业绩总结 - CyberArk的总可寻址市场为500亿美元[3] - 2023年第四季度的收入增长为32%，较2022年第四季度增长[20] - 2023年第四季度经常性收入占总收入的90%，较2022年第四季度的84%有所上升[22] - 2023年第四季度的经常性收入年增长率为41%[22] - 2023年第四季度新增经常性收入为7800万美元，2023财年的新增经常性收入超过2亿美元[26] - 2023年总经常性收入年增长率为36%[24] - 2023年12月31日的经常性收入中，订阅经常性收入增长60%，占总经常性收入的75%[24] - 2023年12月31日的短期递延收入同比增长25%[30] 用户数据 - 2023年第四季度，超过90%的收入为经常性收入，其中67%的收入来自订阅服务，较2022年第四季度的52%有所增长[39] - 2023年第四季度，SaaS收入同比增长71%，自托管订阅收入同比增长68%[40] - 2023财年，63%的总收入来自订阅服务，较2022财年的47%有所提升[41] - 2023财年，订阅收入增长68%，SaaS收入同比增长79%，自托管订阅收入同比增长52%[42] 未来展望 - 2024年第一季度的总收入预期为2.09亿至2.15亿美元，年增长率为29%至33%[35] - 2024财年的总收入预期为9.20亿至9.30亿美元，年增长率为22%至24%[35] 财务数据 - 2023年第四季度，GAAP毛利润为595,757千美元，非GAAP毛利润为622,646千美元[47] - 2023年第四季度，GAAP净亏损为66,504千美元，非GAAP净收入为52,004千美元[49] - 2023年第四季度，稀释每股净收入为0.20美元，较2022年第四季度的-0.54美元有所改善[50] - 2023年，经营活动提供的现金为56,204千美元，自由现金流为51,256千美元[51]

财务数据和关键指标变化 - 总收入达到223.1百万美元,同比增长32%,超出公司指引 [8] - 年度经常性收入占总收入的90%,同比增长41% [39] - 订阅收入达到150.3百万美元,同比增长70%,占总收入的67% [40] - 非GAAP营业利润达到34.7百万美元,大幅超出指引 [43] - 非GAAP每股收益为0.81美元,也大幅超出指引 [44] 各条业务线数据和关键指标变化 - 订阅年度经常性收入(ARR)达到582百万美元,同比增长60% [8] - 总ARR达到774百万美元,同比增长36% [35] - 新增订阅ARR达到78百万美元,创历史新高 [35] - 拥有100,000美元以上ARR的客户数量增长30%,达到1,700多家 [37] - 拥有500,000美元以上ARR的客户数量增长45%,达到近300家 [37] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲地区收入达到130.3百万美元,同比增长31% [41] - EMEA地区收入达到68.7百万美元,同比增长33% [41] - APJ地区收入达到24.1百万美元,同比增长35% [41] - 各主要地区全年收入均同比增长27% [42] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司已成为完全基于订阅的收入公司,订阅占总订单的95% [40] - 公司将继续投资于创新和平台建设,提升数据分析和人工智能能力,提升客户体验 [29] - 公司在身份安全领域处于领导地位,在严峻的威胁环境下,客户对公司的解决方案需求持续增长 [31] - 公司的身份安全平台能够动态调整控制级别,满足不同复杂度和风险水平的需求 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观环境仍然严峻,但公司的解决方案仍是客户的首要预算投入 [38] - 公司调整了销售策略,与客户财务主管保持密切沟通,帮助客户合理安排采购 [38] - 公司看好未来发展前景,有信心实现长期目标 [29][50] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Saket Kalia 提问** 询问公司在工作身份安全市场的竞争优势 [57][58] **Matt Cohen 回答** 公司的工作身份安全解决方案与市场上的传统方案不同,能够提供更加全面的安全控制 [59][60][61] 问题2 **Shaul Eyal 提问** 询问公司客户拓展的情况,以及未来的扩展空间 [65][66] **Matt Cohen 回答** 公司客户可以不断扩展使用公司的更多身份安全解决方案,覆盖IT、开发者、机器等各类身份 [67][68][69] 问题3 **Fatima Boolani 提问** 询问公司客户续订和转换订阅的情况 [74][75] **Matt Cohen 和 Josh Siegel 回答** 客户续订和转换订阅的速度在不断加快,这为公司未来发展带来良好的增长动能 [76][77][78]

财务数据 - CyberArk截至2023年12月的季度报告显示，营收为2.231亿美元，同比增长31.9%[1] - 每股收益为0.81美元，较去年同期的0.16美元有显著增长[1] - 总年度循环收入(ARR)为7.44亿美元，略低于分析师平均预期的7.6278亿美元[4] - 维护年度循环收入(ARR)为1.92亿美元，略低于分析师平均预期的1.9446亿美元[5] - 订阅年度循环收入(ARR)为5.82亿美元，高于分析师平均预期的5.6764亿美元[6] - 维护和专业服务收入为6484万美元，略低于分析师平均预期的6500万美元[7] - 永久许可证收入为801万美元，远高于分析师平均预期的509万美元[8] - 订阅收入为1.5026亿美元，较去年同期增长69.9%[9] 股票表现 - CyberArk股票过去一个月的回报率为+11.1%，表现优于Zacks S&P 500综合指数的+6.5%[10]

文章核心观点 文章围绕CyberArk和Evolv Technologies Holdings两家公司展开，介绍了CyberArk季度财报表现、股价走势及评级，还提及未来盈利预期和行业影响，同时给出Evolv Technologies Holdings的业绩预期[1][2][3][4][5] 分组1：CyberArk季度财报表现 - 公司季度每股收益0.81美元，击败Zacks共识预期的0.47美元，去年同期为0.16美元，本季度财报盈利惊喜达72.34% [1] - 上一季度公司预期每股收益0.24美元，实际为0.42美元，盈利惊喜75%，过去四个季度均超共识每股收益预期 [1] - 截至2023年12月季度，公司营收2.231亿美元，超Zacks共识预期6.42%，去年同期为1.6915亿美元，过去四个季度有三次超共识营收预期 [1] 分组2：CyberArk股价走势与评级 - 自年初以来，CyberArk股价上涨约11%，而标准普尔500指数涨幅为4.7% [2] - 财报发布前，CyberArk的盈利预测修正趋势喜忧参半，目前Zacks评级为3（持有），预计短期内股价表现与市场一致 [3] 分组3：CyberArk盈利预期 - 下一季度共识每股收益预期为0.25美元，营收2.0678亿美元，本财年共识每股收益预期为1.68美元，营收9.1599亿美元 [4] 分组4：行业影响 - Zacks行业排名中，计算机 - IT服务行业目前处于前35%，研究显示排名前50%的行业表现比后50%的行业高出两倍多 [4] 分组5：Evolv Technologies Holdings业绩预期 - 公司预计在即将发布的报告中季度每股亏损0.14美元，同比变化 -16.7%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [5] - 公司营收预计为1881万美元，较去年同期下降10%，该公司尚未公布2023年12月季度财报，预计2月29日发布 [4][5]

CyberArk与印第安纳大学健康（IU Health）合作 - CyberArk宣布印第安纳大学健康（IU Health）扩大了对CyberArk身份安全平台的使用，以加强网络安全协议，强化事件响应，并通过优先考虑特权访问管理（PAM）来降低网络保险成本[1] - 印第安纳大学健康（IU Health）是印第安纳州最大的医生网络，拥有超过38,000名团队成员，为全州超过120万人提供服务。与许多医疗机构一样，针对性网络攻击的威胁仍然是一个真实且不断演变的风险[2] - IU Health首先部署了CyberArk特权访问管理器（PAM），作为CyberArk身份安全平台的一部分，用于管理和保护IT管理员帐户和其SOC团队的敏感访问[4] - IU Health扩大了实施范围，重点是通过保护供应商访问和服务帐户以及满足新兴审计和合规要求来锁定第三方风险。通过CyberArk PAM，IU Health可以更好地管理网络中不断增加的特权凭证，并隔离和监视会话以检测和应对威胁[5] - CyberArk身份安全平台以智能特权控制为中心，无缝保护人员和机器身份访问从混合到多云的工作负载，并灵活自动化身份生命周期，持续进行威胁检测和预防，通过实施零信任和执行最小特权来保护组织的身份和最关键资产[6]

订阅及总收入相关指标变化 - 2024年第一季度订阅部分年度经常性收入（ARR）同比增长54%至6.21亿美元，总ARR同比增长34%至8.11亿美元[1] - 2024年第一季度订阅收入同比增长69%至1.562亿美元，总收入同比增长37%至2.216亿美元[1] - 2024年第一季度经常性收入为2.058亿美元，较2023年第一季度的1.459亿美元增长41%[7] - 2024年第二季度总收入预计在2.15亿至2.21亿美元之间，同比增长22%至26%[10] - 2024年全年总收入预计在9.28亿至9.38亿美元之间，同比增长23%至25%[11] - 2024年第一季度总营收2.2155亿美元，较2023年同期的1.61705亿美元增长37%[33] 净利润相关指标变化 - 2024年第一季度GAAP净收入为550万美元，即摊薄后每股0.13美元，去年同期GAAP净亏损为3500万美元，即摊薄后每股亏损0.85美元[3] - 2024年第一季度净利润547万美元，而2023年同期净亏损3502.8万美元[33] - 2024年第一季度非GAAP净利润为3586.9万美元，而2023年同期非GAAP净亏损694.6万美元[37] - 2024年第一季度基本每股非GAAP净利润为0.85美元，稀释后为0.75美元；2023年同期基本和稀释后每股非GAAP净亏损均为0.17美元[37] 现金及现金流相关指标变化 - 截至2024年3月31日，现金、现金等价物、短期存款和有价证券为14亿美元[4] - 2024年第一季度经营活动提供的净现金为6860万美元，2023年第一季度为580万美元[4] - 2024年3月31日现金及现金等价物为4.40524亿美元，较2023年12月31日的3.55933亿美元增长24%[34] - 2024年第一季度经营活动产生的净现金为6863.5万美元，较2023年同期的582.1万美元大幅增长[35] - 2024年第一季度自由现金流为6677万美元，较2023年同期的404.6万美元显著增加[36] - 2024年全年非GAAP自由现金流预计在1.15亿至1.25亿美元之间[11] ARR预期指标变化 - 预计到2024年12月31日，ARR在9.75亿至9.9亿美元之间，较2023年12月31日增长26%至28%[11] 运营费用及毛利润相关指标变化 - 2024年第一季度总运营费用为1.8552亿美元，较2023年同期的1.71859亿美元增长8%[33] - 2024年第一季度毛利润为1.79142亿美元，较2023年同期的1.25733亿美元增长42%[33] 总负债相关指标变化 - 2024年第一季度总负债为1.209954亿美元，较2023年12月31日的1.229882亿美元略有下降[34]

文章核心观点 CyberArk Software Ltd.将于2月8日盘前公布2023年第四季度财报 预计营收和非GAAP每股收益同比增长 公司过往四季财报均超预期 同时介绍影响业绩因素及其他有盈利超预期潜力的公司[1] CyberArk Software Ltd.财报预期 - 公司预计第四季度营收在2.065 - 2.115亿美元之间 扎克斯共识估计为2.097亿美元 同比增长23.9% [1] - 公司预计第四季度非GAAP每股收益在41 - 50美分之间 共识预期为47美分 较去年同期的16美分飙升193.8% [1] 影响CyberArk业绩的因素 - 网络安全和特权访问安全解决方案需求上升 受益于数据泄露频发和数字化转型战略 公司在该领域凭借特权访问管理解决方案快速增长 [2] - 公司向软件即服务和基于订阅的解决方案战略转型 预计第四季度订阅收入为1.395亿美元 同比增长57.7% 占总收入比例达66.7% 永久许可证收入预计为420万美元 同比下降约71% [3] - 强劲续约率和价格上调使维护和专业服务收入趋于稳定 预计第四季度为6560万美元 略低于去年同期的6610万美元 [4] - 软件即服务解决方案和本地订阅产品需求强劲 推动年度经常性收入增长 预计为7.61亿美元 其中订阅贡献5.562亿美元 维护和专业服务贡献2.048亿美元 [4] - 高利润率订阅收入占比提升和有效成本管理 有望推动第四季度盈利表现 [4] 盈利预测模型情况 - 公司目前扎克斯评级为3 收益预期差值为 - 2.29% 模型未明确预测本季盈利超预期 [5] 其他有盈利超预期潜力的公司 - Twilio扎克斯评级为2 收益预期差值为 + 31.37% 定于2月14日公布2023年第四季度财报 预计每股收益57美分 同比提高159.1% 预计营收10.4亿美元 同比增长约1.5% [6] - NVIDIA扎克斯评级为2 收益预期差值为 + 3.68% 定于2月21日公布2024财年第四季度财报 预计每股收益4.49美元 同比增长410.2% 季度营收预计从去年同期的60.5亿美元微增至201亿美元 [7] - Vertiv扎克斯评级为2 收益预期差值为 + 2.44% 定于2月21日公布2023年第四季度财报 预计每股收益53美分 同比增长89.3% 预计营收18.9亿美元 同比增长14.1% [7][8]

CyberArk - CyberArk (CYBR)将在2023年12月报告的季度中，预计盈利将同比增长，收入也将增加[1] - 报告预计将于2024年2月8日发布，如果关键数字超出预期，股价可能会上涨[2] - 分析师最近对CyberArk的季度盈利预期进行了修订，预计每股盈利为0.47美元，同比增长193.8%[4] - 过去30天内，分析师对该季度的每股盈利预期进行了3.46%的上调[5] - Zacks Earnings ESP将最准确的预估值与Zacks共识预估值进行比较，以预测实际盈利与预期的偏差[8] - CyberArk的最准确预估值低于Zacks共识预估值，导致盈利ESP为-2.29%，但股票目前持有Zacks排名3[12] - 过去四个季度，CyberArk四次击败共识每股盈利预期[15] Check Point Software - Check Point Software (CHKP)预计将发布2023年12月季度每股盈利为2.46美元，同比增长0.4%[19] - Check Point过去四个季度每次都击败了共识每股盈利预期[21]

文章核心观点 - 动量投资是跟随股票近期趋势进行交易，目标是实现及时且盈利的交易，Zacks动量风格评分可辅助判断，CyberArk当前动量风格评分为B，Zacks排名为2（买入），综合各项因素来看是值得关注的短期上涨潜力股 [1][2][6] 动量投资理念 - 动量投资是跟随股票近期趋势，“做多”时投资者“买高卖更高”，利用股价趋势是关键，股票确立走势后大概率继续沿该方向移动 [1] 风格评分与排名 - Zacks风格评分是对Zacks排名的补充，研究显示Zacks排名1（强力买入）和2（买入）且风格评分为A或B的股票在接下来一个月表现优于市场，CyberArk当前Zacks排名为2（买入） [2] 股价表现 - 短期股价表现可衡量股票是否有动量，对比行业表现能找出特定领域的优质公司，过去一周CyberArk股价上涨5.84%，而Zacks计算机 - IT服务行业上涨2.53%，过去一个月CyberArk股价上涨6.33%，行业仅上涨0.15% [3] - 过去一个季度CyberArk股价上涨45.33%，过去一年上涨84.36%，而同期标准普尔500指数分别仅上涨11.17%和23.46% [4] 交易成交量 - 20日平均成交量可建立价格与成交量的基线，股价上涨且成交量高于平均通常是看涨信号，CyberArk最近20天平均成交量为432,762股 [4] 盈利预期 - Zacks动量风格评分考虑价格变化和盈利预测修正趋势，过去两个月，全年盈利预测有1个上调、1个下调，共识预测从0.76美元提高到0.78美元，下一财年有3个预测上调、1个下调 [5]

文章核心观点 - CyberArk被升级为Zacks Rank 2（买入），反映其盈利预期积极，股价可能上涨 [1][2] 评级依据 - Zacks评级仅依赖公司盈利情况变化，通过追踪卖方分析师对当前和下一年每股收益的共识预期来评估 [1] - 与华尔街分析师评级受主观因素影响不同，Zacks评级系统因盈利情况变化对短期股价走势的影响而实用 [1] 盈利预期与股价关系 - 公司未来盈利潜力变化与股价短期走势强相关，机构投资者根据盈利和盈利预期计算股票公允价值并买卖，导致股价变动 [3] - 对CyberArk而言，盈利预期上升和评级上调意味着公司基本面改善，投资者认可将推动股价上涨 [3] Zacks评级系统优势 - 实证研究表明盈利预期修正趋势与短期股价走势强相关，Zacks评级系统有效利用这一力量 [4] - Zacks评级系统根据四个与盈利预期相关的因素将股票分为五组，自1988年以来Zacks Rank 1股票平均年回报率达+25% [4] CyberArk盈利预期情况 - 截至2023年12月的财年，该公司预计每股收益0.78美元，较上年报告数字变化277.3% [5] - 过去三个月，Zacks对该公司的共识预期提高了2.6% [5] 评级结论意义 - Zacks评级系统对超4000只股票保持“买入”和“卖出”评级比例相等，仅前5%获“强力买入”评级，接下来15%获“买入”评级 [6] - CyberArk升级为Zacks Rank 2，处于Zacks覆盖股票前20%，意味着近期股价可能上涨 [7]