财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度总净销售额为2260万美元，同比增长31% [17][31] - 毛利润率为59.9%，较2022年第一季度的61%下降110个基点 [98] - 整体运营费用同比减少280万美元 [31] - 运营活动产生的正现金流为280万美元，同比改善约1000万美元 [32] - 调整后息税折旧摊销前亏损仅为6.9万美元，同比改善440万美元 [52] - 2023年第一季度运营亏损为200万美元，而2022年第一季度亏损为770万美元；归属于普通股股东的净亏损为190万美元，即每股亏损0.03美元，而2022年第一季度净亏损为770万美元，即每股亏损0.11美元 [127] - 销售和营销费用占净销售额的比例从2022年第一季度的47.7%降至34.9%；每客户获取成本同比下降超40% [102] - 资产负债表保持强劲，季度末现金为2310万美元，未动用信贷额度 [103] 各条业务线数据和关键指标变化 电子商务业务 - 电子商务净收入同比增长12% [38] - 3月13日亚马逊主页活动当天，实现亚马逊单日最高销售额，品牌曝光超1.3亿次，新客户购买量显著增加 [18] - 公司自身网站领先指标多数环比上升，新客户增长强劲，但销售趋势尚未转变 [34][39] 合作伙伴业务 - 屈臣氏销售额同比增加110万美元，2023年第一季度销售额为370万美元，部分受发货时间影响，第二季度发货量将减少 [34][41] - Niagen原料销售额同比增长245%，即增加280万美元，得益于新合作伙伴的开发和现有合作伙伴业务的加强 [8][35] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国市场，合作伙伴国药控股正积极通过多个分销渠道拓展Tru Niagen跨境业务，公司来自中国跨境电商的收入已转移至对国药控股的批发业务；随着中国重新开放边境，预计将对国药控股的跨境业务以及屈臣氏香港零售业务产生积极影响 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略和发展方向 - 继续对搜索和社交广告支出进行调整，改进活动和网站着陆页，同时对搜索Tru Niagen品牌的消费者进行重新定位，预计2023年电子商务广告将提高效率，并从未来季度的 reordered 中受益 [7][19] - 与雀巢合作支持其开发含Niagen的新产品，预计今年晚些时候推出首款产品 [20] - 探索释放公司广泛知识产权和科研资产价值的机会，寻求新的创新并推动其商业化，包括拓展产品组合至补充剂以外领域 [27][28] - 未来将专注于验证临床前研究中观察到的益处是否以及在多大程度上可转化为1、2和3期临床试验 [26] - 预计很快宣布新的分销渠道和新产品 [30] 行业竞争 - FDA禁止在美国销售NMN作为补充剂，多家零售商已自愿下架相关产品；公司认为Tru Niagen作为高品质、值得信赖的品牌，有望在市场上获得更大增长 [21] - 研究表明，60%的亚马逊NMN产品在FDA禁令前存在标签错误或几乎不含NMN的情况；而Tru Niagen的成分Niagen经过第三方测试，拥有广泛的安全数据和适当的监管通知，是比NMN更有效的前体，且目前可供消费者合法购买以提高NAD水平 [10][42] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司处于有史以来最强的财务状况，在营收和利润方面均取得进展，有信心在2023年实现增长 [23] - 虽然市场对NMN客户向Niagen的转化仍需时间，但从长远来看，公司有潜力抓住这一业务机会 [22][43] - 对2023年全年营收展望持保守态度，但预计同比至少增长12.5%，高于此前的至少10%；不过，由于销售时间和重要研发计划的影响，可能会出现季度波动，预计第二季度研发投资将增加，同时屈臣氏和Niagen原料客户的销售额将低于第一季度 [105][107] 其他重要信息 - 会议包含前瞻性陈述，实际活动或结果可能与预期存在重大差异，风险因素包括运营结果、财务状况、现金流、COVID - 19大流行以及通货膨胀和不利经济状况对业务的影响等；公司不承担更新前瞻性陈述的义务 [2][3] - 会议进行网络直播，回放将于太平洋时间下午4:30开始，回放号码为1800 - 770 - 2030，会议ID为4126168 [16][91] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 亚马逊和原料业务合作伙伴在本季度的贡献情况 - 亚马逊主页活动当天带来了可观的收入，但具体数字未披露，更重要的是后续的回头客收入和再营销机会；公司预计未来几个季度将有更多回头客购买 [114] - 原料业务方面，Niagen需求不断增加，但公司对合作伙伴选择非常严格；雀巢预计在未来几个季度推出含Niagen的产品，但公司对其今年的采购量预测较为保守；未来几个月可能会增加一两个原料合作伙伴 [111][112][113] 问题: 第二季度研发投资的相关情况 - 研发投资主要集中在创新管道，目前关于具体投向信息有限，但肯定是为了未来的创新和商业机会 [118] 问题: 关于毛利率演变，在通胀环境下的评论、提价可能性以及需求弹性程度 - 本季度毛利率接近60%，同比下降主要是业务组合变化所致，而非通胀压力；目前不考虑直接提价，但可能会采取一些间接手段，如收取运费、改变运输速度等 [122][144] 问题: 探索将NR与新的热带药物结合以开发针对神经退行性疾病的产品的想法以及相关临床开发计划 - 公司对将Tru Niagen与其他可减少斑块或缠结的药物或补充剂结合以减少大脑炎症的想法很感兴趣，并正在投入大量时间和精力进行研究 [124] 问题: 原料业务增长的驱动因素以及近期增长的可持续性，以及关于雀巢和其他合作伙伴的情况 - 原料业务增长强劲且将持续，但部分受订单时间影响；公司目前有优秀的合作伙伴，如H&H、Life Extension和雀巢；对雀巢的采购量预测保守，预计今年无额外采购，但希望有惊喜；美国和国外有一些公司有意与公司在Niagen业务上合作，未来有增长空间 [135][136][137] 问题: 亚马逊主页活动是否会带动电子商务业务增长 - 不具体说明电子商务业务的环比增长情况，该业务在活动前就一直稳定增长，活动当天对公司来说是非常好的一天 [149] 问题: 第一季度电子商务业务中新客户与回头客的比例情况 - 公司网站的新客户获取情况良好，新客户数量有所增加 [150] 问题: 专业市场是否是公司关注的重点以及该领域的进展情况 - 公司正在为该类别增加销售人员和资源，预计该类别在未来季度将实现增长 [158][182] 问题: 关于24%的诉讼和其他B&B业务的吞吐量，涉及的地点、服务的商店以及其他B&B业务的见解 - 公司主要在香港、澳门、新加坡向屈臣氏销售产品，在英国的Superdrug也有少量销售；屈臣氏第一季度的销售情况强劲 [184] 问题: 能否解释第二季度的收入构成，亚马逊活动的回头客收入是否会影响电子商务业务，以及屈臣氏和B2B业务的环比情况 - 预计会有一些回头客订单，公司也在继续对活动当天未转化的消费者进行再营销；屈臣氏业务由于发货时间因素，第二季度环比可能较难比较 [168][170] 问题: 亚马逊主页活动有哪些意外发现 - 公司对活动结果已有一定预期，未发现太多意外情况，已知消费者喜欢Tru Niagen，也了解在线广告的转化规律 [180]

股票与股权相关 - 2023年3月31日公司股票收盘价为1.53美元[145] - 2022年12月31日未归属受限股数量为650千股，加权平均公允价值为2.77美元；2023年3月31日未归属受限股数量为945千股，加权平均公允价值为2.29美元[146] - 公司预计未来将分别确认约700万美元和190万美元的未归属期权和未归属受限股的股份支付费用，分别在1.7年和2.0年的加权平均期限内确认；公司还有100万美元与合资企业相关的未确认股份支付费用[147] - 公司在合资企业中间接拥有89%的股权权益和全部投票权，11%非投票权权益的公允价值和相应的股份支付费用为100万美元，基于折现现金流模型确定，折现率为27.5% [156][158] 税收抵免与许可费争议 - 公司在2020年最后三个季度和2021年所有季度符合员工留用税收抵免（ERTC）资格，2022年8月提交抵免申请，2022年9月30日季度记录约210万美元的ERTC收益[153][154] - 2019年9月公司收到许可方信件，称公司因与客户签订供应协议欠许可方160万美元及利息，公司认为不欠许可费[184] 财务数据关键指标变化 - 2023年第一季度净销售额为2255.6万美元，2022年同期为1725.9万美元，增长530万美元，增幅31% [190][191] - 2023年第一季度净亏损为190.2万美元，2022年同期为774万美元；基本和摊薄后每股普通股亏损2023年第一季度为0.03美元，2022年同期为0.11美元[190] - 2023年第一季度总毛利润为1.3518亿美元，较2022年同期的1.0532亿美元增长28%[194] - 2023年第一季度一般及行政费用为641.9万美元，较2022年同期的894.9万美元下降28%[199] - 2023年和2022年第一季度无形资产摊销费用分别约为4.1万美元和4.9万美元[199] - 截至2023年3月31日，公司累计亏损约1.874亿美元[200] - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物为2310万美元，含受限现金15.2万美元，无重大表外安排和未偿还借款，采购义务为1550万美元，未来最低租赁义务为470万美元[201] - 2023年第一季度经营活动提供的净现金约为280万美元，而2022年同期使用的净现金为720万美元，变动主要因净亏损改善和库存现金流管理提升[202] - 2023年和2022年第一季度融资活动使用的现金极少，均为融资租赁还款[203] 各条业务线数据关键指标变化 - 2023年第一季度总原料销售增长约270万美元，增幅189%，主要归因于Niagen®原料销售增长[191] - 2023年第一季度原料部门销售成本占净销售额的百分比较2022年同期下降5% [193] - 2023年第一季度消费品业务毛利润为1.1229亿美元，增长16%，原料业务为224.3万美元，增长218%，分析参考标准及服务业务为4.6万美元，下降68%[194] - 2023年第一季度消费品业务销售和营销费用下降30万美元，降幅4%[196] - 2023年第一季度分析参考标准及服务业务销售和营销费用减少约5.6万美元，降幅40%[197] - 2023年第一季度研发费用高于2022年同期，主要受通胀压力等因素影响[198]

业绩总结 - 2022年总净销售额达到7210万美元，其中Tru Niagen®销售额为6010万美元，电子商务占业务的63%[22] - 2022年总销售额为720.1百万美元，同比增长7%[88] - 2022年调整后EBITDA亏损包括650万美元的法律费用[7] - 2022年调整后EBITDA为-9.973百万美元，较上年改善8.9百万美元[88] - 2022年第四季度净销售额为20.996百万美元，同比增长11%[75] - 2022年第四季度的运营亏损为1,444千美元，较2021年第四季度的5,316千美元有所改善[97] 用户数据 - 公司在过去一年内销售超过300万瓶Tru Niagen®[14] - 2022年Niagen®成分销售额为830万美元，同比增长24%[46] - Tru Niagen®的销售额在2022年增长了6%[88] - Tru Niagen®业务在2022年第四季度的净销售额为20,996千美元，同比增长14%[97] - Niagen®成分销售在2022年第四季度同比增长53%[97] 毛利率与费用 - 2022年毛利率从49.4%提升至59.4%[22] - 2022年毛利率为59.4%，较2021年的61.5%有所下降[88] - 2022年销售和市场营销费用占净销售额的39.3%[49] - 销售、市场营销和广告费用占净销售额的比例为39.3%，较2021年下降270个基点[88] - 2022年第四季度毛利率为57.2%，较2021年第四季度下降400个基点[97] - 销售和市场营销费用占净销售额的比例为29.5%，较2021年第四季度的48.7%显著下降[97] - 2022年一般和行政费用为28.286百万美元，同比下降8.1百万美元[88] 未来展望 - 公司预计2023年净销售额将至少增长10%[49] - 2023年预计将继续实现稳定的收入增长，并优化成本结构[89] 研发与市场扩张 - 2022年研发费用为4826万美元，同比增长[49] - ChromaDex在中国与国有医疗集团Sinopharm Xingsha建立了合作关系，以加速Tru Niagen®的增长[133] - ChromaDex拥有60多项Niagen®及其他NAD前体的专利，展现出强大的知识产权组合[120] - 全球维生素和膳食补充剂市场规模约为1700亿美元，预计每年增长5%[140] - 预计NAD+补充剂市场在2024年将达到15亿美元，年增长率超过25%[137] 财务状况 - 2022年12月31日的现金余额为20,441千美元，较2021年12月31日的28,219千美元有所减少[103] - 2022年12月31日的库存为14,677千美元，较2021年12月31日的13,601千美元有所增加[103] - 2022年公司通过资本募集获得了7.7百万美元的净资金[101] - ChromaDex在截至2022年12月的12个月内实现收入7210万美元，净亏损1650万美元[122] - 截至2022年12月31日，ChromaDex的现金及现金等价物为2040万美元，负债为0[122] - ChromaDex的企业价值（EV）为1.023亿美元，EV/收入比率为1.4倍[122] - ChromaDex在2022年实现现金流平衡，显示出财务状况的改善[128]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度总净销售额为2100万美元，同比增长18%，全年总净销售额为7200万美元，同比增长7% [3][82][88] - 2022年第四季度毛利润率为57.2%，较2021年第四季度下降400个基点，全年毛利润率为59.4% [42][88] - 2022年第四季度销售和营销费用占净销售额的比例降至29.5%，较2021年第四季度的48.7%显著改善，全年销售和营销费用占净销售额的比例下降约270个基点 [16][35][88] - 2022年全年调整后EBITDA亏损1000万美元，较2021年的1890万美元亏损有所收窄，第四季度调整后EBITDA盈利40万美元，较上一年同期改善380万美元 [12][13][14] - 2022年第四季度运营亏损同比改善390万美元，全年研发费用增加100万美元，一般和行政费用减少810万美元 [17][88] - 2022年第四季度净现金使用量为30万美元，远低于2021年第四季度的490万美元 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - Tru Niagen业务2022年第四季度增长14%，其中电子商务销售持平，Watsons和其他B2B销售合计增长67%，全年电子商务业务增长8% [41][88] - Niagen成分净销售额同比增长53%，主要得益于与雀巢健康科学新修订供应协议中的200万美元前期最低采购 [75] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国市场方面，随着疫情限制解除，Watsons销售因前期订单发货赶上进度以及销售情况改善而增长，第四季度收入同比增长超50%，中国跨境销售模式发生变化，此前在电子商务中体现的销售现计入Tru Niagen其他B2B销售 [15][36] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司主要目标是继续打造和发展全球知名品牌Tru Niagen，计划本月开展重大品牌推广活动，虽可能影响第一季度EBITDA，但预计全年将带来显著回报 [3][9] - 公司认为FDA禁止NMN在美国作为膳食补充剂销售和营销的决定将有利于Tru Niagen，因Niagen作为NAD前体优于NMN，且市场上NMN产品存在标签不准确等问题 [9] - 公司拥有一系列受保护的NAD前体专利，包括新授予的专利，预计能保护NR至少10年，同时正在研究其他类似物，有望在一年内实现商业化并产生收入 [28][67][81] - 公司将继续优化业务，采取保守的财务规划，但对2023年增长持乐观态度，预计全年净销售额至少增长10%，并有可能实现更高增长 [45] - 公司计划在2023年进行有节制的增长投资，包括研发投入以开发新的NAD前体，同时预计销售和营销费用占净销售额的比例将继续下降 [46] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为当前宏观经济环境具有挑战性，企业应兼顾盈利能力和增长，注重节俭 [3] - 尽管面临一些挑战，如网站直销销售下降和不实新闻影响，但公司对未来增长持乐观态度，认为创新成果即将商业化，新合作伙伴、渠道和产品将带来额外增长机会 [8][9] - 公司预计2023年毛利润率将保持稳定，报告的G&A费用将减少200 - 300万美元，除第一季度因品牌建设投资外，各季度调整后EBITDA有望接近盈亏平衡或更好 [19][20][47] 其他重要信息 - 公司决定停止提供排除总法律费用后的调整后EBITDA指标，认为调整后EBITDA更适合评估当前业务表现 [13] - 公司近期获得的临床研究成果凸显了其深厚的知识产权组合和科学专业知识的价值，目前有40多项正在进行的研究主要聚焦于疾病状态 [74] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 网站业务转化率低效的原因以及10%收入增长水平下能否实现调整后EBITDA盈亏平衡 - 转化率低效是因为将部分业务外包给资源不足的企业，导致电商网站运营效率下降，目前已有所改善，预计今年会有显著提升 [24][25] - 在不投入某些诉讼成本或专利特许权支出等未知成本的情况下，10%的收入增长水平可以实现调整后EBITDA盈利，若全额承担所有成本，则可能需要更高的增长 [63] 问题2: 新专利的意义、产品管线和时间框架，以及NARH等新产品的商业化时间 - 新专利包括工艺专利和物质组成专利，与现有专利结合，能保护公司在烟酰胺核糖氯化物生产上的优势，预计能保护NR至少10年 [28][81] - 希望另一种类似物能在一年内为公司带来收入，商业化前会进行适当的毒理学、监管和可扩展制造流程 [67][69] 问题3: 对Nestlé、Sinopharm、Watson的收入预期以及可能推动收入超过10%增长的催化剂 - 10%的收入增长指引非常保守，其中未考虑Nestlé的收入，对Sinopharm的预期也很保守，Watson的预测仅基于合同约定 [56] - 新合作伙伴、渠道和产品的潜在机会，以及现有业务的增长，都可能推动收入超过10% [9][45] 问题4: 电子商务业务第四季度的情况以及年初至今的表现 - 第四季度电子商务业务持平，主要是因为减少了客户获取支出和网站运营效率问题，预计国内网站（Shopify）在未来几个季度将实现增长 [41][58] 问题5: 选择制药开发路径还是补充剂或食品路径的决策过程以及是否会在2023年得出结论 - 公司认为在制药领域推出产品是战略的一部分，产品应与膳食补充剂有所不同，目前正在与多家生物技术和制药公司进行沟通，预计2023年在制药战略方面会有结构性进展，可能涉及其他类似物 [107][123] 问题6: 客户获取策略的变化以及最具影响力的策略和原因 - 客户获取策略基于科学研究，随着临床研究的开展，公司更好地了解了烟酰胺核糖对消费者的影响，针对不同的适应症和结构功能进行客户群体细分和广告投放 [105] - 客户保留策略包括定期沟通和确保客户服用足够剂量的Tru Niagen，服用一段时间后客户往往会意识到产品的效果，从而保持较高的保留率 [106] 问题7: 品牌推广活动的细节 - 一年前公司曾尝试电视广告活动，效果不错但未实现盈利，考虑到经济和资本市场情况，决定暂停该策略，目前计划在未来几周重新尝试，但在活动启动前处于保密状态，对其效果持乐观态度但未纳入预测 [109][127][128] 问题8: Watsons的商业策略是否有变化 - 战术基本保持不变，店内积极推广并进行店外营销，市场需求持续旺盛，战略上Watsons有兴趣扩大Tru Niagen品牌的产品供应 [129] 问题9: 业务组合变化对毛利率的影响原因 - 业务组合变化导致毛利率下降主要是由于Watsons业务的强劲增长 [133][134] 问题10: R&D支出增加是指占销售额的百分比还是美元金额 - R&D支出增加指的是美元金额增加1000美元 [135] 问题11: 品牌推广活动的费用是否全部计入销售和营销费用 - 是的，品牌推广活动的全部费用将计入销售和营销费用 [136] 问题12: 中国市场NMN的情况以及对Sinopharm的机会 - 中国政府对NMN的营销宣传进行了打击，NMN虽有效但不如Niagen，预计随着研究的开展，NMN的市场问题将得到缓解，Sinopharm正在协助公司获得蓝帽批准以开展国内销售，目前进展较慢，预计2023年增长较低，2024年有望实现大幅增长 [114][117][140] 问题13: Sinopharm的跨境战略和其他战略举措的详细更新 - 除Sinopharm外，H&H和Watsons也在向中国进行跨境销售，H&H的销售情况较好，中国市场有数百个卖家进行跨境销售，NMN市场整体呈增长趋势 [145]

公司概况 - ChromaDex是一家全球生物科学公司，致力于健康老龄化[233] 产品信息 - 公司开发的Niagen®是NAD+前体烟酰胺核糖苷的创新产品[234] - 公司主要销售Tru Niagen®，在2022年实现总净销售额为7205万美元，同比增长7%[255] - Tru Niagen®的电子商务销售增长稳定，2022年比2021年增长了800万美元[256] 合作与协议 - 公司与NHSc签订供应协议，NHSc同意以1.31美元的价格购买380万股普通股[243] 财务表现 - 公司2022年实现营业收入4279.7万美元，净亏损1654万美元[253] - 公司2022年认可的员工保留税收抵免约210万美元[248] - 公司2022年总净销售额增长460万美元，主要受到Tru Niagen®和A.S. Watson's销售增长的推动[256] - 公司2022年销售和营销费用2831.3万美元，研发费用482.6万美元，总体营业费用较2021年有所下降[253] - 公司2022年基本和摊薄每股亏损为0.24美元[253] 部门表现 - 2022年，公司的成分部门整体净销售额较2021年增加了130万美元，增长18%[257] - 2022年，分析参考标准和服务部门的净销售额较2021年略有下降，主要是由于2022年对研发服务需求的下降[258] 成本分析 - 2022年，总成本中的销售成本占净销售额的比例较2021年增加了3%[259] - 消费品部门的销售成本占净销售额的比例在2022年与2021年相比基本保持不变，仅增加了1%[260] - 成分部门的销售成本占净销售额的比例在2022年较2021年增加了7%[261] - 分析参考标准和服务部门的销售成本占净销售额的比例在2022年较2021年增加了10%[262] 毛利分析 - 2022年，总毛利较2021年增加了130万美元，增长3%[263] - 消费品部门的总毛利较2021年增加了4%[264] 销售和营销费用 - 销售和营销费用中，消费品部门的销售和营销费用占净销售额的比例在2022年与2021年相比降低了3%[265] 研发费用 - 研发费用中，消费品部门的研发费用较2021年增加了23%[268] 资本需求 - 公司拥有 ATM Facility，截至2022年12月31日，该设施还剩下约4780万美元可用[287] - 公司未来的资本需求取决于多种因素，包括运营现金流、增加销售额、提高毛利润、降低销售和行政费用、继续发展客户关系以及成功推广新产品[288] 股息政策 - 公司目前没有宣布或支付任何现金股息，未来的股息政策取决于董事会的决定，以及公司的盈利、债务服务和资本需求等因素[289]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度调整后EBITDA亏损120万美元，较去年同期改善510万美元，较上一季度改善340万美元，公司有望在第四季度实现EBITDA转正 [7][21] - 第三季度净销售额1710万美元，同比下降1%，主要因合作伙伴受疫情影响，但电商业务增长7% [7][23] - 第三季度毛利率为59.8%，较2021年第三季度下降130个基点，主要受供应链人员增加、工资上涨和通胀压力影响 [26] - 销售和营销费用占净销售额的比例从2021年第三季度的41.7%降至34.4%，客户获取成本下降约40% [27] - 第三季度一般和行政费用降低500万美元，主要因法律费用降低440万美元以及高管人数和相关费用减少 [28] - 第三季度运营亏损310万美元，而2021年第三季度亏损880万美元；归属于普通股股东的净亏损为100万美元，合每股亏损0.01美元，而2021年第三季度净亏损890万美元，合每股亏损0.13美元 [28] - 第三季度调整后EBITDA（含法律费用）亏损120万美元，而去年同期亏损630万美元；本季度确认210万美元其他收入，与员工留用税收抵免有关 [29] - 第三季度经营活动净现金使用量为370万美元，而2021年第三季度为590万美元，主要因净亏损降低，部分被营运资金投资增加抵消 [30] - 2022年全年除一般和行政费用预计下降600 - 800万美元外，所有关键指标展望与上一季度一致 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 电商业务增长7%，占本季度销售额超65%，主要因亚马逊销售额增长近20%，但公司网站销售额同比下降；亚马逊占电商业务近70%，公司正将优化亚马逊的策略应用于自身网站以提高转化率；客户获取成本在亚马逊和公司网站均下降约40% [7][9] - TRU NIAGEN销售额下降1%，主要因Watsons和其他B2B销售合计下降23%，Watsons销售额同比基本持平，但其他合作伙伴仍受疫情影响，新合作伙伴业务拓展较慢，不过电商业务增长7%在很大程度上抵消了这一下降 [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国跨境销售方面，TRU NIAGEN与国药金沙的合作开局良好，在亚洲最大的健康和营养贸易博览会NHNE上成功首发，并被评为年度最受欢迎品牌 [15][16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司强调盈利性增长，专注于最有效的数字媒体投资，减少电视广告等短期成本较高的营销方式，注重转化率而非品牌知名度 [7][24] - 与雀巢健康科学签署长期商业供应协议，雀巢母公司对公司进行投资，协议包括2022年约200万美元的NIAGEN初始采购以及500万美元（扣除费用后480万美元）的私募配售 [13] - 推进中国战略，成立合资企业以加速TRU NIAGEN在中国大陆的保健食品注册（蓝帽审批） [14] - 持续投入研发，拥有强大且不断增长的专利组合，强化其在NAD行业的科学领先地位 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为全球可寻址市场仍有很大未开发潜力，致力于实现NIAGEN成分的巨大潜力，其有令人信服的科学研究支持，在膳食补充剂行业中质量和安全性数据表现出色 [16] - 预计第四季度业务有亮点，如Watsons因季节性需求销售额有望提高，与H&H、国药和雀巢健康科学等合作伙伴的业务也在推进 [11] - 公司有信心在第四季度实现现金流盈亏平衡或更好表现，并在未来继续朝着可持续现金流盈亏平衡的目标迈进 [7][32] 其他重要信息 - 两项关于NR的研究取得进展，一项针对I期心力衰竭射血分数降低患者的研究表明高剂量NR安全且耐受性良好，另一项临床前研究表明NR可延长小鼠寿命并改善DNA修复 [17][18] - 特拉华州对公司从达特茅斯独家授权的NR专利的上诉定于12月6日进行，公司认为有充分理由推翻地方法院的判决，且对自有和授权的NR及其他NAD前体专利组合有信心 [19] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 员工留用税收抵免是否有后续？ - 没有后续，该收入被视为一次性收入，现金预计在2023年收到 [35] 问题: 本季度营销支出减少，哪些渠道得到加强，哪些被削弱？ - 各渠道支出均减少，更注重绩效营销和转化率，减少品牌营销和漏斗顶部营销，电视广告是被削弱的渠道之一 [37] 问题: 200万美元的采购订单何时计入？ - 计入第四季度 [38] 问题: 关于雀巢在多成分市场（零食、棒状食品、粉末、酸奶等）的想法？ - 目前主要考虑膳食补充剂，虽曾讨论将NIAGEN作为Boost的主要成分，但尚未解决其在液体中的稳定性科学问题；公司认为雀巢是基于科学的膳食补充剂公司，很高兴向其供应NIAGEN并期望其扩大该成分的全球认知度 [39] 问题: 公司网站销售额下降的原因及是否担忧？ - 不担忧，不认为是亚马逊增长的蚕食或营销支出减少所致，认为是缺乏关注，预计网站销售额很快会增长 [42] 问题: 这是否与更注重绩效营销和转化率而非品牌建设有关？ - 是的 [43] 问题: 雀巢订单是否为年初预期之外的增量，是否改变全年销售展望？ - 全年展望基本不变，雀巢订单有增益，但部分B2B合作伙伴业务有延迟或减少情况 [45] 问题: 原料毛利率明显下降的原因？ - 主要因向客户定价及必要的收入确认导致数据波动，并非异常情况；递延收入确认时对毛利率有增益 [46][47] 问题: 沃尔玛业务情况及展望？ - 已将门店数量从3000家减至2000家，SKU从2个减至1个，但单店销售额强劲，沃尔玛对TRU NIAGEN很看好；预计2023年重启电视广告以推动沃尔玛业务，销售有望回升，且有讨论增加门店数量 [48][49] 问题: 对雀巢季度贡献和明年销售进展的预期？ - 目前不清楚，只知道雀巢有200万美元采购和积极的全球营销计划，需等产品推出后才知其采购预测 [50] 问题: 雀巢产品的推出时间？ - 预计在未来几个月内推出，且将在多个雀巢品牌中推出 [51][52] 问题: 公司明年可行的整体收入增长率预期？ - 公司预计明年增长将超过今年，但目前无法给出具体预测 [53] 问题: 雀巢为何在成分交易中未大量持股公司？ - 雀巢对公司进行了充分尽职调查，认可公司的TRU NIAGEN品牌、知识产权和科学质量 [54] 问题: 雀巢持股是否有锁定期和购买上限？ - 有1年锁定期，无购买上限 [56] 问题: 雀巢使用TRU NIAGEN是采用其品牌还是自有品牌？ - 以NIAGEN作为成分品牌，以雀巢自有消费品牌销售 [56] 问题: 中国跨境销售的规模和意义？ - 国药营销计划令人印象深刻，中国可寻址市场巨大，但国药工作有节奏，预计销售额最终将远超每季度100万美元，但不确定具体时间 [58] 问题: 国药在中国可提出的声明是否与美国不同？ - 没有不同，公司不会提出超出允许范围的声明，中国监管机构也在打击虚假声明 [60] 问题: 公司是否对销售渠道（亚马逊或自有网站）无偏好？ - 公司更倾向自有网站，因需向亚马逊支付15%的高额费用，且亚马逊不共享大量客户数据 [61] 问题: 为何本季度对亚马逊销售增长、自有网站销售下降情况表示接受？ - 并非接受，公司期望自有网站销售增长；亚马逊积极与公司合作，公司在亚马逊的销售和营销管理表现良好，关系不断改善，但仍希望自有网站实现增长 [63] 问题: 第四季度测试的新工具是否针对自有网站？ - 是的，是用于测试自有网站目标客户群体的工具 [64] 问题: 为达到第四季度销售指引，销售增长的构成和核心业务增长预期如何？ - 第四季度预计增长显著，部分B2B订单从第三季度推迟至第四季度；核心业务增长也有望改善，因疫情影响减轻，各合作伙伴业务有变化但总体向好；Watsons业务在第四季度占比更大，且新增雀巢业务 [68][69][70] 问题: 2023年增长时如何平衡费用？ - 公司计划实现盈利并保持增长，将有盈利性增长；有多个增长机会，如与国药、雀巢的合作，网站优化，拓展新市场等；未来可能会重新投资品牌认知和电视广告，扩大与沃尔玛等零售商的合作；公司在研发方面有优势，有望通过创新实现增长 [72] 问题: 未来来自雀巢的收入是否都计入原料板块？ - 因是第四季度事项，会计处理仍在进行中，目前预计与之前协议类似，将计入原料板块，里程碑付款将作为递延收入在一段时间内确认为NIAGEN原料销售 [74] 问题: 该收入确认时的毛利率与原料板块或公司整体平均水平的关系？ - 综合来看，毛利率会稍低，但仍健康；里程碑付款的毛利率低于NIAGEN原料 [75] 问题: 在中国健康展上获得年度最受欢迎品牌奖的意义？ - 该奖项竞争激烈，意义重大，但目前不清楚对收入的具体影响 [76] 问题: 国药对该奖项的熟悉程度及历史情况？ - 国药此前未获该奖项，其对合作投入大量时间、精力和资源，公司对跨境销售到中国的业务有很高期望，但不确定具体增长时间 [78] 问题: H&H等合作伙伴能否从该奖项中受益？ - 屈臣氏销售TRU NIAGEN品牌可受益，H&H销售NIAGEN成分品牌，展会有13万人参加，TRU NIAGEN的知名度在提升 [79] 问题: 国药接管后跨境销售开局良好的指标有哪些？ - 展会后收到国药订单，且国药接管跨境平台是重要进展，预计未来业务规模会很大，但时间难以预测；从下季度起，国药的收入将从电商板块转至其他B2B板块 [80] 问题: 本季度客户获取成本降低40%的详情？ - 综合来看降低了40%，在亚马逊和Shopify平台均有体现，得益于社交和搜索方面的效率提升以及对亚马逊和公司网站的持续优化；更注重绩效营销而非品牌营销和漏斗顶部营销 [81][82]

其他收入相关 - 截至2022年9月30日，公司在未审计的简明综合运营报表中确认约210万美元的其他收入 - 员工保留税收抵免[156] 合资企业相关 - 2022年9月30日，亚太科学公司的子公司与Taikuk签订股东协议，Taikuk出资100万美元获得合资企业11%的非投票股权，公司将在协议完成时支付Taikuk 100万美元费用，但双方同意无需资金交换[162] - 公司间接拥有合资企业89%的股权及全部投票权，有权选举合资企业的三名董事，股东协议初始期限为20年[163] - 若在交易完成后24个月内（可经双方同意延长12个月）未获得“蓝帽”注册，合资企业可1美元回购Taikuk持有的11%非投票股权[165] - 2022年9月30日确定11%非投票股权的公允价值及相应的股份支付费用为100万美元，折现率为27.5%，估计未来现金流现值为390万美元，终值现值为560万美元[166] 证券购买协议相关 - 2022年9月30日，公司与Pioneer Step、Champion和Robert Fried签订证券购买协议，以每股1.25美元的价格出售约250万股普通股，扣除发行成本后净收入约290万美元[168] - 若证券购买协议出现特定违约情况，公司需按总购买价格的1.0%每月向购买方支付清算赔偿金，最高为总购买价格的5.0%[168] - 2022年10月10日公司与NHSc签订证券购买协议，NHSc以每股1.31美元购买380万股普通股，10月17日交易完成，公司获净收益约480万美元，发行成本20万美元[171] NAD + 研究相关 - 从青年期到中年，人体内NAD + 水平下降超50%[148] - 截至目前，有超450项已发表的关于NAD + 及其对健康影响的人体临床研究[150] 合作关系相关 - 公司通过CERP与全球超250所领先大学和研究机构建立研究合作关系[152] 供应协议相关 - 2022年10月10日公司与NHSc签订供应协议，NHSc初始购买承诺约200万美元NRCL，按低个位数分级百分比支付特许权使用费，达净销售目标支付两笔低七位数一次性里程碑付款[169][170] 现金及资金相关 - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物约1330万美元，其中1310万美元不受限制，之后完成两笔证券购买协议，获净收益约770万美元，发行成本40万美元[174] - 2020年6月公司与销售代理签订销售协议，可通过其发售总价最高5000万美元普通股，截至2022年9月30日，ATM工具下约4780万美元可用[175] - 截至2022年9月30日，公司累计亏损约1.841亿美元，现金及现金等价物为1.33亿美元，有1.17亿美元采购义务和5000万美元未来最低租赁义务；9月30日后，公司通过证券购买协议获得约7700万美元净收益[201][204] 净销售额与净亏损相关 - 2022年第三季度和前九个月净销售额分别为1706.3万美元和5105.4万美元，2021年同期分别为1730.8万美元和4969万美元；净亏损分别为98.5万美元和1512.2万美元，2021年同期分别为885.6万美元和2180.3万美元[179] - 排除ERTC，2022年前三季度净亏损分别为310万美元和1720万美元，基本和摊薄后每股亏损分别为0.04美元和0.25美元[180] 各业务线净销售额相关 - 2022年前三季度消费者产品净销售额分别为1456.1万美元和4401.8万美元，同比变化-1%和3%；原料分别为181.9万美元和471万美元，同比均增长2%；分析参考标准和服务分别为68.3万美元和232.6万美元，同比变化-9%和-6%[181] - 2022年前三季度Tru Niagen®电商销售额较2021年同期分别增加约80万美元和340万美元，企业对企业销售额分别减少约100万美元和160万美元[181] 各业务线销售成本相关 - 2022年前三季度消费者产品销售成本分别为522.4万美元和1569.4万美元，占净销售额比例分别为36%和36%；原料分别为89.9万美元和230.2万美元，占比分别为49%和49%；分析参考标准和服务分别为73.3万美元和227.7万美元，占比分别为107%和98%[185] - 2022年前三季度消费者产品销售成本占净销售额比例较2021年同期分别持平、增加约1%；原料分别增加8%和6%；分析参考标准和服务分别增加7%和13%[186][187][188] 各业务线毛利润相关 - 截至2022年9月30日的九个月，公司总毛利润为3.0781亿美元，较2021年的3.0622亿美元增长1%；其中消费者产品业务毛利润为2.8324亿美元，增长3%，原料业务为2408万美元，下降9%，分析参考标准及服务业务为49万美元，下降87%[189] 各业务线销售和营销费用相关 - 截至2022年9月30日的九个月，销售和营销总费用为2.2126亿美元，较2021年的1.9711亿美元增长12%；其中消费者产品业务费用为2.1634亿美元，增长12%，原料业务为36万美元，增长71%，分析参考标准及服务业务为456万美元，增长42%[191] 各业务线研发费用相关 - 截至2022年9月30日的九个月，研发总费用为3547万美元，较2021年的2787万美元增长27%；其中消费者产品业务费用为3204万美元，增长26%，原料业务为343万美元，增长38%[194] 一般及行政费用相关 - 截至2022年9月30日的九个月，一般及行政费用为2.2292亿美元，较2021年的2.9881亿美元下降25%；截至2022年9月30日的三个月，该费用为6180万美元，较2021年的1.1202亿美元下降45%[196] 税率相关 - 2022年和2021年9月30日结束的三个月及九个月，公司有效税率约为0%[197] 折旧费用相关 - 2022年和2021年9月30日结束的九个月，折旧费用分别约为60万美元和70万美元[198] 无形资产摊销费用相关 - 2022年和2021年9月30日结束的九个月，无形资产摊销费用分别约为10万美元和20万美元[199] 现金流量相关 - 2022年和2021年9月30日结束的九个月，经营活动净现金使用量分别约为1480万美元和1920万美元，投资活动现金使用量分别约为20万美元和40万美元，融资活动现金使用量分别约为2.5万美元和提供约3600万美元[207][209][210] 会计估计相关 - 公司关键会计估计与2021年10 - K表格披露相比无变化[211] 市场风险披露相关 - 关于市场风险的定量和定性披露不适用[213]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度总净销售额为1670万美元，同比下降5%，毛利润率为60%，较2021年第二季度的61.1%下降110个基点 [45][54][55] - 销售和营销费用占净销售额的比例从2021年第二季度的35.2%增至47.9%，主要因电视广告投资增加；一般和行政费用降低200万美元，主要因法律费用降低240万美元 [56][58] - 2022年第二季度运营亏损640万美元，归属于普通股股东的净亏损为640万美元，每股亏损0.09美元；调整后的息税折旧摊销前利润（EBITDA）亏损460万美元，而2021年同期亏损350万美元 [59] - 2022年第二季度末现金为1710万美元，运营活动使用的净现金为380万美元，而2021年第二季度为790万美元 [60] - 2022年全年净销售额展望为高个位数增长，预计毛利润率约60%，销售和营销费用绝对值同比略有降低，研发费用增加约100万美元，一般和行政费用减少约600 - 700万美元 [63][64] 各条业务线数据和关键指标变化 - 电子商务业务在第二季度同比增长13%，环比增长10%，是增长最快的渠道，亚马逊是电商中增长最快的平台 [11][45] - Tru Niagen销售额同比下降6%，电商业务13%的增长被Watson和其他B2B销售47%的下降所抵消 [54] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国NAD市场规模超7亿美元，公司与国药星鲨合作，预计国药星鲨秋季接管跨境业务，明年数据将显著增长 [146][147][116] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司适应市场变化，强调财政责任、效率和盈利能力，暂停电视广告活动，专注核心电商渠道，预计第三季度接近盈亏平衡，第四季度实现正的调整后EBITDA [10][16][44] - 公司通过与国药星鲨、Juvenis、H&H等合作，拓展中国、韩国和亚太等市场，扩大Tru Niagen品牌地理收入基础 [19][22][23] - 公司进行领导层变革，包括董事会和高管团队调整，以助力公司下一阶段发展 [25] - 公司注重研发，拥有多种NAD前体成分，计划将其商业化，但未公布具体时间表和策略 [135][140] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为当前困难市场是改善运营的机会，可通过优化渠道和成本结构实现盈利 [16] - 公司对Tru Niagen和NIAGEN的长期前景持乐观态度，科学研究支持其功效，且公司在NAD前体领域持续创新 [17][19] 其他重要信息 - 专利局裁定支持ChromaDex拥有的烟酰胺核糖苷807号专利，驳回Thorn公司的挑战，巩固了公司的知识产权 [153] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 沃尔玛业务变化及电视广告撤回的财务影响 - 电视广告撤回主要因线性电视成本高、难衡量且当前需控制现金支出，次要原因是沃尔玛门店减少和销售低价产品使回报降低 [71][72][75] - 沃尔玛业务变化对公司营收展望影响不大，更大的同比驱动因素是Watson，公司认为这是品牌的健康重置 [76][77][78] 问题2: 宏观背景下公司吸引新客户和客户流失情况 - 公司通过电商渠道吸引了大量新客户，但因推出低价100毫克SKU和经济因素，低剂量产品客户流失率较高 [80][81][82] - 公司预计电商业务在下半年虽减少支出，但仍能保持类似增长速度 [83] 问题3: 电商业务增长放缓原因及后续增长预期 - 电视广告有效但成本高，需持续投入，且亚马逊Prime日数据会影响季度增长百分比 [89][90] - 电商渠道销售取决于客户获取成本和留存率，公司客户获取成本降低，但因低价SKU和经济因素，客户流失和取消略有增加，不过可通过非电视广告方式管理 [91][92] - 公司预计电商渠道增长率最终会提高，未来几个季度营销投入减少，但仍能实现可比增长 [93] 问题4: 公司能否确定价格弹性及利用其促进销售和提高利润率 - 公司现有客户群体价格弹性低，提高价格影响不大，但自沃尔玛和100毫克产品推出后，发现更大、价格弹性更高的市场，同时也有数据表明可能存在对更高剂量或组合产品支付更高价格的群体 [109][110][111] 问题5: 与国药星鲨合作的潜在收入影响及与雀巢健康科学的关系进展 - 预计国药星鲨秋季接管跨境业务并开展活动，但收入数据要到明年才会显著体现 [116] - 与雀巢关系深入，双方有合作兴趣，但尚未达成具体合作方式，除500万美元的权利金外，雀巢的原料采购量不大，但未来有合作扩展可能 [107][108] 问题6: 撤回电视广告后是否会增加其他渠道支出 - 预计不会增加其他渠道支出，但会增加医疗保健从业者市场、体育渠道和合作伙伴营销活动，同时增加口碑和社交媒体影响者活动 [119][120][121] 问题7: 公司60%的利润率是否有提升空间 - 因规模损失、供应链通胀、工资上涨和招聘等因素，目前对约60%的利润率感到满意，长期来看有提升机会，公司每年会关注成本节约计划和内部运营效率 [126][127] 问题8: Watson销售损失能否挽回 - 公司认为今年能挽回Watson的销售损失，第三季度销售可能接近历史平均水平，第四季度会更高 [128][129] 问题9: 研发支出减少及是否会推出类似免疫产品 - 短期内不期望推出Tru Niagen品牌的配方产品，但有合作伙伴正在推出此类产品 [133] - 公司会在研发投资中优先考虑有可衡量的投资回报率、大型商业机会和战略意义的项目 [136] 问题10: 推出另一种增加NAD产品的计划和时间表 - 公司在开发商业化其他NAD分子的计划，但未宣布具体时间表和策略 [140] 问题11: 公司加速收入增长的计划 - 直接面向消费者的电商业务一直稳定增长，预计将持续；B2B业务不太可预测，公司计划与更多积极营销的合作伙伴开展供应原料的业务 [142][143][145] - 国际扩张机会大，尤其在中国市场；除膳食补充剂外，公司还在探索通过食品、药物适应症等其他方式提供NIAGEN [146][148]

公司合作情况 - 公司通过CERP与超250家高校和研究机构建立研究合作关系[117] - 2022年5月19日，公司与相关方签订成立合资企业协议，初始期限20年，各方分别出资180万美元、120万美元和100万美元，公司另支付100万美元给Taikuk，Taikuk获5%非投票股权，公司持股71%[125][126] - 2020年6月，公司与销售代理签订销售协议，可通过其出售总价达5000万美元的普通股，截至2022年6月30日，约4780万美元额度可用[130] 公司现金及等价物与负债情况 - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物约1710万美元，其中1690万美元不受限制[129] - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物为1710万美元，库存采购承诺付款义务为1510万美元，未来最低租赁付款义务为530万美元[159] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，公司合并净销售额分别为1.6732亿美元和1.7699亿美元，净亏损分别为639.7万美元和556.6万美元；六个月的合并净销售额分别为3.3991亿美元和3.2382亿美元，净亏损分别为1413.7万美元和1294.7万美元[134] - 2022年截至6月30日的三个月，总净销售额同比下降约5%；六个月同比增长约5%[136] - 2022年截至6月30日的三个月，总毛利润同比下降7%；六个月同比增长3%[144] - 2022年Q2研发费用为124.5万美元，较2021年同期的100.4万美元增长24%；2022年上半年研发费用为232.3万美元，较2021年同期的179.1万美元增长30%[149] - 2022年Q2一般及行政费用为716.3万美元，较2021年同期的912.8万美元下降22%；2022年上半年一般及行政费用为1611.2万美元，较2021年同期的1867.9万美元下降14%[151] - 截至2022年6月30日和2021年6月30日，公司维持全额估值备抵，有效税率约为0%[152] - 2022年和2021年上半年折旧费用均约为40万美元[153] - 2022年上半年无形资产摊销费用约为9.9万美元，2021年同期约为12.1万美元[154] - 2022年上半年使用权资产摊销费用约为50万美元，2021年同期约为30万美元[155] - 截至2022年6月30日，公司累计亏损约1.831亿美元[156] - 2022年和2021年上半年经营活动净现金使用量分别约为1100万美元和1330万美元[161] - 2022年和2021年上半年投资活动现金使用量分别约为11万美元和31.1万美元[163] 消费者产品部门业务线数据关键指标变化 - 2022年截至6月30日的三个月，消费者产品部门Tru Niagen®销售额下降90万美元，即6%；六个月总消费者产品销售额增加160万美元，即6%[136] - 2022年截至6月30日的三个月和六个月，消费者产品部门销售成本占净销售额的百分比基本相似，六个月同比增加约1%[141] 原料部门业务线数据关键指标变化 - 2022年截至6月30日的三个月，原料部门总销售额下降约4万美元，即3%；六个月增加7.2万美元，即3%[137] - 2022年截至6月30日的三个月和六个月，原料部门销售成本占净销售额的百分比分别增加2%和5%[142] 分析参考标准和服务部门业务线数据关键指标变化 - 2022年截至6月30日的三个月和六个月，分析参考标准和服务部门销售额分别下降5.1万美元和8.7万美元[138] - 2022年截至6月30日的三个月和六个月，分析参考标准和服务部门销售成本占净销售额的百分比分别增加23%和16%[143] 生物相关信息（与公司业务可能无直接财务关联） - 人类从青年到中年，NAD+水平下降超50%[113]

业绩总结 - ChromaDex在2022年第一季度总净销售额为1730万美元，同比增长18%[46] - Tru Niagen®的净销售额为1490万美元，同比增长20%[46] - 2022年第一季度毛利率为61.0%，同比下降190个基点[46] - 净亏损为770万美元，每股亏损0.11美元，较2021年第一季度的740万美元净亏损有所增加[11] - 调整后的EBITDA（包括法律费用）亏损450万美元，同比改善120万美元[12] 用户数据 - Tru Niagen®在2022年第一季度的净销售额占总净销售额的87%，较2021年第一季度的85%有所增加[21] - Niagen®相关净销售额在2022年第一季度保持在93%，与2021年第一季度持平[21] - 2022年第一季度电子商务销售占比为65%，较2021年第一季度的63%有所上升[21] - Tru Niagen®业务同比增长20%，主要受电子商务和Watson's销售增长推动[30] 未来展望 - 2022年全年净销售额预计增长15-20%[44] - 2022年毛利率预计略高于60%，与2021年持平[44] - 2021年研究与开发费用为3832万美元，预计2022年将增加约200万美元[44] - 2021年一般和行政费用为36379万美元，预计2022年将减少500万至600万美元[44] 新产品和新技术研发 - 2022年第一季度研发费用为1,078千美元，较2021年第一季度的787千美元有所增加[35] 市场扩张和并购 - 2022年第一季度的总销售额为17,259千美元，较2021年第四季度的17,759千美元下降[34] - 2022年第一季度的Tru Niagen®业务较2021年第四季度增长6%，主要受Watsons和其他B2B销售增加的推动[34] 负面信息 - 毛利率同比下降190个基点，主要受业务组合影响[10] - 2022年第一季度销售和营销费用为8,237千美元，占净销售额的47.7%，较2021年第一季度的42.6%上升[35] - 2022年第一季度总运营费用为18,264千美元，较2021年第一季度的16,596千美元上升[35] - 2022年第一季度运营亏损为7,732千美元，较2021年第一季度的7,362千美元有所增加[35]