公司财务状况和筹资需求 - 公司需要筹集资金以实现业务计划和增长战略，否则可能会对运营产生不利影响[67] - 公司在2023年和2022年的财务报表中出现了重大营运亏损，现金流有限，除非增加收入和现金流或筹集额外资金，否则可能无法利用任何出现的收购机会或扩大业务[68] - 公司需要扩大组织规模和能力，并可能在管理增长过程中遇到困难[69] - 公司依赖难以替代的关键人员，如果失去他们的服务或无法雇佣额外合格人员，业务计划可能会受到损害[70] 公司增长战略和风险 - 公司通过成功的收购和整合提供相似或互补服务的业务来推动增长战略[91] - 公司计划考虑进一步的潜在战略交易，可能涉及收购业务或资产、合资企业或对扩展、补充或与我们业务相关的技术进行投资[91] - 公司的业务策略可能限制了准确预测未来收入和运营结果[93] - 公司的销售周期可能长且不可预测，销售工作需要大量时间和费用[93] - 公司提供的服务级承诺在某些客户合同中，如果未能履行这些合同承诺，公司可能需要提供部分退款或客户有权终止合同[93] - 公司可能面临与解决方案中的实际或感知缺陷相关的保修索赔风险，以及在某些协议中的规定可能使公司面临巨大责任和其他损失的风险[95] - 公司的未来结果可能受到各种法律和监管诉讼以及法律合规风险的影响[96] - 公司在国际市场的运营和业务扩张计划面临着许多风险[97] - 公司的增长战略部分取决于在新兴市场扩展业务，但一些新兴市场具有更大的政治、经济和货币波动性，以及更容易受到基础设施和劳工中断的影响[100] - 公司面临的不确定和不利经济条件可能导致客户需求下降，影响公司的运营结果[101] - 网络或信息技术安全漏洞可能对公司业务产生不利影响，导致设备故障或系统中断[103] 公司财务表现和运营成本 - 公司总收入在2023年达到了5,705.9万美元，比2022年增长了1050.9万美元[143] - 安全管理服务收入在2023年增加了2,158.5万美元，主要是由于对CUATROi和NLT Secure的完整年度所有权以及新客户和现有客户收入增长[145] - 专业服务收入在2023年增加了135.1万美元，主要是由于对CUATROi和NLT Secure的完整年度所有权[145] - 公司的运营成本在2023年12月31日出现了一些变化，包括安全管理服务成本、专业服务成本、薪资成本、股票补偿费用、专业费用、广告和营销费用、销售、一般和管理费用的增减情况[146] - 公司的净现金流用于经营、投资和融资活动的具体金额也有所披露[149][151] 公司内部控制和治理结构 - 公司主要通过服务合同实现收入，合同存在条件包括各方批准、确定服务转移的权利、确定交易价格和商业实质[166] - 公司管理认为内部财务报告控制的设计在合理的保证水平上是有效的，为及时决策提供了合理的保证[177] - 公司实施了解决内部财务报告控制的重大缺陷的补救计划，设计、记录和实施了新的控制措施[180] - 公司管理根据框架建立和维护了足够的内部财务报告控制，管理认为截至2023年12月31日内部财务报告控制是有效的[183] - 公司董事和高管团队具有丰富的业务背景和经验，适合担任公司的董事[186] - 公司设立了审计委员会、薪酬委员会和治理和提名委员会，分别负责不同的监督和决策职能[200][204] - 公司采用了《道德行为准则和商业行为准则》，并确保16(a)报告要求及时满足[206][207] - 公司向首席执行官和其他高管支付的总薪酬在2023年和2022年年末有具体数字披露[209] 公司合同和财务报表 - 公司主要通过服务合同实现收入，合同条件和信贷条款有具体说明[166][167] - 报销费用、成本和股权补偿计划等具体费用和支出也有详细披露[168][218][227] - 公司与其他公司签订的合同和协议，如托管服务协议、债券发行协议等也有具体金额和条款的披露[229][231] 公司股东和股票情况 - 公司股东持股比例和股东激励计划的具体情况有详细说明[223][226][228] - 公司股价波动、摘牌风险、股息政策等也有具体披露[120][124][128] CISO Global, Inc.财务状况和业务情况 - CISO Global, Inc.的财务报表、资产、现金流等具体数据和变化情况有详细说明[247][258][260][262] - CISO Global, Inc.的合并财务报表中提到了收购和股票发行等具体交易情况[264] - CISO Global, Inc.的审计报告认为其财务报表符合美国通用会计准则[247] - CISO Global, Inc.是一家总部位于特拉华州的公司，所有金额均以美元表示[265]

公司背景 - CISO Global, Inc. 被 CRN® 命名为 2024 年度 Managed Service Provider (MSP) 500 列表中的 Security 100 类别[1] - CISO Global 是一家行业领先的公司，拥有积极的托管网络安全和合规性方法，提供端到端的托管安全服务套件，并开发了由人工智能、机器学习和先进算法驱动的主动安全软件组合[3] - CISO Global 的首席执行官 David Jemmett 表示，公司团队受到了创新、高价值、以软件为先的解决方案的积极影响，通过利用最新技术进步和威胁情报，客户能够实时采取行动并加强防御[6] 业务特点 - CISO Global 是一家总部位于亚利桑那州斯科茨代尔的顶级 Managed Cybersecurity and Compliance 服务提供商，通过其新开发的 AI 和 ML 驱动的产品组合提供创新解决方案[7] CRN MSP 500 列表 - CRN 的 MSP 500 列表分为三个部分：MSP Pioneer 250、MSP Elite 150 和 Managed Security 100，旨在展示和庆祝推动行业增长和创新的 MSP[4]

文章核心观点 公司公布2023财年初步财务信息，预计收入创新高，获350万美元银行融资，有望在2024年下半年实现调整后EBITDA转正 [1][2] 分组1：公司概况 - 公司是位于亚利桑那州斯科茨代尔的网络安全和合规服务提供商，排名前25，通过新开发的人工智能和机器学习产品组合提供创新解决方案 [3] 分组2：财务信息 - 2023财年（截至12月31日）预计总收入5710万美元，较2022财年的4650万美元增加1050万美元，增幅23% [2] - 2023财年预计调整后EBITDA为 - 1380万美元，较2022财年的 - 1260万美元减少120万美元，降幅9% [2] - 2023财年第四季度调整后EBITDA利润率为 - 24.2%，较2022财年第四季度的 - 27.1%改善11% [2] 分组3：银行融资 - 2024年2月2日，公司与Aion Financial Technologies, Inc.达成350万美元的循环信贷协议，用于为公司应收账款融资，额度将根据每月账单调整 [2] 分组4：管理层观点 - 首席执行官兼董事长表示，这些预计结果反映了公司有史以来最高的年收入，公司预计在2024年上半年实现调整后EBITDA转正，年底实现现金流转正 [2]

股票合并 - CISO Global（NASDAQCM：CISO）将进行1比15的股票合并[1] - 股票合并将使CISO的流通普通股数量从大约1.8亿股减少到约1200万股[2] - 股票合并旨在识别合法股东、提高每股市场价格以符合纳斯达克资本市场的最低竞标继续上市要求，并为未来价值创造更好地定位公司[3]

文章核心观点 CISO Global任命Brett Chugg为董事会成员，借助其经验和能力推动公司基于软件优先产品平台战略的下一阶段增长 [1][2] 公司动态 - CISO Global任命Brett Chugg为董事会成员 [1] - 公司正经历变革性增长，Brett Chugg加入将助力其持续发展 [2][6] 新董事背景 - Brett Chugg曾任Koch Disruptive Technologies高级董事总经理，在Koch工作25年，领导过金融解决方案、并购和公司增长战略 [3][4] - 他还担任过Insightec、Vayyar等多家高增长公司董事，有全球多行业投资和领导经验 [5] 公司简介 - CISO Global是排名前25的托管网络安全和合规服务提供商，通过AI和ML产品组合提供创新解决方案 [6] - 公司保护企业和政府组织免受安全威胁并确保合规 [6]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2023年前九个月总营收增至4330万美元，较2022年同期增加1150万美元[52] - 2023年前九个月总毛利增至390万美元，较2022年同期的170万美元有所提升[52] - 2023年前九个月公司净亏损6967.7615万美元，经营活动产生负现金流670.4498万美元[58] - 截至2023年9月30日，公司根据S - 3注册声明有2.91351048亿美元可用资金[58] - 截至2023年9月30日，公司营运资金赤字为1137.335万美元，较2022年12月31日的881.4244万美元有所增加[59] - 2023年前9个月经营活动净现金使用量为670.45万美元，2022年同期为785.03万美元[60] - 2023年前9个月投资活动净现金使用量为13.58万美元，2022年同期为604.42万美元[60] - 2023年前9个月融资活动提供的净现金为577.77万美元，2022年同期为1603.83万美元[60] - 2023年前9个月现金减少106.27万美元，2022年同期增加216.33万美元[60] - 2023年前9个月经营活动净现金使用主要因净亏损6967.76万美元，调整非现金费用5626.93万美元等[60] - 2022年前9个月经营活动净现金使用主要因净亏损2387.37万美元，调整非现金费用1393.97万美元等[60] - 2023年前9个月投资活动净现金使用因购买财产和设备，2022年因收购True Digital Security, Inc. [60] - 2023年前9个月融资活动净现金主要源于出售普通股获668.22万美元、贷款净收益444.86万美元等[60] - 2022年前9个月融资活动净现金主要源于公开发行普通股获1056.28万美元和过桥贷款净收益597.5万美元[60] 各业务线收入关键指标变化 - 2023年第三季度安全管理服务收入为1226.669万美元，较2022年同期增加220.5386万美元，增幅22%[53][54] - 2023年第三季度专业服务收入为179.8431万美元，较2022年同期增加60.6703万美元，增幅51%[53][54] 各业务线成本关键指标变化 - 2023年前九个月安全管理服务成本增至1844.4204万美元，较2022年同期增加776.5476万美元，增幅73%[56][57] - 2023年前九个月专业服务成本增至68.3582万美元，较2022年同期增加22.768万美元，增幅50%[56][57] 商誉减值变化 - 2023年前九个月商誉减值增加4103.8172万美元，增幅100%[56][57] 公司收入确认方式 - 公司与客户的服务合同期限从几个月到一年不等，按服务控制权转移确认收入[70]

财务数据关键指标变化 - 2023年上半年基于股票的薪酬费用增加774,455美元，增幅16%，因过去12个月完成三次收购及管理岗位员工增加[141] - 2023年6月30日，公司租赁的加权平均增量借款利率为9.78%，剩余加权平均期限为4.15年[143] - 2023年上半年总营收增加870万美元至2930万美元，总毛利增至140万美元[151] - 2023年上半年广告和营销费用减少226,675美元，降幅57%[160] - 2023年上半年商誉减值增加41,038,172美元，增幅100%[162] - 2023年上半年净亏损64,170,352美元，经营活动产生的负现金流为5,318,960美元[163] - 2023年6月30日，公司根据S - 3注册声明有291,351,048美元可用资金[164] - 2023年上半年总营收为2925.17万美元，较2022年同期的2055.74万美元增加869.43万美元[173] - 2023年上半年专业服务收入成本较2022年同期增加17.55万美元，增幅64%[175] - 2023年上半年薪资成本较2022年同期增加190.26万美元，增幅21%[176] - 2023年上半年专业费用较2022年同期增加77.27万美元，增幅49%[177] - 截至2023年6月30日，流动资产增加主要因应收账款和预付费用及其他流动资产分别增加79.52万美元和52.82万美元[180] - 2023年上半年融资活动提供的净现金为549.32万美元，主要源于普通股出售所得668.22万美元、应付贷款净收益221.00万美元和可转换应付票据所得605.00万美元[181] - 2022年上半年融资活动提供的净现金为1478.13万美元，主要源于公开发行普通股所得952.18万美元和过渡贷款净收益597.50万美元[181] 各条业务线数据关键指标变化 - 2023年第二季度专业服务收入增加1,082,713美元，增幅127%[153] - 2023年上半年安全管理服务收入增加6,928,244美元，增幅38%[156] - 2023年上半年安全管理服务成本增加6,501,674美元，增幅102%[158] 公司融资与内控相关情况 - 公司正在积极与投资银行和私人投资者讨论，寻求额外的债务和/或股权融资以改善流动性[198] - 公司将继续监测和评估基于风险的方法的相关性以及财务报告内部控制和程序的有效性[212] - 截至2023年6月30日的季度，公司财务报告内部控制除上述提及外无其他重大影响的变化[213] 公司法律诉讼情况 - 公司目前未卷入任何重大法律诉讼[215]

总营收变化 - 2023年总营收为13726681美元，2022年为9329410美元，增长4397271美元[153] 安全管理服务收入成本变化 - 2023年第一季度安全管理服务收入成本较2022年同期增加2957639美元，增幅114%[155] 基于股票的薪酬费用变化 - 2023年第一季度基于股票的薪酬费用较2022年同期减少353499美元，降幅17%[156] 专业费用变化 - 2023年第一季度专业费用较2022年同期增加1054326美元，增幅169%[157] 销售、一般和行政费用变化 - 2023年第一季度销售、一般和行政费用较2022年同期增加4892393美元，增幅106%[158] 可用资金情况 - 截至2023年3月31日，公司根据S - 3注册声明有295351048美元可用资金[161] 现金流量变化 - 2023年第一季度经营活动净现金使用量为2110872美元，2022年为3015795美元[162] - 2023年第一季度投资活动净现金使用量为182839美元，2022年为5021626美元[162] - 2023年第一季度融资活动提供的净现金为4238797美元，2022年为9011005美元[162] 营运资金赤字变化 - 截至2023年3月31日，公司营运资金赤字为6592136美元，2022年12月31日为8814244美元[163] 未履行履约义务价值披露情况 - 公司不披露原预期期限为一年或更短的合同的未履行履约义务价值[200] 财务报告内部控制情况 - 截至2023年3月31日，公司披露控制和程序因财务报告内部控制存在重大缺陷而无效[203] - 重大缺陷包括缺乏内部控制风险评估程序以及关键政策和程序缺乏文档记录[204] - 重大缺陷指导致年度或中期财务报表重大错报不能及时防止或发现的可能性超过极小可能的控制缺陷[205] - 公司正在实施措施以补救导致重大缺陷的控制缺陷[206] - 截至2023年3月31日的季度内，除上述情况外，公司财务报告内部控制无其他重大影响的变化[207]

股权交易与发行 - 2022年9月，公司向Hybrid Financial发行165,563股普通股，以换取为期一年的投资者关系服务[28] - 2022年公司通过公开发行普通股获1068.9087万美元，过桥贷款净收益597.5万美元，股票期权行权获148.0142万美元[70] - 2022年6月27日，公司S - 3表格注册声明生效，可发售证券总收益最高达3亿美元；截至2022年12月31日，有2.98734727亿美元可用资金[70] - VCAB合并时，公司向约1500名5类允许普通无担保债权持有人和1名允许行政费用持有人发行了总计200万股普通股以全额清偿其债权[196] - 2023年3月20日，公司与Hensley & Company签订购买协议，以私募方式发行并出售了500万美元、年利率10%的无担保可转换票据[179] 业务线收入与成本变化 - 截至2022年12月31日的年度，安全管理服务收入增加29,122,701美元，增幅247%[32] - 专业服务收入成本在2022年增加329,116美元，增幅64%[63] - 2022年和2021年，公司从Hensley Beverage Company获得的合同服务收入分别为850,445美元和466,597美元，截至2022年和2021年12月31日的应收账款余额分别为15,737美元和11,508美元[150] - 2021年有一个客户占公司合并收入的20.4%，2022年没有客户单独占比超过10%[198] - 2022年和2021年12月31日，南美子公司总资产分别为3950万美元和1210万美元，总收入分别为1000万美元和130万美元[215] 财务指标变化 - 截至2022年12月31日的年度，基于股票的薪酬增加5,379,750美元，增幅252%[34] - 截至2022年12月31日的年度，销售、一般和行政费用增加13,297,251美元，增幅136%[35] - 截至2022年12月31日的年度，净利息支出增加373,558美元，增幅122%[36] - 2022年经营活动使用的净现金为10,681,007美元，投资活动使用的净现金为6,048,944美元，融资活动提供的净现金为15,777,909美元[38] - 截至2022年12月31日，公司累计亏损77,787,604美元，营运资金赤字8,814,244美元[40] - 截至2022年12月31日的年度，公司净亏损33,775,182美元[41] - 2022年商誉减值减少22,078,064美元，降幅100%[65] - 2022年经营活动使用的净现金为1068.1007万美元，主要因净亏损3377.5182万美元；2021年为738.5129万美元，主要因净亏损3914.565万美元[68] - 2022年融资活动提供的净现金为1577.7909万美元，主要来自普通股出售、贷款和应付票据净收益；2021年为286.3077万美元[69] 公司合规与通知 - 2023年3月29日，公司收到纳斯达克通知，普通股连续30个工作日收盘价低于1美元，需在180个日历日内（至2023年9月25日）恢复合规，即至少连续10个工作日收盘价达1美元或以上[85] - 2022财年及之前，多位管理层未按《交易法》第16(a)条要求提交报告[102] 管理层变动 - 2023年3月30日，公司首席运营官David A. Bennett离职[86] - 公司管理层包括56岁的首席执行官兼董事David G. Jemmett、40岁的临时首席运营官Kyle J. Young等[89] - 2023年3月30日公司董事会任命Kyle J. Young为临时首席运营官[120] 公司委员会情况 - 审计委员会于2021年成立，主要职能是监督会计和财务报告流程、与独立审计师的关系等[99] - 治理和提名委员会旨在确保董事具备多元视角和技能，无明确最低提名标准[101] 管理层薪酬 - 2022年David G. Jemmett薪资25万美元，奖金116,651美元，总薪酬366,876美元；2021年总薪酬340,213美元[103] - 2022年Debra L. Smith薪资20万美元，奖金60,500美元，期权奖励892,200美元，总薪酬1,152,925美元；2021年总薪酬770,944美元[103] - 2022年Ashley N. Devoto薪资175,781美元，奖金10万美元，期权奖励1,784,400美元，总薪酬2,060,406美元[103] - 2022年David A. Bennett薪资208,426美元，奖金15万美元，期权奖励3,568,800美元，总薪酬3,927,451美元[103] - 2022年Bryce P. Hancock薪资37,500美元，期权奖励3,489,562美元，总薪酬3,527,062美元；2021年总薪酬225,000美元[103] - 黛布拉·L·史密斯初始年薪为200,000美元，有60,000美元的季度奖金，董事会还可酌情在每个财年末额外支付60,000美元[166] 期权相关 - 2022年8月22日公司对期权授予进行重新定价，行使价格等于普通股公允价值，归属条款不变[105] - 2023年3月27日后60天内可行使期权对应的可发行股份为291,666股[147] - 2019年股权奖励计划下可发行的普通股总数不超过60,000,000股[148] - 已获股东批准的股权补偿计划下，待行使的未偿期权对应的可发行证券数量为36,397,521股，未偿期权的加权平均价格为2.45美元，未来可发行的证券数量为20,213,408股[176] 股权结构 - 截至2023年3月27日，公司普通股流通股为154,176,477股[142] - Jemmett Enterprises, LLC持有66,435,000股，占比43.09%[170] - 大卫·G·杰米特持有69,435,000股，占比45.03%[171] - 斯蒂芬·H·斯科特持有18,050,000股，占比11.71%[171] - 安德鲁·K·麦凯恩持有7,941,667股，占比5.00%[171] - 董事和高管作为一个群体共持有97,890,947股，占比60.75%[171] 债务偿还 - 2023年3月27日公司与Neil Stinchcombe达成协议，偿还150万美元可转换债券本金，分三次每次50万美元，年利率5%，违约年利率24%[118] 收购与协议 - 2023年1月10日，公司就收购RAN Security达成最终协议，预计年内完成，需满足惯例成交条件和监管批准[196] 市场预测与竞争 - 据Statista预测，到2026年网络安全市场规模将增长至3454亿美元[199] - 公司面临来自全国中小型网络安全服务提供商的直接竞争，需识别和吸引战略收购目标以增强竞争优势[200] 公司服务与文化 - 公司提供SOC托管服务、vCISO服务和专业服务等多种网络安全服务[220][221][223] - 公司提供的安全意识培训可针对75%的网络安全漏洞事件根源，培养安全优先的文化[225] 商标注册 - 公司注册了商标“Cyber security is a culture, not a product”，注册日期为2019年10月29日[201] 管理层雇佣协议 - 2022年2月28日公司与David A. Bennett签订雇佣协议，初始年薪25万美元，年度奖金可达年薪100%，签约奖金15万美元，2023年3月30日离职[107]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年第三季度总营收增至1130万美元，较2021年同期增加750万美元[130] - 2022年第三季度总毛利润增至90万美元，较2021年同期增加50万美元[130] - 2022年前九个月，基于股票的薪酬费用增加4060042美元，增幅545%，主要因授予创收员工的股票期权增加[150] - 2022年前九个月，专业费用增加1497577美元，增幅215%，源于与SEC定期申报和筹集额外资本相关的会计、法律等专业费用增加[151] - 2022年前九个月，广告和营销费用增加169619美元，增幅36%，得益于当前营销活动和更多利用内部资源开展相关活动[152] - 2022年前九个月，销售、一般和行政费用增加10560082美元，增幅199%，主要因过去12个月完成八次收购增加了员工数量[153] - 截至2022年9月30日，公司累计亏损67886162美元，营运资金赤字3282714美元；前九个月运营亏损23714196美元，运营活动现金流为负7850297美元[156] - 2022年前九个月，公司通过公开发行普通股获得10562763美元，过桥贷款净收益5975000美元，行使股票期权获得1359264美元；截至9月30日，S - 3注册声明有298921085美元可用资金[157] - 与2021年12月31日相比，2022年9月30日流动资产中现金及现金等价物、应收账款和预付费用等分别增加2163298美元、922629美元和2495435美元；流动负债中应付账款和应计费用、递延收入、应付贷款等分别增加3990955美元、3021349美元、7022153美元和1050000美元[160] - 2022年前九个月，经营活动净现金使用量为7850297美元，投资活动净现金使用量为6044217美元，融资活动净现金提供量为16038273美元，汇率变动对现金及现金等价物影响为19539美元，现金增加2163298美元[163] 安全管理服务业务线数据关键指标变化 - 2022年第三季度安全管理服务收入增加696.1551万美元，增幅225%[133] - 2022年前三季度安全管理服务收入增加2151.0552万美元，增幅308%[145] - 2022年第三季度安全管理服务成本增加365.9423万美元，增幅562%[135] - 2022年前三季度安全管理服务成本增加935.194万美元，增幅705%[147] 专业服务业务线数据关键指标变化 - 2022年第三季度专业服务收入增加54.6473万美元，增幅85%[134] - 2022年前三季度专业服务收入增加104.5252万美元，增幅46%[146] - 2022年第三季度专业服务成本减少5.1913万美元，降幅22%[136] - 2022年前三季度专业服务成本增加10.5514万美元，增幅30%[148] 会计政策相关 - 无形资产包括商标、客户群等，原估计使用寿命为1 - 10年，投入使用后按直线法在估计使用寿命内摊销[174] - 公司与客户的协议主要是为期数月至一年的服务合同，在服务控制权转移给客户时按交易价格确认收入[179] - 截至2022年9月30日季度的未经审计简明合并财务报表附注2中详细描述了新采用和最近采用的会计声明[185] 其他财务相关说明 - 公司没有对财务状况、财务状况变化、收入或费用、经营成果、流动性、资本支出或资本资源产生重大当前或未来影响的资产负债表外安排[186] - 因公司是较小的报告公司，无需提供关于市场风险的定量和定性披露信息[187]