2021年第三季度EVO的支付交易量较2019年增长16%[2] 地区表现 - 欧洲地区2021年第三季度支付交易量同比增长22%[3] - 美洲地区2021年第三季度支付交易量同比增长9%[4] - 欧洲地区2021年第二季度支付交易量较2019年增长11%[3] - 欧洲地区2021年第三季度支付交易量较2019年增长22%[3] - 美洲地区2021年第二季度支付交易量较2019年增长12%[4] - 美洲地区2021年第三季度支付交易量较2019年增长9%[4] 汇率信息 - 所有货币均按2021年10月27日的外汇汇率转换为美元[2]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度收入同比增长14%，调整后EBITDA增长25%，利润率扩大341个基点至38% [10] - 公司连续四个季度利润率扩大超过300个基点 [10] - 第三季度自由现金流增长33%至4000万美元，自由现金流转换率为77% [60] - 公司预计全年收入增长13%至14%，EBITDA增长20%至22%，利润率扩大200至250个基点 [63] 各条业务线数据和关键指标变化 - 欧洲业务第三季度收入同比增长16%，调整后分部利润增长18% [57] - 美洲业务第三季度收入同比增长12%，调整后分部利润增长20% [57] - 墨西哥业务第三季度交易量同比增长23%，较2019年增长15% [43] - 美国业务第三季度交易量同比增长7%，主要受B2B和ISV业务推动 [46] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲市场第三季度交易量同比增长16%，较2019年增长22% [25] - 西班牙市场第三季度交易量同比增长18% [37] - 智利市场自第二季度开始运营以来，商户组合已扩展至超过5000家客户 [17] - 英国和爱尔兰业务占欧洲收入的22%，较2017年的8%显著增长 [32] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续通过银行推荐和技术支持的销售策略扩展业务，特别是在欧洲和美洲市场 [12] - 公司通过全球技术支持的产品套件解决独特的市场支付需求，包括ClearONE、Way2Pay、SF Systems等 [14] - 公司计划通过投资销售分销、新产品发布和并购来推动业务增长 [19] - 公司预计全球经济复苏的强劲势头将持续到第四季度和2022年 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对欧洲市场的经济复苏表示乐观，特别是旅游和酒店业的增长 [24] - 公司预计2022年将实现高两位数的收入增长，特别是在波兰市场 [36] - 管理层对智利市场的早期成功表示满意，预计未来三年内该市场将产生超过2500万美元的收入 [42] - 公司预计2022年将继续受益于现金到卡的转变和跨境活动的增加 [140] 其他重要信息 - 公司宣布Nikki Harland加入董事会，她目前担任Paradies Lagardere的首席运营官 [21] - 公司完成了Term Loan B和循环信贷的再融资，降低了利息成本并延长了到期日 [61] - 公司预计2022年将继续通过有机销售和并购机会推动增长 [65] 问答环节所有的提问和回答 问题: DCC收入的分布情况 - 大部分DCC收入来自波兰，预计随着跨境活动的增加，DCC收入将有所增长 [71] - 西班牙市场也有增长机会，特别是Santander的影响已经过去 [72] - 预计2022年DCC和利差改善将带来超过2000万美元的收入增长 [73] 问题: 替代支付方式的影响 - 公司认为银行间转账等替代支付方式在短期内不会对业务产生重大影响 [77] - 公司正在确保能够参与账户到账户支付的经济活动 [80] - 公司对Visa和Mastercard等主要品牌的长期前景持乐观态度 [85] 问题: 并购活动的趋势 - 公司预计2022年将有更多的并购公告 [88] - 公司认为并购活动的估值趋势可能会受到行业股票价格下跌的影响 [185] - 公司将继续寻找符合其战略和财务目标的并购机会 [19] 问题: 智利业务的增长预期 - 公司预计智利业务将在2022年加速增长，预计收入将达到约1000万美元 [216] - 公司预计智利业务将在未来三年内产生超过2500万美元的收入 [42] - 公司对智利市场的竞争格局表示满意，认为其合作伙伴Bci非常支持 [221] 问题: 2022年的收入增长预期 - 公司预计2022年收入增长将高于历史水平，特别是在欧洲和拉丁美洲市场 [142] - 公司预计美国业务的增长将随着B2B和ISV业务的扩大而加速 [145] - 公司预计2022年将继续受益于现金到卡的转变和跨境活动的增加 [140]