财务表现 - 1Q24平均存款增长5%[8] - 贷款净核销、不良资产和逾期款项仍低于历史水平；本季度商业地产零净核销[8] - 费用表现强劲，财富和资产管理收入增长10%，财务管理费用增长11%[8] - 利息支出管理良好，仅比上季度增加1个基点[8] - 调整后的费用较1Q23下降1%[8] - 调整后的非利息收入1Q24较4Q23下降5%[10] - 调整后的非利息支出1Q24较4Q23增加8%[11] - 平均贷款和租赁余额较上季度和去年同期均有所下降[12] - 商业和消费者贷款余额较上季度和去年同期均有所下降[12] - 上市公司财报电话会议中，平均存款余额为169.4亿美元，较上季度增长4.3亿美元，同比增长1%[13] - 第五第三银行在存款份额增长方面持续领先行业，特别是在密西西比州东南部关键地区的份额有显著提升[14] - 不良贷款比率在过去几个季度持续上升，1Q24达到0.61%[15] - 信贷损失准备金分配中，商业和工业贷款的准备金为756亿美元，占组合贷款的1.44%[16] - 第五第三银行资本充足，一级普通股权益比率约为10.44%[17] 未来展望 - 预计2024年贷款和租赁平均额将下降约2%[19] - 预计2024年净利息收入将下降2-4%[19] - 预计2024年净收入将下降1-2%[19] - 预计2024年净损失比率为35-45个基点[19] - 预计2024年有效税率为22-23%[19] 可持续发展 - 公司在可持续融资方面取得了显著进展，目前已经达到370亿美元的贷款和投资，向1000亿美元的目标迈进[23] - 公司在可再生能源方面取得了显著进展，自2019年以来一直在100%净可再生能源上运营[23] - 公司在多元化方面取得了进展，董事会中有44%的女性和29%的有色人种[23] - 公司在员工福利方面表现出色，员工投入了约780,000小时的培训时间[23] - 公司在可持续性方面获得了高度认可，获得了最高评级[24] - 公司在气候战略和可持续金融方面领先同行，实现了原定的80亿美元可再生能源目标的扩展[25] - 公司在2022年宣布了六项新的可持续目标，包括到2030年将GHG排放量减少75%[25]

财务表现 - 公司2024年第一季度稀释每股收益为0.70美元，同比下降10%[1][7] - 净利息收入同比下降9%，至13.9亿美元[1][8] - 非利息收入同比下降5%，至7.1亿美元[10] - 非利息支出同比下降8%，至13.42亿美元[15] - 2024年第一季度净收入为5.2亿美元，同比下降7%[53] - 2024年第一季度总营收（FTE）为21亿美元，同比下降5%[53] - 2024年第一季度净利息收入为13.84亿美元，同比下降9%[59] - 2024年第一季度非利息收入为7.1亿美元，同比下降5%[59] - 2024年第一季度净收入为5.2亿美元，同比下降7%[59] - 2024年第一季度净利息收入为13.84亿美元，同比下降8.7%[60] - 2024年第一季度非利息收入为7.1亿美元，同比增长2%[60] - 2024年第一季度净收入为5.2亿美元，同比下降6.8%[60] - 2024年第一季度普通股股东可获得的净收入为4.8亿美元，同比下降10.3%[60] - 2024年第一季度调整后净收入为5.62亿美元，同比下降4.9%[85] - 2024年第一季度调整后净收入（年化）为22.6亿美元，同比下降5.7%[85] - 2024年第一季度调整后平均资产回报率为1.06%，同比下降0.11个百分点[85] - 2024年第一季度净利息收入为13.9亿美元，同比下降8.7%[86] - 2024年第一季度净收入为5.2亿美元，同比下降6.8%[86] 贷款与存款 - 平均存款同比增长5%，达到1681.22亿美元[1] - 贷款与核心存款比率为71%[1] - 2024年第一季度平均投资组合贷款和租赁总额为1173.34亿美元，环比下降1%，同比下降4%[20][21] - 2024年第一季度平均存款总额为1681.22亿美元，环比下降1%，同比增长5%[28][29][30] - 2024年第一季度期末商业投资组合贷款和租赁总额为720亿美元，环比下降1%，同比下降7%[25] - 2024年第一季度期末消费者投资组合贷款总额为450亿美元，环比持平，同比下降2%[26] - 2024年第一季度平均批发融资为247.71亿美元，环比下降5%，同比增长4%[32][33] - 2024年第一季度贷款和租赁总额为1176.99亿美元，同比下降5%[53] - 2024年第一季度核心存款为1626.01亿美元，同比增长4%[53] - 2024年第一季度总存款为1695.87亿美元，同比增长4%[61] - 2024年第一季度商业贷款和租赁总额为719.16亿美元，同比下降7%[61] - 2024年第一季度消费者贷款总额为445.69亿美元，同比下降2%[61] - 2024年第一季度太阳能安装贷款为38.71亿美元，同比增长60%[61] - 2024年第一季度长期债务为154.44亿美元，同比增长20%[61] - 2024年第一季度平均投资组合贷款和租赁总额为1173.34亿美元，同比下降4.5%[69] - 商业贷款和租赁总额从2023年第一季度的774.39亿美元下降至2024年第一季度的727.96亿美元，同比下降6%[69] - 消费者贷款总额从2023年第一季度的453.73亿美元下降至2024年第一季度的445.38亿美元，同比下降1.8%[69] 资本与风险 - 普通股一级资本比率（CET1）环比上升15个基点至10.44%[1] - 净冲销率为0.38%，环比上升6个基点[1] - 2024年第一季度不良贷款总额为7.08亿美元，不良贷款比率（NPL ratio）为0.61%，较上一季度增加5900万美元，比率上升6个基点[34] - 2024年第一季度不良资产总额为7.43亿美元，不良资产比率（NPA ratio）为0.64%，较上一季度增加5500万美元，比率上升5个基点[35] - 2024年第一季度信贷损失拨备总额为9400万美元，信贷损失拨备比率为2.12%，与上一季度持平，较去年同期上升13个基点[36] - 2024年第一季度净冲销额为1.1亿美元，净冲销比率（NCO ratio）为0.38%，较上一季度增加1400万美元，比率上升6个基点[38] - 2024年第一季度商业贷款净冲销比率为0.19%，较上一季度上升6个基点，消费贷款净冲销比率为0.67%，较上一季度上升3个基点[38] - 2024年第一季度核心一级资本比率（CET1）为10.44%，一级资本比率为11.75%，总资本比率为13.78%，杠杆比率为8.94%[40] - 2024年第一季度CET1资本为169.32亿美元，同比增长7.7%[70] - 2024年第一季度CET1资本比率为10.44%，同比增长1.16个百分点[70] - 2024年第一季度总风险资本为223.41亿美元，同比增长4.2%[70] - 2024年第一季度净损失冲销为11亿美元，同比增长41%[72] - 商业和工业贷款净损失冲销为3500万美元，同比增长16.7%[72] - 消费者贷款净损失冲销为7.5亿美元，同比增长59.6%[72] - 太阳能安装贷款净损失冲销为1200万美元，同比增长300%[72] - 商业和工业贷款的年化净损失率为0.27%，较上一季度的0.20%有所上升[73] - 信用卡贷款的年化净损失率为4.19%，较上一季度的3.90%有所上升[73] - 太阳能安装贷款的年化净损失率为1.31%，较上一季度的1.09%有所上升[73] - 总消费贷款的年化净损失率为0.67%，较上一季度的0.64%有所上升[73] - 2024年第一季度总净损失冲销为1.1亿美元，较上一季度的9600万美元有所上升[74] - 2024年第一季度贷款和租赁损失准备金为23.18亿美元，较上一季度的23.22亿美元略有下降[74] - 非应计贷款和租赁总额为7.08亿美元，较上一季度的6.49亿美元有所上升[74] - 非应计贷款和租赁占总贷款和租赁的比例为0.61%，较上一季度的0.55%有所上升[74] - 信用损失准备金占总贷款和租赁的比例为2.12%，与上一季度持平[74] 资产与投资 - 公司持有的现金和短期投资超过250亿美元[8] - 2024年第一季度平均证券（应税和免税）为564.56亿美元，环比下降2%，同比下降4%[22] - 2024年第一季度平均短期投资为211.94亿美元，环比下降1%，同比增长302%[22] - 2024年第一季度期末证券总额为560亿美元，环比下降2%，同比下降2%[27] - 2024年第一季度期末短期投资总额为230亿美元，环比增长3%，同比增长133%[27] - 2024年第一季度资产总额为2132.03亿美元，同比增长4%[53] - 2024年第一季度总资产为2145.06亿美元，同比增长3%[61] - 公司总资产从2023年12月的2145.74亿美元略微下降至2024年3月的2145.06亿美元[63] - 公司持有的可供出售债务和其他证券从2023年12月的504.19亿美元下降至2024年3月的387.91亿美元[63] - 公司持有的持有至到期证券从2023年12月的200万美元大幅上升至2024年3月的115.2亿美元[63] - 公司总存款从2023年12月的1689.12亿美元略微上升至2024年3月的1695.87亿美元[63] - 公司长期债务从2023年12月的163.8亿美元下降至2024年3月的154.44亿美元[63] 业务收入 - 财富和资产管理收入同比增长10%，达到1.61亿美元[1][10] - 2024年第一季度贷款和租赁利息收入为18.59亿美元，同比下降2%[59] - 2024年第一季度存款利息支出为9.54亿美元，同比增长100%[59] - 2024年第一季度信用损失准备金为9400万美元，同比下降43%[59] - 2024年第一季度商业银行业务净利息收入为6.9亿美元，同比下降15%[86] - 2024年第一季度小企业银行业务净利息收入为11.25亿美元，同比下降5.4%[86] - 2024年第一季度财富和资产管理业务净利息收入为5900万美元，同比下降41.6%[86] - 2024年第一季度公司取消了财富和资产管理与消费者和小企业银行业务之间的某些收入共享协议[87] 其他财务指标 - 2024年第一季度有效税率为21.1%，较上一季度的18.4%有所上升，较去年同期的22.3%有所下降[41] - 2024年第一季度公司未执行股票回购计划[40] - 2024年第一季度每股基本收益为0.70美元，同比下降2%[56] - 2024年第一季度平均总资产回报率为0.98%，与去年同期持平[56] - 2024年第一季度平均普通股回报率为11.6%，同比下降2.1个百分点[56] - 2024年第一季度资产规模为2132.03亿美元，同比增长4%[56] - 2024年第一季度净利息收益率为2.85%，同比下降0.43个百分点[84] - 2024年第一季度净利息收益率（FTE）为2.86%，同比下降0.43个百分点[84] - 2024年第一季度净利息利差（FTE）为2.02%，同比下降0.6个百分点[84] - 非GAAP财务指标的使用旨在提供更全面的业绩评估，包括净利息收入（FTE）和调整后的效率比率等[77]

FITB财报预期 - FITB可能在即将发布的财报中表现出色[1] - 分析师最近调高了FITB的盈利预期，这通常是盈利超预期的前兆[2] - FITB的最准确盈利预期高于Zacks Consensus Estimate，显示分析师最近上调了对FITB的盈利预期[3] - 具有正面Zacks Earnings ESP的股票通常表现出色，FITB的Zacks Rank为3，投资者可能要在财报发布前考虑这只股票[4]

核心观点 - 华尔街分析师预计Fifth Third Bancorp（FITB）即将发布的季度每股收益为0.71美元，同比下降9% [1] - 预计季度收入为20.9亿美元，同比下降5.7% [1] - 过去30天内，分析师对每股收益的共识估计上调了0.2% [2] 财务指标预测 - 每股账面价值预计为25.30美元，去年同期为23.87美元 [6] - 效率比率（FTE）预计为64.6%，去年同期为60% [7] - 净利息收益率（FTE）预计为2.8%，去年同期为3.3% [8] - 每股有形账面价值（包括AOCI）预计为17.67美元，去年同期为16.41美元 [9] - 平均总生息资产预计为1978亿美元，去年同期为1874.1亿美元 [10] - 平均普通股回报率预计为10.9%，去年同期为13.7% [10] 资本比率预测 - CET1资本比率预计为10.4%，去年同期为9.3% [11] - 杠杆比率预计为9.0%，去年同期为8.7% [11] - 一级风险资本比率预计为11.7%，去年同期为10.5% [11] 不良资产预测 - 总不良资产预计为7.3484亿美元，去年同期为6.23亿美元 [12] - 有形普通股权益（包括AOCI）预计为5.7%，去年同期为5.5% [13] - 总非应计投资组合贷款和租赁预计为6.3684亿美元，去年同期为5.93亿美元 [14] 股价表现 - 过去一个月，Fifth Third Bancorp的股价回报率为-3.2%，而Zacks S&P 500综合指数的回报率为-0.9% [15] - 目前，FITB的Zacks评级为3（持有），表明其表现可能与整体市场一致 [15][16]

公司业绩预期 - Fifth Third Bancorp预计2024年第一季度每股收益为0.71美元，同比下降9% [4] - 预计季度收入为20.9亿美元，同比下降5.7% [4] - 过去30天内，分析师将每股收益预期上调0.2% [5] 市场反应 - 如果实际业绩超出预期，股价可能上涨 [2] - 如果业绩未达预期，股价可能下跌 [2] - 管理层在财报电话会议上的讨论将影响股价的可持续性和未来收益预期 [3] 收益预测模型 - Zacks Earnings ESP模型通过比较最准确估计和共识估计来预测收益偏差 [8] - 正收益ESP通常预示着收益超出预期，特别是与Zacks Rank 1、2或3结合时 [10] - Fifth Third Bancorp的收益ESP为+0.89%，Zacks Rank为3，表明其很可能超出共识预期 [12] 历史表现 - 上一季度，Fifth Third Bancorp实际每股收益为0.99美元，超出预期10% [14] - 过去四个季度中，公司三次超出共识每股收益预期 [14] 行业对比 - Northern Trust Corporation预计2024年第一季度每股收益为1.47美元，同比下降2.7% [18] - 预计季度收入为17.9亿美元，同比增长2.6% [18] - 过去30天内，分析师将Northern Trust的每股收益预期上调7.4% [19] - Northern Trust的收益ESP为0.00%，Zacks Rank为1，难以预测其是否会超出共识预期 [20]

公司表现 - Fifth Third Bancorp在过去两个季度中连续超出盈利预期，平均超出幅度为11.10% [2] - 最近一个季度，公司预期每股收益为0.90美元，实际报告为0.99美元，超出预期10% [3] - 上一个季度，公司预期每股收益为0.82美元，实际报告为0.92美元，超出预期12.20% [3] 盈利预测 - Fifth Third Bancorp的盈利预测呈上升趋势，部分得益于其历史盈利超预期表现 [3] - 公司目前的Earnings ESP（预期惊喜预测）为+3.67%，表明分析师对其盈利前景持乐观态度 [8] - 结合Zacks Rank 3（持有）评级，公司未来可能再次超出盈利预期 [8] 行业背景 - Fifth Third Bancorp属于Zacks Banks - Major Regional行业 [1] - 研究表明，具有正Earnings ESP和Zacks Rank 3或更高评级的股票，在近70%的情况下会超出盈利预期 [5] 盈利预测工具 - Zacks Earnings ESP通过比较最准确估计和Zacks共识估计来衡量盈利预测的准确性 [6] - 分析师在盈利发布前修订的估计可能比之前的共识估计更准确 [7] - 使用Earnings ESP Filter可以帮助投资者在季度报告发布前发现最佳买入或卖出股票 [11]

股息宣布 - Fifth Third Bancorp宣布了对其各类股票的现金股息[1] - FITB宣布了2024年第一季度每股普通股的现金股息为$0.35，将于2024年4月15日支付[2] - FITB还宣布了对其各类优先股的现金股息，包括Series H、Series I、Series J、Series K、Series L和Class B Series A[3][4][5][6][7] 公司背景 - FITB是一家历史悠久且富有创新精神的银行，致力于通过智能金融服务帮助个人、家庭、企业和社区发展[8] - FITB的母公司是Fifth Third Bancorp，其普通股在NASDAQ® Global Select Market上交易，股票代码为“FITB”[9]

公司荣誉与认可 - Fifth Third银行第五次被Ethisphere评为2024年全球最具道德公司之一，成为全球仅有的四家银行之一，其中两家位于美国 [1][2] - 2024年共有136家公司入选，涵盖20个国家和44个行业 [2] - Fifth Third银行致力于通过创新和包容的产品及服务提升道德标准，并在其可持续发展报告中详细阐述了这一承诺 [3] 公司领导层观点 - Fifth Third银行董事长兼首席执行官Tim Spence表示，公司目标是成为最受重视和信任的银行，这一荣誉是对员工辛勤工作和承诺的认可 [3] - Ethisphere首席战略官兼执行主席Erica Salmon Byrne强调，入选公司在道德、合规和治理方面的持续改进对所有利益相关者都有益，并祝贺Fifth Third银行展示了强道德标准对业务的积极影响 [4] 道德与绩效表现 - 2024年全球最具道德公司在2019年1月至2024年1月期间的表现优于全球可比指数12.3个百分点 [4] 评选方法与标准 - Ethisphere的评选基于其专有的道德商数（Ethics Quotient®），要求公司提供超过240个不同的证明点，涵盖道德文化、环境、社会和治理（ESG）实践、道德与合规、多样性、公平与包容以及支持强大价值链的举措 [5] - 数据经过Ethisphere专家小组的进一步定性分析，专家们每年花费数千小时审查和评估申请公司 [5] 公司背景与历史 - Fifth Third银行成立于1858年，致力于通过智能金融服务帮助个人、家庭、企业和社区发展 [6] - 公司是美国少数几家多次入选Ethisphere全球最具道德公司名单的银行之一，目标是成为全国表现最好的区域性银行 [6] 公司结构与市场信息 - Fifth Third银行是一家联邦特许机构，其母公司Fifth Third Bancorp的普通股在纳斯达克全球精选市场交易，股票代码为“FITB” [7] Ethisphere背景与作用 - Ethisphere是全球领先的机构，致力于定义和推进道德商业实践标准，通过数据驱动的洞察帮助公司建立强大的道德和诚信文化 [8] - Ethisphere通过其全球最具道德公司认可计划表彰卓越成就，并通过商业道德领导联盟（BELA）和Ethisphere杂志展示行业趋势和最佳实践 [9]

项目赞助 - 第五三基金会将在未来三年内额外提供110万美元赞助该项目[2] 毕业生来源 - 2023年COECP项目毕业生来自五个NMSDC的地区分支机构认证的公司[3] 项目成功 - COECP项目的成功包括在12个月项目期间利润增加1580万美元，毕业生实施战略增长计划的成功率达到90%[5]

收入来源与增长 - 公司通过战略收购扩大了费用收入基础 2023年完成了对Big Data LLC的收购 增加了全国医疗收入周期能力 这将推动其数字支付和托管服务业务的发展 [2] - 公司收入来源多样化 预计未来三年（至2026年）收入复合年增长率（CAGR）为2% [3] 资产负债表与贷款增长 - 公司拥有强劲的存款基础和良好的贷款增长 这为其资产负债表提供了支持 2023年在高增长的东南市场开设了37家新分行 并计划在2024年在该地区再开设31家分行 [4] - 预计2024年总存款余额和净投资组合贷款及租赁将分别增长4.2%和0.3% [5] - 公司暂停了股票回购 以应对强劲的贷款增长和Dividend Finance交易 计划在2024年下半年利用多余资本执行股票回购 [6] 运营费用与盈利能力 - 由于对技术和客户体验的投资 非利息费用增加 高薪酬和福利费用 以及分行扩张和数字化举措 使公司的费用基础面临压力 这可能会限制未来期间的净利润增长 预计未来三年（至2026年）净利润复合年增长率（CAGR）为3.8% [7] 贷款组合与风险 - 公司的贷款组合主要由商业贷款组成 截至2023年12月31日 商业贷款占总投资组合贷款和租赁的62.1% 当前快速变化的宏观经济背景可能对商业贷款造成压力 如果经济恶化 这些信贷类别的资产质量可能会下降 缺乏贷款组合多样化可能会损害公司的财务状况 [8] 股票表现 - 过去三个月 该公司的股票上涨了19.6% 而行业增长率为15.5% [9] 行业比较 - 银行业中表现较好的股票包括JPMorgan Chase & Co (JPM)和Park National Corporation (PRK) 这两家公司均被评为Zacks Rank 2 (Buy) [10] - JPMorgan Chase & Co (JPM)的2024年盈利预期在过去30天内略有上升 过去一年其股价上涨了19.6% [11] - Park National Corporation (PRK)的当前年度盈利预期在过去一周下降了1.2% 过去一年其股价上涨了14.5% [12]